银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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银华 内需 精选 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）
2014 年年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 28 日
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
基金简称 银华内需精选股票（LOF ）
场内简称 银华内需
基金主代码 161810
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2009 年 7 月1 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,018,454,345.03 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009-10-16
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争
力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求
基金资产的长期持续增值。
投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资
内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实
现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产
的比例为 60%-95% ， 现金、 债券资产、 权证以及中国证
监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的
5%-40% ， 其 中 ， 基 金 持 有 全 部 权 证 的 市 值 不 得 超 过 基
金资产净值的3%，基金 应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或 者到期日在一年以内的 政府债券。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20% 。
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，预期风险与收益水平
高于混合型基金、债券基金与货币市场基金，在证券
投资基金中属于较高风险、 较高预期收益的基金品种。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 凌宇翔 李芳菲
联系电话 (010)58163000 (010)66060069 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010 －63201816
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 147,174,473.76 148,465,349.77 -222,212,722.30
本期利润 233,462,527.65 229,628,671.82 27,291,181.07
加权平均基金份额本期利润 0.1833 0.1438 0.0138
本期加权平均净值利润率 21.76% 18.88% 2.09%
本期基金份额净值增长率 25.03% 20.38% 2.27%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 -49,340,327.66 -290,881,196.03 -600,656,298.70
期末可供分配基金份额利润 -0.0484 -0.2027 -0.3406
期末基金资产净值 1,037,825,534.13 1,170,392,583.77 1,194,589,353.41
期末基金份额净值 1.019 0.815 0.677
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份额累计净值增长率 4.02% -16.81% -30.89%
注：1 、 本期 已 实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、 申购、 赎
回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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过去三个月 10.76% 1.34% 34.58% 1.32% -23.82% 0.02%
过去六个月 24.88% 1.12% 49.01% 1.06% -24.13% 0.06%
过去一年 25.03% 1.14% 41.16% 0.97% -16.13% 0.17%
过去三年 53.93% 1.23% 43.09% 1.04% 10.84% 0.19%
过去五年 -5.03% 1.35% 4.46% 1.09% -9.49% 0.26%
自基金合同
生效起至今
4.02% 1.35% 15.86% 1.16% -11.84% 0.19%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率 ×80% ＋上证国债指数收益率 ×20% 。
由 于 本基 金投 资 于股 票等 权 益类 资产 占 基金 资产 比 例 为 60%-95% ，在 实际 投 资运 作中 ，其中间值
80% 为本基金 在均衡市场情况下的股票投资比例， 在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大
类 资产 的预期 风险 和收益 水平 对该比 例进 行动态 调整 ，故本 基金 采 取 80% 作 为复 合业绩比 较 基 准
中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将 20% 作为衡量 债券投资部分业绩 表现的权重。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月为 建仓期 ，建 仓期结 束时 各项资 产 配 置 比
例 已 达到 基金 合 同的 规定 ： 股票 投资 占 基金 资产 的 比例 为 60%-95% ，现金 、 债券 资产 、 权证以及银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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中国证 监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有全部权证的市值
不得超过基金资产净值的 3%， 基金 应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一
年以内的政府债券。
3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：本基金过去三年均未进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监 会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 44 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增 值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 股票型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长股票 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 股票型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略股票 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券 型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等 权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级股票型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选股票型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债
