博 时 天颐债 券 型证券 投 资基金 20
14 年 年度报 告 摘要
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2015 年 3 月 28 日博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要 提示
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2014 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时天 颐债 券
基金主 代码 050023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年2 月29 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 77,522,310.63 份
下属分 级基 金的 基金 简称 博时天 颐债 券 A 类 博时天 颐债 券 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 050023 050123
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 29,337,548.96 份 48,184,761.67 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较基准 的投 资
收益。
投资策 略
在投资 范围 的约 束下 ， 通 过自上 而下 和自 下而 上相 结合 、定 性分
析和定 量分 析相 补充 的方 法， 在固 定收 益类 、 权益 类和流 动性 资
产之间 进行 动态 调整 。固 定收益 类资 产 主 要运 用期 限结构 策略 、
信用策 略 、互 换策 略、 息 差策略 、 期权 策略 等， 在 控制组 合风 险
的前提 下 ，最 大化 预期 收 益。 权益 类资产 投 资主 要 选择带 有政 府
壁垒优 势 、技 术壁 垒优 势 、市 场与 品牌 壁垒 优势 特 征， 具备 持续
竞争力 和成 长力 的企 业作 为投资 标的 。 同时 ， 持有 部分流 动性 资
产， 应对 流动 性需 求， 并 提供市 场下 跌时 的净 值保 护。 在谨 慎投
资的前 提下 ， 本基 金力 争 获取高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益 ，同
时强调稳健 的 投 资 风 格 ， 争 取 实 现 基 金 资 产 长 期 保 值 增 值 的 目
标，从 而在 一定 程度 上满 足投资 者未 来养 老费 用的 支出需 求。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率 （税 后）+1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险高 于货 币市 场基金 ， 但低
于混合 型基 金、 股票 型基 金，属 于中 低风 险/ 收益 的 产品。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 蒋松云
联系电 话 0755-83169999 010-66105799
电子邮 箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和 指标
2014 年 2013 年
2012 年2 月29 日 （ 基金 合 同生效 日）
至 2012 年12 月31 日
博时天 颐债 券 A
类
博时天 颐债 券 C
类
博时天 颐债 券 A
类
博时天 颐债 券 C
类
博时天 颐债 券 A
类
博时天 颐债 券 C
类
本 期 已 实 现
收益 11,605,607.57 17,134,452.93
8,156,711.35
13,560,050.11
10,756,024.67
18,586,268.64
本期利 润
13,637,407.64 20,011,443.08
3,273,033.81
6,747,929.33
13,832,664.32
24,570,648.35
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润 0.3231 0.3309
0.0313
0.0424
0.0381
0.0320
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率 41.42% 41.02%
-3.68%
-4.06%
4.42%
4.01%
3.1.2 期末
数据和 指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
博时天 颐债 券 A
类
博时天 颐债 券 C
类
博时天 颐债 券 A
类
博时天 颐债 券 C
类
博时天 颐债 券 A
类
博时天 颐债 券 C
类
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润 0.3837 0.3729
-0.0149
-0.0197
0.0254
0.0227
期 末 基 金 资
产净值
40,877,210.18 66,604,769.26 64,576,623.26 87,918,300.37 224,054,966.32 346,797,468.09
期 末 基 金 份
额净值
1.393 1.382 0.985 0.980 1.038 1.035
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
博时天颐债券 A 类：
阶段
份额净 值增
长率①
份额 净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
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过去三 个月 25.16% 1.05% 1.30% 0.02% 23.86% 1.03%
过去六 个月 35.11% 0.83% 2.62% 0.01% 32.49% 0.82%
过去一 年 41.42% 0.65% 5.22% 0.02% 36.20% 0.63%
自基金 合同 生
效起至 今 42.24% 0.53% 15.11% 0.02% 27.13% 0.51%
博时天颐债券 C 类：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 25.18% 1.05% 1.30% 0.02% 23.88% 1.03%
过去六 个月 34.96% 0.84% 2.62% 0.01% 32.34% 0.83%
过去一 年 41.02% 0.65% 5.22% 0.02% 35.80% 0.63%
自基金 合同 生
效起至 今 40.72% 0.53% 15.11% 0.02% 25.61% 0.51%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 三年 期定 期存 款利 率（税 后）+1% 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
博时天颐债券 A 类
博时天颐债券 C 类
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
博时天颐债券 A 类
博时天颐债券 C 类
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
博时天颐债券 A 类：
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2013 0.160 2,743,608.96 386,000.87 3,129,609.83
2012年
度第二
次分红
2012 0.060 2,047,397.24 229,286.57 2,276,683.81 2012年
