大成景祥分级债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2015 年 3 月 28 日
大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 1 页
§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务 资料已经 审 计。普华永道 中天会计 师 事务所(特殊普 通合伙)为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 2 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成景 祥分 级债 券
基金主 代码 000440
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 19 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,569,921,759.04 份
基金合 同存 续期 3 年
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 大成景 祥分 级 债 A 大成景 祥分 级 债 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000357 000358
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,155,522,812.92 份 500,316,999.99 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在控制 风险 的基 础上 ，满 足景祥A 份 额持 有人 获取 稳健收 益的 需求 和满 足景
祥B 份 额持 有人 在承 担适 当风险 的基 础上 获取 更多 收益需 求。
投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 和投 资管 理优 势，在 分析 和判 断宏 观经
济运行 状况 和金 融市 场运 行趋势 的基 础上 ，在 资产 配置、 类属 配置 、个 券选
择和交 易策 略层 面实 施积 极管理 策略 ；在 严格 控制 风险的 前提 下， 实现 基金
组合风 险和 收益 的最 优配 比。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征 从基金 资产 整体 运作 来看 ，本基 金为 债券 型基 金， 属于低 风险 基金 产品 ，其
长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、 混合 型基金 ，高 于货 币市 场基
金。
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
大成景 祥分 级 债A 大成景 祥分 级 债B
景祥 A 份 额 将 表 现 出 较 低 风
险、稳健收 益的明 显特征 ，其
预期收益和 预期风 险要低 于普
通的债 券型 基金 份额 。
景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显
著 特 征 ， 其 预期 收 益 和 预期 风 险 要 高于
普通的 债券 型基 金份 额。
注：景 祥 A 自基 金合 同生 效日起 每 6 个月 开放 一次 申购与 赎回 业务 ，景 祥 B 自基金 合同 生效 日起
至基金合同到 期日前一 日 封闭运作，封 闭期内不 接 受申购和赎回 申请；两 类 份额都不上 市交易。
本基金 存续 期限 为 3 年， 景祥 A 和景 祥 B 的 基金 份 额持有 人可 以选 择在 基金 合同到 期日 赎回 景祥
A 和景祥 B 份 额或 默认 到 期后自 动转 换为 大成 债券 基金（C 类份 额） 。大 成景 祥分级 债券 基金 份额
依据景 祥A 和景 祥B 申购 赎回折 合而 确定 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 杜鹏 林葛 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 3 页
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招商 银行 大厦32
层大成 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心
东座 F9 中 国农 业银 行股 份 有限公 司托 管业 务部
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年
2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生
效日)-2013 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 236,561,814.18 11,184,244.14
本期利 润 341,333,238.34 10,715,281.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2368 0.0064
本期基 金份 额净 值增 长率 24.16% 0.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1784 0.0064
期末基 金资 产净 值 1,960,574,503.52 1,674,866,318.69
期末基 金份 额净 值 1.249 1.006
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.42% 0.61% 2.58% 0.18% 8.84% 0.43%
过去六 个月 16.40% 0.44% 4.27% 0.13% 12.13% 0.31%
过去一 年 24.16% 0.33% 10.34% 0.11% 13.82% 0.22%
自基金 合同 24.90% 0.31% 10.49% 0.11% 14.41% 0.20% 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 4 页
生效起 至今
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：1 、本 基金 合同 于2013 年 11 月 19 日 生效 。
2 、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。 截 至报告 期末 ， 本 基金 的各 项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 各项 比 例 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 5 页
3.2.3
自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注：2013 年净 值增 长率 表 现期间 为 2013 年 11 月 19 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月31 日。
3.3 其他指标
其他指 标 报告期 末（ 2014 年12 月31 日 ）
