对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
安信目标债A(750002)

安信目标债:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 
 
 第 1 页 共 34 页 
 
 
 
 
 
安信目标 收益债券型证券投资基 金2014年年度报告 摘要 
 
2014 年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:安信基金管理有限 责任公司 
 
基金托管 人:中国农业银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2015年03月28日


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 2 页 共 34 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月16日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告中财务资料已经审计。 安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)为本基金出 具了2014年度标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2014 年1月1日起至12月31日止。 §2


基 金简介 2.1 基 金基本情况 基金简称 安信目标收益债券 基金主代码 750002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年09月25日 基金管理人 安信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 260,110,247.85 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C 下属分级基金的交易代码 750002 750003 报告期末下属分级基金的份 额总额 46,815,293.52 份 213,294,954.33份


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 3 页 共 34 页 2.2 基 金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下, 以3个月期上海银行间同业 拆放利率 (Shibor 3M) 为收益跟踪目标, 并力争实现 超越目标基准的投资回报。 投资策略 基于货币政策研究、利率研究等宏观基本面研究,根 据风险收益特征对普通债券、浮动利息债券、可转换 债券和资产支持证券等大类资产安排配置比例。通过 研究基准利率类型、利差水平、发行主体等因素,并 结合市场预期分析和对市场基准利率走势的判断,制 定浮息债的投资策略。密切跟踪债券发行市场的供应 状况,深入研究利差变动,在重点研究发行人特征及 其信用水平、债券类型、担保情况、发行利率和承销 商构成的基础上积极参与债券一级市场投资。可转债 的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法,利 用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估 算,选 择价值低估的可转换债券进行投资。同时,持 续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展,对 普通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析, 制定周密资产支持证券投资策略。普通债券投资策略 包括品种配置策略、 收益率曲线配置策略、 利率策略、 信用策略、债券选择策略、回购策略等。 业绩比较基准 3个月期上海银行间同业拆放利率(Shibor 3M)。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险水平和预期收 益率低于股票型基金和混合型基金,但高于货币市场 基金,属于中低风险和收益水平的投资品种。 2.3 基 金管理人和基 金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 安信基金管理有限责任公 司 中国农业银行股份有限公 司 信息披露负责 人 姓名 孙晓奇 林葛 联系电话 0755-82509908 010-66060069 电子邮箱 sunxq@essencefund.com tgxxpl@abchina.com


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 4 页 共 34 页 客户服务电话 4008-088-088 95599 传真 0755-82799292 010-68121816 2.4 信 息披露方式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.essencefund.com 基金年度报告备置地点 安信基金管理有限责任公司 地址:广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务 中心36 层 §3


主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 3.1 主 要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 安信目标收益债券A 2014年 2013 年 2012年09 月25 日-2012年12月 31日 本期已实现收益 2,498,012.86 3,385,362.58 3,671,083.17 本期利润 4,222,284.61 4,424,958.08 2,763,352.31 加权平均基金份额本期利润 0.1278 0.0616 0.0106 本期基金份额净值增长率 11.53% 3.56% 1.00% 3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.0504 0.0162 0.0102 期末基金资产净值 50,307,169.41 33,293,045.84 142,876,315.50 期末基金份额净值 1.0750 1.0160 1.0100 3.1.4 期间数据和指标 安信目标收益债券C 2014年 2013 年 2012年09 月25 日-2012年12月 31日 本期已实现收益 8,080,799.46 6,748,390.58 8,865,811.28


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 5 页 共 34 页 本期利润 9,626,527.31 6,699,540.43 7,004,999.23 加权平均基金份额本期利润 0.0984 0.0382 0.0096 本期基金份额净值增长率 10.98% 3.16% 0.90% 3.1.5 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012年末 期末可供分配基金份额利润 0.0401 0.0108 0.0089 期末基金资产净值 226,961,184.95 38,524,378.66 246,912,802.16 期末基金份额净值 1.0640 1.0110 1.0090 注:1、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 ( 申 ) 购 或交 易基金 的各 项费 用 , 计 入 费用后 实际 收益 水平 要 低于所 列数 字;


2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ;


3 、对 期末 可供 分配 利润 , 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 (安信目标收益债券A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.97% 0.22% 1.05% 0.01% 1.92% 0.21% 过去六个月 5.45% 0.17% 2.16% 0.01% 3.29% 0.16% 过去一年 11.53% 0.16% 4.78% 0.01% 6.75% 0.15% 自基金合同生效日起 至今(2012年09月25 日-2014 年12月31 日) 16.66% 0.12% 10.57% 0.01% 6.09% 0.11% 阶段 (安信目标收益债券C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.80% 0.23% 1.05% 0.01% 1.75% 0.22%


