德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 1 页 共 38 页
德邦德利 货币市场基金2014年年度报 告摘要
2014 年12 月31 日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2015 年3 月28 日
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 2 页 共 38 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014 年1月1日起至2014 年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 3 页 共 38 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 德邦德利货币
基金主代码 000300
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月16日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,820,213,902.86
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 德邦德利货币A 德邦德利货币B
下属分级基金的交易代码 000300 000301
报告期末下属分级基金的份
额总额
484,381,938.63 3,335,831,964.23
2.2 基金产品 说明
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力求
实现超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会，
实现基金的投资目标。
业绩比较基准 七天通知存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险
品种。 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 4 页 共 38 页
信息披
露负责
人
姓名 李定荣 赵天杰
联系电话 021-26010999 010-58560666
电子邮箱 service@dbfund.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-821-7788 95568
传真 021-26010960 010-58560798
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年 2013 年9 月16日-2013 年12 月31 日
德邦德利货币A 德邦德利货币B 德邦德利货币A 德邦德利货币B
本期已实现收益 11,349,311.07 33,345,700.68 8,292,867.47 4,660,340.51
本期利润 11,349,311.07 33,345,700.68 8,292,867.47 4,660,340.51
本期净值收益率 4.8869% 5.1370% 1.3088% 1.3814%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末基金资产净值 484,381,938.63
3,335,831,964.2
3
77,950,473.19 373,647,216.61
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末
累计净值收益率 6.2592% 6.5888% 1.3088% 1.3814%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 ；
2 、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 德邦德利货币A)
份额净
值收益
份额净
值收益
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 5 页 共 38 页
率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月
1.1230
%
0.0059
%
0.3403
%
0.0000
%
0.7827
%
0.0059
%
过去六个月
2.3260
%
0.0085
%
0.6805
%
0.0000
%
1.6455
%
0.0085
%
过去一年
4.8869
%
0.0084
%
1.3500
%
0.0000
%
3.5369
%
0.0084
%
自基金合同生效日起
至今（2013年09月16
日-2014 年12月31 日）
6.2592
%
0.0075
%
1.7421
%
0.0000
%
4.5171
%
0.0075
%
阶段
( 德邦德利货币B)
份额净
值收益
率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月
1.1835
%
0.0059
%
0.3403
%
0.0000
%
0.8432
%
0.0059
%
过去六个月
2.4484
%
0.0085
%
0.6805
%
0.0000
%
1.7679
%
0.0085
%
过去一年
5.1370
%
0.0084
%
1.3500
%
0.0000
%
3.7870
%
0.0084
%
自基金合同生效日起
至今（2013年09月16
日-2014 年12月31 日）
6.5888
%
0.0075
%
1.7421
%
0.0000
%
4.8467
%
0.0075
%
注：本 基金 收益 分配 为按 月结转 份额 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 6 页 共 38 页
德邦德利货币A 基准
2013-09-16 2013-11-22 2014-01-28 2014-04-05 2014-06-12 2014-08-18 2014-10-24 2014-12-31
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本 基金 的基 金合 同生 效日为2013 年9 月16 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末， 本 基金 运作 时间 已
满1年。 本基 金的 建仓 期为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 本基 金基 金合同 规定. 图 示日 期
为2013 年9 月16 日至2014 年12月31 日。
德邦德利货币B 基准
2013-09-16 2013-11-22 2014-01-28 2014-04-05 2014-06-12 2014-08-18 2014-10-24 2014-12-31
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 本 基金 的基 金合 同生 效日为2013 年9 月16 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末， 本 基金 运作 时间 已
满1年。 本基 金的 建仓 期为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 本基 金基 金合同 规定. 图 示日 期
为2013 年9 月16 日至2014 年12月31 日。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 7 页 共 38 页
德邦德利货币A 基准
2013 年 2014年
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
德邦德利货币B 基准
2013年 2014年
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
( 德邦德
利货币
A)
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2014 年 10,107,029.58 1,829,006.92 -586,725.43 11,349,311.07
2013 年 7,160,171.97 987,984.83 144,710.67 8,292,867.47
合计 17,267,201.55 2,816,991.75 -442,014.76 19,642,178.54
单位：人民币元
年度
( 德邦德
已按再投资形
式
直接通过应付
赎回款转出金
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 8 页 共 38 页
利货币
B)
转实收基金
额
2014 年 25,036,509.18 3,466,503.93
4,842,687.5
7
33,345,700.68
