博 时 价值增 长 贰号证 券 投资基 金
2014 年年度 报 告 摘要
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期：2015 年 3 月 28 日
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
1
§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2014 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
2
§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时价 值增 长贰 号混 合
基金主 代码 050201
交易代 码
050201(前端) 051201(后端)
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年9 月27 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,225,439,630.67 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
在力争 使基 金份 额净 值高 于价值 增长 线水 平的 前提 下，本 基金 在多 层
次复合 投资 策略 的投 资结 构基础 上， 采取 低风 险适 度收益 配比 原则 ，
以长期 投资 为主 ，保 持基 金资产 良好 的流 动性 ，谋 求基金 资产 的长 期
稳定增 长。
投资策 略
本基金 采取 兼顾 风险 预算 管理的 多层 次复 合投 资策 略。
业绩比 较基 准
自本基 金成 立日 至2008 年 8 月31 日， 本基 金的 业 绩比较 基准 为价 值
增长线 ， 自2008 年9 月1 日起本 基金 业绩 比较 基准 变更为 ： 70 %× 沪
深300 指数 收益 率＋ 30% × 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的中 等风 险品 种， 以在 风险约 束下 期望 收
益最大 化为 核心 ，在 收益 结构上 追求 下跌 风险 有下 界、上 涨收 益无 上
界的目 标。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指 标、 基金净值 表现及 利 润分配情 况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
3
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013年 2012 年
本期已 实现 收益 171,254,454.88 -124,528,262.89 -205,085,763.42
本期利 润 697,505,461.42 -403,762,656.99 20,457,470.17
加 权 平 均基 金份 额 本期 利
润
0.1153 -0.0572 0.0026
本期基 金份 额净 值增 长率 21.85% -8.48% 0.46%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014年末 2013年末 2012年末
期 末 可 供分 配基 金 份额 利
润
-0.2642 -0.3958 -0.3395
期末基 金资 产净 值 3,844,931,043.67 3,986,060,221.52 4,921,757,491.85
期末基 金份 额净 值 0.736 0.604 0.660
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.14% 1.42% 30.67% 1.15% -12.53% 0.27%
过去六 个月 28.00% 1.08% 43.29% 0.93% -15.29% 0.15%
过去一 年 21.85% 0.93% 38.72% 0.85% -16.87% 0.08%
过去三 年 12.02% 0.98% 39.49% 0.91% -27.47% 0.07%
过去五 年 -7.42% 0.94% 7.36% 0.95% -14.78% -0.01%
自 基 金 合 同
生效起 至今
111.63% 1.26% 242.87% 1.01% -131.24% 0.25%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 70% ×沪深 300 指 数 收益率 ＋ 30 %× 中国 债券 总 指数收 益率 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要
求，基 准指 数每 日按 照 70% 、30% 的比 例采 取再 平衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时 间序 列 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
4
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
无。
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月31 日，
博时基金公司共管理 五十三 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保
基金， 以及多个企业年金账户 。 博时基金资产管理净值 总规模逾2363 亿元人民币 ， 其中公募
基金资产规模逾 1124 亿元人民币 ， 累计分红超过638 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1）基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 12 月31 日，博时主题行业
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名 第6，博时特许价值股票基金
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
5
年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名 第 12； 博时精选股票基金在 7 只同类普通
股票 型基金中排名前1/2；博时 裕富沪深300 指数基金在同类 150 只标准指数股票型基金 中
排名前 1/5 ， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面 200ETF 在150 只标准指数股票型基金 中
均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品
中排名前 1/2。混合基金中， 博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4，
博时 价值增长混合 及博时价值增长贰号混合 在同类29 只产品中排名前1/2； 博时平衡配置混
合 在同类16 只产品中排名前 1/2。
固定收益方面， 博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券 型基金中
排名第 1 ； 博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在56 只同类普通债券型基金中排名第 1； 博
时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通 债券型基金中排名第 1； 博时稳定价
值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型 基金中排名第2；博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第3； 博时安丰18 个月定期开放基金在100
只同类 长期 标准债券型基金中排名前 1/3，博时信用债纯债债券 基金、博时安心收益定期开
放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券 基金在100 只同类长期 标准债券型基金中排名前
1/2； 博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在93 只同类普通债券型 基金中分别 排
名第 7、第8；博时现金收益货币(A 类)在78 只同类货币 市场基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面，截至 12 月31 日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7 只
QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 1。
2）客户服务
2014 年，博时基金共举办各类渠道培训 及活动718 场，参加人数18775 人 。