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度第一
次分红
合计 0.220 4,791,006.20 615,287.44 5,406,293.64 -
博时天颐债券 C 类：
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2013 0.140 3,221,329.89 1,243,785.42 4,465,115.31
2012年
度第二
次分红
2012 0.050 2,599,087.88 986,625.78 3,585,713.66
2012年
度第一
次分红
合计 0.190 5,820,417.77 2,230,411.20 8,050,828.97 -
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日，
博时基 金公司 共管 理 五 十三 只 开放式 基金 ，并 受全国 社会保 障基 金理 事会委 托管理 部分 社保
基金， 以及多个企业年金账户 。 博时基金资产管理净值总规模 逾2363 亿元人民币 ， 其中公募
基金资产规模逾 1124 亿元人民币 ， 累计分红超过638 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1）基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准 型股票基金中排名第 6，博时特许价值股票基金
年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 12； 博时精选股票基金在 7 只同类普通
股票型基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金中
排名前 1/5 ， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面 200ETF 在150 只标准指数股票型基金中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4 ，
博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29 只产品中排名前1/2； 博时平衡配置混
合在同类 16 只产品中排名前 1/2。
固定收益方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同 类普通债券型基金中
排名第 1 ； 博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在56 只同类普通债券型基金中排名第 1；博
时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通债券型基金中排名第 1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型基 金中排名第 2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18 个月定期开放基金在100
只同类 长期 标准债 券型 基金中 排名 前 1/3， 博 时信用 债纯 债债券 基金 、博时 安心 收益定 期开
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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放债券(A 类) 及 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 在 100 只 同 类 长 期 标 准 债 券 型 基 金 中 排 名 前
1/2 ； 博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在93 只同类普通债券型基金中分别排
名第 7、第8；博时现金收益货币(A 类)在78 只同类货币市场基金中排名前 1/2 。
海外投资方面业绩方面，截至 12 月 31 日，博 时亚洲票息收 益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 1。
2）客户服务
2014 年，博时基金共举办各类渠道培训及活动 718 场，参加人数18775 人。
3）其他大事件
2014 年12 月18 日， 博 时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金公司奖” ；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014 年 1 月 9 日，金 融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典
礼” ，博时基金荣获“2013 金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌 奖” 。
2014 年1 月11 日， 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中， 博时
基金荣获“2013 年度基金业最佳投资者关系奖” 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨永光 基金经 理 2012-02-29 - 12.5
1993 年至1997 年 先后 在桂 林电器
科学研究所、深圳迈瑞生物医疗
电子股 份公 司工 作。1997 年起在
国海证券历任债券研究员、债券
投资经理助理、高级投资经理、
投资主 办人 。2011 年 加入 博时基
金管理有限公司。现任博时天颐
债券型证券投资基金兼上证企债
30 交易 型开 放式 指数 证券 投资基
金、 博时 稳定 价值 债券 投 资基金 、
博时优势收益信用债债券型证券
投资基 金的 基金 经理 。
注 ：上述 人员的 任职日期和 离任日 期均指公 司作出决 定之日 ，证券从 业年限计 算的起 始时间按 照从 事
证券行 业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期内 ，本 基金 管理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法 》 、 《 证券投 资基金
运作管 理办法 》及 其各 项实施 细则、 基金 合同 和其他 相关法 律法 规的 规定， 本着诚 实信 用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金 持有人 谋求 最大 利益。 本报告 期内 ，基 金投资 管理符 合有 关法 规和基 金合同 的规 定，
没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
报告期 内， 根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》的 相关要 求， 公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、 技术手 段等 各方 面措施 确保了 公平 对待 所管理 的投资 组合 。同 时，根 据《证 券投 资基
金管理 公司公 平交 易制 度指导 意见》 的要 求， 公司对 所管理 组合 的不 同时间 窗的同 向交 易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2014 年对 大多 数债 券 基金来 说是 丰收 的一年 。在这 一年 当中 ，受国 内无风 险利 率下 降的
影响， 股债双牛。 信用债指数涨了 10%左右， 股票与转债指数涨幅超过 40%以上。 因此， 要想
在当年 获取好 的成 绩仅 重视传 统债券 的投 资是 不够的 ，转债 投资 也上 升到一 个非常 重要 的地
位。本 基金充 分抓 住了 这一机 遇，一 方面 ，大 量建仓 信用债 以赚 取利 率下降 给债券 市场 带来
