博时精选股票证券投资基金
2014 年年度报告摘要
2014 年12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年 3 月 28 日
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年3 月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2014年1月 1日起至12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时精选股票
基金主代码 050004
交易代码
050004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年6月22日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,722,352,531.51份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
始终坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理
能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效控制风险，
与产业资本共成长，分享中国经济与资本市场的高速成长，谋求实现
基金资产的长期稳定增长。
投资策略 自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效管理风险。
业绩比较基准
75%×富时中国A600指数 + 20%×富时中国国债指数 + 5%×现金收益
率。
风险收益特征
本基金是一只主动型的股票基金，本基金的风险与预期收益都要高于
平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严
格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙麒清 赵会军
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
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金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 763,701,289.64 -493,549,951.23 -632,657,933.77
本期利润 1,766,627,980.79 -370,858,174.65 565,946,786.91
加权平均基金份额本期利润 0.3202 -0.0574 0.0822
本期基金份额净值增长率 31.64% -4.94% 7.15%
3.1.2期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.1836 0.0416 0.1693
期末基金资产净值 6,851,271,563.55 6,675,008,216.28 8,224,278,195.65
期末基金份额净值 1.4508 1.1151 1.2239
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 19.50% 1.10% 25.37% 1.14% -5.87% -0.04%
过去六个月 35.75% 0.95% 38.99% 0.92% -3.24% 0.03%
过去一年 31.64% 0.96% 33.44% 0.87% -1.80% 0.09%
过去三年 34.09% 1.13% 35.20% 0.96% -1.11% 0.17%
过去五年 -2.26% 1.17% 1.83% 1.01% -4.09% 0.16%
自基金合同
生效起至今 303.46% 1.37% 148.74% 1.33% 154.72% 0.04%
注：本基金的业绩比较基准为：75%×富时中国A600指数 + 20%×富时中国国债指数 + 5%×现金收
益率。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要
求，基准指数每日按照 75%、20%、5%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序
列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2014年 0.125 28,990,598.47 45,462,146.02 74,452,744.49
2013年
度分红
2013年 0.510 133,085,529.92 207,617,869.44 340,703,399.36
2012年
度分红
2012年 - - - - -
合计 0.635 162,076,128.39
253,080,015.46
415,156,143.85
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日，
博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保
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基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2363亿元人民币，其中公募
基金资产规模逾 1124亿元人民币，累计分红超过638 亿元人民币，是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1）基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 6，博时特许价值股票基金
年以来净值增长率在 355只标准型股票基金中排名第 12；博时精选股票基金在 7只同类普通
股票型基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金中
排名前 1/5，博时上证超大盘 ETF及博时深证基本面 200ETF在150只标准指数股票型基金中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4，
博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29 只产品中排名前1/2；博时平衡配置混
合在同类 16只产品中排名前 1/2。
固定收益方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券型基金中
排名第 1；博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在56 只同类普通债券型基金中排名第 1；博
时稳定价值债券(B类) 今年以来收益率在 41只同类普通债券型基金中排名第 1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型基金中排名第 2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18个月定期开放基金在100
只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3，博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开
放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券基金在 100 只同类长期标准债券型基金中排名前
1/2； 博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券型基金中分别排
名第 7、第8；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前 1/2。
海外投资方面业绩方面，截至 12 月 31 日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8只QDII商品基金中排名第 1。
2）客户服务
2014年，博时基金共举办各类渠道培训及活动 718 场，参加人数18775人。
3）其他大事件
2014年12月18日， 博时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014年度最佳中资基金公司奖” ；
