博 时 稳定价 值 债券投 资 基金
2014 年年度 报 告 摘要
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2015 年 3 月 28 日
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
1
§1 重要 提示
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2014 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
4
§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时稳 定价 值债 券
基金主 代码 050006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年9 月6 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 247,571,855.01 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 博时稳 定价 值债 券A 博时稳 定价 值债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 050106 （前 端） 、051106 （ 后端 ） 050006
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 73,969,615.32 份 173,602,239.69 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
本基金为主动式管 理的债 券型基金。本基金 通过对 宏观经济分析和债 券等固 定收益市
场分析，对基金投 资组合 做出相应的调整， 力争为 投资者获取超越业 绩比较 基准的投
资回报 。
投资策 略
本基金通过宏观经 济和债 券市场自上而下和 自下而 上的分析，把握市 场利率 水平的运
行态势 ，根 据债 券市 场收 益率曲 线的 整体 运动 方向 制定具 体的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金属于证券市 场中的 低风险品种，预期 收益和 风险高于货币市场 基金， 低于股票
型基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
5
博时稳定价值债券A
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益
2,192,930.28
22,386,377.98
-12,011,024.83
本期利 润
25,108,637.62
-1,199,427.40
31,237,290.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2756 -0.0033 0.0766
本期基 金份 额净 值增 长率 39.94% -5.24% 7.99%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1872 -0.0359 0.0408
期末基 金资 产净 值
99,761,277.63
134,318,236.50
407,602,802.67
期末基 金份 额净 值 1.349 0.964 1.041
博时稳定价值债券B
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益
5,487,136.58
13,440,124.33
-8,200,385.04
本期利 润
78,633,833.97
-26,361,760.44
21,869,557.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2816 -0.0584 0.0688
本期基 金份 额净 值增 长率 39.50% -5.53% 7.59%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1690 -0.0479 0.0204
期末基 金资 产净 值
230,472,494.52
349,599,439.76
290,191,291.48
期末基 金份 额净 值 1.328 0.952 1.020
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关 费用
后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列 数 字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
博时稳定价值债券A：
阶段
份额净 值增
长率①
份额 净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 29.71% 1.41% 3.62% 0.17% 26.09% 1.24%
过去六 个月 34.36% 1.06% 5.33% 0.21% 29.03% 0.85%
过去一 年 39.94% 0.95% 9.41% 0.16% 30.53% 0.79%
过去三 年 43.20% 0.82% 15.84% 0.10% 27.36% 0.72%
过去五 年 41.17% 0.71% 22.64% 0.09% 18.53% 0.62%
自基金 合同 生
效起至 今
66.24% 0.59% 34.95% 0.09% 31.29% 0.50%
博时稳定价值债券B：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
6
过去三 个月 29.56% 1.40% 3.62% 0.17% 25.94% 1.23%
过去六 个月 34.14% 1.05% 5.33% 0.21% 28.81% 0.84%
过去一 年 39.50% 0.94% 9.41% 0.16% 30.09% 0.78%
过去三 年 41.80% 0.82% 15.84% 0.10% 25.96% 0.72%
过去五 年 38.78% 0.71% 22.64% 0.09% 16.14% 0.62%
自基金 合同 生
效起至 今
62.14% 0.59% 34.95% 0.09% 27.19% 0.50%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 信标 普全 债指 数。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券B
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
博时稳定价值债券A
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
7
博时稳定价值债券B
注：本 基 金 2007 年 实际 运 作期间 为 2007 年 9 月 6 日 （基金 合同 生效 日） 至 2007 年 12 月31 日， 合同 生
效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
1、博时稳定价值债券A ：
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润
分配合 计
备注
2014 年 - - - - -
2013 年 0.250 8,762,828.10 697,335.40 9,460,163.50 2012 年 度分 红
2012 年 - - - - -
合计 0.250 8,762,828.10 697,335.40 9,460,163.50 -
2、博时稳定价值债券B ：
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分
配合计
备注
2014 年 - - - - -
2013 年 0.130 1,841,368.69 2,041,356.56 3,882,725.25 2012 年 度分 红
2012 年 - - - - -
合计 0.130 1,841,368.69 2,041,356.56 3,882,725.25 -
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
8
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日，
