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富国汇 利回报 分级债 券型证 券投资 基金
二〇一 四年年 度报告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
送出日期： 2015 年 03 月 28 日
1
§1
重要提示 及目 录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意， 并由董事长
签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2015 年 3
月26 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年12 月31 日止。
2
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.3 其他指标 ....................................................................................................................... 8
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理 ............................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告 ................................................................. 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明
13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 ..................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................. 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................. 15
7.2 利润表 ......................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................. 17
7.4 报表附注 ..................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 39
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................. 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 40
3
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 41
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 . 41
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 41
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 41
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................... 42
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 42
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 43
9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................... 43
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 44
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 44
§ 10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 45
§ 11 重大事件揭示 ..................................................................................................................... 45
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................. 45
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................... 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................... 46
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................... 47
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................. 48
§ 12 备查文件目录 ..................................................................................................................... 49
4
§2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 富国汇利回报分级债券型证券投资基金
场内简称 汇利分级
基金简称 富国汇利回报分级债券
基金主代码 161014
基金运作方式 契 约 型 开 放 式 。 本 基 金 以 定 期 开 放 的 方 式 运 作 。
自每一个开放期结束之日后的第一个工作日起
（ 含 该 日 ） 两 年( 含 两 年) 的 期 间 内 ， 本 基 金 采 取
封 闭 运 作 模 式 ， 期 间 基 金 份 额 总 额 保 持 不 变 ， 基
金份额持有人不得申请申购、赎回本基金。
基金合同生效日 2013 年09 月09 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,373,631,687.43 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
下属 分级基金的基金简称 汇利A 汇利 B 富国汇利回
报分级债券
下属 分级基金的交易代码 150020 150021 161014
报告期末 下属分级基金的份额总额 354,451,692.00
份
151,907,869
.00 份
1,867,272,1
26.43 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上，力争为基
金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产
配置和类属资 产配置。一方面根据整体资产配置要求通过积
极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会，发掘价格被
低估的且符合流动性要求的合适投资品种；另一方面通过风
险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定等方式
有效控制投资风险，从而在一定的风险限制范围内达到风险
收益最佳配比。
业绩比较基准
中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指
数。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券
投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的
风险收益特征
汇利A 份额将表现
出低风险、 收益相对
稳定的特征
汇利B 份额则表现
出较高风险、 收益相
对较高的特征
本基金为债券型
基金， 属于证券投
资基金中的较低
风险品种
5
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 范伟隽 林葛
联系电话 021-20361818 010-66060069
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 95105686、4008880688 95599
传真 021-20361616 010-63201816
注册地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期16-17
层
北京市东城区建国门内大
街 69 号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期16-17
层
北京市西城区复兴门内大
街 28 号凯晨世贸中心东
座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 陈敏 刘士余
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地
点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号
上海国金中心二期16-17 层中国农业银行股份有限公司
北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普
通合伙)
上海市世纪大道 100 号环球金融中
心50 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3
主 要 财 务 指标 、 基 金 净值 表 现 及 利润 分 配 情 况
3.1 主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 193,547,973.05 223,922,582.82 －
6
本期利润 294,040,424.03 120,733,358.45 －
加权平均基金份额本期利润 0.1239 0.0003 －
本期加权平均净值利润率 11.81% 0.03% －
本期基金份额净值增长率 12.50% 0.14% －
3.1.2 期末数据和指标 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 2012 年12 月31 日
期末可供分配利润 363,544,995.44 118,475,786.07 －
期末可供分配基金份额利润 0.1532 0.0500 －
期末基金资产净值 2,648,414,148.33 2,354,373,724.30 －
期末基金份额净值 1.116 0.992 －
3.1.3 累计期末指标 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 2012 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 12.76% 0.14% －
注：本基金于2013 年9 月9 日转型，新基金合同生效日为 2013 年9 月9 日。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 基金交易佣
金等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.62% 0.17% 2.58% 0.18% 1.04% -0.01%
过去六个月 6.49% 0.13% 4.27% 0.13% 2.22% 0.00%
过去一年 12.50% 0.11% 10.34% 0.11% 2.16% 0.00%
自 基 金 合 同 生
效日起至今
12.76% 0.11% 8.49% 0.11% 4.27% 0.00%
7
3.2.2 自基金合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
注：1.截止日期为2014 年12 月 31 日。
2.本基金于2013 年9 月9 日转型，新基金合同生效日为 2013 年9 月9 日。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率的比较
8
注：2013 年转型后期间按实际存续期计算。
3.3 其他指标
单位： 人民币元
其他指标 本期末（2014 年 12 月31 日）
富国汇利A 与富国汇利B 基金份额配 比 7:3
期末富国汇利A 份额参考净值 1.057
期末富国汇利A 份额累计参考净值 1.057
期末富国汇利B 份额参考净值 1.254
期末富国汇利B 份额累计参考净值 1.254
富国汇利A 的预计年收益率 4.75%
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配 合计 备注
2014 年 － － － － －
2013 年 1.400 201,982,014.98 1,258,356.88 203,240,371.86 1 次分红
2012 年 － － － － －
合计 1.400 201,982,014.98 1,258,356.88 203,240,371.86 －
§4
管理人报告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
富国基金管理有限公司于1999 年4 月13 日获 国家工商行政管理局登记注册
成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于 2001 年
3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行（BMO ）参股富国基金管
理有限公司的工商变更登记办理完毕， 富国基金管理有限公司成为国内首批成立
的十家基金公司中， 第一家中外合资的基金管理公司。 截至 2014 年12 月31 日，
本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、 富国消费主题混合
型证券投资基金、 富国天源平衡混合型证券投资基金、 富国天利增长债券投资基
金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、
富 国 天 惠 精选 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金 （LOF） 、 富 国 天时 货 币 市 场基 金 、 富 国