2014年12月25日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014 年 1 月 9 日，金融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典
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礼” ，博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
2014年1月11日，在和讯网主办的 2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中，博时
基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖” 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
李权胜
股票投
资部副
总经理/
成长组
投资总
监/基金
经理
2013-12-19 - 13
2001年起先后在招商证券、银华基
金工作。2006年加入博时基金管理
有限公司，历任研究部研究员、研
究部研究员兼基金经理助理、特定
资产投资经理、特定资产管理部副
总经理、博时医疗保健行业股票型
证券投资基金的基金经理。现任股
票投资部副总经理兼成长组投资总
监、博时精选股票型证券投资基金
的基金经理。
陈雷
资深研
究员兼
基金经
理助理
2014-01-01 2014-08-28 6
2007年起在华信惠悦咨询公司工
作。2008年加入博时基金管理有限
公司，历任数据分析员、研究员、
资深研究员、基金经理助理。现任
博时行业轮动股票型证券投资基金
兼博时回报灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事
证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投
资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造
成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进
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一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内 A 股指数震荡上涨的态势，尤其是四季度指数涨幅单个季度超过 30%；报告期
内沪深 300指数涨幅超过53%，同期创业板指数表现相对落后，涨幅约为 12%。从行业表现来
看，以券商、保险为代表的非银金融行业，报告期内涨幅高达 130%，建筑、地产及银行等大
盘蓝筹的区间涨幅也都超过了 70%，另外军工、计算机等新兴板块年度涨幅也达到近 60%；表
现相对较差的行业则是食品饮料、传媒、医药、电子元器件等行业，报告期累计涨幅 15-20%。
我们对市场全年表现的分析归纳为：1）市场大幅上涨的背景是相对宽松的货币环境，未来经
济改革积极推进的强化消除了短期经济低迷的负面影响，市场认为国内经济的系统性风险下
降，所以以金融为代表的大盘蓝筹获得较大的估值提升；2）在预期无风险利率下降情况下，
银行等理财产品收益率下行，房地产的相对低迷等因素促成居民资产开始逐步往权益资产转
移，再加上两融等杠杆因素及快速的赚钱效应影响，使得市场上涨的幅度及速度都超过此前
大家普遍乐观的预期。
报告期我们认为之前所作的投资策略相对市场实际的表现呈现过于谨慎，我们此前在组
合里相对配置较大比重的食品饮料及医药等行业主要出于防御考虑，在金融等周期性股票大
幅上涨的市场面临一定的考验。不过我们在投资策略上更多考虑行业均衡，所以报告期我们
在保险、军工、旅游等行业的配置也为组合获得较好的收益；同时我们也根据市场的变化进
行积极的操作，阶段性增加了券商、建筑、计算机等行业的配置，也获得一定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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截至2014年12月31日，本基金份额净值为 1.4508 元，份额累计净值为 3.0193元，报
告期内净值增长率为 31.64%，同期业绩基准涨幅为33.44%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对2015年A股市场的表现持谨慎乐观的态度， 主要原因在于： 1） 从宏观经济来看，
2015 年上半年国内实体经济仍然低迷，政府集中大规模刺激的时机尚未到来。 2）从 A股市
场来看，在经历 2014年大幅上涨之后，市场呈现蓝筹股阶段估值修复到位，中小市值个股绝
对估值仍然偏高；同时新三板、注册制等影响股票市场供求关系的政策会逐步实施。3）2015
年上半年，国内金融系统仍然面临信托集中兑付到期、人民币汇率波动等国内外复杂因素影
响，市场仍然面临潜在的风险。我们对未来 1 年市场相对乐观的因素则主要包括：1）虽然国
内宏观经济增速下一个台阶，但是行业的结构在优化，金融风险相对可控；2）国家关于经济
改革的政策会进一步推进，其中包括我们看好的国企改革；3）从居民资产配置角度来看，相
比过去 10年地产投资占比过高，未来股票是配置比例大幅提升的资产。综合上述，未来一个
季度我们投资策略从目前的乐观转为谨慎乐观，投资思路主要包括：1）在资产配置方面，我
们需要更好的股票仓位弹性及行业配置的优化，我们仍然会保持食品饮料等消费类个股的配
置；同时我们对环保、计算机等新兴行业也会有一定的配置。2）在实际操作层面，我们继续
沿用核心配置及卫星配置的思路，对于基本面优秀、估值较低的个股给予集中的配置及较长
的持股周期；对于阶段性市场的风格机会，我们会考虑适当把握。未来我们在行业及个股集
中度、组合的周转率方面仍然会有一定程度的提升。此外，从主题投资方面来看，我们继续
看好国企改革、一带一路等主题的相关投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基
金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效
的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
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对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：基金当期收益先弥补上一期亏损后，方可进行当期收益分配； 基
金收益分配后每基金单位净值不能低于面值；如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益
分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但若成立不满 3 个
月则可不进行收益分配。
本基金管理人已于2014 年1月10日发布公告， 以截止到 2013年12月31 日可供分配利
润为基准，每 10份基金份额派发红利 0.125元。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金份额
可分配收益为 867,111,236.44 元。
本基金管理人已于2015 年1月14日发布公告， 以 2014年12月31日的可分配利润为基
准，每 10份基金份额派发红利 0.3元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对博时精选股票证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，博时精选股票证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时精
选股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
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照基金合同的规定进行。本报告期内，博时精选股票证券投资基金对基金份额持有人进行了
1次利润分配，分配金额为 74,452,744.49元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时精选股票证券投资基金 2014
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时精选股票证券投资基金
报告截止日：2014年12月 31日
单位：人民币元
