银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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银华 消费 主题 分级 股票 型证 券投 资基 金
2014 年年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 28 日
银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55
8.7 期末按公 允价值占基 金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 57
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58
§ 10 开 放式基 金 份 额变 动 ....................................................................................................................... 58
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门 的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 65
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 66
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华消费主题分级股票型证券投资基金
基金简称 银华消费分级股票
场内简称 银华消费
基金主代码 161818
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月28 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 146,049,558.37 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 10 月 17 日
下属分级基金的基金简称 银华瑞吉 银华瑞祥 银华消费
下属分级基金的交易代码 150047 150048 161818
报 告 期 末 下属 分 级 基 金份 额
总额
5,981,773.00 份 23,927,095.00 份 116,140,690.37 份
注：2015 年1 月9 日， 本 基金管理人发布公告， 自 2015 年1 月 12 日起本 基金稳健收益类份额的
场 内简 称由 “ 银华 瑞吉 ” 更名 为 “消费 A” ，本 基金 积极收 益类 份额的 场内 简称由 “银华 瑞 祥 ”
更名为 “消费 B” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 主 要 投 资 于 大 消 费 行 业 中 具 有 持 续 增 长 潜 力 的 优 质 上 市 公
司 ， 以 分 享 中 国 经 济 增 长 与 结 构 转 型 带 来 的 投 资 机 会 ， 追 求 超 越
业绩比较基准的投资回报， 力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 本 基 金 在 大 类 资 产 配 置 过 程 中 ， 将 优 先 考 虑 对 于 股 票 类 资 产 的 配
置 ， 在 采 取 精 选 策 略 构 造 股 票 组 合 的 基 础 上 ， 将 剩 余 资 产 配 置 于
固 定 收 益 类 和 现 金 类 等 大 类 资 产 上 。 我 国 经 济 从 投 资 拉 动 转 向 消
费拉动是大势所趋。 在这一过程中， 我国居民收入水平持续提高，
各 个 消 费 子 行 业 均 受 益 于 居 民 消 费 升 级 的 大 趋 势 。 本 基 金 将 对 经
济 转 型 过 程 及 其 带 来 的 消 费 结 构 的 变 化 趋 势 进 行 跟 踪 分 析 ， 不 断
发掘各个行业的投资机会。
本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
60%-95% ， 其 中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票
资产的 80% ；权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%； 现金或
到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5% 。
业绩比较基准 中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 收 益 率 ×80%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×20% 。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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风险收益特征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 具 有 较 高 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 特 征 。 作
为 行 业 基 金 ， 在 享 受 消 费 行 业 收 益 的 同 时 ， 也 必 须 承 担 单 一 行 业
带 来 的 风 险 。 从 本 基 金 所 分 离 的 两 类 基 金 份 额 来 看 ， 银 华 瑞 吉 份
额具有低风险、 收益相对稳定的特征； 银华瑞祥份额具有高风险、
高预期收益的特征。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
低风险、收益相对稳
定。
高 风 险 、 高 预 期 收
益。
较高风险、 较 高预期
收益。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地址 广东省深 圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城安永大楼（即东 3 办
公楼）16 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 19,299,968.70 26,443,511.42 -4,632,390.52
本期利润 25,836,259.31 27,235,892.09 9,020,201.22
加权平均基金份额本期利润 0.1616 0.1964 0.0461
本期加权平均净值利润率 13.66% 17.82% 4.87%
本期基金份额净值增长率 13.64% 22.41% 3.29%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 35,970,556.80 20,966,349.35 -12,777,342.54
期末可供分配基金份额利润 0.2463 0.1301 -0.0828
期末基金资产净值 186,193,913.89 183,025,636.53 145,491,161.05
期末基金份额净值 1.275 1.136 0.943
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 31.75% 15.94% -5.29%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期 末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.24% 1.77% 11.61% 1.03% -11.37% 0.74%
过去六个月 10.97% 1.42% 21.40% 0.89% -10.43% 0.53%
过去一年 13.64% 1.32% 15.32% 0.94% -1.68% 0.38%
过去三年 43.68% 1.28% 23.69% 0.99% 19.99% 0.29%
自基金合同
生效起至今
31.75% 1.23% 14.18% 1.00% 17.57% 0.23%
注：本 基金 主要投 资于 大消费 行业 中的优 质上 市公司 ，考 虑本基 金正 常状态 之下 的股票 资 产 投 资
比 例， 本基金 选择 市场代 表性 较好、 具备 较好公 信力 的中证 内地 消费主 题指 数收益率×80%+ 中 国
债券总指数收益率 ×20% 作为本基金的业绩比较基准。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月为 建仓期 ，建 仓期结 束时 各项资 产 配 置 比
例 已 达到 基金 合 同的 规定 ： 股票 资产 占 基金 资产 的 比例 为 60%-95% ，其中 投 资于 大消 费 行业上市
公司股票的资产不低于股票资产的 80% ；权证投 资比例范围为基金资产净值的 0-3% ；现金或到期
日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：合同生效当年 按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：根 据本 基金基 金合 同的约 定， 在存续 期内 ，本基 金（ 包括银 华消 费份额 、银 华瑞吉 份 额 、 银
华瑞祥份额）不进行收益分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有 限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 44 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增 值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 股票型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长股票 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 股票型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略股票 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选股票型证 券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券 型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级股票型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选股票型证券 投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债
券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资
基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生 中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基
金、银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券型 证券投 资基 金、银 华高 端制造 业 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金及 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证
券投资 基金 。同时 ，本 基金管 理人 管理着 多个 全国社 保基 金、企 业年 金和特 定客 户资产 管 理 投 资
组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周思聪
女士
本基金的
基金经理
2014 年 1 月
13 日
- 6 年
硕士学位。 2008 年 7 月加 入
银华基金管理有限公司， 历
任行业研究员、 行业研究组
长及基金经理助理职务。 具
有证券从业资格。 国籍： 中
国。
马君女
士
本基金的
基金经理
2013 年12 月
16 日
- 6 年
硕士学位。2008 年 9 月至
2009 年 3 月 任职大成基金银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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管理有限公司助理金融工
程师。 2009 年 3 月加盟 银华
基金管理有限公司， 曾担任
研究员、基金经理助理职
务，自 2012 年 9 月 4 日起
担任银华中证内地资源主
题指数分级证券投资基金
基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离 任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华消费主题分级股票型证券投资基金基金合同》 和其他 有关
法律法规的规定, 本着诚 实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益, 无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 有限 公司公 平交 易制度 》, 对投资 部、 固定收 益部 、量化 投 资 部 、
研究部 、交 易管理 部、 监察稽 核部 等相关 所有 业务部 门进 行了制 度上 的约束 。该 制度适 用 于 本 基
金管理 人所 管理的 公募 基金、 社保 组合、 企业 年金及 特定 客户资 产管 理组 合 等， 规范的 范 围 包 括
但不限 于境 内上市 股票 、债券 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动， 同时包 括 授 权 、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理有限公司公平交易执
行制度 》 ， 规定了 公平 交易的 执行 流程及 特殊 情况的 审批 机制； 明确 了交易 执行 环节的 集中 交 易
制 度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理有限公银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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司异常交易监控实施细则》 ， 规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、 说明、 报备
流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易 稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 根 据《 银华 基 金管 理有 限 公司 公平 交 易制 度》 及 相关 配套 制度，在
研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 业绩评 估等 各个环 节， 建立了 健全 有效的 公平 交易执 行 体 系 ，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对 发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 13 页 共 66 页
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交 易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率两个方面进行了专项分析。分析
过程及分析结果如下：
