大成景恒保本混合型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2015 年 3 月 28 日
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 。安永华明会 计师事务 所 （特殊普通合 伙）为本 基 金出具了无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简介
基金简 称 大成景 恒保 本混 合
基金主 代码 090019
交易代 码 090019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 293,139,885.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过运 用组 合保 险策 略 ，在 为符 合保 本条 件的
投 资 金额 提供 保本 保障 的基 础 上， 追求 基金 资产 的长
期增值 。
投资策 略 本 基 金 投 资 采用 VPPI 可变 组 合 保 险 策 略（Variable
Proportion Portfolio Insurance）。 VPPI 策略 是国 际
投 资 管理 领域 中一 种常 见的 投 资组 合保 险机 制， 将基
金 资 产动 态优 化分 配在 保本 资 产和 风险 资产 上； 并根
据 数 量分 析、 市场 波动 等来 调 整、 修正 风险 资产 与保
本 资 产在 投资 组合 中的 比重 ， 在大 概率 保证 风险 资产
可 能 的损 失金 额不 超过 扣除 相 关费 用后 的安 全垫 的基
础 上 ，积 极参 与分 享市 场可 能 出现 的风 险收 益， 从而
在 保 证 本 金 安 全 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 定 增
值 。 保本 资产 主要 包括 货币 市 场工 具和 债券 等低 风险
资产 ， 其 中债 券包 括国 债 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司 债、
债 券 回购 、央 行票 据、 中期 票 据、 可转 换债 券、 可分
离 交 易债 券、 短期 融资 券、 银 行存 款、 资产 支持 证券
以 及 经法 律法 规或 中国 证监 会 允许 投资 的其 他债 券类
金 融 工具 ；风 险资 产主 要包 括 股票 、股 指期 货、 权证
等高风 险资 产。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） 。 指按 照基 金合 同 生
效 日 或新 的保 本周 期开 始日 中 国人 民银 行公 布并 执行
的 同 期金 融机 构人 民币 存款 基 准利 率（ 按照 四舍 五入
的方法 保留 到小 数点 后第2 位， 单位 为百 分数 ）计 算
的与当 期保 本周 期同 期限 的税后 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金产 品 ，属 证券 投资 基金 中的
低风险 收益 品种 。
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2.2 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
2.3 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中 国银 行股 份有
限公司 托管 及投 资者 服务 部
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年 2013 年
2012 年6 月15 日(基
金合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 108,192,651.38 -14,364,772.17 6,970,050.85
本期利 润 123,088,484.16 -4,044,727.35 -2,793,601.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2910 -0.0055 -0.0029
本期基 金份 额净 值增 长率 28.64% -0.90% -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2415 -0.0178 -0.0027
期末基 金资 产净 值 372,652,883.68 582,621,025.10 887,410,843.43
期末基 金份 额净 值 1.271 0.988 0.997
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.89% 0.66% 1.06% 0.01% 6.83% 0.65%
过去六 个月 14.30% 0.51% 2.14% 0.01% 12.16% 0.50%
过去一 年 28.64% 0.49% 4.34% 0.01% 24.30% 0.48%
自基金 合同
生效起 至今
27.10% 0.32% 11.85% 0.01% 15.25% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 。截 至报 告期末 ，本 基金 各 项
资产配 置比 例已 符合 基金 合同的 规定 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注：2012 年净 值增 长率 表 现期间 为 2012 年 6 月 15 日(基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自2012 年6 月 15 日(基 金合 同生 效日) 以来 未有收 益分 配事 项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至2014 年12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理4 只 ETF 及 1 只ETF 联接 基金： 大成 中 证 100 交易 型开放 式指 数证 券投
资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金，2 只 QDII 基金 ：大 成标 普 500 等权重 指数 证券 投资 基金 、大成 纳斯 达 克 100
指数证 券投 资基 金 及40 只 开放式 证券 投资 基金 ： 大 成景丰 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 大 成价 值
增长证券投资 基金、大 成 债券投资基金 、大成蓝 筹 稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混 合型证券大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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投资基金、大 成货币市 场 证券投资基金 、大成沪 深 300 指数证 券投资基 金、 大成财富管 理 2020
生命周期证券 投资基金 、 大成积极成长 股 票型证 券 投资基金、大 成创新成 长 混合型证券 投资基金
(LOF) 、 大 成景 阳领 先股 票 型证券 投资 基金 、 大成 强 化收益 债券 型证 券投 资基 金、 大成 策略 回报 股
票型证券投资 基金、大 成 行业轮动股票 型证券投 资 基金、大成中 证红利指 数 证券投资基 金、大成