资产
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资产：
银行存款 519,813,514.32 402,119,415.94
结算备付金 13,117,417.01 1,839,909.24
存出保证金 1,603,781.16 2,899,398.12
交易性金融资产 6,281,427,766.89 5,533,521,816.82
其中：股票投资 6,281,427,766.89 5,533,521,816.82
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 800,000,000.00
应收证券清算款 80,716,066.74 20,928,255.39
应收利息 132,437.70 900,946.64
应收股利 - -
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应收申购款 2,464,511.81 548,191.91
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 6,899,275,495.63 6,762,757,934.06
负债和所有者权益
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 65,972,444.90
应付赎回款 29,972,442.51 6,632,552.81
应付管理人报酬 8,680,212.31 8,552,036.14
应付托管费 1,446,702.03 1,425,339.34
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7,258,249.15 4,434,282.57
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 646,326.08 733,062.02
负债合计 48,003,932.08 87,749,717.78
所有者权益：
实收基金 4,722,352,531.51 5,986,144,342.03
未分配利润 2,128,919,032.04 688,863,874.25
所有者权益合计 6,851,271,563.55 6,675,008,216.28
负债和所有者权益总计 6,899,275,495.63 6,762,757,934.06
注：报告截止日2014年12 月 31 日，基金份额净值1.4508 元，基金份额总额4,722,352,531.51份。
7.2 利润表
会计主体：博时精选股票证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
一、收入 1,915,512,469.95 -202,352,662.79
1.利息收入 24,080,531.48 16,411,637.03
其中：存款利息收入 3,472,199.10 10,415,548.40
债券利息收入 12,762,176.07 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,846,156.31 5,996,088.63
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“－”填列） 888,206,937.63 -342,098,021.83
其中：股票投资收益 791,617,723.56 -451,715,387.45
基金投资收益 - -
债券投资收益 7,535,465.52 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 89,053,748.55 109,617,365.62
3.公允价值变动收益 （损失以 “－”
号填列）
1,002,926,691.15 122,691,776.58
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “－” 号填列） 298,309.69 641,945.43
减：二、费用 148,884,489.16 168,505,511.86
1．管理人报酬 94,160,000.28 111,602,085.47
2．托管费 15,693,333.30 18,600,347.50
3．销售服务费 - -
4．交易费用 38,546,810.71 37,817,468.98
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 484,344.87 485,609.91
三、利润总额（亏损总额以“－”
号填列）
1,766,627,980.79 -370,858,174.65
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号填
列）
1,766,627,980.79 -370,858,174.65
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时精选股票证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
5,986,144,342.03 688,863,874.25 6,675,008,216.28
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 1,766,627,980.79 1,766,627,980.79
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“－”号填列）
-1,263,791,810.52 -252,120,078.51 -1,515,911,889.03
其中：1.基金申购款 199,956,714.28 33,601,928.76 233,558,643.04
2.基金赎回款 -1,463,748,524.80 -285,722,007.27 -1,749,470,532.07
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“－”号填列）
- -74,452,744.49 -74,452,744.49
五、期末所有者权益（基金净
值）
4,722,352,531.51 2,128,919,032.04 6,851,271,563.55
项目
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
6,719,855,522.03 1,504,422,673.62 8,224,278,195.65
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -370,858,174.65 -370,858,174.65
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“－”号填列）
-733,711,180.00 -103,997,225.36 -837,708,405.36
其中：1.基金申购款 350,607,627.01 62,013,120.53 412,620,747.54
2.基金赎回款 -1,084,318,807.01 -166,010,345.89 -1,250,329,152.90
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“－”号填列）
- -340,703,399.36 -340,703,399.36
五、期末所有者权益（基金净
值）
5,986,144,342.03 688,863,874.25 6,675,008,216.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
———————
基金管理公司负责人：吴姚东
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
财政部于 2014 年颁布《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第
40 号——合营安排》、《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的
《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》、《企
业会计准则第 30 号——财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具
