银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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银华 内需 精选 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）
2014 年年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 28 日
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报 告 期内 管 理 人对本 基 金 持有人 数 或 基金资 产 净 值预警 情 形 的说明 ............................... 16
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
8.7 期末按公 允价值占 基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 50
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§ 10 开 放式基 金 份 额 变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部 门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 56
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 56
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 56
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 56
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
基金简称 银华内需精选股票（LOF ）
场内简称 银华内需
基金主代码 161810
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2009 年 7 月1 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,018,454,345.03 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009-10-16
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争
力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求
基金资产的长期持续增值。
投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资
内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实
现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产
的比例为 60%-95% ， 现金、 债券资产、 权证以及中国证
监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的
5%-40% ， 其 中 ， 基 金 持 有 全 部 权 证 的 市 值 不 得 超 过 基
金资产净值的3%，基金 应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20% 。
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，预期风险与收益水平
高于混合型基金、债券基金与货币市场基金，在证券
投资基金中属于较高风险、 较高预期收益的基金品种。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 凌宇翔 李芳菲
联系电话 (010)58163000 (010)66060069 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010 －63201816
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100738 100031
法定代表人 王珠林 蒋超良
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金 年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城安永大楼（即东 3 办
公楼）16 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 147,174,473.76 148,465,349.77 -222,212,722.30
本期利润 233,462,527.65 229,628,671.82 27,291,181.07
加权平均基金份额本期利润 0.1833 0.1438 0.0138
本期加权平均净值利润率 21.76% 18.88% 2.09%
本期基金份额净值增长率 25.03% 20.38% 2.27%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 -49,340,327.66 -290,881,196.03 -600,656,298.70
期末可供分配基金份额利润 -0.0484 -0.2027 -0.3406
期末基金资产净值 1,037,825,534.13 1,170,392,583.77 1,194,589,353.41
期末基金份额净值 1.019 0.815 0.677
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
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基金份额累计净值增长率 4.02% -16.81% -30.89%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、 申购、 赎
回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.76% 1.34% 34.58% 1.32% -23.82% 0.02%
过去六个月 24.88% 1.12% 49.01% 1.06% -24.13% 0.06%
过去一年 25.03% 1.14% 41.16% 0.97% -16.13% 0.17%
过去三年 53.93% 1.23% 43.09% 1.04% 10.84% 0.19%
过去五年 -5.03% 1.35% 4.46% 1.09% -9.49% 0.26%
自基金合同
生效起至今
4.02% 1.35% 15.86% 1.16% -11.84% 0.19%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率 ×80% ＋上证国债指数收益率 ×20% 。
由 于 本基 金投 资 于股 票等 权 益类 资产 占 基金 资产 比 例 为 60%-95% ，在 实际 投 资运 作中 ，其中间值
80% 为本基金 在均衡市场情况下的股票投资比例， 在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大
类 资产 的预期 风险 和收益 水平 对该比 例进 行动态 调整 ，故本 基金 采 取 80% 作 为复 合业绩比 较 基 准
中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将 20% 作为衡量 债券投资部分业绩表现的权重。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月为 建仓期 ，建 仓期结 束时 各项资 产 配 置 比
例 已 达到 基金 合 同的 规定 ： 股票 投资 占 基金 资产 的 比例 为 60%-95% ，现金 、 债券 资 产 、 权证以及
中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有全部权证的市值
不得超过基金资产净值的 3%， 基金 应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一
年以内的政府债券。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：本基金过去三年均未进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 44 只证券投资基金，具体包括银华优势企业银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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证券投资基金、银华保本增 值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资 基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 股票型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长股票 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 股票型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略股票 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券 型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级股票型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选股票型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债
券型证 券投 资基金 、银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金、 银华 信用季 季红 债券型 证 券 投 资
基金、银华中证 800 等 权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 、银华 多利 宝货币 市场 基金、 银华 永益分 级债 券型证 券 投 资 基
金、银 华活 钱宝货 币市 场基金 、银 华双月 定期 理财债 券型 证券投 资基 金、银 华高 端制造 业 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、银华 惠增 利货币 市场 基金及 银华 回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发 起 式 证
券投资 基金 。同时 ，本 基金管 理人 管理着 多个 全国社 保 基 金、企 业年 金和特 定客 户资产 管 理 投 资
组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邹积建先
生
本基金的
基金经理
2011 年11
月 30 日
- 14 年
硕士学位。1999 年至 2010 年
先后在中信证券、富国基金、
民生证券、益民基金、华夏基
金从事研究、 投资等相关工作。
2010 年6 月加盟银华基金管理
有限公司，曾任基金经理助理
职务。具有从业资格。国籍：
中国。
哈默女士
本基金的
基金经理
2014 年 6
月 23 日
- 7 年
学士学位。2007 年7 月加 盟银
华基金管理有限公司，历任股银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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助理 票交易员、 债 券交易员等职位，
具有从业资格。国籍：中国。
李倩女士
本基金的
基金经理
助理
2013 年 7
月 23 日
2014 年7 月4
日
6 年
硕士学位。 2007 年 7 月至 2014
年 7 月任职于银华基金管理有
限公司，历任股票交易员、债
券交易员等职位。具有从业资
格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理 办法 》及其 各项 实施准 则、 《 银华内 需精 选股票 型证 券投资 基金 （LOF）基金 合同》 和 其 他
有关法 律法 规的规 定, 本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产, 在 严格 控制风 险 的 基