博时基 金公司 共管 理五十 三 只 开放式 基金 ，并 受全国 社会保 障基 金理 事会委 托管理 部分 社保
基金， 以及多个企业年金账户 。 博时基金资产管理净值 总规模逾2363 亿元人民币 ， 其中公募
基金资产规模逾 1124 亿元人民币 ， 累计分红超过638 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1）基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准 型股票基金中排名 第 6，博时特许价值股票基金
年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名 第 12； 博时精选股票基金在 7 只同类普通
股票 型基金中排名前 1/2；博时 裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金 中
排名前 1/5 ， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面 200ETF 在150 只标准指数股票型基金 中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中， 博时裕益灵活配置混合 在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4 ，
博时 价值增长混合 及博时价值增长贰号混合 在同类29 只产品中排名前1/2； 博时平衡配置混
合 在同类16 只产品中排名前 1/2。
固定收益方面， 博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同 类普通 债券型基金中
排名第 1 ； 博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在56 只同类普通债券型基金中排名第 1； 博
时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通 债券型基金中排名第 1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型 基金中排名第 2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18 个月定期开放基金在100
只同类 长期 标准债 券型 基金中 排名 前 1/3， 博 时信用 债纯 债债券 基金 、 博时 安心 收益定 期开
放 债券(A 类) 及 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 在 100 只同类长期 标 准 债 券 型 基 金 中 排 名 前
1/2； 博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在93 只同类普通债券型 基金中分别 排
名第 7、第8；博时现金收益货币(A 类)在78 只同类货币 市场基金中排名前1/2。
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
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海外投资方面业绩方面，截至 12 月 31 日，博 时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 1。
2）客户服务
2014 年，博时基金共举办各类渠道培训 及活动718 场，参加人数18775 人。
3）其他大事件
2014 年12 月18 日， 博 时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金公司奖” ；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014 年1 月9 日， 金融界网站在北京举办 “第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典礼” ，
博时基金荣获“2013 金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
2014 年1 月11 日， 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中， 博时
基金荣获“2013 年度基金业最佳投资者关系奖” 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨永光 基金经 理 2014-02-13 - 12.5
1993 年至 1997 年先 后在 桂林电 器科 学
研 究 所、 深圳 迈 瑞生 物医疗 电 子股 份公
司工作 。1997 年 起在 国海 证券历 任债 券
研 究 员、 债券 投 资经 理助理 、 高级 投资
经理、 投资 主办 人。2011 年加入 博时 基
金 管 理有 限公 司 。现 任博时 天 颐债 券型
证 券 投 资基 金 兼上 证企 债 30 交 易型 开
放 式 指数 证券 投 资基 金、博 时 稳定 价值
债 券 投资 基金 、 博时 优势收 益 信用 债债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理。
张勇
基金经理/
固 定 收 益
总 部 现 金
管 理 组 投
资总监
2010-08-03 2014-02-13 10.5
2001 年 起先 后在 南京 市商 业银行 任信 贷
员、 债券 交易 员 。2003 年 加入博 时基 金
管 理 有限 公司 ， 历任 债券交 易 员、 基金
经 理 助理 、固 定 收益 部副总 经 理、 博时
稳 定 价值 债券 投 资基 金的基 金 经理 。现
任 固 定收 益总 部 现金 管理组 投 资总 监兼
博 时 现金 收益 证 券投 资基金 、 博时 策略
灵 活 配置 混合 型 证券 投资基 金 、博 时安
盈 债 券型 证券 投 资基 金、博 时 宏观 回报
债 券 型证 券投 资 基金 、博时 天 天增 利货
币 市 场基 金、 博 时月 月盈短 期 理财 债券
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
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型 证 券投 资基 金 、博 时现金 宝 货币 市场
基 金 、博 时保 证 金实 时交易 型 货币 市场
基金的 基金 经理 。
张李陵
投 资 经 理
兼 基 金 经
理助理
2014-04-24 - 2
2006 年 7 月至 2012 年 7 月在招 商银 行
工 作 ，历 任管 理 培训 生、总 行 金融 市场
部交易 员。2012 年 7 月至 2014 年 1 月
在 融 通基 金工 作 ，任 固定收 益 部基 金经
理。2014 年 1 月 加入 博时 基金管 理有 限
公 司 ，任 固定 收 益总 部投资 经 理兼 基金
经理助 理。
注： 上 述人 员的 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定之 日， 证券 从业 年限 计算的 起始 时间 按照 从事 证券
行业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期内 ，本 基金 管理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法 》 、 《 证券投 资基金
运作管 理办法 》及 其各 项实施 细则、 基金 合同 和其他 相关法 律法 规的 规定， 本着诚 实信 用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金 持有人 谋求 最大 利益。 本报告 期内 ，基 金投资 管理符 合有 关法 规和基 金合同 的规 定，
没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
报告期 内， 根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》的 相关要 求， 公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、 技术手 段等 各方 面措施 确保了 公平 对待 所管理 的投资 组合 。同 时，根 据《证 券投 资基