核心双动力股 票型证券 投 资基金、大成 竞争优势 股 票型证券投资 基金、大 成 景恒保本混 合型证券
投资基金、大 成内需增 长 股票型证券投 资基金、 大 成可转债增强 债券型证 券 投资基金、 大成消费
主题股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金
（LOF ） 、大成 月添利理 财 债券型证券投 资 基金、 大 成现金增利货 币市场证 券 投资基金、 大成月月
盈短期理财债 券型证券 投 资基金、大成 现金宝场 内 实时申赎货币 市场基金 、 大成景安短 融债券型
证券投资基金 、大成景 兴 信用债债券型 证券投资 基 金、大成景旭 纯债债券 型 证券投资基 金、大成
景祥分级债券 型证券投 资 基金、大成信 用增利一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、大成 健康产业
股票型证券投 资基金、 大 成中小盘股票 型证券投 资 基金（LOF） 、 大成灵活 配 置混合型证 券投资基
金、大成丰财 宝货币市 场 基金、大成景 益平稳收 益 混合型证券投 资基金、 大 成添利宝货 币市场基
金、大 成景 利混 合型 证券 投资基 金和 大成 产业 升级 股票型 证券 投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王磊先 生
本 基 金 基 金
经理
2013 年7 月
17 日
- 10 年
经 济 学 硕 士 。2003
年 5 月至 2012 年
10 月 曾任 证券 时报
社 公 司 新 闻 部 记
者 、 世 纪 证 券 投 资
银 行 部 业 务 董 事 、
国 信 证 券 经 济 研 究
所 分 析 师 及 资 产 管
理 总 部 专 户 投 资 经
理 、 中 银 基 金 管 理
有 限 公 司 专 户 理 财
部 投 资 经 理 及 总 监
（主持 工作 ） 。 2012
年 11 月 加 入 大 成
基 金 管 理 有 限 公
司。2013 年 6 月 7
日 起 担 任 大 成 强 化
收 益 债 券 型 证 券 投
基 金 基 金 经 理 。大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2013 年 7 月 17 日
起 任 大 成 景 恒 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。2013
年11 月9 日起 任大
成 可 转 债 增 强 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2014 年 6
月 26 日 起 任 大 成
景 益 平 稳 收 益 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2014 年 9
月 3 日起 兼任 大成
景 丰 债 券 型 证 券 投
资基金 （LOF ） 基金
经理。2014 年 12
月 9 日起 任大 成景
利 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 具
有 基 金 从 业 资 格 。
国籍： 中国
黄 海 峰 先
生
本 基 金 基 金
经理助 理
2013 年 10 月
28 日
- 10 年
南开大 学经 济学 学
士，2004 年 7 月至
2010 年5 月就 职于
深圳农 村商 业银
行，任 资金 部投 资
经理 ；2010 年5 月
至 2012 年10 月就
职于博 时基 金管 理
有限公 司， 任交 易
部交易 员 ；2012 年
10 月至 2013 年5
月就职 于银 华基 金
管理有 限公 司， 任
固定收 益部 基金 经
理助理 ；2013 年7
月加入 大成 基金 管
理有限 公司 固定 收
益部。2013 年 10
月 14 日起 任大 成
现金宝 场内 实时 申
赎货币 市场 基金 基
金经理 助理 。2013
年 10 月 28 日起 大
成景恒 保本 混合 型大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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证券投 资基 金基 金
经理助 理 。2014 年
3 月18 日起任 大成
强化收 益债 券型 证
券投资 基金 基金 经
理助理 。2014 年3
月 18 日起 任大 成
货币市 场证 券投 资
基金基 金经 理助
理。 2014 年6 月23
日起任 大成 丰财 宝
货币市 场基 金（ 原
大成招 财宝 货币 市
场基金 ） 基 金经 理
助理 。2014 年6 月
26 日 起任 大成 景益
平稳收 益混 合型 证
券投资 基金 基金 经
理助理 。 2014 年12
月 24 日起 ， 任 大成
货币市 场证 券投 资
基金基 金经 理及 大
成丰财 宝货 币市 场
基金（ 原大 成招 财
宝货币 市场 基金 ）
基金经 理。 具有 基
金从业 资格 。 国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景恒保本混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 本基金的投 资范围、
投资比例、投 资组合、 证 券交易行为、 信息披露 等 符合有关法律 法规、行 业 监管规则和 基金合同
等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财产 进行内幕 交 易和操纵市 场行为以
及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规。 本基金将 继 续以取信于 市场、取
信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金财
产，在 规 范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下 ，努力 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 基金管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资 部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。
基金管 理人 运用 统计 分析 方法和 工具 ，对 旗下 所有 投资组 合间 连 续 4 个 季度 的日内 、3 日内
及 5 日 内股 票及 债券 交易 同向交 易价 差进 行分 析。 分析结 果表 明： 债券 交易 同向交 易频 率较 低 ；
股票同向交易 溢价率较 大 主要来源于市 场因素（ 如 个股当日价格 振幅较高 ） 及组 合经理 交易时机
选择，即投资 组合成交 时 间不一致以及 成交价格 的 日内较大变动 导致个别 些 组合间的成 交价格差
异较大 ，但 结合 交易 价差 专项统 计分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存在 23 笔 同日反向 交 易，原因为投 资策略需 要 。主动型投资 组合与指 数 型投资组合 之间或指
数型投资组合 之间存在 股 票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交
易量超 过该 股当 日成 交 量5% 的仅 有 5 笔 ， 原 因为投 资策略 需要 ； 主 动 投 资组 合 间债券 交易 存在 2
笔同日反向交 易，原因 为 投资策略需要 。投资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交