础上, 为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为。本 基金 无违法 、 违 规
行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 有限 公司公 平交 易制度 》, 对投资 部、 固定收 益部 、量化 投 资 部 、
研究部 、交 易管理 部、 监察稽 核部 等相关 所有 业务部 门进 行了制 度上 的约束 。该 制度适 用 于 本 基
金管理 人所 管理的 公募 基金、 社保 组合、 企业 年金及 特定 客户资 产管 理组合 等， 规范的 范 围 包 括
但不限 于境 内上市 股票 、债券 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动， 同时包 括 授 权 、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理有限公司公平交易执
行制度 》 ， 规定了 公平 交易的 执行 流程及 特殊 情况的 审批 机制； 明确 了交易 执行 环节的 集中 交 易
制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理有限公
司异常交易监控实施 细则》 ， 规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、 说明、 报备
流程。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交 易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 根 据《 银华 基 金管 理有 限 公司 公平 交 易制 度》 及 相关 配套 制度，在
研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 业绩评 估等 各个环 节， 建立了 健全 有效的 公平 交易执 行 体 系 ，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项 分析 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交 易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率两个方面进行了专项分析。分析
过程及分析结果如下：
报告期内，纳入分析范围的投资组合共有 104 个。本基金管理人首先对上述投资组合进行两
两任意组合， 共产生 5356 对组合， 然后统计任意一对投资组合在同一时间窗内同向交易过同一股
票的情况，并对统计结果进行分析。
当时间窗为 1 日时， 共有1099 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 178 对投资组 合未通
过 T 检验， 进一步计算溢价率 为正的概率， 结果显示有 51 对组合的正溢价率占比大于 55% ， 其 中
有 25 对均属 于指数基金或量化 专户与其他基金的同日同向交易， 由于我 公司的指数基金或量化专
户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交， 因此这 25 对 组合间不存在利益输送的行为； 剩下
26 对组合的 基金经理均承诺相互间不存在利益输送；
当时间窗为 3 日时， 共有1581 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 315 对投资组 合未通
过 T 检验， 进一步计算溢价率为正的概率， 结果显示有 99 对组合的正溢价率占比大于 55% ， 其 中
有 69 对均属 于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻 日同向交易， 由于我公 司的指数基金
或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交， 因 此这 69 对组 合间不存在利益输送的行
为；剩下 30 对组合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送；
当时间窗为 5 日时， 共有1989 对投资 组合存在同向交易的情况， 其中有 433 对投资组 合未通
过 T 检验，进一步计算溢价率为正的概率，结果显示有 153 对组合的正 溢价率占比大于 55% ，其
中有 116 对 均属于指数基金或量化专户与其他基金的同日或相邻日同向交易，由于我公司的指数
基金或量化专户的交易均采取组合指令的交易方式进行成交，因此这 116 对组合间 不 存在利益输
送的行为；剩下 37 对组 合的基金经理均承诺相互间不存在利益输送。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 13 次，原因 是指数型投资组合投资策略需要，未
导致不公平交易和利益输送。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年中国 经济总体处于增速回落探底的格局， 也是改革预期升温、 改 革和制度红利不断释银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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放的一 年。 国际上 大宗 商品特 别是 石油价 格大 幅回落 ，美 国经济 和股 市持续 向上 超预期 ， 国 内 市
场则是跌宕起伏，从指数和结构看都是大起大落、此起彼伏的对立局面。
前 三 季度 经济 基 本面 因素 趋 淡， 而改 革 、转 型和 兼 并收 购成 为 市场 的主 要 决定 因素 ，经济转
型、 国企改革和行业的收购兼并以及跨行业的收购是股票价格变化的重要推手。 美股 NASDAQ 市场
中领涨 公司 的映射 推动 了国内 市场 相类似 公司 的炒作 ，主 题投资 大行 其道， 中小 市值股 票 特 别 是
原有主 业难 以为继 进而 寻 求转 型的 公司成 为市 场追捧 的主 要对象 。而 稳定增 长类 的公司 受 到 了 市
场的抛 弃， 不少白 马股 在更小 市值 更好题 材的 小股票 冲击 下估值 受到 挤压， 资金 持续流 出 ， 这 里
面以消费和电子行业尤其明显。
进 入 到四 季度 之 后， 经济 继 续探 底和 通 货紧 缩的 态 势越 发明 显 ，长 端利 率 的下 行在 这个时点
迎来了 央行 年内的 首次 降息， 资金 面更加 宽裕 ，而实 体经 济偏低 的投 资收益 率对 资金越 来 越 缺 乏
吸引力，房地产和理财市场收益的下滑驱使充沛的资金流入了 A 股市 场；制度上包括沪港通等改
革举措 也推 动了市 场投 资风格 的转 换；政 策层 面 “一 路一 带 ”走 出去 的战略 规划 树立了 新 鲜 而 且
有 力的 主题 。天时 地利 人和的 统一 造就了 令人 瞠目结 舌的 指数化 行情 ，很长 时间 以 来乏 人 问 津 的
低价大盘股成为资金的抢筹对象， 银行、 保险 、 证券、 航 运、 航空、 电力、 建筑、 地产等行业受
到市场 热烈 追捧， 龙头 个股涨 幅惊 人。包 括基 本面没 有逻 辑支持 的有 色、煤 炭等 也持续 上 涨 。 主
板市场 交易 量成倍 放大 ，市场 活跃 程度空 前高 涨。与 此形 成鲜明 对比 的是在 注册 制日益 临 近 、 市
值管理 模式 受到监 管的 压力之 下， 创业板 和中 小板里 面炒 作了近 两年 时间的 成长 个股开 始 挤 泡 沫
的过程，泥沙俱下，有价值的、没价值的都经历了比较剧烈的调整。
本 基 金在 年初 组 合重 点配 置 了软 件服 务 、消 费、 地 产、 电子 行 业里 面的 龙 头公 司， 较少参与
各类主 题投 资的炒 作。 组合在 第一 季度表 现尚 可，由 于白 马公司 估值 的压缩 ，组 合在二 、 三 季 度
表现一般，在主题投资盛行的三季度尤其不甚理想。进入到四季度后，组合纳入了保险 、电 力、
地产、 建筑 、家电 、化 工等行 业的 白马公 司， 意图向 指数 靠拢降 低组 合和基 准的 偏离程 度 ， 收 到
了一定效果。 但是， 由于 对于行情的幅度和力量还是准备不足， 没有对 大金融板块进行重点配置，
所以与 指数 相较还 是有 不小的 差距 。总结 下来 ，我们 深深 地认识 到尊 重市场 、与 时俱进 对 于 基 金
经理而言是多么地重要。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.019 元， 本 报告期份额净 值增长率为 25.03% ， 同期业绩
比较基准收益率为 41.16%。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 ， 我们认为影响市场最大的因素仍然是改革的推进力度和进程， 改革红利持续释
放将是 推动 市场上 行的 重要推 手。 经济基 本面 的改善 仍然 需要货 币政 策持续 的宽 松，年 内 仍 然 存
在几次 降准 和降息 的可 能，流 动性 将至少 在一 两个季 度的 时间长 度内 对市场 起到 正面支 撑 作 用 。
本基金 计划 继续维 持较 高仓位 ，结 构上相 对均 衡。以 波段 操作、 适度 提高换 手率 来巩固 和 累 积 业
绩提升。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 本基 金管 理 人还 定期进 行有 重点的 检查 。在投 资研 究交易 环节 ，持续 进 行 对 研
究报告 合规 性的检 查、 对股票 库建 立及完 善的 跟踪检 查， 并对基 金的 投资比 例进 行日常 监 控 ， 对
关联交 易的 日常维 护， 对基金 持仓 流动性 风险 定期关 注， 并对公 平交 易执行 情况 进行检 查 等 等 ；
在营销 与销 售方面 ，本 基金管 理人 定期对 本基 金宣传 推介 材料的 合规 性和费 率优 惠业务 等 进 行 检
查；在 基金 的运作 保障 方面， 本基 金管理 人通 过加强 对注 册登记 业务 、基金 会计 业务、 基 金 清 算
业务以 及基 金估值 业务 的检查 来确 保本基 金财 务数据 的准 确性。 上述 检查中 发现 问题的 会 通 过 口
头改进 建议 、不符 合事 项书面 跟踪 检 查报 告或 警示报 告的 形式， 及时 将潜在 风险 通报部 门 总 监 、
督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期内依据基金合同约定和基金运作情况，未进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —银华 基 金 管 理
有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和 必要 的投资 监督 ，认真 履行 了托管 人的 义务， 没有 从事任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为, 银华 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 认为 ， 银华 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完整 ，未发 现 有 损 害
基金持有人利益的行为。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2015）审字第60468687_A11 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 全体基 金份额持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 内 需 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 财
务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的 资产负债表和 2014 年度 的
利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财
务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的
内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大
错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 内 需 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果
和净值变动情况。
注册会计师的姓名 汤 骏
贺 耀