的红利 ；另一 方面 ，积 极投资 可转债 分享 权益 市场上 涨的收 益， 最终 全年基 金净值 增长 超过
40% ，给基金投资者带来近几年最好的回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.393 元，份额累计净值为 1.415
元；C 类基金份额净值为 1.382 元，份额累计净值为 1.401 元。报告期内，本基金 A 类基金
份额净值增长率为 41.42%，C 类基金份额净值增长率为 41.02%， 同期业绩基准增长率 5.22% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年，国内经济下滑的势头难以逆转，央行为了减缓经济下行的压力，势必会进
一步引 导无风 险利 率下 行，法 定利率 与存 款准 备金率 都有下 调的 可能 。这些 因素都 是债 券市
场向好的条件， 但不可忽视的是，2015 年外围市场对国内的影响程度将会加深， 特别是美联
储下半 年存在 加息 的可 能。一 旦加息 ，有 可能 会导致 人民币 贬值 加快 ，国内 资金外 流， 债券
市场承压。 总的来说，2015 年债券市场机遇与风险并存， 波段机会的把握成为当年成功最重
要的因 素。操 作上 ，本 基金会 紧密跟 踪经 济与 市场变 化，运 用久 期与 杠杆变 化的策 略， 精选
信用债与转债，力争为投资者再次取得丰厚的回报。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理人 为确 保基 金估值 工作符 合相 关法 律法规 和基金 合同 的规 定，确 保基金 资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
12
的估值 政策和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序 进行评价等。
参与估 值流程 的各 方还 包括本 基金托 管银 行和 会计师 事务所 。托 管人 根据法 律法规 要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供在银行
间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 收益分配原则： 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最
多为 12 次，每次收益分配比例不得低于截至该次收益分配基准日基金可供分配利润的 60%。
基金合同生效不满三个月，收益可不分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值 ，即
基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金 A 类
基金份额 可供分配利润为11,256,914.87 元，C 类基金份额 可供分配利润为17,969,715.83
元。
本基金管理人已于 2015 年 1 月 12 日发布公 告，以 2014 年 12 月 31 日可供分配利润为基
准， 本基金 A 类基金份 额每 10 份基金份额发 放红利 2.310 元，C 类 基金份额每 10 份基金 份
额发放红利 2.240 元。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ，本基 金托 管人在 对博 时天颐 债券 型证券 投资 基金的 托管 过程中 ，严 格遵守
《证券 投资基 金法 》及 其他法 律法规 和基 金合 同的有 关规定 ，不 存在 任何损 害基金 份额 持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期内 ，博时 天颐 债券型 证券 投资基 金的 管理人 —— 博时基 金管 理有限 公司 在博时
天颐债 券型证 券投 资基 金的投 资运作 、基 金资 产净值 计算、 基金 份额 申购赎 回价格 计算 、基
金费用 开支等 问题 上， 不存在 任何损 害基 金份 额持有 人利益 的行 为， 在各 重 要方面 的运 作严
格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，博时天颐债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管 人依 法对 博时基 金管理 有限 公司 编制和 披露的 博时 天颐 债券型 证券投 资基 金2014
年年度 报告中 财务 指标 、净值 表现、 利润 分配 情况、 财务会 计报 告、 投资组 合报告 等内 容进
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
13
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站 的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资产负 债表
会计主体： 博时天颐债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7,740,251.89 9,606,595.60
结算备 付金 4,674,753.42 7,454,470.34
存出保 证金 167,526.65 263,250.15
交易性 金融 资产 158,411,923.34 140,174,103.49
其中： 股票 投资 11,529,600.00 13,755,600.00
基金投 资 - -
债券投 资 146,882,323.34 126,418,503.49
资产支 持证 券投 资 - -
贵金 属投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 2,623,570.56
应收利 息 2,190,885.30 2,114,641.38
应收股 利 - -
应收申 购款 1,654,277.21 27,645.73
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 174,839,617.81 162,264,277.25
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
14
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 65,000,000.00 3,000,000.00
应付证 券清 算款 - 5,202,485.32
应付赎 回款 1,791,386.18 811,901.70
应付管 理人 报酬 58,623.23 99,192.16
应付托 管费 16,749.51 28,340.61
应付销 售服 务费 20,469.65 33,616.98
应付交 易费 用 162,926.40 183,639.63
应交税 费 - -
应付利 息 17,478.05 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 290,005.35 410,177.22
负债合 计 67,357,638.37 9,769,353.62
所有者权益：
实收基 金 77,522,310.63 155,240,627.80
未分配 利润 29,959,668.81 -2,745,704.17
所有者 权益 合计 107,481,979.44 152,494,923.63
负债和 所有 者权 益总 计 174,839,617.81 162,264,277.25
注： 报告 截止 日2014 年12 月 31 日， 基 金份额 总 额77,522,310.63 份。 其中A 类基金 份额 净 值 1.393
元，基 金份 额总 额 29,337,548.96 份；C 类基 金份 额 净值1.382 元， 基金 份额 总额48,184,761.67 份。
7.2 利润表