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 6 页 共 34 页 过去六个月 5.20% 0.17% 2.16% 0.01% 3.04% 0.16% 过去一年 10.98% 0.16% 4.78% 0.01% 6.20% 0.15% 自基金合同生效日起 至今(2012年09月25 日-2014 年12月31 日) 15.52% 0.13% 10.57% 0.01% 4.95% 0.12% 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 安信目标收益债券A 基金基准 2012-09-25 2013-01-22 2013-05-24 2013-09-13 2014-01-14 2014-05-14 2014-09-03 2014-12-31 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 安信目标收益债券C 基金基准 2012-09-25 2013-01-22 2013-05-24 2013-09-13 2014-01-14 2014-05-14 2014-09-03 2014-12-31 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 7 页 共 34 页 安信目标收益债券A 基准 2012 年 2013 年 2014 年 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2012 年 2013 年 2014 年 2012 年 2013 年 2014 年 安信目标收益债券C 基准 2012 年 2013 年 2014 年 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2012 年 2013 年 2014 年 2012 年 2013 年 2014 年 3.3 过 去三年基金的利润分配情 况 单位:人民币元 年度 (安信目 标收益 债券A) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 年 0.550 1,677,432. 29 34,037.93 1,711,470.22


2013 年 0.300 2,719,981. 95 97,056.61 2,817,038.56 本次分配 2012年实现 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 8 页 共 34 页 的利润。 2012 年 - - - -


合计 0.850 4,397,414. 24 131,094.54 4,528,508.78


年度 (安信目 标收益 债券C) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 年 0.550 3,953,093. 23 151,113.91 4,104,207.14


2013 年 0.300 6,956,381. 57 209,127.36 7,165,508.93 本次分配 2012年实现 的利润。 2012 年 - - - -


合计 0.850 10,909,474 .80 360,241.27 11,269,716.07


§4


管 理人报告 4.1 基 金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验 安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准, 成立于2011年12月, 总部位于深圳。 截至2014 年12月31 日,本公司注册资本3.5亿元人民币,股东及股权结构为:安信证券 股份有限公司持有52.71%的股权, 五矿资本控股有限公司持有38.72%的股权, 中广核财 务有限责任公司持有8.57%的股权。 截至2014年12 月31日, 本基金管理人共管理9只开放式基金, 具体如下: 从2012 年6 月20日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金;从2012年9月25日起管理安 信目标收益债券型证券投资基金; 从2012 年12月18日起管理安信平稳增长混合型发起式 证券投资基金;从2013年2月5日起管理安信现金管理货币市场基金;从2013年7 月24日 起管理安信宝利分级债券型证券投资基金;从2013年11月8 日起管理安信永利信用定期 开放债券型证券投资基金; 从2013年12 月31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合型证券 投资基金;从2014 年4月21日起管理安信价值精选股票型证券投资基金;从2014 年11月 24日起管理安信现金增利货币市场基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小 组)及基金经理助理简 介


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 9 页 共 34 页 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李勇 本基金 的基金 经理、 公 司固定 收益投 资总监 兼固定 收益部 总经理 2012年09月 25日 - 8 李勇先生,经济学硕士。 历任中国农业银行股份有 限公司总行金融市场部交 易员、高级投资经理。现 任安信基金管理有限责任 公司固定收益投资总监兼 固定收益部总经理。曾任 安信平稳增长混合型发起 式证券投资基金的基金经 理;现任安信目标收益债 券型证券投资基金、安信 现金管理货币市场基金、 安信永利信用定期开放债 券型证券投资基金的基金 经理。 张翼飞 本基金 的基金 经理助 理 2012年11月 09日 - 3.5 张翼飞先生, 经济学硕士。 历任摩根轧机(上海)有 限公司财务部会计、财务 主管,上海市国有资产监 督管理委员会规划发展处 研究员,秦皇岛嘉隆高科 实业有限公司财务总监, 日盛嘉富证券国际有限公 司上海代表处研究部研究 员。 2012年9月加入安信基 金管理有限责任公司固定 收益部。曾任安信现金管 理货币市场基金的基金经 理助理;现任安信目标收 益债券型证券投资基金、 安信永利信用定期开放债 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 10 页 共 34 页 券型证券投资基金的基金 经理助理,安信现金管理 货币市场基金、安信现金 增利货币市场基金的基金 经理。 刘献荣 本基金 的基金 经理助 理 2014年11月 17日 - 8 刘献荣女士, 经济学硕士。 历任中国建设银行青岛市 分行中山路支行信贷员, 联合资信评估有限公司工 商企业部分析师,现任安 信基金管理有限公司固定 收益部研究员。现任安信 目标收益债券型证券投资 基金、安信现金管理货币 市场基金、安信永利信用 定期开放债券型证券投资 基金的基金经理助理。 注:1 、 本 基金 基金 经理 李 勇的 “任 职日 期 ” 按 基金 合同生 效日 填写 ; 基金 经 理助理 张翼 飞 、 刘 献荣 的“任 职日 期” 根据 公司 决定确 定的 聘任 日期 填写 。"离 任日 期"根 据公 司决 定的公 告( 生效 )日 期 填写。 2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范 围 的相关 规定 。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明





