博 时 策略灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金
2014 年年度 报 告 摘要
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2015 年 3 月 28 日
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
1
§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2014 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时策 略混 合
基金主 代码 050012
交易代 码
050012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 11 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,237,265,027.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
通过运 用多 种投 资策 略 ， 在股票 和债 券之 间灵 活配 置资产 ， 并对
成长 、价 值风 格突 出的 股 票进行 均衡 配置 ， 以追 求 基金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和定量 分析 互
相补充 的方 法 ，在 股票 、 债券和 现金 等资 产类 之间 进行相 对稳 定
的适度 配置 ， 强 调通 过自 上而下 的宏 观分 析与 自下 而上的 市场 趋
势分析 有机 结合 进行 前瞻 性的决 策。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 中国 债券 总指 数收 益率 ×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 混 合型基 金的 风险 高于 货币 市场基 金和 债
券型基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险、 较高 收益的 品 种 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指 标、 基金净值 表现及 利 润分配情 况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间 数据 和指 标 2014年 2013年 2012年
本期已 实现 收益 33,171,012.97 83,037,294.03 -269,363,232.00
本期利 润 252,279,581.76 36,460,544.35 58,669,375.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1616 0.0186 0.0264
本期基 金份 额净 值增 长率 21.62% 1.69% 3.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0317 -0.1575 -0.1716
期末基 金资 产净 值 1,267,265,910.35 1,486,978,660.83 1,768,008,361.79
期末基 金份 额净 值 1.024 0.842 0.828
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.82% 1.14% 26.41% 0.99% -15.59% 0.15%
过去六 个月 25.49% 0.93% 37.14% 0.80% -11.65% 0.13%
过去一 年 21.62% 0.86% 34.56% 0.73% -12.94% 0.13%
过去三 年 27.84% 0.95% 35.62% 0.78% -7.78% 0.17%
过去五 年 -4.21% 1.07% 9.86% 0.82% -14.07% 0.25%
自 基 金 合 同
生效起 至今
4.79% 1.07% 11.48% 0.86% -6.69% 0.21%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：沪 深 300 指 数收 益率 ×60% ＋中 国债 券总 指数 收 益率 × 40% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要
求，基 准指 数每 日按 照 60% 、40% 的比 例采 取再 平衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时 间序 列 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
无。
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日，
博时基 金公司 共管 理 五 十三 只 开放式 基金 ，并 受全国 社会保 障基 金理 事会委 托管理 部分 社保
基金， 以及多个企业年金账户 。 博时基金资产管理净值总规模 逾2363 亿元人民币 ， 其中公募
基金资产规模逾 1124 亿元人民币 ， 累计分红超过638 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1）基金业绩
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根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准 型股票基金中排名第 6，博时特许价值股票基金
年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 12； 博时精选股票基金在 7 只同类普通
股票型基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金中
排名前 1/5 ， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面 200ETF 在150 只标准指数股票型基金中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4 ，
博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29 只产品中排名前1/2； 博时平衡配置混
合在同类 16 只产品中排名前 1/2。
固定收益 方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同 类普通债券型基金中
排名第 1 ； 博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在56 只同类普通债券型基金中排名第 1；博
时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通债券型基金中排名第 1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型基金中排名第 2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18 个月定期开放基金在100
只同类 长期 标准债 券型 基金中 排名 前 1/3， 博 时信用 债纯 债债券 基金 、博时 安心 收益定 期开
放债券(A 类) 及 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 在 100 只 同 类 长 期 标 准 债 券 型 基 金 中 排 名 前
1/2 ； 博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在93 只同类普通债券型基金中分别排
名第 7、第8；博时现金收益货币(A 类)在78 只同类货币市场基金中排名前 1/2 。
海外投资方面业绩方面，截至 12 月 31 日，博 时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 1。
2）客户服务
2014 年，博时基金共举办各类渠道培训及活动 718 场，参加人数18775 人。
3）其他大事件