金管理 公司公 平交 易制 度指导 意见》 的要 求， 公司对 所管理 组合 的不 同时间 窗的同 向交 易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
11
回顾2014 年， 资本市场的表现非常优异， 利率中枢大幅下行。 一季度， 央行改变了 2013
年下半 年以来 偏紧 的调 控思路 ，开始 逐步 释放 宽松的 信号 ， 债券 收益 率迅速 下行。 二季 度，
经济下 行压力 加大 ，央 行开始 实施定 向宽 松的 货币政 策，继 续引 导收 益率下 行。三 季度 ，经
济失速 的风险 消除 ，在 宽松预 期下权 益市 场开 始有所 表现。 四季 度， 为了进 一步应 对房 地产
的下行 压力， 央行 采取 了降息 的货币 政策 ，释 放了较 强的政 策信 号， 资金开 始从理 财撤 出转
攻权益 市场， 权益 市场 走出了 久违的 大牛 市。 博时稳 定价值 基金 充分 预料到 了政策 变化 将带
来资产 价格的 重估 ，持 续超配 了具有 良好 基本 面的大 盘蓝筹 转债 ，并 在三季 度超配 长期 国开
债，取得了优异的回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2014 年12 月31 日， 本基金A 类基金份额净值为 1.349 元， 份额累计净值为 1.620
元；B 类基金份额净值为 1.328 元，份额累计净值为 1.587 元。报告期内，本基金 A 类基金
份额净值增长率为 39.94%，B 类基金份额净值增长率为 39.50%， 同期业绩基准增长率 9.41%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
自央行 降息 后，宽 松周 期启动 已基 本确认 ，争 议在于 央行 放松的 形式 和节奏 。考 虑到我
国仍处 于经济 转型 期， 货币政 策不仅 要稳 增长 ，还承 担了调 结构 的重 任，央 行制定 货币 政策
时会有 更全面 的考 虑。 因此， 本基金 进行 投资 时不仅 会详细 分析 基本 面状况 ，还会 充分 考虑
央行施行货币政策的不确定性，力争控制风险，为投资者获取稳健回报。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
的估值 政策和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会 采用的相关估值模型、
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
12
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金 管理 人已与 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司签 署服 务协议 ，由 其按约 定提 供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 收益 分配原 则： 基金当 期收 益应先 弥补 前期亏 损后 ，才可 进行 当期收 益分 配；在
符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，基金每次收益分配
比例最低不低于已实现收益的 60%，但若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金 A 类
基金份额可分配收益为 13,848,197.00 元，B 类基金份额可分配收益为 29,333,026.47 元。
本基金管理人已于2015 年1 月12 日发布公告， 以 2014 年12 月31 日的可分配利润为基
准，每 10 份A 类基金份额派发红利 1.130 元，每10 份B 类基金份额派发红利 1.020 元。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份 有限 公司在 本基 金的托 管过 程中， 严格 遵守了 《证 券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期， 本托管 人按 照国家 有关 规定、 基金 合同、 托管 协议和 其他 有关规 定， 对本基
金的基 金资产 净值 计算 、基金 费用开 支等 方面 进行了 认真的 复核 ，对 本基金 的投资 运作 方面
进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。
报告期内，本基金 未实施利润分配。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管 人复 核审查 了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
13
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资产负 债表
会计主体： 博时稳定价值债券投资基金
报告截止日：2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资产：
银行存 款 6,578,183.31 3,262,085.50
结算备 付金 14,139,597.81 15,623,329.09
存出保 证金 84,513.95 42,381.69
交易性 金融 资产 384,584,393.00 966,193,008.40
其中： 股票 投资 13,866,853.00 46,084,511.00
基金投 资 - -
债券投 资 370,717,540.00 920,108,497.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,223,360.93 1,716,479.38
应收利 息 4,364,778.44 5,551,167.95
应收股 利 - -
应收申 购款 2,450,414.90 309,668.48
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 413,425,242.34 992,698,120.49
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
14
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 72,200,000.00 503,000,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 7,602,641.68 2,069,770.75
应付管 理人 报酬 149,478.33 282,237.51
应付托 管费 49,826.14 94,079.18
应付销 售服 务费 56,618.67 103,133.59
应付交 易费 用 60,046.14 55,742.50
应交税 费 2,755,056.97 2,755,056.97
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 317,802.26 420,423.73
负债合 计 83,191,470.19 508,780,444.23
所有者权益：
实收基 金 247,571,855.01 506,508,922.58
未分配 利润 82,661,917.14 -22,591,246.32
所有者 权益 合计 330,233,772.15 483,917,676.26
负债和 所有 者权 益总 计 413,425,242.34 992,698,120.49
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额247,571,855.01 份。 其中A 类基 金份 额净 值 1.349 元，
基金份 额总 额 73,969,615.32 份；B 类基 金份 额净 值1.328 元 ，基 金份 额总 额 173,602,239.69 份。
7.2 利润表
会计主体： 博时稳定价值债券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入 119,578,530.98 1,862,197.03
1. 利息 收入 13,364,483.49 16,580,016.26
其中： 存款 利息 收入 438,552.11 447,572.60
债券利 息收 入 12,912,141.12 16,132,443.66
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 13,790.26 -