报告期 末景 祥A 与景 祥B 基金份 额配 比 6.98:3.02
报告期 末景 祥A 份额 参考 净值 1.006
报告期 末景 祥B 份额 参考 净值 1.595
景祥A 第三 个运 作期 的年 约定收 益率 5.30%
注：景 祥A 第三 个运 作期 起始日 为 2014 年11 月 20 日（含 该日 ） 。
3.4 过去三年基金的利润 分配 情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成 基金 管理 有限 公司 经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年 4 月 12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至2014 年12 月 31大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 6 页
日，本 基金 管理 人共 管 理4 只 ETF 及 1 只ETF 联接 基金： 大成 中 证 100 交易 型开放 式指 数证 券投
资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及 大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金，2 只 QDII 基金 ：大 成标 普 500 等权重 指数 证券 投资 基金 、大成 纳斯 达 克 100
指数证 券投 资基 金 及40 只 开放式 证券 投资 基金 ： 大 成景丰 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 大 成价 值
增长证券投资 基金、大 成 债券投资基金 、大成蓝 筹 稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混 合型证券
投资基金、大 成货币市 场 证券投资基金 、大成沪 深 300 指数证 券投资基 金、 大成财富管 理 2020
生命周期证券 投资基金 、 大成积极成长 股票型证 券 投资基金、大 成创新成 长 混合型证券 投资基金
(LOF) 、 大 成景 阳领 先股 票 型证券 投资 基金 、 大成 强 化收益 债券 型证 券投 资基 金、 大成 策略 回报 股
票型证券投资 基金、大 成 行业轮动股票 型证券投 资 基金、大成中 证红利指 数 证券投资基 金、大成
核心双动力股 票型证券 投 资基金、大成 竞争优势 股 票型证券投资 基金、大 成 景恒保本混 合型证券
投资基金、大 成内需增 长 股票型证券投 资基金、 大 成可转债增强 债券型证 券 投资基金、 大成消费
主题股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金
（LOF ） 、大成 月添利 理 财 债券型证券投 资基金、 大 成现金增利货 币市场证 券 投资基金、 大成月月
盈短期理财债 券型证券 投 资基金、大成 现金宝场 内 实时申赎货币 市场基金 、 大成景安短 融债券型
证券投资基金 、大成景 兴 信用债债券型 证券投资 基 金、大成景旭 纯债债券 型 证券投资基 金、大成
景祥分级债券 型证券投 资 基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成 健康产业
股票型证券投 资基金、 大 成中小盘股票 型证券投 资 基金（LOF） 、 大成灵活 配 置混合型证 券投资基
金、大成丰财 宝货币市 场 基金、大成景 益平稳收 益 混合型证券投 资基金、 大 成添利宝货 币市场基
金、大 成景 利混 合型 证 券 投资基 金和 大成 产 业 升级 股票型 证券 投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
屈伟
南先
生
本基
金基
金经
理
2013 年11
月19 日
- 12 年
工商管 理硕 士。 曾 任职 于 郑州纺 织
工学院 、融 通基 金管 理有 限公司。
2006 年3 月加 入大 成基 金 管理有 限
公司 ， 历 任基 金会 计、 固 定收益 研
究员 、 基 金经 理助 理。2013 年2 月
1 日至 2014 年 9 月 11 日 任大成 理
财 21 天 债券 型发 起式 证 券投资 基
金基金 经理 。2013 年 3 月 27 日起
任大成现金宝场内实时申赎货币大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 7 页
市场基 金基 金经 理。2013 年 11 月
19 日 起 任 大 成 景 祥 分 级 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 。 2014 年6 月
18 日 起 任 大 成 丰 财 宝 货 币 市 场 基
金基金 经理 。2014 年 7 月 28 日起
任大成添利宝货币市场基金基金
经理。2014 年 9 月 12 日 起任大 成
月 月盈短期理财债券型证券投资
基金基金经理。具有基金从业资
格。国 籍 ： 中国
张文
平先
生
本基
金基
金经
理助
理
2013 年11
月25 日
- 5 年
南京大 学管 理学 硕士 ，2009 年 10
月至 2011 年 5 月 就职 于 毕马威 企
业咨询有限公司南京分公司审计
部； 2011 年起 加入 大成 基 金管理 有
限公司， 现任 固定 收益 部 助理研 究
员。 2013 年 11 月25 日 起 担任大 成
景祥分级债券型证券投资基金基
金经理 助理 。具 有基 金从 业资格。
国籍： 中国 。
注：1 、 张文 平先 生已 于2015 年3 月5 日 离任 本基 金 经理助 理职 务 ， 并 于 2015 年 3 月 7 日 起担 任
本基金 基金 经理 职务 ， 该 事项已 按法 规要 求及 公司 相关制 度办 理， 变更 流程 合法合 规。
2、任 职日 期、 离任 日期 为 本基金 管理 人作 出决 定之 日。
3、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景祥分级债 券型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 本基金的投 资范围、
投资比例、投 资组合、 证 券交易行为、 信息披露 等 符合有关法律 法规、行 业 监管规则和 基金合同
等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财产 进行内幕 交 易和操纵市 场行为以
及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规。 本基金将 继 续以取信于 市场、取
信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金财
产，在 规 范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下 ，努力 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 基金管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 8 页
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。
基金管 理人 运用 统计 分析 方法和 工具 ，对 旗下 所有 投资组 合间 连 续 4 个 季度 的日内 、3 日内