列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。上述准则对本
基金本报告期无重大影响。
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2税项
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。自 2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持
股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1
个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按
25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照
上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.3关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
招商证券 4,033,473,359.49 16.06% 6,719,367,052.83 27.07%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 3,672,087.29 16.29% 897,790.72 12.37%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 5,606,948.66 25.82% 1,826,930.48 41.28%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的
管理费
94,160,000.28 111,602,085.47
其中：支付销售机构的客
户维护费
6,377,529.33 7,608,120.96
注： 支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的
托管费
15,693,333.30 18,600,347.50
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至2013年 12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 519,813,514.32 3,121,060.79 402,119,415.94 10,214,549.60
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5期末（2014 年 12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002068 黑猫股份 2014/12/30 配股 8.71
2015/01/09 7.96 2,499,944 21,384,852.66 21,774,512.24
300159 新研股份 2014/12/01 重大事项 16.51 2015/03/18 18.16 2,499,729 33,268,782.88 41,270,525.79
合计
54,653,635.54 63,045,038.03
注：本基金截至2014年12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
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7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
（i）各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额
为 6,218,382,728.86元， 属于第二层次的余额为 63,045,038.03 元， 无第三层次的余额(2013
年 12月31日：第一层次5,533,521,816.82 元，无属于第二层次和第三层次的余额)。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃 期间将相关
股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12
月 31日：同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,281,427,766.89 91.04
其中：股票 6,281,427,766.89 91.04
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 532,930,931.33 7.72
7 其他各项资产 84,916,797.41 1.23
8 合计 6,899,275,495.63 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 129,471,801.84 1.89
B 采矿业 - -
C 制造业 3,888,325,559.06 56.75
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 204,174,001.86 2.98
E 建筑业 145,662,869.09 2.13
F 批发和零售业 485,526,606.45 7.09
G 交通运输、仓储和邮政业 58,036,255.80 0.85
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 124,417,059.72 1.82
J 金融业 643,938,051.59 9.40
K 房地产业 176,507,560.14 2.58
L 租赁和商务服务业 144,831,293.10 2.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 219,842,322.99 3.21
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 60,694,385.25 0.89
S 综合 - -
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
合计 6,281,427,766.89 91.68
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600085 同仁堂 16,007,935 359,057,982.05 5.24
2 000999 华润三九 11,999,199 271,901,849.34 3.97
3 000063 中兴通讯 11,999,656 216,713,787.36 3.16
4 601318 中国平安 2,799,525 209,152,512.75 3.05
5 000895 双汇发展 5,999,214 189,275,201.70 2.76
6 600276 恒瑞医药 4,999,489 187,380,847.72 2.73
7 000858 五 粮 液 7,009,852 150,711,818.00 2.20
8 600690 青岛海尔 7,999,763 148,475,601.28 2.17
9 600138 中青旅 8,798,985 144,831,293.10 2.11
10 600887 伊利股份 4,999,049 143,122,772.87 2.09
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的
年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 000895 双汇发展 274,111,795.54 4.11
2 600887 伊利股份 261,925,473.58 3.92
3 000333 美的集团 230,727,153.48 3.46
4 600138 中青旅 222,607,650.41 3.33
5 600309 万华化学 209,800,399.33 3.14
6 600085 同仁堂 208,333,029.23 3.12
7 600690 青岛海尔 200,335,887.88 3.00
8 600315 上海家化 181,604,912.42 2.72
9 600276 恒瑞医药 178,343,191.81 2.67
10 000999 华润三九 178,002,504.85 2.67
