博 时 信用债 券 投资基 金
2014 年年度 报 告 摘要
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2015 年 3 月 28 日
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
4
§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2014 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时信 用债 券
基金主 代码 050011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年6 月10 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 645,432,521.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 博时信 用债 券A/B 博时信 用债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 050011 （前 端） 、051011 （ 后端 ） 050111
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 233,954,814.29 份 411,477,707.20 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较基准 的投 资
收益。
投资策 略
本基金 为债 券型 基金 ， 基 金的资 产配 置比 例范 围为 ：本 基金 对债
券类资 产的 投资 比例 不低 于基金 资产 的 80% ， 对股 票等权 益类 资
产投资 比例 不高 于 20% ， 并保持 现金 及到 期日 在一 年以内 的政 府
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
5
债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5 ％， 以符 合基金 资产 流
动性的 要求 。 在以 上战 略 性资产 配置 的基 础上 ， 本 基金通 过自 上
而下和 自下 而上 相结 合 、 定性分 析和 定量 分析 相补 充的方 法 ，在
债券、 股票 和现 金等 资产 类之间 进行 相对 稳定 的动 态配置 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率×90% + 沪深300 指数 收益 率 ×10%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 市场 中的 中低风 险品 种， 预期 收益 和风险 高于 货
币市场 基金 、普 通债 券型 基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 蒋松云
联系电 话 0755-83169999 010-66105799
电子邮 箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2014 年 2013 年 2012 年
博时信用债券
A/B
博时信用债券 C
博时信用债券
A/B
博时信用债券 C
博时信用债券
A/B
博时信用债券 C
本期已实现收益 7,190,694.63 16,925,068.08 7,348,012.00 10,352,688.75 15,092,403.73 10,728,596.13
本期利润 181,520,256.10 231,115,436.17 9,794,047.87 -9,441,518.23 46,858,319.78 36,456,714.34
加权平均基金份额
本期利润
0.7316 1.1764 0.0346 -0.0276 0.1022 0.0905
本期基金份额净值
增长率
88.35% 87.64% -2.53% -2.94% 10.43% 10.01%
3.1.2 期末数据和
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
博时信用债券 A/B 博时信用债券 C 博时信用债券 A/B 博时信用债券 C 博时信用债券 A/B 博时信用债券 C
期末可供分配基金
份额利润
0.0607 0.0488 0.0297 0.0114 -0.0054 -0.0190
期末基金资产净值 451,022,625.44 785,215,398.54 390,923,237.94 207,455,056.75 409,361,286.06 398,171,084.57
期末基金份额净值 1.928 1.908 1.042 1.024 1.069 1.055
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
6
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
博时信用债券A/B：
阶段
份额净 值增
长率①
份额 净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 67.94% 2.68% 6.82% 0.26% 61.12% 2.42%
过去六 个月 78.02% 1.98% 9.75% 0.21% 68.27% 1.77%
过去一 年 88.35% 1.50% 14.93% 0.18% 73.42% 1.32%
过去三 年 102.75% 1.04% 15.67% 0.17% 87.08% 0.87%
自基金 合同 生
效起至 今
107.73% 0.80% 21.47% 0.17% 86.26% 0.63%
博时信用债券C：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 67.81% 2.68% 6.82% 0.26% 60.99% 2.42%
过去六 个月 77.82% 1.99% 9.75% 0.21% 68.07% 1.78%
过去一 年 87.64% 1.50% 14.93% 0.18% 72.71% 1.32%
过去三 年 100.36% 1.04% 15.67% 0.17% 84.69% 0.87%
自基金 合同 生
效起至 今
103.43% 0.80% 21.47% 0.17% 81.96% 0.63%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 总指 数收 益率×90% + 沪深 300 指 数收益 率 × 10% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要
求，基 准指 数每 日按 照 90% 、10% 的比 例采 取再 平衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时 间序 列 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
博时信用债券A/B
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
7
博时信用债券C
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
博时信用债券A/B
博时信用债券C
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
8
注： 本基 金的 基金合 同 于2009 年6 月10 日生 效， 合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ， 不按 整个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
1、博时信用债券A/B：
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2014 年 0.180 5,522,890.82 1,175,392.00 6,698,282.82 -
2013 年 - - - - -
2012 年 - - - - -