及 5 日 内股 票及 债券 交易 同向交 易价 差进 行分 析。 分析结 果表 明： 债券 交易 同向交 易频 率较 低 ；
股票同向交易 溢价率较 大 主要来源于市 场因素（ 如 个股当日价格 振幅较高 ） 及组合经理 交易时机
选择，即投资 组合成交 时 间不一致以及 成交价格 的 日内较大变动 导致个别 些 组合间的成 交价格差
异较大 ，但 结合 交易 价差 专项统 计分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存在 23 笔 同日反向 交 易，原因为投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合 之间或指
数型投资组合 之间存在 股 票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量超 过该 股当 日成 交 量5% 的仅 有 5 笔 ， 原 因为投 资策略 需要 ； 主 动投 资组 合 间债券 交易 存在 2
笔同日反向交 易，原因 为 投资策略需要 。投资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交
均价等 交易 结果 数据 表明 该类 交 易不 对市 场产 生重 大影响 ，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年， 消费 增速 和制 造 业投资 增速 表现 差强 人意 ， 而房 地产 投资 增速 大幅 下滑， 使得 经济
增长持 续低 迷，GDP 增 速 逐季下 滑， 全年 GDP 同 比 增长 7.4% 。 通胀 水平 前高 后低，CPI 全 年同 比
上涨1.99% ， 显 著低 于前 两年的 平均 水平 。 受 累于 大宗商 品的 大幅 下跌 ，PPI 全年 同比 下跌4.3% ，
创6 年 来的 新低 。
在“开正门” 、 “ 堵偏门” 的金融监管指 导思路下 ， 房地产投资的 大幅下滑 和 地方融资平台 融
资受限导致整 个社会的 信 用创造受到明 显抑制， 带 动社会融资总 量增速明 显 回落。此外 ，中央政
府对经 济增 速下 滑的 容忍 度有所 提高 ， 并不 断引 导 整个社 会的 预期 ， 辅以 “ 保持定 力 、 定 向调 控”
的政策 主基 调， 前三 季度 央行主 要通 过再 贷款 、 定 向降准 、SLF 等 定向 宽松 的方式 补充 基础 货币 ，
并在 11 月 份进 行了 不对 称 降息的 操作 ， 进一 步加 大 宽松的 力度 ， 力求 降低 社 会融资 成本 。 在发 达大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 9 页
经济体基本面 及货币政 策 出现分化、美 元趋势性 走 强的背景下， 国际资本 流 动更加频繁 ，对国内
利率水平、资 金水平和 人 民币汇率等产 生明显的 影 响，也增加了 中央银行 货 币政策决策 的复杂程
度。
市场表 现方 面，2014 年全 年中债 综合 指数 上涨 10.34% ，为 2002 年 以来 的第 二 大年市 。类 属
资产中 ，金 融债 指数 上涨 11.86% ，10 年期 金融 债全 年回报 接近 20% 。 中债 短 融指数 上涨 5.99% ，
中票指 数上 涨 8.92% 。 企 业债指 数上 涨 11.66% ， 其 中前 11 个月 上 涨 13.53% ，12 月中 债登 企业 债
质押新 规出 台使 得城 投债 调整提 前到 来， 企业 债指 数下 跌 1.65% 。
权益市 场方 面， 受益 于四 季度大 盘蓝 筹股 票的 大幅 攀升，2014 年 全年沪 深 300 和上 证指 数的
回报率 均超 过50% ， 而 创业 板表现 明显 逊于 大盘 股 ， 全年回 报仅 为 12.8% 。 转债 市场表 现 良 好 ， 中
证转债 指数 全年 回报 达 到56.9% 。
本基金一季度 开始建仓 ， 基金净值表现 一般。二 、 三、四季度大 幅增仓了 长 久期利率债和 可
转债 ， 同 时提 高信 用债 组 合的久 期 ， 获 得了 良好 的 回报 。 全 年看 ， 本基 金净 值增长 为 24.16%，高
于业绩 基准 的表 现。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.249 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 24.16% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 10.34% ，高 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2015 年的 债券 市场 ， 在经 济增 长低 迷、 通缩 风 险加剧 、 货 币增 速持 续下 行的宏 观背 景下 ，
货币政策继续 放松的概 率 仍然较高。预 计央行将 会 继续通过降息 、降准和 定 向宽松等方 式向社会
注入基 础货 币， 降低 社会 融资成 本， 债券 市场 牛市 基础仍 然没 有被 动摇 ，慢 牛行情 有望 延续 。
展望 2015 年的 权益 市场 ，经过 2014 年 的大 幅上 行 之后， 市场 的继 续上 扬需 要超预 期宽 松政
策和基本面的 配合，而 主 题投资机会可 能是贯穿 全 年的热点。基 于以上判 断 ，本基金将 保持适中
的信用债仓位 ，保持一 定 的杠杆水平。 灵活操作 利 率债和权益资 产，力争 为 持有人带来 良好的回
报。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 10 页
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态 或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署服务协 议 ，由其按约定 提供在银 行 间同业市场 交易的债
券品种 的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 将严格按 照 本基金基金合 同的规定 进 行收益分配。 本报告期 内 本基金无收益 分
配事项 。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 11 页
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管人认为, 大成基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利 益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
本基 金 2014 年 年度 财 务 会计报 告已 经普 华永 道中 天会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）审 计, 注
册会计师签字 出具了标 准 无保留意见的 审计报告 。 投资者欲了解 本基金审 计 报告详细内 容，应阅
读年度 报告 正文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6,968,639.01 1,272,381,829.39
结算备 付金 21,537,317.00 4,894,244.06
存出保 证金 180,767.89 9,099.61