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2015 年 3 月25 日 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 104,513,962.31 211,562,243.94
结算备付金
1,554,604.00 1,577,971.51
存出保证金
410,382.32 793,982.64
交易性金融资产 7.4.7.2 942,896,724.37 972,207,327.46
其中：股票投资
942,896,724.37 972,207,327.46
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 32,108.61 44,563.26
应收股利
- -
应收申购款
58,502.70 79,743.85
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,049,466,284.31 1,186,265,832.66
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 10,544,766.45
应付赎回款
7,137,865.66 773,714.60
应付管理人报酬
1,321,413.77 1,504,727.59
应付托管费
220,235.62 250,787.97
应付销售服务费
- - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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应付交易费用 7.4.7.7 1,584,303.28 1,524,701.42
应交税费
858,221.21 858,221.21
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 518,710.64 416,329.65
负债合计
11,640,750.18 15,873,248.89
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,036,873,349.99 1,461,273,779.80
未分配利润 7.4.7.10 952,184.14 -290,881,196.03
所有者权益合计
1,037,825,534.13 1,170,392,583.77
负债和所有者权益总计
1,049,466,284.31 1,186,265,832.66
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.019 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,018,454,345.03 份。
7.2 利润表
会计主体： 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期： 2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
260,412,715.75 261,531,041.17
1.利息收入
1,273,569.46 2,270,093.42
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,273,569.46 1,549,118.11
债券利息收入
- 226,358.90
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 494,616.41
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
172,800,941.82 178,031,030.68
其中：股票投资收益 7.4.7.12 163,350,988.42 167,268,398.20
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 13,140.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 9,449,953.40 10,749,492.48
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 86,288,053.89 81,163,322.05
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 50,150.58 66,595.02 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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减： 二 、费用
26,950,188.10 31,902,369.35
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 16,122,869.55 18,260,602.07
2 ．托管费 7.4.10.2.2 2,687,144.87 3,043,433.70
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 7,654,967.55 10,119,143.84
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 485,206.13 479,189.74
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
233,462,527.65 229,628,671.82
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
233,462,527.65 229,628,671.82
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,461,273,779.80 -290,881,196.03 1,170,392,583.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 233,462,527.65 233,462,527.65
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-424,400,429.81 58,370,852.52 -366,029,577.29
其中：1. 基 金申购款 14,886,038.67 -2,242,496.95 12,643,541.72
2. 基金赎回 款 -439,286,468.48 60,613,349.47 -378,673,119.01
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,036,873,349.99 952,184.14 1,037,825,534.13
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,795,245,652.11 -600,656,298.70 1,194,589,353.41
二、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 229,628,671.82 229,628,671.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-333,971,872.31 80,146,430.85 -253,825,441.46
其中：1. 基 金申购款 46,658,322.05 -11,688,673.39 34,969,648.66
2. 基金赎回 款 -380,630,194.36 91,835,104.24 -288,795,090.12
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,461,273,779.80 -290,881,196.03 1,170,392,583.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 杨清______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) （以下简 称 “本基金”） 由天华证券投资基金转型而
成 。 依 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ）2009 年 6 月 18 日证监许可
[2009]530 号 文 《关 于核 准 天华 证券 投 资基 金基 金 份额 持有 人 大会 有关 转 换基 金运 作 方式决议的
批复》 ， 天华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金， 调整存续期限， 终止上市交易， 调整投
资目标、 范围和策略， 修订基金合同， 并更名为 “银华内需精选股票型证券投资基金 (LOF)”。自
2009 年 7 月1 日起， 《银 华内需精选股票型证券投资 基金(LOF) 基金合同 》 生效， 原 《天华证券投
资基金 基金 合同》 失效 。本基 金为 上市契 约型 开放式 ，存 续期限 不定 。本基 金的 基金管 理 人 为 银
华基金 管理 有限公 司， 注册登 记机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司，基 金托 管人为 中 国 农 业
银行股份有限公司。
根据上述证监许可[2009]530 号文的 核准，基金管理人于 2009 年 7 月 6 日至 2009 年 7 月 31银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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日向社会开放集中申购，首次募集规模为 4,437,014,189.20 份基金份额。
根据 《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF) 招募说明书》 和 《关于原天华证券投资基金基
金份额折算结果的 公告》 的相关规定， 基 金管理人于 2009 年 8 月6 日 ， 即本基金 集中申购验资 完
成日对 投资 者持有 的原 天华证 券投 资基金 （以 下简称 “原 基金天 华 ” ）进行 了基 金份额 折 算 ， 折
算基准日为2009 年8 月5 日。 基金份额 折算基准日折算前基金资产净值人民币2,376,874,407.99
元，原基金天华的基金份额按照 1:0.950749763 的折算比例进行折算，折算后基金份额净值为人
民币 1.000 元，折算后的基金份额总额为 2,376,874,407 份 。基金管理人已向中国证券登记结算
有限责 任公 司深圳 分公 司提出 基金 份额的 变更 登记申 请， 中国证 券登 记结算 有限 责任 公 司 深 圳 分
公司已于 2009 年8 月6 日 进行了基金份额的变更登记。
本 基 金可 投资 于 具有 良好 流 动性 的金 融 工具 ，包 括 国内 依法 发 行、 上市 交 易的 股票 、债券、
资产支 持证 券、权 证、 货币市 场工 具及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工 具 。 如
法律法 规或 监管机 构以 后允许 基金 投资其 他品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将 其 纳 入
投 资 范围 。本 基 金的 投资 组 合比 例范 围 为： 股票 投 资占 基金 资 产的 比例 为 60%-95% ，现金、债券
资产、 权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有
全 部权证的市值不得超过基金资产净值的 3% ， 基金应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者 到
期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数 收益率 ×80% ＋上证国债指
数收益率 ×20% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步 规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计 准则
2014 年 1 至 3 月，财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业 会计准