报告期内，纳入分析范围的投资组合共有 104 个。本基金管理人首先对上述投资组合进行两
两任意组合， 共产生 5356 对组合， 然后统计任意一对投资组合在同一时间窗内同向交易过同一股
票的情况，并对统计结果进行分析。
当时间窗为 1 日时， 共有1099 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 178 对投资组 合未通
过 T 检验， 进一步计算溢价率为正的概率， 结果显示有 51 对组合的正溢价率占比大于 55% ， 其 中
有 25 对均属 于指数基金或量化 专户与其他基金的同日同向交易， 由于我 公司的指数基金或量化专
户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交， 因此这 25 对 组合间不存在利益输送的行为； 剩下
26 对组合的 基金经理均承诺相互间不存在利益输送；
当时间窗为 3 日时， 共有1581 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 315 对投资组 合 未通
过 T 检验， 进一步计算溢价率为正的概率， 结果显示有 99 对组合的正溢价率占比大于 55% ， 其 中
有 69 对均属 于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易， 由于我公 司的指数基金
或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交， 因 此这 69 对组 合间不存在利益输送的行
为；剩下 30 对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送；
当时间窗为 5 日时， 共有1989 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 433 对投资组 合未通
过 T 检验，进一步计算溢价率为正的概率，结果显示有 153 对组合的正 溢价率占比大于 55% ，其
中有 116 对 均属 于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易，由于我公司的指数
基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交，因此这 116 对组合间 不存在利益输
送的行为；剩下 37 对组 合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 13 次，原因 是指数型投资组合投资策略需要，未
导致不公平交易和利益输送。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 全年， 宏观经济一直持续低迷，部分宏观经济数据持续低于市场预期 。公司业绩方面，
总结各家上市公司年报、 季报可以看出， Ａ股不少上市公司的收入和利润增速都较去年继续降低，
部分市 场预 期较高 的上 市公司 出现 了业绩 低于 预期的 情况 。外围 环境 方面， 除了 美国一 枝 独 秀 ，
欧盟、 俄罗斯和日本在经济方面均出现不同程度的问题甚至危机， 这将对 2015 年全 球资本流动产
生较为重要影响，截止 年底美元和美股指数均创出新高。2014 年上半年 市场情绪整体较为悲观，
大 盘走 势较 为平淡 ，相 比之下 创业 板、中 小板 走势较 为强 劲，成 长股 大幅度 跑赢 权重股 ， 延 续 了
2013 年的行 情。到了 2014 年 7 月， 随着反腐进入阶段性高潮，市场对中国新政府的政策重心从
反腐转 向改 革和治 理经 济，市 场按 照对经 济有 望软着 陆以 及市场 利率 进入下 降通 道的逻 辑 开 始 转
向券商和金融类股票， 并且随着 10 月份的沪港通落地， 以及 11 月 22 日意外降息， 月度指数 走 出
了七连 阳的 行情，A 股 日均成 交量 急剧放 大， 融资融 券余 额也迅 速扩 张至万 亿规 模，场 外 资 金 有
明显进场的迹象。市场表现以低估值 A50 大股 票为龙头，在一路一带和国企改革释放效率的逻 辑
驱动下， 引发了 2014 年 下半年以金融、 建筑为代表的权重股大幅度上涨的行情 ， 大小盘股票走 势
急剧分化，进而导致创业板指、中小板指大幅度跑输大盘指数。
整体说来，2014 年消费行 业的表现大幅度弱于大盘， 基本上所有消费子行业均大幅度跑输大
盘，同时, 消 费各个行业的分化 进一步明显。白酒子行业因为 2013 年超 跌和自身的周期属性勉强
跑平大盘，其他板块均大幅度落后。
行业配置方面， 本基金全年对于农 林牧渔、 餐饮旅游、 计算机、 体育等板块的配置相对较高，
并且阶 段性 地 对于 家用 电器、 通信 、商业 零售 、纺织 服装 、消费 电子 、农林 牧渔 、乘用 车 、 消 费
金融等行业进行了配置。
仓 位 方面 ，本 基 金整 体保 持 较高 的仓 位 ，在 今年 的 前三 季度 ， 获得 了不 错 的超 额收 益；四季
度由于权重股的急剧拉升， 带来资金的大幅度搬家， 消费股、 成长股出现较大幅度的下跌， 因此，
四季度本基金相对大盘跑输。 经历了 2014 年市 场的剧烈波动， 我们致力于选择在当前的经济环境
中， 能够积极应对新型的发展方向， 基本面有望保持稳定增长并且具有广阔发展空间的优秀企业，
在中长期的市场走势下依然有望获得超额收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.275 元， 本 报告期份额净值增长率为 13.64% ， 同期业绩
比较基准增长率为 15.32%。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 ， 宏观经济有望保持稳定， 宏观面出现较大变化的可能性较小。 看外围经济， 除
了美国 QE 退 出之外，各国放松的趋势已经较为明显。虽然消费股、成长股在 2014 年四季度出现
了较大 程度 的回调 ，但 是我们 认为 在新兴 经济 模式、 技术 革新辈 出的 时点上 ，结 合当前 的 估 值 水
平，消费板块、成长板块依然有较好成长空间和投资机会。
2015 年在经 历了之前打击 “三公 ”消费之后， 整个消费品板块的增长基数较低， 而且在经历
了股票 市场 的较大 幅 度 上涨之 后， 财富效 应显 现，整 体环 境上有 利于 居民消 费。 从长远 来 看 ， 品
牌消费 行业 仍将显 著受 益于中 国经 济结构 转型 、居民 消费 升级、 人口 红利等 大背 景，政 府 鼓 励 服
务业、 体育 行业、 旅游 业发展 的一 系列改 革措 施也会 对居 民消费 起到 一定的 引导 作用， 为 这 些 消
费品行 业创 造有利 的条 件。此 外， 在互联 网深 度发展 ，移 动互联 普及 率日益 提升 ，互联 网 新 经 济
模式不 断涌 现的今 天， 不少传 统的 消费企 业纷 纷寻找 新的 发展方 向， 新的商 业模 式层出 不 穷 ， 在
传统消 费品 企业面 临转 型的同 时， 优秀的 消费 品企业 也将 获得更 大的 发展空 间。 因此， 消 费 品 各
个子行 业业 绩增速 将继 续出现 较大 分化， 消费 行业的 结构 化的投 资机 会还将 持续 ，龙头 企 业 的 价
值将日益凸显。2015 年 ，消费品行业 中的不少企业存在较好的投资价值。
2015 年， 我 们同样对于新政府、 新改革给予了较高的期望， 在此环境下市场的波动也会非常
剧烈， 行业 轮动和 风格 切换的 节奏 将更加 具有 不确定 性， 因此继 续按 照自下 而上 选股的 投 资 策 略
可能是 我们 一贯坚 持的 风格。 全球 的整体 经济 环境近 年来 变化显 著， 研究和 挑选 未来成 长 空 间 巨
大的消 费行 业以及 优质 的消费 品个 股是本 基金 的主要 工作 。在新 的市 场条件 下能 够不断 强 化 自 身
竞争优 势的 消费品 企业 将成为 未来 消费行 业投 资的重 要 标 的，寻 找这 样的标 的将 是我们 工 作 的 重
要方面 。我 们将继 续把 工作的 重心 放在消 费股 的基本 面的 研究和 持续 跟踪， 力争 尽可能 多 地 挖 掘
出具基本面长期向上，力争为投资人带来较好的回报。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他 业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 本基 金管理 人还 定期进 行有 重点的 检查 。在投 资研 究交易 环节 ，持续 进 行 对 研
究报告 合规 性的检 查、 对股票 库建 立及完 善的 跟踪检 查， 并对基 金的 投资比 例进 行日常 监 控 ， 对银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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关联交 易的 日常维 护， 对基金 持仓 流动性 风险 定期关 注， 并对公 平交 易执行 情况 进行检 查 等 等 ；
在营销 与销 售方面 ，本 基金管 理人 定期对 本基 金宣传 推介 材料的 合规 性和费 率优 惠业务 等 进 行 检
查；在 基金 的运作 保障 方面， 本基 金管理 人通 过加强 对注 册登记 业务 、基金 会计 业务、 基 金 清 算
业务以 及基 金估值 业务 的检查 来确 保本基 金财 务数据 的准 确性。 上述 检查中 发现 问题的 会 通 过 口
头改进 建议 、不符 合事 项书面 跟踪 检查报 告或 警示报 告的 形式， 及时 将潜在 风险 通报部 门 总 监 、
督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严 格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经 理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金基 金 合同 的约 定 ，在 存续 期 内， 本基 金 （包 括银 华 消费 份额 、 银华 瑞吉 份额、银
华瑞祥份额）不进行收益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产 净
值低于五千万元的情形。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2015）审字第60468687_A19 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计 报告收件人 银华消费主题分级股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 财 务
报表，包括 2014 年 12 月 31 日的资产 负债表和 2014 年度的利
润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财
务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的
内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大
错报。
注册会 计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2014 年12 月31 日的财务 状况以及2014 年度的经营成果和净值
变动情况。
注册会计师的姓名 汤 骏
贺 耀
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务 所的地址 中国
北京
审计报告日期 2015 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华消费主题分级股票型证券投资基金
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 17,706,835.52 9,322,459.00
结算备付金
906,296.13 1,147,873.56
存出保证金
180,400.94 127,285.90
交易性金融 资产 7.4.7.2 159,414,213.57 161,544,891.20
其中：股票投资
159,414,213.57 161,544,891.20
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- - 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
9,875,720.31 12,004,011.69
应收利息 7.4.7.5 5,408.73 3,842.60
应收股利
- -
应收申购款
125,011.76 7,517.28
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
188,213,886.96 184,157,881.23
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3.55 -
应付赎回款
762,377.54 88,427.29
应付管理人报酬
333,749.94 310,467.81
应付托管费
58,406.23 54,331.86
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 703,180.55 619,475.63
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 162,255.26 59,542.11
负债合计
2,019,973.07 1,132,244.70
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 141,369,724.94 157,899,344.24
未分配利润 7.4.7.10 44,824,188.95 25,126,292.29
所有者权益合计
186,193,913.89 183,025,636.53
负债和所有者权益总计
188,213,886.96 184,157,881.23
注： 报告截止日 2014 年12 月 31 日， 银华消费份额净值人民币 1.275 元 ， 银华瑞吉 份额净值人民
币 1.070 元 ， 银华瑞祥份额净值人民币 1.326 元； 基金份额总额 146,049,558.37 份 ， 其中银华消
费份 额 116,140,690.37 份 ，银华瑞吉份额 5,981,773.00 份，银 华瑞祥份额 23,927,095.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 银华消费主题分级股票型证券投资基金
本报告期： 2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
34,125,062.33 33,453,754.60
1.利息收入
220,630.71 175,845.88
其中：存款利息收入 7.4.7.11 220,630.71 175,845.88
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
27,311,543.42 32,333,029.03
其中：股票投资收益 7.4.7.12 26,366,863.42 31,138,653.88
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 944,680.00 1,194,375.15
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 6,536,290.61 792,380.67
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 56,597.59 152,499.02
减： 二 、费用
8,288,803.02 6,217,862.51
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 3,786,511.53 3,060,885.47
2 ．托管费 7.4.10.2.2 662,639.57 535,654.90