3）其他大事件
2014 年12 月18 日， 博 时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金公司奖” ；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖” 。
2014 年1 月9 日，金融界网站在北京举办“第二届领航中国 2013 金融行业年度颁奖典
礼” ，博时基金荣获“2013 金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
2014 年1 月11 日， 在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中， 博时
基金荣获“2013 年度基金业最佳投资者关系奖” 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
6
唐桦 基金经 理 2013-11-22 - 8
2006 年2 月从 上海 财经 大 学硕士 毕业 后加 入博
时基金 管理 有限 公司 ， 历 任研究 部研 究员 、 研
究部原 材料 组主 管兼 研究 员、 股票 投资 部基 金
经理助 理、 特定 资产 管理 部投资 经理 。 现 任博
时价值 增长 贰号 混合 基金 基金经 理。
温宇峰 基金经 理 2012-07-10
2014-07-
14
13
1994 年起 先后 在中 国证 监 会发行 部 、 中银 国际
控股公 司、 博时 基金 管理 有限公 司、 上投 摩根
基金管 理公 司、Prime Capital 、Fidelity
International Limited (Hong Kong) 从事 投
资、 研究 工作。2010 年6 月加入 博时 基金 管理
有限公 司， 曾任 裕隆 证券 投资基 金基 金经 理 、
博时价 值增 长混 合基 金 、 博时价 值增 长贰 号混
合基金 基金 经理 。
王晓冬
资深研 究
员兼基 金
经理助 理
2014-01-01
2014-08-
28
3
2008 年起 先后 在上 海理 成 资产管 理有 限公 司、
兴业证 券从 事行 业研 究工 作。 2011 年加 入博 时
基金管 理有 限公 司 ， 历 任 研究员 、 资深 研究 员、
基金经 理助 理 。 现 任博 时 行业轮 动股 票型 证券
投资基 金兼 博时 回报 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金 、博 时卓 越品 牌股 票型证 券投 资基 金
（LOF ）的 基金 经理 。
注： 上 述人 员的 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定之 日， 证券 从业 年限 计算的 起始 时间 按照 从事
证券行 业开 始时 间计 算。
博时基 金管 理有 限公 司 于2015 年2 月10 日发 布公 告称， 聘请 黄瑞 倾先 生担 任本基 金的 基金 经理 ， 唐
桦先生 不再 担任 本基 金的 基金经 理。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》及其各项实施细则、 基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投
资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造
成损害。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
7
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2014 年市场总体上呈现出先涨小盘后涨大盘的显著特征，2 月份创业板指数冲高到估值
高位后滞涨，全年上涨 约12% ；其后是中证500 接替创业板作为小盘股的代表，继续保持小
盘风格的相对强势， 并维持到 10 月， 全年中证500 涨 39%； 最后四季度沪深300 指数在金融
股的带领下快速上涨，全年上涨 52%。
鉴于2014 年宏观经济下滑的大背景， 本基金立足防御， 超配了农业、 食品饮料和医药等
防御性行业，同时配置了家电、汽车等低估值蓝筹股。由于小盘股估值水平较高，本基金规
避了前三季度表现较好的小盘板块。到了四季度，当以上证 50 为代表的大盘蓝筹股上涨时，
本基金由守转攻，大幅度增加了金融股的配置，获取了一定的收益。
未来本基金将继续坚 持长期价值投资理念，通过量化多策略体系来有效地把握和利用市
场规律，控制大的系统性风险，力争获取平稳地超额收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2014 年12 月31 日， 本基金份额净值为 0.736 元， 累计份额净值为2.191 元， 报告
期内净值增长率为 21.85%，同期业绩基准涨幅为 38.72% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2014 年底曾经市场寄予经济复苏的厚望， 由于政策的主动调整， 例如维持相对偏紧的货
币政策，使得经济不仅没有复苏，反而进一步下行。2015 年宏观经济的下行压力依然存在，
并且面临通缩压力，政策上可能会出台纠偏措施。
2015 年改革红利将逐步体现到市场上， 市场参与者可能对经济减速渐渐适应， 对国企改
革的信心将逐渐树立，对政策的紊乱预期局面将有所改善，对于创新事物带来的有破有立将
有更清晰地认识。预计股票市场的估值体系将得以重构，估值或将成为未来一年甚至三至五
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
8
年的一个主要矛盾，未来一年甚至几年，低估值的大盘蓝筹相对小盘股将有更好的表现。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保 基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基
金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效
的估值政策和程序；确保 对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的 估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
收益分配原收益分配原则：基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；基金当年
收益应先弥补上一年度亏损后， 方可进行当年收益分配； 在符合有关基金分红条件的前提下，
本基金收益每年至少分配一次，最多分配 4 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的
60% ；但若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；基金投资当期出现净亏损,则不进
行收益分配。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
4.8 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
9
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开 支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资产负 债表
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
报告截止日：2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2014年12月31 日
上年度末
2013年12 月31日
资产：
银行存 款 56,271,499.82 130,511,765.17
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
10
结算备 付金 2,080,182.47 1,337,935.74
存出保 证金 499,045.82 290,421.12
交易性 金融 资产 4,456,160,758.48 3,520,717,580.30
其中： 股票 投资 3,071,935,545.18 2,530,002,415.70
基金投 资 - -
债券投 资 1,384,225,213.30 990,715,164.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 318,000,000.00
应收证 券清 算款 11,730,910.54 8,296,666.78
应收利 息 28,811,458.92 18,105,810.69
应收股 利 - -
应收申 购款 207,643.45 118,899.54