本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露 管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保证公司旗下管理的所有基金和投资组合得到公平对待, 杜绝各种形式的利益 输送, 切实保障各类投资者的合法权益, 本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 及 《证券投资基金管理公司公平交易制 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 11 页 共 34 页 度指导意见》等法律法规及公司制度的相关规定,制定公司公平交易制度。 公平交易制度要求公司以科学、 制衡的投资决策体系, 通过完善集中交易制度、 优 化工作流程、 加强技术手段, 保证公平交易原则的实现 。 同时, 公司通过监察稽核、 盘 中监控、事后分析和信息披露对公平交易过程和结果进行监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 和公司制定的公平交易相关制度, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合, 未出 现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。 本基金管理人采用T值检验等统计方法,定期对旗下管理的所有基金和投资组合之 间发生的同一交易日内、 三个交易日内、 五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和 检查。 分析结果显示, 本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间, 不存在通过相同品种的同向交易进行投资组合间利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内, 本公司所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 2014 年的债券市场整体处于一个牛市进程中。仅7月中下旬、11月中旬和12 月上中 旬出现了3次阶段性下调。其中12月的调整幅度较深。 在整个2014年, 我们在大多数时间内保持了较高的信用债仓位和平均期限, 有效的 获取了债券牛市红利。期间,我们在6月上旬、10月下旬等也对债券仓位和期限做了几 次主动调整, 部分的规避了几次调整导致的估值损失。 同时, 抓住了年中少有的几次流 动性紧张, 对较长期限的同存做了集中配置。 总的来说, 在紧跟全年大趋势的同时, 也 踩住了年中的大部分节奏。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12 月31日, 本基金A类份额净值为1.075元,C类份额净值为1.064 元。 本 报告期本基金A类份额净值增长率为11.53% ,C类份额净值增长率为10.98%, 同期业绩比 较基准增长率为4.78% 。基金业绩分别超越同期比较基准6.75% 和6.20%。 4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 12 页 共 34 页 对于2015年, 我们的主要看法和逻辑如下: 一、 无风险利率大概率下行, 但不认为 会有大幅度的下行:1、预期房地产将维持弱势,2015年或略有回暖,但很难出现大幅 的增长, 对经济带动可能有限。 汽车保有量接近瓶颈, 增速大概率下滑。 基于对这两个 传统的经济支柱的相对悲观的预期, 我们认为2015年宏观经济仍将维持弱势, 这对宽松 货币政策提出了客观需求。2、由于历史性的劳动年龄人口下降,以及劳动力的相对短 缺, 与前几次经济下滑不同的是, 就业尤其是低端劳动力 (弱势群体) 的就业可能恶化 不明显。对宽松货币政策的需求上,迫切程度有所降低。3、大宗商品和油价的低位运 行, 会压抑CPI、PPI , 为宽松的货币政策留有空间。 中国经济增速下滑、 欧洲经济萎靡、 美国宽松货币政策 告一段落的大背景下, 我们预期大宗商品价格在2015年即使不会继续 下滑,也很难出现强势上涨。 二是中低评级信用债利率可能有一定的上行。1、基于对经济增速的悲观,我们认 为与此同时信用环境可能持续恶化,这将抬升信用利差。2、从实际观察到的情况,今 年以来信用事件频发, 目前主要集中在中小企业私募债, 但是一则信用事件可能进一步 蔓延到中低等级交易所债券甚至银行间债券, 二则即使信用事件不蔓延, 市场情绪也可 能蔓延,从而导致利差的拉开。3、刚性兑付事实上已经被11 超日债打破。从零到一的 距离很长, 但从一到十的距离很短。 隐性担保的 意愿可能正在迅速的瓦解; 由于财政收 入的增速下滑,隐性担保的能力也在削弱。 4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明 报告期内, 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、 基金合同以及 《安信基金 管理有限责任公司估值管理制度》开展。 公司基金的日常估值业务由运营部负责, 运营部在日常估值管理中, 必须严格遵循 各项法律法规及基金合同的规定, 及时准确对基金资产估值事项进行基金估值。 运营部 对基金所使用的估值系统进行总体规划和组织实施,建立并不断完善基金资产估值系 统。另外,公司成立基金估值委员会,主任委员由公司总经理担任,成员由副总经理、 运营部、 研究部、 监察稽核部人员组成, 投资部门相关人员列席。 估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度, 建立健全估值决策体系, 确定不 同基金产品及投资品种的 估值方法, 保证公司估值业务准确真实地反映基金相关金融资 产和金融负债的公允价值。 估值委员会采取临时会议的方式召开会议, 在发生了影响估 值政策和程序的有效性及适用性的情况时, 运营部应及时提请估值委员会召开会议修订 估值方法, 以保证其持续适用。 估值委员会会议决议须经全体委员半数以上投票表决同 意方能通过, 并形成书面文件妥善保管。 对于重大事项, 应在充分征求监管机构、 托管 银行、 会计师事务所、 律师事务所意见的基础上, 再行表决。 估值政策和程序的修订经 估值委员会审批通过后方可实施。