合计 0.180 5,522,890.82 1,175,392.00 6,698,282.82 -
2、博时信用债券C：
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2014 年 0.070 801,209.59 579,218.17 1,380,427.76 -
2013 年 - - - - -
2012 年 - - - - -
合计 0.070 801,209.59 579,218.17 1,380,427.76 -
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日，
博时基 金公司 共管 理五十 三 只 开放式 基金 ，并 受全国 社会保 障基 金理 事会委 托管理 部分 社保
基金， 以及多个企业年金账户 。 博时基金资产管理净值 总规模逾2363 亿元人民币 ， 其中公募
基金资产规模逾 1124 亿元人民币 ， 累计分红超过638 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
9
1）基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月 31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准 型股票基金中排名 第 6，博时特许价值股票基金
年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名 第 12； 博时精选股票基金在 7 只同类普通
股票 型基金中排名前 1/2；博时 裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金 中
排名前 1/5 ， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面 200ETF 在150 只标准指数股票型基金 中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中， 博时裕益灵活配置混合 在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4 ，
博时 价值增长混合 及博时价值增长贰号混合 在同类29 只产品中排名前1/2； 博时平衡配置混
合 在同类16 只产品中排名前 1/2。
固定收益方面， 博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同 类普通 债券型基金中
排名第 1 ； 博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在56 只同类普通债券型基金中排名第 1； 博
时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通 债券型基金中排名第 1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型 基金中排名第 2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18 个月定期开放基金在100
只同类 长期 标准债 券型 基金中 排名 前 1/3， 博 时信用 债纯 债债券 基金 、 博时 安心 收益定 期开
放债券(A 类) 及 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 在 100 只同类长期 标 准 债 券 型 基 金 中 排 名 前
1/2； 博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在93 只同类普通债券型 基金中分别 排
名第 7、第8；博时现金收益货币(A 类)在78 只同类货币 市场基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面，截至 12 月 31 日，博 时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 1。
2）客户服务
2014 年，博时基金共举办各类渠道培训 及活动718 场，参加人数18775 人。
3）其他大事件
2014 年12 月18 日， 博 时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金公司奖” ；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014 年1 月9 日， 金融界网站在北京举办 “第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典礼” ，
博时基金荣获“2013 金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
2014 年1 月11 日， 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中， 博时
基金荣获“2013 年度基金业最佳投资者关系奖” 。
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
10
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
过钧
基 金 经 理
/ 固 定 收
益 总 部 公
募 基 金 组
投资总 监
2009-06-10 - 15
1995 年 起先 后在上 海工艺 品进出 口公
司、 德国 德累斯 顿银 行上 海分行 、 美国
Lowes 食品有限公 司、 美国 通用电 气公
司 、 华 夏 基 金 固 定 收 益 部 工 作 。2005
年加入 博时 基金 管理 有限 公司 ， 历 任基
金经理 、 博时 稳定 价值 债券 投资基 金的
基金经 理 、 固定 收益 部副 总经理 、 博时
转债增 强债 券型 证券 投资 基金 、 博 时亚
洲票息 收益 债券 型证 券投 资基金 、 博时
裕 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 。 现 任固 定收 益总 部公 募基金 组投
资总监 兼博 时信 用债 券投 资基金 、 博时
双债增 强债 券型 证券 投资 基金 、 博 时稳
健回报 债券 型证 券投 资基 金 （LOF）的
基金经 理。
高宇
基 金 经 理
助理
2012-06-04
6
2008 年 7 月 起先 后在 第一 创业证 券、
国信证 券工 作 。 2010 年 10 月加入 博时
基金管 理有 限公 司 ， 现 任固 定收益 总部
基金经 理助 理。
注： 上 述人 员的 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定之 日， 证券 从业 年限 计算的 起始 时间 按照 从事 证券
行业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期内 ，本 基金 管理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法 》 、 《 证券投 资基金
运作管 理办法 》及 其各 项实施 细则、 基金 合同 和其他 相关法 律法 规的 规定， 本着诚 实信 用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金 持有人 谋求 最大 利益。 本报告 期内 ，由 于证券 市场波 动等 原因 ，本基 金曾出 现个 别投
资监控 指标超 标的 情况 ，基金 管理人 在规 定期 限内进 行了调 整， 对基 金份额 持有人 利益 未造
成损害。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
报告期 内， 根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》的 相关要 求， 公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
11
