工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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工银 瑞信 双债 增强 债券 型证 券投 资基 金
2014 年年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 二 〇 一 五 年 三 月 三 十 日
工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 20 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年 基金的 利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况 的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实 、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 55
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 57
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 57
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 57
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 61
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 62
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
基金简称 工银双债增强债券
场内简称 工银双债
基金主代码 164814
基金运作方式 契 约 型 ， 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 三 年 内( 含三
年) 为本基金 的封闭期
基金合同生效日 2013 年 9 月25 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 412,116,928.75 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 12 月 23 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 在锁定投资组合下方风险的基础上，通过积极主动的
可转债、信用债投资管理，追求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略 本基金将在资产配置策略的基础上，通过构建债券组
合以获取相对稳定的基础收益，同时，通过重点投资
可转债和信用债以及灵活把握权益类资产的投资机会
来提高基金资产的收益水平。
业绩比较基准 天相可转债指数收益率×40%+ 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数
收益率×60%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。另外，由
于本基金可转债（含分离交易的可转换债券）和信用
债合计投资比例不低于固定收益类资产的 80% ， 可转债
（含分离交易的可转换债券）的投资比例不低于固定
收益类资产的 30% 。 而可 转债和信用债 的预期收益和风
险水平通常高于普通债券，所以本基金的预期收益和
风险水平高于普通债券型基金。根据《工银瑞信基金
管理公司基金风险等级评价体系》 ， 本基金的风险评级
为中低风险。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电话 400-811-9999 010-66594896
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户 服务电话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
注册地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北
京银行大厦
北京市 西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北
京银行大厦 8 层
北京市 西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 郭特华 田国立
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 16 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年
2013 年 9 月25 日( 基金合 同生效日)-2013 年
12 月 31 日
本期已实现收益 48,333,944.81 4,468,959.75
本期利润 87,677,727.76 2,184,971.84
加权平均基金份额本期利
润
0.2127 0.0053
本期加权平均净值利润率 20.28% 0.53%
本期基金份额净值增长率 21.80% 0.50%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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期末可供分配利润 36,318,226.21 2,184,971.84
期末可供分配基金份额利
润
0.0881 0.0053
期末基金资产净值 485,494,950.00 414,301,900.59
期末基金份额净值 1.178 1.005
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末
基金份额累计净值增长率 22.41% 0.50%
注：1.所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要
低于所列数字；
2. 本期已实 现收益 指基 金本期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入（ 不含 公允价 值变 动收益 ） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3. 本基金基 金合同生效日为 2013 年9 月25 日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 11.11% 0.43% 15.69% 0.79% -4.58% -0.36%
过去六个月 15.97% 0.32% 19.11% 0.58% -3.14% -0.26%
过去一年 21.80% 0.24% 24.10% 0.44% -2.30% -0.20%
自基金合同
生效起至今
22.41% 0.22% 19.15% 0.41% 3.26% -0.19%
注：本基金基金合同生效日为 2013 年 9 月25 日。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2013 年9 月 25 日生效 。
2 、 按基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月。 截至报告期末， 本基金的各项 投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定： 债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80％， 其 中，
可 转债 （含分 离交 易的可 转换 债券） 和信 用债合 计投 资比例 不低 于固定 收益 类资产的 80% ，其中
信用债 是指 公司债 、企 业债、 短期 融资券 、商 业银行 金融 债、次 级债 、资产 支持 证券、 中 期 票 据
等企业 机构 发行的 非国 家信用 债券 ；可转 债（ 含分离 交易 的可转 换债 券）的 投资 比例不 低 于 固 定
收益类资产的 30% ；股票 、权 证等权益类资产占基金资产的比例不超过 20 ％。
工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：1 、本基 金基金合同生效日为 2013 年9 月25 日。
2 、合同生效 当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年度
每 10 份基金 份
额分红数
现金 形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2014 0.400 16,484,678.35 - 16,484,678.35
合计 0.400 16,484,678.35 - 16,484,678.35
注： 本基金于 2013 年9 月 25 日 （基金合同生效日） 至 2013 年 12 月 31 日止会计期间未进行利润
分配。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日 ，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币 ，注册地在北京。公司目
前拥有 共同 基金 募 集和 管理资 格、 境外证 券投 资管理 业务 资格、 企业 年金基 金投 资管理 人 资 格 、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗下管理 52 只开放 式基金 ——工银瑞信核心价值股票型证券
投资基 金、 工银瑞 信货 币市场 基金 、工银 瑞信 精选平 衡混 合型证 券投 资基金 、工 银瑞信 稳 健 成 长
股票型 证券 投资基 金、 工银瑞 信 增 强收益 债券 型证券 投资 基金、 工银 瑞信红 利股 票型证 券 投 资 基
金、工 银瑞 信中国 机会 全球配 置股 票证券 投资 基金、 工银 瑞信信 用添 利债券 型证 券投资 基 金 、 工
银 瑞 信大 盘蓝 筹 股票 型证 券 投资 基金 、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数 证券 投资 基 金、 上证 中 央企业 50
交易型 开放 式指数 证券 投资基 金、 工银瑞 信中 小盘成 长股 票型证 券投 资基金 、工 银瑞信 全 球 精 选
股票型 证券 投资基 金、 工银瑞 信双 利债券 型证 券投资 基金 、深证 红利 交易型 开放 式指数 证 券 投 资
基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接 基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费
服务行 业股 票型证 券投 资基金 、工 银瑞信 添颐 债券型 证券 投资基 金、 工银瑞 信主 题策略 股 票 型 证
券投资基金、 工银瑞信保本混合型证券投资基金、 工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、
工银瑞 信基 本面量 化策 略股票 型证 券投资 基金 、工 银 瑞信 纯债定 期开 放债券 型证 券投资 基 金 、 工
银瑞信 7 天 理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级 证券投资基金、工银瑞信
14 天理财债 券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信 60 天
理财债券型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号 混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债
券型证 券投 资基金 、工 银瑞信 产 业 债债券 型证 券投资 基金 、工银 瑞信 信用纯 债一 年定期 开 放 债 券
型证券 投资 基金、 工银 瑞信信 用纯 债两年 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、工 银瑞 信标普 全 球 自 然
资源指数证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混 合型证券 投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券
型证券 投资 基金、 工银 瑞信金 融地 产行业 股票 型证券 投资 基金、 工银 瑞信双 债增 强债券 型 证 券 投
资基金 、工 银瑞信 添福 债券型 证券 投资基 金、 工银瑞 信信 息产业 股票 型证券 投资 基金、 工 银 瑞 信
薪金货 币市 场基金 、工 银瑞信 纯债 债券型 证券 投资基 金、 工银瑞 信绝 对收益 策略 混合型 发 起 式 证
券投资 基金 、工银 瑞信 目标收 益一 年定 期 开放 债券型 投资 基金、 工银 瑞信新 财富 灵活配 置 混 合 型
证券投 资基 金、工 银瑞 信现金 快线 货币市 场基 金、工 银瑞 信添益 快线 货币市 场基 金、工 银 瑞 信 高工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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端制造 行业 股票型 证券 投资基 金、 工银瑞 信研 究精选 股票 型证券 投资 基金、 工银 瑞信医 疗 保 健 行
业股票型证券投资基金、 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金， 证券投资基金管理规模逾 2500
亿元人民币。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王佳
本基金的
基金经理
2013 年 9 月
25 日
- 9
注册会计
师；先后
任职于毕
马威华振
会计师事
务所审计
部，威泰
视讯设备
（中国）
有限公司
财务部，
Tricor 咨
询 （北京）
有限公
司。2005
年加入工
银瑞信，
2007 年11
月至 2012
年 1 月任
职于研究
部，担任
行业研究
员；2012
年 1 月至
今任职于
固定收益
部，担任
固定收益
研究员；
2013 年 1
月 7 日至
今，担任
工银双利
债券基金
基金经工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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理；2013
