广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
2014 年年度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 广 发 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 三 月 三十 日广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11
§ 4
管 理 人报 告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 17
6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 17
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 17
§ 7
年 度 财务 报 表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投 资 组合 报 告 ....................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 49
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 50
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 50
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 50
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 50
8.6 期末按公 允价值占 基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 51
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 51 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 51
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 51
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 52
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 52
§ 9
基 金 份额 持 有 人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有 人结构 .................................................................................... 52
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 53
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 53
9.4 期末基金 管 理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 53
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 11
重 大 事件 揭 示 ..................................................................................................................................... 54
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 54
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 54
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 55
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 55
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 55
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 55
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 56
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ..................................................................................................... 57
§ 13
备 查文件 目 录 ..................................................................................................................................... 57
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 57
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 57
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 58
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 广发聚源债券 LOF
场内简称 广发聚源
基金主代码 162715
交易代码 162715
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 8 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 191,434,222.93 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 7 月 10 日
下属分级基金的基金简称 广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
下属分级基金的交易代码 162715 162716
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
105,880,370.72 份 85,553,852.21 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制 风险的基础 上，通过积 极主动的投 资管理，力 争为基金份 额
持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要 投资于固定 收益类品种 ，不直接从 二级市场买 入股票、权 证
和可转债等 ，也不参与 一级市场新 股申购、新 股增发和可 转债申购。 本
基金通过对 国内外宏观 经济态势、 利率走势、 收益率曲线 变化趋势和 信
用风险变化 等因素进行 综合分析， 并结合各种 固定收益类 资产在特定 经
济形势下的 估值水平、 预期收益和 预期风险特 征，在符合 本基金相关 投
资比例规定 的前提下， 决定组合的 久期水平、 期限结构和 类属配置， 并广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债 券型基金， 其长期平均 风险和预期 收益率低于 股票型基金 、