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 3,409,820.99 2,197,094.35
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 429,830.93 424,227.79
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
25,836,259.31 27,235,892.09
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
25,836,259.31 27,235,892.09
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华消费主题分级股票型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
157,899,344.24 25,126,292.29 183,025,636.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期利
润）
- 25,836,259.31 25,836,259.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-16,529,619.30 -6,138,362.65 -22,667,981.95
其中：1. 基 金申购款 44,835,556.96 10,818,506.04 55,654,063.00
2. 基金赎回 款 -61,365,176.26 -16,956,868.69 -78,322,044.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
141,369,724.94 44,824,188.95 186,193,913.89
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
153,632,289.42 -8,141,128.37 145,491,161.05
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 27,235,892.09 27,235,892.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
4,267,054.82 6,031,528.57 10,298,583.39
其中：1. 基 金申购款 155,498,398.00 25,085,196.22 180,583,594.22
2. 基金赎回 款 -151,231,343.18 -19,053,667.65 -170,285,010.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
157,899,344.24 25,126,292.29 183,025,636.53
银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华消 费主题 分级 股票型 证券 投资基 金（ 以下简 称“ 本基金 ” ） ，系 经中 国证 券 监 督管理 委 员
会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ）证 监许 可[2011]1205 号 文《关 于 核准 银华 消 费主 题分 级 股票型证
券投资基金募集的批复》 的核准， 由银华基金管理有限公司于 2011 年9 月5 日至2011 年9 月22
日向社会公开募集， 基金合同于 2011 年9 月28 日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定 。
首次募集规模为 508,705,414.04 份基 金份额。 本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 注
册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为 中国建设银行股份有限公司。
本 基金 的基金 份额 包括银 华消 费之基 础份 额（简 称“ 银华消 费份 额 ” ） 、 银华 消 费 之稳健 收 益
类份额（简称“银华 瑞吉份额” ）与 银华消费之积极收益类份额（简称“银华瑞祥份额” ） 。其 中，
银华瑞吉份额、银华瑞祥份额的基金份额配比始终保持 1:4 的比例不变 。
在 银 华瑞 吉份 额 、银 华消 费 份额 存续 期 内的 每个 会 计年 度（ 除 基金 合同 生 效日 所在 会计年度
外）第 一个 工作日 ，本 基金将 根据 基金合 同的 规定进 行基 金的定 期份 额折算 。银 华瑞吉 份 额 和 银
华消费 份额 按照基 金合 同规定 的净 值计算 规则 进行净 值计 算，对 银华 瑞吉份 额的 应得收 益 进 行 定
期份额折算，每 5 份银 华消费份额将按 1 份银 华瑞吉份额获得约定应得收益的新增折算份额。在
基金份额折算前与折算后，银华瑞吉份额和银华 瑞祥份额的份额配比保持 1:4 的 比例。对于银华
瑞 吉 份额 期末 的 约定 应得 收 益， 即银 华 瑞吉 份额 每 个会 计年 度 12 月 31 日份 额净值 超出人民币
1.000 元 部分 ， 将折 算为 场 内银 华消 费 份额 分配 给 银华 瑞吉 份 额持 有人 。 银华 消费 份 额持有人持
有的每 5 份 银华消费份额将按 1 份 银华瑞吉份额获得新增银华消费份额的分配。持有场外银华消
费份额 的基 金份额 持有 人将按 前述 折算方 式获 得新增 场外 银华消 费份 额的分 配； 持有场 内 银 华消
费份额 的基 金份额 持有 人将按 前述 折算方 式获 得新增 场内 银华消 费份 额的分 配。 经过上 述 份 额 折
算，银 华瑞 吉份额 和银 华消费 份额 的基金 份额 净值 将 相应 调整。 每个 会计年 度第 一个工 作 日 为 基
金份额折算基准日，本基金将对银华瑞吉份额和银华消费份额进行应得收益的定期份额折算。
除 以 上定 期份 额 折算 外， 本 基金 还将 在 银华 消费 份 额的 基金 份 额净 值小 于 等于 人民 币 0.350
元时进行不定期份额折算。当银华消费份额的基金份额净值小于等于人民币 0.350 元后，本基 金
将分别 对银 华瑞吉 份额 、银华 瑞祥 份额和 银华 消费份 额进 行份额 折算 ，份额 折算 后本基 金 将 确 保银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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银 华瑞 吉份额 和银 华瑞祥 份额 的比例 为 1:4 ，份 额折 算后银 华消 费份额 、银 华瑞吉 份额和 银 华 瑞
祥份额的基金份额净值均调整为人民币 1.000 元。
银 华 消费 份额 设 置单 独的 基 金代 码， 只 可以 进行 场 内与 场外 的 申购 和赎 回 ，但 不上 市交易。
银华瑞 吉份 额与银 华瑞 祥份额 交易 代码不 同， 只可在 深圳 证券交 易所 上市交 易， 不可单 独 进 行 申
购或赎 回。 投资人 可在 场外申 购和 赎回银 华消 费份额 。场 外申购 的银 华消费 份额 不进行 分 拆 ， 投
资人可 将其 持有的 场外 银华消 费份 额跨系 统转 托管至 场内 并申请 将其 分拆成 银华 瑞吉份 额 和 银 华
瑞祥份额后上市交易。投资人可按 1:4 的配比将 其持有的银华瑞吉份额和银华瑞祥份额合并为银
华消费份额后赎回。
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的股 票（ 包含中小
板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以
及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基
金 为 股票 型基 金 ，基 金的 投 资组 合比 例 为： 股票 资 产占 基金 资 产的 比例 为 60%-95% ，其中投资于
大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的 80% ； 权 证 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 净 值 的
0-3%； 现金 或 到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规和
监管机 构以 后允许 基金 投资其 他品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可 以 将其 纳入投 资 范 围 。
本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率 ×80%+ 中国 债券总指数收益率 ×20% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务 及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计 准则
2014 年 1 至 3 月，财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业 会计准
则第 40 号—— 合营安排》 和 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ； 修订了 《企
业会计准则第 2 号—— 长期股权投资》 、 《企业 会计准则第 9 号——职工 薪酬》 、 《企 业会计准则第银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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30 号——财 务报表列报》 和 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 ； 上述 7 项会 计准则均自
2014 年 7 月1 日起施行。 2014 年 6 月 ， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 ，
在 2014 年年 度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2014 年12 月 31 日的财
务状况以及 2014 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资产 分类
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项 ；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为股票投资；
(2) 金融负债 分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效
套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益； 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买 入 股票 于成 交 日确 认为 股 票投 资， 股 票投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买 入 权证 于成 交 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按成 交日 应 支付 的全 部 价款 扣除 交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易 可转债
申 购 新发 行的 分 离交 易可 转 债于 获得 日 ，按 可分 离 权证 公允 价 值占 分离 交 易可 转债 全部公允银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关 原则进行计算；
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封 闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场( 或最 有利 市场) 是 本基 金在计 量日 能够进 入的 交易市 场 。 本
基金采用市场参与者在对该资产或 负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的市价 作为 公允价 值； 估值日 无市 价，但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易市价 确定 公允价 值； 如估值 日无 市价， 且 最 近 交
易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 ，参考 类 似 投 资
品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且 被以往市场实际交易价格验证
具有可 靠性 的估值 技术 ，确定 公允 价值。 本基 金采用 在当 前情况 下适 用并且 有足 够可利 用 数 据 和
其他信 息支 持的估 值技 术，优 先使 用 相关 可观 察输入 值， 只有在 可观 察输入 值无 法取得 或 取 得 不
切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿 证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基 金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值； 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权 利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损） ”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （ 当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/ （损 失） 于 卖出 股票 成 交日 确认 ， 并按 卖出 股 票成 交金 额 与其 成本 的差额
入账； 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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(6) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生 工具收 益/ （损 失） 于 卖出 权证 成 交日 确认 ， 并按 卖出 权 证成 交金 额 与其 成本 的差额
入账；
(8) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比例计 算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允 价值变 动 收益/ （损 失 ）系 本基 金 持有 的采 用 公允 价值 模 式计 量的 交 易性 金融 资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 2.00% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.35% 的 年费率逐日计提；
(3) 卖出回购 证券支出， 按卖出回购金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用 系根据有关法规 及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果 影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
