博 时 回报灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金
2014 年年度 报 告 摘要
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2015 年 3 月 28 日
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
1
§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2014 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
2
§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时回 报混 合
基金主 代码 050022
交易代 码
050022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 8 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 87,297,893.25 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 为投资 者的 资产 实现 保值 增值 、 提 供全 面超 越通 货 膨胀的 收益 回报 。
投资策 略
本 基 金将 通过 综 合观 察流动 性 指标 、产 出 类指 标和价 格 类指 标来 预
测 判 断流 动性 变 化方 向、资 产 价格 水平 的 变化 趋势和 所 处阶 段， 提
前 布 局， 进行 大类 资产 的配 置 。各 类指 标包 括但 不限 于 ： （1 ）流 动
性 指 标主 要包 括 ：各 国不同 层 次的 货币 量 增长 、利率 水 平、 货币 政
策 和 财 政 政 策 的 变 化 、 汇 率 变 化 ； （2 ） 产 出 类 指 标 主 要 包 括 ：GDP
增长率 、 工 业增加 值、 发 电量、 产能 利用率 、 国 家 各项产 业政 策等 ；
（3） 价格 类指 标：CPI 与 PPI 走势 、商 品价 格和 其 他资产 价格 的变
化等。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款基 准利率 （税 后）+3%
风险收 益特 征
本 基金为 混合型 基金， 其预 期收益 及风险 水平低 于股 票型基 金， 高
于债券 型基 金及 货币 市场 基金， 属于 中高 收益/风 险 特征的 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
3
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013年 2012 年
本期已 实现 收益 23,271,089.94 13,926,239.23 -1,242,723.80
本期利 润 43,897,556.36 -6,030,289.59 8,271,136.81
加 权 平 均基 金份 额 本期 利
润
0.1712 -0.0314 0.0590
本期基 金份 额净 值增 长率 26.90% 14.80% 7.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014年末 2013年末 2012年末
期 末 可 供分 配基 金 份额 利
润
0.3991 0.1760 -0.0093
期末基 金资 产净 值 133,501,707.18 447,345,347.47 99,553,411.58
期末基 金份 额净 值 1.529 1.241 1.081
注 ：本期 已实现 收益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入（不 含公允价 值变动 收益）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
上 述基金 业绩指 标不包括持 有人认 购或交易 基金的各 项费用 ，计入费 用后实际 收益水 平要低于 所列 数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.83% 1.03% 1.48% 0.02% 20.35% 1.01%
过去六 个月 28.06% 0.79% 3.00% 0.02% 25.06% 0.77%
过去一 年 26.90% 0.70% 5.97% 0.02% 20.93% 0.68%
过去三 年 57.01% 0.71% 18.21% 0.02% 38.80% 0.69%
自 基 金 合 同
生效起 至今 57.48% 0.69% 19.17% 0.02% 38.31% 0.67%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为一 年期 人民 币定 期存 款基准 利率 （税 后）+3% 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
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3.2.3 合 同生 效日以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
注： 本基 金合 同于2011 年 11 月8 日生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年度 进行
折算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2014 0.360 9,885,475.49 2,877,891.50 12,763,366.99
2013年
度分红
2013 - - - - -
2012 - - - - -
合计 0.360 9,885,475.49 2,877,891.50 12,763,366.99 -
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日，
博时基 金公司 共管 理 五 十三 只 开放式 基金 ，并 受全国 社会保 障基 金理 事会委 托管理 部分 社保
基金， 以及多个企业年金账户 。 博时基金资产管理净值总规模 逾2363 亿元人民币 ， 其中公募
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基金资产规模逾 1124 亿元人民币 ， 累计分红超过638 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1）基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准 型股票基金中排名第 6，博时特许价值股票基金
年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 12； 博时精选股票基金在 7 只同类普通
股票型基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金中
排名前 1/5 ， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面 200ETF 在150 只标准指数股票型基金中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4 ，
博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29 只产品中排名前1/2； 博时平衡配置混
合在同类 16 只产品中排名前 1/2。
固定收益 方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同 类普通债券型基金中
排名第 1 ； 博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在56 只同类普通债券型基金中排名第 1；博
时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通债券型基金中排名第 1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型基金中排名第 2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18 个月定期开放基金在100