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、 技术手 段等 各方 面措施 确保了 公平 对待 所管理 的投资 组合 。同 时，根 据《证 券投 资基
金管理 公司公 平交 易制 度指导 意见》 的要 求， 公司对 所管理 组合 的不 同时间 窗的同 向交 易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
回顾 2013 年年报，我 们所预期的大部都已实现。2014 年资本市场在无风险收益率下降
的大背 景下实 现了 估值 修复， 先是固 定收 益类 ，然后 权益类 资产 都取 得了较 高的回 报。 年中
的沪港 通作为 标志 性事 件，应 该被中 国资 本市 场所铭 记。这 个事 件标 志着中 国作为 全球 第二
大经济体， 其资本市场开始融入全球的标志。2014 年本基金在债券市场上波段操作， 而在转
债和权益上保持高仓位，行业配置上偏向高股息低估值品种，获得了较好的回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2014 年12 月31 日， 本基金A/B 类基金份额净值为1.928 元， 份额累计净值为2.006
元；C 类基金份额净值为 1.908 元，份额累计净值为 1.975 元。报告期内，本基金 A/B 类基
金份额 净值 增长 率为 88.35 ％，C 类 基金 份额 净值增 长率 为 87.64 ％ ，同期 业绩 基准 增长率
14.93 ％。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2015 年， 估计经济增速会进一步下滑但不会失速， 通胀率继续维持低位， 对于资本
市场而言， 去年的估值修复已经大部完成， 所谓的低风险高收益投资机会已经实现。2015 年
将是一 个风险 收益 比恢 复正常 的年份 ，投 资者 获得良 好收益 的难 度也 相应增 加。外 围市 场的
波诡云谲和内部结构调整的 运拙时艰， 预示着2015 年的投资市场充满了不确定性。 对于高收
益债券，2015 年是否有实质性的违约事件，也是决定后期 资本市场走势的关键。相应而言，
市场对 于确定 性品 种的 估值有 可能抬 升， 利率 债、高 等级信 用债 券， 稳定增 长估值 具有 优势
的权益类品种可能成为 2015 年的胜者。 而预期管理可能是今年获取 alpha 的关键词。 不仅仅
是市场 对于管 理层 的政 策预判 ，还有 可能 的错 杀品种 ，包括 部分 周期 性行业 的股票 和债 券，
都可能 带来组 合的 增强 收益。 而创新 品种 带来 的新的 市场机 会， 将取 代几年 前的城 投债 和大
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
12
型转债，成为市场新的主流品种，带来新的投资机会。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 风险 管理部 负责人 、运 作部 负责人 等成员 组成 ，基
金经理 原则上 不参 与估 值委员 会的工 作， 其估 值建议 经估值 委员 会成 员评估 后审慎 采用 。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独 立性。 估值 委员 会的职 责主要 包括 有： 保证基 金估值 的公 平、 合理； 制订健 全、 有效
的估值 政策 和 程序 ；确 保对投 资品种 进行 估值 时估值 政策和 程序 的一 贯性； 定期对 估值 政策
和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
本基金 管理 人已与 中央 国债登 记结 算有限 责任 公司签 署服 务协议 ，由 其按约 定提 供在银
行间同业市场交易 的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
收益分配原则： 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12
次， 每次分配比例不得 低于收益分配基准日可供分配利润的 60%。 若 《基金合同》 生效不满 3
个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准
日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金管理人已于2014 年1 月10 日发布公告， 以 2013 年12 月31 日的可分配利润为基
准，本基金 A/B 类份额每10 份基金份额派发红利0.180 元，本基金C 类份额每 10 份基金份
额派发红利 0.070 元。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金 A/B
类份额可分配收益为 14,193,303.72 元，C 类份额可分配收益为 20,076,077.45 元。
本基金管理人已于2015 年1 月16 日发布公告， 以 2014 年12 月31 日的可分配利润为基
准，本基金 A/B 类份额每10 份基金份额派发红利0.370 元，本基金C 类份额每 10 份基金份
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
13
额派发红利 0.300 元。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对博时信用债券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期内，博时信用债券投资基金的管理人 —— 博时基金管理有限公司在博时信用债
券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等
问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。 本报告期内， 博时信用债券投资基金 对基金份额持有人进行了一次利润分配，
分配金额为 8,078,710.58 元。 。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对 博时基金管理有限公司编制和披露的博时信用债券投资基金 2014 年年
度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计
报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正
文查看审计报告全文 。
§7 年度 财务报 表
7.1 资产负 债表
会计主体： 博时信用债券投资基金
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
14
报告截止日：2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 37,882,720.62 3,558,872.89
结算备 付金 24,921,173.29 37,106,931.66
存出保 证金 81,014.89 87,056.75
交易性 金融 资产 1,489,788,925.99 791,246,518.40
其中： 股票 投资 244,742,260.20 103,732,796.17
基金投 资 - -
债券投 资 1,245,046,665.79 687,513,722.23
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 139,877,202.70 3,862,631.66
应收利 息 7,290,042.18 3,969,814.60
应收股 利 - -
应收申 购款 53,820,142.58 333,957.56
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,753,661,222.25 840,165,783.52
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 408,000,000.00 240,000,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 108,362,433.28 1,062,051.24