天合稳健优选股票型证券投资基金、 富国天博创新主题股票型证券投资基金、 富
国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、 富国天丰强化收益债券型证券投资基
金（LOF ）、 富 国 中 证红 利 指 数 增强 型 证 券 投资 基 金 、 富国 优 化 增 强债 券 型 证 券
投资基金、 富国沪深300 增强证券投资基金、 富国通胀通缩主题轮动股票型证券
投资基金、 富国汇利回报分级债券型证券投资基金、 富国全球债券证券投资基金、
富国可转换债券证券投资基金、 上证综指交易型开放式指数证券投资基金、 富国
上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国天盈分级债券型证券投
资基金、 富国全球顶级消费品股票型证券投资基金、 富国低碳环保股票型证券投 9
资基金、富国中证 500 指数增强型证券投资基金（LOF）、富国产业债债券型证
券投资基金、 富国新天锋定期 开放债券型证券投资基金、 富国高新技术产业股票
型证券投资基金、 富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金、 富国 7 天理
财宝债券型证券投资基金、 富国纯债债券型发起式证券投资基金、 富国强收益定
期开放债券型证券投资基金、 富国强 回报定期开放债券型证券投资基金、 富国宏
观策略灵活配置混合型证券投资基金、 富国信用增强债券型证券投资基金、 富国
信用债债券型证券投资基金、 富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、 富
国医疗保健行业股票型证券投资基金、 富国创业板指数分级证券投资基金、 富国
目 标 收 益 两 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 富 国 国 有 企 业 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 富国恒利分级债券型证券投资基金、 富国城镇发展股票型证券投资基金、 富
国高端制造行业股票型证券投资基金、 富国收益增强债券型证券投资基金、 富国
新回报灵活配置混合型证券投资基金、 富国研究精选灵活配置混合型证券投资基
金、 富国中证军工指数分级证券投资基金、 富国中证移动互联网指数分级证券投
资基金、 富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、 富国目标齐利一年期纯
债债券型证券投资基金、 富国富钱包货币市场基金、 富国收益宝货币市场基金等
五十三只证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
饶刚
本基金基
金经理兼
任固定收
益投资部
总经理、 富
国资产管
理（上海）
有限公司
总经理、 富
国天利增
长债券投
资基金基
金经理、 富
国天丰强
化收益债
券型证券
投资基金
基金经理、
富国目标
收益一年
期纯债债
券型证券
投资基金
基金经理、
富国目标
2013-09-09 － 16 年
硕 士 ， 曾 任 职 兴 业 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 部 职 员 、 投 资 银 行 部职
员；2003 年 7 月任富国基 金管理
有限公司债券研究员，2006 年 1
月 至 今 任 富 国 天 利 基 金 经 理 ，
2008 年10 月 起兼任富国天丰基金
经理， 2010 年 9 月至2013 年9 月
兼 任 富 国 汇 利 分 级 债 券 基 金 经
理，2013 年 9 月起兼任富 国汇利
回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理，2013 年 6 月起 任富国目
标 收 益 一 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理，2013 年 9 月起
任 富 国 目 标 收 益 两 年 期 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2014
年 3 月起任 富国天盈分级债券型
证券投资基金（2014 年 5 月更名
为 富 国 天 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ） 基 金经理，2014 年6 月
起 任 富 国 产 业 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 兼 任 富 国 基 金 公
司 固 定 收 益 投 资 部 总 经 理 和 富 国
资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 总 经
理。具有基金从业资格。
10
收益两年
期纯债债
券型证券
投资基金
基金经理、
富国天盈
债券型证
券投资基
金（LOF ）
基金经理
基金经理、
富国产业
债债券型
证券投资
基金基金
经理
黄纪亮
本基金基
金经理兼
任富国强
回报定期
开放债券
型证券投
资基金基
金经理、 富
国天利增
长债券投
资基金基
金经理、 富
国信用债
债券型证
券投资基
金基金经
理
2014-03-26 － 7 年
硕 士 ， 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份 有
限公司助理研究员； 2012 年11 月
至2013 年2 月任富国基金管理有
限公司债券研究员；2013 年 2 月
起 任 富 国 强 回 报 定 期 开 放 债 券 型
证券投资基金基金经理，2014 年
3 月 起 任 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 和 富 国 天 利 增 长
债券投资基金基金经理，2014 年
6 月 起 任 富 国 信 用 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 基 金 从
业资格。
注： 上述表格内基金经理的任职日期为根据公司决定确定的聘任日期， 离任日期
为根据公司决定确定的解聘日期。
证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金管理人已于2015 年3 月14 日分别在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券
时报》 和公司网站发布公告， 饶刚先生自 2015 年3 月13 日起不再担任本基金基
金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国汇利回报分级债券型证券投资基
金
的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国 11
证券法》 、 《富国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能
减少和分散投资风险、 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标，管理和运用基金资产，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后 评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价 格 公 允 性判 断 及 证 券公 平 分 配 等相 关 环 节 进行 控 制 ；2、 二 级 市 场， 通 过 交 易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对 手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间 市 场 交 易价 格 的 公 允性 评 估 等 。1 、 将 主 动投 资 组 合 的同 日 反 向 交易 列 为 限 制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统 对 组 合 间的 交 易 公 平性 进 行 自 动化 处 理 。2、 同 一 基 金经 理 管 理 的不 同 组 合 ，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同 时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公 平 性 交 易分 析 评 估 等。1 、 通 过公 平 性 交 易的 事 后 分 析评 估 系 统 ，对 涉 及 公 平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券型） 间、 不 同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相 关 当 事 人做 出 合 理 性解 释 ， 并 按法 规 要 求 上报 辖 区 监 管机 构 。2 、季 度 公 平 性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期， 在同向交易价差分析方面， 公司采集连续四个季度， 不同时间窗
口（1 日内、3 日内、5 日内） 的同向交易样本， 在假设同向交易价差为零及 95%
的 置 信 水 平下 ， 对 同 向交 易 价 差 进行 t 分 布假 设 检 验 并对 检 验 结 果进 行 跟 踪 分
析。 分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未
出现异常。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内本基金转型前后均未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期 内 本 组 合 与 其 他 投 资 组 合 之 间 未 出 现 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 12
超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年 4 季度，经济政策的不确定性加大，债市出现大幅震荡，本基金盈
利有所回吐。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日，富国汇利回报分级债券型证券投资基金份额净值
为 1.116 元 ， 份 额 累 计 净 值 为 1.325 元 。 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
12.50%，同期业绩比较基准收益率为 10.34%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年，本基金将继续强调票息收入以及精选个券，搁置债市牛熊争
辩，在风险控制至上的原则上，关注利率债的交易性机会，持续调整持仓结构，
争取为基金持有人带来可持续的稳定投资回报。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核报 告
本基金管理人一贯坚持 “风险管理是公司发展的生命线” 的理念， 并把维护
持 有 人 利 益作 为 己 任 。在 监 察 稽 核基 础 性 工 作基 础 上 ，2014 年 本 基金 管 理 人 着
重开展了如下与监察稽核有关的工作：
1、着力推进制度建设，加强制度的可操作性
根据法律法规的要求， 监察稽核部结合公司运作情况， 协同相关业务部 门对
现有制度和流程进行了持续修订和完善。2014 年度共制定或修订了 18 项制度，
如： 修订了 《富国基金管理有限公司投资管理制度》 ， 以 更契合公司投资管理的
需要； 制定了 《富国基金管理有限公司量化投资业务管理办法》 ， 以 更有效管理
公司量化及海外投资业务。
2、以合规风控为抓手，提升风控管理的效率
在 “事前防范为主、 事中监控为辅、 事后稽核为补” 工作原则的指导下， 监
察稽核部主动梳理了投资组合的合规指标、 规范了交易系统权限设置。 此外， 将
股指期货风控模块纳入公司整体风控体系， 在系统风控相关模块有效性测试的基
础上， 还开展了后续跟 踪评估， 减少新系统可能带来的不兼容风险， 提高了运行
效率。
3、积极开展合规培训，提升全员业务合规意识
为提高业务部门一线风控水平， 在各部门自学、 公司内部培训以及参加基金
业协会组织的培训的基础上，监察稽核部门还邀请外部律师开展专题讲座培训。
以深入浅出的培训内容和形式， 及时、 有效地传达了 《基金管理公司风险管理指
引》 及 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 等法律法规， 既提升了员工的风
险合规意识,又使公司及业务的内部控制和风险管理得到夯实和优化。
4、全面加强合规管理，深化业务开展的合规性
立足于 “及时掌握监管动态， 熟练知晓法律要求、 全面提高服务水平” ， 监
察稽核部通过主动与业务部门沟通， 协助规范业务流程、 制度制订， 以保障业务
开展的合规性。 结合常规的季度监察稽核工作， 有针对性地开展了六次专项审计，
规范基金运作和公司经营所涉及的业务流程，提高了内部控制的有效性。
13
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会， 并制订了 《富国基金管
理有限公司估值委员会运作管理办法》 。 估值 委员会是公司基金估值的主要决策
机关， 由主管运营副总经理负责， 成员包括基金清算、 监察稽核、 金融工程方面
的业务骨干以及相关基金经理， 所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经
验。 公司估值委员会负责提出估值意见、 提供和评估估值技术、 执行估值决策和
程序、 对外信息披露等工作， 保证基金估值的公允性和合理性， 维护基金持有人
的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，
提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决
策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，
2014 年 报告 期 内 本 基金 未 进 行 收益 分 配 。 本基 金 将 严 格按 照 法 律 法规 及 《 基 金
合同》约定进行收益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
托管人报告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守
《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本
基金基金管理人—富国基金管理有限公司2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了
托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况
的说明