则第 40 号—— 合营安排》 和 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ； 修订了 《企银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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业会计准则第 2 号—— 长期股权投资》 、 《企业 会计准则第 9 号——职工 薪酬》 、 《企 业会计准则第
30 号——财 务报表列报》 和 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 ； 上述 7 项会 计准则均自
2014 年 7 月1 日起施行。 2014 年 6 月 ， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 ，
在 2014 年年 度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2014 年12 月 31 日的财
务状况以及 2014 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资 产分类
本 基 金的 金融 资 产 于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本 基 金持 有的 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资 产主 要包 括 股票 投资 、债券投
资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2) 金融负 债分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益；
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应 确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投 资
买 入 股票 于成 交 日确 认为 股 票投 资， 股 票投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投 资
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后 ，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投 资
买 入 权证 于成 交 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按成 交日 应 支付 的全 部 价款 扣除 交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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(4) 分离交 易可转债
申 购 新发 行的 分 离交 易可 转 债于 获得 日 ，按 可分 离 权证 公允 价 值占 分离 交 易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成 本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关 原则进行计算；
(5) 回购协 议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场( 或最 有利 市场) 是 本基 金在计 量日 能够进 入的 交易市 场 。 本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 按照 估 值日 能够 取 得的 相同 资 产或 负债 在 活跃 市场 上 未经 调
整的市 价作 为公允 价值 ；估值 日无 市价， 但最 近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券 发 行 机
构未发 生影 响证券 价格 的重大 事件 的，按 最近 交易市 价确 定公允 价值 ；如估 值日 无市价 ， 且 最 近
交易日 后经 济环境 发生 了重大 变化 或证券 发行 机构发 生了 影响证 券价 格的重 大事 件，参 考 类 似 投
资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不 存在活 跃 市场 的金 融 工具 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 ， 且被 以往 市 场实 际交 易 价格验
证具有 可靠 性的估 值技 术，确 定公 允价值 。本 基金采 用在 当前情 况下 适用并 且有 足够可 利 用 数 据
和其他 信息 支持的 估值 技术， 优先 使用相 关可 观察输 入值 ，只有 在可 观察输 入值 无法取 得 或 取 得
不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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(3) 如 有确凿 证 据表 明按 上 述估 值原 则 仍不 能客 观 反映 其公 允 价值 的， 基 金管 理人 可 根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估 值；
(4) 如有新 增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损 ）”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提； 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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(5) 股票 投资收 益/ （损 失） 于 卖出 股票 成 交日 确认 ， 并按 卖出 股 票成 交金 额 与其 成本 的差额
入账；
(6) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生 工具收 益/ （损 失） 于 卖出 权证 成 交 日 确认 ， 并按 卖出 权 证成 交金 额 与其 成本 的差额
入账；
(8) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比例计 算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允 价值变 动 收益/ （损 失 ）系 本基 金 持有 的采 用 公允 价值 模 式计 量的 交 易性 金融 资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 1.50% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费率逐日计提；
(3) 卖出回购 证券支出， 按卖出回购金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果 影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 在符合有 关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每 次收益分
配 比例 不得低 于期 末（即 收益 分配基 准日 ）可供 分配 利润的 30% ， 若基 金合 同生效 不 满三 个 月 可
不进行收益分配；
(2) 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红
利按红 利再 投日的 基金 份额净 值自 动转为 基金 份额进 行再 投资； 若投 资者不 选择 ，本基 金 默 认 的
收益分配方式是现金分红；
场 内 申购 和上 市 交易 的基 金 份额 的分 红 方式 为现 金 分红 ，投 资 者不 能选 择 其他 的分 红方式，
具 体 收 益 分 配 程 序 等 有 关 事 项 遵 循 深 圳 证 券 交 易 所 及 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 相 关 规
定；
(3) 基金红利 发放日距离收益分配基准日 （即期末可供分配利润计算截至日） 的时间不得超过银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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十五个工作日；
(4) 基金收益 分配基 准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5) 每一基金 份额享有同等分配权；
(6) 法律法规 或监管机构另有规定的从其规定。
在 不 影响 投资 者 利益 的情 况 下， 基金 管 理人 可在 法 律法 规允 许 的前 提下 酌 情调 整以 上基金收
益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒体公告。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会计报表的编制基础。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收 政策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日 起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金
买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 ， 股权分置改革中非流通股股东通过对价 方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 ， 对证
券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 ， 对基 金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由上市公司、
发行债券 的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 ，自 2013 年 1 月 1 日 起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月 以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根 据 财政 部 、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 ， 股权分置改革 中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号《财 政 部国 家税 务 总局 关于 储 蓄存 款利 息 所 得
有关个人所得税政策的通知》 ， 自2008 年10 月 9 日起， 对储蓄 存款利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期 存款 104,513,962.31 211,562,243.94
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 104,513,962.31 211,562,243.94
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 30 页 共 56 页
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 842,572,091.88 942,896,724.37 100,324,632.49
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 842,572,091.88 942,896,724.37 100,324,632.49
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 958,170,748.86 972,207,327.46 14,036,578.60
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 958,170,748.86 972,207,327.46 14,036,578.60
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：本基金本报告期末及上年度均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 31,224.11 43,495.49
应收定期存款利息 - - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 31 页 共 56 页