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 13 页 共 34 页 估值委员会中各成员的职责分工如下: 运营部凭借专业技能和对市场产品长期丰富 的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握, 对没有市价的投资品种的估值方法在其专 业领域提供专业意见。研究部凭借丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研 究, 对没有市价的投资品种综合宏观经济、 行业发展及个股状况等因素, 从价值投资的 角度进行理论分析, 并根据分析的结果建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 研究 部根据估值委员会提出的多种估值方法预案, 利用金融工程研究体系各种经济基础数据 和数量化工具,针对不同的估值方法及估值模型进行演算,为估值委员 会寻找公允的、 操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核部对估值委员会临时会议的全程讨论、 做出的决议、 提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。 投资部门相关人员和基金 经理有权列席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 截止报告期末本基 金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明 根据 《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》 及最新的招募说明书约定: “在 符合有关基金分红条件的前提下 , 本基金每年收益分配次数最多为12次, 每份基金份额 每次分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的60%”。 本基金以2014 年4月8日为收益分配基准日,于2014年4 月21日对本基金A类和C类份 额持有人按每10份基金份额分配人民币0.30元进行分红。其中向A类份额持有人以现金 形式发放人民币645,247.91 元,再投资形式发放人民币20,499.69 元,实际分配收益为 人民币665,747.60 元;向C类份额持有人以现金形式发放人民币818,843.61元,再投资 形式发放人民币45,546.73 元, 实际分配收益为人民币864,390.34 元。 本基金以2014 年8 月4日为收益分配基准日, 于2014年8月15日对本基金A类和C 类份额持有人按每10 份基金 份额分配人民币0.25 元进行分红。其中向A类份额持有人以现金形式发放人民币 1,032,184.38 元,再投资形式发放人民币13,538.24元,实际分配收益为人民币 1,045,722.62 元;向C类份额持有人以现金形式发放人民币3,134,249.62 元,再投资形 式发放人民币105,567.18 元, 实际分配收益为人民币3,239,816.80元。 符合相关法律法 规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分, 将严格按照基金合同的约定适时向投 资者予以分配。 4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续20 个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产 净值低于5000万元人民币的情形。


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 14 页 共 34 页 §5


托 管人报告 5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券 投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定, 对本基金基金管理 人-安信基金管理有限责任公司2014年1 月1日至2014年12月31 日基金的投资运作,进行 了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督, 认真履行了托管人的义务, 没有从事任何 损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本托管人认为, 安信基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的 计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上, 不存在损害 基金份额持有人利益的行为; 在报告期内, 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律 法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 本托管人认为, 安信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信 息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定, 基金管理人所编制和披露的本基金半年 度报告中的财务指标、 净值表现 、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息 真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计 报告 安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计了安信目标收益债券型证券投资基金 财务报表, 包括2014 年12月31日的资产负债表,2014年度的利润表及所有者权益 (基金 净值) 变动表以及财务报表附注, 并出具了标准 无保留意见 的审计报告。 投资者欲了解 详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度 财务报表 7.1 资 产负债表 会计主体:安信目标收益债券型证券投资基金 报告截止日:2014 年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 上年度末


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 15 页 共 34 页 2014 年12月31日 2013 年12月31日 资 产:


银行存款 1,576,600.17 1,569,201.62 结算备付金 4,353,209.96 2,335,501.69 存出保证金 57,076.06 19,746.59 交易性金融资产 451,122,014.56 92,880,202.01 其中:股票投资 - -








基金投资 - -








债券投资 451,122,014.56 92,880,202.01





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 2,742,125.12 200,191.69 应收利息 13,094,817.67 2,154,060.83 应收股利 - - 应收申购款 - 996.04 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 472,945,843.54 99,159,900.47 负债和所 有者权益 本期末 2014 年12月31日 上年度末 2013 年12月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 191,678,964.70 26,900,000.00 应付证券清算款 1,566,765.26 - 应付赎回款 1,863,589.87 185,553.44 应付管理人报酬 161,902.14 53,087.78 应付托管费 46,257.78 15,167.94


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 16 页 共 34 页 应付销售服务费 78,436.26 18,746.60 应付交易费用 12,350.99 1,647.05 应交税费 159.60 159.60 应付利息 8,936.60 8,085.77 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 260,125.98 160,027.79 负债合计 195,677,489.18 27,342,475.97 所有者权 益:


实收基金 260,110,247.85 70,875,797.75 未分配利润 17,158,106.51 941,626.75 所有者权益合计 277,268,354.36 71,817,424.50 负债和所有者权益总计 472,945,843.54 99,159,900.47 注:报 告截 止日 为2014 年12 月31 日, 安信 目标 收益 债 券型证 券投 资基 金A 类基 金 份额净 值1.075 元, 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金C 类基 金份 额净 值1.064 元; 基金 份额 总额260,110,247.85 份 ,其 中安信 目标 收益 债券 型证 券投资 基金A 类 基金 份额46,815,293.52 份 ,安 信目 标 收益债 券型 证券 投资 基金C 类基 金份 额213,294,954.33 份。 7.2 利 润表 会计主体:安信目标收益债券型证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年01月01日至 2014 年12月31日 上年度可比期间 2013 年01月01日至 2013 年12月31日 一、收入 18,647,915.79 18,332,367.99 1.利息收入 9,152,884.84 13,903,918.92 其中:存款利息收入 89,309.36 1,005,391.73








债券利息收入 8,990,366.10 11,815,411.53








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 73,209.38 1,083,115.66


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 17 页 共 34 页 入








其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 6,193,265.00 3,378,436.83 其中:股票投资收益 984,180.18 -








基金投资收益 - -








债券投资收益 5,209,084.82 3,378,436.83








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 - -








股利收益 - - 3.公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列) 3,269,999.60 990,745.35 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 31,766.35 59,266.89 减:二、 费用 4,799,103.87 7,207,869.48 1.管理人报酬 954,954.49 1,789,710.57 2.托管费 272,844.17 511,345.91 3.销售服务费 405,433.85 723,073.10 4.交易费用 37,764.17 9,936.04 5.利息支出 2,718,541.82 3,746,002.55 其中: 卖出回购金融资产支出 2,718,541.82 3,746,002.55 6.其他费用 409,565.37 427,801.31 三 、 利润总额 (亏 损总额以 “-” 号填列) 13,848,811.92 11,124,498.51 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以“-” 号填列) 13,848,811.92 11,124,498.51


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 18 页 共 34 页 7.3 所 有者权益(基金净值)变 动表 会计主体:安信目标收益债券型证券投资基金 本报告期:2014年01月01日至2014年12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年01月01日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 70,875,797.75 941,626.75 71,817,424.50 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) 13,848,811. 92 13,848,811.92 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) 189,234,450.10 8,183,345.2 0 197,417,795.30 其中:1.基金申购款 382,831,643.73 16,734,862. 59 399,566,506.32








2.基金赎回款 -193,597,193.63 -8,551,517. 39 -202,148,711.02 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - -5,815,677. 36 -5,815,677.36 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 260,110,247.85 17,158,106. 51 277,268,354.36 项 目 上年度可比期间2013年01 月01日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 386,153,410.79 3,635,706.8 7 389,789,117.66 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 11,124,498. 51 11,124,498.51 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -315,277,613.04 -3,836,031. 14 -319,113,644.18 其中:1.基金申购款 418,042,695.58 10,889,774. 428,932,470.05