根 据 《银 华消 费 主题 分级 股 票型 投资 证 券投 资基 金 基金 合同 》 和《 银华 消 费主 题分 级股票型
投资证 券投 资基金 招募 说明书 》的 有关规 定， 在存续 期内 ，本基 金（ 包括银 华消 费份额 、 银 华 瑞
吉份额、银华瑞祥份额）不进行收益分配。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会计报表的编制基础。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 29 页 共 66 页
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于 股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定 ， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股票 的股息 、红 利收入 、债 券的 利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2013]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2014 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上 述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 30 页 共 66 页
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日 起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 17,706,835.52 9,322,459.00
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 17,706,835.52 9,322,459.00
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 145,463,863.04 159,414,213.57 13,950,350.53
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 145,463,863.04 159,414,213.57 13,950,350.53
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 154,130,831.28 161,544,891.20 7,414,059.92 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 31 页 共 66 页
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 154,130,831.28 161,544,891.20 7,414,059.92
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 4,868.42 3,210.32
应 收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 448.73 568.50
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 2.26 0.75
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 89.32 63.03
合计 5,408.73 3,842.60
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 703,180.55 619,475.63
银行间市场应付交易费用 - - 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 32 页 共 66 页
合计 703,180.55 619,475.63
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,722.03 8.88
其他应付款其他 14,533.23 14,533.23
预提审计费 45,000.00 45,000.00
预提信息披露费 100,000.00 -
合计 162,255.26 59,542.11
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 161,142,676.95 157,899,344.24
本期申购 1,309.45 1,283.32
本期赎回( 以"-" 号填列) -139,603.57 -136,818.00
2014 年 1 月 2 日 基金拆 分/ 份额
折算前
161,004,382.83 157,763,809.56
基金拆分/ 份额折算变动份额 1,982,670.98 -
本期申购 46,319,678.95 44,834,273.64
本期赎回( 以"-" 号填列) -63,257,174.39 -61,228,358.26
本期末 146,049,558.37 141,369,724.94
注：(1) 根据 本基金的基金合同、 招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司
的规定， 本基金以 2014 年 1 月2 日 为份额折算基准日， 对银华消费份额的场外份额、 场内份 额 以
及银华瑞吉份额实施定期份额折算。
(2) 根据 《基金合同》 规定， 投资者可申购、 赎回银华消费份额， 银华 瑞吉份额与银华瑞祥份额 只
可在深 圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露银华瑞吉份额和银华瑞祥份额的情况。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,966,349.35 4,159,942.94 25,126,292.29
本期利润 19,299,968.70 6,536,290.61 25,836,259.31 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 33 页 共 66 页
本期基金份额交易
产生的变动数
-4,295,761.25 -1,842,601.40 -6,138,362.65
其中：基金申购款 7,696,815.04 3,121,691.00 10,818,506.04
基金赎回款 -11,992,576.29 -4,964,292.40 -16,956,868.69
本期已分配利润 - - -
本期末 35,970,556.80 8,853,632.15 44,824,188.95
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 204,071.68 160,071.33
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 13,330.74 8,914.14
其他 3,228.29 6,860.41
合计 220,630.71 175,845.88
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,132,569,120.65 721,583,326.20
减： 卖出股票成本总额 1,106,202,257.23 690,444,672.32
买卖股票差价收入 26,366,863.42 31,138,653.88
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资差价收入。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖衍生工具差价收入。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 34 页 共 66 页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 944,680.00 1,194,375.15
基金投资产生的股利收益 - -
合计 944,680.00 1,194,375.15
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 6,536,290.61 792,380.67
—— 股票投资 6,536,290.61 792,380.67
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 6,536,290.61 792,380.67
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31
日
基金赎回费收入 56,597.59 152,499.02
合计 56,597.59 152,499.02
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
3,409,820.99 2,197,094.35 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 35 页 共 66 页
银行间市场交易费用
- -
合计
3,409,820.99 2,197,094.35
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
审计费用 45,000.00 45,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 6,830.93 5,727.79
账户服务费 18,000.00 13,500.00
上市费 60,000.00 60,000.00
合计 429,830.93 424,227.79
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
根据本基金的基金合同、 招募说明书及深圳证券交易所 （以下简称 “深交所” ） 和中国证券登
记结算有限责任公司的规定， 本基金以 2015 年1 月 5 日为份 额折算基准日， 对银华消费份额及银
华瑞吉份额实施了定期份额折算。2015 年1 月7 日， 本基金管理人对外披露了折算结果， 本基金
的申购 （含定 期定额投资） 、 赎回、 转托管 （包括系统内转托管和跨系统转托管） 和配对转换业 务
及银华瑞吉份额的二级市场交易已于当日恢复。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（ “第一创业 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售 机构
中国建设银行股份有限公司（ “中国建设银行 ”） 基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 36 页 共 66 页
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
西南证券 62,124,550.03 2.79% 30,492,548.40 2.11%
第一创业 50,567,497.89 2.27% 24,384,895.28 1.69%
东北证券 - - 50,654,599.06 3.50%
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方 交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 56,558.10 2.79% 9,862.59 1.40%
第一创业 46,036.76 2.27% 46,036.76 6.55%
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 44,824.16 3.41% - -
西南证券 27,760.48 2.11% 19,459.88 3.14%
第一创业 22,199.91 1.69% 19,088.39 3.08% 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 37 页 共 66 页
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费
后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和
市场信息 服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
3,786,511.53 3,060,885.47
其中： 支付销售机构的客
户维护费
226,694.22 463,521.84
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 2.00% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×2.00%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
662,639.57 535,654.90
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.35% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.35%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关 联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 38 页 共 66 页
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
银华瑞吉 银华瑞祥 银华消费
基金合同生 效日（ 2011 年 9 月 28
日 ）持有的 基金份额
- - 20,000,800.00
期初持有的基金份额
- - 20,413,709.69
期间申购/ 买入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 - - 251,382.46
减：期间赎回/ 卖出总份额 - - -
期末 持有的基金份额 - - 20,665,092.15
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 17.79%
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
银华瑞吉 银华瑞祥 银华消费
基金合同 生效日（ 2011 年 9 月
28 日 ）持有 的基金份额
- - 20,000,800.00
期初持有的基金份额
- - 20,084,927.48
期间申购/ 买入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 - - 328,782.21
减：期间赎回/ 卖出总份额 - - -
期末 持有的基金份额 - - 20,413,709.69
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - 15.96%
注：本 基金 的管理 人于 本报告 期及 上年度 可比 期间均 未运 用固有 资金 投资银 华瑞 吉、银 华 瑞 祥 份
额。 基金管理人持有的本基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 对于分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本 基金 除基金 管理 人之外 的其 他关联 方于 本报告 期末 及上年 度末 均未持 有银 华消费 份 额 、 银
华瑞吉份额、银华瑞祥份额。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 17,706,835.52 204,071.68 9,322,459.00 160,071.33