混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 段西军 林葛
联系电话 020-83936666 010-66060069
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 95105828,020-83936999 95599
传真 020-89899158 010-63201816
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路
3 号4004-56室
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1 号
保利国际广场南塔31-33 楼
北京市复兴门内大街28 号凯晨
世贸中心东座F9
邮政编码 510308 100031
法定代表人 王志伟 刘士余
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33
楼
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 中国 上海 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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通合伙）
注册登记机构 广发基金管理有限公司
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广
场南塔 31-33 楼
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2014 年
2013 年 5 月 8 日 （基 金 合同 生 效 日） 至 2013
年 12 月 31 日
广发聚源债券 A
（LOF ）
广发聚源债券 C
广发聚源债券 A
（LOF ）
广发聚源债券 C
本 期 已 实 现
收益
-48,161,434.04 -30,305,189.19 14,250,530.25 8,019,279.90
本期利润 21,785,864.72 13,943,854.62 -54,754,948.21 -36,778,099.97
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0598 0.0568 -0.0698 -0.0715
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
6.30% 5.99% -7.15% -7.33%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
5.70% 5.39% -7.00% -7.20%
3.1.2 期 末 数 据
和指标
2014 年 末 2013 年末
广发聚源债券 A
（LOF ）
广发聚源债券 C 广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
期 末 可 供 分
配利润
-1,834,160.66 -1,907,886.36 -55,130,580.04 -36,378,111.57
期 末 可 供 分 -0.0173 -0.0223 -0.0695 -0.0719 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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配 基 金 份 额
利润
期 末 基 金 资
产净值
104,046,210.06 83,645,965.85 737,677,478.56 469,254,855.68
期 末 基 金 份
额净值
0.983 0.978 0.930 0.928
3.1.3 累 计 期 末
指标
2014 年 末 2013 年末
广发聚源债券 A
（LOF ）
广发聚源债券 C
广发聚源债券 A
（LOF ）
广发聚源债券 C
基 金 份 额 累
计 净 值 增 长
率
-1.70% -2.20% -7.00% -7.20%
注： （1 ） 上 述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
（2 ） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3 ） 期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
1 ． 广 发聚 源债 券 A （LOF）：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.13% 0.28% 2.44% 0.22% -1.31% 0.06%
过去六个月 2.93% 0.20% 3.09% 0.17% -0.16% 0.03%
过去一年 5.70% 0.17% 7.48% 0.15% -1.78% 0.02%
自基金合同生
效起至今
-1.70% 0.16% 0.69% 0.14% -2.39% 0.02%
2 ． 广 发聚 源债 券 C ：
阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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长率① 长率标准差
②
准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 1.03% 0.28% 2.44% 0.22% -1.41% 0.06%
过去六个月 2.73% 0.20% 3.09% 0.17% -0.36% 0.03%
过去一年 5.39% 0.17% 7.48% 0.15% -2.09% 0.02%
自基金合同生
效起至今
-2.20% 0.17% 0.69% 0.14% -2.89% 0.03%
本基金业绩比较基准：中债总全价指数。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
自 基 金 合同生 效 以 来 份 额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 5 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日)
1 、 广 发聚 源债 券 A （LOF ）
2 、 广 发聚 源债 券 C 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1 、 广 发聚 源债 券 A （LOF ）
2 、 广 发聚 源债 券 C 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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注：合同生效当年(2013 年) 按实际存续期计算，未按自然年度折算。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
本基金自合同生效日（2013 年 05 月 8 日）至报告 期末未进行利润分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注册资本
1.2688 亿元 人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前
海 香 江 金 融控 股 集 团 有限 公 司 、 康美 药 业 股 份有 限 公 司 和广 州 科 技 风险 投 资 有 限公 司 。 公 司拥 有 公
募 基 金 、 社保 基 金 投 资管 理 人 、 受托 管 理 保 险资 金 投 资 管理 人 、 合 格境 内 机 构 投资 者 境 外 证券 投 资
管理（QDII ）和特定客户资产管理等业务资格。