会计主体： 博时天颐债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 38,395,612.48 19,260,668.13
1.利息 收入 6,603,824.20 10,257,212.89
其中： 存款 利息 收入 129,807.67 249,923.96
债券利 息收 入 6,382,896.95 9,905,499.44
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 91,119.58 101,789.49
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “ － ” 填列 ） 26,766,791.07 20,571,804.33
其中： 股票 投资 收益 6,424,180.97 5,313,017.51
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 20,206,368.87 14,792,748.59
资产支 持证 券投 资收 益 - -
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
15
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 136,241.23 466,038.23
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
4,908,790.22 -11,695,798.32
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “ － ” 号填 列） 116,206.99 127,449.23
减：二、费用 4,746,761.76 9,239,704.99
1.管理 人报 酬 756,372.83 1,977,614.83
2.托管 费 216,106.55 565,032.83
3.销售 服务 费 254,095.96 682,174.98
4.交易 费用 1,004,938.82 1,774,331.44
5.利息 支出 2,132,180.01 3,828,825.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,132,180.01 3,828,825.27
6.其他 费用 383,067.59 411,725.64
三、利润总额（亏损 总额 以 “－”号填列） 33,648,850.72 10,020,963.14
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “ － ”号填列） 33,648,850.72 10,020,963.14
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时天颐债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
155,240,627.80 -2,745,704.17 152,494,923.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 33,648,850.72 33,648,850.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号填 列）
-77,718,317.17 -943,477.74 -78,661,794.91
其中：1. 基 金申 购款 42,170,692.72 8,216,489.26 50,387,181.98
2. 基金 赎回 款 -119,889,009.89 -9,159,967.00 -129,048,976.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “ －” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
77,522,310.63 29,959,668.81 107,481,979.44
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
16
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
550,776,140.23 20,076,294.18 570,852,434.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 10,020,963.14 10,020,963.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号填 列）
-395,535,512.43 -25,248,236.35 -420,783,748.78
其中：1. 基 金申 购款 94,776,380.72 5,448,474.90 100,224,855.62
2. 基金 赎回 款 -490,311,893.15 -30,696,711.25 -521,008,604.40
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “ －” 号填 列）
- -7,594,725.14 -7,594,725.14
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
155,240,627.80 -2,745,704.17 152,494,923.63
报表 附注为财务报表的组成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人： 吴姚东
主管会计工作负责人： 王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
财政部于2014 年 颁 布 《 企 业 会 计 准 则 第39 号 —— 公允价值计量》、《企业会计准则第40
号 —— 合营安 排》 、《 企业会 计准则 第41 号—— 在其 他主体 中权 益的 披露》 和修订 后的 《企
业会计 准则第2号 —— 长期股 权投资 》、 《企 业会计 准则第9号 —— 职工薪 酬》、 《企 业会 计
准则第30 号—— 财 务报 表列报 》、《 企业 会计 准则第33 号—— 合 并财 务报表 》以及 《企 业会
计准则第37号——金融工具列报》 ， 要求除 《企业会计准则第37号——金融工具列报》 自2014
年度财 务报表 起施 行外 ，其他 准则自2014 年7 月1日 起施行 。上 述准 则对本 基金本 报告 期无 重
大影响。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于
实施上 市公司 股息 红利 差别化 个人所 得税 政策 有关问 题的通 知》 及其 他相关 财税法 规和 实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入 ，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
17
以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应 纳税所 得额 。对 基金持 有的上 市公 司限 售股， 解禁后 取得 的股 息、红 利收入 ，按 照上
述规定 计算纳 税， 持股 时间自 解禁日 起计 算； 解禁前 取得的 股息 、红 利收入 继续暂 减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司( “ 博时基 金 ”) 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司( “ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团)有 限公 司 基金管 理人 的股 东