本托管人认为, 富国基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值
的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不
存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金
法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本托管人认为， 富国基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证 券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本
基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
14
§6
审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2015）审字第60467606_B17 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 全 体
基金份额持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型
证券投资基金财务报表，包括 2014 年 12 月
31 日的资产 负债表和 2014 年度的利 润表和
所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 以 及 财 务 报
表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 富 国
基 金 管 理 有 限 公 司 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ：
（1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报
表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ）设计、执行
和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存
在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财
务 报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会
计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国
注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册
会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作
以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理
保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财
务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计
程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于
舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的
评 估 。 在 进 行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑
与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控
制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对
内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包
括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和
作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按
照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 富 15
国汇利回报分级债券型证券投资基金2014 年
12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年度 的经营
成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 边卓群 蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市世纪大道 100 号 环球金融中心 50 楼
审计报告日期 2015 年 03 月 26 日
§7
年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：富国汇利回报分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
（2014 年12 月 31 日）
上年度末
（2013 年12 月 31 日）
资 产：
银行存款 12,538,191.57 63,058,133.00
结算备付金 119,104,794.42 75,580,217.04
存出保证金 51,360.60 186,827.79
交易性金融资产 3,458,851,825.61 3,619,868,504.94
其中：股票投资 30,046,498.74 －
基金投资 － －
债券投资 3,418,797,326.87 3,616,868,504.94
资产支持证券投资 10,008,000.00 3,000,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 248,501,092.75 －
应收证券清算款 29,967,213.00 36,799,940.01
应收利息 82,281,875.70 77,748,656.75
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 3,951,296,353.65 3,873,242,279.53
负 债 和 所 有者 权 益
本期末
（2014 年12 月 31 日）
上年度末
（2013 年12 月 31 日）
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
16
卖出回购金融资产款 1,269,899,933.90 1,486,641,513.80
应付证券清算款 29,984,169.44 28,880,697.92
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 1,341,907.31 1,195,336.92
应付托管费 447,302.42 398,445.63
应付销售服务费 － －
应付交易费用 20,961.41 6,775.00
应交税费 344,613.22 344,613.22
应付利息 458,317.62 1,106,172.74
应付利润 － －
递延所得税负债
－ －
其他负债 385,000.00 295,000.00
负债合计 1,302,882,205.32 1,518,868,555.23
所 有 者 权 益：
实收基金 2,235,897,938.23 2,235,897,938.23
未分配利润 412,516,210.10 118,475,786.07
所有者权益合计 2,648,414,148.33 2,354,373,724.30
负债和所有者权益总计 3,951,296,353.65 3,873,242,279.53
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金 份额净值 1.116 元， 基金份额总 额
2,373,631,687.43 份 。 其 中 ： 汇 利 回 报 基 金 份 额 净 值 1.116 元 ， 份 额 总 额
1,867,272,126.43 份； 汇利 A 基金份额参考净值 1.057 元， 份额总额 354,451,692.00
份；汇利 B 基金份额参考净值 1.254 元，份额总额 151,907,869.00 份
7.2 利润表
会计主体：富国汇利回报分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年01 月01 日 至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
（2014 年 01 月 01 日至
2014 年 12 月 31 日）
上年度可比期间
(2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日)
一、收入 374,802,625.00 197,657,847.18
1. 利息收入 233,055,208.86 214,710,716.27
其中：存款利息收入 1,868,372.29 1,795,741.08
债券利息收入 230,741,156.04 209,559,859.46
资产支持证券利息收入 200,823.29 2,172,065.75
买入返售金融资产收入 244,857.24 1,183,049.98
其他利息收入 － －
2. 投资收益 （损失以“- ”填列） 41,254,965.16 85,957,182.41
其中：股票投资收益 510,000.00 －
基金投资收益 － －
债券投资收益 40,740,465.16 85,393,356.38
17
资产支持证券投资收益 4,500.00 563,826.03
贵金属投资收益 － －
衍生工具投资收益 － －
股利收益 － －
3. 公允价值 变动收益（损失以“- ” 号填列） 100,492,450.98 -103,189,224.37
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列） － －
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列） － 179,172.87
减 ： 二 、费用 80,762,200.97 76,924,488.73
1 ．管理人报 酬 14,925,782.18 18,895,615.01
2 ．托管费 4,975,260.74 6,298,538.28
3 ．销售服务 费 － －
4 ．交易费用 66,359.60 67,843.92
5 ．利息支出 60,303,553.72 51,085,586.96
其中：卖出回购金融资产支出 60,303,553.72 51,085,586.96
6 ．其他费用 491,244.73 576,904.56
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号填 列 ） 294,040,424.03 120,733,358.45
减：所得税 费用 － －
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列） 294,040,424.03 120,733,358.45
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体：富国汇利回报分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年01 月01 日 至 2014 年12 月31 日
单位： 人民币元
项目
本期
（2014 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月 31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,235,897,938.23 118,475,786.07 2,354,373,724.30
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
－ 294,040,424.03 294,040,424.03
三、 本期基金份额交易产生的基金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
－ － －
其中：1.基 金申购款 － － －
2.基金赎回 款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值 变动 （净值减少
以“- ”号填 列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金净值） 2,235,897,938.23 412,516,210.10 2,648,414,148.33
项目
上年度可比期间
(2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日)
18
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,999,255,415.06 452,216,632.25 3,451,472,047.31
二、 本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
－ 120,733,358.45 120,733,358.45
三、 本期基金份额交易产生的基金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-763,357,476.83 -251,233,832.77 -1,014,591,309.60
其中：1.基 金申购款 4,065,858,171.81 100,626,896.24 4,166,485,068.05
2.基金赎回 款 -4,829,215,648.64 -351,860,729.01 -5,181,076,377.65
四、 本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （净值减少
以“- ”号填 列）
－ -203,240,371.86 -203,240,371.86
五、期末所有者权益（基金净值） 2,235,897,938.23 118,475,786.07 2,354,373,724.30
注：所附附注为本会计报表的组成部分
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署；
陈
戈
林志松
雷青松
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金)( 以 下 简称 “ 本基金 ”) 由 富 国汇 利 分 级 债券 型 证 券 投资 基 金 转 型而 成 。 富 国
汇利分级债券型证券投资基金系经中国证监会证监许可[2010]1114 号 文 《 关于