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “ －”填列 ） 10,142,657.12 48,558,702.87
其中： 股票 投资 收益 -25,091,946.28 -32,773,001.85
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 35,259,789.55 79,438,612.47
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
15
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 -25,186.15 1,893,092.25
3. 公允价值变动收益（损失以 “ － ” 号
填列）
96,062,404.73 -63,387,690.15
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “ －”号填 列） 8,985.64 111,168.05
减：二、费用 15,836,059.39 29,423,384.87
1. 管理 人报 酬 2,221,783.88 5,222,984.36
2. 托管 费 740,594.66 1,740,994.76
3. 销售 服务 费 834,734.88 1,434,514.92
4. 交易 费用 219,675.77 187,501.06
5. 利息 支出 11,175,236.58 20,191,930.35
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 11,175,236.58 20,191,930.35
6. 其他 费用 644,033.62 645,459.42
三、利润总额（亏损总额以 “ － ” 号填
列）
103,742,471.59 -27,561,187.84
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “ －” 号填列） 103,742,471.59 -27,561,187.84
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时稳定价值债券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
506,508,922.58 -22,591,246.32 483,917,676.26
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 103,742,471.59 103,742,471.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号填 列）
-258,937,067.57 1,510,691.87 -257,426,375.70
其中：1. 基 金申 购款 221,201,188.70 18,725,288.47 239,926,477.17
2. 基金 赎回 款 -480,138,256.27 -17,214,596.60 -497,352,852.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “ －” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
247,571,855.01 82,661,917.14 330,233,772.15
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
16
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
676,006,619.03 21,787,475.12 697,794,094.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -27,561,187.84 -27,561,187.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号填 列）
-169,497,696.45 -3,474,644.85 -172,972,341.30
其中：1. 基 金申 购款 2,232,948,751.10 154,887,219.39 2,387,835,970.49
2. 基金 赎回 款 -2,402,446,447.55 -158,361,864.24 -2,560,808,311.79
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “ －” 号填 列）
- -13,342,888.75 -13,342,888.75
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
506,508,922.58 -22,591,246.32 483,917,676.26
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
———— ——— —
—— ——— ———
———— ——
基金管理 公司负 责人： 吴 姚东
主 管会计 工 作 负责人 ：王德 英
会计机构 负责人 ：成江
7.4 报表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
财政部于2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业会计准则第 40
号 ——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企 业
会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则
第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号 ——合并财务报表》以及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014
年度财务报表起施行外， 其他准则自 2014 年7 月1 日起施行。 上述准则对本基金本报告期无
重大影 响。
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、国 家税 务 总局财 税[2002]128 号 《关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税 收问题
的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上 市公司 股息 红利 差别化 个人所 得税 政策 有关问 题的通 知》 及其 他相关 财税法 规和 实务
操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
17
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买 卖股票、 债券的差价收 入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应 纳税所 得额 。对 基金持 有的上 市公 司限 售股， 解 禁后 取得 的股 息、红 利收入 ，按 照上
述规定 计算 纳税， 持股 时间自 解禁 日起计 算； 解禁前 取得 的股息 、红 利收入 继续 暂减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司( “ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司( “ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团)有 限公 司 基金管 理人 的股 东
璟安股 权投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东
注： 下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
无。
7.4.4.2 关 联方报 酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,221,783.88 5,222,984.36
其中： 支 付销 售机 构的 客户 维护 费 386,079.98 570,310.24