应付管 理人 报酬 500,225.75 302,169.58
应付托 管费 142,921.67 86,334.18
应付销 售服 务费 145,377.42 80,164.51
应付交 易费 用 130,133.88 86,024.78
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 142,106.27 170,744.54
负债合 计 517,423,198.27 241,787,488.83
所有者权益：
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
15
实收基 金 645,432,521.49 577,531,059.62
未分配 利润 590,805,502.49 20,847,235.07
所有者 权益 合计 1,236,238,023.98 598,378,294.69
负债和 所有 者权 益总 计 1,753,661,222.25 840,165,783.52
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基 金份 额总 额645,432,521.49 份 。 其 中A/B 类 基金 份额 净值1.9280
元 ，基 金份 额总 额233,954,814.29 份；C 类基 金份 额净 值1.9080 元， 基金 份 额总 额411,477,707.20 份。
7.2 利润表
会计主体： 博时信用债券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月31 日
一、收入 431,404,109.28 23,427,921.93
1. 利息 收入 11,328,821.22 14,175,809.85
其中： 存款 利息 收入 508,400.06 614,276.58
债券利 息收 入 10,750,298.48 13,349,235.16
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 70,122.68 212,298.11
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “ － ”填列 ） 31,216,619.02 26,383,547.49
其中： 股票 投资 收益 14,969,641.96 19,789,678.66
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 14,240,362.06 5,090,911.91
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属投 资收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,006,615.00 1,502,956.92
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以 “ －” 号填 列） 388,519,929.56 -17,348,171.11
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ － ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “ － ”号填 列） 338,739.48 216,735.70
减：二、费用 18,768,417.01 23,075,392.29
1. 管理 人报 酬 3,504,895.92 4,862,948.37
2. 托管 费 1,001,398.78 1,389,413.84
3. 销售 服务 费 791,603.19 1,321,974.83
4. 交易 费用 375,853.45 486,400.89
5. 利息 支出 12,683,985.18 14,592,341.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 12,683,985.18 14,592,341.17
6. 其他 费用 410,680.49 422,313.19
三、利润总额（亏损 总额 以 “－ ”号填列） 412,635,692.27 352,529.64
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “ －”号填列） 412,635,692.27 352,529.64
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
16
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时信用债券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
577,531,059.62 20,847,235.07 598,378,294.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 412,635,692.27 412,635,692.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号填 列）
67,901,461.87 165,401,285.73 233,302,747.60
其中：1. 基 金申 购款 1,376,830,471.66 576,946,476.86 1,953,776,948.52
2. 基金 赎回 款 -1,308,929,009.79 -411,545,191.13 -1,720,474,200.92
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “ －” 号填 列）
- -8,078,710.58 -8,078,710.58
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
645,432,521.49 590,805,502.49 1,236,238,023.98
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
760,181,659.22 47,350,711.41 807,532,370.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 352,529.64 352,529.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ － ” 号填 列）
-182,650,599.60 -26,856,005.98 -209,506,605.58
其中：1. 基 金申 购款 1,254,345,476.54 126,494,961.58 1,380,840,438.12
2. 基金 赎回 款 -1,436,996,076.14 -153,350,967.56 -1,590,347,043.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “ －” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
577,531,059.62 20,847,235.07 598,378,294.69
报表 附注为财务报表的组成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
—————————
——————————
——————————
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
17
基金管 理公 司负 责人 ：吴 姚东
主管 会计 工作 负责人 ：王 德英
会计 机构 负责 人： 成江
7.4 报表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
财政部于2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业会计准则第 40
号 ——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企 业