2013 年 3,679,309.26 537,970.13 443,061.12 4,660,340.51
合计 28,715,818.44 4,004,474.06
5,285,748.6
9
38,006,041.19
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准， 于2012 年3 月
27日正式成立。 股东为德邦证券 股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，
为客户提供卓越的理财服务。
截止2014年12 月31日， 本基金管理人共管理三只开放式基金： 德邦优化配置股票型
证券投资基金、 德邦德 信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市场
基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何晶
本基金
的基金
经理、 德
邦德信
中证中
高收益
企债指
数分级
证券投
资基金
的基金
2013年9月
16日
－ 5
哥伦比亚大学硕士。历任
职江海证券数量分析、东
证期货数量研究员、TNT
数据库分析师、奥瑞高市
场研究公司市场研究员。
现任本基金的基金经理和
德邦德信中证中高收益企
债指数分级证券投资基金
的基金经理。
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 9 页 共 38 页
经理
侯慧娣
本基金
的基金
经理、 德
邦德信
中证中
高收益
企债指
数分级
证券投
资基金
的基金
经理
2013年10月
15日
－ 5
理学硕士，约翰霍普金斯
大学博士生候选人，历任
世商软件有限公司债券分
析师、国信证券经济研究
所固定收益分析师、本公
司债券高级研究员。现任
本基金的基金经理和德邦
德信中证中高收益企债指
数分级证券投资基金的基
金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相 关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
建立起健全、 有效、 规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制， 确保管理的不同受
托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，
实行证券备选库和交易对手备选库制度， 各受托资产之间实行防火墙制度， 通过系统的
投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。
在交易执行方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 并建立了公平的交易分配流程，
保证投资指令得以公平对待。 对 以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、 非公开
发行股票申购等交易的， 相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 10 页 共 38 页
和数量， 基金管理人在获配额度后， 按照价格优先、 比例分配的原则进行分配。 对以各
受托资产名义参与银行间交易、 交易所大宗交易等非集中竞价交易的， 交易部应充分询
价， 利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查， 确保各受托资产获得公
平的交易机会。
监察 稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查， 重点关注公平交易的执行情
况和异常交易行为的监控情况。 严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致 不公
平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除
外。 严格控制不同受托资产间的同日反向交易， 禁止可能导致不公平交易或利益输送的
同日反向交易行为。 监察稽核部门对不同受托资产， 尤其是同一位基金经理或投资经理
管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对
不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 发现
异常交易情况的， 可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 监察稽核
部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进 行监控， 对于异常交易发
生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。 发现异常交易情况的， 可要
求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 监察稽核 部门编制定期公平交易
报告， 重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、 分投资类别 （股票、
债券） 的收益率差异以及同一期间、 不同时间窗下 （如日内、3日内 、5日内） 不同受托
资产同向交易的交易价差。 公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、 总经
理审阅。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年， 经济下行压力贯穿始终。 一季度，GDP 增速为7.4% ， 相比于前年四季度回
落了0.3 个百分点。二季度在一系列" 微刺激" 政策的带动下，增速反弹至7.5% 。而3季度
的发展势头并不尽如人意，GDP 增速再度回落至7.3% ，除了出口表现略好之外，投资、
消费、工业增加值等指标都降到了近些年来的新低。而进入4季度之后，各项经济指标
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 11 页 共 38 页
仍在回落。2014年债券市场在经济下行、 货币政策相对宽松、 融资成本降低这几个大的
背景下， 总体呈牛市格局， 整体收益率下行明显。 从货币政策方面来看， 央行 态度与去
年大有不同， 从年初就开始运用各种措施平抑资金价格， 上半年， 短端通过公开市场操
作， 有节奏的控制货币投放量， 长端接连出台定向降准、 再贷款等政策， 有力的保证了
资金面的稳定以及市场对资金面的宽松预期， 下半年， 央行更是采取了不对称降息等全
面宽松政策。 从通胀数据来看，CPI 全年也维 持在低位，PPI 更是出 现通缩情形。 在这种
形势下， 本基金在做好扎实的投资研究的基础上， 上半年保持了相对较高的短期融资券
的仓位， 配置了优质的短期融资券资产， 同时也良好的把握了短融收益率下行带来的资
本利得收益的机会， 下半年伴随着市场的调整， 控制了债券的仓位， 在保证流动性以及
安全性的基础上，获取了相对较高的组合收益率，为德利持有人带来了良好的回报。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期A 基金净值收益率为4.8869% ，同期业绩比较基准收益率为1.3500% 。B 基
金净值收益率为5.1370% ，同期业绩比较基准收益率为1.3500% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2014 年， 债券市场总体运行良好， 呈牛市格局， 而随着年底资金趋紧以及黑天鹅事
件频出，2014年年底的市场整体处于一个震荡的走势。 展望2015， 从长远来看， 当前的
经济基本面下行压力较大， 且外汇占款与往年相比已不可同日而语， 不管是来自基本面
的压力，还是从基础货币投放的角度，都有全面宽松的现实需求，并且低位运行的CPI
以及长期处于通缩状态的PPI 也提供了宽松货 币政策的较大空间。因此，基本面对债市
长期的支撑仍然较稳定。此外，放眼全球，欧洲推出QE ，丹麦瑞士先后降息，全球黑
天鹅事件频发， 对黄金以及债券这些避险资产的需求将提升， 这将是未来长期一段时间
的大环境。 综上所述，2015年， 债券资产相对安全， 债券资产可以为投资者带来较稳定
的回报。 而货币市场方面， 目前短端利率依然较高， 收益率曲线依然较平坦， 从2015年
全年来看，短端收益率有望下行。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品与金融工程部、 研究发展部、 运作保障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相
关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，
确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新
品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时