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 699.60 710.10
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.20 0.37
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 184.70 357.30
合计 32,108.61 44,563.26
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,583,999.08 1,524,397.22
银行间市场应付交易费用 304.20 304.20
合计 1,584,303.28 1,524,701.42
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 2,808.88 427.89
其他 65,901.76 65,901.76
预提费用 200,000.00 100,000.00
合计 518,710.64 416,329.65
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,435,309,218.24 1,461,273,779.80
本期申购 14,620,886.21 14,886,038.67
本期赎回 （以“- ”号填 列） -431,475,759.42 -439,286,468.48 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 32 页 共 56 页
本期末 1,018,454,345.03 1,036,873,349.99
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -251,452,964.09 -39,428,231.94 -290,881,196.03
本期利润 147,174,473.76 86,288,053.89 233,462,527.65
本期基金份额交易
产生的变动数
54,938,162.67 3,432,689.85 58,370,852.52
其中：基金申购款 -2,013,052.17 -229,444.78 -2,242,496.95
基金赎回款 56,951,214.84 3,662,134.63 60,613,349.47
本期已分配利润 - - -
本期末 -49,340,327.66 50,292,511.80 952,184.14
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 1,234,647.04 1,494,894.88
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 30,505.30 43,190.27
其他 8,417.12 11,032.96
合计 1,273,569.46 1,549,118.11
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 2,609,057,166.68 3,410,967,098.82
减： 卖出股票成本总额 2,445,706,178.26 3,243,698,700.62
买卖股票差价收入 163,350,988.42 167,268,398.20
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 33 页 共 56 页
2014 年1 月1 日至2014
年12月31日
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
- 10,319,000.00
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 9,986,860.00
减：应收利息总额 - 319,000.00
买卖债券差价收入 - 13,140.00
7.4.7.13.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无 贵金属差价收入。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖衍生工具差价收入。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 9,449,953.40 10,749,492.48
基金投资产生的股利收益 - -
合计 9,449,953.40 10,749,492.48
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 86,288,053.89 81,163,322.05
—— 股票投资 86,288,053.89 81,162,462.05
—— 债券投资 - 860.00
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 34 页 共 56 页
3. 其他 - -
合计 86,288,053.89 81,163,322.05
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31
日
基金赎回费收入 50,150.58 66,595.02
合计 50,150.58 66,595.02
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
7,654,967.55 10,119,143.84
银行间市场交易费用
- -
合计
7,654,967.55 10,119,143.84
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
托管户账户维护费 150.00 100.00
银行费用 6,606.13 5,189.74
账户服务费 18,050.00 13,500.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 400.00 400.00
合计 485,206.13 479,189.74
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 35 页 共 56 页
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 农 业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
西南证券 378,268,287.38 7.69% 36,648,280.32 0.56%
第一创业 451,040,854.06 9.17% - -
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 36 页 共 56 页
7.4.10.1.5 应支付关联 方的佣金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 344,375.90 7.69% 104,510.69 6.60%
第一创业 410,625.10 9.17% 410,625.10 25.92%
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 32,430.19 0.54% - -
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费
后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和
市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生 的 基 金 应 支 付
的管理费
16,122,869.55 18,260,602.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,922,489.86 4,509,934.27
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.50% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生 的 基 金 应 支 付 2,687,144.87 3,043,433.70 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 37 页 共 56 页
的托管费
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.25% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2009 年
7 月1 日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.35% 3.79%
注：基金管理人持有本基金基金 份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 38 页 共 56 页
中国农业银行 104,513,962.31 1,234,647.04 211,562,243.94 1,494,894.88
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
注：本基金本报告期及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
注：本基金于本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600703
三安
光电
2014 年1
月30 日
2015
年1 月
28 日
非公开
发行流
通受限
21.80 14.22 1,356,193 19,709,990.40 19,285,064.46 -
注：三安光电于 2014 年 6 月 27 日发 布公告，向 2014 年 7 月 3 日收市后在册股东每 10 股派发人
民币 2.00 元 （含税） ，同 时以资本公积每 10 股转增 5 股，权益登记日为 2014 年 7 月 3 日，除权
除息日为 2014 年7 月4 日 。除权除息后，非公开增发部分股票成本价格为人民币 14.53 元
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600649 城投控股
2014 年11
月3 日
重大资
产重组
10.03 - - 2,571,439 22,418,594.71 25,791,533.17 -
000616 亿城投资
2014 年12
月1 日
非公开
发行股
份
4.77 - - 1,999,909 9,058,575.05 9,539,565.93 -
000925 众合机电
2014 年12
月31 日
重大资
产重组
21.40
2015 年1
月12 日
21.65 299,954 6,550,110.14 6,419,015.60 - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 39 页 共 56 页
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
注：本基金于本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险 ， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 40 页 共 56 页
面余额 一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临
的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金、存 出保 证金等 。本 基金持 有的 交易性 金融 资产中 债券 投 资比 重较 低，因 此基 金净值 受 利 率 变
动的影响较小。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 104,513,962.31 - - - - - 104,513,962.31
结算备付金 1,554,604.00 - - - - - 1,554,604.00
存出保证金 410,382.32 - - - - - 410,382.32
交易性金融资产 - - - - - 942,896,724.37 942,896,724.37
应收利息 - - - - - 32,108.61 32,108.61
应收申购款 - - - - - 58,502.70 58,502.70
其他资产 - - - - - - -
资产总计 106,478,948.63 - - - - 942,987,335.68 1,049,466,284.31
负债
应付赎回款 - - - - - 7,137,865.66 7,137,865.66