璟安 股 权投 资 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 业 股 权投 资基 金 有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股 票交易
无。
7.4.4.1.2 权证 交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的比
例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
招商证 券 -465.83 -0.08% -465.83 -0.29%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的比
例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
招商证 券 - - - -
注：
1.上述 佣金 参考 市场 价格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定 ， 以 扣除 由 中国证 券登 记结 算有 限责
任公司 收取 的证 管费 和经 手费后 的净 额列 示。
2.该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务 等 。
7.4.4.2 关 联方报 酬
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
18
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 756,372.83 1,977,614.83
其中： 支 付销 售机 构的 客户 维护 费 278,040.54 711,125.44
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提 ， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 216,106.55 565,032.83
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.4.2.3 销售 服务 费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
博时天 颐债 券 A 类 博时天 颐债 券 C 类 合计
博时基 金 - 3,463.74 3,463.74
中国工 商银 行 - 150,969.37 150,969.37
招商证 券 - 244.82 244.82
合计 - 154,677.93 154,677.93
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
博时天 颐债 券 A 类 博时天 颐债 券 C 类 合计
博时基 金 - 35,707.11 35,707.11
中国工 商银 行 - 412,621.49 412,621.49
招商证 券 - 295.56 295.56
合计 - 448,624.16 448,624.16
注：支 付基 金销 售机 构的 C 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净值 0.40% 的年 费率 计提 ，逐
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
19
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 博时 基金 ，再 由博 时基金 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。A 类 基金 份 额不
收取销 售服 务费 。其 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.40% / 当 年天数 。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
7.4.4.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 7,740,251.89 56,487.55 9,606,595.60 111,721.34
注：本 基金 的活期 银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.5.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
无。
7.4.5.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基 金从事上海证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 62,000,000 元，于 2015 年 1 月 6 日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基 金从事深圳证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 3,000,000.00 元，于 2015 年 1 月 7 日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014 年12 月31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 158,411,923.34 元， 无属于第二层次和第三层次的余额(2013 年12
月 31 日：第一层次130,175,103.49 元，第二层次9,999,000.00 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014 年12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12 月
31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与公
允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
21
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,529,600.00 6.59
其中： 股票 11,529,600.00 6.59
2 固定收 益投 资 146,882,323.34 84.01
其中： 债券 146,882,323.34 84.01
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买 断式回购的买入返售金融 资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,415,005.31 7.10
7 其他各 项资 产 4,012,689.16 2.30
8 合计 174,839,617.81 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,569,600.00 7.04
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,960,000.00 3.68
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,529,600.00 10.73
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000651 格力电 器 130,000 4,825,600.00 4.49
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
22
2 000069 华侨城 Ａ 480,000 3,960,000.00 3.68