本 基 金 管 理人 在 董 事 会下 设 合 规 及风 险 管 理 委员 会 、 薪 酬与 资 格 审 查委 员 会 、 战略 规 划 委 员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 22 个部门：综合管理部、财务部、
人 力 资 源 部、 监 察 稽 核部 、 基 金 会计 部 、 注 册登 记 部 、 信息 技 术 部 、中 央 交 易 部、 金 融 工 程部 、 研
究 发 展 部 、权 益 投 资 一部 、 权 益 投资 二 部 、 固定 收 益 部 、数 量 投 资 部、 量 化 投 资部 、 国 际 业务 部 、
营销服务部、 互联网金融部 （下辖深圳理财中心、 杭州理财中心） 、 北 京办事处、 北京分公司、 广州
分公司、 上海分公司。 此外， 还出资设立了广发国际资产管理有限公司 （香港子公司） 、 瑞元资本管广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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理有限公司。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理五十七只开放式基金---广发 聚富开放式证券投资基
金、 广发稳健增长开放式证券投资基金、 广发小盘成长股票型证券投资基金 （LOF ） 、 广发货币市场
基金、广发 聚 丰 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 策略 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发大 盘 成 长 混合 型 证
券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指
数证券投资基金、 广发聚瑞股票型证券投资基金、 广发中证 500 指数 证券投资基金 （LOF ） 、 广发内
需 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 全球 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金 、 广 发行 业 领 先 股票 型 证
券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资
基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证 券投资
基 金 、 广 发聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 、 广 发 制造 业 精 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 财 信 用债 证 券
投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财
年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金，广发双债添利债券型证券投资
基金、 广发纯债债券型证券投资基金、 广发理财 30 天债券 型证券投资基金、 广发新经济股票型发起
式证券投资基金、广发中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投
资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、 广发理财 7 天债券型
证 券 投 资 基金 、 广 发 美国 房 地 产 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发集 利 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、
广 发 趋 势 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 优 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发天 天 红
发起式货币市场基金、 广发中债金融债指数证券投资基金、 广发亚太中高收益债券型证券投资基金、
广 发 现 金 宝场 内 实 时 申赎 货 币 市 场基 金 、 广 发全 球 医 疗 保健 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 成 长 优选 灵 活
配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 钱袋 子 货 币 市场 基 金 、 广发 天 天 利 货币 市 场 基 金、 广 发 集 鑫债 券 型
证 券 投 资 基金 、 广 发 竞争 优 势 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 新动 力 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广
发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、
广 发 活 期 宝货 币 基 金 、广 发 逆 向 策略 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 季 季 利理 财 债 券 型证 券 投
资基金、广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金和广发中证全指医药卫生交易型开放式指
数证券投资基金，管理资产规模为 1334.68 亿元 。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资
组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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任职日期 离任日期
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券基金的
基金经理；固
定收益部副总
经理
2013-05-0
8
- 11.5 年
男 ， 中 国 籍 ， 金 融 学 硕 士 ， 持 有
基 金 业 执 业 资 格 证 书 和 特 许 金 融
分析师状 （CFA）， 2003 年 7 月至
2006 年 9 月 先后任广发基金管理
有 限 公 司 研 究 发 展 部 产 品 设 计 人
员、 企业年金和债券研究员， 2006
年 9 月 12 日至 2010 年 4 月 28 日
任 广 发 货 币 基 金 的 基 金 经 理 ，
2008 年 3 月 27 日起任广发 增强债
券基金的基金经理，2008 年 4 月
17 日至 2012 年 2 月 14 日先后任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部 总 经 理 助 理 、 副 总 经 理 、 总 经
理，2011 年 3 月 15 日至 2014 年
3 月 20 日任 广发聚祥保本混合基
金的基金经理， 2012 年 2 月 15 日
起 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收益部副总经理，2013 年 5 月 8
日 起 任 广 发 聚 源 定 期 债 券 基 金 的
基金经理。
注：（1 ）基 金经理的“ 任 职日期” 和“ 离职日期” 指公司公告聘任或解聘日期。
（2 ）证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发
聚源债券型证券投资基金 （LOF) 基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的 原 则 管 理和 运 用 基 金资 产 ， 在 严格 控 制 风 险的 基 础 上 ，为 基 金 份 额持 有 人 谋 求最 大 利 益 。本 报 告