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 19 页 共 34 页 47








2.基金赎回款 -733,320,308.62 -14,725,805 .61 -748,046,114.23 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - -9,982,547. 49 -9,982,547.49 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 70,875,797.75 941,626.75 71,817,424.50 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘入领 ————————— 基金管理人负责人 姜志刚 ————————— 主管会计工作负责人 尚尔航 ————————— 会计机构负责人 7.4 报 表附注 7.4.1 基金基本情况 安信目标收益债券型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员 会(以下简称"中国证监会")2012年8月7日下发的证监许可[2012]1068号文"关于核准 安信目标收益债券型证券投资基金募集的批复"的核准,由安信基金管理有限责任公司 依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《安信目标收益债券型证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次募集期间为2012 年8 月27日至2012年9月21日,募集结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出 具安永华明(2012) 验字60962175_H05号验资报告。 经向中国证监会备案,《安信目标收益债券型证券投资基金基金合同》于2012 年9 月25日正式生效。截至2012年9月25日止,安信目标收益债券型证券投资基金已收到的 首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币1,945,633,347.77 元, 折合1,945,633,347.77 份基金份额; 有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息 为人民币1,315,844.02 元,折合1,315,844.02 份基金份额。其中A类基金已收到的首次 发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币407,713,339.07元, 折合 407,713,339.07 份基金份额;有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 320,574.11 元,折合320,574.11份基金份额。C类基金已收到的首次发售募集的有效认 购资金金额为人民币1,537,920,008.70 元, 折合1,537,920,008.70 份基金份额; 有效认 购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币995,269.91 元, 折合995,269.91 份基金 份额。 以上收到的实收基金共计人民1,946,949,191.79 元, 折合1,946,949,191.79 份基 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 20 页 共 34 页 金份额。 本基金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司, 注册登记机构为安信基金 管理有限责任公司,基金托管人为中国农 业银行股份有限公司。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《安信目标收益债券型证券投资基金合 同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行 上市的国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债、 公司债、 企业债、 短期融资券、 资产支 持证券、 可转换债券、 可分离债券、 回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种 (但须符合中国证监会的相关规定) 。 本 基金不直接在二级市场买入股票、 权证等权益类资产, 也不参与一级市场新股申购或增 发新股, 仅可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持有股票所派发 的权证以及因投资 可分离债券而产生的权证。 因上述原因持有的股票和权证等资产, 本基金应在其可交易 之日起的30 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基 金管理人履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围, 其投资比例遵循届时有效法律法规 或相关规定。 本基金各类资产投资比例范围为: 固定收益类资产的比例不低于基金资产 的80% ;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:3 个月期上海银行间同业拆放利率(Shibor 3M )。 7.4.2 会计报表的编制基础





本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计 准则" )编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计 准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与 格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 本财务报表采用了若干修订后/新会计准则:2014年1至3月,财政部制定或修订了 《企业会计准则第39号--公允价值计量》 和 《企业会计准则第30号--财务报表列报》 等 7项会计准则;上述7项会计准则均自2014 年7月1日起施行。2014年6月,财政部修订了 《企业会计准则第37号--金融工具列报》 , 在2014 年年度及以后期间的财务报告中施行。 上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明





本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于2014年12月31 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 21 页 共 34 页 日的财务状况以及2014年1月1日至2014 年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说 明





本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明





本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2会计报表的编制基础中披露。 7.4.5.2 会计估计变更的说明





本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明





本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项





7.4.6.1 印花税 证券(股票)交易印花税税率为1‰,由出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂 免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖 股票、债券的差价收入,免征营业税。 证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收 入,暂免征收流 通股股东应缴纳的企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 个人所得税税率为20%。 基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利 息收入及储蓄利息收入, 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,减 按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,减按25%计入应纳税所得额。


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 22 页 共 34 页 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收 入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 安信基金管理有限责任公司 (以下简称" 安信基金") 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 (以下简称" 中国农业银行") 基金托管人、基金销售机构 安信证券股份有限公司(以下简称"安信 证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东 中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东 安信乾盛财富管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司 注:1 、本 基金 管理 人于2013 年12 月2 日设 立了 全资 子 公司安 信乾 盛财 富管 理( 深圳) 有限 公司 。 2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014 年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 安信证券 16,115,488.59 100.00% - - 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 23 页 共 34 页 7.4.8.1.3 应支付关 联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014 年01月01日至2014年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 安信证券 10,655.99 100.00% 10,655.99 100.00% 关联方名称 上年度可比期间 2013 年01月01日至2013年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 安信证券 - - - - 注:上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ,以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手费 和 由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。该 类佣金 协议 的服 务范 围还 包括佣 金收 取方 为本 基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。 7.4.8.1.4 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014 年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 安信证券 1,776,920,333.02 100.00% 1,248,366,685.92 100.00% 7.4.8.1.5 债券回购 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014 年12月31 日 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31 日 成交金额 占当期债券 回购成交总 成交金额 占当期债券 回购成交总 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 24 页 共 34 页 额的比例 额的比例 安信证券 9,259,646,000.00 100.00% 8,509,029,000.00 100.00% 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理 费 单位:人民币元 项目 本期 2014年01月01 日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013 年01月01日至2013 年12 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 954,954.49 1,789,710.57 其中: 支付销售机构的 客户维护费 384,149.76 884,703.72 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 : H=E ×0.7%/ 当年 天数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理 费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.2 基金托管 费 单位:人民币元 项目 本期 2014年01月01 日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013 年01月01日至2013 年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 272,844.17 511,345.91 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 : H=E ×0.20%/ 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管 费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.8.2.3 销售服务 费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2014年01月01日至2014 年12月31日