召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 12 页 共 38 页
值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值 ， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据基金合同的约定， 本基金收益根据每日基金收益公告， 以每万份基金份额收益
为基准， 为投资者每日计算当日收益并分配， 每月集中支付收益。 本 报告期德邦德利货
币A 累计收益分配金额11,349,311.07元， 德邦德利货币B 累计收益分配 金额33,345,700.68
元。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
中国民生银行根据 《德邦德利货币市场基金基金合同》 和 《德邦德利货币市场基金
托管协议》，托管德邦德利货币市场基金（以下简称" 德邦德利货币 基金" ）。
本报告期， 中国民生银行在德邦德利货币基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投
资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 依法安全保管了基金财产， 按规定
如实、 独立地向中国证监 会提交了本基金运作情况报告， 不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 按照国家相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 本托管
人对基金管理人-- 德邦 基金管理有限公司在德邦德利货币基金投资运作方面进行了监
督， 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了
认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期， 基金管
理人-- 德邦基金管理有 限公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
由德邦德利货币基金管理人-- 德邦基金管理有 限公司编制，并经本托管人复核审查
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 13 页 共 38 页
的本年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真实、 准
确和完整。
§6
审计 报告
本基金2014年年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告， 审计报告编号为： 安 永华明 （2015）审
字第60982868_B04 号。 投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：德邦德利货币市场基金
报告截止日：2014 年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
银行存款
561,336,073.66 55,225,195.86
结算备付金
640,000.00 2,390,000.00
存出保证金
－ －
交易性金融资产
2,395,910,238.07 49,926,037.25
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
2,395,910,238.07 49,926,037.25
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
1,245,793,228.69 343,597,897.55
应收证券清算款
－ 100,083.33
应收利息
42,354,626.86 1,003,263.91
应收股利
－ －
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 14 页 共 38 页
应收申购款
－ 246,242.14
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
4,246,034,167.28 452,488,720.04
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
419,936,770.09 －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
25,000.00 197.04
应付管理人报酬
－ 72,655.66
应付托管费
237,484.05 22,016.83
应付销售服务费
203,983.96 23,888.08
应付交易费用
70,287.39 4,497.88
应交税费
－ －
应付利息
53,005.00 －
应付利润
4,843,733.93 587,771.79
递延所得税负债
－ －
其他负债
450,000.00 180,002.96
负债合计
425,820,264.42 891,030.24
所有者权 益：
实收基金
3,820,213,902.86 451,597,689.80
未分配利润
－ －
所有者权益合计
3,820,213,902.86 451,597,689.80
负债和所有者权益总计
4,246,034,167.28 452,488,720.04
注：本 财务 报表 的实 际编 制期间 为2014 年1月1 日至2014 年12 月31 日 。报 告截 至 日2014 年12 月31 日，
基金份 额净 值1.0000 元， 基 金份额 总额3,820,213,902.86 份， 其 中A 级 基金 份额484,381,938.63 份，B 级
基金份 额总 额3,335,831,964.23 。
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 15 页 共 38 页
7.2 利润表
会计主体：德邦德利货币市场基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至
2014年12月31日
上年度可比期间
2013年9月16日至
2013年12月31 日
一、收入
51,810,781.38 14,749,693.65
1.利息收入
44,137,574.89 14,749,693.65
其中：存款利息收入
12,074,321.29 13,076,215.67
债券利息收入
26,909,345.13 165,446.83
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
5,153,908.47 1,508,031.15
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
7,673,206.49 －
其中：股票投资收益
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
7,673,206.49 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
－ －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
－ －
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
－ －
减：二、 费用
7,115,769.63 1,796,485.67
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 16 页 共 38 页
1．管理人报酬
1,515,729.43 876,537.84
2．托管费
960,265.63 271,342.85
3．销售服务费
705,781.74 453,802.22
4．交易费用
－ －
5．利息支出
3,330,177.49 5,802.06
其中： 卖出回购金融资产支出
3,330,177.49 5,802.06
6．其他费用
603,815.34 189,000.70
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
44,695,011.75 12,953,207.98
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
44,695,011.75 12,953,207.98
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦德利货币市场基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
451,597,689.80 － 451,597,689.80
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
44,695,011.