交易性 金融 资产 2,537,078,452.94 590,638,779.11
其中： 股票 投资 56,972,956.04 -
基金投 资 - -
债券投 资 2,480,105,496.90 590,638,779.11
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 12 页
应收证 券清 算款 32,657,420.61 9,359,925.36
应收利 息 45,405,351.45 10,310,228.50
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,643,827,948.90 1,887,594,106.03
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 651,468,368.59 211,299,720.80
应付证 券清 算款 30,108,256.69 565,517.34
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 650,220.55 567,484.06
应付托 管费 325,110.27 283,742.02
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 194,172.78 584.70
应交税 费 - -
应付利 息 107,316.50 10,738.42
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 400,000.00 -
负债合 计 683,253,445.38 212,727,787.34
所有者权益：
实收基 金 1,569,921,759.04 1,664,151,036.76
未分配 利润 390,652,744.48 10,715,281.93
所有者 权益 合计 1,960,574,503.52 1,674,866,318.69
负债和 所有 者权 益总 计 2,643,827,948.90 1,887,594,106.03
注：1. 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日，A 类 基 金 份 额 参 考 净 值 为 1.006 元 ， 份 额 总 额 为
1,155,522,812.92 份；B 类基金 份额 参考 净值 为 1.595 元 ，份 额总 额为500,316,999.99 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年度和 2013 年11 月19 日(基 金合同 生 效日) 至2013 年12
月31 日止 期间 。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 13 页
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 11 月 19 日(基金
合同生效日)至2013 年12
月31 日
一、收入 380,386,363.96 12,798,065.39
1.利息 收入 121,588,324.95 13,267,161.28
其中： 存款 利息 收入 28,291,216.50 10,832,162.59
债券利 息收 入 91,115,998.47 1,882,555.47
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,181,109.98 552,443.22
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 154,026,614.85 -133.68
其中： 股票 投资 收益 13,728,389.42 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 140,298,225.43 -133.68
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
104,771,424.16 -468,962.21
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
减：二、费用 39,053,125.62 2,082,783.46
1．管 理人 报酬 6,252,048.62 768,308.15
2．托 管费 3,126,024.37 384,154.06
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 405,426.21 2,506.11
5．利 息支 出 28,678,976.76 925,361.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 28,678,976.76 925,361.64
6．其 他费 用 590,649.66 2,453.50
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填列） 341,333,238.34 10,715,281.93
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 341,333,238.34 10,715,281.93
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 14 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净
值）
1,664,151,036.76 10,715,281.93 1,674,866,318.69
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 341,333,238.34 341,333,238.34
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-94,229,277.72 38,604,224.21 -55,625,053.51
其中：1.基 金申 购款 1,135,803,801.89 156,543,780.38 1,292,347,582.27
2.基金 赎回 款 -1,230,033,079.61 -117,939,556.17 -1,347,972,635.78
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净
值）
1,569,921,759.04 390,652,744.48 1,960,574,503.52
项目
上年度可比期间
2013 年11 月 19 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净
值）
1,664,151,036.76 - 1,664,151,036.76
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 10,715,281.93 10,715,281.93
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净
值）
1,664,151,036.76 10,715,281.93 1,674,866,318.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗登 攀______