核准富国汇利分级债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由富国基金管理有
限公司作为基金管理人向社会公开发行募集，基金合同于 2010 年 9 月 9 日正 式
生效，首次设立募集规模为 2,999,255,415.06 份基金份额。富国汇利分级债券
型证券投资基金为契约型封闭式， 基金合同生效后三年内 （含三年） 为封闭 式基
金，合同生效满三年后，基金转为上市开放式基金（LOF），存续期限不定。
2013 年7 月8 日至2013 年8 月7 日富国汇利分级债券型证券投资基金份额持有
人大会以通讯方式召开，大会讨论富国汇利分级债券型证券投资基金转型议案，
内容包括富国汇利分级债券型证券投资基金在封闭期到期后变更运作方式、 基金
更名、 扩充投资范围和修订基金合同等。 经中国证券监督管理委员会 （以下简称
“中国证监会”） 基金部函[2013]754 号 《关于富国汇利分级债券型证券投资基
金基金份额持有人大会决议备案的回函》 备案， 上述持有人大会决议生效。 富国
汇利分级债券型证券投资基金封闭期于 2013 年9 月8 日到期，2013 年9 月9 日
起 《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》 失效且 《富国汇利回报分级债
券型证券投资基金基金合同》 生效。 本基金为契约型定期开放式基金， 存续期不
定。
19
转型后本基金， 以定期开放的方式运作。 自每一个开放期结束之日后的第一个工
作日起 （含该日） 两年(含两年)的期间内， 本基金采取封闭运作模式， 基金份额
持有人不得申请申购、 赎回本基金。 在每个封 闭期首日汇利份额按照基金合同规
定折算完成后，场内基金份额将按照 7：3 的 比例自动分离为预期收益与预期风
险不同的两种份额类别， 即优先类基金份额 （基金份额简称 “汇利 A”） 和进取
类基金份额 （基金份额简称 “ 汇利 B”） 。 汇利份额、 汇利A 份额、 汇利B 份额
的基金资产合并运作。 汇利 A 和汇利 B 两类基金份额同事在深圳证券交易所分别
上市和交易。 每一个封闭期结束后， 本基金即进入开放期， 开放期间本基金采取
开放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。
本基金转型后的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行 上市
的国家债券、 金融债券、 次级债券、 中央银行票据、 企业债券、 公司债券、 短期
融资券、 中期票据、 中小企业私募债券、 协议存款、 通知存款、 定期存款、 资产
证券化产品、 可转换债券、 可分离债券和回购等金融工具以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他固定收益证券品种。 本基金也可投资于非固定收益类金
融工具， 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 但可以参与一
级市场新股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形成的股票、 因所持股票
所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等， 以及法律法规或中国证监
会允许投资的其他非固定收益类品种。 本基金投资于债券的比例不低于基金资产
的 80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有 人利益，在开放期前的 3
个月、 开放期后的3 个月以及开放期期间不受前述投资比例的限制； 本基金投资
于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%； 本基金在封闭期内持有现金
或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制， 但在开放期
本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结
算有限公司，基金托管人为中国农业银 行股份有限公司。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 编 制 并 发 布 的 中 债 综
合指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布
及修订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会
计准则” ） 编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证
券投资基金业协会修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国 证监会制定
的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证 券投资基金
执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资基
金信息披露管理办法》 、 《证券投 资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年
度报告的内容与格式》 、 《证券投 资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表
附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半
年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014 年1 至3 月，财政部制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》、 20
《企业会计准则第40 号——合营安排》 和 《 企业会计准则第 41 号——在其他主
体中权益的披露》 ； 修订了 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企 业
会计准则第 9 号—— 职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号— —财务报表列报》
和 《企业会计准则第 33 号—— 合并财务报表》 ； 上述 7 项会计准则均自 2014 年
7 月 1 日起 施行。2014 年 6 月， 财政部修订了《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》，在2014 年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2014 年12
月31 日的财务状况以及2014 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券 投资基金会计核算业务
指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成 其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本 基 金 目 前 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括
股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益
的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及
不作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相
关的交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现
金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终 止， 或该金融资产已转移， 且符合金融
资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
21
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另
一方(转入方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方的， 终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认
该金融资产并确认产生的资产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续
涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账， 其中所包含的债券应收利息单独核算， 不构成债券 投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转
债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认
为权证投资成本， 按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成
本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本 列示， 按实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 以公允价值计量或披露 的资产和负债， 根据对
公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层
次： 第一层次输入值， 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价； 第二层次输入值， 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可
观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产或负债的不可观察输入值。 本基金主
要金融工具的估值方法如下：
22
(1) 存在活跃市场的金融工具
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 估值日无交易且
最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的
重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价
以确定公允价值。
(2)
不存在活跃市场的金融工具
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且
有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只
有 在 可 观 察 输 入 值 无 法 取 得 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下 ， 才 使 用 不 可 观 察 输 入
值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在
是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负
债时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外，
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增 加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在
申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 收 益
/( 损失) 占基 金 净 值 比例 计 算 的 金额 。 未 实 现损 益 平 准 金指 在 申 购 或赎 回 基 金 份
额 时 ， 申 购或 赎 回 款 项中 包 含 的 按累 计 未 实 现利 得/( 损失) 占 基 金 净值 比 例 计 算
的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期
末全额转入“未分配利润/(累计亏损 )”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款 利息 收 入 按 存款 的 本 金 与适 用 的 利 率逐 日 计 提 的金 额 入 账 。若 提 前 支 取
定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取
所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息
收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利息 收 入 按 债券 票 面 价 值与 票 面 利 率或 内 含 票 面利 率 计 算 的金 额 扣 除 应
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日
计提；
(3) 资 产 支持 证 券 利 息收 入 按 证 券票 面 价 值 与票 面 利 率 计算 的 金 额 ，扣 除 应 由 资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人 所得税后的净额确认， 在证券实际持有期内
逐日计提；
(4) 买 入 返售 金 融 资 产收 入 ， 按 买入 返 售 金 融资 产 的 摊 余成 本 及 实 际利 率 （ 当 实 23
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差
额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成
本的差额入账；
(8) 股 利 收益 于 除 息 日确 认 ， 并 按上 市 公 司 宣告 的 分 红 派息 比 例 计 算的 金 额 扣 除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公 允 价 值 变 动 收 益/( 损失) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性
金 融 资 产 、 交 易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损
失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.60%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；
(3) 卖 出 回购 金 融 资 产支 出 ， 按 卖出 回 购 金 融资 产 的 摊 余成 本 及 实 际利 率 （ 当 实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其 他 费用 系 根 据 有关 法 规 及 相应 协 议 规 定， 按 实 际 支出 金 额 ， 列入 当 期 基 金