年 9 月 25
日至今担
任工银双
债增强债
券基金基
金经理；
2014 年 7
月30 日至
今，担任
工银保本
混合型基
金基金经
理；2014
年 7 月 30
日至今，
担任工银
保本 3 号
混合型基
金基金经
理；2014
年 9 月 19
日起至今
担任工银
瑞信新财
富灵活配
置混合型
基金基金
经理。
注：1 、任职 日期说明：王佳的任职日期为基金合同生效的日期
2 、离任日期 说明：无
3 、 证券从业年限的计算标准： 证券从业的含义遵 从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的
相关规定
4 、本基金无 基金经理助理
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》等 有 关法 律法 规 及基 金合 同、招募
说明书 等有 关基金 法律 文件的 规定 ，依照 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 在 控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
1 、公平交易 原则
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 为公平对待不同基 金份额持有人， 公
平对待 基金 持有人 和其 他资产 委托 人，在 投资 管理活 动中 公平对 待公 司所管 理的 不同基 金 财 产 和
客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
2 、适用范围
本制度适用于本公司所管理的不同投资组合， 包括封闭式基金、 开放式基金， 以 及社保组合 、
企业年 金、 特定客 户资 产管理 组合 等其他 受托 资产。 基金 经理， 指管 理公募 基金 基金经 理 ， 如 封
闭式基 金、 开放式 基金 。投资 经理 ，指管 理其 他受托 资产 的投资 经理 ，如企 业年 金、特 定 客 户 资
产管理等专项受托资产。
3 、公平交易 的具体措施
3.1 在研究 和投资决策 环节：
3.1.1 在 公司 股 票池 的基 础 上， 研究 部 根据 不同 投 资组 合的 投 资目 标、 投 资风 格、 投 资范围
和关联交易限制等， 参考公司 《股票池管理办法》 ， 建立股票池， 各基金基金经理、 其他受托 资 产
投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
3.1.2 各 基金 基 金经 理、 其 他受 托资 产 投资 经理 投 资决 策参 照 《投 资授 权 管理 办法 》 执行，
在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。
3.1.3 基 金经 理 不得 兼任 投 资经 理， 且 各投 资组 合 的基 金经 理 、投 资经 理 投资 系统 权 限要严
格分离。
3.1.4 对于涉 及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管 理制度》执行。
3.2 在交易执 行环节：
3.2.1 交 易人 员 、投 资交 易 系统 权限 的 适当 分离 。 在必 要的 情 况下 ，对 于 社保 基金 或 其他专
项受托 资产 组合配 备专 门的交 易员 ，未经 授权 ，其他 交易 员不得 参与 社保基 金或 其他专 项 受 托 资
产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。
3.2.2 公 平交 易 执行 原则 ： 价格 优先 、 时间 优先 、 综合 平衡 、 比例 实施 ， 保证 交易 在 不同基
金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。
3.2.3 公平交 易执行方法：
3.2.3.1 交易 员 必须 严格 按 照 “ 价格 优 先、 时间 优 先 ” 的交 易 执行 原则 ， 及时 、迅 速 、准 确
地执行。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3.2 在投 资 交易 系统 中 设置 “公 平 交易 模块 ” ，对 于涉 及 到同 一证 券 品种 的交 易 执行 ，
系统自动通过公平交易模块完成。
公平交易模块执行原理如下：
1) 同向交易 指令：
a) 限价指令 ： 交易员采用投资交易系统中的公平委托系统， 按照各组合委托数量设置委托比
例， 按比例具体执行；b) 市价指令 ： 对于市价同向交易指令， 交易员首先应该按照 “时间优先”
的原则 执行 交易指 令， 并在接 到后 到达指 令后 按 照先 到指 令剩余 数量 和新到 指令 数量采 用 公 平 委
托系统 执行 ；对于 同时 同向交 易指 令，交 易员 应采用 投资 交易系 统中 的公平 委托 模块， 按 照 各 基
金委托数量设置委托比例， 按比例具体执行；c) 部分限价 指令与部分市价指令： 对于不同基金经
理下达 的不 同类型 的同 向交易 指令 ，交易 员应 该按照 “价 格优先 ”的 原则执 行交 易指令 ， 在 市 场
价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；
2 ）反向交易 指令
a) 交易员不 得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，
并 由 风险 中台 在 投资 系统 中 设置 严禁 所 有产 品在 证 券交 易时 对 敲。b) 根 据 证监 会 2011 年修订的
《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》中 相关 条款， 公司 规 定同 一公 募基金 、 年 金 、
专户、 社保 组合或 前述 组合之 间不 允许同 日针 对同一 证券 的反向 投资 指令；c)同 一公募 基 金 不 允
许两日 内针 对同一 证券 的反向 投资 指令。d)确 因投资 组合 要求的 投资 策略或 流动 性等需 求 而 发 生
的同日 反向 交易， 按要 求投资 组合 经理要 填写 反向交 易申 请表， 并要 求相关 投资 经理提 供 决 策 依
据，并保留记录备查。e) 以上反向 交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。
3.2.4 对 于银 行 间市 场交 易 、交 易所 大 宗交 易、 债 券一 级市 场 申购 等非 集 中竞 价交 易 ，涉及
到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况， 各 基金/ 投资经 理在交易前独立确定各投
资组合 的交 易价格 和数 量，中 央交 易室按 照价 格优先 、比 例分配 的原 则对交 易结 果进行 分 配 。 参
照 《集中交易管理办法》 ， 银行间市场债券买卖和回购交易， 由交易员填写 《银行间市场交易审批
单》 ，经 相关 基金经 理/ 投 资经理 、交 易主管 审批 ，并由 交易 员双人 复核 后方可 执行 。公司 对 非 公
开发行 股票 申购、 以公 司名义 进行 的债券 一级 市场申 购的 申购方 案和 分配过 程进 行审核 和 监 控 ，
保证分配结果符合公平交易的原则。 交易所大宗交易， 填写 《大宗交易申请表》 ， 经公司主管领导、
法律合规部审批后执行。 债券一级市场交易， 填写 《债券投标审批表》 及 《债券 分销审批表》 ， 经
公司主管领导、法律合规部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。
3.2.5 对于 非公开发行股票申购， 各基金/ 投资经 理在申购前参照 《投资流通受限证券工作流
程》 ，独立确 定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 15 页 共 62 页
3.2.6 对 于由 于 特殊 原因 不 能参 与公 平 交易 程序 的 交易 指令 ， 中央 交易 室 填写 《公 平 交易审
批单》 ， 经公司主管领导、 法律合规部及其公司主管领导审核 批准后执行。 对于部 分债券一级市场
申购、 非公 开发行 股票 申购等 以公 司名义 进行 的交易 ，各 投资组 合经 理应在 交 易 前独立 确 定 各 投
资组合 的交 易价格 和数 量，有 关申 购方案 和分 配方案 应报 公司主 管领 导、法 律合 规部， 以 保 证 分
配结果符合公平交易的原则。
3.2.7 公平交 易争议处理
在公平交易执行过程中若发生争议， 或出现基金/ 投资经理对交易员执行公平交易结果不满情
况， 交易主管将具体情况报告公司主管领导， 公司主管领导与相关基金/ 投资经理 、 交易主管 就 争
议内容进行协调处理。
3.3 公平交易 的检查和价格监控
3.3.1 法 律合 规 部可 通过 投 资 交 易系 统 对于 公平 交 易的 执行 情 况进 行稽 核 ，并 定期 向 督察长
报告。 如发 现有疑 问的 交易情 况， 就交易 时间 、交易 价 格 、交易 数量 、交易 理由 等提出 疑 问 ， 由
基金/ 投资经 理作出合理解释。
3.3.2 风 险管 理 部根 据市 场 公认 的第 三 方信 息， 对 于投 资组 合 与交 易对 手 之间 议价 交 易的交
易价格公允性进行审查， 如发现异常情况的， 基金/ 投资经理应 对交易价格的异常情况进行合理性
解释。
3.3.3 法 律合 规 部应 对不 同 投资 组合 在 交易 所公 开 竞价 交易 中 同日 同向 交 易的 交易 时 机和交
易价差 进行 监控， 同时 对不同 投资 组合临 近交 易日的 同向 交易和 反向 交易的 交易 时机和 交 易 价 差
进行分 析， 如发现 异常 应向基 金/ 投 资经理 提出 ，相关 基金/ 投资经 理应 对异常 交易 情况进 行 合 理
性解释 。风 险管理 部和 法律合 规部 应对其 他可 能导致 不公 平交易 和利 益输送 的异 常交易 行 为 进 行
监控， 对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。 相关基金/ 投资
经理应对异常交易情况进行合理性解释。
3.4 评估和 分析
3.4.1 风 险管 理 部应 分别 于 每季 度和 每 年度 对公 司 管理 的不 同 投资 组合 的 整体 收益 率 差异、
分投资 类别 （股票 、债 券）的 收益 率差异 进行 分析， 对连 续四个 季度 期间内 、不 同时间 窗 下 （ 如
日内、3 日内 、5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 由投资组合经理、
督察长 、总 经理签 署后 ，妥善 保存 分析报 告 备 查。如 果在 上述分 析期 间内， 公司 管理的 所 有 投 资
组合同 向交 易价差 出现 异常情 况， 应重新 核查 公司投 资决 策和交 易执 行环节 的内 部控制 ， 针 对 潜
在问题 完善 公平交 易制 度，进 行专 项说明 ，提 交法律 合规 部，法 律合 规部应 将此 说明载 入 监 察 稽
核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 16 页 共 62 页
3.4.2 中 央交 易 室负 责在 各 投资 组合 的 定期 报告 中 披露 公司 整 体公 平交 易 制度 执行 情 况。法
律合规 部负 责在各 投资 组合的 定期 报告中 对异 常交易 行为 进行专 项说 明，其 中， 如果报 告 期 内 所
有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该证 券当日 成 交 量 的
5% ，应说明 该类交 易的 次数及 原因 。各投 资组 合的年 度报 告中， 除上 述内容 外， 还应披 露 公 平 交
易制度和控制方法， 并在公司整体公平交易制度执行情况中， 对当年度同向交易价差做专项分析。
其中， 中央 交易室 负责 公平交 易制 度的披 露， 法律合 规部 负责公 平交 易控制 方法 的披露 ， 风 险 管
理部负责按本制度 3.4.1 条的规定对 公平交易制度执行情况中当年度同向交易价差的专项分析。
4.报告
公 司 相关 部门 如 果发 现涉 嫌 违背 公平 交 易原 则的 行 为， 应及 时 向公 司管 理 层汇 报并 采取相关
控制和改进措施。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为 了 公平 对待 各 类投 资人 ， 保护 各类 投 资人 利 益 ， 避免 出现 不 正当 关联 交 易、 利益 输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《基金管 理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见》 等法律 法规 和公司 内部 规章， 拟定 了《公 平 交 易 管
理办法》 、 《 异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定， 并 规定
对买卖 股票 、债券 时候 的价格 和市 场价格 差距 较大， 可能 存在操 纵股 价、利 益输 送等违 法 违 规 情
况进行 监控 。本报 告期 ，按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 ，本公 司对 满足限 价条 件且对 同 一 证 券
有相同交易需求的基金等投资组合， 均采用了系 统中的公平交易模块进行操作， 实现了公平交易；
未出现 清算 不到位 的情 况，且 本基 金及本 基金 与本基 金管 理人管 理的 其他投 资组 合之间 未 发 生 法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
公 司 于 每 季 度 和 年 度 对 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 进 行 了 同 向 交 易 价 差 分 析 ， 采 用 了 日 内 、3
日内、5 日 内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布 检验。对于没有通过检验的
交易， 公司 根据交 易价 格、交 易频 率、交 易数 量、交 易时 间进行 了具 体分析 。经 分析， 本 报 告 期
未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金本 报告 期 内未 出 现 异 常交 易的 情 况。 本报 告 期内 ，本 公 司所 有投 资 组合 参与 的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 有 3 次。 投 资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 17 页 共 62 页