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 4,555,761,499.50 3,997,379,079.34
负债和所有者权益
本期末
2014年12月31 日
上年度末
2013年12 月31日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 685,299,175.00 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 14,405,355.36 3,696,667.50
应付管 理人 报酬 4,596,344.37 5,132,771.05
应付托 管费 766,057.40 855,461.83
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,543,029.45 1,389,597.09
应交税 费 23,280.00 23,280.00
应付利 息 1,070,968.76 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 126,245.49 221,080.35
负债合 计 710,830,455.83 11,318,857.82
所有者权益：
实收基 金 5,225,439,630.67 6,596,719,963.04
未分配 利润 -1,380,508,587.00 -2,610,659,741.52
所有者 权益 合计 3,844,931,043.67 3,986,060,221.52
负债和 所有 者权 益总 计 4,555,761,499.50 3,997,379,079.34
注：报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值0.736 元， 基金 份额 总额5,225,439,630.67 份 。
7.2 利润表
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
11
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014 年12月31日
上年度可比期间
2013 年1月1日至2013 年12月31日
一、收入 777,728,377.00 -319,061,953.17
1. 利息 收入 44,568,083.51 39,389,287.11
其中： 存款 利息 收入 1,330,466.51 693,891.84
债券利 息收 入 42,936,357.74 37,705,536.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 301,259.26 989,858.93
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “－ ”填列 ） 206,877,871.69 -79,380,373.45
其中： 股票 投资 收益 151,578,465.20 -142,421,922.24
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 23,705,520.52 -1,977,690.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 31,593,885.97 65,019,238.79
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “－ ”
号填列 ）
526,251,006.54 -279,234,394.10
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ” 号填列 ） - -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “－ ” 号填列 ） 31,415.26 163,527.27
减：二、费用 80,222,915.58 84,700,703.82
1 ．管 理人 报酬 54,160,133.50 65,908,031.49
2 ．托 管费 9,026,688.95 10,984,671.90
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 14,658,704.89 7,317,164.00
5 ．利 息支 出 1,889,935.22 30,462.34
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,889,935.22 30,462.34
6 ．其 他费 用 487,453.02 460,374.09
三、利润总额（亏损 总额 以“－”
号填列）
697,505,461.42 -403,762,656.99
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏 损以 “ －” 号填
列）
697,505,461.42 -403,762,656.99
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
12
项目
本期
2014 年1 月1日至2014 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
6,596,719,963.04 -2,610,659,741.52 3,986,060,221.52
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 697,505,461.42 697,505,461.42
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
-1,371,280,332.37 532,645,693.10 -838,634,639.27
其中：1. 基 金申 购款 34,888,669.58 -13,815,888.07 21,072,781.51
2. 基金 赎回 款 -1,406,169,001.95 546,461,581.17 -859,707,420.78
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
5,225,439,630.67 -1,380,508,587.00 3,844,931,043.67
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1日至2013 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
7,451,762,014.20 -2,530,004,522.35 4,921,757,491.85
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -403,762,656.99 -403,762,656.99
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
-855,042,051.16 323,107,437.82 -531,934,613.34
其中：1. 基 金申 购款 37,925,817.30 -14,284,731.49 23,641,085.81
2. 基金 赎回 款 -892,967,868.46 337,392,169.31 -555,575,699.15
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
6,596,719,963.04 -2,610,659,741.52 3,986,060,221.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
——— —— —— —— —
— —— —— —— — ——
—— ——— —— —— —
基金管 理公 司负 责人 ： 吴 姚东
主管 会计 工作 负责人 ：王 德英
会 计机构 负责 人： 成江
7.4 报表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策 、 会计 估计 与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
财政部于2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业会计准则第 40
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
13
号 ——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企 业
会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则
第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号 ——合并财务报表》以及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014