均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年中 国债 券市 场经 历 了一轮 波澜 壮阔 的牛 市。 去年年 初债 券绝 对收 益率 处于历 史高 位，
之后在基本面 引导和政 策 面呵护下，收 益率一直 处 于下行通道， 中间偶有 反 复，但随后 市场都迎
来一波更大级 别的牛市 行 情。在央行降 息降准以 及 政府的改革预 期及刺激 经 济政策相继 推出的影
响下 ， 股 票市 场出 现了 较 大幅度 的涨 幅 ， 特 别是 在2014 年 下半 年 ， 以 金融 为代 表的大 盘蓝 筹股 出大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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现较大 幅度 上涨 。 整体 看 ， 中 债综 合财 富总 指数 大 幅上 涨10.34% ， 中证转 债 指数上 涨 56.94%，沪
深300 上涨 51.66% 。
本产品在运作 期间，根 据 市场的变化， 灵活调整 债 券结构和比例 ，在上半 年 以小盘股为主 ，
下半年 适当 增加 了大 盘蓝 筹的配 置比 例 ， 获 得了 一 定的收 益 。 同 时， 在2014 年初中 签的 几只 新股
也增加 了本 产品 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.271 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 28.64% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为4.34% ， 高于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2015 年， 我们 对债 券 市场仍 抱有 乐观 预期 。 在 房地产 周期 性下 行带 动下 ， 经 济基 本面 面
临惯性下滑压 力。从物 价 指数看，我们 面临一定 的 通缩压力，为 保持经济 稳 定增长，维 持实际利
率水平 稳定 ，央 行 在 2 月 份分别 启动 降准 降息 操作 。但是 ，在 调结 构大 环境 下，央 行对 货币 政 策
全面放松顾虑 较多，担 心 产能过剩部门 进一步加 杠 杆，所以我们 看到全面 降 准总是姗姗 来迟。我
们看好今年债 市表现， 在 经济下滑、通 缩压力和 外 占流出影响下 ，央行货 币 政策持续放 松是可以
期待的 。
权益市场方面 ，我们认 为 ，我国经济仍 然面临较 大 的经济下行压 力，预计 央 行仍将采取持 续
的货币宽松政 策。同时 ， 国家也会实施 各项改革 措 施，以促进经 济发展和 产 业结构调整 。在这种
情况下 ，我 们相 对看 好2015 年 的权 益市 场。
2015 年， 本组 合将 结束 第 一个保 本期 ， 随 着保 本期 临近， 债券 部分 整体 以短 久期高 流动 性资
产为主，权益 部分会抓 住 市场大趋势和 主题性机 会 ，合理调整仓 位，积极 主 动进行波段 操作，适
度参加 新股 申购 ，增 强组 合收益 。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业 务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署服务协 议 ，由其按约定 提供在银 行 间同业市场 交易的债
券品种 的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对大 成景 恒保 本混合 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 13 页
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格 的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报告
本基 金 2014 年 年度 财务 会 计报告 已经 安永 华明 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计, 注册 会计
师签字出具了 标准无保 留 意见的审计报 告。投资 者 欲了解本基金 审计报告 详 细内容，应 阅读年度
报告正 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 18,214,734.63 101,338,954.94
结算备 付金 571,897.14 2,644,997.67
存出保 证金 99,382.50 96,615.23
交易性 金融 资产 353,872,349.51 420,772,397.24
其中： 股票 投资 124,565,917.71 52,200,444.54
基金投 资 - -
债券投 资 229,306,431.80 368,571,952.70
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 79,500,489.25
应收证 券清 算款 3,645,663.54 -
应收利 息 5,799,532.10 5,433,127.34
应收股 利 - -
应收申 购款 67,217.66 989.79
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 14 页
资产总 计 382,270,777.08 609,787,571.46
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 7,829,457.78 24,869,062.21
应付赎 回款 283,707.14 904,649.15
应付管 理人 报酬 391,831.79 601,774.79
应付托 管费 65,305.28 100,295.81
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 486,409.66 321,477.80
应交税 费 188,252.80 188,252.80
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 372,928.95 181,033.80
负债合 计 9,617,893.40 27,166,546.36
所有者权益：
实收基 金 293,139,885.73 589,848,006.05
未分配 利润 79,512,997.95 -7,226,980.95
所有者 权益 合计 372,652,883.68 582,621,025.10
负债和 所有 者权 益总 计 382,270,777.08 609,787,571.46
注： 报 告截 止 日2014 年12 月31 日， 基金 份额 净值 人 民币1.2710 元， 基 金份 额 总额293,139,885.73
份。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 132,881,816.23 7,778,530.58
1.利息 收入 16,522,754.50 23,893,668.48
其中： 存款 利息 收入 1,236,632.90 715,328.78
债券利 息收 入 14,607,963.81 22,079,244.47
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 678,157.79 1,099,095.23 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 15 页