2014 年12 月18 日， 博 时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金公司奖” ；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014 年 1 月 9 日，金 融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典
礼” ，博时基金荣获“2013 金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
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2014 年1 月11 日， 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中， 博时
基金荣获“2013 年度基金业最佳投资者关系奖” 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张勇
基 金 经 理
/ 固 定 收
益 总 部 现
金 管 理 组
投资总 监
2009-8-11 - 10.5
2001 年 起 先 后 在 南 京 市 商 业 银 行 任 信 贷
员、 债 券交 易员。2003 年 加入博 时基 金管
理有限 公司 ， 历 任债 券交 易员、 基金 经理
助理、 固定 收益 部副 总经 理、 博 时稳 定价
值债券 投资 基金 的基 金经 理。 现任 固定 收
益 总 部 现 金 管 理 组 投 资 总 监 兼 博 时 现 金
收益证 券投 资基 金 、 博 时 策略灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 、 博 时 安盈债 券型 证券
投资基 金 、 博 时宏 观回 报 债券型 证券 投资
基金、 博时 天天 增利 货币 市场基 金、 博时
月月盈 短期 理财 债券 型证 券投资 基金 、 博
时现金 宝货 币市 场基 金 、 博时保 证金 实时
交易型 货币 市场 基金 的基 金经理 。
王燕
基 金 经 理
/ 混 合 组
投 资 副 总
监
2011-2-28 - 10
2004 年 从 北 京 大 学 硕 士 研 究 生 毕 业 后 加
入博时 基金 管理 有限 公司 。 历 任金 融工 程
师、 研 究员、 研究 部消 费 品组主 管、 研究
部副总 经理 、 投 资经 理。 现任股 票投 资部
混合组 投资 副总 监兼 博时 策略混 合基 金 、
博时内 需增 长混 合基 金基 金经理 。
注： 上 述人 员的 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定之 日， 证券 从业 年限 计算的 起始 时间 按照 从事
证券行 业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期内 ，本 基金 管理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法 》 、 《 证券投 资基金
运作管 理办法 》及 其各 项实施 细则、 基金 合同 和其他 相关法 律法 规的 规定， 本着诚 实信 用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金 持有人 谋求 最大 利益。 本报告 期内 ，由 于证券 市场波 动等 原因 ，本基 金曾出 现个 别投
资监控 指标超 标的 情况 ，基金 管理人 在规 定期 限内进 行了调 整， 对基 金份额 持有人 利益 未造
成损害。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
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报告期 内， 根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》的 相关要 求， 公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、 技术手 段等 各方 面措施 确保了 公平 对待 所管理 的投资 组合 。同 时，根 据《证 券投 资基
金管理 公司公 平交 易制 度指导 意见》 的要 求， 公司对 所管理 组合 的不 同时间 窗的同 向交 易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2014 年A 股走出低谷， 上证指数全年上涨 52.87% ， 中小板指数上涨9.67% ， 创业板指数
上涨 12.83% ， 上证指数大幅度跑赢中小板指数及创业板指数。 从分 行业指数看， 表现较好的
板块为 非银金 融、 建筑 装饰、 钢铁、 房地 产等 ，表现 较差的 行业 为农 林牧渔 、医药 生物 、电
子等。四季度市场融资余额以及单日成交额不断创出新高，新资金流入特征较为明显。
本基金 本年 度的盈 利个 股相对 分散 ，没有 明显 的行业 或主 题特性 。在 医药股 的超 配以及
金融类 个股的 低配 给组 合净值 带来了 一定 的负 面贡献 。四季 度市 场出 现巨大 转变， 新资 金流
入迹象 明显， 操作 思路 明显不 同于之 前存 量博 弈的市 场，对 行情 发展 的速度 和强度 认识 不够
充分，对组合收益有所影响。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2014 年12 月31 日， 本基金份额净值为 1.024 元， 累计份额净值为1.048 元， 报告
期内净值增长率为 21.62%，同期业绩基准涨幅为 34.56% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
央行降 息进 一步确 认经 济状况 以及 企业盈 利总 体偏弱 。从 上市公 司已 经公布 完毕 的三季
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报情况来看，非金融公司三季度整体盈利当季同比增速 5.33%，低于二季度的 11.13%，与一
季度相 当，环 比增 速在 零增长 附近。 预计 全年 盈利增 速在个 位。 全球 油价暴 跌后， 经济 通缩
压力进一步加大。央行降息更多处于对经济下行压力托底的考虑。
经济差、 股市好的格局有望延续。 过去几年持续熊市的原因是因为大家担心系统性风险，
包括政 治、经 济等 都存 在较大 不确定 性， 市场 更加偏 重“转 型” 的故 事以规 避系统 性风 险。
而在目 前时点 ，经 过地 产行业 以及政 府投 资下 滑对经 济拖累 的压 力测 试后， 很多行 业的 供需
格局有 所改变 ，部 分原 来被判 定为长 期存 有天 花板、 难以转 型的 行业 和公司 开始出 现变 化。
股票市场的机会比前几年明显增多。
市场目前已经改变过去几年存量资金博弈为主的特征， “新钱” 入场， 投资方向选择上偏
重 “质优价廉” ， 但会从去年强调 “绝对低 PE 和PB” 板块向估值与增长匹配的板块扩散。一
季度重点研究方向包括：1） 油价下跌带来盈利改善的中游行业。2）2014 年以来上市新股 100
余只， 其中质 地优 良但 市场研 究尚不 充分 的个 股 3） 预计年 报及 一季 报超预 期的个 股， 如地
产产业链股票。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、 运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
的估值 政策和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
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本基金 管理 人已与 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司签 署服 务协议 ，由 其按约 定提 供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
收益分 配原 则： 本 基金 每一基 金份 额享有 同等 分配权 ；在 符合有 关基 金分红 条件 的前提
下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，每次分配比例不得低于收益分配基准日可供分配
利润的 20% ；若《基金合同》生效不满 3 个 月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额
净值不 能低于 面值 ，即 基金收 益分配 基准 日的 基金份 额净值 减去 每单 位基金 份额收 益分 配金
额后不能低于面值。