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 25 页 共 34 页 安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C 合计 中国农业银行 - 78,275.94 78,275.94 安信基金直销 - 3,122.39 3,122.39 安信证券 - 257,634.18 257,634.18 合计 - 339,032.51 339,032.51 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2013年01月01 日至2013年12月31日 安信目标收益债券 A 安信目标收益债券 C 合计 中国农业银行 - 31,536.68 31,536.68 安信基金直销 - - - 安信证券 - 13,982.80 13,982.80 合计 - 45,519.48 45,519.48 注:基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本基 金 分为不 同的 类别 , 适 用不 同的销 售服 务费 率。 其中 , 安信 目标 收益 债券A类 基 金份额 不收 取销 售服 务 费,C 类基 金份 额销 售服 务 费年费 率为0.40% 。 本基 金C类基 金份 额销 售服 务费 计 提的计 算方 法如 下: H=E ×0.40%/ 当 年天 数 H 为C类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费 E 为C类 基金 份额 前一 日的 基金资 产净 值 7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况 7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况 本基金的其他关联方本期末及上年度末未持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年01月01日至2014 年12月31 上年度可比期间 2013年01月01日至2013年12 月31 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 26 页 共 34 页 日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 1,576,600.17 33,245.38 1,569,201.62 62,959.63 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明 本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2014 年12月31日 )本基金持有的流通受限 证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券 本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购 截至本报告期末2014年12月31日止, 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额为0元,无质押债券。 7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购 截至本报告期末2014年12月31日止, 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额191,678,964.70元,分别于2015年1月5 日和2015年1月23日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转 入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后, 不低于债券回购交易的余 额。 7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项 7.4.10.1承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.10.2其他事项 (1) 公允价值 管理层已经评估了银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 其他应收款项类投 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 27 页 共 34 页 资以及其他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 (a) 各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中划分为第一层级的余额为244,326,790.68 元,划分为第二层级的余额为 206,795,223.88 元,无划分为第三层级余额。 (b) 公允价值所属层级间重大变动 本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一 致。 对于证券交易所上市的债券, 若出现交易不活跃或未上市等情况, 于本报告期内将 相关债券的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。 如上述影响因素消失, 债券公 允价值所属层次则从第二层次转入第一层次。 (c) 第三层级公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具, 本基金本报告期 未发生第三层次公允价值转入转出情况。 (2) 除公允价值外,截至资产 负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.10.3财务报表的批准 本财务报表已于2015年3月26日经本基金的基金管理人批准。 §8


投 资组合报告 8.1 期 末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 451,122,014.56 95.39 其中:债券 451,122,014.56 95.39








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 28 页 共 34 页 6 银行存款和结算备付金合计 5,929,810.13 1.25 7 其他各项资产 15,894,018.85 3.36 8 合计 472,945,843.54 100.00 8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 601989 中国重工 15,131,308.41 21.07 8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 601989 中国重工 16,115,488.59 22.44 8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 15,131,308.41 卖出股票收入(成交)总额 16,115,488.59 注:1、 买入 包括 基金 二级 市场上 主动 的买 入、 新股 、 配股 、 债 转股、 换股 及 行权等 获得 的股 票, 卖 出主要 指二 级市 场上 主动 的卖出 、换 股、 要约 收购 、发行 人回 购及 行权 等减 少的股 票;





