国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
2014 年 年 度 报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 三 月 三十 日国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 2 页共 38 页
§1
重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本 报 告 的 财务 资 料 经 审计 ， 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 为 本 基金 出 具 了 无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 3 页共 38 页
§2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 国泰国证医药卫生行业指数分级
场内简称 国泰医药
基金主代码 160219
交易代码 160219
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月29 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,843,826,182.86 份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 9 月11 日
下属分级基金的基金简称 国泰医药 医药 A 医药 B
下属分级基金的交易代码 160219 150130 150131
报告期末下属分级基金的份额总额
932,578,574.86
份
3,955,623,804.
00 份
3,955,623,804.
00 份
2.2 基 金产品 说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资 策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自
由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等） 导致本基 金 管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管 理人将在拟替
代成份股内选取替代成份股进行替代投资， 并对投资组合进行优化， 尽量
降低跟踪误差。
在正常市场情况下， 本基 金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.35% ， 年跟踪 误差不超过 4% 。 如因标的 指数编制规则调整或其
他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理 人应结合对股
指期货的投资等合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2 、债券投资 策略
基于流动性管理的需要， 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、 央行票据和金融债， 债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
金资产的投资收益。
3 、股指期货 投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆
作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差， 达到有效跟踪标的
指 数 的 目 的 。 本基金投资股指期货 的，基金管 理人应在季 度报告、半 年国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 4 页共 38 页
度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书 （更新） 等文 件中披露股指 期
货交易情况， 包括投资政策、 持仓情况、 损益 情况 、 风险 指标等， 并充 分
揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策
和投资目标。
业绩比较基准 国证医药卫生行业指数收益率 ×95%+银行活期存 款利率（税后） ×5%
风险收益特征
本基金虽为股票型指数基金， 但由于采取了基金份额分级的结构设计， 不
同 的 基 金 份 额 具 有 不 同 的 风 险 收 益 特 征 。 运 作 过 程 中 ， 本 基 金 共 有 三 类
基金份额，分别为国泰医药份额、医药 A 份额 、医药 B 份 额。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
医药A 份额的风险与预
期收益较低
医药B 份额采用了杠杆
式的结构， 风险和预期
收益有所放大， 将高于
普通的股票型基金。
国 泰 医 药 份 额 为 普 通
的股票型指数基金， 具
有较高风险、 较高预期
收益的特征， 其风险和
预 期 收 益 均 高 于 混 合
型基金、 债券型基金和
货币市场基金
2.3 基 金管理 人 和 基金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 林海中 林葛
联系电话 021-31081600转 010-66060069
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
（021 ）31089000 ，
400-888-8688
95599
传真 021-31081800 010-68121816
2.4 信 息披露 方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层
§3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要会计 数 据 和财务 指 标
金额单位：人民币元 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 5 页共 38 页
3.1.1 期 间数 据 和 指标 2014 年
2013 年 8 月 29 日 （基 金合 同 生
效日）至2013 年12 月 31 日
本期已实现收益 -25,508,222.64 -2,243,853.19
本期利润 -231,336,660.83 -4,577,856.82
加权平均基金份额本期利润 -0.1768 -0.0104
本期基金份额净值增长率 3.84% 2.62%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 2014 年 末 2013 年 末
期末可供分配基金份额利润 0.0037 -0.0010
期末基金资产净值 9,313,948,537.11 431,407,643.90
期末基金份额净值 1.0532 1.0262
注：(1) 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
(3) 对期末可 供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值增长 率 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.08% 1.16% -2.94% 1.23% -0.14% -0.07%
过去六个月 6.44% 0.97% 7.75% 1.02% -1.31% -0.05%
过去一年 3.84% 1.03% 5.29% 1.05% -1.45% -0.02%
自基金合同生
效起至今
6.56% 1.05% 6.52% 1.08% 0.04% -0.03%
3.2.2 自基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动 的比
较
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 6 页共 38 页
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年8 月 29 日至 2014 年 12 月31 日)
注：本基金的建仓期为 6 个月，本基 金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。
3.2.3 自 基金 合 同 生效以 来 基 金每年 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 7 页共 38 页
注： （1 ）2013 年计算期 间为本基金的合同生效日 2013 年8 月 29 日至 2013 年 12 月31 日， 未按整
个自然年度进行折算；
（2 ）本基金 在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.3 过 去三年 基 金 的利润 分 配 情况
本基金成立至今尚未进行利润分配。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金管理 人 及 基金经 理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月5 日 ， 是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理 49 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券