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 99,588,524.77 -27,763,476.24
其中： 股票 投资 收益 86,980,042.15 -4,470,714.45
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 11,743,535.48 -23,438,830.75
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 864,947.14 146,068.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
14,895,832.78 10,320,044.82
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,874,704.18 1,328,293.52
减：二、费用 9,793,332.07 11,823,257.93
1．管 理人 报酬 5,650,028.44 8,905,866.07
2．托 管费 941,671.35 1,484,311.05
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,769,934.50 1,001,389.64
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 431,697.78 431,691.17
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） 123,088,484.16 -4,044,727.35
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 123,088,484.16 -4,044,727.35
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
589,848,006.05 -7,226,980.95 582,621,025.10
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 123,088,484.16 123,088,484.16
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-296,708,120.32 -36,348,505.26 -333,056,625.58 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 16 页
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
其中：1. 基 金申 购款 135,662,758.40 10,231,934.20 145,894,692.60
2. 基金 赎回 款 -432,370,878.72 -46,580,439.46 -478,951,318.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
293,139,885.73 79,512,997.95 372,652,883.68
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
889,849,565.84 -2,438,722.41 887,410,843.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -4,044,727.35 -4,044,727.35
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-300,001,559.79 -743,531.19 -300,745,090.98
其中：1. 基 金申 购款 1,826,502.29 2,364.23 1,828,866.52
2. 基金 赎回 款 -301,828,062.08 -745,895.42 -302,573,957.50
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
589,848,006.05 -7,226,980.95 582,621,025.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 罗登 攀 ____
______ 肖剑______
____范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计、税项 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 17 页
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响。
除上述会计政 策变更事 项 ，本报告期所 采用的其 他 会计政策、会 计估计、 税 项与最近一期 年
度报告 相一 致。
7.4.2 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、 基 金销 售机 构
中泰信托 有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司（ “ 大成 国际” ） 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司 （ “大 成创 新资 本” ） 基金管 理人 的合 营企 业
注：1 、中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.3 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.3.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 621,621,308.91 34.61% 227,843,473.73 34.02%
债券交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
光大证 券 41,235,521.56 8.45% 698,009,995.78 65.95% 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 18 页
债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
光大证 券 9,000,000.00 0.64% 2,885,000,000.00 69.42%
7.4.3.1.2 权证交易
本期及 上年 度可 比期 间无 关联方 权证 交易 。
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 551,483.70 34.36% 277,444.92 57.13%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 205,319.18 34.12% 23,921.40 7.62%
注：1) 上述佣 金按市场 佣 金率计算，以 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取的证 管费和经
手费后 的净 额列 示。