75
44,695,011.75
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
3,368,616,213.06 － 3,368,616,213.06
其中：1.基金申购款 11,553,159,885.70 － 11,553,159,885.70
2.基金赎回款 -8,184,543,672.64 － -8,184,543,672.64
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-44,695,011
.75
-44,695,011.75
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 17 页 共 38 页
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
3,820,213,902.86 － 3,820,213,902.86
项 目
上年度可比期间2013年9月16日至2013年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
2,080,430,071.60 － 2,080,430,071.60
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
12,953,207.
98
12,953,207.98
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-1,628,832,381.80 － -1,628,832,381.80
其中：1.基金申购款 596,641,601.55 － 596,641,601.55
2.基金赎回款 -2,225,473,983.35 － -2,225,473,983.35
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-12,953,207
.98
-12,953,207.98
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
451,597,689.80 － 451,597,689.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
易强
—————————
基金管理公司负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
德邦德利货币市场基金( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证券监督管理委员会（以下
简称" 中国证监会" ）证 监许可[2013]1018 号文 《关于核准德邦德利货币市场基金募集的
批复》的核准，由基金管理人德邦基金管理有限公司于2013 年9月2日至2013年9月12日
向社会公开募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证并出具安
永华明 （2013） 验字60982868_B06 号验资报告 后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基
金合同于2013年9月16日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募
集的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币2,079,975,068.78 元， 在募集期间产生的
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 18 页 共 38 页
活期存款利息为人民币455,002.82元，以上实收基金（本息）合计为人民币
2,080,430,071.60 元， 折合2,080,430,071.60 份基金份额。 本基金 的基金管理人、 注册登记
机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金投资于法律法规允许的金融工具包括： 现金、 通知存款、 一年以内 （含一年）
的银行定期存款、大额存单、短期融资券、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、
期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在1 年以内（含1 年）的中央银行票据、
剩余期限在397天以内 （含397天） 的资产支持证券以及中国证监会、 中国人民银行认可
的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金在保持组合高度流动性的前提下， 结合
对国内外宏观经济运行、 金融 市场运行、 资金流动格局、 货币市场收益率曲线形态等各
方面的分析， 合理安排组合期限结构， 积极选择投资工具， 采取主动性的投资策略和精
细化的操作手法， 发现和捕捉市场的机会， 实现基金的投资目标。 本基金的业绩比较基
准为：七天通知存款利率( 税后) 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企 业会计准则" ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及
份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报
规则》 第5号 《货币市 场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资基金 信息披露XBRL 模板
第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计准则
2014 年1至3月，财政部制定了《企业会计准则第39号-- 公允价值计量 》、《企业会
计准则第40号--合营安 排》和《企业会计准则第41号--在其他主体中 权益的披露》；修
订了 《企业会计准则第2号--长期股权投资》 、 《企业会计准则第9号-- 职工薪酬》 、 《企
业会计准则第30号--财 务报表列报》 和 《企业会计准则第33 号-- 合并 财务报表》 ； 上述7
项会计准 则均自2014 年7月1日起施行。2014年6月，财政部修订了《企业会计准则第37
号-- 金融工具列报》， 在2014年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于2014年12月31
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 19 页 共 38 页
日的财务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 其他重 要的会计政策和 会计估计
会计政策变更的说明可参见7.4.2会计报表的编制基础。
7.4.4.2 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2014 年1月1日起至2014年12月31日止。
7.4.4.3 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 分类
本基金的金融资产于初始确认时分类为交易性金融资产及贷款和应收款项。 本基金
持有的交易性金融资产为债券投资。
本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
本基金的金融资产在初始确认时以公允价值计量。 本基金对所持有的债券投资以摊
余成本法进行后续 计量。 本会计期间内， 本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允
价值。
本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的， 金融资产将终止确认， 即从本基金账户和资产负债表内予以
转销。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产。
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产； 未放弃对该金融资产控制