根据相 关法 律法规 和基 金合同 的要 求以及 本基 金的实 际运 作情况 ，报 告期末 本基 金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中国建设银 行股份有限公司在本基 金的托管过程中，严格 遵守了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按 照国家有关规定、基金 合同、托管协议和其他 有关规定，对本基
金的基 金资产 净值 计算 、基金 费用开 支等 方面 进行了 认真的 复核 ，对 本基金 的投资 运作 方面
进行了 监督， 发现 个 别 监督指 标不符 合基 金合 同约定 并及时 通知 了基 金管理 人，基 金管 理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本 报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况 、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资产负 债表
会计主体： 博时策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资产：
银行存 款 45,407,935.44 70,396,576.82
结算备 付金 7,579,136.05 4,487,803.28
存出保 证金 174,886.43 278,379.50
交易性 金融 资产 1,224,145,413.15 1,395,417,670.16
其中： 股票 投资 845,215,736.75 1,044,122,565.16
基金投 资 - -
债券投 资 378,929,676.40 351,295,105.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 24,072,918.09 20,014,444.44
应收利 息 1,733,520.60 1,830,098.07
应收股 利 - -
应收申 购款 53,661.26 283,688.44
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,303,167,471.02 1,492,708,660.71
负债和所有者权益
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
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卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 20,457,472.51 -
应付赎 回款 11,048,549.44 1,026,390.90
应付管 理人 报酬 1,650,726.91 1,928,909.25
应付托 管费 275,121.18 321,484.88
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 477,556.23 363,147.77
应交税 费 1,640,000.00 1,640,000.00
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 352,134.40 450,067.08
负债合 计 35,901,560.67 5,729,999.88
所有者权益：
实收基 金 1,237,265,027.10 1,765,022,543.97
未分配 利润 30,000,883.25 -278,043,883.14
所有者 权益 合计 1,267,265,910.35 1,486,978,660.83
负债和 所有 者权 益总 计 1,303,167,471.02 1,492,708,660.71
注：报 告截 止 日2014 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.024 元， 基金 份额 总额1,237,265,027.10 份 。
7.2 利润表
会计主体： 博时策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
一、收入 279,204,665.00 70,258,818.02
1. 利息 收入 7,503,475.88 8,494,823.40
其中： 存款 利息 收入 855,273.92 676,699.48
债券利 息收 入 4,855,830.79 6,014,410.89
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,792,371.17 1,803,713.03
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “－ ”填列 ） 52,557,153.68 108,243,954.72
其中： 股票 投资 收益 5,589,916.39 85,589,008.45
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 33,044,892.11 4,613,841.52
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 13,922,345.18 18,041,104.75
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“ －” 号填 列） 219,108,568.79 -46,576,749.68
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
12
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “－ ”号填 列） 35,466.65 96,789.58
减：二、费用 26,925,083.24 33,798,273.67
1 ．管 理人 报酬 20,093,377.82 25,101,649.98
2 ．托 管费 3,348,896.21 4,183,608.33
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 3,039,800.69 4,081,459.18
5 ．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ．其 他费 用 443,008.52 431,556.18
三、利润总额（亏损 总额 以“－”号填列） 252,279,581.76 36,460,544.35
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“ －”号填列） 252,279,581.76 36,460,544.35
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1日至2014 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
1,765,022,543.97 -278,043,883.14 1,486,978,660.83
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 252,279,581.76 252,279,581.76
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
-527,757,516.87 55,765,184.63 -471,992,332.24
其中：1. 基 金申 购款 26,136,498.23 -2,777,992.23 23,358,506.00
2. 基金 赎回 款 -553,894,015.10 58,543,176.86 -495,350,838.24
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
1,237,265,027.10 30,000,883.25 1,267,265,910.35
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1日至2013 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
2,134,333,526.30 -366,325,164.51 1,768,008,361.79