3 000333 美的集 团 100,000 2,744,000.00 2.55
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 博时 基金管 理有 限公 司网 站的
年度报 告正 文。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600820 隧道股 份 45,132,030.62 29.60
2 601601 中国太 保 31,481,697.93 20.64
3 601318 中国平 安 19,410,899.99 12.73
4 002385 大北农 14,151,112.24 9.28
5 601989 中国重 工 13,872,854.32 9.10
6 002142 宁波银 行 12,841,682.16 8.42
7 600109 国金证 券 11,549,819.10 7.57
8 002482 广田股 份 10,488,465.17 6.88
9 000651 格力电 器 10,391,044.47 6.81
10 002325 洪涛股 份 9,482,349.62 6.22
11 000069 华侨 城A 8,149,891.90 5.34
12 600585 海螺水 泥 8,111,818.79 5.32
13 002327 富安娜 7,850,066.42 5.15
14 600185 格力地 产 7,848,852.00 5.15
15 601888 中国国 旅 7,398,510.16 4.85
16 600030 中信证 券 7,244,227.00 4.75
17 000333 美的集 团 7,105,950.18 4.66
18 000858 五粮液 6,909,983.09 4.53
19 002318 久立特 材 6,817,103.81 4.47
20 600048 保利地 产 5,529,310.76 3.63
21 002501 利源精 制 5,311,871.17 3.48
22 000728 国元证 券 5,225,444.00 3.43
23 600016 民生银 行 5,007,000.00 3.28
24 002299 圣农发 展 4,963,150.27 3.25
25 000786 北新建 材 4,951,750.46 3.25
26 601988 中国银 行 4,809,158.55 3.15
27 601117 中国化 学 4,759,048.95 3.12
28 601186 中国铁 建 4,757,135.12 3.12
29 000001 平安银 行 4,157,800.00 2.73
30 000002 万科A 3,991,783.00 2.62
31 000887 中鼎股 份 3,956,195.10 2.59
32 002236 大华股 份 3,677,290.50 2.41
33 601328 交通银 行 3,400,000.00 2.23
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
23
34 600837 海通证 券 3,294,686.00 2.16
注：本 项的 “买 入金 额” 均按买 入成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易 费 用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600820 隧道股 份 44,608,174.02 29.25
2 601601 中国太 保 33,907,386.13 22.24
3 601318 中国平 安 20,591,422.16 13.50
4 002385 大北农 15,185,010.62 9.96
5 601989 中国重 工 14,208,403.14 9.32
6 002142 宁波银 行 13,499,824.00 8.85
7 600030 中信证 券 12,751,961.93 8.36
8 600109 国金证 券 12,052,607.34 7.90
9 002325 洪涛股 份 9,993,228.49 6.55
10 002482 广田股 份 9,422,595.60 6.18
11 601888 中国国 旅 8,169,998.30 5.36
12 600585 海螺水 泥 8,137,691.92 5.34
13 600185 格力地 产 8,020,256.70 5.26
14 002327 富安娜 8,004,469.08 5.25
15 002318 久立特 材 7,383,950.60 4.84
16 000858 五粮液 7,193,610.57 4.72
17 000651 格力电 器 6,865,191.00 4.50
18 600048 保利地 产 5,454,000.00 3.58
19 002501 利源精 制 5,451,291.46 3.57
20 601299 中国北 车 5,240,708.51 3.44
21 000069 华侨 城A 5,169,032.25 3.39
22 000786 北新建 材 5,075,463.32 3.33
23 601117 中国化 学 4,947,552.02 3.24
24 000728 国元证 券 4,917,899.20 3.22
25 000333 美的集 团 4,901,569.49 3.21
26 600016 民生银 行 4,898,480.00 3.21
27 601186 中国铁 建 4,744,270.24 3.11
28 002299 圣农发 展 4,698,375.95 3.08
29 601988 中国银 行 4,642,567.94 3.04
30 000001 平安银 行 4,035,000.00 2.65
31 000887 中鼎股 份 3,958,739.20 2.60
32 000002 万科A 3,890,445.00 2.55
33 600837 海通证 券 3,651,582.00 2.39
34 002236 大华股 份 3,554,734.92 2.33
35 601328 交通银 行 3,293,000.00 2.16
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
24
注：本 项 “卖 出金 额 ” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 334,407,091.39
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 343,465,984.06
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 122,592,135.50 114.06
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 24,290,187.84 22.60
8 其他 - -
9 合计 146,882,323.34 136.66
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 122164 12 通 威发 103,000 10,341,200.00 9.62
2 122204 12 双 良节 100,000 9,980,000.00 9.29
3 122093 11 中 孚债 93,310 9,038,939.70 8.41
4 122212 12 京 江河 90,000 8,973,000.00 8.35
5 110023 民生转 债 60,000 8,296,200.00 7.72
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
25
8.12 投资 组合 报告附注
8.12.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编