的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 债券投资
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 20 页 共 38 页
买入银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资；
债券投资按实际支 付的全部价款入账， 其中所包含的债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本， 对于贴息债券， 应作为
债券投资成本；
卖出银行间同业市场交易的债券， 于成交日确认债券投资收益， 卖出债券的成本按
移动加权平均法结转；
(2) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息；
(3) 资产支持证券投资
买入资产支持证券于成交日确认为资产支持证券投资；
卖出资产支持证券于成交日确认资产支持证 券投资收益， 卖出资产支持证券的成本
按移动加权平均法结转。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值
计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输
入值， 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输
入值， 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入
值，相关资产或负债的不可观察输入 值。
本基金估值采用摊余成本法， 其相当于公允价值。 估值对象以买入成本列示， 按实
际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金金融工具的估值方法具体如下：
1) 银行存款
基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2) 债券投资
基金持有的附息债券、 贴现券购买时采用实际支付价款 （包含交易费用） 确定初始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
3) 回购协议
(1) 基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成 本列示， 按实际利率在实际持有期间
内逐日计提利息；
(2) 基金持有的买断式回 购以协议成本列示， 所产生的利息在实际持有期间内逐日计
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 21 页 共 38 页
提。 回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。 回购期满时， 若双
方都能履约， 则按协议进行交割。 若融资业务到期无法履约， 则继续持有现金资产； 若
融券业务到期无法履约， 则继续持有债券资产， 实际持有的相关资产按其性质进行估值；
4) 资产支持证券投资
(1) 在交易所交易的资产 支持证券， 以成本列示， 按票面利率在实际持有期间内逐日
计提利息；
(2) 在全国银行间债券市 场交易的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
(2) 为了避免采用摊余成 本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结
果， 基金管理人于每一估值日， 采用其他可参考公允价值指标， 对基金持有的估值对象
进行重新评估，即" 影 子定价" 。当" 影子定价" 确定的基金资产净值与摊 余成本法计算的
基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25% 时，基金管理人应根据风险控制的需
要调整组合。其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.50% 的情形，基金管理人应编制
并披露临时报告；
(3) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
7.4.4.7 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产 负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.8 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购、赎
回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、 赎回确认日认列。 上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.9 损益平 准金
7.4.4.10 收入/( 损失) 的确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。 若提前支取
定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际
收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减
项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会基金部通知(2006)22 号文《关于
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 22 页 共 38 页
货币市场基金提前支取定期存款有关问题的通知》 的规定， 因提前支取导致的利息损失
由基金管理公司承担；
(2) 债券利息收入按实际 持有期内逐日计提。 附息债券、 贴现券购买时采用实际支付
价款（包含交易费用）确定初始成本， 每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4) 债券投资收益于卖出 债券成交日确认， 并按卖出债券成交金额与其成本、 应收利
息及相关费用的差额入账；
(5) 资产支持证券投资收 益于卖出资产支持证券成交日确认， 并按卖出资产支持证券
成交金额与其成本、应收利息及相关费用的差额入账；
(6) 其他收入在主要风险 和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可
靠计量的时候确认。
7.4.4.11 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.33% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.10% 的年费率逐日计提；
(3) 对于A 类基金份额， 基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25% 的年费率逐
日计提； 对于B 类基金 份额， 基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.01% 的年费率逐
日计提；
(4) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响每万份基金净收益小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.12 基金的 收益分配政策
(1) 本基金同一类别内的 每份基金份额享有同等分配权；
(2) 本基金收益分配方式 为红利再投资，免收再投资的费用；
(3)" 每日分配、 按月支 付" 。 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金已实现收
益为基准， 为投资人每日计算当日收益并分配， 每月集中支付。 投资人当日收益分配的
计算保留到小数点后2位， 小数点后第3 位按去尾原则处理， 因去尾形成的余 额进行再次
分配，直到分完为止；
(4) 本基金根据每日收益 情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，