费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1)
在封闭期内，本基金不进行收益分配；
(2) 在开放期，本基金收益分配应遵循下列原则：
a) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 1 次，
每次收益分配比例不得低于截至该次收益分配 基准日基金可供分配利润的 20%，
若《基金合同》生效不满3 个月可不进行收益分配；
b) 登记在注册登记系统的基金份额收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投
资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资
者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红； 投资者选择的分红方式的认
定方法将以基金注册登记机构的规则为准，具体见招募说明书；
c) 登记在证券登记结算系统的基金份额收益分配方式只能为现金分红， 基金份
额持有人不能选择其他的分红方式， 具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券
交易所和注册登记机构的相关规定；
d) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
e) 基金红利发放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间
不得超过15 个工作日；
f) 每一基金份额享有同等分配权；
g) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
24
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期会计政策变更的说明在 7.4.2 会计报表的编制基础中披露。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更 。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 4 月24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 9 月19 日起， 调整
由出让方按证券 （股票） 交易印花税税率缴纳印花税， 受让方不再征收， 税率不
变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股
东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根 据 财 政 部、 国 家 税 务总 局 财 税 字[2004]78 号 文 《 关 于证 券 投 资 基金 税 收 政 策
的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基
金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免
征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应 缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券
的差价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企
业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息
收入、 储蓄存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上
述收入时代扣代缴20%的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于
储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起，
对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根 据 财 政 部、 国 家 税 务总 局 、 中 国证 监 会 财 税[2012]85 号 文 《 关 于实 施 上 市 公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 25
日起， 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1
个月以内 （含 1 个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在
1 个月以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1 年的，暂减按25%计入应纳税所得额。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 （2014 年 12 月 31 日） 上年度末（2013 年 12 月 31 日）
活期存款 12,538,191.57 13,058,133.00
定期存款 － 50,000,000.00
其中： 存款期限1-3 个
月
－ 50,000,000.00
其他存款 － －
合计 12,538,191.57 63,058,133.00
注：本基金本报告期内未投资于定期存款。
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末（2014 年 12 月 31 日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 28,471,823.47 30,046,498.74 1,574,675.27
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 2,359,376,475.04 2,383,784,826.87 24,408,351.83
银行间市场 1,018,100,851.90 1,035,012,500.00 16,911,648.10
合计 3,377,477,326.94 3,418,797,326.87 41,319,999.93
资产支持证券 10,000,000.00 10,008,000.00 8,000.00
其他 － － －
合计 3,415,949,150.41 3,458,851,825.61 42,902,675.20
项目
上年度末（2013 年 12 月 31 日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 2,316,887,440.46 2,286,908,504.94 -29,978,935.52
银行间市场 1,357,570,840.26 1,329,960,000.00 -27,610,840.26
合计 3,674,458,280.72 3,616,868,504.94 -57,589,775.78
资产支持证券 3,000,000.00 3,000,000.00 －
其他 － － －
合计 3,677,458,280.72 3,619,868,504.94 -57,589,775.78
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7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/ 负债
注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
金额单位 ：人民币元
项目
本期末（2014 年 12 月 31 日）
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间市场 248,501,092.75 0.00
合计 248,501,092.75 0.00
注：本基金上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2014 年 12 月 31 日） 上年度末（2013 年 12 月 31 日）
应收活期存款利息 2,042.65 1,712.84
应收定期存款利息 － 162,500.00
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 53,597.10 34,011.10
应收债券利息 81,928,173.58 77,539,992.55
应收买入返售证券利息 222,291.32 －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 75,771.05 10,440.26
合计 82,281,875.70 77,748,656.75
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目 本期末 （2014 年 12 月 31 日） 上年度末 （2013 年 12 月 31 日）
交易所市场应付交易费用 19,268.66 －
银行间市场应付交易费用 1,692.75 6,775.00
合计 20,961.41 6,775.00
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 （2014 年 12 月 31 日） 上年度末 （2013 年 12 月 31 日）
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 － －
其他 5,000.00 5,000.00
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预提审计费 80,000.00 90,000.00
预提信息披露费 300,000.00 200,000.00
合计 385,000.00 295,000.00
7.4.7.9 实收基金
母基金：
金额单位： 人民币元
项目
本期（2014 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月 31 日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,373,631,687.43 2,235,897,938.23
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填 列） － －
本期末 2,373,631,687.43 2,235,897,938.23
注：1、本基金的基金份额包括富国汇利份额、汇利 A 份额和汇利 B 份额。
2、 富国汇利基金份额上年度末实收基金份额 1,814,256,866.43 份， 金额为人民
币1,708,981,729.78 元。 本期实收基金增加份额为 113,036,540.00 份， 金额为
人民币 106,477,415.21 元，其中由汇利 A 份 额及汇利 B 份额配对转换入份额为
113,036,540.00 份，金额为人民币 106,477,415.21 元，本期未发生基金申购；
本期实收基金减少份额为60,021,280.00 份，金额为人民币56,538,449.88 元，
其中本期配对转换出至汇利A 份额及汇利 B 份额60,021,280.00 份， 金额为人民
币 56,538,449.88 元 ， 本 期 未 发 生 基 金 赎 回 ； 期 末 实 收 基 金 份 额
1,867,272,126.43 份， 金额为人民币 1,758,920,695.10 元。 汇利A 份额上年度
末基金份额为391,562,374.00 份， 金额为人民币 368,841,345.25 元， 本期由富
国汇利基金份额配对转换入份额为 42,014,896.00 份，金额为人民币
39,576,914.92 元； 本期配对转换至富国汇利基金份额为 79,125,578.00 份， 金
额为人民币 74,534,190.65 元；期末份额为 354,451,692.00 份，金额为人民币
333,884,069.52 元。 汇利B 份额上年度末基金份额为 167,812,447.00 份， 金额
为人民币 158,074,863.20 元，本期由富国汇利基金份额配对转换入份额为
18,006,384.00 份， 金额为人民币 16,961,534.96 元； 本期配对转换至富国汇利
基金份额为 33,910,962.00 份，金额为人民币 31,943,224.56 元；期末份额为
151,907,869.00 份， 金额为人 民币143,093,173.60 元。 富国汇利基金份额、 汇
利A 份额及汇利B 份额每份份额面值为 0.942 元。
3、汇利 A 份额、汇利 B 份额的 配对转换入份额之和等于富国汇利基金份额配对
转换出份额； 汇利A 份额、 汇利 B 份额的配对转换出份额之和等于富国汇利基金
份额配对转换入份额。 上述实收基金本期申购及本期赎回中未包括富国汇利基金
份额、汇利A 份额及汇利B 份额的配对转换金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分
未分配利润合
计
上年度末 169,997,022.39 -51,521,236.32 118,475,786.07
本期利润 193,547,973.05 100,492,450.98 294,040,424.03
本期基金份额交易产生的变
动数
－ － －
28
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 363,544,995.44 48,971,214.66 412,516,210.10
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期 （2014 年 01 月 01 日至 2014
年 12 月 31 日）
上年度可比期间(2013 年1
月1 日至2013 年12 月31
日)
活期存款利息收入 114,880.07 358,990.02
定期存款利息收入 237,500.00 162,500.00
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 1,514,690.12 1,181,426.12
其他 1,302.10 92,824.94
合计 1,868,372.29 1,795,741.08
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期（2014 年 01 月 01 日至 2014
年 12 月 31 日）
上年度可比期间(2013 年1 月1
日至2013 年12 月31 日)
卖出股票成交总额 21,165,000.00 －
减：卖出股票成本总额 20,655,000.00 －
买卖 股票差价收入
510,000.00 －
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位： 人民币元