2、" 买入 股票 成本 (成 交) 总 额" 、"卖 出股 票收 入 (成 交) 总额" 均 按买 卖 成交金 额 ( 成交 单价 乘 以成交 数量 )填 列, 不考 虑相关 交易 费用 。 8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 29 页 共 34 页 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 280,800.00 0.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 114,374,458.70 41.25 其中:政策性金融债 114,374,458.70 41.25 4 企业债券 147,104,137.90 53.05 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 100,163,000.00 36.12 7 可转债 39,199,617.96 14.14 8 其他 50,000,000.00 18.03 9 合计 451,122,014.56 162.70 8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 018001 国开1301 740,480 76,069,510.40 27.44 2 123324 14民族01 500,000 50,000,000.00 18.03 3 101352005 13铁物质 MTN002 500,000 49,480,000.00 17.85 4 122266 13中信03 408,210 40,976,119.80 14.78 5 1182094 11苏海企 MTN1 300,000 30,213,000.00 10.90 8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 30 页 共 34 页 8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等, 本基金暂 不参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等, 本基金暂 不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查, 不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库, 本基金管理人从制度和 流程上要求证券必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 57,076.06 2 应收证券清算款 2,742,125.12 3 应收股利 - 4 应收利息 13,094,817.67 5 应收申购款 - 6 其他应收款 -


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 31 页 共 34 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,894,018.85 8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §9 基金 份额持有人信息 9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 安信目 标收益 债券A 318 147,217.90 25,177,946 .97 53.78% 21,637,346 .55 46.22% 安信目 标收益 债券C 292 730,462.17 190,762,15 7.06 89.44% 22,532,797 .27 10.56% 合计 610 426,410.24 215,940,10 4.03 83.02% 44,170,143 .82 16.98% 注: 机 构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中, 对 下属 分级 基金 , 比 例的分 母采 用各 自级 别 的份额 ,对 合计 数, 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数( 即期 末基 金份额 总额 )。 9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 安信目标收 1,930.98 -


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 32 页 共 34 页 有本基金 益债券A 安信目标收 益债券C - - 合计 1,930.98 - 注:管 理人 的从 业人 员持 有基金 占基 金总 份额 比例 的计算 中, 对下 属分 级基 金,比 例的 分母 采用 各 自级别 的份 额, 对合 计数 ,比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 (即 期末基 金份 额总 额) 。 9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 (万份) 本公司高级管理人员、 基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 安信目标收益债券 A 0 安信目标收益债券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放 式基金 安信目标收益债券 A 0 安信目标收益债券 C 0 合计 0 §10 开 放式基金份额变动 单位:份 安信目标收益债券A 安信目标收益债券C 基金合同生效日(2012 年09月25日) 基金份额总额 408,033,913.18 1,538,915,278.61 本报告期期初基金份额总额 32,763,067.20 38,112,730.55 本报告期基金总申购份额 104,885,320.29 277,946,323.44 减:本报告期基金总赎回份额 90,833,093.97 102,764,099.66 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 46,815,293.52 213,294,954.33 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。


安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 33 页 共 34 页 §11 重 大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议





本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





本基金基金管理人2014年11月20日发布公告, 从2014年11月19日起聘任李学明为安 信基金管理有限责任公司副总经理。 本基金基金托管人因工作需要,任命余晓晨先生主持托管业务部/养老金管理中心 工作。 余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国基金业协会备案。 11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变





本报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况





本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 目前安永华明会计师事务所 (特 殊普通合伙) 已为本基金提供审计服务3年, 本报告期应支付的报酬为人民币60,000 元。 11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况





本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任 何稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占股票 成交总额比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证券 2 16,115,488 .59 100.00% 10,655.99 100.00%


注:公 司制 定《 安信 基金 管理有 限责 任公 司券 商交 易单元 选择 标准 及佣 金分 配办法 》, 对选 择证 券 公司的 标准 和程 序、 以及 佣金分 配规 则进 行了 规定 。 根据上 述制 度, 由公 司基 金投资 部、 固定 收益 部、 研究部 、特 定资 产管 理部 、分管 投资 的副 总经 理 及交易 室于 每季 度末 对券 商进行 综合 评分 ,评 价标 准包括 研究 及投 资建 议的 质量、 报告 的及 时性 、 安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告 摘要 第 34 页 共 34 页 服务质 量、 交易 成本 等, 由公司 基金 投资 决策 委员 会根据 评分 结果 对下 一季 度的证 券公 司名 单及 佣 金分配 比例 做出 决议 。 首 只 基金成 立后 最初 半年 的券 商选择 及佣 金分 配由 基金 投资决 策委 员会 决定 。 11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占债券 成交总额比例 成交金额 占债券回购 成交总额比例 成交金额 占权证 成交总额比例 安信证券 1,776,920, 333.02 100.00% 9,259,646, 000.00 100.00% - - 安信基金 管理有限责任公司 二〇一五 年三月二十八日