只同类 长期 标准债 券型 基金中 排名 前 1/3， 博 时信用 债纯 债债券 基金 、博时 安心 收益定 期开
放债券(A 类) 及 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 在 100 只 同 类 长 期 标 准 债 券 型 基 金 中 排 名 前
1/2 ； 博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在93 只同类普通债券型基金中分别排
名第 7、第8；博时现金收益货币(A 类)在78 只同类货币市场基金中排名前 1/2 。
海外投资方面业绩方面，截至 12 月 31 日，博 时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 1。
2）客户服务
2014 年，博时基金共举办各类渠道培训及活动 718 场，参加人数18775 人。
3）其他大事件
2014 年12 月18 日， 博 时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金公司奖” ；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014 年 1 月 9 日，金 融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典
礼” ，博时基金荣获“2013 金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
2014 年1 月11 日， 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中， 博时
基金荣获“2013 年度基金业最佳投资者关系奖” 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜文涛 基金经 理 2012-07-17 2014-12-08 15.5
1998 年起 先后 在国 泰证 券 、 国 泰君 安证 券、
博时基 金 、 长 盛基 金 、 南 方 基金工 作 。2011
年再次 加入 博时 基金 管理 有限公 司， 历任 基
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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金经理 、 股 票投 资部 总经 理、 股 票投 资部 混
合 组 投 资 总 监 、 博 时 回 报 混 合 基 金 基 金 经
理、 博 时裕 益混 合基 金基 金经理 、 股 票投 资
部绝对 收益 组投 资总 监。 现 任博时 平衡 配置
混合基 金基 金经 理。
王晓冬 基金经 理 2014-12-08 - 5
2008 年 起先后在 上海理成 资产管理有 限公
司、兴业证 券从事行 业研 究工作。2011 年
加入博 时基 金管 理有 限公 司，历 任研 究员 、
资深研 究员 、 基 金经 理助 理。 现 任博 时行 业
轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 兼 博 时 回 报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 博时卓 越品 牌股
票型证 券投 资基 金（LOF ） 的基金 经理 。
陈雷 基金经 理 2014-12-08 - 6
2007 年起 在华信惠 悦咨询 公司工作。2008
年加入 博时 基金 管理 有限 公司， 历任 数据 分
析员、 研究 员、 资深 研究 员 、 基金 经理 助理 。
现 任 博 时 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 兼
博 时 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注 ：上述 人员的 任职日期和 离任日 期均指公 司作出决 定之日 ，证券从 业年限计 算的起 始时间按 照从 事
证券行 业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期内 ，本 基金 管理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法 》 、 《 证券投 资基金
运作管 理办法 》及 其各 项实施 细则、 基金 合同 和其他 相关法 律法 规的 规定， 本着诚 实信 用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金 持有人 谋求 最大 利益。 本报告 期内 ，由 于证券 市场波 动等 原因 ，本基 金曾出 现个 别投
资监控 指标超 标的 情况 ，基金 管理人 在规 定期 限内进 行了调 整， 对基 金份额 持有人 利益 未造
成损害 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
报告期 内， 根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》的 相关要 求， 公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别 对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、 技术手 段等 各方 面措施 确保了 公平 对待 所管理 的投资 组合 。同 时，根 据《证 券投 资基
金管理 公司公 平交 易制 度指导 意见》 的要 求， 公司对 所管理 组合 的不 同时间 窗的同 向交 易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
7
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
中国经济2014 年延续了低迷的趋势， 工业增加值和投资增速继续下行， 在此背景下， 政府
启动了 2012 年以来的首次降息。 在政府货币政策进一步放松的驱动下， 指数大幅上涨且大型
股 票 指 数 显 著 领 先 于 中 小 股 票 指 数 。 全 年 上 证 综 合 指 数 上 涨 52.87% ， 沪 深 300 指 数 上 涨
51.66% ，深圳成分指数上涨 35.62%,中小板指数上涨 9.67%，创业板指数上涨12.83% 。
组合操作上， 四季度， 我们加大了降息的证券、 保险等金融类个股的 权重， 但配置的比例
不足够高是组合收益不如人意的主要原因。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.529 元，累计份额 净值为 1.565 元，报告
期内净值增长率为 26.90%，同期业绩基准涨幅为 5.97% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下一阶段的市场， 由于目前 “大” 、 “小” 股票配置趋于均衡， 估值上实现在高位的接
轨，后 续大与 小的 区分 将不再 是主要 的矛 盾， 与当前 经济大 环境 和社 会的大 背景的 契合 程度
将成为 核心矛 盾。 在政 策趋于 进一步 宽松 的背 景下， 我们认 为利 率敏 感性行 业在调 整后 仍然
有机会 ；上游 原材 料成 本下降 给产能 正在 收缩 且下游 需求趋 稳的 中游 行业带 来投资 机会 ；此
外互联 网相关 的股 票将 从普涨 的“概 念炒 作” 阶段， 逐步进 入商 业模 式被验 证、业 绩是 否兑
现的阶段。
从组合配置来看， 我们仍然以长期发展前景较好的医药、 食品饮料、 旅游等消费类股票和
渗透率处于提升阶段的 TMT 类股票作为我们精选个股的基础，继续寻找需求形势向好且估值
未充分反映的个股，并适度参与国企改革相关的标的。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
的估值 政策和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金 管理 人已与 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司签 署服 务协议 ，由 其按约 定提 供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