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 2014 年 ， 国内经济增长动能偏弱， 房地产及相关产业链增速明显下滑， 且融 资体系存 在
的结构 性矛 盾导致 政策 传导机 制不 畅，实 体经 济融资 成本 仍偏高 制约 了需求 的扩 张。海 外 经 济 总
体呈现 复苏 态势拉 动外 需增长 ，部 分抵消 内需 疲 弱的 拖累 。国内 通胀 水平处 于低 位提供 了 政 策 放
松空间，为对冲经济下行风险，政府出台定向刺激政策，同时货币政策有所放松。
债券市场收益率明显下行，流动性持续宽松和投资者风险偏好提升使得信用利差出现压缩。
权 益 市场 表现 强 劲， 大盘 蓝 筹股 后来 居 上， 可转 债 资产 在标 的 股票 推动 下 亦有 较好 表现，多
只个券触发强制赎回条款。
本 基 金在 上半 年 提升 组合 久 期和 杠杆 比 例， 自二 季 度开 始逐 步 增持 权益 资 产并 根据 市场变化
积极调整组合结构。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2014 年，本 基金份额净值增长率为 21.80%，比较 基准收益率为 24.10% 。
4.5 管理人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 ， 预计政策延续宽松直至经济确定企稳复苏， 地产市场有望出现短周期回暖， 但
长期拐 点隐 现，预 计本 轮反弹 力度 和空间 弱于 以往周 期。 国际经 济总 体保持 弱复 苏形势 ， 出 口 增
速还会 继续 适度增 长。 全球流 动性 目前仍 保持 宽松， 但未 来美国 货币 政策进 入紧 缩周期 对 新 兴 市
场流动性的影响值得警惕。
债 券 市场 方面 ， 利率 债短 期 受益 于货 币 政策 宽松 ， 但中 期面 临 收益 率曲 线 陡峭 化压 力。同时
政策持 续宽 松有助 于改 善整体 信用 环境， 但实 体企业 偿债 能力仍 将明 显分化 ，甄 别信用 资 质 并 规
避高风险个券。
权益市场在当前政策环境下具备投资机会， 但经 历前期上涨后可转债资产的整体防御性较差，
且因存量规模明显下降推动估值抬升，主要持有转股能力较强且估值合理的个券。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
4.6.1 加 强合 规 风险 的事 前 控制 ，认 真 履行 依法 监 督检 查职 责 ，促 进基 金 运作 的合 法 合规性
和风险管理水平的提高
1 、严格事前 的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。对基金募集和持续营销、
基金等 各受 托资产 的投 资管理 、基 金信息 披露 等方面 都进 行了事 先的 合法合 规性 审核工 作 ， 并 利
用系统对相关投资组合的合规风险实现事前控制。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 18 页 共 62 页
2、进 行重点业务的事中、 事后监控， 主要是利用系统和人工方式， 对投资交易活动和重大投
诉和处理情况进行合法合规性监控，对其中的合规风险进行提示和督促改进。
4.6.2 根 据新 出 台的 法律 法 规和 行业 的 新要 求， 督 促公 司及 时 制定 、更 新 规章 制度 和 业务流
程
4.6.3 及时展 开各项检查，对控制手段提出改进建议和督促业务部门改进存在问题。
1 、 利用恒生交易系统公平交易模块， 对本基金及本基金与基金管理人管理的其他基金等投资
组合之 间的 公平交 易情 况进行 每日 监控和 每月 检查， 对本 基金发 生的 潜在异 常交 易进行 每 日 监 测
和月度分析。
2 、 定期对本基金投 资、 销售和后台运营等各项业务开展情况、 内部规章制度执行情况、 合规
控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，并及时督促业务部门改进存在的问题。
3 、 全面梳理各项业务的合规风险， 对其中 的合规风险进行识别、 评估， 并对现有的控制手段
提出改进性建议。
4.6.4 加强 法律法规的教育和培训，促进公司合规文化的建设
1 、 有计划、 有针对性地进行法律、 合规培训， 对新入职的员工开展合规培训， 定 期组织针 对
全体员 工的 年度合 规培 训，并 在日 常工作 中不 定期的 针对 投资管 理人 员及其 他相 关业务 人 员 组 织
多种形式的合规培训。
2 、每当新法 规出台 时，及时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释或培训。
3 、年底，组 织员工签署合规声明，明确对员工的合规要求，促进员工合规意识的提升。
4.6.5 依 照法 律 法规 和公 司 章程 向董 事 会报 告工 作 ，保 障董 事 会对 公司 和 基金 合规 运 作和风
险控制情况的知情权和监督权
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
4.7.1 参与估 值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4. 7.1.1 职 责分工
4.7.1.1.1 参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理
部负责人、法律合规 部负责人，组长由运作部负责人担任。
4.7.1.1.2 各 部 门负 责人 也 可推 荐代 表 各部 门参 与 估值 小组 的 成员 ，如 需 更换 ，由 相 应部 门
负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.7.1.2 专业 胜任能力及相关工作经历
小 组 由具 有多 年 从事 估值 运 作、 证券 行 业研 究、 风 险管 理及 熟 悉业 内法 律 法规 的专 家型人员
组成。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 19 页 共 62 页
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.7.3 参与估 值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 已签约 的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚 无 已签 约的 任 何定 价服 务 。本 基金 所 采用 的估 值 流程 及估 值 结果 均已 经 过会 计师 事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本报告期内，本基金利润分配情况如下：
本基金本期于 2014 年 3 月 19 日发布 分红公告，每 10 份派发 红利 0.15 元 ，两类基金份额 共
计派发红利 6,181,753.96 元，权益登记日为 2014 年 3 月 19 日；本基金本期于 2014 年 7 月 22
日发布分红公告， 每 10 份派发红利 0.10 元， 两类基金份额共计派发红利 4,121,170.42 元， 权益
登记日为 2014 年 7 月 22 日；本基金本期于 2014 年 10 月 28 日发布分红公告，每 10 份派发红利
0.15 元，两 类基金份额共计派发红利 6,181,753.97 元，权益 登记日为 2014 年10 月 28 日；
本基金 2014 年度共计派发红利 16,484,678.35 元。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本基金在报告期内没有触及 2014 年8 月8 日生效 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银 行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对工银瑞信双债增强债券型证
券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的 托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职 尽 责 地
履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金 费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 20 页 共 62 页
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2015 ）审字第60802052_A29 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 工 银 瑞 信 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务
报表， 包括 2014 年12 月31 日的资产 负债表，2014 年度的利润
表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限
公 司 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必
要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的
重大 错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 21 页 共 62 页
规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 工 银 瑞 信 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2014 年12 月31 日的财务 状况以及2014 年度的经营成果和净值
变动情况。
注册会计师的姓名 汤骏 王珊珊
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 16 层
审计报告日期 2015 年 3 月20 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 805,619.67 150,215,479.24
结算备付金
5,466,586.37 920,455.23
存出保证金
51,403.85 55,360.85
交易性金融资产 7.4.7.2 720,119,824.21 341,126,039.15
其中：股票投资
23,161,736.00 -
基金投资
- -
债券投资
696,958,088.21 341,126,039.15
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 500,000.00
应收证券清算款
27,902,427.98 22,999,948.80
应收利息 7.4.7.5 11,785,475.91 4,728,347.99
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
766,131,337.99 520,545,631.26
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- - 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
251,999,963.70 82,799,948.80
应付证券清算款
28,026,314.64 22,980,083.76
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
300,937.31 263,550.38
应付托管费
80,249.97 70,280.13
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 106,188.07 -
应交税费
- -
应付利息
58,734.30 34,867.60
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 64,000.00 95,000.00
负债合计
280,636,387.99 106,243,730.67
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 412,116,928.75 412,116,928.75
未分配利润 7.4.7.10 73,378,021.25 2,184,971.84
所有者权益合计
485,494,950.00 414,301,900.59
负债和所有者权益总计
766,131,337.99 520,545,631.26
注：本基金基金合同生效日为 2013 年 9 月25 日。
报告截止 日 2014 年12 月31 日，基金 份额净值为 1.178 元，基 金份额为 412,116,928.75 份。
7.2 利润表
会计主体： 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 9 月25 日( 基
金 合 同 生效日) 至
2013 年12 月 31 日
一、收入
101,904,040.48 3,768,307.08
1. 利息收入
25,888,520.35 6,030,430.57
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,775,257.27 3,938,382.71
债券利息收入
23,868,398.86 2,022,115.73
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
244,864.22 69,932.13
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
36,661,737.18 21,860.36
其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,646,728.44 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 30,755,666.09 21,860.36 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 259,342.65 -
3. 公允价值变 动收益（损失以“- ”