期 内 ， 基 金运 作 合 法 合规 ， 无 损 害基 金 持 有 人利 益 的 行 为， 基 金 的 投资 管 理 符 合有 关 法 规 及基 金 合
同的规定。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
公 司 通 过 建立 科 学 、 制衡 的 投 资 决策 体 系 ， 加强 交 易 分 配环 节 的 内 部控 制 ， 并 通过 实 时 的 行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在 投 资 决 策的 内 部 控 制方 面 ， 公 司制 度 规 定 投资 组 合 投 资的 股 票 必 须来 源 于 备 选股 票 库 ， 重点
投 资 的 股 票必 须 来 源 于核 心 股 票 库。 公 司 建 立了 严 格 的 投资 授 权 制 度， 投 资 组 合经 理 在 授 权范 围 内广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照“ 时
间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指令。 公司原则上禁止不同组合间
的同日反向交易 （指数型基金除外） ； 对于 不同投资组合间的同时同向交易， 公司可以启用公平交易
模块，确保交易的公平。
公 司 监 察 稽核 部 对 非 公开 发 行 股 票申 购 和 以 公司 名 义 进 行的 债 券 一 级市 场 申 购 方案 和 分 配 过程
进行审核和监控, 保证分配结果符合公平交易的原则； 对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，
对 投 资 组 合和 交 易 对 手之 间 议 价 交易 的 交 易 价格 公 允 性 进行 审 查 ， 并由 相 关 投 资组 合 经 理 对交 易 价
格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3 日内和 5 日内的股票
同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 上 述 公 平交 易 制 度 总体 执 行 情 况良 好 。 通 过对 本 年 度 该组 合 与 公 司其 余 各 组 合的
同日、3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口
下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内该组合未发生可能
导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报 告 期 内 ，未 出 现 涉 及本 基 金 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 超 过 该证
券当日成交 量 5% 的情况 。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2014 年全年 宏观经济延续了过去几年低位运行的态势，工业增加值年中后下滑到 8% 左右的平
台， CPI 维持低位，PPI 为负的态势进一步加剧。
在经过了 2013 年下半年 的大熊市后，2014 年年 初市场情绪极度低迷，主流共识是利率中枢上
移。 然后全年走势却跌破眼镜， 市场收益率一路走低。 债市经历了过去 10 年以来 最大的牛市， 利 率
品种收益率回到 2012 年 以来的底部，以城投为主的信用品种收益率一度降低到 2010 年年中水平。
虽 然 市 场 大牛 ， 但 期 间的 走 势 也 是一 波 三 折 。因 为 ， 主 流一 直 对 行 情比 较 谨 慎 和质 疑 ， 直 到收 益 率
一路下行，在接近年底的时候，伴随央行降息降准确认，市场情绪达到狂热。
2014 年 ， 基金经历了两次打开和封闭， 为了 流动性和稳定收益的考虑， 基金调 仓以交易所短广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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久期、较高收益品种为主，达到了预期的目标，在去年年底中登事件冲击下有一定调整。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本报告期内，广发聚源 A 类净值增长率为 5.70% ，广发聚源 C 类净值 增长率为 5.39% ，同期业
绩比较基准收益率为 7.48%
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
目前来看， 利率品种收益率已经回到了 2012 年以 来的底部区域， 整体收益率已经处于中性偏低
的 位 置 。 资金 面 偏 紧 ，而 收 益 率 曲线 非 常 平 坦， 隐 含 了 很强 的 持 续 宽松 预 期 。 组合 的 利 率 品种 仓 位
已 经 降 低 到了 很 低 的 位置 ， 如 果 没有 比 较 好 的买 入 时 点 ，组 合 对 利 率品 种 的 配 置持 保 守 态 度。 经 过
了 2014 年底 黑天鹅的冲击，城投债的收益率目前在比较合理的位置，具有一定的持有价值。
当 前 宏 观 背景 和 货 币 政策 有 利 于 短期 资 金 利 率继 续 保 持 低位 。 这 有 利于 套 息 交 易。 接 下 来 ，组
合 会 根 据 资金 面 预 期 状况 ， 在 控 制信 用 风 险 的基 础 上 提 高票 息 收 入 。同 时 ， 如 果利 率 有 明 显下 滑 的
机会，组合会适当增加一部分银行间利率品种，进行波段操作，提高组合收益。
基于上述判 断， 我们接下来策略倾向为： 对于利率品种短期保持谨慎态度， 关注可能的投资机
会。维持较高仓位的短久期，中等评级信用债配置比例，精选个券。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
本 基 金 管 理人 从 保 护 基金 份 额 持 有人 利 益 出 发， 依 照 公 司内 部 控 制 的整 体 要 求 ，致 力 于 内 控机
制 的 建 立 和完 善 ， 加 强内 部 风 险 的控 制 与 防 范， 以 保 证 各项 法 规 和 管理 制 度 的 落实 ， 保 证 基金 合 同
得 到 严 格 履行 。 公 司 监察 稽 核 部 按照 规 定 的 权限 和 程 序 ，独 立 地 开 展监 察 稽 核 工作 ， 发 现 问题 及 时
提 出 改 进 建议 并 督 促 相关 部 门 进 行整 改 ， 同 时定 期 向 监 管部 门 、 董 事会 和 公 司 管理 层 出 具 监察 稽 核
报 告 。 本 报告 期 内 ， 基金 管 理 人 内部 监 察 稽 核通 过 对 本 基金 投 资 和 交易 进 行 实 时监 控 ， 对 投资 证 券
的 研 究 、 决策 和 交 易 ，以 及 会 计 核算 和 相 关 信息 披 露 工 作进 行 了 重 点检 查 和 合 规性 审 核 ， 确保 了 本
基金运作符合持有人利益最大化原则，保障了基金运作过程中的合法合规。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
公 司 设 有 估值 委 员 会 ，按 照 相 关 法律 法 规 和 证监 会 的 相 关规 定 ， 负 责制 定 旗 下 基金 投 资 品 种的
估 值 原 则 和估 值 程 序 ，并 选 取 适 当的 估 值 方 法， 经 公 司 管理 层 批 准 后方 可 实 施 。估 值 委 员 会的 成 员
包 括 ： 公 司分 管 投 研 、估 值 的 副 总经 理 、 督 察长 、 投 资 管理 部 负 责 人、 研 究 发 展部 负 责 人 、金 融 工
程部负责人、 监察稽核部负责人和基金会计部负责人。 估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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在 发 生 了 影响 估 值 政 策和 程 序 的 有效 性 及 适 用性 的 情 况 后及 时 修 订 估值 方 法 ， 以保 证 其 持 续适 用 。