券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资
基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基
金、银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券型 证券投 资基 金、银 华高 端制造 业 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金及 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证
券投资 基金 。同时 ，本 基金管 理人 管理着 多个 全国社 保基 金、企 业年 金和特 定客 户资产 管 理 投 资
组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邹积建先
生
本基金的
基金经理
2011 年11
月 30 日
- 14 年
硕士学位。1999 年至 2010 年
先后在中信证券、富国基金、
民生证券、益民基金、华夏基
金从事研究、 投资等相关工作。
2010 年6 月加盟银华基金管理银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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有限公司，曾任基金经理助理
职务。具有从业资格。国籍：
中国。
哈默女士
本基金的
基金经理
助理
2014 年 6
月 23 日
- 7 年
学士学位。2007 年7 月加 盟银
华基金管理有限公司，历任股
票交易员、 债 券交易员等职位，
具有从业资格。国籍：中国。
李倩女士
本基金的
基金经理
助理
2013 年 7
月 23 日
2014 年7 月4
日
6 年
硕士学位。 2007 年 7 月至 2014
年 7 月任职于银华基金管理有
限公司，历任股票交易员、债
券交易员等职位。具有从业资
格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本基 金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理 办法 》及其 各项 实施准 则、 《 银华内 需精 选股票 型证 券投资 基金 （LOF）基金 合同》 和 其 他
有关法 律法 规的规 定, 本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产, 在 严格 控制风 险 的 基
础上, 为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为。本 基金 无违法 、 违 规
行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项说明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 有限 公司公 平交 易制度 》, 对投资 部、 固定收 益部 、量化 投 资 部 、
研究部 、交 易管理 部、 监察稽 核部 等相关 所有 业务部 门进 行了制 度上 的约束 。该 制度适 用 于 本 基
金管理 人所 管理的 公募 基金、 社保 组合、 企业 年金及 特定 客户资 产管 理组合 等， 规范的 范 围 包 括
但不限 于境 内上市 股票 、债券 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动， 同时包 括 授 权 、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各 个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理有限公司公平交易执
行制度 》 ， 规定了 公平 交易的 执行 流程及 特殊 情况的 审批 机制； 明确 了交易 执行 环节的 集中 交 易银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理有限公
司异常交易监控实施细则》 ， 规定了异常 交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、 说明、 报备
流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行 、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 根 据《 银华 基 金管 理有 限 公司 公平 交 易制 度》 及 相关 配套 制度，在
研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 业绩评 估等 各个环 节， 建立了 健全 有效的 公平 交易执 行 体 系 ，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投 资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交 易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率两个方面进行了专项分析。分析
过程及分析结果如下：
报告期内，纳入分析范围的投资组合共有 104 个。本基金管理人首先对上述投资组合进行两
两任意组合， 共产生 5356 对组合， 然后统计任意一对投资组合在同一时间窗内同向交易过同一股
票的情况，并对统计结果进行分析。
当时间窗为 1 日时， 共有1099 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 178 对投资组 合未通
过 T 检验， 进一步计算溢价率为正的概率， 结果显 示有 51 对组合的正溢价率占比大于 55% ， 其 中
有 25 对均属 于指数基金或量化 专户与其他基金的同日同向交易， 由于我 公司的指数基金或量化专
户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交， 因此这 25 对 组合间不存在利益输送的行为； 剩下
26 对组合的 基金经理均承诺相互间不存在利益输送；
当时间窗为 3 日时， 共有1581 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 315 对投资组 合未通
过 T 检验， 进一步计算溢价率为正的概率， 结果显示有 99 对组合的正溢价率占比大于 55% ， 其 中
有 69 对均属 于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易， 由于我 公 司的指数基金
或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交， 因 此这 69 对组 合间不存在利益输送的行
为；剩下 30 对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送；
当时间窗为 5 日时， 共有1989 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 433 对投资组 合未通
过 T 检验，进一步计算溢价率为正的概率，结果显示有 153 对组合的正 溢价率占比大于 55% ，其
中有 116 对 均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易，由于我公司的指数
基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交，因此这 116 对组合间 不存在利益输
送的行为 ；剩下 37 对组 合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 13 次，原因 是指数型投资组合投资策略需要，未