2)该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 5,650,028.44 8,905,866.07 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 19 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,272,752.30 3,658,709.24
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 保本 周期 内， 本基金 的担 保费 用 从
基金管 理人 的管 理费 收入 中列支 ，由 基金 管理 人支 付给担 保人 。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
941,671.35 1,484,311.05
注：基 金托 管人 的基 金托 管费按 基金 财产 净值 的0.20% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金财 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
7.4.3.2.3 销售服务费
无。
7.4.3.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
7.4.3.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的管 理人 于本 报告 期未运 用固 有资 金投 资本 基金。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 20 页
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 及上年 度可 比期 间未 持有 本基金 份额 。
7.4.3.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 18,214,734.63 220,566.89 51,338,954.94 296,765.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 于本 报告 期未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.3.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 间无 其他 关联交 易事 项。
7.4.4 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 年末流 通受 限证 券。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600061
中纺
投资
2014-12-30
重大
事项
23.04 2015-01-07 25.34 100,000 2,662,753.00 2,304,000.00 -
600704
物产
中大
2014-10-13
重大
事项
11.23 2015-02-13 11.42 350,000 3,498,000.00 3,930,500.00
7.4.4.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.4.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 21 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 124,565,917.71 32.59
其中： 股票 124,565,917.71 32.59
2 固定收 益投 资 229,306,431.80 59.99
其中： 债券 229,306,431.80 59.99
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,786,631.77 4.91
7 其他各 项资 产 9,611,795.80 2.51
8 合计 382,270,777.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 63,799,225.81 17.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 3,930,500.00 1.05
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,131,000.00 1.11
J
金融业 43,860,191.90 11.77
K
房地产 业 8,845,000.00 2.37
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 22 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 124,565,917.71 33.43
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300131 英唐智 控 400,000 11,444,000.00 3.07
2 600036 招商银 行 500,000 8,295,000.00 2.23
3 600525 长园集 团 699,933 8,042,230.17 2.16
4 300351 永贵电 器 196,767 8,012,352.24 2.15
5 601688 华泰证 券 300,000 7,341,000.00 1.97
6 000157 中联重 科 1,000,000 7,060,000.00 1.89
7 601166 兴业银 行 400,000 6,600,000.00 1.77
8 000001 平安银 行 400,000 6,336,000.00 1.70
9 300206 理邦仪 器 300,000 5,664,000.00 1.52
10 600999 招商证 券 199,970 5,653,151.90 1.52
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于大 成 基金管理有 限公司网
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 002716 金贵银 业 123,679,894.80 21.23
2 002717 岭南园 林 67,893,429.74 11.65
3 601166 兴业银 行 26,013,896.25 4.46
4 300380 安硕信 息 18,653,965.20 3.20
5 600016 民生银 行 17,379,059.76 2.98 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 23 页
6 000651 格力电 器 13,358,909.62 2.29
7 000157 中联重 科 12,130,850.60 2.08
8 000705 浙江震 元 12,061,304.53 2.07
9 002555 顺荣股 份 11,682,515.48 2.01
10 000069 华侨城 Ａ 11,627,193.20 2.00
11 000997 新 大 陆 11,455,293.94 1.97
12 600036 招商银 行 10,240,065.91 1.76
13 300206 理邦仪 器 10,016,826.58 1.72
14 002315 焦点科 技 9,587,558.45 1.65
15 600525 长园集 团 9,519,127.01 1.63