号填列）
7.4.7.17 39,343,782.95 -2,283,987.91
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列） 7.4.7.18 10,000.00 4.06
减： 二 、费用
14,226,312.72 1,583,335.24
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 3,240,877.19 823,923.28
2 ．托管费 7.4.10.2.2 864,233.90 219,712.93
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 434,078.32 1,669.03
5 ．利息支出
9,168,247.33 377,292.59
其中：卖出回购金融资产支出
9,168,247.33 377,292.59
6 ．其他费用 7.4.7.20 518,875.98 160,737.41
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “-”号
填列）
87,677,727.76 2,184,971.84
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润 （净 亏 损 以 “- ” 号 填 列）
87,677,727.76 2,184,971.84
注：本基金基金合同生效日为 2013 年 9 月25 日。
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
412,116,928.75 2,184,971.84 414,301,900.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 87,677,727.76 87,677,727.76
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有 - -16,484,678.35 -16,484,678.35 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以“- ”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
412,116,928.75 73,378,021.25 485,494,950.00
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 9 月 25 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
412,116,928.75 - 412,116,928.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,184,971.84 2,184,971.84
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
412,116,928.75 2,184,971.84 414,301,900.59
注：本基金基金合同生效日为 2013 年 9 月25 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 郭特 华______
______ 毕万英______
____ 朱辉 毅____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
工 银瑞 信双债 增强 债券型 证券 投资基 金（ 以下简 称“ 本基金 ” ） ，系 经中 国证 券 监 督管理 委 员
会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2013]220 号文 《关 于核准工银瑞信双债增强债券型证券
投资基金募集的批复》 的批准， 由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集， 基金合同于 2013
年 9 月 25 日 正式生效 ，首次设立募集规模为 412,116,928.75 份基金份额，本基金为契约型，将
在封闭期届满后的下一个工作日转型为上市开放式基金 （LOF ） ， 并自转型 为上市开放式基金 （LOF ）工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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之日起不超过 3 个月开 始办理申购、赎回业务，投资者可通过场内和场外两种方式进行基金份额
的申购 与赎 回，存 续期 限不定 。本 基金的 基金 管理人 为工 银瑞信 基金 管理有 限公 司，注 册 登 记 机
构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本 基 金主 要投 资 于具 有良 好 流动 性的 金 融工 具， 包 括国 内依 法 发行 上市 的 股票 （含 中小板、
创业板以及其他经中国证 监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及
法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金主要投资于固定收益类金融工具，
包括具有良好流动性的企业债、 公司债、 短期融资券、 地方政府债、 金融债、 次级债、 可转债 （含
分离交易的可转换债券） 、 资产支持证券、 债券回购、 国债、 中央银行票据、 中期票据、 银行存款
等固定 收益 类资产 ，股 票和权 证等 权益类 资产 ，并可 持有 由可转 债转 股获得 的股 票、因 所 持 股 票
派发以 及因 投资可 分离 债券而 产生 的权证 。法 律法规 或监 管机构 以后 允许基 金投 资的其 他 品 种 ，
基金管 理人 在履行 适当 程 序后 ，可 以将其 纳入 投资范 围。 本基金 投资 组合资 产配 置比例 ： 债 券 等
固 定收 益类资 产占 基金资 产的 比例不 低 于 80% ， 其中 ，可转 债（ 含分离 交易 的可转 换债券 ） 和 信
用债合计投资比例不低于固定收益类资产的 80% ， 其中信用债是指公司债、 企业债、 短期融资券、
商业银 行金 融债、 次级 债、资 产支 持证券 、中 期票据 等企 业机构 发行 的非国 家信 用债券 ； 可 转 债
（ 含分 离交易 的可 转换债 券） 的投资 比例 不低于 固定 收益类 资产 的 30% ； 股票 、权证等权 益 类 资
产占基金资产的比例不超过 20% 。 本 基金在 3 年 封闭期满转换为上市开放式基金 （LOF） 后， 基 金
持有现金及到期日 在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 本基 金的业绩比较基
准为：天相可转债指数收益率×40%+ 中债企业债 总全价指数收益率×60% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计 准则
2014 年 1 至 3 月，财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业 会计准工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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则第 40 号—— 合营安排》 和 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ； 修订了 《企
业会计准则第 2 号—— 长期股权投资》 、 《企业 会计准则第 9 号——职工 薪酬》 、 《企 业会计准则第
30 号——财 务报表列报》 和 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 ； 上述 7 项会 计准则均自
2014 年 7 月1 日起施行。 2014 年 6 月 ， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 ，
在 2014 年年 度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整 地反映了本基金于 2014 年12 月 31 日的财
务状况以及 2014 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本 基 金 财 务 报 表 所 载 财 务 信 息 根 据 下 列 依 照 企 业 会 计 准 则 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成 其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资产 分类
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本 基 金目 前持 有 的以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产主 要 包括 股票 投资和债
券投资等；
(2) 金融负债 分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认 一项金融资产或金融负债。
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效
套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益；
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认 ，即从本基金账户和资产负债表内予以转销 ；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生 的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买 入 股票 于成 交 日确 认为 股 票投 资， 股 票投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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买 入 权证 于成 交 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按成 交日 应 支付 的全 部 价款 扣除 交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易 可转债
申 购 新发 行的 分 离交 易可 转 债于 获得 日 ，按 可分 离 权证 公允 价 值占 分离 交 易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关 原则进行计算；
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定 出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场（或 最有 利市场 ）是 本基金 在计 量日能 够进 入的交 易 市 场 。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最 低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在 活跃 市场 的 金融 工具 ， 按照 估值 日 能够 取得 的 相同 资产 或 负债 在活 跃 市场 上未 经调
整的市 价作 为公允 价值 ；估值 日无 市价， 但最 近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券 发 行 机
构未发 生影 响证券 价格 的重大 事件 的，按 最近 交易市 价确 定公允 价值 ；如估 值日 无市价 ， 且 最 近
交易日 后经 济环境 发生 了重大 变化 或证券 发行 机构发 生了 影响证 券价 格的重 大事 件，参 考 类 似 投
资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不 存 在活 跃市 场 的金 融工 具 ，采 用市 场 参与 者普 遍 认同 ，且 被 以往 市场 实 际交 易价 格验工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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证具有 可靠 性的估 值技 术，确 定公 允价值 。本 基金采 用在 当前情 况下 适用并 且有 足够可 利 用 数 据
和其他 信息 支持的 估值 技术， 优先 使用相 关可 观察输 入值 ，只有 在可 观察输 入值 无法取 得 或 取 得
不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如 有 确凿 证据 表 明按 上述 方 法进 行估 值 不能 客观 反 映金 融资 产 公允 价值 的 ，基 金管 理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损） ”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/ （损 失 ） 于 卖出 股票 成 交日 确认 ， 并按 卖出 股 票成 交金 额 与其 成本 的差额
入账；
(6) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生 工具收 益/ （损 失） 于 卖出 权证 成 交日 确认 ， 并按 卖出 权 证成 交金 额 与其 成本 的差额
入账；
(8) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比例计 算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允 价值变 动 收益/ （损 失 ）系 本基 金 持有 的采 用 公允 价值 模 式计 量的 交 易性 金融 资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 0.75% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费率逐日计提；