会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则
第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号 ——合并财务报表》以及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014
年度财务报表起施行外， 其他准则自 2014 年7 月1 日起施行。 上述准则对本基金本报告期无
重大影 响。
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、国 家税 务 总局财 税[2002]128 号 《关于 开放 式证 券投 资 基金有 关税 收问题
的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上 市公司 股息 红利 差别化 个人所 得税 政策 有关问 题的通 知》 及其 他相关 财税法 规和 实务
操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买 卖 股票、 债券的差价收 入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入 ，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应 纳税所 得额 。对 基金持 有的上 市公 司限 售股， 解禁后 取得 的股 息、红 利收入 ，按 照上
述规定 计算 纳税， 持股 时间自 解禁 日起计 算； 解禁前 取得 的股息 、红 利收入 继续 暂 减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。
(4)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
18
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
璟安股 权投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股票 交易
无。
7.4.4.1.2 权证 交易
无。
7.4.4.1.3 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
招商证 券 -578.69 -0.25% -578.69 -0.46%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
招商证 券 -594.12 -0.23% -594.12 -0.69%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费后 的净 额列 示。 权证交 易不 计佣 金。
2.该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务 等 。
7.4.4.2 关 联方报 酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,504,895.92 4,862,948.37
其中： 支 付销 售机 构的 客户 维护 费 529,435.36 753,037.11
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
19
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.7%/ 当年 天 数。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,001,398.78 1,389,413.84
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.2%/ 当年 天数 。
7.4.4.2.3 销售 服务 费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
博时信 用债 券A/B 博时信 用债 券C 合计
博时基 金 -
165,594.71
165,594.71
中国工 商银 行 - 180,088.01 180,088.01
招商证 券 - 1,326.34 1,326.34
合计 - 347,009.06 347,009.06
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
博时信 用债 券A/B 博时信 用债 券C 合计
博时基 金 - 401,413.54 401,413.54
中国工 商银 行 - 278,384.00 278,384.00
招商证 券 - 1,840.79 1,840.79
合计 - 681,638.33 681,638.33
注：支 付基 金销 售机 构的 C 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净值 0.35% 的年 费率 计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 博时 基金 ，再 由博 时基金 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。A/B 类基 金 份额
不收取 销售 服务 费。 其计 算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 资产 净值 ×0. 35%/ 当年天 数。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
7.4.4.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
20
无。
7.4.4.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
博时信用债券 C
份额单位：份
关联方 名称
博时信 用债 券C 本期 末
2014年12月31日
博时信 用债 券C 上年 度末
2013 年12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占基
金总份 额的 比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
招商证 券 2.49 0.00% 2.49 0.00%
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 37,882,720.62 129,499.83 3,558,872.89 163,820.78
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日 至 2014 年 12 月31 日
关联方名
称
证券代码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量
(单位 ：股/ 张)
总金额
招商证 券 071405005 14 证金 CP005 簿记建 档集 中配 售 500,000 49,994,000.00
招商证 券 122337 13 魏桥 02 簿记建 档集 中配 售 200,000 20,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
关联方名
称
证券代码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量
(单位 ： 股/张)
总金额
招商证券 - - - - -
7.4.4.7 其 他关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
21
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受限
类型
认购
价格
期 末估值
单价
数量
(单位 股)
期末
成 本总额
期末
估 值总额
备
注
110030 格力转债 2014/12/30 2015/1/13 新债未上市 100 100.00 21,350 2,135,000.00 2,135,000.00
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。 其中基金作为一般法人或战略投资