导致不公平交易和利益输送。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年中国 经济总体处于增速回落探底的格局， 也是改革预期升温、 改革和制度红利不断释
放的一 年。 国际上 大宗 商品特 别是 石油价 格大 幅回落 ，美 国经济 和股 市持续 向上 超预期 ， 国 内 市
场则是跌宕起伏，从指数和结构看都是大起大落、此起彼伏的对立局面。
前 三 季度 经济 基 本面 因素 趋 淡， 而改 革 、转 型和 兼 并收 购成 为 市场 的主 要 决定 因素 ，经济转
型、 国企改革和行业的收购兼并以及跨行业的收购是股票价格变化的重要推手。 美股 NASDAQ 市场
中领涨 公司 的映射 推动 了国内 市场 相类似 公司 的炒作 ，主 题投资 大行 其道， 中小 市值股 票 特 别 是
原有主 业难 以为继 进而 寻 求转 型的 公司成 为市 场追捧 的主 要对象 。而 稳定增 长类 的公司 受 到 了 市
场的抛 弃， 不少白 马股 在更 小 市值 更好题 材的 小股票 冲击 下估值 受到 挤压， 资金 持续流 出 ， 这 里
面以消费和电子行业尤其明显。
进 入 到四 季度 之 后， 经济 继 续探 底和 通 货紧 缩的 态 势越 发明 显 ，长 端利 率 的下 行在 这个时点
迎来了 央行 年内的 首次 降息， 资金 面更加 宽裕 ，而实 体经 济偏低 的投 资收益 率对 资金越 来 越 缺 乏
吸引力，房地产和理财市场收益的下滑驱使充沛的资金流入了 A 股市 场；制度上包括沪港通等改
革举措 也推 动了市 场投 资风格 的转 换；政 策层 面 “一 路一 带 ”走 出去 的战略 规划 树立了 新 鲜 而 且
有 力的 主题 。天时 地利 人和的 统一 造就了 令人 瞠目结 舌的 指数化 行情 ，很长 时间 以来乏 人 问 津 的
低价大 盘股成为资金的抢筹对象， 银行、 保险 、 证券、 航 运、 航空、 电力、 建筑、 地产等行业受
到市场 热烈 追捧， 龙头 个股涨 幅惊 人。包 括基 本面没 有逻 辑支持 的有 色、煤 炭等 也持续 上 涨 。 主
板市场 交易 量成倍 放大 ，市场 活跃 程度空 前高 涨。与 此形 成鲜明 对比 的是在 注册 制日益 临 近 、 市
值管理 模式 受到监 管的 压力之 下， 创业板 和中 小板里 面炒 作了近 两年 时间的 成长 个股开 始 挤 泡 沫
的过程，泥沙俱下，有价值的、没价值的都经历了比较剧烈的调整。
本 基 金在 年初 组 合重 点配 置 了软 件服 务 、消 费、 地 产、 电子 行 业里 面的 龙 头公 司， 较少参与
各类主 题投 资的炒 作。 组合在 第一 季度表 现 尚 可，由 于白 马公司 估值 的压缩 ，组 合在二 、 三 季 度
表现一般，在主题投资盛行的三季度尤其不甚理想。进入到四季度后，组合纳入了保险 、电 力、
地产、 建筑 、家电 、化 工等行 业的 白马公 司， 意图向 指数 靠拢降 低组 合和基 准的 偏离程 度 ， 收 到
了一定效果。 但是， 由于 对于行情的幅度和力量还是准备不足， 没有对 大金融板块进行重点配置，
所以与 指数 相较还 是有 不小的 差距 。总结 下来 ，我们 深深 地认识 到尊 重市场 、与 时俱进 对 于 基 金
经理而言是多么地重要。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.019 元， 本 报告期份额净值增长率为 25.03%， 同期业绩银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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比较基准收益率为 41.16%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 ， 我们认为影响市场最大的因素仍然是改革的推进力度和进程， 改革红利持续释
放将是 推动 市场上 行的 重要推 手。 经济基 本面 的改善 仍然 需要货 币政 策持续 的宽 松，年 内 仍 然 存
在几次 降准 和降息 的可 能，流 动性 将至少 在一 两个季 度的 时间长 度内 对市场 起到 正面支 撑 作 用 。
本基金 计划 继续维 持较 高仓位 ，结 构上相 对均 衡。以 波段 操作、 适度 提高换 手率 来巩固 和 累 积 业
绩提升。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守 《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期内依据基金合同约定和基金运作情况，未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —银华 基 金 管 理银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和 必要 的投资 监督 ，认真 履行 了托管 人的 义务， 没有 从事任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为, 银华 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基 金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 认为 ， 银华 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完 整 ，未发 现 有 损 害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本基金 2014 年度财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 104,513,962.31 211,562,243.94
结算备付金 1,554,604.00 1,577,971.51
存出保证金 410,382.32 793,982.64
交易性金融资产 942,896,724.37 972,207,327.46
其中：股票投资 942,896,724.37 972,207,327.46 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 32,108.61 44,563.26
应收股利 - -
应收申购款 58,502.70 79,743.85
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,049,466,284.31 1,186,265,832.66
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 10,544,766.45
应付赎回款 7,137,865.66 773,714.60
应付管理人报酬 1,321,413.77 1,504,727.59
应付托管费 220,235.62 250,787.97
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,584,303.28 1,524,701.42
应交税费 858,221.21 858,221.21
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 518,710.64 416,329.65
负债合计 11,640,750.18 15,873,248.89
所 有 者 权益：
实收基金 1,036,873,349.99 1,461,273,779.80
未分配利润 952,184.14 -290,881,196.03
所有者权益合计 1,037,825,534.13 1,170,392,583.77
负债和所有者权益总计 1,049,466,284.31 1,186,265,832.66
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.019 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,018,454,345.03 份。
7.2 利润表