______肖剑______
____范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 15 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成景祥分级 债券型证 券 投资基金( 以下简 称“本基 金”) 经中国证券 监督管理 委员会( 以下简
称 “中 国证 监会”) 证监 许 可[2013]1177 号 《关 于核 准大成 景祥 分级 债券 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由 大成基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《大成 景祥分级
债券型证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式基 金 ，存续期限 不定，首
次设立募集不包 括认购资 金利息 共募集 1,663,404,983.75 元，业经普 华永道 中天会计师事务 所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2013) 第749 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 大
成景祥 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2013 年11 月 19 日正 式生 效， 基金合 同 生 效日 的基
金份额 总额 为 1,664,151,036.76 份基 金份 额， 其中 认购资 金利 息折 合 746,053.01 份 基金 份额 。
本基金 的基 金管 理人 为大 成基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
本基金 在三 年存 续期 内， 按照不 同 预 期收 益和 风险 特征分 为两 类基 金份 额， 分别为 景 祥 A 和
景祥B ， 景 祥A 份额 和景 祥 B 份 额的 初始 份额 配比 原则上 不超 过 7:3 。 景祥A 自基金 合同 生效 日起
每 6 个月开 放一 次申 购与 赎回业 务， 景祥 B 自基 金 合同生 效日 起至 基金 合同 到期日 前一 日封 闭 运
作，封 闭期 内不 接受 申购 和赎回 申请 。景 祥 A 和景 祥 B 的 收益 计算 方式 不同 。景 祥 A 根 据基 金合
同的规 定获 取约 定收 益， 景祥 B 根据 基金 合同 的规 定获取 本基 金在 扣除 景祥 A 的本金 和应 计收 益
后的全 部剩 余收 益。 景祥A 和景 祥和 景祥B 分 开募 集， 并 按照 基金 合同 约定 的比例 进行 初始 配比 ，
募集的 景 祥A 和景祥 B 的 基金资 产合 并运 作。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 景祥分级债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性融 工 ，包括国内 依法发行
上市本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国内 依法发行 上 市国债、企 业券公司
可转换(含 分离) 金融 债、 央行票 据债 、 资 产支 持证 券、 短 期融 资券、 中期 票 据、 中 小企 业私 募债、
货币市 场工 具、 银行 存款 和债券 回购 等固 定收 益类 资产， 一级 市场 新股 申增 发(包 括普 通发 和非 公
开增) 、权证以及法律规或中国证监会允许基金投资的其他融工具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规
定) 。 本 基金 不从 二级 市场 买入股 票 ， 因 通过 发行 、 行权 、 可 转债 转股 等原 因 形成的 股票 等权 益资
产比例不超过 基金资产 的 20% 。本基金 的投资组 合比 例为债券类资 产(含可转 债)的投资比例 不低
于基金 资产 的 80%( 景祥 A 赎回开 放日 前一 个月 内和 后一个 月内 以及 开放 日当 天不受 此限 制) 。本
基金的 业绩 比较 基准 为中 债综合 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 25 日批准 报出 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 16 页
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《 大成 景祥分级 债 券型证券投 资基金 基 金合 同》和在财 务报表
附注7.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基金2014 年 度和2013 年11 月19 日(基 金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日止期 间财 务报
表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31
日的财 务状 况以及2014 年 度和2013 年11 月19 日( 基金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会 计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间为 2014 年度
和 2013 年 11 月19 日(基 金合同 生效 日) 至 2013 年12 月 31 日 止期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 17 页
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入 当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后 续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已 解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 18 页
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由 于 A
类基金 份额 折算 引起 的 A 类实收 基金 份额 变动 于基 金份额 折算 日根 据折 算前 的基金 份额 数及 确 定
的折算 比例 计算 认列 。由 于申购 和赎 回引 起的 A 类 实收基 金变 动分 别于 A 类 基金申 购确 认日 及 A
类基金赎回确 认 日认列 。A 级份额的申 购和赎回 引 起的实收基金 账面金额 变 动，按申赎 金额除以
申赎申 请日 基础 份额 净值 得到的 数额 确认 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持 有期 间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 19 页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