年度财务报表起施行外， 其他准则自 2014 年 7 月1 日起施行。 上述 准则对本基金本报告期无
重大影响。
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买 卖股票、 债券的差价收 入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入 ，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。自2013 年1 月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期
限在 1 个月以内(含1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月
以上至 1 年(含1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%
计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上
述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂 减按50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司( “ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团)有 限公 司 基金管 理人 的股 东
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
14
璟安股 权投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交 总额
的比例
招商证 券 1,080,566,579.58 10.59% 433,645,312.74 8.91%
7.4.4.1.2 权证 交易
无。
7.4.4.1.3 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 828,223.13 9.96% 828,223.13 18.24%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 394,794.46 10.18% 45,784.54 3.30%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费后 的净 额列 示。
2.该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务 等 。
7.4.4.2 关 联方报 酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
管理费
54,160,133.50 65,908,031.49
其 中 ： 支付 销售 机 构的 客
户维护 费
8,265,706.91 10,039,384.78
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
15
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5%的 年 费率计 提 ， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
托管费
9,026,688.95 10,984,671.90
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行 的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.25%的 年费率 计提 ，逐 日累 计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月31
日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 56,271,499.82 1,246,827.24 130,511,765.17 660,100.18
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日止 期间
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量
( 单位 ： 股/ 张)
总金额
招商证 券 140204 14 国开 04 簿记建 档集 中配 售 4,000,000 399,720,000.00
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日止 期间
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量
(单位 ：股/ 张)
总金额
- - - - - -
7.4.4.7 其 他关 联交易事 项的 说明
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
16
无。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.5.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本 基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 389,999,175.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额
080205 08 国开05 2015-01-14 102.89 1,000,000 102,890,000.00
140204 14 国开04 2015-01-08 100.02 2,900,000 290,058,000.00
合计
3,900,000 392,948,000.00
7.4.5.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截至本报告期末
2014 年12 月31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 295,300,000.00 元， 于2015 年 1 月13 日到期。 该类交易要求本基金转
入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价 值计 量结果 所属 的层次 ，由 对公允 价值 计量整 体而 言具有 重要 意义的 输入 值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 3,661,280,758.48 元， 属于第二层次的余额为 794,880,000.00 元，
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
17
无 属 于第 三 层次 的余 额(2013 年 12 月 31 日： 第 一层 次 2,479,380,282.40 元 ，第 二 层 次
1,041,337,297.90 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易
不活跃 期间及 限售 期间 将相关 股票和 债券 的公 允价值 列入第 一层 次； 并根据 估值调 整中 采用
的不可 观察输 入值 对于 公允价 值的影 响程 度， 确定相 关股票 和债 券公 允价值 应属第 二层 次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12
月 31 日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,071,935,545.18 67.43
其中： 股票 3,071,935,545.18 67.43
2 固定收 益投 资 1,384,225,213.30 30.38
其中： 债券 1,384,225,213.30 30.38
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,351,682.29 1.28
7 其他各 项资 产 41,249,058.73 0.91
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
18
8 合计 4,555,761,499.50 100.00
8.2 期末 按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 193,034,677.80 5.02
C 制造业 671,189,430.75 17.46
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 26,375,835.42 0.69
E 建筑业 75,625,111.07 1.97