为投资人记正收益； 若当日已实现收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日已实现收
益等于零时，当日投资人不记收益；
(5) 本基金收益每月集中 支付一次， 成立不满一个月不支付。 本基金每日进行收益计
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 23 页 共 38 页
算并分配时，每月累计收益支付方式只采用红利再投资( 即红利转基金份额) 方式，投资
人可通过赎回基金份额获得现金收益； 若投资人在每月累计收益支付时， 其累计收益为
正值，则为投资人增加相应的基金份额，其累计收益为负值，则缩减投资 人基金份额。
若投资人赎回基金份额时， 其对应收益将立即结清； 若收益为负值， 则从投资人赎回基
金款中扣除；
(6) 当日申购的基金份额 自下一个工作日起， 享有基金的收益分配权益； 当日赎回的
基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
(7) 法律法规或监管机构 另有规定的从其规定。
7.4.4.13 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部 分能够在日常
活动中产生收入、 发生 费用； (2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经
营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并
且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 ， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基
金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2) 个人所得税
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 24 页 共 38 页
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号 文 《财政部、 国家税务 总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定：自2008 年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司(" 德邦基金") 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
德邦证券 股份有限公司(" 德邦证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
西子联合控股有限公司(" 西子联合") 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司("
浙江土产畜产")
基金管理人的股东
中国民生银行股份有限公司(" 民生银行
")
基金托管人、基金代销机构
德邦创新资本有限责任公司(" 德邦创新
资本")
基金管理人的子公司
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 债券交 易
无。
7.4.8.1.2 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014 年12月31日
上年度可比期间2013年9月16日
至2013年12月31日
成交金额
占当期债券
回购成交总
成交金额
占当期债券
回购成交总
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 25 页 共 38 页
额的比例 额的比例
德邦证券 1,014,900,000.00 100.00% 2,266,100,000.00 100.00%
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间2013年9月16
日至2013年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,515,729.43 876,537.84
其中： 支付销售机构的
客户维护费
362,779.50 234,388.13
注：支 付基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值0.33% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.33% / 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间2013年9月16
日至2013年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
960,265.63 271,342.85
注： 支 付基 金托 管人 中国 民生银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.10% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数 。
7.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 26 页 共 38 页
各关联方名称 2014年1月1日至2014 年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦德利货币A 德邦德利货币B 合计
民生银行 380,229.92 5,321.75 385,551.67
德邦基金 48,003.47 45,001.46 93,004.93
德邦证券 3,809.56 45.07 3,854.63
合计 432,042.95 50,368.28 482,411.23
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013年9月16 日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦德利货币A 德邦德利货币B 合计
民生银行 440,004.39 6,061.25 446,065.64
德邦基金 4,240.49 3,295.30 7,535.79
合计 444,244.88 9,356.55 453,601.43
注： 本 基金A 类基 金份 额的 年销售 服务 费率 为0.25% ， 对于由B 类基 金份 额降 级为A 类 基金 份额 的基 金
份额持 有人 ， 年销 售服 务 费率应 自其 降级 后的 下一 个工作 日起 适用A 类基 金 份额的 费率 。B 类基 金份
额的年 销售 服务 费率 为0.01% ，对 于由A 类基 金份 额 升级为B 类基 金份 额的 基金 份额持 有人 ，年 销售
服务费 率应 自其 升级 后的 下一个 工作 日起 享受B 类基 金份额 的费 率 。 两 类基 金份 额的销 售服 务费 计提
的计算 公式 相同 ，具 体如 下：
H ＝E × 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H 为 每日 该类 基金 份额 应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为 前一 日该类 基金 份额 的 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间2013年9月16
日至2013年12月31日
德邦德利货币
A
德邦德利货
币B
德邦德利货币
A
德邦德利货
币B
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 27 页 共 38 页
期初持有的基金份额 － － － －
期间申购/ 买入总份额 3,041,979.94
45,456,852.
10
－ －
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
3,041,979.94
30,039,583.
60
－ －
期末持有的基金份额 －
15,417,268.