投资基金、 国泰金龙系列证券投资基金 （包括 2 只 子基金， 分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、
国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰 金马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、 国泰
金 鹿 保 本 增值 混 合 证 券投 资 基 金 、国 泰 金 鹏 蓝筹 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鼎 价 值 精选 混 合
型证券投资基金 （由金鼎证券 投资基金转型而来） 、 国泰金 牛创新成长股票型证券投资基金、 国泰沪国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 8 页共 38 页
深 300 指数 证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰 双利债券证券投
资 基 金 、 国泰 区 位 优 势股 票 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 小 盘成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 （LOF ） （由 金 盛
证券投资基金转型而来） 、 国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金、 国泰价值经典股票型证券投资基金
（LOF ） 、上 证 180 金融 交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券
投 资 基 金 联接 基 金 、 国泰 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰事 件 驱 动 策略 股 票 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板
300 成长 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 联 接基 金 、 国 泰成 长 优 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗
商品配置证券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金
泰平衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民安增利债券型发起式证券投资
基 金 、 国 泰国 证 房 地 产行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰估 值 优 势 股票 型 证 券 投资 基 金 （LOF ） （ 由
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式
指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100
交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型
开 放 式 证 券投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 目 标 收 益保 本 混 合 型证 券 投
资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、国 泰 淘 金 互联 网 债 券 型证 券 投 资 基金 、 国
泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 （LOF ） 、 国
泰 国 策 驱 动灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 浓 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 安康 养 老
定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鑫 股 票型 证 券
投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来） 、 国 泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、 国泰国证食
品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰 6 个月短期理财债券型
证券投资基金转型而来） 。另外，本基金管理人于 2004 年获 得全国社会保障基金理事会社保基金资
产管理人资格， 目前受 托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年11 月 19 日， 本 基金管理人获得
企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理
业务 （专户理 财） 的基金公 司之一， 并于3 月24 日经 中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ）
资 格 ， 成 为目 前 业 内 少数 拥 有 “ 全牌 照 ” 的 基金 公 司 之 一， 囊 括 了 公募 基 金 、 社保 、 年 金 、专 户 理
财和 QDII 等 管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 9 页共 38 页
任职日期 离任日期
贾成东
本基金的基金
经理、国泰金
马稳健混合、
国泰保本混
合、国泰国证
食品饮料行业
指数分级的基
金经理
2014-06-2
4
- 7 年
硕士研究生。2008 年 2 月加入国
泰基金管理有限公司， 历任量化、
宏观、 策略、 煤炭及银行研究员，
2012 年2 月至2014 年3 月任研究
部总监助理， 2013 年 11 月 起任国
泰 金 马 稳 健 回 报 证 券 投 资 基 金 的
基金经理，2014 年 6 月 起任国泰
国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 和 国 泰 保 本 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理，2014 年10
月 起 任 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
章赟
本基金的基金
经理
2014-08-2
9
2014-06-2
4
9 年
博 士 。 曾 任 职 于 平 安 资 产 管 理 公
司。2008 年 5 月加盟国泰 基金管
理有限公司， 任数量金融分析师，
2010 年3 月至2011 年5 月任国泰
沪深 300 指 数基金的基金经理助
理； 2011 年3 月至2014 年 6 月担
任上证 180 金融交易型开放式指
数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 上 证 180
金 融 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 ；2011
年5 月至2014 年5 月兼任 国泰沪
深 300 指数 证券投资基金的基金
经理； 2012 年 3 月至2014 年2 月
兼任中小板 300 成长交 易型开放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 小
板 300 成长 交易型开放式指数证
券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理， 2013 年2 月至2014 年 6 月兼
任 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ；2013
年8 月至2014 年6 月兼任 国泰国
证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投
资基金的基金经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合同生
效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 10 页共 38 页
4.2 管 理人对 报 告 期内本 基 金 运作遵 规 守 信情况 的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理人对 报 告 期内公 平 交 易情况 的 专 项说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《公平交易管理制度》 ， 制度 规范了公司各部门相关岗
位职责， 适用于公司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 包括授权、
研 究 分 析 、投 资 决 策 、交 易 执 行 、业 绩 评 估 等投 资 管 理 活动 相 关 的 各个 环 节 ， 旨在 规 范 交 易行 为 ，