根据本 基金 合同 ，在 本基 金存续 期内 不进 行收 益分 配 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理 人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基金 的估值原 则和 中国证监会 允许的基 金行 业估值实务 操作，本 基金 确定以下类 别 股
票投资 和 债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1)对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国 证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企 业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 20 页
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
财税[2002]128 号 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企
业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示 如 下：
(1)以发行 基金方式 募 集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 债 券 的利息 收入 及其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机
构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
中泰信 托投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司 (“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司 (“ 大成 创新 资本 ”) 基金管 理人 的合 营企业
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间无通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 21 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月 19 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,252,048.62 768,308.15
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
964,757.52 196,388.53
注：支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.40% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 0.40% / 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月 19 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,126,024.37 384,154.06
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 无销 售服 务费 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国农业
银行
30,026,207.53 20,751,710.00 - - 430,000,000.00 106,730.34
上年度 可比 期间
2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生 效日) 至2013 年 12 月 31 日 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 22 页
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国农业
银行
- - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 无基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 11 月 19 日( 基金 合同生 效日)
至 2013 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 6,968,639.01 215,237.56 7,381,829.39 71,670.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页
购证券 款余 额371,468,402.79 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011499032 14 南 方水
泥SCP001
2015 年1 月 5 日 99.98 800,000 79,984,000.00
041459035 14 苏 沙钢
CP001
2015 年1 月 5 日 100.77 210,000 21,161,700.00
1380108 13 泰 交债 2015 年1 月 5 日 101.41 300,000 30,423,000.00
1380150 13 通 辽债 2015 年1 月 5 日 102.33 226,000 23,126,580.00
011441002 14 鞍钢
SCP002
2015 年1 月 6 日 100.75 300,000 30,225,000.00
041453040 14 鄂 能源
股CP001
2015 年1 月 6 日 100.92 300,000 30,276,000.00
041454064 14 鞍 钢股
CP001
2015 年1 月 6 日 99.65 400,000 39,860,000.00
1280290 12 包 国资
债
2015 年1 月 7 日 102.72 500,000 51,360,000.00
1180203 11 济 宁债 2015 年1 月 8 日 84.32 400,000 33,728,000.00
1280308 12 兴 城投
债
2015 年1 月 8 日 102.60 320,000 32,832,000.00
合计
3,756,000 372,976,280.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至 本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 279,999,965.80 元 ， 于 2015 年 1 月 5 日 、2015 年 1 月 6 日、2015 年 1 月 7 日 和
2015 年 1 月 8 日 先后 到期 。 该类 交易 要求 本基 金转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折
算为标准券后 ，不低于 债 券回购交易的 余额。 该 类 交易要求本基 金转入质 押 库的债券， 按证券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 56,972,956.04 2.15