项目
本期 （2014年01月01日
至2014 年12 月31日）
上年度可比期间(2013
年1 月1 日至2013年12 月
31日)
卖出债券 （、 债转股及债券到期兑付） 成交总
额 2,346,439,185.38 5,886,682,987.62
减： 卖出债券 （、 债转 股及债券到期兑付） 成
本总额
2,232,273,900.69 5,587,648,084.45
减： 应收利息总额 73,424,819.53 213,641,546.79
买卖债券差价收入 40,740,465.16 85,393,356.38
7.4.7.14 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期 （2014年01月01日至
2014 年12月31 日）
上年度可比期间(2013
年1 月1日至2013年12月
31日)
卖出资产支持证券成交总额 3,049,376.71 324,246,565.75
减：卖出资产支持证券成本总额 3,000,000.00 319,923,178.08
减：应收利息总额 44,876.71 3,759,561.64
29
资产支持证券投资收益 4,500.00 563,826.03
7.4.7.15 贵 金 属 投 资收 益
注 ： 本 基 金本 报 告 期 无贵 金 属 投 资收 益 。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益 —— 买 卖权 证 差 价 收入
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 —— 买 卖 权 证 差 价 收
入。
7.4.7.16.2 衍生工具收益 —— 其 他投 资 收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益 —— 其他投资收益。
7.4.7.17 股利收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期 （2014 年 01 月 01 日至 2014
年 12 月 31 日）
上年度可比期间(2013 年1
月 1 日至2013 年12 月31
日)
1.交易性金 融资产 100,492,450.98 -103,189,224.37
股票投资 1,574,675.27 －
债券投资 98,909,775.71 -108,492,402.45
资产支持证券投资 8,000.00 5,303,178.08
基金投资 － －
贵金属投资 － －
其他 － －
2.衍生工具 － －
权证投资 － －
3.其他 － －
合计 100,492,450.98 -103,189,224.37
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期（2014 年 01 月 01 日至 2014
年 12 月 31 日）
上年度可比期间(2013 年1 月1
日至2013 年12 月31 日)
基金赎回 费收入 － 99,150.14
其他 － 80,022.73
合计 － 179,172.87
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期（2014 年 01 月 01 日至
2014 年 12 月 31 日）
上年度可比期间(2013 年1
月1 日至2013 年12 月31
日)
30
交易所 市场交易费用 62,109.60 34,831.42
银行间 市场交易费用 4,250.00 33,012.50
合计 66,359.60 67,843.92
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期 （2014 年 01 月 01 日至 2014
年 12 月 31 日）
上年度可比期间(2013 年 1
月1 日至2013 年12 月31 日)
审计费用 80,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 14,844.73 37,504.56
债券账户维护费 36,400.00 36,400.00
上市费 60,000.00 60,000.00
律师费 － 45,000.00
其他 － 8,000.00
合计 491,244.73 576,904.56
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司 （现 名： 申万
宏源证券有限公司）
基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托有限公司 基金管理人的股东
蒙特利尔银行 基金管理人的股东
中国农业银行股份有限公司 （ “农业 银行” ） 基金托管人、基金代销机构
上海富国环保公益基金会 与基金管理人同一批关键管理人员
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过 关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
31
7.4.10.1.3 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有应支付的关联方佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期（2014 年01 月01 日至
2014 年12 月31 日）
上年度可比期间(2013 年 1 月1
日 至2013 年12 月31 日)
当期发生的基金应支付的管理费 14,925,782.18 18,895,615.01
其中： 支付销售机构的客户维护费 449,070.97 758,198.57
注： 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提， 计算方法如下：
H＝E×0.60%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 （2014 年 01 月 01 日至
2014 年 12 月 31 日）
上年度可比期间(2013 年1
月1 日至2013 年12 月31 日)
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
4,975,260.74 6,298,538.28
注： 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提， 计算方法如
下：
H＝E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 债 券
（含回购）交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注： 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基
金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
份额单位：份
32
关联方名称
本期末（2014 年 12 月 31 日） 上期末 （2013 年 12 月 31 日）
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
上 海 富 国 环 保 公 益
基金会
1.32 0.00 1.32 0.00
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期（2014 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月 31
日 ）
上年度可比期间(2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日)
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限
公司 12,538,191.57 114,880.07 13,058,133.00 358,990.02
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证
券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.12.1.1 受 限 证 券 类别 ： 债 券
金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
127055 14 邳 恒润 2014-12-08 2015-02-09
认购新发
证券
100.
00
100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
注：截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本基金无因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
33
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购 交易形
成的卖出回购证券款余额 1,269,899,933.90 元，于 2015 年 1 月 5 日和 2015 年
1 月6 日 （先后） 到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易
的债券和/或 在 新 质 押式 回 购 下 转入 质 押 库 的债 券 ， 按 证券 交 易 所 规定 的 比 例 折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险 及 管理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风
险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续 监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、
监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%， 且本基金与
由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过该证券
的10%。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易
前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因
此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外， 其余均能及时变现。 此外， 本 基金 可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括其他价格风险、利率风险和外汇风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券 投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 34
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
35
单位：人民币元
本期末（2014 年12 月
31 日）
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
12,538,191.57 － － － － － 12,538,191.57
结算备付金 119,104,794.42 － － － － － 119,104,794.42
存出保证金 51,360.60 － － － － － 51,360.60
交易性金融资产 51,109,000.00 136,273,483.91 1,128,037,318.57 1,879,990,497.39 233,395,027.00 30,046,498.74 3,458,851,825.61
买入返售金融资产 248,501,092.75 － － － － － 248,501,092.75
应收证券清算款
－ － － － － 29,967,213.00 29,967,213.00
应收利息
－ － － － － 82,281,875.70 82,281,875.70
资产总计 431,304,439.34 136,273,483.91 1,128,037,318.57 1,879,990,497.39 233,395,027.00 142,295,587.44 3,951,296,353.65
负债
卖出回购金融资产款 1,269,899,933.90 － － － － － 1,269,899,933.90
应付证券清算款 － － － － － 29,984,169.44 29,984,169.44
应付管理人报酬 － － － － － 1,341,907.31 1,341,907.31
应付托管费
－ － － － － 447,302.42 447,302.42
应付交易费用 － － － － － 20,961.41 20,961.41
应付税费 － － － － － 344,613.22 344,613.22
应付利息 － － － － － 458,317.62 458,317.62
其他负债 － － － － － 385,000.00 385,000.00
负债总计 1,269,899,933.90 － － － － 32,982,271.42 1,302,882,205.32
利率敏感度缺口
-838,595,494.56 136,273,483.91 1,128,037,318.57 1,879,990,497.39 233,395,027.00 109,313,316.02 2,648,414,148.33
上年度末（2013 年12 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
36
月31 日）
资产
银行存款 63,058,133.00 － － － － － 63,058,133.00
结算备付金 75,580,217.04 － － － － － 75,580,217.04
存出保证金 186,827.79 － － － － － 186,827.79
交易性金融资产
36,507,600.00 159,964,257.24 836,490,812.75 2,349,286,737.65 237,619,097.30 － 3,619,868,504.94
应收证券清算款 － － － － － 36,799,940.01 36,799,940.01
应收利息 － － － － － 77,748,656.75 77,748,656.75
资产总计 175,332,777.83 159,964,257.24 836,490,812.75 2,349,286,737.65 237,619,097.30 114,548,596.76 3,873,242,279.53
负债
卖出回购金融资产款 1,483,826,524.60 2,814,989.20 － － － － 1,486,641,513.80