50
－ －
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－ 0.46% － －
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
德邦
德利
货币
B
德邦创新资本
有限责任公司
50079346.57 1.50% 0 －
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014 年12月31日
上年度可比期间2013年9月16日
至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行
股份有限公司
—活期存款
4,336,073.66 154,334.43 10,225,195.86 156,413.79
中国民生银行
股份有限公司
—定期存款
320,000,000.00 4,323,411.66 25,000,000.00 3,851,948.05
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ， 2014 年度获 得的 利息 收入 为人 民币7,431.62 元(2013 年9月16日( 基 金合 同生 效日)
至2013 年12 月31 日止 期间 获得的 利息 收入 为人 民币15,152.98 元) ， 2014 年 末结 算 备付金 余额 为人 民币
640,000.00 元(2013 年 末： 人民币2,390,000.00 元) 。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 28 页 共 38 页
无。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2014年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041452052
14 华信
石油
CP001
2015-01-05 100.13 680000 68,090,100.08
041455040
14 绵阳
科发
CP002
2015-01-05 100.24 400000 40,096,222.27
011499050
14 厦翔
业
SCP001
2015-01-05 99.97 1000000 99,968,411.30
041456053
14 陕交
建
CP002
2015-01-05 100.11 1000000 100,105,192.13
041463022
14 川能
投
CP002
2015-01-05 100.37 55000 5,520,432.43
130250
13 国开
50
2015-01-05 101.98 1000000 101,978,577.72
140204 14 国开 2015-01-05 100.03 200000 20,005,567.56
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 29 页 共 38 页
04
合计
4,335,000.0
0
435,764,503.49
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
于本报告期末,本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 应收款项以及其他金融负债， 因其剩余期
限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2014 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中
无第一层次的余额， 属于第二层次的余额为人民币2,395,910,238.07 元， 无第三层次的余
额。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。
2014年度，对于以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转移。
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具， 本基金本报告期及上
年度可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2015 年3月25日经本基金的基金管理人批准。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 30 页 共 38 页
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 固定收益投资 2,395,910,238.07 56.43
其中：债券 2,395,910,238.07 56.43
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 1,245,793,228.69 29.34
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
3 银行存款和结算备付金合计 561,976,073.66 13.24
4 其他各项资产 42,354,626.86 1.00
5 合计 4,246,034,167.28 100.00
8.2债券回购 融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（% ）
1
报告期内债券回购融资余额 9.37
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净
值的比例（% ）
2
报告期末债券回购融资余额 419,936,770.09 10.99
其中：买断式回购融资 － －
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
金额单位：人民币元
序号 发生日期
融资余额占基金资
产净值比例（% ）
原因 调整期
1 2014-07-25 22.25
基金大额赎回致融资
余额被动超标
发生后十个交
易日之内
2 2014-07-28 22.98
基金大额赎回致融资
余额被动超标
发生后十个交
易日之内
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 31 页 共 38 页
3 2014-07-29 23.77
基金大额赎回致融资
余额被动超标
发生后十个交
易日之内
4 2014-07-30 23.59
基金大额赎回致融资
余额被动超标
发生后十个交
易日之内
8.3 基金投资 组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 107
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 136
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180 天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限（天数） 原因 调整期
1 2014-02-19 121
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
2 2014-03-21 121
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
3 2014-02-18 121
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
4 2014-09-20 121
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
5 2014-09-19 122
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
6 2014-04-14 122
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
7 2014-04-20 123 基金大额赎回 发生后十个交易日
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 32 页 共 38 页
致期限被动超
标
内
8 2014-01-23 123
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
9 2014-04-16 124
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
10 2014-04-18 124
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
11 2014-04-19 124
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
12 2014-04-17 126
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
13 2014-09-22 128
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
14 2014-11-04 128
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
15 2014-04-10 130
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
16 2014-02-15 135
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
17 2014-02-16 135
基金大额赎回
致期限被动超
标
发生后十个交易日
内
18 2014-02-14 136 基金大额赎回 发生后十个交易日
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 33 页 共 38 页
致期限被动超
标
内
注：本 基金 合同 约定 ：“ 本基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 在每 个交 易日 均不 得超过120 天” 。
8.3.2
期末投 资组合平均剩余期 限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 43.27 10.99
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
1.83 －
2 30天( 含) —60天 17.15 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天( 含) —90天 6.10 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —180天 13.79 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天( 含) —397天（含 ） 29.74 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 110.05 10.99
8.4 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产
净值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 532,811,698.49 13.95
其中：政策性金融债 532,811,698.49 13.95
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 34 页 共 38 页
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 1,863,098,539.58 48.77
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 2,395,910,238.07 62.72
9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 232,297,360.66 6.08
8.5期末按摊 余成本占基金资产 净值比例大小排名的前 十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
占基金资产净
值
比例（％）
1
0414520
52
14华信石油
CP001
1,600,000 160,212,000.18 4.19
2 140207 14国开07 1,200,000 120,272,490.91 3.15
3 130250 13国开50 1,000,000 101,978,577.72 2.67
4
0414560
53
14陕交建
CP002
1,000,000 100,105,192.13 2.62
5
0114990
50
14厦翔业
SCP001
1,000,000 99,968,411.30 2.62
6
0414720
15
14陕文投
CP001
700,000 70,232,271.77 1.84
7 130241 13国开41 600,000 60,418,909.84 1.58
8 140212 14国开12 600,000 60,039,024.99 1.57
9
0414600
50
14湘高速
CP002
500,000 50,397,304.57 1.32
10
0414730
04
14甬城投
CP001
500,000 50,359,972.56 1.32
8.6 “影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况(%)
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 28
报告期内偏离度的最高值 0.3430
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 35 页 共 38 页
报告期内偏离度的最低值 -0.2099
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1207
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 十名资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合 报告附注
8.8.1 基金计价 方法说明。
本基金计价采用摊余成本法， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金
通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00 元。
8.8.2 报告期内,本基金不存在剩 余期限小于397天但剩余 存续期超过397天的浮动 利率债
券的摊余 成本超过当日基金资产 净值的20%的情况。
8.8.3 报告期内,本基金投资的前 十名证券的发行主体没 有被监管部门立案调查,或在报
告编制日 前一年受到公开谴责、 处罚的情形。
8.8.4 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 42,354,626.86
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 42,354,626.86
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 36 页 共 38 页
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
德邦德
利货币
A
8,569 56,527.24
13,209,788.