会计主体： 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ） 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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本报告期： 2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月31 日
一、收入 260,412,715.75 261,531,041.17
1.利息收入 1,273,569.46 2,270,093.42
其中：存款利息收入 1,273,569.46 1,549,118.11
债券利息收入 - 226,358.90
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 494,616.41
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） 172,800,941.82 178,031,030.68
其中：股票投资收益 163,350,988.42 167,268,398.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 13,140.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 9,449,953.40 10,749,492.48
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
86,288,053.89 81,163,322.05
4. 汇兑收益 （损 失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 50,150.58 66,595.02
减： 二 、费用 26,950,188.10 31,902,369.35
1 ．管理人报 酬 16,122,869.55 18,260,602.07
2 ．托管费 2,687,144.87 3,043,433.70
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 7,654,967.55 10,119,143.84
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 485,206.13 479,189.74
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
233,462,527.65 229,628,671.82
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
233,462,527.65 229,628,671.82
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,461,273,779.80 -290,881,196.03 1,170,392,583.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 233,462,527.65 233,462,527.65
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-424,400,429.81 58,370,852.52 -366,029,577.29
其中：1. 基 金申购款 14,886,038.67 -2,242,496.95 12,643,541.72
2. 基金赎回 款 -439,286,468.48 60,613,349.47 -378,673,119.01
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,036,873,349.99 952,184.14 1,037,825,534.13
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,795,245,652.11 -600,656,298.70 1,194,589,353.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 229,628,671.82 229,628,671.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-333,971,872.31 80,146,430.85 -253,825,441.46
其中：1. 基 金申购款 46,658,322.05 -11,688,673.39 34,969,648.66
2. 基金赎回 款 -380,630,194.36 91,835,104.24 -288,795,090.12
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,461,273,779.80 -290,881,196.03 1,170,392,583.77 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) （以下简 称 “本基金”） 由天华证券投资基金转型而
成 。 依 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ）2009 年 6 月 18 日证监许可
[2009]530 号 文 《关 于核 准 天华 证券 投 资基 金基 金 份额 持有 人 大会 有关 转 换基 金运 作 方式决议的
批复》 ， 天华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金， 调整存续期限， 终止上市交易， 调整投
资目标、 范围和策略， 修订基金合同， 并更名为 “银华内需精选股票型证券投资基 金(LOF)”。自
2009 年 7 月1 日起， 《银 华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 生效， 原 《天华证券投
资基金 基金 合同》 失效 。本基 金为 上市契 约型 开放式 ，存 续期限 不定 。本基 金的 基金管 理 人 为 银
华基金 管理 有限公 司， 注册登 记机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司，基 金托 管人为 中 国 农 业
银行股份有限公司。
根据上述证监许可[2009]530 号文的 核准，基金管理人于 2009 年 7 月 6 日至 2009 年 7 月 31
日向社会开放集中申购，首次募集规模为 4,437,014,189.20 份基金份额。
根据 《银华内需精选股票型证券投资基 金(LOF) 招募说明书》 和 《关于原天华证券投资基金基
金份额折算结果的公告》 的相关规定， 基 金管理人于 2009 年 8 月6 日 ， 即本基金 集中申购验资 完
成日对 投资 者持有 的原 天华证 券投 资基金 （以 下简称 “原 基金天 华 ” ）进行 了基 金份额 折 算 ， 折
算基准日为2009 年8 月5 日。 基金份额 折算基准日折算前基金资产净值人民币2,376,874,407.99
元，原基金天华的基金份额按照 1:0.950749763 的折算比例进行折算，折算后基金份额净值为人
民币 1.000 元，折算后的基金份额总额为 2,376,874,407 份 。基金管理人已向中国证券登记结算
有限责 任公 司深圳 分公 司提出 基金 份额的 变更 登记申 请， 中国证 券登 记结算 有限 责任 公 司 深 圳 分
公 司已于 2009 年8 月6 日 进行了基金份额的变更登记。
本 基 金可 投资 于 具有 良好 流 动性 的金 融 工具 ，包 括 国内 依法 发 行、 上市 交 易的 股票 、债券、
资产支 持证 券、权 证、 货币市 场工 具及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工 具 。 如
法律法 规或 监管机 构以 后允许 基金 投资其 他品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将 其 纳 入
投 资 范围 。本 基 金的 投资 组 合比 例范 围 为： 股票 投 资占 基金 资 产的 比例 为 60%-95% ，现金、债券银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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资产、 权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有