(3) 卖出回购 证券支出， 按卖出回购金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果 影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或 预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 本基 金在封 闭 期间 ，基 金 收益 分配 采 用现 金方 式 ；本 基金 转 型为 上市 开 放式 基金 （LOF ）
后，基 金收 益分配 方式 分为现 金分 红与红 利再 投资， 投资 人可选 择获 取现金 红利 或将现 金 红 利 按
再投日 的基 金份额 净值 自动转 为基 金份额 进行 再投资 ，若 投资人 不选 择，本 基金 默认的 收 益 分 配
方式是现金红利； 登记在深圳证券账户的基金份额只能采取现金红利方式， 不能选择红利再投资；
(2) 本基金每 份基金份额享有同等分配权；
(3) 在 符 合 有 关 基 金 收 益 分 配 条 件 的 前 提 下, 每 季 度 末 每 份 基 金 份 额 可 分 配 收 益 超 过 人民币
0.01 元时， 至少分配 1 次，每年收益分配次数最多 为 12 次 ，每次收益分配的比例不低于收益分工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 62 页
配 基准 日可供 分配 利润的 60% 。 并且 ，在 封闭期 间本 基金每 年度 的收益 分配 比例不 得低于 基 金 该
年 度可 供分配 利润 的 90% 。 期末 可供分 配利 润是指 期末 资产负 债表 中未分 配利 润与未分配 利 润 中
已实现收益的孰低数；
(4) 若基金合 同生效不满 3 个月，可不 进行收益分配；
(5) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即指基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(6) 法律、法 规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报 告
无。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会计报表的编制基础。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营 业税、企业所得税 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 62 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式 证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不 征收企业所得税。
7.4.6.3 个 人所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股票 的股息 、红 利收入 、债 券的利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期 限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日 起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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活期存款 805,619.67 215,479.24
定期存款 - 150,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其中：存款期限 1 个月 以内 - 150,000,000.00
其他存款 - -
合计： 805,619.67 150,215,479.24
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 20,435,603.43 23,161,736.00 2,726,132.57
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 502,608,726.94 534,612,088.21 32,003,361.27
银行间市场 160,015,698.80 162,346,000.00 2,330,301.20
合计 662,624,425.74 696,958,088.21 34,333,662.47
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 683,060,029.17 720,119,824.21 37,059,795.04
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 343,410,027.06 341,126,039.15 -2,283,987.91
银行间市场 - - -
合计 343,410,027.06 341,126,039.15 -2,283,987.91
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 343,410,027.06 341,126,039.15 -2,283,987.91
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债 。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页 共 62 页
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券
500,000.00 -
合计 500,000.00 -
注： 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本 基 金本 报告 期 末及 上年 度 末均 无买 断 式逆 回购 交 易， 也无 在 买断 式逆 回 购交 易中 取得的债
券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,624.63 130.87
应收定期存款利息 - 322,916.72
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,706.00 455.62
应收债券利息 11,781,119.87 4,404,817.39
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 25.41 27.39
合计 11,785,475.91 4,728,347.99
注： “其他” 为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 105,408.01
银行间市场应付交易费用 780.06 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 62 页
合计 106,188.07
注：本基金 上年度末未持有应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提账户维护费
9,000.00 -
预提审计费
55,000.00 45,000.00
信息披露费
- 50,000.00
合计 64,000.00 95,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 412,116,928.75 412,116,928.75
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 412,116,928.75 412,116,928.75
注： 申购含转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,468,959.75 -2,283,987.91 2,184,971.84
本期利润 48,333,944.81 39,343,782.95 87,677,727.76
本期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -16,484,678.35 - -16,484,678.35
本期末 36,318,226.21 37,059,795.04 73,378,021.25
工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 62 页
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年9 月25 日( 基金合 同生效日)
至 2013 年 12 月31 日
活期存款利息收入 72,919.26 35,248.54
定期存款利息收入 1,596,180.50 3,897,084.61
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 104,975.59 5,924.70
其他 1,181.92 124.86
合计 1,775,257.27 3,938,382.71
注： “其他” 为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
卖出股票成交总额 136,152,642.75
减：卖出股票成本总额 130,505,914.31
买卖股票 差价收入 5,646,728.44
注： 本基金于 2013 年9 月 25 日 （基金合同生效日） 至 2013 年 12 月 31 日止会计期间无买卖股票
投资收益。
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12月31日
上年度可比期间
2013 年9 月25日( 基金合同 生
效日) 至2013 年12月31日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债
券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）差价收入
30,755,666.09 21,860.36
债券投资收益 ——赎回差
价收入
- -
债券投资收益 ——申购差
价收入
- -
合计 30,755,666.09 21,860.36
工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页 共 62 页
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12月31日
上年度可比期间
2013 年9 月25日( 基金合同 生
效日) 至2013 年12月31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
452,443,937.85 5,768,074.32
减： 卖出债券 （债转股及债
券到期兑付）成本总额
413,983,682.54 5,571,092.94
减：应收利息总额 7,704,589.22 175,121.02
买卖债券差价收入 30,755,666.09 21,860.36
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金于本报告期及上年度可比期间 2013 年 9 月 25 日（基 金合同生效日）至 2013 年 12 月
31 日止期间 均 无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金于本报告期及上年度可比期间 2013 年 9 月 25 日（基 金合同生效日）至 2013 年 12 月
31 日止期间 均 未有贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金本报告期及上年度可比期间 2013 年9 月25 日 （基金合 同生效日） 至 2013 年 12 月31
日止会计期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其 他投 资 收 益
本基金本报告期及上年度可比期间 2013 年9 月25 日 （基金合 同生效日） 至 2013 年 12 月31
日止会计期间无买卖衍生工具其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 259,342.65
基金投资产生的股利收益 -
合计 259,342.65
注： 本基金于 2013 年9 月 25 日 （基金合同生效日） 至 2013 年 12 月 31 日止会计期间无股利收益。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年9 月25 日( 基金合 同
生效日) 至 2013 年 12 月31 日
1. 交易性金 融资产 39,343,782.95 -2,283,987.91
——股票投资 2,726,132.57 -
——债券投资 36,617,650.38 -2,283,987.91
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 39,343,782.95 -2,283,987.91
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年9 月25 日( 基金合 同生效日)
至 2013 年 12 月31 日
基金赎回费收入 - -
分销手续费返还 10,000.00 -
其他 - 4.06
合计 10,000.00 4.06
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年9 月25 日( 基金合 同生效
日) 至 2013 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
431,603.32 1,669.03
银行间市场交易费用
2,475.00 -
合计
434,078.32 1,669.03
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年
上年度可比期间
2013 年9 月25 日( 基金合 同生工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 62 页
12 月 31 日 效日) 至 2013 年12 月 31 日
审计费用 55,000.00 45,000.00
信息披露费 300,000.00 75,000.00
分红手续费 49,454.02 -
上市费 60,000.00 35,000.00
账户维护费 33,000.00 -
其他 900.00 -
银行费用 20,521.96 5,737.41