应付管理人报酬 - - - - - 1,321,413.77 1,321,413.77
应付托管费 - - - - - 220,235.62 220,235.62
应付交易费用 - - - - - 1,584,303.28 1,584,303.28
应交税费 - - - - - 858,221.21 858,221.21
其他负债 - - - - - 518,710.64 518,710.64
负债总计 - - - - - 11,640,750.18 11,640,750.18
利率敏感度缺口 106,478,948.63 - - - - 931,346,585.50 1,037,825,534.13
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 41 页 共 56 页
资产
银行存款 211,562,243.94 - - - - - 211,562,243.94
结算备付金 1,577,971.51 - - - - - 1,577,971.51
存出保证金 793,982.64 - - - - - 793,982.64
交易性金融资产 - - - - - 972,207,327.46 972,207,327.46
应收利息 - - - - - 44,563.26 44,563.26
应收申购款 1,391.65 - - - - 78,352.20 79,743.85
其他资产 - - - - - - -
资产总计 213,935,589.74 - - - - 972,330,242.92 1,186,265,832.66
负债
应付证券清算款 - - - - - 10,544,766.45 10,544,766.45
应付赎回款 - - - - - 773,714.60 773,714.60
应付管理人报酬 - - - - - 1,504,727.59 1,504,727.59
应付托管费 - - - - - 250,787.97 250,787.97
应付交易费用 - - - - - 1,524,701.42 1,524,701.42
应交税费 - - - - - 858,221.21 858,221.21
其他负债 - - - - - 416,329.65 416,329.65
负债总计 - - - - - 15,873,248.89 15,873,248.89
利率敏感度缺口 213,935,589.74 - - - - 956,456,994.03 1,170,392,583.77
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注： 本基金在 2014 年 1 月 6 日及 2013 年末持有的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款
外的金融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本 基 金可 投资 于 具有 良好 流 动性 的金 融 工具 ，包 括 国内 依法 发 行、 上市 交 易的 股票 、债券、
资产支 持证 券、权 证、 货币市 场工 具及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的 其 他金融 工 具 。 如
法律法 规或 监管机 构以 后允许 基金 投资其 它品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将 其 纳 入
投 资 范围 。本 基 金的 投资 组 合比 例范 围 为： 股票 投 资占 基金 资 产的 比例 为 60%-95% ，现金、债券银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 42 页 共 56 页
资产、 权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有
全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%， 基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金
或者到期日在一年以内的政府债券。 于 2014 年 12 月31 日， 本基金面临的整体其他价格风险列示
如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 942,896,724.37 90.85 972,207,327.46 83.07
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 942,896,724.37 90.85 972,207,327.46 83.07
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是 根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
+5% 45,606,234.62 60,310,863.23
-5% -45,606,234.62 -60,310,863.23
注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市场 价格 风险进 行分 析。上 表为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 43 页 共 56 页
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公 允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次 金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
881,861,545.21 元，属于 第二层次的余额为人民币 61,035,179.16 元，无 属于第三层次的余额。
(2) 公允价 值所属层次间的重大变动
本 基 金政 策为 以 报告 期初 作 为确 定金 融 工具 公允 价 值层 次之 间 转换 的时 点 。本 基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具， 由第一层次转入第二层次的金额为人民币 13,090,086.87 元，
无第二层次转入第一层次的金额。
本 基 金本 报告 期 持有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2015 年3 月25 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 942,896,724.37 89.85
其中：股票 942,896,724.37 89.85
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 106,068,566.31 10.11
7 其他各项资产 500,993.63 0.05
8 合计 1,049,466,284.31 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 435,502,077.25 41.96
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 35,433,165.60 3.41
F
批发和零售业 9,699,505.30 0.93
G
交通运输、仓储和邮政业 15,480,000.00 1.49
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
162,620,790.95 15.67
J
金融业 165,790,274.53 15.97
K
房地产业 64,680,397.49 6.23
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 53,690,513.25 5.17
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 942,896,724.37 90.85
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002065 东华软件 5,025,956 90,014,871.96 8.67
2 601318 中国平安 863,693 64,526,504.03 6.22
3 002202 金风科技 3,825,929 54,060,376.77 5.21
4 000069 华侨城Ａ 6,507,941 53,690,513.25 5.17
5 600703 三安光电 3,621,848 51,502,678.56 4.96
6 000157 中联重科 4,853,537 34,265,971.22 3.30
7 601628 中国人寿 874,920 29,878,518.00 2.88
8 600015 华夏银行 2,000,000 26,920,000.00 2.59
9 300005 探路者 1,440,073 26,727,754.88 2.58
10 300016 北陆药业 1,799,808 26,727,148.80 2.58
11 600649 城投控股 2,571,439 25,791,533.17 2.49
12 600048 保利地产 2,000,000 21,640,000.00 2.09
13 601668 中国建筑 2,901,600 21,123,648.00 2.04
14 600352 浙江龙盛 999,940 19,678,819.20 1.90
15 002241 歌尔声学 799,792 19,618,897.76 1.89
16 601688 华泰证券 800,000 19,576,000.00 1.89
17 601038 一拖股份 1,499,901 19,528,711.02 1.88
18 300075 数字政通 769,821 19,499,565.93 1.88
19 002191 劲嘉股份 1,299,865 17,821,149.15 1.72
20 600718 东软集团 1,079,197 17,062,104.57 1.64
21 600036 招商银行 1,000,000 16,590,000.00 1.60
22 600029 南方航空 3,000,000 15,480,000.00 1.49
23 002273 水晶光电 899,915 15,388,546.50 1.48
24 600486 扬农化工 499,902 15,047,050.20 1.45
25 002081 金 螳 螂 851,757 14,309,517.60 1.38
26 002410 广联达 609,937 13,662,588.80 1.32
27 600690 青岛海尔 721,200 13,385,472.00 1.29
28 300098 高新兴 499,901 12,342,555.69 1.19
29 600597 光明乳业 699,989 12,221,807.94 1.18
30 600887 伊利股份 408,879 11,706,205.77 1.13
31 002105 信隆实业 1,599,939 11,503,561.41 1.11
32 002470 金正大 400,000 10,760,000.00 1.04
33 000858 五 粮 液 499,937 10,748,645.50 1.04
34 300065 海兰信 600,000 10,164,000.00 0.98
35 002544 杰赛科技 360,600 10,039,104.00 0.97
36 000889 茂业物流 999,949 9,699,505.30 0.93
37 000616 亿城投资 1,999,909 9,539,565.93 0.92 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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38 000895 双汇发展 299,645 9,453,799.75 0.91
39 601166 兴业银行 502,985 8,299,252.50 0.80
40 300274 阳光电源 499,984 8,079,741.44 0.78
41 000581 威孚高科 299,966 8,048,087.78 0.78
42 600510 黑牡丹 999,909 7,709,298.39 0.74
43 600305 恒顺醋业 380,924 6,917,579.84 0.67
44 000925 众合机电 299,954 6,419,015.60 0.62
45 002572 索菲亚 249,968 5,349,315.20 0.52
46 002216 三全食品 272,400 5,287,284.00 0.51