全部权证的市值不得 超过基金资产净 值的3% ， 基金应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者 到
期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数 收益率 ×80% ＋上证国债指
数收益率 ×20% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计 准则
2014 年 1 至 3 月，财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业 会计准
则第 40 号—— 合营安排》 和 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ； 修订了 《企
业会计准则第 2 号—— 长期股权投资》 、 《企业 会计准则第 9 号——职工 薪酬》 、 《企 业会计准则第
30 号——财 务报表列报》 和 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 ； 上述 7 项会 计准则均自
2014 年 7 月1 日起施行。 2014 年 6 月 ， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 ，
在 2014 年年 度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2014 年12 月 31 日的财
务状况以及 2014 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会计报表的编制基础。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日 起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金
买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 ， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的 通知》 ， 对证
券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 ， 对基 金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由上市公司、银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化 个人所得税政策有关问题的通知》 ，自 2013 年 1 月 1 日 起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月 以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 ， 股权分置改革 中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等 收入， 暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》 ， 自2008 年10 月 9 日起， 对储蓄 存款利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 农 业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
西南证券 378,268,287.38 7.69% 36,648,280.32 0.56%
第一创业 451,040,854.06 9.17% - - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.8.1.2 债券交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联 方的佣金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 344,375.90 7.69% 104,510.69 6.60%
第一创业 410,625.10 9.17% 410,625.10 25.92%
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 32,430.19 0.54% - -
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费
后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和
市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生 的 基 金 应 支 付
的管理费
16,122,869.55 18,260,602.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,922,489.86 4,509,934.27
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.50% 的年费率计
提。计算方法如下： 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
H=E×1.50%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,687,144.87 3,043,433.70
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.25% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2009 年
7 月1 日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.35% 3.79%
注：基金管理人持有本基金基金 份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 104,513,962.31 1,234,647.04 211,562,243.94 1,494,894.88
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
注：本基金本报告期及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600703
三安
光电
2014 年1
月30 日
2015
年1 月
28 日
非公开
发行流
通受限
21.80 14.22 1,356,193 19,709,990.40 19,285,064.46 -
注：三安光电于 2014 年 6 月 27 日发 布公告，向 2014 年 7 月 3 日收市后在册股东每 10 股派发人
民币 2.00 元 （含税） ，同 时以资本公积每 10 股转增 5 股，权益登记日为 2014 年 7 月 3 日，除权
除息日为 2014 年7 月4 日 。除权除息后，非公开增发部分股票成本价格为人民币 14.53 元
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600649 城投控股 2014 年11 重大资 10.03 - - 2,571,439 22,418,594.71 25,791,533.17 - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
月3 日 产重组
000616 亿城投资
2014 年12
月1 日
非公开
发行股
份
4.77 - - 1,999,909 9,058,575.05 9,539,565.93 -
000925 众合机电
2014 年12
月31 日
重大资
产重组
21.40
2015 年1
月12 日
21.65 299,954 6,550,110.14 6,419,015.60 -
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