基金日常估值由基金会计部具体执行， 并确保和托管行核对一致。 投资研究人员积极关注市场变 化、
证 券 发 行 机构 重 大 事 件等 可 能 对 估值 产 生 重 大影 响 的 因 素， 向 估 值 委员 会 提 出 估值 建 议 ， 确保 估 值
的 公 允 性 。金 融 工 程 部负 责 提 供 有关 涉 及 模 型的 技 术 支 持。 监 察 稽 核部 负 责 定 期对 基 金 估 值程 序 和
方 法 进 行 核查 ， 确 保 估值 委 员 会 的各 项 决 策 得以 有 效 执 行。 以 上 所 有相 关 人 员 具备 较 高 的 专业 能 力
和 丰 富 的 行业 从 业 经 验。 为 保 证 基金 估 值 的 客观 独 立 ， 基金 经 理 不 参与 估 值 的 具体 流 程 ， 但若 存 在
对 相 关 投 资品 种 估 值 有失 公 允 的 情况 ， 可 向 估值 委 员 会 提出 意 见 和 建议 。 各 方 不存 在 任 何 重大 利 益
冲 突 ， 一 切以 维 护 基 金持 有 人 利 益为 准 则 。 本基 金 管 理 人已 与 中 央 国债 登 记 结 算有 限 责 任 公司 签 署
服务协议，由其按合同约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 本 基 金 合 同 中“ 基 金 收 益 与 分 配” 之“ （ 三 ） 基 金 收 益 分 配 原 则” 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 本 年 度
未进行利润分配，符合合同规定。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
在托管本基 金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人— 广发 基 金 管 理有 限 公
司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金 的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本托管人认为, 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额
申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在 报 告 期 内， 严 格 遵 守了 《 证 券 投资 基 金 法 》等 有 关 法 律法 规 ， 在 各重 要 方 面 的运 作 严 格 按照 基 金
合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本托管人认为， 广发基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 净值表现、
收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 信 息 真 实、 准 确 、 完整 ， 未 发 现有 损 害 基 金持 有 人广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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利益的行为。
§ 6
审 计 报告
德师报( 审) 字(15) 第 P0297 号
广发聚源定期开放债券型证券投资基金全体持有人 ：
我们审计了后附的广发聚源定期开放债券型证券投资基金（以下简称“ 广发聚源定期债券” ）的财务
报表，包括 2014 年 12 月 31 日的资产 负债表、2014 年度的利润 表、所有者权益（基金净值）变动
表以及财务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编 制 和 公 允列 报 财 务 报表 是 广 发 聚源 定 期 债 券的 基 金 管 理人 广 发 基 金管 理 有 限 公司 管 理 层 的责
任，这种责任包括：(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务 操 作
的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计 、执行和维护必要的内部控制，以使 财 务
报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注 册 会计师 的 责 任
我们的责任 是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审
计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 ， 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取
决 于 注 册 会计 师 的 判 断， 包 括 对 由于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险
评 估 时 ， 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制， 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 ， 但
目 的 并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发 表 意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 管 理 层选 用 会 计 政策 的 恰 当 性和 作 出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计 意见
我 们 认 为 ，广 发 聚 源 定期 债 券 的 财务 报 表 在 所有 重 大 方 面按 照 企 业 会计 准 则 和 中国 证 券 监 督管
理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发聚源定期债券 2014 年 12
月 31 日的财 务状况以及 2014 年度的经 营成果和基金净值变动情况。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
王明静
洪锐明
中国 上海
2015 年 3 月 23 日
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 1,256,510.07 1,476,683.65
结算备付金
11,309,275.29 37,568,176.62
存出保证金
34,491.51 27,687.36
交易性金融资产 7.4.7.2 248,952,153.10 1,567,915,370.44
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
248,952,153.10 1,567,915,370.44
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
10,978,326.31 968,420.47
应收利息 7.4.7.5 7,359,170.79 38,219,465.81
应收股利
- -
应收申购款
14,775.18 11,066.11
递延所得税资产
- - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
279,904,702.25 1,646,186,870.46
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
79,999,981.30 437,699,662.95
应付证券清算款
11,338,324.67 275,895.36