47 300045 华力创通 299,968 5,090,456.96 0.49
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 92,745,296.56 7.92
2 002410 广联达 87,869,186.54 7.51
3 002415 海康威视 61,763,915.36 5.28
4 000895 双汇发展 56,327,669.51 4.81
5 600887 伊利股份 55,948,456.96 4.78
6 002202 金风科技 54,721,964.45 4.68
7 600703 三安光电 54,160,561.38 4.63
8 300005 探路者 50,829,102.28 4.34
9 000002 万
科Ａ 49,961,453.30 4.27
10 600588 用友软件 49,865,285.93 4.26
11 300274 阳光电源 44,780,947.75 3.83
12 000651 格力电器 40,124,948.73 3.43
13 600718 东软集团 36,839,974.44 3.15
14 000157 中联重科 35,003,877.90 2.99
15 002191 劲嘉股份 34,585,441.29 2.96
16 601328 交通银行 34,006,361.58 2.91
17 002185 华天科技 33,064,563.93 2.83
18 002081 金 螳 螂 32,915,947.15 2.81
19 600028 中国石化 30,020,906.05 2.57
20 600048 保利地产 29,771,334.23 2.54 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
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21 601166 兴业银行 29,370,541.82 2.51
22 300016 北陆药业 28,973,410.85 2.48
23 002019 亿帆鑫富 28,819,260.81 2.46
24 601628 中国人寿 28,179,503.29 2.41
25 601668 中国建筑 27,473,557.09 2.35
26 000538 云南白药 26,551,375.48 2.27
27 600015 华夏银行 26,297,050.91 2.25
28 300205 天喻信息 25,303,285.25 2.16
29 600690 青岛海尔 25,278,829.51 2.16
30 002179 中航光电 24,822,188.42 2.12
31 600360 华微电子 23,875,767.77 2.04
32 300065 海兰信 23,779,887.87 2.03
33 601377 兴业证券 23,688,943.29 2.02
34 300075 数字政通 23,486,332.65 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不 考虑交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000002 万
科Ａ 99,766,637.71 8.52
2 601318 中国平安 89,400,158.74 7.64
3 002410 广联达 78,637,670.74 6.72
4 600406 国电南瑞 78,292,869.85 6.69
5 002415 海康威视 72,815,446.27 6.22
6 600887 伊利股份 62,976,157.42 5.38
7 600571 信雅达 58,842,788.00 5.03
8 000816 江淮动力 54,048,413.92 4.62
9 000069 华侨城Ａ 53,912,412.58 4.61
10 600895 张江高科 47,878,768.15 4.09
11 600588 用友软件 46,425,234.14 3.97
12 000651 格力电器 44,517,096.00 3.80
13 000063 中兴通讯 42,191,235.40 3.60
14 600703 三安光电 40,779,784.95 3.48
15 002185 华天科技 36,792,027.11 3.14
16 601328 交通银行 36,688,063.74 3.13
17 300274 阳光电源 35,340,956.79 3.02 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 48 页 共 56 页
18 600138 中青旅 35,273,220.21 3.01
19 000895 双汇发展 34,564,212.66 2.95
20 601377 兴业证券 34,160,447.58 2.92
21 002241 歌尔声学 31,940,871.98 2.73
22 600376 首开股份 31,405,332.03 2.68
23 300005 探路者 29,488,095.42 2.52
24 000538 云南白药 28,612,198.07 2.44
25 600028 中国石化 28,384,102.09 2.43
26 300205 天喻信息 28,337,288.35 2.42
27 600584 长电科技 27,434,915.91 2.34
28 600048 保利地产 27,350,598.45 2.34
29 002179 中航光电 27,314,980.17 2.33
30 002439 启明星辰 26,585,401.95 2.27
31 002081 金 螳 螂 26,221,304.13 2.24
32 601166 兴业银行 25,292,777.72 2.16
33 002065 东华软件 24,865,048.04 2.12
34 002364 中恒电气 24,785,995.28 2.12
35 002565 上海绿新 24,697,856.03 2.11
36 300182 捷成股份 23,897,697.38 2.04
37 600360 华微电子 23,758,181.67 2.03
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,330,107,521.28
卖出股票收入（成交）总额 2,609,057,166.68
注： “买入股 票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以 成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 49 页 共 56 页
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金 本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 410,382.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,108.61
5 应收申购款 58,502.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 500,993.63
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600703 三安光电 19,285,064.46 1.86 非公开发行 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 50 页 共 56 页
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其 他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
36,739 27,721.34 91,091,311.32 8.94% 927,363,033.71 91.06%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 银华基金管理有限公司 54,466,352.00 29.05%
2 青岛国信金融控股有限公司 26,013,746.00 13.88%
3 王云珠 2,991,761.00 1.60%
4 冯玉洁 2,944,210.00 1.57%
5 冯剑萍 2,873,354.00 1.53%
6 简友桃 2,000,060.00 1.07%
7 北京益施多科技有限公司 1,863,470.00 0.99%
8 王玉清 1,800,000.00 0.96%
9 郁蓓蓓 1,224,816.00 0.65%
10 顾红 941,242.00 0.50%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
3,657.97 0.00%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 51 页 共 56 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 7 月1 日 ）基金份额总额
2,500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 1,435,309,218.24
本报告期基金总申购份额 14,620,886.21
减: 本报告期基金总赎回份额 431,475,759.42
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 1,018,454,345.03
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所， 报告期内本基金应支付给聘任会计师事务
所的报酬共计人民币 100,000.00 元 。目前的审计机构已连续为本基金提供了 6 年 的审计服务。
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 52 页 共 56 页
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券股份有限公司 2 1,076,004,532.48 21.87% 979,592.35 21.87% -
国泰君安证券股份有限公司 2 1,017,456,660.13 20.68% 926,289.26 20.68% -
申银万国证券股份有限公司 2 704,510,672.56 14.32% 641,386.04 14.32% -
中国银河证券股份有限公司 2 538,904,034.28 10.95% 490,617.14 10.95% -
第一创业证券股份有限公司 1 451,040,854.06 9.17% 410,625.10 9.17% -
西南证券股份有限公司 1 378,268,287.38 7.69% 344,375.90 7.69% -
中国中投证券有限责任公司 2 322,276,446.33 6.55% 293,400.99 6.55% -
湘财证券有限责任公司 1 312,282,424.35 6.35% 284,301.89 6.35% -
中信建投证券股份有限公司 1 92,325,819.48 1.88% 84,053.57 1.88% -
广发证券股份有限公司 1 26,297,050.91 0.53% 23,940.78 0.53% -
中国国际金融有限公司 1 - - - - -
东北证券股份有限公司 1 - - - - -
汉唐证券有限责任公司 1 - - - - -
注： （1 ） 基 金专用 交易 单元的 选择 标准为 该证 券经营 机构 具有较 强的 研究服 务能 力，能 及时 、 全
面、定 期向 基金管 理人 提供高 质量 的咨询 服务 ，包括 宏观 经济报 告、 行业报 告、 市场走 向 分 析 报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
（2 ） 基 金 专用交 易单 元的选 择程 序为根 据标 准进行 考察 后，确 定证 券经营 机构 的选择 。经 公 司
批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
(3) 由于四 舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：本基金本报告期内未通过证券公司交易单元进行其他证券投资。
11.8 其 他 重 大 事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 53 页 共 56 页
1 《银华基金管理有限公司2013 年12 月31 日 基金净值公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年1 月2 日