16 000712 锦龙股 份 9,191,567.95 1.58
17 300110 华仁药 业 9,143,884.58 1.57
18 002380 科远股 份 9,096,179.03 1.56
19 600547 山东黄 金 8,704,527.68 1.49
20 300358 楚天科 技 8,317,363.61 1.43
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 002716 金贵银 业 51,275,247.79 8.80
2 002717 岭南园 林 51,179,876.32 8.78
3 601166 兴业银 行 23,986,099.84 4.12
4 600016 民生银 行 15,123,110.85 2.60
5 000651 格力电 器 13,336,449.93 2.29
6 000712 锦龙股 份 13,083,861.83 2.25
7 002673 西部证 券 12,765,792.07 2.19
8 000069 华侨城 Ａ 12,202,709.91 2.09
9 002555 顺荣股 份 11,691,804.72 2.01
10 002380 科远股 份 10,657,815.25 1.83
11 300380 安硕信 息 10,412,297.88 1.79
12 002375 亚厦股 份 9,878,209.07 1.70
13 300110 华仁药 业 9,718,848.33 1.67
14 600547 山东黄 金 9,093,024.05 1.56
15 600837 海通证 券 9,001,129.31 1.54
16 000997 新 大 陆 8,758,846.26 1.50 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 24 页
17 002146 荣盛发 展 8,565,700.47 1.47
18 601318 中国平 安 7,413,689.09 1.27
19 002410 广联达 7,165,470.65 1.23
20 002241 歌尔声 学 6,923,005.14 1.19
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
1,059,899,105.70
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 945,812,166.22
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 19,926,000.00 5.35
其中： 政策 性金 融债 19,926,000.00 5.35
4 企业债 券 33,918,638.20 9.10
5 企业短 期融 资券 120,878,000.00 32.44
6 中期票 据 40,200,000.00 10.79
7 可转债 14,383,793.60 3.86
8 其他 - 0.00
9 合计 229,306,431.80 61.53
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1380064 13 洪 市政 债 200,000 20,278,000.00 5.44
2 1282160 12 抚矿 MTN1 200,000 20,224,000.00 5.43
3 041456008 14 穗 地铁CP001 200,000 20,188,000.00 5.42
4 041461016 14 绍 兴城 投CP001 200,000 20,182,000.00 5.42
5 041458023 14 中 建安 工CP001 200,000 20,172,000.00 5.41
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 25 页
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十 名股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 99,382.50
2 应收证 券清 算款 3,645,663.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,799,532.10
5 应收申 购款 67,217.66 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 26 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,611,795.80
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113002 工行转 债 7,459,500.00 2.00
2 110023 民生转 债 6,913,500.00 1.86
3 110015 石化转 债 10,793.60 0.00
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,258 89,975.41 8,741,877.65 2.98% 284,398,008.08 97.02%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员
持有本 开放 式基 金
1,980.60
0.0007%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 27 页
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
大成景 恒保 本
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
大成景 恒保 本
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 15 日 ） 基金 份额 总额
1,071,726,792.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 589,848,006.05
本报告 期基 金总 申购 份额 135,662,758.40
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 432,370,878.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 293,139,885.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、基 金管 理人 在本 报告 期内重 大人 事变 动情 况：
1 、基 金管 理人 于 2014 年 1 月 25 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第二 十 八次 会议 审议 通过 ，王 颢 先生 不再 担任
大成基 金管 理有 限公 司总 经理， 由董 事长 张树 忠先 生代任 公司 总经 理。
2 、 基 金管 理人 于2014 年11 月 28 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ，由 罗 登攀 先生 任公
司总经 理。
3 、 基 金管 理人 于2014 年12 月 20 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第五 届董 事会 第三 十 九次 会议 审议 通过 ，由 刘 卓先 生任 公司