制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚。
8.12.2 基金 投资 的前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 167,526.65
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,190,885.30
5 应收申 购款 1,654,277.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,012,689.16
8.12.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110023 民生转 债 8,296,200.00 7.72
2 110020 南山转 债 6,980,500.00 6.49
3 113001 中行转 债 3,914,750.00 3.64
8.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级
别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
26
额比例 额比例
博时天
颐债券
A 类
999 29,366.92 0.00 0.00% 29,337,548.96 100.00%
博时天
颐债券
C 类
1,378 34,967.17 2,138,579.98 4.44% 46,046,181.69 95.56%
合计 2,377 32,613.51 2,138,579.98 2.76% 75,383,730.65 97.24%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目
份额级 别 持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
博时天颐 债券 A 类 1,988.91 0.01%
博时天颐 债券 C 类 - -
合计 1,988.91 0.00%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资
和研究 部门 负责 人 持 有本 开放
式基金
博时天颐 债券 A 类 -
博时天 颐债券 C 类 -
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
博时天颐 债券 A 类 -
博时天 颐债券 C 类 -
合计 -
注：
1、本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§1 0 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 博时天 颐债 券 A 类 博时天 颐债 券 C 类
基金合 同生 效日(2012 年2 月 29 日) 基金 份额 总额 520,756,144.84 1,541,276,445.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 65,551,807.26 89,688,820.54
本报告 期基 金总 申购 份额 9,061,900.61 33,108,792.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 45,276,158.91 74,612,850.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,337,548.96 48,184,761.67
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
27
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于 2014 年 4 月 19 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 李志惠不再 担任博时基金管理有限
公司副总经理职务；2） 基金管理人于 2014 年11 月7 日发布了 《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》 ， 聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人
职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本报告 期内 ，因中 国工 商银行 股份 有限公 司（ 以下简 称“ 本行” ）工 作需要 ，周 月秋同志
不再担 任本行 资产 托管 部总经 理。在 新任 资产 托管部 总经理 李勇 同志 完成证 券投资 基金 行业
高级管 理人员 任职 资格 备案手 续前， 由副 总经 理王立 波同志 代为 行使 本行资 产托管 部总 经理
部分业务授权职责。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所有限 公司 为本基 金提 供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费 40,000.00 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监
管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 1 139,886,720.53 21.76% 126,876.28 21.94% -
光大证 券 1 242,672,329.06 37.75% 219,733.13 38.00% 新增
海通证 券 1 228,924,726.69 35.61% 205,162.18 35.48% 新增
华西证 券 1 21,875,376.70 3.40% 18,667.74 3.23% -
国信证 券 1 9,428,493.73 1.47% 8,205.22 1.42% 新增
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
28
招商证 券 1 - - -465.83 -0.08% -
长江证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华泰证 券 3 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
注： 本基 金根 据中 国证 券监 督管理 委员 会 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包 括但 不限于 ： 有较 好的研 究能 力和行 业分 析能 力， 能
及时 、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交 总
额的比 例
广发证 券 472,666,327.42 25.16% 1,695,700,000.00 21.32%
光大证 券 1,186,162,044.35 63.15% 6,065,100,000.00 76.27%
海通证 券 116,381,698.81 6.20% 168,800,000.00 2.12%
华西证 券 57,523,389.24 3.06% 18,387,000.00 0.23%
招商证 券 27,709,958.59 1.48% - -
国信证 券 17,997,305.31 0.96% 4,000,000.00 0.05%
长江证 券 - - - -
中信建 投 - - - -
华泰证 券 - - - -
博时天颐债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
29
宏源证 券 - - - -
中金公 司 - - - -
兴业证 券 - - - -
中信证 券 - - - -
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 28 日