30
2.73%
471,172,150
.33
97.27%
德邦德
利货币
B
74
45,078,810.
33
2,643,509,3
59.27
79.25%
692,322,604
.96
20.75%
合计 8,643 442,000.91
2,656,719,1
47.57
69.54%
1,163,494,7
55.29
30.46%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份
额比例
基金管理人所有从业人员持
有本开放式基金
德邦德利货币
A
3,547,334.87 0.73%
德邦德利货币
B
－ －
合计 3,547,334.87 0.09%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为50~100 万
份；本 基金 的基 金经 理持 有本基 金份 额总 量的 数量 区间为0-10万份 。
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 德邦德利货币A 德邦德利货币B
基金合同生效日(2013 年9月16日) 基
金份额总额
1,422,469,897.34 657,960,174.26
本报告期期初基金份额总额 77,950,473.19 373,647,216.61
本报告期期间基金总申购份额 4,009,494,275.02 7,543,665,610.68
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 37 页 共 38 页
减：本报告期期间基金总赎回份额 3,603,062,809.58 4,581,480,863.06
本报告期期间基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 484,381,938.63 3,335,831,964.23
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人重大人事变动如下：
1 、 基金管理人2014年3月17日公告， 聘任李定荣先生担任德邦基金管理有限公司督
察长职务。
2 、基金管理人2014年10月8日公告，同意白仲光先生辞去公司副总经理职务。
3 、基金管理人2014年11月26日公告，聘任汪晖先生任职公司副总经理职务。
4 、上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期应支付安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计费用伍万元整， 该审计
机构自基金合同生效日（2013年9月16日）起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
德邦德 利货 币市 场基 金2014 年年 度报 告摘 要
第 38 页 共 38 页
券商名称
交易单元
数量
债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
德邦证券 1 － －
1,014,900,
000.00
100.00% － － 0
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司管 理层批 准。
基本选 择标 准：
（一） 实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册资 本不 少于3亿 元 人民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项财务 指标 显示 公司 经营 状况稳 定；
（三） 经营 行为 规范 ，近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 行政 处罚 ；
（四） 近两 年未 发生 就交 易席位 方面 的违 约、 侵权 等各种 纠纷 ；
（五） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（六） 具备 投资 组合 资产 运作所 需的 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设备 符合 代理投 资组 合资 产进 行
证券交 易的 要求 ，并 能为 投资组 合资 产提 供全 面的 信息服 务；
（七） 研究 实力 较强 ， 有 固定的 研究 机构 和专 门的 研究人 员， 能及 时为 公司 提供高 质量 的咨 询服 务 ；
（八） 对于 某一 领域 的研 究实力 超群 ，或 是能 够提 供全方 面， 高质 量的 服务 。
券商选 择程 序：
（一） 公司 投资 研究 部按 照投资 研究 部按 照上 一节 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ，
对备选 的证 券经 营机 构进 行初步 筛选 ；
（二） 对通 过初 选的 各家 券商， 投资 研究 部员 工在 其分管 行业 或领 域内 ，对 该机构 所提 供的 研究 报
告、信 息资 讯和 服务 进行 评分； 参加 券商 选择 评分 的人员 为公 司投 资研 究部 相关人 员；
（三） 投资 研究 部员 工评 分后， 汇总 得出 各家 券商 的综合 评分 ；
（四） 投资 研究 部将 对券 商的综 合评 分结 果上 报公 司管理 层；
（五） 公司 管理 层最 终确 定要选 用其 专用 席位 的券 商；
（六） 公司 管理 层确 定并 下文后 ，由 交易 部等 相关 部门配 合完 成专 用席 位的 具体租 用事 宜。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 租 用证券 公司 的交 易单 元无 变更。
11.8 偏离度绝 对值超过0.5% 的情况
本报告 期内 本基 金未 有偏 离度绝 对值 超过0.5% 的情 况。
德邦基金 管理有限公司
二〇一五 年三月二十八日