者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资
者参与网上认购获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金 还可作为特定投资者， 认购由 中国
证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.6.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.6.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.6.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
无。
7.4.6.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截至本报告期末2014 年 12 月31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 408,000,000.00 元，于 2015 年 1 月 5 日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.7 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价 值计 量结果 所属 的层次 ，由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 1,248,000,925.99 元，属于第二层级的余额为 241,788,000.00 元，无属于第三层级的余
额(2013 年12 月31 日： 第一层级 727,947,223.87 元， 第二层级 63,299,294.53 元， 无第三
层级)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
22
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易
不活跃 期间及 限售 期间 将相关 股票和 债券 的公 允价值 列入第 一层 次； 并根据 估值调 整中 采用
的不可 观察输 入值 对于 公允价 值的影 响程 度， 确定相 关股票 和债 券公 允价值 应属第 二层 次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12
月 31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 244,742,260.20 13.96
其中： 股票 244,742,260.20 13.96
2 固定收 益投 资 1,245,046,665.79 71.00
其中： 债券 1,245,046,665.79 71.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买 断式回购的买入返售金融 资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,803,893.91 3.58
7 其他各 项资 产 201,068,402.35 11.47
8 合计 1,753,661,222.25 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
23
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,720,000.00 1.11
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 57,200,000.00 4.63
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 173,822,260.20 14.06
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 244,742,260.20 19.80
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601318 中国平 安 1,052,600 78,639,746.00 6.36
2 600886 国投电 力 5,000,000 57,200,000.00 4.63
3 601628 中国人 寿 1,400,000 47,810,000.00 3.87
4 601601 中国太 保 1,299,954 41,988,514.20 3.40
5 000333 美的集 团 500,000 13,720,000.00 1.11
6 601939 建设银 行 800,000 5,384,000.00 0.44
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601628 中国人 寿 45,038,705.74 7.53
2 601601 中国太 保 33,007,114.73 5.52
3 000333 美的集 团 22,767,352.18 3.80
4 601318 中国平 安 16,450,706.00 2.75
5 000002 万科A 10,499,402.50 1.75
6 601633 长城汽 车 7,754,791.51 1.30
7 600674 川投能 源 7,105,995.49 1.19
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
24
8 000651 格力电 器 5,903,802.00 0.99
9 601939 建设银 行 4,080,000.00 0.68
10 603100 川仪股 份 6,720.00 0.00
11 603609 禾丰牧 业 5,880.00 0.00
注：本 项的 “买 入金 额” 均按买 入成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易 费 用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600886 国投电 力 29,066,603.70 4.86
2 601601 中国太 保 18,080,023.80 3.02
3 601628 中国人 寿 12,464,121.90 2.08
4 601318 中国平 安 12,044,312.08 2.01
5 000002 万科A 10,466,080.45 1.75
6 000333 美的集 团 10,092,260.91 1.69
7 600674 川投能 源 8,032,841.86 1.34
8 601633 长城汽 车 7,839,967.55 1.31
9 000651 格力电 器 7,358,089.60 1.23
10 603100 川仪股 份 13,710.00 0.00
11 603609 禾丰牧 业 11,280.00 0.00
注：本 项 “卖 出金 额 ” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 152,620,470.15
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 115,469,291.85
注： 本项 “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 54,208,750.00 4.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 102,417,550.39 8.28
5 企业短 期融 资券 150,420,000.00 12.17
6 中期票 据 49,577,000.00 4.01
7 可转债 888,423,365.40 71.87
8 其他 - -
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
25
9 合计 1,245,046,665.79 100.71