应付赎回款
293,859.31 11,066.11
应付管理人报酬
116,065.74 723,113.12
应付托管费
33,161.63 206,603.75
应付销售服务费
29,959.46 160,874.57
应付交易费用 7.4.7.7 2,150.00 9,720.33
应交税费
- -
应付利息
- 18,510.78
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 399,024.23 149,089.25
负债合计
92,212,526.34 439,254,536.22
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 191,434,222.93 1,298,441,025.85
未分配利润 7.4.7.10 -3,742,047.02 -91,508,691.61
所 有 者 权益合 计
187,692,175.91 1,206,932,334.24
负 债 和 所有者 权 益 总计
279,904,702.25 1,646,186,870.46
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日, 广发聚源定期债券 A 基金份额净值人民币 0.983 元，基金
份额总额 105,880,370.72 份；广发聚源定期债券 C 基金份额 净值人民币 0.978 元，基 金份额总额
85,553,852.21 份；总份额 总额 191,434,222.93 份。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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7.2 利润表
会计主体： 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 5 月 8 日（基
金合同生效日） 至 2013
年 12 月 31 日
一、收入
47,864,795.09 -71,026,576.56
1. 利息收入
32,716,625.11 47,188,816.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 433,475.91 4,415,818.10
债券利息收入
30,319,359.25 40,600,236.36
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,963,789.95 2,172,762.01
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
-99,097,544.95 -4,463,864.90
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -99,097,544.95 -4,463,864.90
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 114,196,342.57 -113,802,858.33
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 49,372.36 51,330.20
减 ： 二 、费用
12,135,075.75 20,506,471.62
1 ．管理人报 酬
4,128,745.98 5,760,914.65 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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2 ．托管费
1,179,641.69 1,645,975.62
3 ．销售服务 费
948,118.38 1,302,953.38
4 ．交易费用 7.4.7.18 33,558.27 9,979.57
5 ．利息支出
5,279,479.51 11,454,424.79
其中：卖出回购金融资产支出
5,279,479.51 11,454,424.79
6 ．其他费用 7.4.7.19 565,531.92 332,223.61
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
35,729,719.34 -91,533,048.18
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
35,729,719.34 -91,533,048.18
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,298,441,025.85 -91,508,691.61 1,206,932,334.24
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 35,729,719.34 35,729,719.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-1,107,006,802.92 52,036,925.25 -1,054,969,877.67
其中：1. 基金 申购款 181,466,239.87 -8,835,449.88 172,630,789.99
2. 基金赎回款 -1,288,473,042.79 60,872,375.13 -1,227,600,667.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
191,434,222.93 -3,742,047.02 187,692,175.91
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 5 月 8 日（基金合 同生效日）至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,298,591,647.67 - 1,298,591,647.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -91,533,048.18 -91,533,048.18
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-150,621.82 24,356.57 -126,265.25
其中：1. 基金 申购款 16,032,519.38 -375,631.83 15,656,887.55
2. 基金赎回款 -16,183,141.20 399,988.40 -15,783,152.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,298,441,025.85 -91,508,691.61 1,206,932,334.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王志伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
广 发 聚 源 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金(“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(“ 中 国 证 监 会”)
证监许可[2013]216 号 《关 于核准广发聚源定期开放债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由广发
基 金 管 理 有限 公 司 依 照《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 运 作 管理 办 法 》 等有 关
规定和《广发聚源定期开放债券型证券投资基金基金合同》(“ 基金合同”) 发起，于 2013 年 5 月 8 日