严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（ 一 ） 公 司投 资 和 研 究部 门 不 断 完善 研 究 方 法和 投 资 决 策流 程 ， 提 高投 资 决 策 的科 学 性 和 客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（ 二 ） 公 司制 定 投 资 授权 机 制 ， 明确 各 投 资 决策 主 体 的 职责 和 权 限 划分 ， 合 理 确定 各 投 资 组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（ 三 ） 公 司对 各 投 资 组合 信 息 进 行有 效 的 保 密管 理 ， 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 重大 非 公 开 投资
信息相互隔离。
（ 四 ） 公 司实 行 集 中 交易 制 度 ， 严格 隔 离 投 资管 理 职 能 与交 易 执 行 职能 ， 确 保 各投 资 组 合 享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平 交易进行实时监控。
（ 五 ） 公 司严 格 控 制 不同 投 资 组 合之 间 的 同 日反 向 交 易 ，严 格 禁 止 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益
输送的同日反向交易。
（六） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（ 七 ） 公 司相 关 部 门 建立 有 效 的 异常 交 易 行 为日 常 监 控 和分 析 评 估 制度 ， 对 交 易过 程 进 行 定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 11 页共 38 页
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以 下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信度 下等于 0 的t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩 展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价 率均值大部分在 1%数量 级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与基 金 管 理 人旗 下 国 泰 金鑫 股 票 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 事 件驱 动 策 略 股票
型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鼎 价 值 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 金 马稳 健 回 报 证券 投 资 基 金和 国 泰
金 鹏 蓝 筹 价值 混 合 型 证券 投 资 基 金共 发 生 四 次同 日 反 向 交易 并 且 成 交较 少 的 单 边交 易 量 超 过该 证 券
当日成交量 5% 的情况， 本 基金为以完全复制为目标的指数基金， 本报告期内未发现本基金有可能导
致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对 报 告 期内基 金 的 投资策 略 和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2014 年 A 股 行情整体出现较大幅度上涨。 特别是央行通过降息给投资者带来了充足的信心， 致
使部分高弹性品种大幅上涨。2015 年上证指数整体上涨 52.87%， 而国证 医药指数则因为其逆周期的
属性在 2014 年仅 5.48% 。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 12 页共 38 页
本 报 告 期 内， 我 们 根 据对 市 场 行 情分 析 判 断 以及 日 常 申 赎情 况 ， 对 股票 仓 位 及 头寸 进 行 了 合理
安 排 ， 将 跟踪 误 差 控 制在 合 理 水 平。 作 为 行 业分 级 基 金 ，本 基 金 为 不同 风 险 偏 好的 投 资 者 提供 了 不
同风险收益特征的投资工具，分级份额在场内保持一定的交易量。
4.4.2 报 告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金在 2014 年的净值增 长率为 3.84% ，同期业绩比较基准收益率为 5.29% 。
4.5 管 理人对 宏 观 经济、 证 券 市场及 行 业 走势的 简 要 展望
我们认为 2015 年医药行业将存在较大的投资机会。一方面在整体 A 股市场估值提升的状况下，
医 药 行 业 提升 的 幅 度 较小 ， 存 在 补涨 的 机 会 ；另 一 方 面 ，渐 行 渐 近 的基 药 招 标 等利 好 将 浮 出水 面 ，
将逐渐吸引市场的关注度提升。
从 投 资 机 会来 看 ， 医 药生 物 符 合 深化 改 革 概 念， 国 家 政 策环 境 向 好, 社 会 资 本 介入 医 疗 的 热情
相 当 高 ， 更有 基 因 测 序和 医 疗 器 械国 产 化 等 热门 主 题 。 随着 国 家 相 关政 策 的 逐 步释 放 ， 医 药板 块 存
在很好的投资机会。
国证医药行业指数包含了沪深两市 80 家主要上市 公司， 能够表征医药卫生行业的整体表现。 建
议投资者利用国泰国证医药卫生行业指数分级基金，积极把握医药行业的投资机会。
4.6 管 理人对 报 告 期内基 金 估 值程序 等 事 项的说 明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 ， 成 员 包括 基 金
核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业
经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ，可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理人对 报 告 期内基 金 利 润分配 情 况 的说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 13 页共 38 页
§5
托 管 人报 告
5.1 报 告期内 本 基 金托管 人 遵 规守信 情 况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人 — 国泰 基 金 管 理有 限 公
司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 １ ２月 3 １ 日 基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对 报 告 期内本 基 金 投资运 作 遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等 情 况的说 明
本托管人认 为, 国泰基 金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值 的计算、 基金份额
申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在 报 告 期 内， 严 格 遵 守了 《 证 券 投资 基 金 法 》等 有 关 法 律法 规 ， 在 各重 要 方 面 的运 作 严 格 按照 基 金
合同的规定进行。
5.3 托 管人对 本 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本托管人认为， 国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 净值表现、
收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 信 息 真 实、 准 确 、 完 整 ， 未 发 现有 损 害 基 金持 有 人
利益的行为。
§6
审 计 报告
本 报 告 期 的财 务 会 计 报告 经 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 审 计 ，注 册 会 计 师签
字 出 具 了 无保 留 意 见 的审 计 报 告 。投 资 者 可 通过 登 载 于 本管 理 人 网 站的 年 度 报 告正 文 查 看 审计 报 告
全文。
§7 年 度 财务报 表
7.1 资 产负债 表
会计主体： 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 14 页共 38 页
资产
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 243,132,874.09 26,424,266.83
结算备付金 512,822,314.49 166,194.65
存出保证金 949,664.74 250,576.05
交易性金融资产 8,443,647,975.77 408,143,258.99
其中：股票投资 8,443,647,975.77 408,143,258.99
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 4,258,581.98
应收利息 155,587.39 5,530.37
应收股利 - -
应收申购款 828,872,836.92 41,829.35
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 10,029,581,253.40 439,290,238.22