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 36,460,544.35 36,460,544.35
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的 -369,310,982.33 51,820,737.02 -317,490,245.31
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
13
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款 33,988,581.38 -5,011,124.65 28,977,456.73
2. 基金 赎回 款 -403,299,563.71 56,831,861.67 -346,467,702.04
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
1,765,022,543.97 -278,043,883.14 1,486,978,660.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
——— —— —— —— —
— —— —— —— — ——
—— ——— —— —— —
基金管 理 人 负责 人： 吴姚 东
主 管会 计工 作负 责人： 王德 英
会计 机构负 责人 ：成 江
7.4 报表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
财政部于2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业会计准则第 40
号 ——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企 业
会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则
第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号 ——合并财务报表》以及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014
年度财务报表起施行外， 其他准则自 2014 年7 月1 日起施行。 上述准则对本基金本报告期无
重大影 响。
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包 括买卖股 票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
14
20% 的个人所得税。自2013 年1 月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1 个月以内(含1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至 1 年(含1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照 上
述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司( “ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团)有 限公 司 基金管 理人 的股 东
璟安股 权投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
招商证 券 195,873,201.87 9.85% 155,317,931.79 5.68%
7.4.4.1.2 权证 交易
无。
7.4.4.1.3 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 178,321.80 11.06% - -
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 119,378.97 5.33% 52,489.42 14.45%
注：1. 上述 佣金参 考市场价 格经本 基金的 基金管 理人 与对方 协商确 定，以 扣除 由中国 证券登 记结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 后的 净额 列示 。
2.该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务 等 。
7.4.4.2 关 联方报 酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
管理费
20,093,377.82 25,101,649.98
其 中 ： 支付 销售 机 构的 客
户维护 费
3,520,187.71 4,480,502.78
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
托管费
3,348,896.21 4,183,608.33
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月31
日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 45,407,935.44 757,580.18 70,396,576.82 568,268.99
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价 值计 量结果 所属 的层次 ，由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2014 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 1,224,145,413.15 元， 无属于第二层次或第三层次的余额(2013 年
12 月31 日：第一层次1,365,417,670.16 元，第二层次 30,000,000.00 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
17
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易
不活跃 期间及 限售 期间 将相关 股票和 债券 的公 允价值 列入第 一层 次； 并根据 估值调 整中 采用
的不可 观察输 入值 对于 公允价 值的影 响程 度， 确定相 关股票 和债 券公 允价值 应属第 二层 次还
是第 三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12
月 31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 845,215,736.75 64.86
其中： 股票 845,215,736.75 64.86
2 固定收 益投 资 378,929,676.40 29.08
其中： 债券 378,929,676.40 29.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 52,987,071.49 4.07
7 其他各 项资 产 26,034,986.38 2.00
8 合计 1,303,167,471.02 100.00
8.2 期末 按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 48,075,000.00 3.79
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
18
B 采矿业 - -
C 制造业 517,813,770.71 40.86
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 62,190,000.00 4.91
E 建筑业 21,856,000.00 1.72
F 批发和 零售 业 25,999,994.65 2.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 34,970,000.00 2.76
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 46,559,337.48 3.67
J 金融业 60,960.00 0.00
K 房地产 业 77,659,100.27 6.13
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 10,031,573.64 0.79