募 集 成 立 。本 基 金 的 基金 管 理 人 为广 发 基 金 管理 有 限 公 司， 基 金 托 管人 为 中 国 农业 银 行 股 份有 限 公
司。
本基金募集期为 2013 年 4 月 15 日至 2013 年 4 月 26 日， 本基 金为契约型开放式基金，以定期
开 放 方 式 运作 ， 存 续 期限 不 定 ， 根据 认 购 费 用收 取 方 式 不同 将 基 金 份额 分 为 不 同类 别 。 本 基金 的 封
闭 期 为 自 本 基 金 基 金 合 同 生 效 之 日 起 （ 包 括 该 日 ） 或 自 每 一 开 放 期 结 束 之 日 次 日 起 （ 包 括 该 日 ）1
年的期间。本基金募集资金总额为人民币 1,298,591,647.67 元，有效认购户数为 12,006 户 。其 中广
发聚源定期债券 A 类基 金(“A 类基金”) 扣除认购费用后的募集资金净额为人民币 776,522,417.00 元，
认购资金在募集期间的利息为人民币 254,452.42 元, 折合基 金份额 253,122.22 份；广 发聚源定期债
券 C 类基金(“C 类基金”) 的募集资金净额 521,575,391.43 元， 认购资金在募集期间的利息 为人民币
240,717.02 元, 折合基金份 额 240,717.02 份。 认购资 金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约
定计入基金份额持有人的基金账户，折算差额人民币 1,330.20 元计入基 金资产。本基金募集资金经
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金运 作 管 理 办法 》 和 基 金合 同 等 有 关规
定 ， 本 基 金的 投 资 范 围为 具 有 良 好流 动 性 的 固定 收 益 类 金融 工 具 ， 包括 国 债 、 央行 票 据 、 金融 债 、
地 方 政 府 债、 企 业 债 、公 司 债 、 短期 融 资 券 、中 期 票 据 、资 产 支 持 证券 、 次 级 债券 、 集 合 债券 、 分
离 交 易 可 转债 的 纯 债 部分 、 中 小 企业 私 募 债 、债 券 回 购 、银 行 存 款 （包 括 协 议 存款 、 定 期 存款 及 其
他银行存款） 、 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国
证 监 会 相 关规 定 。 本 基金 不 直 接 从二 级 市 场 买入 股 票 、 权证 和 可 转 债等 ， 也 不 参与 一 级 市 场新 股 申
购 、 新 股 增发 和 可 转 债申 购 。 本 基金 不 投 资 可转 换 债 券 ，但 可 以 投 资分 离 交 易 可转 债 上 市 后分 离 出
来的债券。本基金业绩比较基准为：中债总全价指数收益率。
本基金的财务报表于 2015 年 3 月 23 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日 颁布的企业会计准则及相关规定( 以下简称“ 企广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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业会计准则”) 及 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 。 同 时 在 具 体 会 计 核 算 和
信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 基 金 财 务报 表 的 编 制符 合 企 业 会计 准 则 和 中国 证 监 会 发布 的 关 于 基金 行 业 实 务操 作 的 有 关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年的 经营成果和基
金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金的会计年度为公历年度， 即每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止。 可比 期间的会计年度为 2013
年 5 月 8 日 （基金合同生效日）起至 2013 年 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本 位 币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资 产 和 金融负 债 的 分类
1. 金融资产 的分类
根 据 本 基 金的 业 务 特 点和 风 险 管 理要 求 ， 本 基金 将 所 持 有的 金 融 资 产在 初 始 确 认时 划 分 为 以公
允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产和 贷 款 及 应收 款 项 。 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当
期损益的金融资产包括股票投资、 债券投资和衍生工具投资( 主要为权证投资) 等， 其 中股票投资和债
券 投 资 在 资产 负 债 表 中作 为 交 易 性金 融 资 产 列报 ， 衍 生 工具 投 资 在 资产 负 债 表 中作 为 衍 生 金融 资 产
列报。
本 基 金 持 有的 各 类 应 收款 项 、 买 入返 售 金 融 资产 等 在 活 跃市 场 中 没 有报 价 、 回 收金 额 固 定 或可
确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2. 金融负债 的分类
根 据 本 基 金的 业 务 特 点和 风 险 管 理要 求 ， 本 基金 将 持 有 的金 融 负 债 在初 始 确 认 时全 部 划 分 为其
他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资 产 和 金融负 债 的 初始确 认 、 后续计 量 和 终止确 认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 于 交 易 日按 公 允 价 值在 资 产 负 债表广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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内 确 认 。 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 ， 取 得 时发 生 的 相 关交 易 费 用 计入 当 期
损 益 ； 支 付的 价 款 中 包含 已 宣 告 但尚 未 发 放 的现 金 股 利 或债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 按 照 公允 价 值 进 行后 续 计 量 ，公 允 价 值 变动
形 成 的 利 得或 损 失 以 及与 该 等 金 融资 产 相 关 的股 利 和 利 息收 入 计 入 当期 损 益 ； 应收 款 项 和 其他 金 融
负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条 件之一的金 融资产，予 以终止确认：(1) 收取该 金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产
已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ， 但 是放 弃 了
对 该 金 融 资产 控 制 。 金融 负 债 的 现时 义 务 全 部或 部 分 已 经解 除 的 ， 才能 终 止 确 认该 金 融 负 债或 其 一
部分。
1. 以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因 股 权 分 置改 革 而 获 得的 非 流 通 股股 东 支 付 的现 金 对 价 ，于 股 权 分 置实 施 复 牌 日冲 减 股 票 投资