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 699,612,884.81 - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 15 页共 38 页
应付赎回款 1,682,551.94 6,916,291.30
应付管理人报酬 5,505,451.79 390,621.57
应付托管费 1,101,090.38 78,124.31
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7,470,897.50 361,490.79
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 259,839.87 136,066.35
负债合计 715,632,716.29 7,882,594.32
所 有 者 权益： - -
实收基金 8,742,198,392.23 420,456,593.67
未分配利润 571,750,144.88 10,951,050.23
所 有 者 权益合 计 9,313,948,537.11 431,407,643.90
负 债 和 所有者 权 益 总计 10,029,581,253.40 439,290,238.22
注： 报告截止日 2014 年 12 月31 日， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之基础份额净值
1.0532 元， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值 1.0696 元，国 泰
国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 1.0368 元； 国泰国 证医药卫生行业
指数分级证券投资基金份额总额 8,843,826,182.86 份， 其中 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金之基础份额 932,578,574.86 份 ， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之稳健收益类
份额 3,955,623,804.00 份 ，国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额
3,955,623,804.00 份。
7.2 利 润表
会计主体： 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期 上 年 度 可比期 间 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 16 页共 38 页
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
2013 年 8 月29 日 （基金 合
同生效日）至 2013 年 12
月 31 日
一、收入 -203,952,491.52 -1,506,400.78
1. 利息收入 1,076,846.40 813,961.88
其中：存款利息收入 961,262.89 813,961.88
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 115,583.51 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益 （损失以“- ”填列） 328,253.17 -550,437.01
其中：股票投资收益 -2,716,353.04 -568,114.73
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,044,606.21 17,677.72
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “- ” 号填
列）
-205,828,438.19 -2,334,003.63
4. 汇兑收益 （损失以“－”号填列） - -
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列） 470,847.10 564,077.98
减 ： 二 、费用 27,384,169.31 3,071,456.04
1 ．管理人报 酬 13,524,764.99 1,442,166.08
2 ．托管费 2,704,953.03 288,433.22
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 10,303,920.15 1,021,103.31
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 17 页共 38 页
6 ．其他费用 850,531.14 319,753.43
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号 填
列）
-231,336,660.83 -4,577,856.82
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列） -231,336,660.83 -4,577,856.82
7.3 所 有者权 益 （ 基金净 值 ） 变动表
会计主体： 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
420,456,593.67 10,951,050.23 431,407,643.90
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -231,336,660.83 -231,336,660.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
8,321,741,798.56 792,135,755.48 9,113,877,554.04
其中：1. 基 金申购款 8,680,074,973.54 818,265,452.22 9,498,340,425.76
2. 基金赎回 款 -358,333,174.98 -26,129,696.74 -384,462,871.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 8,742,198,392.23 571,750,144.88 9,313,948,537.11 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 18 页共 38 页
金净值）
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 8 月29 日（基金 合同生效日）至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
500,660,152.14 - 500,660,152.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -4,577,856.82 -4,577,856.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-80,203,558.47 15,528,907.05 -64,674,651.42
其中：1. 基 金申购款 366,761,350.16 19,822,936.55 386,584,286.71
2. 基金赎回 款 -446,964,908.63 -4,294,029.50 -451,258,938.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
420,456,593.67 10,951,050.23 431,407,643.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ， 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：陈勇胜，主管会计工作负责人：张琼，会计机构负责人：王嘉浩
7.4 报 表附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国 泰 国 证 医药 卫 生 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金(以下简称“本基金”) 经中 国 证 券 监督 管 理 委 员
会( 以下简称 “ 中 国 证 监会 ”) 证 监 基金 字[2013]163 号 《 关 于核 准 国 泰 国证 医 药 卫 生行 业 指 数 分级国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 19 页共 38 页
证券投资基金募集的批复》 核准， 由国泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《 国 泰 国证 医 药 卫 生行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基 金 为 契 约型 开 放
式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 500,590,629.33 元， 业经普华永道中