S 综合 - -
合计 845,215,736.75 66.70
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000538 云南白 药 1,000,000 63,150,000.00 4.98
2 600674 川投能 源 3,000,000 62,190,000.00 4.91
3 600535 天士力 1,199,939 49,317,492.90 3.89
4 002041 登海种 业 1,500,000 48,075,000.00 3.79
5 002690 美亚光 电 1,327,863 47,271,922.80 3.73
6 601965 中国汽 研 3,825,562 46,824,878.88 3.69
7 002065 东华软 件 2,599,628 46,559,337.48 3.67
8 002701 奥瑞金 2,000,000 40,940,000.00 3.23
9 002508 老板电 器 1,250,045 40,751,467.00 3.22
10 002035 华帝股 份 3,299,749 39,794,972.94 3.14
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 博时 基金管 理有 限公 司网 站的
年度报 告正 文。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600674 川投能 源 103,902,284.25 6.99
2 002701 奥瑞金 54,513,697.43 3.67
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
19
3 002690 美亚光 电 47,051,411.91 3.16
4 002051 中工国 际 39,761,398.74 2.67
5 002035 华帝股 份 37,877,274.74 2.55
6 000538 云南白 药 35,671,116.76 2.40
7 002065 东华软 件 34,152,400.62 2.30
8 600406 国电南 瑞 32,736,043.38 2.20
9 000581 威孚高 科 32,186,302.71 2.16
10 600976 健民集 团 28,340,647.31 1.91
11 002465 海格通 信 26,726,363.41 1.80
12 002038 双鹭药 业 26,625,344.31 1.79
13 600422 昆明制 药 26,417,290.53 1.78
14 601006 大秦铁 路 19,225,522.01 1.29
15 002714 牧原股 份 18,399,320.14 1.24
16 300296 利亚德 17,330,640.61 1.17
17 002293 罗莱家 纺 17,225,142.00 1.16
18 002603 以岭药 业 17,169,538.44 1.15
19 600376 首开股 份 16,912,157.91 1.14
20 000089 深圳机 场 15,998,446.96 1.08
注：本 项的 “买 入金 额” 均按买 入成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易 费 用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600674 川投能 源 115,757,402.35 7.78
2 000002 万科 A 81,138,939.59 5.46
3 600519 贵州茅 台 79,824,049.65 5.37
4 600887 伊利股 份 55,560,189.29 3.74
5 002051 中工国 际 49,058,053.25 3.30
6 600030 中信证 券 47,397,505.40 3.19
7 600177 雅戈尔 41,328,620.98 2.78
8 000069 华侨 城 A 38,055,254.99 2.56
9 600406 国电南 瑞 35,722,063.86 2.40
10 002081 金螳螂 33,838,458.14 2.28
11 002174 游族网 络 33,691,687.97 2.27
12 000858 五粮液 30,086,830.22 2.02
13 600266 北京城 建 28,281,339.21 1.90
14 000651 格力电 器 27,782,323.43 1.87
15 300296 利亚德 26,286,715.89 1.77
16 601566 九牧王 26,081,411.75 1.75
17 002465 海格通 信 25,425,191.22 1.71
18 300146 汤臣倍 健 24,191,342.40 1.63
19 000418 小天 鹅 A 23,531,259.86 1.58
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
20 002714 牧原股 份 22,879,686.83 1.54
注：本 项 “卖 出金 额 ” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 888,830,991.43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,203,859,882.84
注： 本项 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 20,118,000.00 1.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 358,811,676.40 28.31
8 其他 - -
9 合计 378,929,676.40 29.90
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113001 中行转 债 807,340 126,421,370.60 9.98
2 110018 国电转 债 330,000 68,029,500.00 5.37
3 113002 工行转 债 450,000 67,135,500.00 5.30
4 110011 歌华转 债 338,570 44,918,081.90 3.54
5 110015 石化转 债 195,500 26,376,860.00 2.08
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有 贵金属。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
21
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资 组合 报告附注
8.12.1 本报 告期内 ， 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体除 中国 石油化 工股 份有限 公司 （石
化 转债 ）外， 没有 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚
的 情形 。
中国石油化工股份有限公司于 2014 年 1 月 12 日发布公告称，国务院对山东省青岛市
“1122” 中石 化东黄 输 油管道 泄漏 爆炸特 别重 大事故 调查 处理报 告作 出批复 ，同 意国务 院事
故调查 组的调 查处 理结 果，认 定是一 起特 别重 大责任 事故； 同意 对事 故有关 责任单 位和 责任
人的处理建议， 对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分， 对涉嫌犯罪的 15
名责任人移送司法 机关依法追究法律责任。
对该债券投资决策程序的说明：
根据我 司的 基金投 资管 理相关 制度 ，以相 应的 研究报 告为 基础， 结合 其未来 增长 前景，
由基金经理决定具体投资行为。
8.12.2 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 174,886.43
2 应收证 券清 算款 24,072,918.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,733,520.60
5 应收申 购款 53,661.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,034,986.38