收益分配原则： 本基金收益每年最多分配 4 次，每次基金收益分配比例不低于收益分配
基准日可供分配利润的 20%； 若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配 ； 基金红利发
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间不得超过 15 个工作日； 基金
收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金管理人已于2014 年1 月15 日发布了分红公告， 以截止到 2013 年12 月31 日的可
供分配利润为基准，向基 金份额持有人每 10 份基金份额派发红利 0.360 元。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金份额
可分配收益为 34,842,754.29 元。
本基金管理人已于 2015 年 1 月 16 日发布公 告，以 2014 年 12 月 31 日的可分配利润为基
准，每 10 份基金份额派发红利 0.800 元。
4.8 基金 持有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份 有限 公司在 本基 金的托 管过 程中， 严格 遵守了 《证 券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期， 本托管 人按 照国家 有关 规定、 基金 合同、 托管 协议和 其他 有关规 定， 对本基
金的基 金资产 净值 计算 、基金 费用开 支等 方面 进行了 认真的 复核 ，对 本基金 的投资 运作 方面
进行了 监督， 发现 个别 监督指 标不符 合基 金合 同约定 并及时 通知 了基 金管理 人，基 金管 理 人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 12,763,366.99 元。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管 人复 核审查 了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
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§7 年度 财务报表
7.1 资产负 债表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12 月31日
资产：
银行存 款 13,375,146.93 14,720,574.74
结算备 付金 1,205,492.71 10,821,979.71
存出保 证金 62,816.42 167,627.84
交易性 金融 资产 120,557,032.70 258,212,963.79
其中： 股票 投资 88,274,251.10 156,248,854.29
基金投 资 - -
债券投 资 32,282,781.60 101,964,109.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 170,000,000.00
应收证 券清 算款 1,410,557.37 143,855.71
应收利 息 239,840.59 1,072,457.68
应收股 利 - -
应收申 购款 345,889.25 499,329.43
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 137,196,775.97 455,638,788.90
负债和所有者权益
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12 月31日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 3,033,469.93 7,108,281.74
应付管 理人 报酬 200,381.56 588,383.65
应付托 管费 33,396.91 98,063.93
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 377,441.70 332,210.09
应交税 费 - -
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
10
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 50,378.69 166,502.02
负债合 计 3,695,068.79 8,293,441.43
所有者权益：
实收基 金 87,297,893.25 360,492,701.92
未分配 利润 46,203,813.93 86,852,645.55
所有者 权益 合计 133,501,707.18 447,345,347.47
负债和 所有 者权 益总 计 137,196,775.97 455,638,788.90
注：报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.529 元， 基金 份额 总额87,297,893.25 份。
7.2 利润表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1月1日至2014 年
12 月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12月31 日
一、收入 51,391,737.20 332,583.59
1.利息 收入 6,722,672.34 3,792,272.38
其中： 存款 利息 收入 272,581.21 292,712.82
债券利 息收 入 6,031,885.16 2,075,346.63
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 418,205.97 1,424,212.93
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “－ ”填列 ） 23,591,467.43 15,921,646.68
其中： 股票 投资 收益 19,914,321.79 16,188,778.61
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,754,329.41 -631,401.95
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 922,816.23 364,270.02
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “－ ” 号 填列） 20,626,466.42 -19,956,528.82
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “－ ”号填 列） 451,131.01 575,193.35
减：二、费用 7,494,180.84 6,362,873.18
1．管 理人 报酬 4,668,528.65 3,627,482.76
2．托 管费 778,088.04 604,580.41
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,668,588.95 1,760,475.14
5．利 息支 出 - -
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11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 378,975.20 370,334.87
三、 利润总额 （亏损总额 以 “－” 号填列） 43,897,556.36 -6,030,289.59
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“ －”号填列） 43,897,556.36 -6,030,289.59