F 批发和 零售 业 356,149,052.72 9.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 63,342,632.02 1.65
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 21,293,428.58 0.55
J 金融业 1,319,565,259.22 34.32
K 房地产 业 280,350,960.42 7.29
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 49,125,466.50 1.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 15,883,690.68 0.41
合计 3,071,935,545.18 79.90
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601318 中国平 安 3,080,131 230,116,587.01 5.98
2 601166 兴业银 行 11,699,957 193,049,290.50 5.02
3 600739 辽宁成 大 8,880,716 190,846,586.84 4.96
4 600016 民生银 行 14,899,898 162,110,890.24 4.22
5 600153 建发股 份 13,499,727 137,427,220.86 3.57
6 600000 浦发银 行 7,999,930 125,518,901.70 3.26
7 601398 工商银 行 23,999,926 116,879,639.62 3.04
8 600048 保利地 产 10,599,837 114,690,236.34 2.98
9 601088 中国神 华 4,768,861 96,760,189.69 2.52
10 000333 美的集 团 3,075,145 84,381,978.80 2.19
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 博时 基金管 理有 限公 司网 站的
年度报 告正 文。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
19
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600739 辽宁成 大 211,292,791.49 5.30
2 601166 兴业银 行 157,639,568.67 3.95
3 000333 美的集 团 153,673,819.55 3.86
4 002041 登海种 业 151,212,908.53 3.79
5 000876 新希望 142,655,951.06 3.58
6 000423 东阿阿 胶 140,136,295.45 3.52
7 601318 中国平 安 136,512,206.07 3.42
8 600315 上海家 化 135,497,758.11 3.40
9 600016 民生银 行 134,774,896.48 3.38
10 600153 建发股 份 129,830,199.39 3.26
11 601398 工商银 行 107,870,679.45 2.71
12 601633 长城汽 车 107,088,578.27 2.69
13 600000 浦发银 行 104,178,495.84 2.61
14 601088 中国神 华 89,904,713.85 2.26
15 600048 保利地 产 86,201,536.59 2.16
16 002051 中工国 际 86,190,570.41 2.16
17 600741 华域汽 车 85,429,752.85 2.14
18 002470 金正大 82,105,789.77 2.06
19 002250 联化科 技 78,113,216.19 1.96
20 000963 华东医 药 76,876,977.82 1.93
注：本 项“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 334,799,378.61 8.40
2 600030 中信证 券 226,781,900.63 5.69
3 000002 万科 A 200,382,747.08 5.03
4 000625 长安汽 车 167,683,031.56 4.21
5 000876 新希望 166,726,836.40 4.18
6 600276 恒瑞医 药 166,257,151.96 4.17
7 002041 登海种 业 164,699,629.36 4.13
8 600315 上海家 化 145,129,621.86 3.64
9 002051 中工国 际 142,319,105.91 3.57
10 000423 东阿阿 胶 135,934,274.16 3.41
11 000333 美的集 团 124,411,071.88 3.12
12 002065 东华软 件 118,346,264.18 2.97
13 000338 潍柴动 力 115,250,519.14 2.89
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
14 002470 金正大 111,961,148.52 2.81
15 600741 华域汽 车 108,545,309.73 2.72
16 601633 长城汽 车 105,715,621.24 2.65
17 601988 中国银 行 97,396,377.98 2.44
18 000538 云南白 药 95,777,281.64 2.40
19 600557 康缘药 业 94,659,487.36 2.37
20 000581 威孚高 科 93,758,975.51 2.35
21 002250 联化科 技 86,121,237.45 2.16
22 600519 贵州茅 台 85,391,624.70 2.14
23 300133 华策影 视 80,114,317.92 2.01
注：本 项 “卖 出金 额 ” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 5,138,132,025.08
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,171,795,945.90
注： 本项 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 794,880,000.00 20.67
其中： 政策 性金 融债 794,880,000.00 20.67
4 企业债 券 10,033,000.00 0.26
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 579,312,213.30 15.07
8 其他 - -
9 合计 1,384,225,213.30 36.00
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 140204 14 国开 04 3,000,000 300,060,000.00 7.80
2 110023 民生转 债 1,950,000 269,626,500.00 7.01
3 113001 中行转 债 1,022,870 160,171,213.30 4.17
4 080205 08 国开 05 1,000,000 102,890,000.00 2.68
5 120239 12 国开 39 1,000,000 99,870,000.00 2.60
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
21
8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资 组合 报告附注
8.12.1 报告 期内基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或 在报 告编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 499,045.82
2 应收证 券清 算款 11,730,910.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,811,458.92
5 应收申 购款 207,643.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,249,058.73
8.12.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110023 民生转 债 269,626,500.00 7.01
2 113001 中行转 债 160,171,213.30 4.17
3 113002 工行转 债 82,054,500.00 2.13
4 110015 石化转 债 67,460,000.00 1.75