注： 支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 0.60% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值× 0.60%/ 当 年天 数。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
18
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 740,594.66 1,740,994.76
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.20%/ 当年 天数 。
7.4.4.2.3 销售 服务 费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
博时基 金
88,108.45
88,108.45
中国建 设银 行
166,498.22
166,498.22
招商证 券
1,400.14
1,400.14
合计
256,006.81
256,006.81
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
A 类 B 类 合计
博时基 金 - 353,944.04 353,944.04
中国建 设银 行 - 230,713.05 230,713.05
招商证 券 - 3,489.27 3,489.27
合计 - 588,146.36 588,146.36
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 B 类 基金 份 额 前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的 年费 率计 提， 逐日 累 计
至每月 月底 ，按 月支 付给 博时基 金， 再由 博时 基金 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取 销
售服务 费。
其计算 公式 为： 日销 售服 务费＝ 前一 日 B 类基 金份 额的基 金资 产净 值×0.30%/当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2014年1 月1 日至2014 年12 月31日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 32,091,131.10 - - - - -
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年12 月31日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
19
7.4.4.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 6,578,183.31 73,735.73 3,262,085.50 208,970.02
注： 本基 金的银 行存款 由 基金托管 人中国 建设银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券（2013 年可比期间：同） 。
7.4.4.7 其 他关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位 ：人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
127060 14 遵义 投 2014/12/11 2015/02/09
交易所未
上市
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
122345 12 重工 03 2014/11/26 2015/02/03
交易所未
上市
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
合计
400,000 40,000,000.00 40,000,000.00
7.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.5.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
无。
7.4.5.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截至本报告期末2014 年 12 月31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 72,200,000.00 元， 于2015 年1 月 5 日到期。 该类交易要求本基金转入质
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金 融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中 属于第一层 次的余额为242,980,393.00 元，属于第二层次的余额为 101,604,000.00 元，
无属于第三层次的余额(2013 年12 月31 日：第一层次 946,195,008.40 元，第二层次
19,998,000.00 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014 年12 月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12
月 31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资 组合报 告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 13,866,853.00 3.35
其中： 股票 13,866,853.00 3.35
2 固定收 益投 资 370,717,540.00 89.67
其中： 债券 370,717,540.00 89.67
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买 断式回购的买入返售金融 资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,717,781.12 5.01
7 其他各 项资 产 8,123,068.22 1.96
8 合计 413,425,242.34 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 13,866,853.00 4.20
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
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合计 13,866,853.00 4.20
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600109 国金证 券 700,700 13,866,853.00 4.20
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600674 川投能 源 94,891,591.37 19.61
2 601988 中国银 行 41,314,616.25 8.54
3 600109 国金证 券 14,392,378.00 2.97
4 601989 中国重 工 6,402,951.64 1.32
注：本 项的 “买 入金 额” 均按买 入成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600674 川投能 源 94,297,941.80 19.49
2 601988 中国银 行 40,234,362.76 8.31
3 000731 四川美 丰 18,330,563.26 3.79
4 002031 巨轮股 份 17,354,310.54 3.59
5 000630 铜陵有 色 9,343,151.63 1.93
6 601989 中国重 工 6,290,044.01 1.30
注：本 项 “卖 出金 额 ” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 157,001,537.26
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 185,850,374.00