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1日至2014 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
360,492,701.92 86,852,645.55 447,345,347.47
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 43,897,556.36 43,897,556.36
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
-273,194,808.67 -71,783,020.99 -344,977,829.66
其中：1. 基 金申 购款 20,088,323.11 4,650,958.54 24,739,281.65
2. 基金 赎回 款 -293,283,131.78 -76,433,979.53 -369,717,111.31
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- -12,763,366.99 -12,763,366.99
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
87,297,893.25 46,203,813.93 133,501,707.18
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1日至2013 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
92,057,919.23 7,495,492.35 99,553,411.58
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -6,030,289.59 -6,030,289.59
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
268,434,782.69 85,387,442.79 353,822,225.48
其中：1. 基 金申 购款 618,334,883.37 190,916,471.18 809,251,354.55
2. 基金 赎回 款 -349,900,100.68 -105,529,028.39 -455,429,129.07
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净 360,492,701.92 86,852,645.55 447,345,347.47
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
12
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人： 吴姚东
主管会计工作负责人： 王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
财政部于2014 年 颁 布 《 企 业 会 计 准 则 第39 号 —— 公允价值计量》、《企业会计准则第40
号 —— 合营安 排》 、《 企业会 计准则 第41 号—— 在其 他主体 中权 益的 披露》 和修订 后的 《企
业会计 准则第2号 —— 长期股 权投资 》、 《企 业会计 准则第9号 —— 职工薪 酬》、 《企 业会 计
准则第30 号—— 财 务报 表列报 》、《 企业 会计 准则第33 号—— 合 并财 务报表 》以及 《企 业会
计准则第37号——金融工具列报》 ， 要求除 《企业会计准则第37号——金融工具列报》 自2014
年度财 务报表 起 施 行外 ，其他 准则自2014 年7 月1日 起施行 。上 述准 则对本 基金本 报告 期无 重
大影响。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于
实施上 市公司 股息 红利 差别化 个人所 得税 政策 有关问 题的通 知》 及其 他相关 财税法 规和 实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应 纳税所 得额 。对 基金持 有的上 市公 司限 售股， 解禁后 取得 的股 息、红 利收入 ，按 照上
述规定 计算纳 税， 持股 时间自 解禁日 起计 算； 解禁前 取得的 股息 、红 利收入 继续暂 减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
博时基金 管理有 限公司( “博时基 金”) 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国建设 银行股 份有限 公 司( “中 国建设 银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
招商证券 股份有 限公司( “招商证 券”) 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
中国长城 资产管 理公司 基金管理 人的股 东
广厦建设 集团有 限责任 公 司 基金管理 人的股 东
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天津港( 集团) 有限 公司 基金管理 人的股 东
璟安股权 投资有 限公司 基金管理 人的股 东
上海盛业 股权投 资基金 有 限公司 基金管理 人的股 东
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
招商证 券
182,826,191.32 15.68% - -
7.4.4.1.2 权 证交易
无。
7.4.4.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
金额单位 ：人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 129,880.50 14.39% 129,880.50 34.41%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 - - - -
注：
1. 上 述佣金 参考市 场价格经 本基金 的基金 管理人 与对 方协商 确定， 以扣除 由中 国证券 登记结 算有限
责任公 司收 取的 证管 费和 经手费 后的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务
等。
7.4.4.2 关 联方报 酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
管理费
4,668,528.65 3,627,482.76
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
14
其 中 ： 支付 销售 机 构的 客
户维护 费
1,387,694.68 1,103,213.23
注：支付 基金管 理人博 时 基金的管 理人报 酬按前 一 日基金资 产净值 1.5%的 年费率计 提，逐 日累计
至每月月 底，按 月支付 。 其计算公 式为： 日管理 人 报酬＝前 一日基 金资产 净 值×1.5%/ 当年天 数。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
托管费
778,088.04 604,580.41
注： 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提， 逐日 累计 至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月31
日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 13,375,146.93 237,727.06 14,720,574.74 240,769.43
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人中国 建设银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
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15