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易 事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
注：根 据本 基金基 金合 同的约 定， 在存续 期内 ，本基 金（ 包括银 华消 费份额 、银 华瑞吉 份 额 、 银
华瑞祥份额）不进行收益分配。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600703
三安
光电
2014 年1
月30 日
2015 年
1 月28
日
非公开
发行流
通受限
21.80 14.22 226,032 3,284,998.40 3,214,175.04 -
002353
杰瑞
股份
2014 年2
月14 日
2015 年
2 月17
日
非公开
发行流
通受限
69.98 30.57 65,679 3,064,144.28 2,007,807.03 -
注：(1) 三安 光电于 2014 年 6 月27 日 发布公告， 向 2014 年7 月 3 日收市 后在册股东每 10 股派 发
人民币 2.00 元（含税） ， 同时以资本公积每 10 股转增 5 股，权益登记日为 2014 年 7 月 3 日，除
权除息日为 2014 年7 月4 日。除权除息后，非公开增发部 分股票成本价格为人民币 14.53 元。
(2) 杰瑞股份 于 2014 年5 月 29 日发布 公告， 向 2014 年6 月6 日 收市后在册股东每 10 股 派发人 民
币 2.50 元（ 含税） ，同时 以资本公积每 10 股转增 5 股，权益登记日为 2014 年 6 月 6 日 ，除权除
息日为 2014 年 6 月9 日 。除权 除息后，非公开增发部分股票成本价格为人民币 46.65 元。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 40 页 共 66 页
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300063
天龙集
团
2014 年12 月1
日
重大资产重
组
17.75 - - 551,179 9,410,883.36 9,783,427.25 -
600584
长电科
技
2014 年11 月3
日
重大事项 10.50
2015 年1 月14
日
12.24 532,813 5,033,005.66 5,594,536.50 -
注：
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现 违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 41 页 共 66 页
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不 计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持有的
大部分 金融 资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金 流 量在 很大程 度 上 独 立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款及结算备付金等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,706,835.52 - - - - - 17,706,835.52
结算备付金 906,296.13 - - - - - 906,296.13
存出保证金 180,400.94 - - - - - 180,400.94
交易性金融资产 - - - - - 159,414,213.57 159,414,213.57
应收证券清算款 - - - - - 9,875,720.31 9,875,720.31
应收利息 - - - - - 5,408.73 5,408.73
应收申购款 997.01 - - - - 124,014.75 125,011.76 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 42 页 共 66 页
其他资产 - - - - - - -
资产总计 18,794,529.60 - - - - 169,419,357.36 188,213,886.96
负债
应付证券清算款 - - - - - 3.55 3.55
应付赎回款 - - - - - 762,377.54 762,377.54
应付管理人报酬 - - - - - 333,749.94 333,749.94
应付托管费 - - - - - 58,406.23 58,406.23
应付交易费用 - - - - - 703,180.55 703,180.55
其他负债 - - - - - 162,255.26 162,255.26
负债总计 - - - - - 2,019,973.07 2,019,973.07
利率敏感度缺口 18,794,529.60 - - - - 167,399,384.29 186,193,913.89
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,322,459.00 - - - - - 9,322,459.00
结算备付金 1,147,873.56 - - - - - 1,147,873.56
存出保证金 127,285.90 - - - - - 127,285.90
交易性金融资产 - - - - - 161,544,891.20 161,544,891.20
应收证券清算款 - - - - - 12,004,011.69 12,004,011.69
应收利息 - - - - - 3,842.60 3,842.60
应收申购款 994.04 - - - - 6,523.24 7,517.28
资产总计 10,598,612.50 - - - - 173,559,268.73 184,157,881.23
负债
应付赎回款 - - - - - 88,427.29 88,427.29
应付管理人报酬 - - - - - 310,467.81 310,467.81
应付托管费 - - - - - 54,331.86 54,331.86
应付交易费用 - - - - - 619,475.63 619,475.63
其他负债 - - - - - 59,542.11 59,542.11
负债总计 - - - - - 1,132,244.70 1,132,244.70
利率敏感度缺口 10,598,612.50 - - - - 172,427,024.03 183,025,636.53
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注：本基金在 2014 年末 及 2013 年末 持有的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款外的金
融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而 发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 43 页 共 66 页
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的股 票（ 包含中小
板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以
及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 如法
律法规 和监 管机构 以后 允 许基 金投 资其他 品种 ，基金 管理 人在履 行适 当程序 后， 可以将 其 纳 入 投
资范围。 本基金为股票型基金， 基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 60%-95% ，
其 中投 资于大 消费 行业上 市公 司股票 的资 产不低 于股 票资产 的 80% ；权 证投 资比例 范围为 基 金 资
产净值的 0-3%； 现金 或到 期 日在 一年 以 内的 政府 债 券的 投资 比 例不 低于 基 金资 产净 值的 5% 。于
2014 年 12 月 31 日，本 基金面临的整体其他价 格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 159,414,213.57 85.62 161,544,891.20 88.26
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 159,414,213.57 85.62 161,544,891.20 88.26
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是 根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ） 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 44 页 共 66 页
+5% 8,748,377.47 10,296,869.87
-5% -8,748,377.47 -10,296,869.87
注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市场 价格 风险进 行分 析。上 表为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公 允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次金 融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
138,814,267.75 元，属于 第二层次的余额为人民币 20,599,945.82 元，无 属于第三层次的余额。
(2) 公允价值 所属层次间的重大变动
本 基 金政 策为 以 报告 期初 作 为确 定金 融 工具 公允 价 值层 次之 间 转换 的时 点 。本 基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换。
本 基 金本 报告 期 持有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2015 年3 月25 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 159,414,213.57 84.70
其中：股票 159,414,213.57 84.70
2 固定收益投资 - - 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 45 页 共 66 页
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 18,613,131.65 9.89
7 其他各项资产 10,186,541.74 5.41
8 合计 188,213,886.96 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 9,057,242.48 4.86
B
采矿业 - -
C
制造业 74,719,247.62 40.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 27,626,620.22 14.84
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
36,565,147.96 19.64
J
金融业 - -
K
房地产业 11,445,955.29 6.15
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 159,414,213.57 85.62 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 46 页 共 66 页
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300162 雷曼光电 269,950 15,117,200.00 8.12
2 300059 东方财富 437,414 12,230,095.44 6.57
3 600158 中体产业 646,299 11,445,955.29 6.15
4 002282 博深工具 680,000 11,437,600.00 6.14
5 600313 农发种业 896,000 10,196,480.00 5.48
6 000901 航天科技 299,964 10,123,785.00 5.44
7 300063 天龙集团 551,179 9,783,427.25 5.25
8 600887 伊利股份 320,000 9,161,600.00 4.92
9 000998 隆平高科 459,992 9,057,242.48 4.86
10 002024 苏宁云商 999,950 8,999,550.00 4.83
11 002268 卫 士 通 140,783 8,672,232.80 4.66
12 600287 江苏舜天 689,901 8,430,590.22 4.53
13 600343 航天动力 449,952 8,279,116.80 4.45
14 300104 乐视网 245,463 7,962,819.72 4.28
15 000555 神州信息 200,000 7,700,000.00 4.14
16 600584 长电科技 532,813 5,594,536.50 3.00
17 600703 三安光电 226,032 3,214,175.04 1.73
18 002353 杰瑞股份 65,679 2,007,807.03 1.08
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300005 探路者 22,374,811.25 12.22
2 600343 航天动力 20,579,074.42 11.24
3 600633 浙报传媒 19,896,551.44 10.87
4 002470 金正大 18,582,349.78 10.15
5 603000 人民网 16,627,317.02 9.08
6 002230 科大讯飞 16,464,668.65 9.00
7 600887 伊利股份 15,219,844.66 8.32 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 47 页 共 66 页
8 002024 苏宁云商 14,338,183.00 7.83
9 600287 江苏舜天 14,041,717.34 7.67
10 300101 振芯科技 11,246,297.86 6.14
11 002439 启明星辰 11,118,001.08 6.07
12 300070 碧水源 10,968,576.47 5.99
13 600879 航天电子 10,960,792.70 5.99
14 002382 蓝帆医疗 10,788,055.80 5.89
15 000895 双汇发展 10,703,794.55 5.85
16 600225 天津松江 10,572,675.92 5.78
17 002432 九安医疗 10,482,281.62 5.73
18 600571 信雅达 10,456,721.90 5.71
19 600416 湘电股份 10,388,355.09 5.68
20 600313 农发种业 10,375,040.05 5.67
21 000897 津滨发展 10,373,235.00 5.67
22 000651 格力电器 10,354,815.81 5.66
23 300024 机器人 10,293,234.30 5.62
24 000826 桑德环境 10,120,743.89 5.53
25 300238 冠昊生物 10,077,023.46 5.51
26 300242 明家科技 10,023,167.77 5.48
27 600784 鲁银投资 9,934,985.17 5.43