天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 普华 永道中天验字(2013) 第 559 号验资报 告予以验证。经向中国证
监会备案， 《 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金基金合同》 于2013 年8 月29 日正式生效 ，
基金合同生效日的基金份额总额为 500,660,152.14 份基金份 额， 其中认购资金利息折合 69,522.81
份 基 金 份 额。 本 基 金 的基 金 管 理 人为 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 ， 基 金 托管 人 为 中 国农 业 银 行 股份 有 限
公司。
根 据 《 国 泰国 证 医 药 卫生 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《国 泰 国 证 医药 卫 生 行 业指
数 分 级 证 券投 资 基 金 招募 说 明 书 》的 规 定 ， 本基 金 的 基 金份 额 包 括 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级
证 券 投 资 基金 之 基 础 份额( 以 下简 称 “ 国 泰 医 药份 额 ”) 、国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资
基 金 之 稳 健收 益 类 份 额(以下简称“医药 A”) 及国 泰 国 证 医药 卫 生 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金之 积
极 收 益 类 份额( 以 下 简称 “ 医药 B”) 。 国 泰 医 药份 额 只 接 受场 内 与 场 外的 申 购 和 赎回 ， 但 不 上市 交
易。医药 A 与医药 B 只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国
泰医药份额按 1:1 的比 例分拆成医药 A 和医药 B ，但不得申 请将其场外申购的国泰医药份额进行分
拆。投资者可将其持有的场外国泰医药份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成医药 A 和医药 B
后上市交易，也可按 1:1 的配比将其 持有的医药 A 和医药B 申 请合并为场内的国泰医药份额。
在本基金医药 A 份额和医药 B 份额存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计
算规则对医 药 A 份额和医药 B 份额分别进行净值计算，医药 A 份额为低风险且预期收益相对稳定的
基金份额，本基金扣除掉国泰医药份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保医药 A 份额的
本金及医药 A 份额的约定收益；医药 B 份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额，本基金扣除
掉国泰医药份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保医药 A 份额的本金及约定收益后，将
计为医药 B 份额的净资产。
基金份额净值按如下原则计算：医药 A 的基金份额净值，自基金合同生效日起至第 1 个基金份
额 折 算 日 期间 、 或 自 上一 个 基 金 份额 折 算 日( 定期 折 算 日 或到 点 折 算 日)后的下 一 个日 历 日 起 至下 一
个基金份额折算日期间， 以 1.000 元 为基准， 医药 A 的约定 日简单收益率( 约定基准 收益率除以 365)
单利累计计算。本基金一份医药 A 份额与一份医药 B 份额构成一对份额组合，一对医药 A 份额与医
药 B 份额的份额组合的净值之和等于两份国泰医药份额的净值。计算出医药 A 份额的份额净值后，
根据医药 A 份额、 医药 B 份额和国泰 医药份额各自份额净值之间的关系， 计算出医药 B 份额的 基金
份额净值。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 20 页共 38 页
本 基 金 定 期进 行 份 额 折算 。 在 每 个会 计 年 度( 除基 金 合 同 生效 日 所 在 会计 年 度 外) 的第 一 个 工 作
日，本基金根据基金合同的规定对医药 A 和国泰医药份额进行定期份额折算。折算前的医药 A 份额
持有人，以医药 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.000 元 部分，获得新增国
泰医药份额的份额分配。折算不改变医药 A 份额持有人的资产净值，其持有的医药 A 份额的基金份
额净值折算调整为 1.000 元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰医药份额。折算前的国泰医药
份额的基金份额持有人，以每 2 份国泰医药份额，按 1 份医药 A 份额的份额分配，获得新增国泰医
药 份 额 。 持有 场 外 国 泰医 药 份 额 的基 金 份 额 持有 人 将 按 前述 折 算 方 式获 得 新 增 场外 国 泰 医 药份 额 的
分 配 ； 持 有场 内 国 泰 医药 份 额 的 基 金 份 额 持 有人 将 按 前 述折 算 方 式 获得 新 增 场 内国 泰 医 药 份额 的 分
配。折算不改变国泰医药份额持有人的资产净值。折算不改变医药 B 份额持有人的资产净值，其持
有的医药 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。
除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰医药份额的份额净值大于或等于 1.500 时以及
医药 B 份额 的份额净值小于或等于 0.250 时进行 不定期折算。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 261,908,994.00 份， 于 2013 年 9 月4 日按 1∶1 的
基金份额配比分拆为 130,954,135.00 份医药 A 与 130,954,135.00 份医药 B 。经深圳证券交易所深
证上[2013]309 号文审核 同意，本基金医药 A 和 医药 B 于2013 年9 月11 日上市交易。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《国 泰 国 证 医药 卫 生 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金基
金 合 同 》 的有 关 规 定 ，本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 ， 包 括 标的 指 数 成 份股 及 其
备 选 成 份 股、 新 股(( 一级 市 场 初 次发 行 或 增 发)) 、 债 券、 债券 回 购 、 权证 、 股 指 期货 以 及 中 国证 监
会 允 许 基 金投 资 的 其 它金 融 工 具 ，(( 但 须 符合 中国 证 监 会 相关 规 定) ） 。本 基 金 投 资于 股 票 的 资产 占
基金资产的比例为 90% －95% ，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的
90% ， 现金、 债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5%－10% ， 其中
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 权 证投资不高于基金资产净值的
3% 。本基金 的业绩比较基准：国证医药行业指数收益率 ×95%+银行活期 存款利率( （ 税后) ）×5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年3 月 26 日批准 报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会 计准则－基本准则》 和 38 项
具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下合 称
“ 企业会计准则”) 、 中 国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年
度报告> 》 、中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 颁 布 的 《证 券 投 资 基金 会 计 核 算业 务 指 引 》 、 《 国 泰 国 证医 药卫国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 21 页共 38 页
生行业指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2014 年度财务报表符合企业会计准 则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014 年12 月
31 日的财务 状况以及 2014 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策 变 更的说 明
财政部于 2014 年颁布 《企 业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业会 计准则第 40 号——
合营安排》 、 《企业会计 准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计准则第 2