（1）公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014 年12 月31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 120,557,032.70 元，无属于第二层次和第三层次的余额(2013 年
12 月31 日：第一层次245,428,673.69 元，第二层次 12,784,290.10 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上 市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金 不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014 年12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12 月
31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与公
允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 88,274,251.10 64.34
其中： 股票 88,274,251.10 64.34
2 固定收 益投 资 32,282,781.60 23.53
其中： 债券 32,282,781.60 23.53
资产 支持 证券 - -
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,580,639.64 10.63
7 其他各 项资 产 2,059,103.63 1.50
8 合计 137,196,775.97 100.00
8.2 期末 按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,458,362.60 22.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,164,762.00 3.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 52,203,126.50 39.10
K 房地产 业 2,448,000.00 1.83
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 88,274,251.10 66.12
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601318 中国平 安 170,000 12,700,700.00 9.51
2 601628 中国人 寿 369,910 12,632,426.50 9.46
3 601398 工商银 行 2,000,000 9,740,000.00 7.30
4 601288 农业银 行 2,000,000 7,420,000.00 5.56
5 601992 金隅股 份 549,905 5,576,036.70 4.18
6 601166 兴业银 行 300,000 4,950,000.00 3.71
7 601328 交通银 行 700,000 4,760,000.00 3.57
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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8 601258 庞大集 团 699,960 4,164,762.00 3.12
9 000903 云内动 力 500,000 3,385,000.00 2.54
10 600594 益佰制 药 100,000 3,337,000.00 2.50
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 博时 基金管 理有 限公 司网 站的
年度报 告正 文。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600859 王府井 20,482,063.41 4.58
2 002610 爱康科 技 16,518,408.51 3.69
3 300124 汇川技 术 16,489,234.18 3.69
4 300017 网宿科 技 12,621,660.50 2.82
5 000776 广发证 券 12,505,993.66 2.80
6 600030 中信证 券 12,304,407.00 2.75
7 600315 上海家 化 11,556,843.85 2.58
8 601318 中国平 安 10,947,036.00 2.45
9 002456 欧菲光 10,875,033.68 2.43
10 600089 特变电 工 10,701,640.56 2.39
11 600153 建发股 份 10,606,733.40 2.37
12 601166 兴业银 行 9,809,228.00 2.19
13 600323 瀚蓝环 境 9,749,629.18 2.18
14 601398 工商银 行 9,540,000.00 2.13
15 600098 广州发 展 9,506,751.02 2.13
16 600893 航空动 力 8,860,603.38 1.98
17 300005 探路者 8,858,259.14 1.98
18 002281 光迅科 技 8,857,846.00 1.98
19 002153 石基信 息 8,852,991.40 1.98
20 600066 宇通客 车 8,679,266.83 1.94
注：本 项“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600887 伊利股 份 22,962,593.50 5.13
2 000776 广发证 券 22,772,083.21 5.09
3 600332 白云山 22,126,322.48 4.95
4 002610 爱康科 技 21,685,850.50 4.85
5 000538 云南白 药 21,063,929.08 4.71
6 601012 隆基股 份 17,283,423.38 3.86
7 600859 王府井 17,082,914.45 3.82
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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8 600030 中信证 券 15,873,631.88 3.55
9 002353 杰瑞股 份 14,438,432.94 3.23
10 601808 中海油 服 12,986,737.69 2.90
11 300017 网宿科 技 12,662,061.29 2.83
12 002415 海康威 视 12,549,451.30 2.81
13 300124 汇川技 术 12,504,939.49 2.80
14 002707 众信旅 游 12,304,184.59 2.75
15 600583 海油工 程 12,231,165.46 2.73
16 600098 广州发 展 12,045,932.72 2.69
17 600893 航空动 力 12,002,100.31 2.68
18 000977 浪潮信 息 11,973,175.22 2.68
19 002456 欧菲光 11,168,572.22 2.50
20 600153 建发股 份 10,689,621.11 2.39
21 600089 特变电 工 10,375,540.73 2.32
22 600315 上海家 化 10,374,552.05 2.32
23 600323 瀚蓝环 境 10,252,601.69 2.29
24 002460 赣锋锂 业 9,833,187.12 2.20
25 300228 富瑞特 装 9,745,745.36 2.18
26 300005 探路者 9,430,691.21 2.11
27 002153 石基信 息 9,139,805.06 2.04
28 002281 光迅科 技 9,054,839.40 2.02
29 002023 海特高 新 8,963,519.72 2.00