应付证券清算款
－ － － － － 28,880,697.92 28,880,697.92
应付管理人报酬 － － － － － 1,195,336.92 1,195,336.92
应付托管费 － － － － － 398,445.63 398,445.63
应付交易费用 － － － － － 6,775.00 6,775.00
应付税费 － － － － － 344,613.22 344,613.22
应付利息 － － － － － 1,106,172.74 1,106,172.74
其他负债
－ － － － － 295,000.00 295,000.00
负债总计 1,483,826,524.60 2,814,989.20 － － － 32,227,041.43 1,518,868,555.23
利率敏感度缺口 -1,308,493,746.77 157,149,268.04 836,490,812.75 2,349,286,737.65 237,619,097.30 82,321,555.33 2,354,373,724.30
37
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
下表为利率风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 利率发生合理、
可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
假设
1. 影响生息 资产公允价值的其他变量不变，仅利率发生变动
2. 利率变动 范围合理
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人
民币元
）
本期末（2014 年12 月 31
日）
上年度末 （2013 年12 月
31 日）
1.基准点利 率增加 0.1% -7,240,864.44 -8,585,839.90
2.基准点利 率减少 0.1% 7,240,864.44 8,585,839.90
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具
的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动
而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的
股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%， 但应开放期流动性需要， 为保
护基金份额持有人利益， 在开放期前的 3 个月、 开放期后的3 个月以及开放期期
间不受前述投资比例的限制； 本基金投资于非固定收益类资产的比例不高于基金
资产的20%；本 基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基
金资产净值的比例不受限制， 但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内
的 政 府 债 券不 低 于 基 金资 产 净 值的 5% 。 本基 金 面 临 的整 体 市 场 价格 风 险 列 示如
下：
金额单位：人民币元
项目
本期末（2014 年12 月31 日） 上年度末（2013 年12 月31 日）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产 －股票投资 30,046,498.74 1.13 － －
交易性金融资产 －债券投资 3,418,797,326.87 129.09 3,616,868,504.94 153.62
交易性金融资产－贵金属投 － － － －
38
资
衍生金融资产 －权证投资 － － － －
其他 10,008,000.00 0.38 3,000,000.00 0.13
合计 3,458,851,825.61 130.60 3,619,868,504.94 153.75
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
本 基 金 管 理人 运 用 资 产- 资 本 定 价模 型 （CAPM） 对 本 基 金的 市 场 价 格风 险 进 行 分
析。 下表为市场价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 业绩
比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、 可能的变动时， 将对基金净值产生
的影响。
假设
1. 基金的市 场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；
2. 以下分析 ，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元
）
本期末 （2014 年 12 月
31 日）
上年度末（2013 年 12 月
31 日）
1.业绩比较 基准增加 1% 11,685,350.66 12,641,769.88
2.业绩比较 基准减少 1% -11,685,350.66 -12,641,769.88
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 贷 款 和 应 收 款 项 以 及 其 他 金 融 负
债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第一层次的余额为人民币 836,026,714.09 元，属于第二层次的
余额为人民币 2,622,825,111.52 元，属于第三层次余额为人民币 0.00 元（于
2013 年12 月31 日， 第一层次的余额为人民币 1,285,606,291.23 元， 属于第二
层 次 的 余 额 为 人 民 币 2,334,262,213.71 元 ， 属 于 第 三 层 次 余 额 为 人 民 币 0.00
元）。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交易 所 上 市 的股 票 和 债 券， 若 出 现 重大 事 项 停 牌、 交 易 不 活跃( 包括涨
39
跌 停 时 的 交易 不 活 跃)、 或 属 于 非公 开 发 行 等情 况 ， 本 基金 分 别 于 停牌 日 至 交 易
恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列
入 第 一 层 次 ； 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2. 3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 工 具 第 三 层 次 公 允
价值本期未发生变动。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
期末持有的暂时停牌流通受限债券有:11 南钢债(证券代码 122067), 停牌日期是
2014 年4 月29 日,停牌原因是公司连续两年亏损,期末估值单价是 90.08 元。 复
牌日期是2015 日2 月17 日,复牌开盘开价是100.00 元。 期末持仓数量是400,000
张，，期末成本总额是39,196,051.18 元，期末估值总额是36,032,000.00 元。
除此外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组 合 报告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1
权益投资 30,046,498.74 0.76
其中：股票 30,046,498.74 0.76
2
固定收益投资 3,428,805,326.87 86.78
其中：债券 3,418,797,326.87
86.52
资产支持证券 10,008,000.00 0.25
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 248,501,092.75 6.29
其中： 买断式回购的买入返售 金融资
产
－
－
6
银行存款和结算备付金合计 131,642,985.99 3.33
7
其他各项资产 112,300,449.30 2.84
8
合计 3,951,296,353.65 100.00
8.2 期末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
40
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 － －
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 30,046,498.74 1.13
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 30,046,498.74 1.13
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601988 中国银行 5,343,511 22,175,570.65 0.84
2 601398 工商银行 1,616,207 7,870,928.09 0.30
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 601398 工商银行 28,073,390.13 1.19
2 601988 中国银行 21,053,433.34 0.89
8.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601398 工商银行 21,165,000.00 0.90
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 49,126,823.47
卖出股票收入（成交）总额 21,165,000.00
41
注 ： 买 入 股票 成 本 （ 成交 ） 总 额 和 卖 出 股 票收 入 （ 成 交） 总 额 按 买卖 成 交 金 额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 323,595,580.01 12.22
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 2,943,359,198.15 111.14
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 91,531,000.00 3.46
7 可转债 29,945,628.70 1.13
8 中小企业私募债 30,365,920.01 1.15
9 其他 － －
10 合计 3,418,797,326.87 129.09
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 1180092 11 泰医高债 800,000 82,520,000.00 3.12
2 122579 09 远洋债 730,060 73,152,012.00 2.76
3 1080100 10 金阳债 700,000 69,790,000.00 2.64
4 122801 11 焦作债 600,030 61,803,090.00 2.33
5 122865 10 苏海发 610,000 61,213,500.00 2.31
8.7 期末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1489144 14 交银 2A1 100,000 10,008,000.00 0.38
8.8 报告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
42
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查 ， 或 在报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 申 明 基 金 投资 的 前 十 名股 票 是 否 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 51,360.60
2 应收证券清算款 29,967,213.00
3 应收股利 －
4 应收利息 82,281,875.70
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 112,300,449.30
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额 单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债 17,539,600.00 0.66
2 110020 南山转债 11,978,538.00 0.45
43
3 113001 中行转债 427,490.70 0.02
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报 告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§9
基 金 份 额持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
汇利 A 768 461,525.64 335,153,371.00 94.56 19,298,321.00 5.44
汇利 B 1017 149,368.60 123,233,602.00 81.12 28,674,267.00 18.88
富国汇利回报
分级债券
5321 350,925.04 1,724,801,157.21 92.37 142,470,969.22 7.63
合计 7106 334,032.04 2,183,188,130.21 91.98 190,443,557.22 8.02
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
汇利A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统 － 普 通
保险产品-013C-CT001 深
66,250,693 2.79
2 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 分 红 － 团
体年金
26,221,502 1.10
3 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司
－传统－普通保险产品
22,283,299 0.94
4 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司 － 本 级
－集团自有资金-012G-ZY001
21,264,849 0.90
5 全国社保基金二一零组合 20,930,531 0.88
6 新华人寿保险股份有限公司 20,340,359 0.86
7 兴业证券－兴业－兴业证券金麒麟 1
号集合资产管理计划