其中： 股票 56,972,956.04 2.15
2 固定收 益投 资 2,480,105,496.90 93.81
其中： 债券 2,480,105,496.90 93.81
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 24 页
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,505,956.01 1.08
7 其他各 项资 产 78,243,539.95 2.96
8 合计 2,643,827,948.90 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 - 0.00
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 - 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- 0.00
J
金融业 56,972,956.04 2.91
K
房地产 业 - 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 56,972,956.04 2.91
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前10 名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 25 页
比例（ ％）
1 600109 国金证 券 2,878,876 56,972,956.04 2.91
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于 大 成 基金管理有 限公司 网
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600109 国金证 券 150,834,525.12 9.01
2 601398 工商银 行 28,073,390.13 1.68
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600109 国金证 券 108,847,245.11 6.50
2 601398 工商银 行 27,269,364.36 1.63
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 178,907,915.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 136,116,609.47
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 10,235,000.00 0.52
其中： 政策 性金 融债 - 0.00 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 26 页
4 企业债 券 899,404,776.90 45.87
5 企业短 期融 资券 697,220,000.00 35.56
6 中期票 据 348,176,000.00 17.76
7 可转债 525,069,720.00 26.78
8 其他 - 0.00
9 合计 2,480,105,496.90 126.50
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110027 东方转 债 574,980 98,442,325.80 5.02
2 113005 平安转 债 540,000 97,426,800.00 4.97
3 011499032 14 南 方水 泥 SCP001 800,000 79,984,000.00 4.08
4 011437006 14 中 建材SCP006 700,000 70,378,000.00 3.59
5 110020 南山转 债 490,000 68,408,900.00 3.49
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前10 名资产支持证券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
8.12.2
本基金投资前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定的备选股票库 之外 的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 27 页
1 存出保 证金 180,767.89
2 应收证 券清 算款 32,657,420.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 45,405,351.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 78,243,539.95
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 97,426,800.00 4.97
2 110020 南山转 债 68,408,900.00 3.49
3 110018 国电转 债 61,845,000.00 3.15
4 110023 民生转 债 51,863,694.30 2.65
5 113002 工行转 债 42,722,048.40 2.18
6 113001 中行转 债 29,994,814.50 1.53
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
期 末前 十名 股票 中 未 存在流 通受 限 的 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
大成景祥分级债 A 2,612 442,390.05 1,013,166,160.66 87.68% 142,356,652.26 12.32%
大成景祥分级债 B 3 166,772,333.33 500,316,999.99 100.00% - 0.00%
合计 2,615 633,208.34 1,513,483,160.65 96.41% 142,356,652.26 9.07%
注：1 、上述 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对分级 份额 ，比例的分 母采用 各
自级别的份额 ，对合计 数 ，比例的分母 采用期末 主 基金份额总额 ；上述合 计 数的计算， 为分级基大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 28 页
金份额 的合 计数 。
2、持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
大成景 祥分 级 债A 70,600.00 0.0061%
大成景 祥分 级 债B - 0.0000%
合计
70,600.00 0.0043%
注： 上述 占基 金总 份额 比 例的计 算中 ， 对分 级份 额 ， 比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额 ， 对 合计 数，
比例的 分母 采用 期末 主基 金份额 总额 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