8.12.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
无。
8.12.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
22
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额
占总份 额比
例
277,175 18,852.49 5,208,047.92 0.10% 5,220,231,582.75 99.90%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 7,332.48 0.00%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部门 负责 人持有
本开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§1 0 开放式 基金份 额变动
单位：份
基金合 同生 效日(2006 年9 月 27 日) 基金 份额 总额 1,692,841,702.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,596,719,963.04
本报告 期基 金总 申购 份额 34,888,669.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,406,169,001.95
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,225,439,630.67
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1 ）基金管理人于 2014 年 4 月 19 日发布
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
23
了 《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 李志惠不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务；2） 基金管理人于 2014 年11 月 7 日发布了 《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》 ， 聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表
人职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
基金 托管人在本报告期内重大人事变动情况： 本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免
通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理 助理职务。本基金托管人 2014 年 11 月
03 日发布公告，聘任 赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理 。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供 审 计
服务。本报告期内 本基金应付审计费 120,000 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监
管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
万联证券 1 1,679,076,173.25 16.46% 1,192,819.30 14.34% 新增 1 个
中金公司 1 1,480,286,082.60 14.51% 1,347,657.74 16.21% -
中投证券 2 1,162,980,601.50 11.40% 1,058,619.21 12.73% -
招商证券 3 1,080,566,579.58 10.59% 828,223.13 9.96% -
高华证券 2 938,141,405.92 9.20% 854,086.03 10.27% -
国泰君安 3 690,678,795.77 6.77% 628,796.61 7.56% -
华鑫证券 1 659,122,311.53 6.46% 468,234.68 5.63% 新增 1 个
安信证券 2 417,313,218.51 4.09% 296,460.66 3.56% -
银河证券 1 379,770,362.47 3.72% 345,631.80 4.16% -
广州证券 1 346,464,161.56 3.40% 245,962.33 2.96% 新增 1 个
民生证券 1 232,155,430.07 2.28% 164,927.83 1.98% -
新时代 2 209,682,125.70 2.06% 148,958.58 1.79% 新增 2 个
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
24
华创证券 1 184,397,385.49 1.81% 131,000.34 1.58% 新增 1 个
上海证券 1 162,185,193.78 1.59% 115,203.59 1.39% 新增 1 个
华泰证券 2 143,808,317.00 1.41% 130,883.65 1.57% -
东兴证券 1 99,640,173.56 0.98% 70,786.40 0.85% 新增 1 个
中信证券 4 96,789,573.38 0.95% 86,998.63 1.05% -
瑞银证券 1 93,011,656.81 0.91% 84,681.13 1.02% -
第一创业 1 81,078,440.60 0.79% 57,599.26 0.69% 新增 1 个
平安证券 1 51,510,749.32 0.50% 46,895.80 0.56% -
长江证券 2 12,688,289.78 0.12% 11,551.38 0.14% 新增 1 个
浙商证券 1 96,912.00 0.00% 88.22 0.00% 新增 1 个
东方证券 3 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
山西证券 2 - - - - 撤销 2 个
爱建证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国开证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
日信证券 1 - - - - 撤销 1 个
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力， 能
及 时、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选择程 序如 下：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
25
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
万联证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 162,212,200.40 33.59% - - - -
招商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国泰君安
- - - -
华鑫证券 - - 110,000,000.00 4.29% - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 109,225,574.50 22.62% 160,000,000.00 6.24% - -
广州证券 158,401,907.90 32.80% 1,092,000,000.00 42.57% - -
民生证券 - - 650,000,000.00 25.34% - -
新时代 - - - - - -
华创证券 - - 25,300,000.00 0.99% - -
上海证券 13,337,905.30 2.76% 238,000,000.00 9.28% - -
华泰证券 39,770,955.70 8.24% 120,000,000.00 4.68% - -
东兴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
瑞银证券 - - 170,000,000.00 6.63% - -
第一创业 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
日信证券 - - - - - -
博时价值增长贰号证券投资基金 2014 年年度报告摘要
26
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 28 日