8.12.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113001 中行转 债 126,421,370.60 9.98
2 110018 国电转 债 68,029,500.00 5.37
3 113002 工行转 债 67,135,500.00 5.30
4 110011 歌华转 债 44,918,081.90 3.54
5 110015 石化转 债 26,376,860.00 2.08
6 110020 南山转 债 16,320,409.00 1.29
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
22
7 110012 海运转 债 9,609,954.90 0.76
8.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
33,954 36,439.45 163,910,994.23 13.25% 1,073,354,032.87 86.75%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 143,284.96 0.01%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部门 负责 人持有
本开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§1 0 开放式 基金份 额变动
单位：份
基金合 同生 效日(2009 年8 月 11 日) 基金 份额 总额 8,803,501,251.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,765,022,543.97
本报告 期基 金总 申购 份额 26,136,498.23
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 553,894,015.10
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,237,265,027.10
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
23
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于 2014 年4 月 19 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 李志惠不再担任博时基金管理有限
公司副总经理职务；2） 基金管理人于 2014 年11 月7 日发布了 《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》 ， 聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人
职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本基金托管人2014 年2 月7 日发布任免通知， 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总
经理助理职务。 本基金托管人 2014 年11 月03 日发布公告， 聘任赵观甫为中国建设银行投资
托管业务部总经理。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所有限 公司 为本基 金提 供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费 100,000 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ，基金 管理 人、基 金托 管人涉 及托 管业务 的部 门及其 高级 管理人 员没 有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
中金公 司 1 470,718,353.97 23.67% 428,541.29 26.57% -
民生证 券 1 363,224,905.96 18.27% 258,030.92 16.00% -
瑞银证 券 1 288,982,519.56 14.53% 263,089.64 16.31% -
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
24
中信证 券 4 228,268,897.53 11.48% 162,164.05 10.05% -
招商证 券 3 195,873,201.87 9.85% 178,321.80 11.06% -
信达证 券 1 150,112,478.34 7.55% 106,639.73 6.61% -
海通证 券 1 129,299,552.06 6.50% 91,855.50 5.70% -
第一创 业 1 60,368,144.81 3.04% 42,886.07 2.66% 新增1 个
安信证 券 1 54,339,324.62 2.73% 38,602.89 2.39% -
长江证 券 2 25,765,748.03 1.30% 23,457.02 1.45% -
国泰君 安 4 21,647,324.82 1.09% 19,707.94 1.22% -
华泰证 券 3 - - -497.24 -0.03% 新增1 个
宏源证 券 1 - - -20.45 0.00% 新增1 个
中投证 券 2 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
东方证 券 3 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
申银万 国 2 - - - - 新增1 个
中信建 投 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
国开证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - 撤销
注： 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 满足 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
(3) 具 有较强 的全方 位金 融服务 能力和 水平， 包括 但不限 于：有 较好的 研究 能力和 行业分 析能力，能
及时、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2 、基 金专 用交 易席 位的选 择程 序如 下：
(1) 本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易席 位的 证券 经营 机构 ；
(2) 基 金管 理人 和 被 选 中的证 券经 营机 构签 订席 位租用 协议 。
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
25
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
中金公司 -
-
-
-
-
-
民生证券 -
-
4,811,000,000.00 38.53% -
-
瑞银证券 -
-
2,699,000,000.00 21.62% -
-
中信证券 -
-
-
-
-
-
招商证券 -
-
-
-
-
-
信达证券 -
-
3,450,000,000.00 27.63% -
-
海通证券 -
-
-
-
-
-
第一创业 -
-
-
-
-
-
安信证券 -
-
1,525,000,000.00 12.21% -
-
长江证券 -
-
-
-
-
-
国泰君安 -
-
-
-
-
-
华泰证券 30,481,619.18 60.24% -
-
-
-
宏源证券 20,118,000.00 39.76% -
-
-
-
中投证券 -
-
-
-
-
-
长城证券 -
-
-
-
-
-
东方证券 -
-
-
-
-
-
高华证 券 -
-
-
-
-
-
渤海证 券 -
-
-
-
-
-
申银万 国 -
-
-
-
-
-
中信建 投 -
-
-
-
-
-
银河证 券 -
-
-
-
-
-
国开证 券 -
-
-
-
-
-
东北证 券 -
-
-
-
-
-
广州证 券 -
-
-
-
-
-
湘财证 券 -
-
-
-
-
-
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 28 日