注： 本 项 “ 买 入股 票成 本 ”、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,012,000.00 6.06
其中： 政策 性金 融债 20,012,000.00 6.06
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4 企业债 券 210,651,040.00 63.79
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 81,592,000.00 24.71
7 可转债 58,462,500.00 17.70
8 其他 - -
9 合计 370,717,540.00 112.26
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113005 平安转 债 200,000 36,084,000.00 10.93
2 113002 工行转 债 150,000 22,378,500.00 6.78
3 112220 14 福星 01 200,000 21,579,600.00 6.53
4 101354020
13 宜化
MTN002
200,000 20,994,000.00 6.36
5 101455011
14 中 化工
MTN001
200,000 20,588,000.00 6.23
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
8.12 投资 组合 报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投 资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 84,513.95
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2 应收证 券清 算款 1,223,360.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,364,778.44
5 应收申 购款 2,450,414.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,123,068.22
8.12.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113005 平安转 债 36,084,000.00 10.93
2 113002 工行转 债 22,378,500.00 6.78
8.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
博时稳定价
值债 券 A
5,841 12,663.86 51,311,760.34 69.37% 22,657,854.98 30.63%
博时稳定价
值债 券 B
14,410 12,047.34 161,694,909.05 93.14% 11,907,330.64 6.86%
合计 20,251 12,225.17 213,006,669.39 86.04% 34,565,185.62 13.96%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本开 放式 基金
博时稳 定价 值债 券A 523.30 0.00%
博时稳 定价 值债 券B 3,716.87 0.00%
合计 4,240.17 0.00%
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9.3
期末 基金 管理人的 从业 人员持 有本 开放式 基金 份额总 量区 间情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万 份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
博时稳 定价 值债 券 A
-
博时稳 定价 值债 券 B
-
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
博时稳 定价 值债 券 A
-
博时稳 定价 值债 券 B
-
合计 -
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§1 0 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 博时稳 定价 值债 券 A 博时稳 定价 值债 券 B
基金合 同生 效日(2007 年9 月6 日) 基金 份额 总额 - 1,497,330,749.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 139,322,031.63 367,186,890.95
本报告 期基 金总 申购 份额 40,432,966.92 180,768,221.78
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 105,785,383.23 374,352,873.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 73,969,615.32 173,602,239.69
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于 2014 年4 月 19 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 李志惠不再担任博时基金管理有限
公司副总经理职务；2） 基金管理人于 2014 年11 月7 日发布了 《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》 ， 聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人
职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知 ，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总
经理助理职务。本基金托管人 2014 年 11 月 3 日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资
托管业务部总经理。
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11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所有限 公司 为本基 金提 供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费 60,000 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
本报告 期内 ，基金 管理 人、基 金托 管人涉 及托 管业务 的部 门及其 高级 管理人 员没 有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
申银万 国 1 140,822,348.57 75.77% 120,000.00
54.55% -
方正证 券 1 45,028,025.43 24.23% 100,000.00
45.45% -
注： 本基 金根 据中 国证 券监 督管理 委员 会 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包 括但 不限于 ： 有较 好的研 究能 力和行 业分 析能 力， 能
及时 、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
博时稳定价值债券投资基金 2014 年年度报告摘要
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券商名 称 债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总
额的比 例
成交金 额 成交金 额
申银万 国 1,630,867,999.92 95.83% 47,518,500,000.00 98.71%
方正证 券 71,054,231.13 4.17% 618,780,000.00 1.29%
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 28 日