号 ——长期股权投资》 、 《 企业会计准则第 9 号—— 职工薪酬》 、 《企业会计 准则第 30 号 ——财务报表
列报》 、 《企业 会计准则第 33 号——合并 财务报表》 以及 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 ，
要求除 《企业会计准则第 37 号——金融 工具列报》 自 2014 年度 财务报表起施行外， 其他准则自 2014
年 7 月1 日 起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影 响。
7.4.5.2 会 计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财 税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以 发行基 金 方 式 募集 资 金 不 属于 营 业 税 征收 范 围 ， 不征 收 营 业 税。 基 金 买 卖股 票 、 债 券 的
差价收入不予征收营业税。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 22 页共 38 页
(2) 对 基金从 证 券 市 场中 取 得 的 收入 ， 包 括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收入 ， 股 权 的股 息 、 红 利 收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得 的 企 业债 券 利 息 收入 ， 应 由 发行 债 券 的 企业 在 向 基 金支 付 利 息 时代 扣 代 缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的 ，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。对基金持有的上市公司限售
股 ， 解 禁 后取 得 的 股 息、 红 利 收 入， 按 照 上 述规 定 计 算 纳税 ， 持 股 时间 自 解 禁 日起 计 算 ； 解禁 前 取
得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计 入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（ “农业银行 ”） 基金托管人、基金销售机构
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年8 月29日（基金合同
生效日）至2013年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理费 13,524,764.99 1,442,166.08 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 23 页共 38 页
其中：支付销售机构的客户维护费 240,470.80 155,104.54
注： 支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计 提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年8 月29日（基金合同
生效日）至2013年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管费 2,704,953.03 288,433.22
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数 。
7.4.8.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比较期末均未通关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
7.4.8.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期及上年度可比较期内基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期及上年度可比较期末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
医药 B
本基金本报告期及上年度可比较期末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 24 页共 38 页
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 2013 年8 月29 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
243,132,874.0
9
901,609.54 26,424,266.83 126,091.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比较期均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2014 年12 月 31 日） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60033
2
白云山
2014-1
2-03
重大事
项
27.11
2015-0
1-13
29.82
4,138,636
.00
113,081,834
.04
112,198,42
1.96
-
60066
4
哈药股
份
2014-1
2-31
重大事
项
8.68
2015-0
2-17
9.45
13,479,92
8.00
108,691,642
.70
117,005,77
5.04
-
00059
0
紫光古
汉
2014-1
2-22
重大事
项
15.91
2015-0
1-28
17.50
2,029,442
.00
33,232,875.
66
32,288,422
.22
-
00243
7
誉衡药
业
2014-1
1-21
重大事
项
23.75
2015-0
1-26
26.13
1,515,932
.00
36,341,474.
46
36,003,385
.00
-
30024
4
迪安诊
断
2014-1
0-13
重大事
项
43.93
2015-0
1-09
44.00
205,124.0
0
8,479,108.2
3
9,011,097.
32
-
30034 泰格医 2014-1 重大事 30.22 2015-0 33.24 1,212,858 40,635,575. 36,652,568 - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 25 页共 38 页
7 药 2-10 项 1-22 .00 02 .76
注： 本基金截至 2014 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可 观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2014 年 12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 8,100,488,305.47 元，属于第二层次的余额为 343,159,670.30 元， 无属于第 三
层次的余额(2013 年 12 月 31 日： 第 一层次 397,048,323.79 元 ， 第二层次 11,094,935.20 元， 无第
三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌 停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 26 页共 38 页
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 8,443,647,975.77 84.19
其中：股票 8,443,647,975.77 84.19
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 755,955,188.58 7.54
7 其他各项资产 829,978,089.05 8.28
8 合计 10,029,581,253.40 100.00
8.2 期 末按 行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 指数投 资期末按行业分类的股票投资组合 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 27 页共 38 页
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
7,825,947,004.6
2 84.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
136,382,226.28 1.46
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
227,169,672.87 2.44
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
8,189,498,903.7
7 87.93
8.2.2 积极投 资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 28 页共 38 页