合计 518,875.98 160,737.41
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金管理人于 2015 年1 月16 日发 布分红公告， 向截至 2015 年 1 月8 日 止本基金登记注册
的 份 额 持 有 人 ， 按 每 10 份 基 金 份 额 分 配 红 利 人 民 币 0.600 元 ， 实 际 分 配 收 益 金 额 为 人 民 币
24,727,014.69 元。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信添益快线货币市场基金 基金管理人控制的结构化主体
工银瑞信新瑞分级资产管理计划 基金管理人子公司控制的结构化主体
注： 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间 2013 年9 月25 日 （基金合 同生效日） 至 2013 年 12 月31
日止期间均未通过关联方交易单元进行交易。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页 共 62 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年9 月25 日( 基金合 同生效日)
至 2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
3,240,877.19 823,923.28
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,316,168.12 335,005.80
注：1 、基金 管理费按前一日的基金资产净值的 0.75% 的年费 率计提。计算方法如下：
H=E×0.75%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
2 、基金管理 费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年9 月25 日( 基金合 同生效日)
至 2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
864,233.90 219,712.93
注：1 、基金 托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费 率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
2 、基金托管 费每日计提，按月支付。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行股份
有限公司
118,500,000.00 73,661.98 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页 共 62 页
注： 本基金上年度可比期间 2013 年9 月25 日 （ 基金合同生效日） 至 2013 年12 月 31 日止未与关
联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间 2013 年 9 月 25 日（ 基金合同生效日）至
2013 年 12 月 31 日止期 间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末 及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 9 月25 日
（基金合同生效日）至
2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有
限公司 805,619.67 72,919.26 215,479.24 35,248.54
中国工商银行股
份有限公司 - - - 1,197,000.00
注：1 、本年 度期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2 、上年度期 末余额仅为活期存款，利息收入包括活期存款利息收入和存款投资收入。
3 、本基金的 银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本 基 金本 报告 期 及上 年度 可 比期 间均 未 在承 销期 内 参与 上述 各 关联 方及 托 管人 股东 承销的证
券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
7.4.11 利 润 分 配 情况
单位：人民币元
序 除息日 每 10 份 现金形式
再投资形式
本期利润分 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页 共 62 页
号 权益
登记日
场内 场外
基金份额分 红
数
发放总额 发放总额 配
合计
备注
1 2014 年10
月28 日
2014 年10
月29 日
2014 年
10 月28
日
0.150 6,181,753.97 - 6,181,753.97
2 2014 年7
月22 日
2014 年7 月
23 日
2014 年7
月22 日
0.100 4,121,170.42 - 4,121,170.42
3 2014 年3
月19 日
2014 年3 月
20 日
2014 年3
月19 日
0.150 6,181,753.96 - 6,181,753.96
合
计
- - 0.400 16,484,678.35 - 16,484,678.35
注： 本基金管理人于 2015 年 1 月16 日 发布分红公告， 向截至 2015 年1 月8 日止本基金登记注 册
的 份 额 持 有 人 ， 按 每 10 份 基 金 份 额 分 配 红 利 人 民 币 0.600 元 ， 实 际 分 配 收 益 金 额 为 人 民 币
24,727,014.69 元。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 251,999,963.70 元，于 2015 年 1 月 5 日到期。该类交易要求本基金在回购
期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质 押式回购下转入质押库的债券， 按证 券交易所规定
的比例折算为标准 券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要包 括信 用 风险 、流 动 性风 险及 市 场风 险。 本基金管
理人制 定了 政策和 程序 来识别 及分 析这些 风险 ，并设 定适 当的风 险限 额及内 部控 制流程 ， 通 过 可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页 共 62 页
本 基 金管 理人 的 风险 管理 机 构由 董事 会 下属 的公 司 治理 与风 险 控制 委员 会 、督 察长 、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公 司 实行 全面 、 系统 的风 险 管理 ，风 险 管理 覆盖 公 司所 有战 略 环节 、业 务 环节 和操 作环节。
同时制 定 了 系统化 的风 险管理 程序 ，对风 险管 理的整 个流 程进行 评估 和改进 。公 司构建 了 分 工 明
确、相 互协 作、彼 此牵 制的风 险管 理组织 结构 ，形成 了由 四大防 线共 同筑成 的风 险管理 体 系 ： 第
一道防 线由 各个业 务部 门构成 ，各 业务部 门总 监作为 风险 责任人 ，负 责制订 本部 门的作 业 流 程 以
及风险 控制 措施； 第二 道监控 防线 由公司 专属 风险管 理部 门法律 合规 部和风 险管 理部构 成 ， 法 律
合规部 负责 对公司 业务 的法律 合规 风险进 行监 控管理 ，风 险管理 部负 责对公 司投 资管理 风 险 和 运
作风险 进行 监控管 理； 第三道 防线 是由公 司经 营管理 层和 风险管 理委 员会构 成， 公司管 理 层 通 过
执 行 委 员 会 下 的 风 险 管 理 委 员 会 对 风 险 状 况 进 行 全 面 监 督 并 及 时 制 定 相 应 的 对 策 和 实 施 监 控 措
施；在 上述 这三道 风险 监控防 线中 ，公司 督察 长和监 察稽 核人员 对风 险控制 措施 和合规 风 险 情 况
进行全 面检 查、监 督， 并视所 发生 问题情 节轻 重及时 反馈 给各部 门经 理、公 司总 经理、 公 司 治 理
与风险 控制 委员会 、董 事会、 监管 机构。 督察 长独立 于公 司其他 业务 部门和 公司 管理层 ， 对 内 部
控制制 度的 执行情 况实 行严格 检查 和及时 反馈 ，并独 立报 告；第 四道 监控防 线由 董事会 和 公 司 治
理与风 险控 制委员 会构 成，公 司治 理与风 险控 制委员 会通 过督察 长和 监察稽 核人 员的工 作 ， 掌 握
整体风险状况并进行决策。 公 司治理 与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，
监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受 的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行 间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页 共 62 页
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
A-1
60,250,000.00
A-1 以下
-
未评级
-
合计
60,250,000.00
注：于 2013 年 12 月 31 日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
AAA
124,541,042.87 91,267,635.20
AAA 以下
481,147,045.34 249,858,403.95
未评级
- -
合计
605,688,088.21 341,126,039.15
注：表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 除小部分
流通受 限证 券外， 其余 均能及 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短 期 资 金
应对流 动性 需求， 其上 限一般 不超 过基金 持有 的债券 资产 的公允 价值 。本基 金于 资产负 债 表 日 所
持有的金融负债中， 除卖 出回购金融资产款余额中有 251,999,963.70 元将 在 1 个月内 到期且计息
外，其 他金 融负债 的合 约约定 剩余 到期日 均为 一年以 内且 一般不 计息 ，因此 账面 余额一 般 即 为 未
折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时通 过独 立 的风 险管 理 部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页 共 62 页
7.4.13.3.1 金 融 资 产 和金 融 负 债 的到 期 期 限 分析
无。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 利率 敏感性金
融工具 均面 临由于 市场 利率上 升而 导致公 允价 值下降 的风 险，其 中浮 动利率 类金 融工具 还 面 临 每
个付息 期间 结束根 据市 场利率 重新 定价时 对于 未来现 金流 影响的 风险 。本基 金持 有的大 部 分 金 融
资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度上 独立于 市 场 利 率
变化。 本基 金的生 息资 产主要 为银 行存款 、结 算备付 金、 存出保 证金 及债券 投资 等。本 基 金 的 基
金管理 人定 期对本 基金 面临的 利率 敏感性 缺口 进行监 控， 并通过 调整 投资组 合的 久期等 方 法 对 上
述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期
末
2014
年 12
月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1
年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
805,619.67 - - - - - - 805,619.67
结算
备付
金
5,466,586.37 - - - - - - 5,466,586.37
存出
保证
金
51,403.85 - - - - - - 51,403.85
交易
性金
融资
产
- 10,110,000.00 149,141,868.80 - 449,103,833.77 88,602,385.64 23,161,736.00 720,119,824.21
应收
证券
- - - - - - 27,902,427.98 27,902,427.98 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页 共 62 页
清算
款
应收
利息
- - - - - - 11,785,475.91 11,785,475.91
资产
总计
6,323,609.89 10,110,000.00 149,141,868.80 - 449,103,833.77 88,602,385.64 62,849,639.89 766,131,337.99
负债
卖出
回购
金融
资产
款
251,999,963.70 - - - - - - 251,999,963.70
应付
证券
清算
款
- - - - - - 28,026,314.64 28,026,314.64
应付
管理
人报
酬
- - - - - - 300,937.31 300,937.31
应付
托管
费
- - - - - - 80,249.97 80,249.97
应付
交易
费用
- - - - - - 106,188.07 106,188.07
应付
利息
- - - - - - 58,734.30 58,734.30
其他
负债
- - - - - - 64,000.00 64,000.00
负债
总计
251,999,963.70 - - - - - 28,636,424.29 280,636,387.99
利率
敏感
度缺
口
-245,676,353.81 10,110,000.00 149,141,868.80 - 449,103,833.77 88,602,385.64 34,213,215.60 485,494,950.00
上年
度末
2013