11 000581 威孚高科 168,759,890.71 2.53
12 002368 太极股份 162,627,252.84 2.44
13 600015 华夏银行 155,609,941.89 2.33
14 000625 长安汽车 148,158,791.56 2.22
15 600198 大唐电信 141,221,525.66 2.12
16 600118 中国卫星 141,152,751.72 2.11
17 000063 中兴通讯 135,543,811.50 2.03
18 300171 东富龙 127,810,368.30 1.91
博时精选股票证券投资基金 2014 年年度报告摘要
19 000069 华侨城 A 124,808,364.53 1.87
20 600660 福耀玻璃 123,773,884.45 1.85
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 000513 丽珠集团 424,754,850.08 6.36
2 600261 阳光照明 422,114,782.89 6.32
3 601888 中国国旅 329,327,811.09 4.93
4 600372 中航电子 315,072,074.36 4.72
5 601933 永辉超市 272,945,680.59 4.09
6 002140 东华科技 227,694,443.79 3.41
7 002672 东江环保 225,637,005.89 3.38
8 601688 华泰证券 222,977,198.58 3.34
9 601601 中国太保 220,353,509.43 3.30
10 601238 广汽集团 218,659,611.91 3.28
11 600837 海通证券 216,212,861.77 3.24
12 000858 五粮液 204,748,265.83 3.07
13 002368 太极股份 192,292,350.56 2.88
14 601318 中国平安 183,329,220.50 2.75
15 000001 平安银行 182,331,268.27 2.73
16 600009 上海机场 181,196,130.81 2.71
17 002557 洽洽食品 172,973,318.79 2.59
18 002065 东华软件 167,948,449.86 2.52
19 000333 美的集团 160,655,027.43 2.41
20 600150 中国船舶 159,552,142.06 2.39
21 600383 金地集团 156,135,296.44 2.34
22 600887 伊利股份 151,284,495.07 2.27
23 600309 万华化学 148,483,229.19 2.22
24 600011 华能国际 147,724,123.89 2.21
25 600660 福耀玻璃 145,446,636.09 2.18
26 601377 兴业证券 143,269,658.67 2.15
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 12,045,503,578.65
卖出股票的收入（成交）总额 13,092,142,043.29
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
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不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,603,781.16
2 应收证券清算款 80,716,066.74
3 应收股利 -
4 应收利息 132,437.70
5 应收申购款 2,464,511.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 84,916,797.41
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
341,320
13,835.56
27,004,814.54 0.57% 4,695,347,716.97 99.43%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 82,728.57 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004年6月 22 日)基金份额总额 6,102,585,420.08
本报告期期初基金份额总额 5,986,144,342.03
本报告期基金总申购份额 199,956,714.28
减：本报告期基金总赎回份额 1,463,748,524.80
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 4,722,352,531.51
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于 2014年4月 19日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，李志惠不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务；2）基金管理人于 2014年11月 7日发布了《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》，聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代
表人职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费 130,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 1 5,600,613,096.04 22.30% 5,098,618.43 22.61% -
招商证券 3 4,033,473,359.49 16.06% 3,672,087.29 16.29% -
海通证券 2 3,464,176,580.45 13.79% 3,153,668.53 13.99% -
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中信建设 2 2,290,222,729.77 9.12% 2,072,905.13 9.19% -
广发证券 2 2,181,038,574.78 8.68% 1,985,595.40 8.81% -
国金证券 1 2,018,161,285.36 8.03% 1,837,322.36 8.15% -
兴业证券 1 1,109,129,810.02 4.42% 1,009,723.19 4.48% -
中信证券 2 1,053,139,359.22 4.19% 910,860.75 4.04% -
中金公司 2 880,956,832.18 3.51% 801,978.02 3.56% -
光大证券 3 867,034,572.34 3.45% 789,349.97 3.50% -
长城证券 1 742,263,261.12 2.95% 527,305.51 2.34% 新增 1 个
中投证券 1 547,178,746.59 2.18% 388,716.68 1.72% -
长江证券 2 255,075,149.79 1.02% 232,219.17 1.03% -
国信证券 1 63,857,142.14 0.25% 58,135.56 0.26% -
山西证券 1 14,059,352.36 0.06% 9,988.17 0.04% 新增 1 个
安信证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
华泰证券 3 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
世纪证券 1 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
北京证券 1 - - - - 撤销 1 个
华龙证券 1 - - - - 撤销 1 个
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
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及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
博时基金管理有限公司
2015 年 3月 28日