2 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2013 年第4 季度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年1 月21 日
3 《银华基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年2 月8 日
4 《银华内需基金更新招募说明书（2014 年第1 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年2 月14 日
5 《银华内需基金更新招募说明书摘要（2014 年第1 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年2 月14 日
6 《关于旗下部分基金持有的东华软件估值方法调整的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年2 月14 日
7 《银华基金管理有限公司关于开通农业银行机构网上直销业务公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年2 月17 日
8
《银华基金关于增加厦门银行为旗下部分基金代销、 定投业务办理机构公
告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年2 月19 日
9
《 银 华 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 光 大 证 券 手 机 客 户 端 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月15 日
10 《关于旗下部分基金持有的远光软件估值方法调整的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月19 日
11
《银华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 直 销 网 上 交 易 基 金 转 换 费 率 优 惠 的 公
告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月25 日
12
《 关 于 增 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 等 业 务 办 理
机构的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月26 日
13 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2013 年年度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
14 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2013 年年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
15 《 银 华 基 金 关 于 增 加 民 族 证 券 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 及 转 换 业 务 办 理 机 构 三 大 证 券 报 及 本 2014 年4 月1 日 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 54 页 共 56 页
公告 》 基金管理人网站
16 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年第1 季度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年4 月19 日
17
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 嘉 实 财 富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基
金代销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年5 月23 日
18 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网 站 2014 年6 月5 日
19
《 关 于 增 加 北 京 恒 天 明 泽 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并
参加其费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年6 月10 日
20
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 夏 银 行 费 率 优 惠 活 动
的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年6 月27 日
21 《银华基金管理有限公司2014 年6 月30 日 基金净值公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月1 日
22
《银华基金管理有限公司关于增加新时代证券为旗下部分基金代销、 定期
定额投资及转换 业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月7 日
23
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行网上银行、 手机
银行基金申购业务费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月8 日
24
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下
部分基金代销等业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月10 日
25
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 东 华 软 件 估 值 方 法 调
整的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月17 日
26 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年第2 季度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月21 日
27
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 龙 证 券 费 率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年8 月7 日
28
《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书摘要（2014
年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年8 月15 日
29
《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）更新招募说明书（2014 年第
2 号） 》
三 大 证 券 报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月15 日 银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 55 页 共 56 页
30 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年半年度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年8 月27 日
31 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年半年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年8 月27 日
32
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 金 风 科 技 估 值 方 法 调
整的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年9 月3 日
33
《银华基金关于增加华西证券为旗下部分基金代销、 定期定额投资及转换
业务办理机 构的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年9 月23 日
34
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 招 商 银 行 开 通 定 期 定 额 投
资业务的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月9 日
35
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 在 招 商 银 行 定 期 定 额 投
资业务起点的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月15 日
36
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 五 矿 证 券 费 率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月16 日
37
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限
公司费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月22 日
38 《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年第3 季度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月25 日
39
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限
公司费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年11 月20 日
40
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 信 雅 达 估 值 方 法 调 整
的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年11 月20 日
41
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 城 投 控 股 估 值 方 法 调
整的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年12 月1 日
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《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 中 国 农 业 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 申 购 费
率优惠的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年12 月24 日
银华内需精选股票（LOF ）2014 年年度报告
第 56 页 共 56 页
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1
中 国证监会核准银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）设 立的文件
13.1.2 《银 华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）招募说 明书》
13.1.3 《银 华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）基金合 同》
13.1.4 《银 华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）托管协 议》
13.1.5 《银 华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告 期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理有限公司
2015 年3 月28 日