年12
月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1
年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 150,215,479.24 - - - - - - 150,215,479.24 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页 共 62 页
存款
结算
备付
金
920,455.23 - - - - - - 920,455.23
存出
保证
金
55,360.85 - - - - - - 55,360.85
交易
性金
融资
产
- 40,750,147.20 24,000,032.70 - 199,913,721.25 76,462,138.00 - 341,126,039.15
买入
返售
金融
资产
500,000.00 - - - - - - 500,000.00
应收
证券
清算
款
- - - - - - 22,999,948.80 22,999,948.80
应收
利息
- - - - - - 4,728,347.99 4,728,347.99
资产
总计
151,691,295.32 40,750,147.20 24,000,032.70 - 199,913,721.25 76,462,138.00 27,728,296.79 520,545,631.26
负债
卖出
回购
金融
资产
款
82,799,948.80 - - - - - - 82,799,948.80
应付
证券
清算
款
- - - - - - 22,980,083.76 22,980,083.76
应付
管理
人报
酬
- - - - - - 263,550.38 263,550.38
应付
托管
费
- - - - - - 70,280.13 70,280.13
应付
利息
- - - - - - 34,867.60 34,867.60
其他
负债
- - - - - - 95,000.00 95,000.00 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页 共 62 页
负债
总计
82,799,948.80 - - - - - 23,443,781.87 106,243,730.67
利率
敏感
度缺
口
68,891,346.52 40,750,147.20 24,000,032.70 - 199,913,721.25 76,462,138.00 4,284,514.92 414,301,900.59
注：表 中所 示为本 基金 资产及 交易 形成负 债的 公允价 值， 并按照 合约 规定的 重新 定价日 或 到 期 日
孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月31
日 ）
利率增加 25 基准点 -2,006,974.36 -1,939,566.43
利率减少 25 基准点 2,020,721.96 1,960,775.55
7.4.13.4.2 外汇风险
无。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 23,161,736.00 4.77 - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - - 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页 共 62 页
交易性金融资产 －债券投资 696,958,088.21 143.56 341,126,039.15 82.34
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 720,119,824.21 148.33 341,126,039.15 82.34
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
无。
7.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
无。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公 允价值
银 行 存款 、结 算 备付 金、 应 收证 券清 算 款、 卖出 回 购金 融资 产 款、 应付 证 券清 算款 等，因其
剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次 金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
377,003,420.31 元，属 于第二层次的余额为人民币 343,116,403.90 元 ，属于第 三层次的余额为
人民币零元。
(2) 公允价 值所属层次间的重大变动
本 基 金政 策为 以 报告 期初 作 为确 定金 融 工具 公允 价 值层 次之 间 转换 的时 点 。本 基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具， 由第一层次转入第二层次的金额为人民币 58,984,041.55 元，
由第二层次转入第一层次的金额为人民币 25,635,008.00 元。
本 基 金本 报告 期 持有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 62 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 23,161,736.00 3.02
其中：股票 23,161,736.00 3.02
2 固定收益投资 696,958,088.21 90.97
其中：债券 696,958,088.21 90.97
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,272,206.04 0.82
7 其他各项资产 39,739,307.74 5.19
8 合计 766,131,337.99 100.00
注： 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 14,239,796.00 2.93
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 1,306,500.00 0.27
G
交通运输、仓储和邮政业 2,536,000.00 0.52
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 3,054,440.00 0.63
K
房地产业 2,025,000.00 0.42
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - - 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页 共 62 页
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 23,161,736.00 4.77
注： 由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 601318 中国平安 40,000 2,988,400.00 0.62
2 600561 江西长运 200,000 2,536,000.00 0.52
3 000778 新兴铸管 400,000 2,472,000.00 0.51
4 002089 新 海 宜 179,950 2,375,340.00 0.49
5 600485 信威集团 50,000 2,167,500.00 0.45
6 600067 冠城大通 250,000 2,025,000.00 0.42
7 002037 久联发展 119,960 1,931,356.00 0.40
8 600498 烽火通信 120,000 1,850,400.00 0.38
9 600309 万华化学 80,000 1,742,400.00 0.36
10 002521 齐峰新材 160,000 1,700,800.00 0.35
11 601933 永辉超市 150,000 1,306,500.00 0.27
12 002736 国信证券 6,500 66,040.00 0.01
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 5,931,014.60 1.43
2 600048 保利地产 5,700,497.40 1.38
3 002089 新 海 宜 4,942,312.14 1.19
4 600561 江西长运 4,650,953.75 1.12
5 300391 康跃科技 4,555,427.96 1.10 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页 共 62 页
6 000712 锦龙股份 4,315,457.68 1.04
7 000002 万
科Ａ 4,221,620.00 1.02
8 002318 久立特材 4,094,106.30 0.99
9 000024 招商地产 4,090,411.29 0.99
10 600067 冠城大通 4,045,633.42 0.98
11 601166 兴业银行 3,945,952.00 0.95
12 601601 中国太保 3,468,732.74 0.84
13 600033 福建高速 3,380,000.00 0.82
14 002250 联化科技 3,047,030.64 0.74
15 600219 南山铝业 3,006,928.00 0.73
16 300086 康芝药业 2,953,131.50 0.71
17 002037 久联发展 2,940,303.81 0.71
18 601992 金隅股份 2,877,431.83 0.69
19 300281 金明精机 2,356,471.00 0.57
20 600705 中航资本 2,246,929.20 0.54
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、买入金额 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600048 保利地产 5,869,667.00 1.42
2 300391 康跃科技 5,429,704.92 1.31
3 601318 中国平安 4,485,979.27 1.08
4 000002 万
科Ａ 4,348,752.51 1.05
5 000712 锦龙股份 4,328,579.20 1.04
6 000024 招商地产 4,266,994.99 1.03
7 002318 久立特材 4,065,110.44 0.98
8 600837 海通证券 4,048,403.00 0.98
9 601166 兴业银行 3,899,000.00 0.94
10 600033 福建高速 3,682,612.00 0.89
11 601601 中国太保 3,514,820.48 0.85
12 600219 南山铝业 3,345,206.10 0.81
13 002250 联化科技 3,069,511.90 0.74
14 300086 康芝药业 2,951,842.98 0.71 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页 共 62 页
15 601992 金隅股份 2,885,586.48 0.70
16 600067 冠城大通 2,441,688.00 0.59
17 002089 新 海 宜 2,426,693.38 0.59
18 600030 中信证券 2,401,328.00 0.58
19 600000 浦发银行 2,335,386.99 0.56
20 600705 中航资本 2,283,306.58 0.55
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动 的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、卖出金额 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 150,941,517.74
卖出股票收入（成交）总额 136,152,642.75
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,020,000.00 6.39
其中：政策性金融债 31,020,000.00 6.39
4 企业债券 471,690,668.10 97.16
5 企业短期融资券 60,250,000.00 12.41
6 中期票据 40,873,000.00 8.42
7 可转债 93,124,420.11 19.18
8 其他 - -
9 合计 696,958,088.21 143.56
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产 净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 126019 09 长虹债 835,920 81,744,616.80 16.84
2 126018 08 江铜债 682,130 64,311,216.40 13.25 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 62 页
3 140201 14 国开 01 300,000 31,020,000.00 6.39
4 113501 洛钼转债 232,000 29,440,800.00 6.06
5 110023 民生转债 140,000 19,357,800.00 3.99
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
本 基金 投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 未出 现 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。
8.11.2
本基 金 投资 的 前 十 名股 票 未 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 51,403.85
2 应收证券清算款 27,902,427.98
3 应收股利 -
4 应收利息 11,785,475.91
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页 共 62 页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,739,307.74