28 300177 中海达 9,902,474.34 5.41
29 600151 航天机电 9,810,679.60 5.36
30 600584 长电科技 9,799,195.29 5.35
31 600138 中青旅 9,768,295.76 5.34
32 000901 航天科技 9,714,696.70 5.31
33 002282 博深工具 9,572,553.99 5.23
34 000592 平潭发展 9,546,153.00 5.22
35 600755 厦门国贸 9,476,895.83 5.18
36 600118 中国卫星 9,437,701.72 5.16
37 300063 天龙集团 9,410,883.36 5.14
38 000821 京山轻机 9,277,378.44 5.07
39 601377 兴业证券 9,230,000.00 5.04
40 000998 隆平高科 9,172,628.20 5.01
41 000652 泰达股份 9,092,450.83 4.97
42 000555 神州信息 8,998,492.20 4.92
43 300162 雷曼光电 8,886,785.60 4.86 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 48 页 共 66 页
44 002268 卫 士 通 8,772,661.60 4.79
45 600158 中体产业 8,727,616.30 4.77
46 002456 欧菲光 8,409,568.46 4.59
47 300178 腾邦国际 8,098,884.45 4.43
48 600008 首创股份 8,014,994.00 4.38
49 600212 江泉实业 7,917,821.00 4.33
50 600855 航天长峰 7,188,109.65 3.93
51 002242 九阳股份 6,846,889.86 3.74
52 002385 大北农 6,830,719.60 3.73
53 600422 昆药集团 6,311,103.01 3.45
54 002551 尚荣医疗 6,159,971.18 3.37
55 600775 南京熊猫 6,152,026.00 3.36
56 001696 宗申动力 6,036,798.01 3.30
57 000800 一汽轿车 6,017,700.00 3.29
58 000049 德赛电池 6,010,249.51 3.28
59 300274 阳光电源 5,984,091.24 3.27
60 601555 东吴证券 5,981,600.00 3.27
61 002019 亿帆鑫富 5,951,392.28 3.25
62 600963 岳阳林纸 5,939,000.00 3.24
63 300071 华谊嘉信 5,938,329.84 3.24
64 002105 信隆实业 5,891,431.00 3.22
65 600038 中直股份 5,869,487.97 3.21
66 600183 生益科技 5,856,697.22 3.20
67 002332 仙琚制药 5,853,906.74 3.20
68 002098 浔兴股份 5,809,850.93 3.17
69 600305 恒顺醋业 5,774,093.42 3.15
70 002507 涪陵榨菜 5,737,494.38 3.13
71 002400 省广股份 5,724,296.69 3.13
72 002186 全 聚 德 5,696,715.73 3.11
73 600479 千金药业 5,657,702.82 3.09
74 000078 海王生物 5,655,155.00 3.09
75 601222 林洋电子 5,636,784.12 3.08
76 002603 以岭药业 5,634,100.82 3.08
77 601888 中国国旅 5,631,505.10 3.08
78 300104 乐视网 5,624,533.00 3.07
79 000712 锦龙股份 5,534,478.94 3.02 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 49 页 共 66 页
80 601601 中国太保 5,508,014.00 3.01
81 601688 华泰证券 5,494,800.00 3.00
82 002344 海宁皮城 5,467,501.46 2.99
83 300357 我武生物 5,424,558.30 2.96
84 002555 顺荣股份 5,418,524.00 2.96
85 600060 海信电器 5,416,088.00 2.96
86 600593 大连圣亚 5,406,263.60 2.95
87 000888 峨眉山Ａ 5,396,068.47 2.95
88 300137 先河环保 5,380,170.69 2.94
89 000521 美菱电器 5,363,633.40 2.93
90 002520 日发精机 5,353,023.24 2.92
91 600030 中信证券 5,348,608.00 2.92
92 600624 复旦复华 5,332,195.02 2.91
93 002609 捷顺科技 5,325,864.49 2.91
94 002410 广联达 5,314,877.17 2.90
95 002108 沧州明珠 5,301,690.88 2.90
96 600429 三元股份 5,295,668.00 2.89
97 002615 哈尔斯 5,288,944.36 2.89
98 002569 步森股份 5,277,822.42 2.88
99 600195 中牧股份 5,264,769.20 2.88
100 600809 山西汾酒 5,256,990.34 2.87
101 000739 普洛药业 5,236,636.64 2.86
102 300353 东土科技 5,229,555.68 2.86
103 300181 佐力药业 5,221,402.20 2.85
104 600372 中航电子 5,214,254.68 2.85
105 000333 美的集团 5,198,915.46 2.84
106 600535 天士力 5,196,596.85 2.84
107 000906 物产中拓 5,178,993.70 2.83
108 002004 华邦颖泰 5,156,999.00 2.82
109 000538 云南白药 5,156,335.25 2.82
110 600054 黄山旅游 5,134,113.11 2.81
111 000726 鲁
泰Ａ 5,132,671.64 2.80
112 002477 雏鹰农牧 5,123,085.32 2.80
113 002321 华英农业 5,115,328.17 2.79
114 002172 澳洋科技 5,101,684.47 2.79
115 600518 康美药业 5,100,199.91 2.79 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 50 页 共 66 页
116 300252 金信诺 5,077,474.40 2.77
117 000596 古井贡酒 5,075,419.25 2.77
118 002519 银河电子 5,067,303.90 2.77
119 002550 千红制药 5,059,566.58 2.76
120 002303 美盈森 5,053,983.70 2.76
121 300326 凯利泰 5,045,688.18 2.76
122 300150 世纪瑞尔 5,041,762.44 2.75
123 600085 同仁堂 5,038,418.21 2.75
124 002292 奥飞动漫 5,033,887.24 2.75
125 000768 中航飞机 5,030,748.81 2.75
126 600108 亚盛集团 5,026,437.00 2.75
127 002638 勤上光电 5,024,985.81 2.75
128 300337 银邦股份 5,018,905.54 2.74
129 300115 长盈精密 5,018,566.04 2.74
130 600588 用友软件 5,014,029.05 2.74
131 002216 三全食品 5,011,091.11 2.74
132 002273 水晶光电 5,008,169.61 2.74
133 002572 索菲亚 4,999,043.06 2.73
134 002081 金 螳 螂 4,939,955.50 2.70
135 002407 多氟多 4,928,567.92 2.69
136 300045 华力创通 4,915,842.00 2.69
137 000625 长安汽车 4,914,000.00 2.68
138 000547 闽福发Ａ 4,896,000.00 2.68
139 600249 两面针 4,864,888.25 2.66
140 002008 大族激光 4,855,703.90 2.65
141 600690 青岛海尔 4,841,550.00 2.65
142 002326 永太科技 4,811,209.80 2.63
143 002241 歌尔声学 4,762,015.38 2.60
144 300315 掌趣科技 4,705,439.70 2.57
145 600409 三友化工 4,619,900.00 2.52
146 601318 中国平安 4,563,833.20 2.49
147 002249 大洋电机 4,420,484.20 2.42
148 300291 华录百纳 4,035,408.22 2.20
149 002181 粤 传 媒 3,976,623.89 2.17
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 51 页 共 66 页
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603000 人民网 20,709,160.04 11.31
2 300005 探路者 20,534,203.71 11.22
3 002230 科大讯飞 20,109,929.49 10.99
4 600633 浙报传媒 19,510,096.36 10.66
5 002470 金正大 18,438,861.80 10.07
6 300024 机器人 16,719,680.95 9.14
7 600138 中青旅 16,554,109.89 9.04
8 300177 中海达 16,279,027.31 8.89
9 300070 碧水源 15,062,368.59 8.23
10 000651 格力电器 14,929,873.78 8.16
11 600343 航天动力 14,272,373.69 7.80
12 000897 津滨发展 13,183,089.09 7.20
13 002439 启明星辰 12,409,949.38 6.78
14 000652 泰达股份 12,323,260.76 6.73
15 600879 航天电子 12,254,752.94 6.70
16 300101 振芯科技 11,805,882.71 6.45
17 601888 中国国旅 11,309,838.97 6.18
18 600305 恒顺醋业 11,140,376.81 6.09
19 600416 湘电股份 11,025,255.70 6.02
20 600887 伊利股份 10,894,595.54 5.95
21 002382 蓝帆医疗 10,671,129.17 5.83
22 002432 九安医疗 10,538,611.70 5.76
23 300238 冠昊生物 10,504,008.26 5.74
24 000821 京山轻机 10,461,713.44 5.72
25 600784 鲁银投资 10,461,366.03 5.72
26 600225 天津松江 10,302,946.00 5.63
27 002242 九阳股份 10,257,086.76 5.60
28 000826 桑德环境 9,975,894.10 5.45
29 002385 大北农 9,902,121.69 5.41
30 600118 中国卫星 9,886,597.37 5.40
31 600571 信雅达 9,687,338.82 5.29
32 000592 平潭发展 9,632,071.44 5.26
33 000895 双汇发展 9,606,845.71 5.25
34 601318 中国平安 9,568,715.86 5.23 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 52 页 共 66 页
35 002344 海宁皮城 9,226,074.36 5.04
36 600755 厦门国贸 9,196,193.07 5.02
37 300178 腾邦国际 9,034,791.36 4.94
38 601377 兴业证券 8,964,507.71 4.90
39 300242 明家科技 8,705,443.40 4.76
40 002456 欧菲光 8,545,842.13 4.67
41 600212 江泉实业 8,488,102.51 4.64
42 600008 首创股份 8,278,707.55 4.52
43 600151 航天机电 8,046,939.14 4.40
44 600479 千金药业 7,865,880.63 4.30
45 300212 易华录 7,685,058.65 4.20
46 300147 香雪制药 7,340,247.34 4.01
47 002594 比亚迪 7,281,656.63 3.98
48 002108 沧州明珠 6,985,896.58 3.82
49 600855 航天长峰 6,971,438.33 3.81
50 600109 国金证券 6,934,778.20 3.79
51 300274 阳光电源 6,883,350.90 3.76
52 002437 誉衡药业 6,853,737.31 3.74
53 000625 长安汽车 6,828,120.53 3.73
54 002390 信邦制药 6,639,433.38 3.63
55 000768 中航飞机 6,556,157.80 3.58
56 002407 多氟多 6,477,111.53 3.54
57 300137 先河环保 6,458,035.06 3.53
58 600963 岳阳林纸 6,351,826.58 3.47
59 000888 峨眉山Ａ 6,178,584.88 3.38
60 601222 林洋电子 6,157,751.90 3.36
61 002551 尚荣医疗 6,155,122.94 3.36
62 002332 仙琚制药 6,097,681.77 3.33
63 001696 宗申动力 5,982,850.12 3.27
64 600775 南京熊猫 5,939,793.00 3.25
65 601555 东吴证券 5,906,947.96 3.23
66 300181 佐力药业 5,866,915.44 3.21
67 600422 昆药集团 5,864,652.26 3.20
68 002041 登海种业 5,854,651.26 3.20
69 002400 省广股份 5,849,502.60 3.20
70 600183 生益科技 5,818,148.15 3.18
71 000800 一汽轿车 5,767,353.70 3.15
72 600372 中航电子 5,764,155.40 3.15 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 53 页 共 66 页
73 002321 华英农业 5,747,140.75 3.14
74 600249 两面针 5,728,364.90 3.13
75 002186 全 聚 德 5,726,645.81 3.13
76 600429 三元股份 5,710,547.36 3.12
77 002081 金 螳 螂 5,664,578.58 3.09
78 600809 山西汾酒 5,643,749.06 3.08
79 300058 蓝色光标 5,567,270.62 3.04
80 002519 银河电子 5,536,697.71 3.03