注：本基金于本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公 允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次 金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
881,861,545.21 元，属于 第二层次的余额为人民币 61,035,179.16 元，无 属于第三层次的余额。
(2) 公允价 值所属层次间的重大变动
本 基 金政 策为 以 报告 期初 作 为确 定金 融 工具 公允 价 值层 次之 间 转换 的时 点 。本 基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具， 由第一层次转入第二层次的金额为人民币 13,090,086.87 元，
无第二层次转入第一层次的金额。
本 基 金本 报告 期 持有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2015 年3 月25 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 942,896,724.37 89.85
其中：股票 942,896,724.37 89.85
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 106,068,566.31 10.11
7 其他各项资产 500,993.63 0.05
8 合计 1,049,466,284.31 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 435,502,077.25 41.96
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 35,433,165.60 3.41
F
批发和零售业 9,699,505.30 0.93
G
交通运输、仓储和邮政业 15,480,000.00 1.49
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
162,620,790.95 15.67
J
金融业 165,790,274.53 15.97
K
房地产业 64,680,397.49 6.23
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 53,690,513.25 5.17
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 942,896,724.37 90.85
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002065 东华软件 5,025,956 90,014,871.96 8.67
2 601318 中国平安 863,693 64,526,504.03 6.22
3 002202 金风科技 3,825,929 54,060,376.77 5.21
4 000069 华侨城Ａ 6,507,941 53,690,513.25 5.17
5 600703 三安光电 3,621,848 51,502,678.56 4.96
6 000157 中联重科 4,853,537 34,265,971.22 3.30
7 601628 中国人寿 874,920 29,878,518.00 2.88
8 600015 华夏银行 2,000,000 26,920,000.00 2.59
9 300005 探路者 1,440,073 26,727,754.88 2.58
10 300016 北陆药业 1,799,808 26,727,148.80 2.58
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ）的年 度报告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 92,745,296.56 7.92
2 002410 广联达 87,869,186.54 7.51
3 002415 海康威视 61,763,915.36 5.28
4 000895 双汇发展 56,327,669.51 4.81
5 600887 伊利股份 55,948,456.96 4.78
6 002202 金风科技 54,721,964.45 4.68
7 600703 三安光电 54,160,561.38 4.63
8 300005 探路者 50,829,102.28 4.34 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
9 000002 万
科Ａ 49,961,453.30 4.27
10 600588 用友软件 49,865,285.93 4.26
11 300274 阳光电源 44,780,947.75 3.83
12 000651 格力电器 40,124,948.73 3.43
13 600718 东软集团 36,839,974.44 3.15
14 000157 中联重科 35,003,877.90 2.99
15 002191 劲嘉股份 34,585,441.29 2.96
16 601328 交通银行 34,006,361.58 2.91
17 002185 华天科技 33,064,563.93 2.83
18 002081 金 螳 螂 32,915,947.15 2.81
19 600028 中国石化 30,020,906.05 2.57
20 600048 保利地产 29,771,334.23 2.54
21 601166 兴业银行 29,370,541.82 2.51
22 300016 北陆药业 28,973,410.85 2.48
23 002019 亿帆鑫富 28,819,260.81 2.46
24 601628 中国人寿 28,179,503.29 2.41
25 601668 中国建筑 27,473,557.09 2.35
26 000538 云南白药 26,551,375.48 2.27
27 600015 华夏银行 26,297,050.91 2.25
28 300205 天喻信息 25,303,285.25 2.16
29 600690 青岛海尔 25,278,829.51 2.16
30 002179 中航光电 24,822,188.42 2.12
31 600360 华微电子 23,875,767.77 2.04
32 300065 海兰信 23,779,887.87 2.03
33 601377 兴业证券 23,688,943.29 2.02
34 300075 数字政通 23,486,332.65 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000002 万
科Ａ 99,766,637.71 8.52
2 601318 中国平安 89,400,158.74 7.64
3 002410 广联达 78,637,670.74 6.72
4 600406 国电南瑞 78,292,869.85 6.69 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
5 002415 海康威视 72,815,446.27 6.22
6 600887 伊利股份 62,976,157.42 5.38
7 600571 信雅达 58,842,788.00 5.03
8 000816 江淮动力 54,048,413.92 4.62
9 000069 华侨城Ａ 53,912,412.58 4.61
10 600895 张江高科 47,878,768.15 4.09
11 600588 用友软件 46,425,234.14 3.97
12 000651 格力电器 44,517,096.00 3.80
13 000063 中兴通讯 42,191,235.40 3.60
14 600703 三安光电 40,779,784.95 3.48
15 002185 华天科技 36,792,027.11 3.14
16 601328 交通银行 36,688,063.74 3.13
17 300274 阳光电源 35,340,956.79 3.02
18 600138 中青旅 35,273,220.21 3.01
19 000895 双汇发展 34,564,212.66 2.95