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110023 民生转债 19,357,800.00 3.99
2 125089 深机转债 10,129,866.47 2.09
3 110020 南山转债 9,772,700.00 2.01
4 128006 长青转债 3,926,910.00 0.81
5 113006 深燃转债 1,260,873.00 0.26
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,827 60,365.74 31,366,343.00 7.61% 380,750,585.75 92.39%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 广 发 证 券 － 广 发 － 广 发 金 管
家多添利集合资产管理计划
805,560.00 9.61%
2 广 发 证 券 资 管 － 广 发 银 行 － 499,983.00 5.97% 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页 共 62 页
广发多添富 1 号集合资产 管
理计划
3 郑志东 400,600.00 4.78%
4 蔡玲柳 365,200.00 4.36%
5 任春美 300,000.00 3.58%
6 黄会刚 273,686.00 3.27%
7 王迪文 197,900.00 2.36%
8 瞿国樑 184,800.00 2.21%
9 包先法 170,000.00 2.03%
10 容东红 168,400.00 2.01%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
1,000.00 0.0002%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年 9 月25 日 ）基金份额 总额
412,116,928.75
本报告期期初基金份额总额 412,116,928.75
本报告期基金总申购份额 -
减: 本报告期 基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 412,116,928.75
注：1 、报 告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2 、报 告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页 共 62 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、基金管理 人：
报告期 内基金管理人无重大人事变动。
2 、基金托管 人：
2014 年 2 月 14 日中国银 行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日起，陈四清先生担
任本行行长。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
无。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内应支付给安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计费用伍万伍仟元整， 该审计
机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基金租用证 券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 58 页 共 62 页
中信证券 1 149,448,296.32 52.84% 136,056.76 53.55% -
国信证券 1 133,386,887.87 47.16% 118,034.03 46.45% -
民族证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选择标准和程序
（1 ） 选择 标准：注重综合服务能力
a) 券商财务 状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
b) 券商具有 较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市 场、 个股分 析的 报告及 其他 丰富全 面的 信息咨 询服 务；有 很强 的分析 能力 ，能根 据 工 银 瑞
信所管 理基 金的特 定要 求，提 供专 门研究 报告 ；具有 开发 量化投 资组 合模型 的能 力以及 其 他 综 合
服务能力。
c) 与其他券 商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2 ） 选择 程序
a) 确定券商 数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和 确定。投资研究部门（权
益投资 部， 固定收 益部 ，专户 投资 部，研 究部 和中央 交易 室）根 据公 司基金 规模 和服务 需 求 等 因
素确定 对合 作券商 的数 量，每 年根 据公司 经营 规模变 化及 券商评 估结 果决定 是否 需要新 增 或 调 整
合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b) 签订委托 协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、
委托代 理期 限、佣 金率 、双方 的权 利义务 等， 经签章 有效 。委托 代理 协议一 式五 份，协 议 双 方 及
证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2. 券商的评 估，保留和更换程序
（1 ） 席位 的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资 研究部门将根据各券商研究在
服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2 ） 对于 符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续
约，并 根据 券商选 择标 准和程 序， 重新选 择其 它经营 稳健 、研究 能力 强、综 合服 务质量 高 的 证 券
经营机构，租用其交易席位。
（3 ） 若 券 商提供 的综 合证券 服务 不符合 要求 ，工银 瑞信 有权按 照委 托协议 规定 ，提前 中止 租 用
其交易席位。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 539,407,581.53 62.63% 13,332,800,000.00 85.29% - -
国信证券 321,807,751.43 37.37% 2,300,203,000.00 14.71% - -
民族证券 - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工 银 瑞 信 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投
资基金第一次分红公告
三大报、公司网站
2014 年 3 月12 日
2
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 客 户 服 务 热 线 人 工 服 务 及 在
线客服服务时间的通知
三大报、公司网站
2014 年 5 月27 日
3
关 于 账 户 查 询 及 直 销 交 易 系 统 整
合升级的通知
三大报、公司网站
2014 年 6 月30 日
4
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份
有 限 公 司 网 上 银 行 、 手 机 银 行 基
金申购手续费费率优惠的公告
三大报、公司网站
2014 年 7 月2 日
5
工 银 瑞 信 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投
资基金第二次分红公告
三大报、公司网站
2014 年 7 月16 日
6
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
公 司 董 事 、 监 事 、 高 级 管 理 人 员
以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职
情况的公告
三大报、公司网站
2014 年 7 月17 日
7
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
公 司 董 事 、 监 事 、 高 级 管 理 人 员
以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职
情况变更的公告
三大报、公司网站
2014 年 7 月26 日 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 60 页 共 62 页
8
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
公 司 董 事 、 监 事 、 高 级 管 理 人 员
以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职
情况变更的公告
三大报、公司网站
2014 年 8 月2 日
9
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 中 期 资 产 管 理 有 限 公 司 （ 原
中 期 时 代 基 金 销 售 （ 北 京 ） 有 限
公 司 ） 为 旗 下 基 金 销 售 机 构 并 实
行费率优惠的公告
三大报、公司网站
2014 年 9 月23 日
10
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 北 京 中 天 嘉 华 基 金 销 售 有 限
公 司 为 旗 下 基 金 销 售 机 构 并 实 行
费率优惠的公告
三大报、公司网站
2014 年 9 月23 日
11
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 中 国 国 际 期 货 有 限 公 司 为 旗
下 基 金 销 售 机 构 并 实 行 费 率 优 惠
的公告
三大报、公司网站
2014 年 9 月23 日
12
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 一 路 财 富 （ 北 京 ） 信 息 科 技
有 限 公 司 为 旗 下 基 金 销 售 机 构 并
实行费率优惠的公告
三大报、公司网站
2014 年 9 月23 日
13
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 深 圳 众 禄 基 金
销 售 有 限 公 司 非 现 场 方 式 申 购 、
定投费率优惠活动的公告
三大报、公司网站
2014 年 10 月 15 日
14
工 银 瑞 信 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投
资基金第三次分红公告
三大报、公司网站
2014 年 10 月 22 日
15
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 杭 州 数 米 基 金 销 售
三大报、公司网站
2014 年 11 月 5 日 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 61 页 共 62 页
有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
16
工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 销 售 旗 下
部分基金的公告
三大报、公司网站
2014 年 12 月 5 日
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工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 销 售
旗下部分基金的公告
三大报、公司网站
2014 年 12 月 12 日
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工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 一 路 财 富 （ 北 京 ） 信 息 科 技
有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机
构并实行费率优惠的公告
三大报、公司网站
2014 年 12 月 27 日
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工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 在 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 开
通 基 金 定 投 和 转 换 业 务 并 参 加 申
购费率优惠活动的公告
三大报、公司网站
2014 年 12 月 31 日
注：三大报包括中 国证券报、证券时报、上海证券报
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 中 国 银 行 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 名 称 由 托 管 及 投 资 者 服 务 部 更
名为托管业务部。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准工银瑞信双债增强债券型证券投资基金募集的文件
2 、 《工银瑞 信双债增强债券型证券投资基金基金合同》
3 、 《工银瑞 信双债增强债券型证券投资基金托管协议》
4 、 《工银瑞 信双债增强债券型证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 62 页 共 62 页
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照
7 、报告期内 基金管理人 在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