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
254,149,072.00 2.73
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
254,149,072.00 2.73
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.3 期 末按 公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
8.3.1 期 末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 600276 恒瑞医药 12,489,920 468,122,201.60 5.03 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 29 页共 38 页
2 000538 云南白药 6,719,937 424,364,021.55 4.56
3 600535 天士力 9,705,721 398,905,133.10 4.28
4 600518 康美药业 24,138,212 379,452,692.64 4.07
5 000423 东阿阿胶 9,098,686 339,199,014.08 3.64
6 600252 中恒集团 15,420,384 252,277,482.24 2.71
7 600085 同仁堂 10,518,617 235,932,579.31 2.53
8 600079 人福医药 7,653,190 196,304,323.50 2.11
9 300003 乐普医疗 7,648,263 182,028,659.40 1.95
10 002422 科伦药业 5,698,460 166,565,985.80 1.79
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报
告正文 。
8.3.2 期 末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 002390 信邦制药 3,500,942 70,789,047.24 0.76
2 300122 智飞生物 3,464,607 69,014,971.44 0.74
3 002019 亿帆鑫富 2,801,772 62,787,710.52 0.67
4 600566 洪城股份 2,617,124 51,557,342.80 0.55
注： 投 资 者欲 了 解 本 报告 期 末 基 金投 资 的 所 有股 票 明 细 ，应 阅 读 登 载于 本 基 金 管理 人 网 站 的年 度 报
告正文 。
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动
8.4.1 累 计 买入 金 额 超出 期初 基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 463,139,373.16 107.36
2 000538 云南白药 417,663,805.72 96.81
3 600535 天士力 413,340,160.74 95.81
4 600518 康美药业 402,493,148.99 93.30
5 000423 东阿阿胶 348,414,965.63 80.76
6 600252 中恒集团 242,440,388.80 56.20
7 600085 同仁堂 225,385,071.68 52.24
8 600079 人福医药 203,450,621.78 47.16
9 300003 乐普医疗 181,446,228.69 42.06
10 002422 科伦药业 179,680,825.95 41.65 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 30 页共 38 页
11 600594 益佰制药 177,503,044.96 41.15
12 600587 新华医疗 154,218,500.98 35.75
13 600557 康缘药业 152,019,262.70 35.24
14 000999 华润三九 145,624,374.33 33.76
15 600267 海正药业 135,406,459.21 31.39
16 002001 新和成 129,945,482.72 30.12
17 300273 和佳股份 123,848,100.98 28.71
18 600572 康恩贝 121,480,088.97 28.16
19 300026 红日药业 121,187,234.74 28.09
20 002219 恒康医疗 119,905,623.70 27.79
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计 卖出 金 额 超出 期初 基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000538 云南白药 46,998,668.11 10.89
2 000788 北大医药 44,101,470.02 10.22
3 600518 康美药业 34,418,219.38 7.98
4 000423 东阿阿胶 33,031,057.43 7.66
5 600535 天士力 32,815,740.43 7.61
6 600276 恒瑞医药 19,338,483.77 4.48
7 600196 复星医药 18,609,845.88 4.31
8 600085 同仁堂 17,392,893.47 4.03
9 002252 上海莱士 14,271,058.91 3.31
10 300314 戴维医疗 14,198,838.24 3.29
11 600252 中恒集团 13,972,978.09 3.24
12 002422 科伦药业 13,675,190.17 3.17
13 300273 和佳股份 12,778,725.62 2.96
14 002038 双鹭药业 11,338,349.16 2.63
15 600594 益佰制药 11,176,016.36 2.59
16 000623 吉林敖东 10,628,475.28 2.46
17 600664 哈药股份 10,619,374.78 2.46
18 002022 科华生物 9,177,331.52 2.13
19 000661 长春高新 8,948,248.07 2.07
20 600332 白云山 8,801,145.27 2.04
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 31 页共 38 页
8.4.3 买 入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 8,903,363,755.13
卖出股票的收入（成交）总额 659,314,247.12
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期 末按 债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按 公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排名 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 五 名 贵金属 投 资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 32 页共 38 页
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11 报 告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.12 投 资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金 投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
949,664.74
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
155,587.39
5 应收申购款
828,872,836.92
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
829,978,089.05
8.12.4 期末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
8.12.5.1 期末 指 数 投资前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末 积 极 投资前 五 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 33 页共 38 页
§9 基 金 份额持 有 人 信息
9.1 期 末基金 份 额 持有人 户 数 及持有 人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰医药
3,544 263,142.94
150,788,009.
07
16.17%
781,790,565.
79
83.83%
医药 A
2,420
1,634,555.
29
3,298,802,77
9.00
83.40%
656,821,025.
00
16.60%
医药 B
52,259 75,692.68
738,291,424.