19,390,841 0.82
8 中 信 证 券 － 平 安 银 行 － 中 信 证 券 可
转债 2 号集 合资产管理计划
15,027,554 0.63
9 中银保险有限公司 12,572,390 0.53
44
10 人保投资控股有限公司- 委托证券投
资户
10,799,726 0.45
汇利B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统 － 普 通
保险产品-013C-CT001 深
17,838,659 0.75
2 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 分 红 － 团
体年金
11,237,787 0.47
3 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司 － 本 级
－集团自有资金-012G-ZY001
9,113,507 0.38
4 光大证券－光大银行－光大阳光5 号
集合资产管理计划
8,549,611 0.36
5 光 大 资 管 － 光 大 银 行 － 光 大 阳 光 北
斗星集合资产管理计划
6,763,800 0.28
6 中意人寿保险有限公司 6,731,739 0.28
7 全国社保基金二一零组合 6,155,156 0.26
8 中银保险有限公司 5,388,167 0.23
9 新华资产管理股份有限公司 5,150,894 0.22
10 汇 丰 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 稳 健 成 长
投资账户
4,147,806 0.17
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基 金 管 理 公 司 所
有 从 业 人 员 持 有
本基金
汇利 A 0.00 0.0000
汇利 B 0.00 0.0000
富国汇利回报
分级债券
10,531.78 0.0006
合计 10,531.78 0.0004
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、本基金的基金经理未持有本基金。
9.4 期末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持有本 开放式基金 份 额 总 量 区间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基 金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基
金
汇利 A 0
汇利 B 0
富国汇利回报分级
债券
0
合计 0
本基金基金经理 持有本开放式基
金
汇利 A 0
汇利 B 0
富国汇利回报分级
债券
0
合计 0
45
§10
开 放 式 基 金份 额 变 动
单位： 份
项目 汇利 A 汇利 B
富国汇利回报分级债
券
基金合同生效日(2013 年09 月09 日)
基金份额总额
－ － 2,999,255,411.47
报告期期初基金份额总额 391,562,374.00 167,812,447.00 1,814,256,866.43
本报告期基金总申购份额 － － －
减：本 报告期基金总赎回份额 － － －
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列 ）
-37,110,682.00 -15,904,578.00 53,015,260.00
报告期期末基金份额总额 354,451,692.00 151,907,869.00 1,867,272,126.43
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及折算调整份额。
§11
重 大 事 件 揭示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内，本基金管理人已于 2014 年 1 月 29 日和 2014 年 1 月 30 日发
布公告，陈戈先生自2014 年1 月 29 日起由公司副总经理转任公司总经理。
本基金管理人已于2014 年 5 月13 日发布公告， 孟朝霞女士自 2014 年5 月
12 日起不再担任公司副总经理。
本基金管理人已于2014 年 6 月20 日发布公告， 陆文佳女士自 2014 年6 月
19 日起担任公司副总经理。
本基金管理人已于2014 年 12 月24 日发布公告， 陈敏女士自 2014 年12 月
21 日起不再担任公司董事长。
本基金管理人已于 2015 年 1 月 10 日发布公告，李笑薇女士、 朱少醒先生
自2015 年1 月9 日起担任公司副总经理。
本基金管理人已于2015 年 1 月31 日发布公告， 薛爱东先生自 2015 年1 月
30 日起担任公司董事长。
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 中 国
农业银行”）已于 2014 年 1 月 7 日发布公告，因工作需要，任命余晓晨先生主
持中国农业银行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级
管理人员任职资格已在中国基金业 协会备案。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
46
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 没 有 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 基 金 本 年 度
支付给审计机构安永华明会计师事务所的报酬为 8 万元人民币， 其已提供审计服
务的连续年限为12 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
2014 年6 月23 日， 中国证券监督管理委员会上海监管局向我司下发了 《关
于对富国基金管理有限公司采取责令 改正措施的决定》，要求我司于 2014 年 7
月8 日前予以改正，并对相关责任人采取了行政监管措施。对此我司高度重视，
成立了整改工作小组， 梳理相关制度流程， 排查现行内控漏洞， 针对性的制定了
整改执行方案， 完善了公司内部控制措施， 并已向中国证券监督管理委员会上海
监管局提交了整改报告。
除 上 述 情 况 外 ， 本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员
未受稽查或处罚。
47
11.7 本 期 基 金 租用 证 券 公 司交 易 单 元 的有 关 情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的 佣金
备注
成交 金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交 金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例 （%）
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例（%）
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
（%）
中信证券
2
11,845,000.00 55.97 1,717,762,150.49 65.70 117,073,292,000.00 50.92 － － 10,783.70 55.96 －
中金公司
1
9,320,000.00 44.03 536,390,817.51 20.52 47,897,900,000.00 20.83 － － 8,484.96 44.04 －
西部证券
1
－ － － － － － － － － － －
中银国际
1
－ － 9,899,713.14 0.38 2,534,335,000.00 1.10 － － － － －
兴业证券
2
－ － 350,333,184.15 13.40 62,394,208,000.00 27.14 － － － － －
注： 我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。 本报告期本基金新增券商交易 单元： 兴业证
券394612。其余租用券商交易单元未发生变动。
48
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 管 人 员
变更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券日报
2014 年 01 月 29 日
2
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 管 人 员
变更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2014 年 01 月 30 日
3
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资中小企业私募债券的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2014 年 02 月 19 日
4
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 富 国 汇 利
回报分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 型 证 券
投资基金基金经理变更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2014 年 03 月 26 日
5
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 管 人 员
变更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券日报
2014 年 05 月 13 日
6
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 副 总 经 理
变更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券日报
2014 年 06 月 20 日
7
《 关 于 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证 券
投 资 基 金 增 加 份 额 配 对 转 换 办 理 机 构
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2014 年 07 月 09 日
8
关 于 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 直 销 网 点
停 止 受 理 富 国 汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证
券投资基金份额配对转换业务的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证券时报
2014 年 08 月 05 日
9
富国基金管理有限公司董事、 监事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公
司兼任职务及领薪情况的公告
中国证券报 2014 年 08 月 09 日
10 关于扩大养老金客户范围的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
2014 年 09 月 02 日
49
券日报
11
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资中小企业私募债券的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券日报
2014 年 09 月 02 日
12
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资
者及时更新、 提交身份证件或身份证明
文件的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券日报
2014 年 11 月 08 日
13
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
基金定投最低申购金额的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券日报
2014 年 12 月 01 日
14
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 管 人 员
变更的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券日报
2014 年 12 月 24 日
§12
备 查 文 件 目录
备查文件名称 备查文件存放地点 备查文件查阅方式
1 、 中 国 证 监 会 批 准 设 立
富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证
券投资基金的文件
2 、 富 国 汇 利 分 级 债 券 型
证券投资基金基金合同
3 、 富 国 汇 利 分 级 债 券 型
证券投资基金托管协议
4 、 中 国 证 监 会 批 准 设 立
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司
的文件
5 、 富 国 汇 利 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 财 务 报 表
及报表附注
6 、 富 国 汇 利 回 报 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大
道8 号上海 国金中心二期
16-17 层
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有
疑问， 可咨 询本基金管理
人 富 国 基 金 管 理 有 限 公
司。
咨 询 电 话 ：95105686 、
4008880688 （全国统一，
免长途话费）
公司网址：
http://www.fullgoal.c
om.cn
50
合同
7 、 富 国 汇 利 回 报 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 托 管
协议
8 、 富 国 汇 利 回 报 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 财 务
报表及报表附注
9 、 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会 《关于富国汇利分级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 份 额 持 有 人 大 会 决 议
备案的回函》
10、 报告期内在指定报刊
上披露的各项公告