81 000712 锦龙股份 5,534,162.58 3.02
82 000906 物产中拓 5,524,056.82 3.02
83 002098 浔兴股份 5,515,082.84 3.01
84 000998 隆平高科 5,493,309.89 3.00
85 600085 同仁堂 5,490,704.70 3.00
86 300252 金信诺 5,463,675.47 2.99
87 300326 凯利泰 5,459,302.90 2.98
88 002603 以岭药业 5,438,027.34 2.97
89 002520 日发精机 5,425,451.16 2.96
90 300071 华谊嘉信 5,395,539.15 2.95
91 000860 顺鑫农业 5,394,869.54 2.95
92 002172 澳洋科技 5,371,694.38 2.93
93 002555 顺荣股份 5,357,108.91 2.93
94 300090 盛运股份 5,346,989.65 2.92
95 600584 长电科技 5,315,663.14 2.90
96 000333 美的集团 5,295,532.77 2.89
97 601601 中国太保 5,290,692.40 2.89
98 300115 长盈精密 5,290,271.68 2.89
99 600038 中直股份 5,289,477.33 2.89
100 600054 黄山旅游 5,265,817.50 2.88
101 600060 海信电器 5,263,093.50 2.88
102 600195 中牧股份 5,262,068.10 2.88
103 002550 千红制药 5,216,293.08 2.85
104 600593 大连圣亚 5,192,510.75 2.84
105 002292 奥飞动漫 5,174,167.81 2.83
106 002008 大族激光 5,171,926.62 2.83
107 601688 华泰证券 5,160,158.15 2.82
108 600518 康美药业 5,145,951.14 2.81
109 000726 鲁
泰Ａ 5,138,602.70 2.81
110 000049 德赛电池 5,138,472.24 2.81 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 54 页 共 66 页
111 002303 美盈森 5,136,908.17 2.81
112 002477 雏鹰农牧 5,127,202.23 2.80
113 002572 索菲亚 5,116,063.50 2.80
114 002410 广联达 5,086,405.85 2.78
115 000538 云南白药 5,067,247.41 2.77
116 000848 承德露露 5,043,004.80 2.76
117 002507 涪陵榨菜 5,040,505.90 2.75
118 600108 亚盛集团 5,020,000.00 2.74
119 002638 勤上光电 5,013,222.88 2.74
120 600030 中信证券 4,988,148.60 2.73
121 300337 银邦股份 4,975,925.89 2.72
122 000596 古井贡酒 4,933,685.10 2.70
123 600703 三安光电 4,924,327.87 2.69
124 002273 水晶光电 4,904,232.89 2.68
125 000739 普洛药业 4,901,716.85 2.68
126 300150 世纪瑞尔 4,900,096.12 2.68
127 000078 海王生物 4,884,667.39 2.67
128 002569 步森股份 4,874,962.00 2.66
129 002216 三全食品 4,846,517.55 2.65
130 002019 亿帆鑫富 4,846,448.68 2.65
131 600535 天士力 4,839,362.55 2.64
132 002004 华邦颖泰 4,827,873.58 2.64
133 002105 信隆实业 4,827,423.94 2.64
134 002615 哈尔斯 4,818,850.19 2.63
135 600690 青岛海尔 4,801,833.92 2.62
136 600287 江苏舜天 4,781,167.00 2.61
137 000547 闽福发Ａ 4,777,657.08 2.61
138 600409 三友化工 4,691,846.00 2.56
139 300357 我武生物 4,661,116.50 2.55
140 002609 捷顺科技 4,624,174.22 2.53
141 002508 老板电器 4,616,973.40 2.52
142 002024 苏宁云商 4,589,200.00 2.51
143 601633 长城汽车 4,547,425.60 2.48
144 002326 永太科技 4,542,372.93 2.48
145 600624 复旦复华 4,527,098.44 2.47
146 000521 美菱电器 4,513,373.33 2.47
147 300045 华力创通 4,459,783.11 2.44
148 002249 大洋电机 4,442,444.08 2.43 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 55 页 共 66 页
149 002241 歌尔声学 4,311,630.36 2.36
150 300146 汤臣倍健 4,305,785.35 2.35
151 300315 掌趣科技 4,270,397.00 2.33
152 300353 东土科技 4,267,936.38 2.33
153 600066 宇通客车 4,267,793.80 2.33
154 600588 用友软件 4,130,125.34 2.26
155 002181 粤 传 媒 3,958,124.59 2.16
156 300291 华录百纳 3,955,002.27 2.16
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,097,535,288.99
卖出股票收入（成交）总额 1,132,569,120.65
注： “买入股 票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本 基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 56 页 共 66 页
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.12.2
本 基 金投资 的 前 十 名股 票 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 180,400.94
2 应收证券清算款 9,875,720.31
3 应收股利 -
4 应收利息 5,408.73
5 应收申购款 125,011.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,186,541.74
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 300063 天龙集团 9,783,427.25 5.25 重大资产重组
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项 之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
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持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
银华瑞吉 214 27,952.21 1,692,463.00 28.29% 4,289,310.00 71.71%
银华瑞祥 377 63,467.10 18,827,137.00 78.69% 5,099,958.00 21.31%
银华消费 1,377 84,343.28 97,467,502.37 83.92% 18,673,188.00 16.08%
合计
1,968 74,212.17 117,987,102.37 80.79% 28,062,456.00 19.21%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 对于合 计数 ，比例 的 分 母 采
用下属分级基金份额的合计数。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
银华瑞吉
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 李少雄 1,680,945.00 28.10%
2 中国石油化工集团公司企业年金计划－中国工
商银行股份有限公司
971,554.00 16.24%
3 河南中烟工业有限责任公司企业年金计划－中
国银行股份有限公司
720,909.00 12.05%
4 白志伟 654,226.00 10.94%
5 王沛芸 194,400.00 3.25%
6 张壹 190,000.00 3.18%
7 张冠 177,652.00 2.97%
8 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保
证券账户
175,142.00 2.93%
9 黄梅 94,000.00 1.57%
10 张亚琴 67,900.00 1.14%
银华瑞祥
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 招商银行股份有限公司企业年金计划－招商银
行股份有限公司
3,931,263.00 16.43%
2 河南中烟工业有限责任公司企业年金计划－中
国银行股份有限公司
3,930,109.00 16.43%
3 新疆电力公司企业年金计划－交通银行股份有
限公司
3,322,630.00 13.89%
4 中国人寿保险（集团）公司企业年金计划－中
国农业银行股份有限公司
2,974,991.00 12.43%
5 中国烟草总公司山东省公司企业年金计划－中
国建设银行股份有限公司
2,678,528.00 11.19%
6 中国石油化工集团公司企业年金计划－中国工 1,979,416.00 8.27% 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 58 页 共 66 页
商银行股份有限公司
7 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保
证券账户
853,700.00 3.57%
8 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券
账户
247,400.00 1.03%
9 张壹 165,000.00 0.69%
10 孙旭东 131,300.00 0.55%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
注：截至本报告期末，本基金管理的从业人员未持有本基金。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末 ， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
银华瑞吉 银华瑞祥
银华消费
基金合同生效日（2011 年 9 月 28
日）基金份额总额
- - 508,705,414.04
本报告期期初基金份额总额 6,645,205.00 26,580,823.00 127,916,648.95
本报告期基金总申购份额 - - 46,320,988.40
减: 本报告期基金总赎回份额 - - 63,396,777.96
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列）
-663,432.00 -2,653,728.00 5,299,830.98
本报告期期末基金份额总额 5,981,773.00 23,927,095.00 116,140,690.37
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中的调整份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 59 页 共 66 页
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布 任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经
理助理职务。
本基金托管人 2014 年 11 月3 日发布 公告， 聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经
理。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 45,000.00 元。 目前的 审计机构已连续为本基金提供 4 年的
审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该 券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民生证券股份有限公司 2 753,538,049.84 33.89% 686,022.39 33.89% -
海通证券股份有限公司 2 233,488,663.03 10.50% 212,568.31 10.50% -
长城证券有限责任公司 3 175,272,477.49 7.88% 159,568.09 7.88% -
华信证券有限公司 1 174,709,949.31 7.86% 159,056.35 7.86% 新增1 个交
易单元
长江证券股份有限公司 2 100,791,026.58 4.53% 91,761.51 4.53% -
中信证券股份有限公司 3 91,879,766.08 4.13% 83,646.90 4.13% - 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 60 页 共 66 页
安信证券股份有限公司 3 90,261,041.67 4.06% 82,173.51 4.06% -
申银万国证券股份有限公司 1 68,561,341.87 3.08% 62,417.67 3.08% -
国金证券股份有限公司 2 62,989,519.27 2.83% 57,346.07 2.83% -
西南证券股份有限公司 1 62,124,550.03 2.79% 56,558.10 2.79% -
国泰君安证券股份有限公司 2 59,019,806.94 2.65% 53,731.03 2.65% -
光大证券股份有限公司 2 51,723,609.08 2.33% 47,089.32 2.33% -
第一创业证券股份有限公司 2 50,567,497.89 2.27% 46,036.76 2.27% -
上海证券有限责任公司 1 46,068,278.49 2.07% 41,940.93 2.07% -
北京高华证券有限责任公司 1 33,556,515.43 1.51% 30,550.28 1.51% -
东方证券股份有限公司 2 25,674,937.08 1.15% 23,375.13 1.15% -
新时代证券有限责任公司 1 19,938,261.86 0.90% 18,151.68 0.90% -
红塔证券股份有限公司 1 18,262,144.14 0.82% 16,625.80 0.82% 减少1 个交
易单元
中国国际金融有限公司 2 17,413,304.25 0.78% 15,853.18 0.78% -
广发证券股份有限公司 2 16,953,513.22 0.76% 15,434.36 0.76% -
华宝证券有限责任公司 1 16,523,337.55 0.74% 15,042.85 0.74% -
齐鲁证券有限公司 1 15,789,605.98 0.71% 14,374.72 0.71% -