注：本 项 “卖 出金 额” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 533,232,090.55
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 632,537,181.73
注： 本项 “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 32,282,781.60 24.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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9 合计 32,282,781.60 24.18
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 010303 03 国债 ⑶ 329,820 32,282,781.60 24.18
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资 组合 报告附注
8.12.1 报告 期内基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或 在报 告编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 62,816.42
2 应收证 券清 算款 1,410,557.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 239,840.59
5 应收申 购款 345,889.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,059,103.63
8.12.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
8.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,794 18,209.82 13,881,187.58 15.90% 73,416,705.67 84.10%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：
1、本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§1 0 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日(2011 年11 月 8 日) 基金 份额 总额 606,262,015.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 360,492,701.92
本报告 期基 金总 申购 份额 20,088,323.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 293,283,131.78
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 30,466.25 0.03%
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 87,297,893.25
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于 2014 年 4 月 19 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 李志惠不再 担任博时基金管理有限
公司副总经理 职务；2） 基金管理人于 2014 年11 月7 日发布了 《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》 ， 聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人
职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本基金托管人2014 年2 月7 日发布任免通知， 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总
经理助理职务。 本基金托管人 2014 年11 月03 日发布公告， 聘任 赵观甫为中国建设银行投资
托管业务部总经理 。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人 、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所有限 公司 为本基 金提 供审计
服务 。本报告期内本基金应付审计费 40,000.00 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监
管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公 司 1 356,807,873.43 30.61% 324,838.40 36.00% -
国金证 券 1 328,573,260.60 28.19% 233,206.73 25.84% 新增
长城证 券 1 62,017,519.23 5.32% 43,999.29 4.88% 新增
平安证 券 1 8,482,684.43 0.73% 7,722.66 0.86% 新增
广州证 券 1 60,280.00 0.01% 42.81 0.00% 新增
招商证券 1 182,826,191.32 15.68% 129,880.50 14.39% -
高华证券 1
4,836,576.13 0.41% 4,403.01 0.49% -
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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国泰君安 4 3,349,339.00 0.29% 3,049.25 0.34% -
信达证券 1 199,234,174.22 17.09% 141,462.44 15.68% 新增
川财证券 1 19,433,916.25 1.67% 13,804.21 1.53% 新增
中信建投 2
- - - - -
长城证券 1
- - - - -
中投证券 1
中信证券 2 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东方证券 1
- - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中银国际 1
- - - - -
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较强 的全方 位金融服 务能力 和水平 ，包括 但不 限于： 有较好 的研究 能力 和行业 分析能 力，能
及时 、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交易 回购交 易
成交金额
占当期 债券 成交 总
额的比 例
成交金 额
占 当期 回购 成交 总
额 的比 例
中金公 司
国金证 券 205,147,098.30 60.64% 399,800,000.00 23.96%
长城证 券 57,860,559.60 17.10% 745,000,000.00 44.64%
平安证 券 - - - -
广州证 券 - - 524,000,000.00 31.40%
博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
23
招商证券 - - - -
高华证券 - - - -
国泰君安 - - - -
信达证券 75,280,731.00 22.25% - -
川财证券 - - - -
中信建投 - - - -
长城证券 - - - -
中投证券
中信证券 - - - -
山西证券 - - - -
渤海证券 - - - -
华泰证券 - - - -
东方证券 - - - -
瑞银证券 - - - -
长江证券 - - - -
中银国际 - - - -
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 28 日