董事长 及法 定代 表人 ，张 树忠先 生不 再担 任公 司董 事长。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动：
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 28 页
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基 金聘 任的 为 本基 金审计 的 会计 师事 务 所为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，本
年度应 支付 的审 计费 用 为7 万元 整。 该事 务所 自基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 2 621,621,308.91 34.61% 551,483.70 34.36% -
安信证 券 2 378,179,595.39 21.05% 335,763.98 20.92% -
招商证 券 2 242,648,114.11 13.51% 220,906.30 13.76% -
海通证 券 2 184,347,168.87 10.26% 167,828.94 10.46% -
申银万 国 1 183,554,562.03 10.22% 162,429.46 10.12% -
广发证 券 1 86,951,230.82 4.84% 79,161.04 4.93% -
英大证 券 1 42,678,397.01 2.38% 37,766.12 2.35% -
国海证 券 1 40,645,993.05 2.26% 35,967.87 2.24% -
东兴证 券 1 15,645,586.73 0.87% 13,844.69 0.86% -
国泰君 安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 29 页
中投证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万和证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
财富证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
长江证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1. 本 报告 期内 本基 金 无 退租 交易 单元 ， 新增 齐 鲁证 券 1 个 交易 单元 、 东 兴证 券1 个 交易 单元 。
2. 根 据 中 国 证 监 会颁 布 的《 关 于 完 善 证 券 投资 基 金交 易 席 位 制 度 有 关问 题 的通 知 》 （证 监 基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ； 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 30 页
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
光大证 券 41,235,521.56 8.45% 9,000,000.00 0.64% - 0.00%
安信证 券 90,469,131.23 18.54% 90,000,000.00 6.38% - 0.00%
招商证 券 257,546,812.16 52.79% 1,267,000,000.00 89.79% - 0.00%
海通证 券 19,502,063.10 4.00% 20,000,000.00 1.42% - 0.00%
申银万 国 5,062,845.47 1.04% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 19,562,666.20 4.01% 25,000,000.00 1.77% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东兴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中航证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中投证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广州证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国都证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万和证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万联证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西南证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
湘财证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景恒保本混合型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华宝证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华福证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华林证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华鑫证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
江海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民族证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
渤海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
财富证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长江证 券 54,502,189.46 11.17% - 0.00% - 0.00%
东方证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东莞证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东吴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
1、 本报 告期 内， 本基 金托 管人中 国银 行的 专门 基金 托管部 门的 名称 由 “托 管 及投资 者服 务
部”更 名为 “托 管业 务部 ” 。
2、 基金 管理 人于2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 一次会 议审 议通 过 ， 刘 彩 晖女士 不再 担任 公
司副总 经理 。
3、 基金 管理 人于2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 一次会 议审 议通 过 ， 由 肖 剑先生 、 钟鸣 远先
生任公 司副 总经 理。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 3 月28 日