大成景 祥分 级债
A
大成景 祥分 级债
B
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 19 日 ）基 金
份额总 额
1,163,834,036.77 500,316,999.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,163,834,036.77 500,316,999.99
本报告 期基 金总 申购 份额 1,292,347,582.27 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,315,906,336.40 -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
15,247,530.28 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,155,522,812.92 500,316,999.99
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 于 2014 年 10 月 22 日发 布《 大成 基金 管理 有限公 司关 于大 成景 祥分 级债券 型证 券 投
资基金 基金 份额 持有 人大 会决议 生效 的公 告》 ， 主要 内容为 ： 本次 基金 份额 持 有人大 会审 议了 《 关
于修改大成景祥分级债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案（以下简称 “ 本次会议议大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 29 页
案 ” ） ， 并由 出具 有效 书面表 决 意见 的基 金份 额持 有人 对 本次 会议 议案 进行 表决 ， 并最 终通 过了
本次会 议议 案。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、 基 金管 理人 在本 报告 期内重 大人 事变 动情 况：
1 、基 金管 理人 于 2014 年 1 月 25 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第二 十 八次 会议 审议 通过 ，王 颢 先生 不再 担任
大成基 金管 理有 限公 司总 经理， 由董 事长 张树 忠先 生代任 公司 总经 理。
2 、 基 金管 理人 于 2014 年11 月 28 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ，由 罗 登攀 先生 任公
司总经 理。
3 、 基 金管 理人 于 2014 年12 月 20 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ，由 刘 卓先 生任 公司
董事长 及法 定代 表人 ，张 树忠先 生不 再担 任公 司董 事长 。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动：
因 中 国农 业银 行 股份 有限公 司 （以 下简 称 “本 行” ）工 作 需要 ，任 命 余晓 晨先生 主 持本 行托
管业务 部/ 养老 金管 理中 心 工作。 余晓 晨先 生的 基金 行业高 级管 理人 员任 职资 格已在 中国 基金 业
协会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报 告期 内没 有涉 及本 基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托 管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)，
本年度 支付 的审 计费 用 为10 万 元整。 该事 务所 自基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 30 页
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 2 136,116,609.47 100.00% 123,920.11 100.00% -
浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信建 投 3 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% -
安信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
光大证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
国盛证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君 安 2 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
宏源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
瑞银证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
上海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 31 页
申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% -
世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
兴业证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 4 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
2、本 报告 期内 本基 金退 租 的交易 单元: 招 商证 券， 新增交 易单 元： 湘财 证券 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
招商证 券 4,637,473,834.36 90.73% 36,046,900,000.00 84.04% - 0.00%
国泰君 安 474,026,579.38 9.27% 6,848,056,000.00 15.96% - 0.00%
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
1、 基金 管理 人 于2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成 基金 管理 有限公 司 第 六届 董事 会第 一次会 议 审 议通 过 ， 刘 彩 晖女士 不再 担任 公大成景祥分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 32 页
司副 总 经理 。
2、 基金 管理 人 于2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成基 金管 理 有限公 司 第 六届 董事 会第 一次会 议审 议通 过，由 肖 剑先生 、 钟鸣 远先
生任公 司 副 总经 理。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 3 月28 日