00
18.66%
3,217,332,38
0.00
81.34%
合计
58,223 151,895.75
4,187,882,21
2.07
47.35%
4,655,943,97
0.79
52.65%
9.2 期 末上 市基 金 前 十名持 有 人
医药A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
农银人寿保险股份有限
公司－传统－普通保险
产品
457,603,560.00 11.57%
2
中国财产再保险股份有
限公司
247,763,668.00 6.26%
3
中国人寿再保险股份有
限公司
240,297,566.00 6.07%
4
新华人寿保险股份有限
公司
194,762,214.00 4.92%
5
中国太平洋人寿保险股
份有限公司－传统－普
通保险产品
166,766,699.00 4.22%
6 中国大地财产保险股份 122,483,229.00 3.10% 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 34 页共 38 页
有限公司
7
中国太平洋人寿保险股
份有限公司－分红- 个
人分红
121,347,012.00 3.07%
8
农银人寿保险股份有限
公司－万能
99,656,320.00 2.52%
9
建信人寿保险有限公司
－分红保险产品
96,941,892.00 2.45%
10
DEUTSCHE BANK
AKTIENGESELLSCHAFT
71,638,593.00 1.81%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
医药B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 滕云达 69,321,417.00 1.75%
2 信诚人寿保险有限公司 50,800,029.00 1.28%
3
中融国际信托有限公司
－中融增强 75 号
42,579,062.00 1.08%
4
中信信托有限责任公司
－基金 9 号
34,588,005.00 0.87%
5 中信证券股份有限公司 29,999,842.00 0.76%
6 丁碧霞 28,585,000.00 0.72%
7
中国财产再保险股份有
限公司
27,020,159.00 0.68%
8 张元举 22,440,700.00 0.57%
9
交银康联人寿保险有限
公司
22,427,467.00 0.57%
10
中融国际信托有限公司
－融享 3 号 结构化证券
投资集合资金信托
19,700,725.00 0.50%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
9.3 期 末基 金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
国泰医药 48,536.20 0.01%
医药 A 0.00 0.00%
医药 B 0.00 0.00%
合计 48,536.20 0.00%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
国泰医药 0
医药 A 0 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 35 页共 38 页
持有本开放式基金 医药 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
国泰医药 0
医药 A 0
医药 B 0
合计 0
§10 开放 式基 金 份 额变动
单位：份
项目 国泰医药 医药 A 医药 B
基金合同生效日（2013 年 8 月 29
日 ）基金份额总额
500,660,152.14 - -
本报告期期初基金份额总额 88,656,122.83 165,859,728.00 165,859,728.00
本报告期 基金总申购份额 8,780,980,483.50 - -
减： 本报告期基金总赎回份额 362,411,936.11 - -
本报告期 基金拆分变动份额
-7,574,646,095.3
6 3,789,764,076.00 3,789,764,076.00
本报告期期末基金份额总额 932,578,574.86 3,955,623,804.00 3,955,623,804.00
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基 金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2014 年 9 月24 日 ， 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司副总经理离任公告》 ， 经本基
金管理人第六届董事会第十次会议审议通过，李志坚先生不再担任公司副总经理。
2014 年 12 月 13 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司总经理变更公告》 ，经本基
金管理人第六届董事会第十三次会议审议通过， 金旭女士不再担任公司总经理。2014 年12 月11 日
起由公司董事长陈勇胜先生代任总经理。
报告期内基金托管人重大人事变动如下：
因 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司 （ 以下 简 称 “ 本行 ” ） 工 作需 要 ， 任 命余 晓 晨 先 生主 持 本 行 托管国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 36 页共 38 页
业务部/养老 金 管 理 中 心工 作 。 余 晓晨 先 生 的 基金 行 业 高 级管 理 人 员 任职 资 格 已 在中 国 基 金 业协 会
备案。
11.3 涉 及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为 基 金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 基 金 自 基金 合 同 生 效以 来 聘 请 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 提 供 审 计服 务 。 报 告年 度 应 支 付给
聘任会计师事务所的报酬为 60,000 元，目前的审计机构提供审计服务的年限为 2 年。
11.6 管 理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国都证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
国信证券 2
3,747,716,500.7
5
39.19% 3,411,922.75 39.73% -
招商证券 1
1,254,320,963.8
5
13.12% 1,141,933.86 13.30% -
华泰联合证券 1 508,571,329.92 5.32% 463,003.91 5.39% -
南京证券 2 345,064,295.76 3.60% 314,147.11 3.66% -
中航证券 2 326,862,536.94 3.42% 232,203.94 2.70% - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 37 页共 38 页
华安证券 1 228,830,784.56 2.39% 162,561.89 1.89% -
银河证券 1 126,377,125.83 1.32% 115,052.90 1.34% -
申银万国 2 54,239,416.94 0.57% 49,379.82 0.58% -
中信证券 1 34,219,608.09 0.36% 31,153.35 0.36% -
东兴证券 1 29,239,016.04 0.31% 20,771.48 0.24% -
中投证券 3 817,992,976.18 8.55% 744,700.22 8.67% -
中信建投 2
2,041,941,912.9
0
21.32% 1,858,985.88 21.65% -
海通证券 1 12,951,129.02 0.14% 11,790.55 0.14% -
川财证券 2 10,356,716.72 0.11% 7,357.42 0.09% -
国金证券 1 7,720,478.54 0.08% 7,028.79 0.08% -
广发证券 2 16,273,210.21 0.17% 14,815.08 0.17% -
渤海证券 1 - - - - -
注：（1 ）资 力雄厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行
业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特
定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标
准的， 由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见 （包括调整名单及调整原因等） ，
并经公司批准。
11.7.2 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国都证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 38 页共 38 页
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
银河证券 - -
14,500,0
00.00
100.00% - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