西部证券股份有限公司 1 11,921,393.00 0.54% 10,853.40 0.54% -
华泰证券股份有限公司 2 11,139,547.70 0.50% 10,141.61 0.50% 减少1 个交
易单元
中信建投证券股份有限公司 1 5,529,362.77 0.25% 5,033.96 0.25% -
华安证券股份有限公司 1 5,332,195.02 0.24% 4,854.39 0.24% -
德邦证券有限责任公司 1 4,725,571.39 0.21% 4,301.87 0.21% -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - - -
华创证券有限责任公司 2 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - 减少1 个交
易单元
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
中原证券股份有限公司 2 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
信泰证券有限责任公司 1 - - - - 新增1 个交银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 61 页 共 66 页
易单元
开源证券有限责任公司 2 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
东兴证券股份有限公司 2 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司2013 年12 月31 日 基金净
值公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月2 日
2
《关于银华消费主题分级股票型证券投资基金办 理
定期份额折算业务期间银华瑞吉份额停牌的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月3 日
3 《关于银华消费主题分级股票型证券投资基金之 银 三 大 证 券 报 及本 2014 年1 月3 日 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 62 页 共 66 页
华瑞吉份额2014 年度约定年基准收益率的公告》 基金管理人网站
4
《关于银华消费主题分级股票型证券投资基金定 期
份额折算结果及恢复交易的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月6 日
5
《银华基金管理有限公司关于银华消费主题分级 股
票型证券投资基金增聘基金经理的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月15 日
6
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2013 年
第4 季度报告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月21 日
7
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有 的
汤臣倍健估值方法调整的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月24 日
8
《银华基金管理有限公司关于旗下基金投资非公 开
发行股票的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年2 月8 日
9
《银华基金管理有限公司关于开通农业银行机构 网
上直销业务公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年2 月17 日
10
《银华基金管理有限公司关于旗下基金投资非公 开
发行股票的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年2 月18 日
11
《 银 华 基 金 关 于 增 加 厦 门 银 行 为 旗 下 部 分 基 金 代
销、定投业务办理机构公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年2 月19 日
12
《银华基金关于旗下部分基金参加光大证券手机 客
户端申购费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月15 日
13
《银华基金管理有限公司关于开展直销网上交易 基
金转换费率优惠的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月25 日
14
《关于增加上海天天基金销售有限公司为旗下部 分
基金代销等业务办理机构的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月26 日
15
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2013 年
年度报告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
16
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2013 年
年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
17
《银华基金关于增加民族证券为旗下部分基金代 销
及转换业务办理机构公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年4 月1 日 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 63 页 共 66 页
18
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2014 年
第1 季度报告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年4 月19 日
19
《关于旗下部分基金参加浦发银行费率优惠活动 的
公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年4 月30 日
20
《银华消费主题分级股票型证券投资基金更新招 募
说明书摘要（2014 年第1 号） 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年5 月12 日
21
《银华消费主题分级股票型证券投资基金更新招 募
说明书（2014 年第1 号） 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年5 月12 日
22
《银华基金管理有限公司关于增加嘉实财富管理 有
限公司为旗下部分基金代销机构并参加其费率优 惠
活动的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年5 月23 日
23
《银华基金管理有限公司关于增加北京钱景财富 投
资管理有限公司为旗下部分基金代销机构并参加 其
费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年5 月26 日
24
《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系 统
服务的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月5 日
25
《关于增加北京恒天明泽基金销售有 限 公 司 为 旗 下
部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公
告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年6 月10 日
26
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 华
夏银行费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月27 日
27
《银华基金管理有限公司 2014 年 6 月 30 日 基金净
值公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月1 日
28
《银华基金管理有限公司关于增加新时代证券为 旗
下部分基金代销、定期定额投资及转换业务办理 机
构的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年7 月7 日
29
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 交
通银行网上银行、手机银行基金申购业务费率优 惠
活动的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年7 月8 日 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 64 页 共 66 页
30
《银华基金管理有限公司关于增加浙江同花顺基 金
销售有限公司为旗下部分基金代销等业务办理机 构
的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年7 月10 日
31
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2014 年
第2 季度报告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月21 日
32
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 华
龙证券费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月7 日
33
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2014 年
半年度报告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月27 日
34
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2014 年
半年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月27 日
35
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有 的
长电科技估值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年9 月3 日
36
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有 的
凯利泰估值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年9 月15 日
37
《 银 华 基 金 关 于 增 加 华 西 证 券 为 旗 下 部 分 基 金 代
销、定期定额投资及转换业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年9 月23 日
38
《银华基金管理有限公司关于开展官方淘宝店基 金
费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年10 月10 日
39
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 五
矿证券费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年10 月16 日
40
《银华基金管理有限公司关于旗下部分 基 金 参 加 上
海天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年10 月22 日
41
《 银 华 消 费 主 题 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2014 年
第3 季度报告 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年10 月25 日
42
《银华消费主题分级股票型证券投资基金更新招 募
说明书摘要（2014 年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年11 月12 日
43
《银华消费主题分级股票型证券投资基金更新招 募
说明书（2014 年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年11 月12 日 银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 65 页 共 66 页
44
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 上
海天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年11 月20 日
45
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有 的
明家科技估值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年12 月5 日
46
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在华 宝
证券开通定期定额投资业务及参加费率优惠活动 的
公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年12 月10 日
47
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金持有 的
航天机电估值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年12 月23 日
48
《银华基金管理有限公司关于调整中国农业银行 借
记卡网上直销申购费率优惠的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年12 月24 日
49
《关于银华消费主题分级股票型证券投资基金办 理
定期份额折算业务期间暂停及恢复申购、赎回及 定
期定额投资业务的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站
2014 年12 月29 日
50
《关于银华消费主题分级股票型证券投资基金办 理
定期份额折算业务的公告》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年12 月29 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本基金管理人以2015 年1 月5 日为份额折算基准日对本基金银华消费份额以及银华瑞吉份
额办理了定期份额折算业务。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 中国 证监会核准银华消费主题分级股票型证券投资基金设立的文件
13.1.2 《银 华消费主题分级股票型证券投资基金招募说明书》
13.1.3 《银 华消费主题分级股票型证券投资基金基金合同》
13.1.4 《银 华消费主题分级股票型证券投资基金托管协议》
银华消费分级股票 2014 年年 度报告
第 66 页 共 66 页
13.1.5 《银 华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告 期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理有限公司
2015 年3 月28 日