20 601377 兴业证券 34,160,447.58 2.92
21 002241 歌尔声学 31,940,871.98 2.73
22 600376 首开股份 31,405,332.03 2.68
23 300005 探路者 29,488,095.42 2.52
24 000538 云南白药 28,612,198.07 2.44
25 600028 中国石化 28,384,102.09 2.43
26 300205 天喻信息 28,337,288.35 2.42
27 600584 长电科技 27,434,915.91 2.34
28 600048 保利地产 27,350,598.45 2.34
29 002179 中航光电 27,314,980.17 2.33
30 002439 启明星辰 26,585,401.95 2.27
31 002081 金 螳 螂 26,221,304.13 2.24
32 601166 兴业银行 25,292,777.72 2.16
33 002065 东华软件 24,865,048.04 2.12
34 002364 中恒电气 24,785,995.28 2.12
35 002565 上海绿新 24,697,856.03 2.11
36 300182 捷成股份 23,897,697.38 2.04
37 600360 华微电子 23,758,181.67 2.03
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
买入股票成本（成交）总额 2,330,107,521.28
卖出股票收入（成交）总额 2,609,057,166.68
注： “买入股 票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金 本报告期末未持有贵金属 投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。
8.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情
形。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 410,382.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,108.61 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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5 应收申购款 58,502.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 500,993.63
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600703 三安光电 19,285,064.46 1.86 非公开发行
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
36,739 27,721.34 91,091,311.32 8.94% 927,363,033.71 91.06%
9.2 期末上市基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 银华基金管理有限公司 54,466,352.00 29.05%
2 青岛国信金融控股有限公司 26,013,746.00 13.88%
3 王云珠 2,991,761.00 1.60%
4 冯玉洁 2,944,210.00 1.57%
5 冯剑萍 2,873,354.00 1.53%
6 简友桃 2,000,060.00 1.07% 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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7 北京益施多科技有限公司 1,863,470.00 0.99%
8 王玉清 1,800,000.00 0.96%
9 郁蓓蓓 1,224,816.00 0.65%
10 顾红 941,242.00 0.50%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
3,657.97 0.00%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总 量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 7 月1 日 ）基金份额总额
2,500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 1,435,309,218.24
本报告期基金总申购份额 14,620,886.21
减: 本报告期基金总赎回份额 431,475,759.42
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 1,018,454,345.03
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基金份额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所， 报告期内本基金应支付给聘任会计师事务
所的报酬共计人民币 100,000.00 元 。目前的审计机构已连续为本基金提供了 6 年 的审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券股份有限公司 2 1,076,004,532.48 21.87% 979,592.35 21.87% -
国泰君安证券股份有限公司 2 1,017,456,660.13 20.68% 926,289.26 20.68% -
申银万国证券股份有限公司 2 704,510,672.56 14.32% 641,386.04 14.32% -
中国银河证券股份有限公司 2 538,904,034.28 10.95% 490,617.14 10.95% -
第一创业证券股份有限公司 1 451,040,854.06 9.17% 410,625.10 9.17% -
西南证券股份有限公司 1 378,268,287.38 7.69% 344,375.90 7.69% -
中国中投证券有限责任公司 2 322,276,446.33 6.55% 293,400.99 6.55% -
湘财证券有限责任公司 1 312,282,424.35 6.35% 284,301.89 6.35% -
中信 建投证券股份有限公司 1 92,325,819.48 1.88% 84,053.57 1.88% -
广发证券股份有限公司 1 26,297,050.91 0.53% 23,940.78 0.53% -
中国国际金融有限公司 1 - - - - -
东北证券股份有限公司 1 - - - - -
汉唐证券有限责任公司 1 - - - - -
注： （1 ） 基 金专用 交易 单元的 选择 标准为 该证 券经营 机构 具有较 强的 研究服 务能 力，能 及时 、 全银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告摘要
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面、定 期向 基金管 理人 提供高 质量 的咨询 服务 ，包括 宏观 经济报 告、 行业报 告、 市场 走 向 分 析 报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
（2 ） 基 金 专用交 易单 元的选 择程 序为根 据标 准进行 考察 后，确 定证 券经营 机构 的选择 。经 公 司
批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
(3) 由于四 舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：本基金本报告期内未通过证券公司交易单元进行其他证券投资。
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
银华基金管理有限公司
2015 年3 月28 日