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113005 平安转 债 2,250,000 405,945,000.00 32.84
2 113001 中行转 债 2,200,000 344,498,000.00 27.87
3 110023 民生转 债 780,020 107,853,365.40 8.72
4 011480002 14 兖矿 SCP002 500,000 50,370,000.00 4.07
5 011499030 14 苏 国信 SCP001 500,000 50,055,000.00 4.05
8.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 资产支 持证 券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
8.12 投资 组合 报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 其他资产构成
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
26
8.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 的
净值比 例(%)
1 113005 平安转 债 405,945,000.00 32.84
2 113001 中行转 债 344,498,000.00 27.87
3 110023 民生转 债 107,853,365.40 8.72
8.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
博时信用债
券 A/B
14,078 16,618.47 33,878,695.50 14.48% 200,076,118.79 85.52%
博时信用债
券 C
19,525 21,074.40 57,116,964.78 13.88% 354,360,742.42 86.12%
合计 33,163 19,462.43 90,995,660.28 14.10% 554,436,861.21 85.90%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
博时信 用债 券A/B 29,024.57 0.01%
博时信 用债 券C 101,088.45 0.02%
序号 名称 金额（ 人民 币元）
1 存出保 证金 81,014.89
2 应收证 券清 算款 139,877,202.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,290,042.18
5 应收申 购款 53,820,142.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 201,068,402.35
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
27
合计 130,113.02 0.02%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本 开 放式基金 份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§1 0 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 博时信 用债 券 A/B 博时信 用债 券 C
基金合 同生 效日(2009 年6 月 10 日) 基金 份额 总额 358,920,842.53 2,047,694,581.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 375,025,644.82 202,505,414.80
本报告 期基 金总 申购 份额 481,487,769.50 895,342,702.16
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 622,558,600.03 686,370,409.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 233,954,814.29 411,477,707.20
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于 2014 年4 月 19 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 李志惠不再担任博时基金管理有限
公司副总经理职务；2） 基金管理人于 2014 年11 月7 日发布了 《博时基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》 ， 聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人
职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本报告期内， 因中国工商银行股份有限公司 （以下简称 “本行” ） 工作需要， 周月秋同志
不再担 任本行 资产 托管 部总经 理。在 新任 资产 托管部 总经理 李勇 同志 完成证 券投资 基金 行业
高级管 理人员 任职 资格 备案手 续前， 由副 总经 理王立 波同志 代为 行使 本行资 产托管 部总 经理
部分业务授权职责。
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
28
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请 普 华永 道 中天 会计师 事务 所（特 殊普 通合伙 ） 为 本基金
提供审计服务。本报告期内 本基金应付审计费60,000 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
本报告 期内 ，基金 管理 人、基 金托 管人涉 及托 管业务 的部 门及其 高级 管理人 员没 有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 3 184,539,468.36 73.34%
167,032.76
73.51% 新增1 个
中信证 券 1 29,733,169.13 11.82%
27,069.10
11.91% -
中金公 司 2 27,261,557.60 10.83%
24,819.15
10.92% -
兴业证 券 1 10,092,260.91 4.01%
9,187.93
4.04%
方正证 券 1 - -
-300.60
-0.13% 新增1 个
海通证 券 1 - - - -
华泰证 券 2 - - - -
申银万 国 1 - - - -
银河证 券 1 - - - - 新增1 个
长江证 券 1 - - - - -
招商证 券 2 - -
-578.69
-0.25%
中信建 投 3 - - - - -
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较强 的全方 位金融服 务能力 和水平 ，包括 但不 限于： 有较好 的研究 能力 和行业 分析能 力， 能
博时信用债券投资基金 2014 年 年度报告摘要
29
及时、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公 司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例 成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
广发证 券 969,961,179.31 94.01% 51,460,500,000.00 100.00%
中信证 券
- -
中金公 司 7,918,493.97 0.77% - -
兴业证 券
方正证 券 18,276,153.53 1.77%
海通证 券
华泰证 券
申银万 国
银河证 券
长江证 券
招商证 券 35,578,339.05 3.45%
中信建 投
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 28 日