成本； 股票持有期间获得的股票股利( 包括送红股和公积金转增股本) 以及因股权分置改革而获得的股
票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
(2) 债券投资
买 入 债 券 于交 易 日 按 债券 的 公 允 价值 入 账 ， 相关 交 易 费 用直 接 计 入 当期 损 益 ， 上述 公 允 价 值不
包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算) 。
配 售 及 认 购新 发 行 的 分离 交 易 可 转换 债 券 ， 于实 际 取 得 日按 照 估 值 方法 对 分 离 交易 可 转 换 债 券
的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买 入 央 行 票据 和 零 息 债券 视 同 到 期一 次 还 本 付息 的 附 息 债券 ， 根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发 行期
限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
(3) 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证( 包括配股权证) ，在除权 日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量 ，
成本为零。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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配 售 及 认 购新 发 行 的 分离 交 易 可 转换 债 券 而 取得 的 权 证 ，于 实 际 取 得日 按 照 估 值方 法 对 分 离交
易可 转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2. 贷款及应 收款项
买入返售金融资产
买 入 返 售 金融 资 产 为 本基 金 按 照 返售 协 议 约 定先 买 入 再 按固 定 价 格 返售 证 券 等 金融 资 产 所 融出
的资金。
买 入 返 售 金融 资 产 按 交易 日 应 支 付或 实 际 支 付的 全 部 价 款入 账 ， 相 关交 易 费 用 计入 初 始 确 认金
额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
3. 其他金融 负债
卖出回购金融资产款
卖 出 回 购 金融 资 产 款 为本 基 金 按 照回 购 协 议 先卖 出 再 按 固定 价 格 买 入票 据 、 证 券等 金 融 资 产所
融入的资金。
卖 出 回 购 金融 资 产 款 于交 易 日 按 照应 收 或 实 际收 到 的 金 额入 账 ， 相 关交 易 费 用 计入 初 始 确 认金
额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则
1. 对 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 如 估 值 日 有 市 价 的 ， 采 用 市 价 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 市 价 ，
且 最 近 交 易日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化 且 证券 发 行 机 构未 发 生 影 响证 券 价 格 的重 大 事 件 的， 采 用
最近交易市价确定公允价值。
2. 对 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 如 估 值 日 无 市 价 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或
证 券 发 行 机构 发 生 了 影响 证 券 价 格的 重 大 事 件， 使 潜 在 估值 调 整 对 前一 估 值 日 的基 金 资 产 净值 的 影
响在 0.25% 以上或 基金 管理人 估值 委员会 认为 必要时 ，应 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变 化
等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3. 当投资品种 不再存在活跃市场， 且其 潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%
以 上 或 基 金管 理 人 估 值委 员 会 认 为必 要 时 ， 应采 用 市 场 参与 者 普 遍 认同 ， 且 被 以往 市 场 实 际交 易 价
格验证具有可靠性的估值技术，确定投资 品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
(1) 股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日 发布的[2008]38 号文 《关
于 进 一 步 规范 证 券 投 资基 金 估 值 业务 的 指 导 意见 》 规 定 ，若 长 期 停 牌股 票 的 潜 在估 值 调 整 对前 一 估
值日的 基金 资产净 值的 影响在 0.25% 以上 的， 经基金 管理 人估值 委员 会同意 ，可 参考类 似投 资品 种
的现行市价及重大变化等因素( 如指数收益法) ，调整最近交易市价，确定公允价值。
由 于 上 市 公司 送 股 、 转增 股 、 配 股和 公 开 增 发新 股 等 形 成的 流 通 暂 时受 限 制 的 股票 投 资 ， 按交
易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首 次 公 开 发行 但 未 上 市的 股 票 按 采用 估 值 技 术确 定 的 公 允价 值 估 值 ，在 估 值 技 术难 以 可 靠 计量
公 允 价 值 的情 况 下 按 成本 计 量 。 首次 公 开 发 行有 明 确 锁 定期 的 股 票 ，于 同 一 股 票上 市 后 按 交易 所 上
市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非 公 开 发 行有 明 确 锁 定期 的 股 票 ，若 在 证 券 交易 所 上 市 的同 一 股 票 的市 场 交 易 收盘 价 低 于 非公
开 发 行 股 票的 初 始 投 资成 本 ， 以 估值 日 证 券 交易 所 上 市 的同 一 股 票 的市 场 交 易 收盘 价 为 公 允价 值 ；
若 在 证 券 交易 所 上 市 的同 一 股 票 的市 场 交 易 收盘 价 高 于 非公 开 发 行 股票 的 初 始 投资 成 本 ， 按中 国 证
监会相关规定处理。
(2) 债券投资
交 易 所 上 市实 行 净 价 交易 的 债 券 按估 值 日 证 券交 易 所 上 市的 收 盘 价 为公 允 价 值 。交 易 所 上 市但
未 实 行 净 价交 易 的 债 券按 估 值 日 收盘 价 减 去 债券 收 盘 价 中所 含 债 券 应收 利 息 后 的净 价 为 公 允价 值 。
未上市流通的债券按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
(3) 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值 。
首 次 公 开 发行 但 尚 未 上市 的 权 证 在上 市 交 易 前， 采 用 估 值技 术 确 定 公允 价 值 ， 如估 值 技 术 难以
可靠计量，则以成本计量。
配 售 及 认 购分 离 交 易 可转 换 债 券 所获 得 的 权 证自 实 际 取 得日 至 在 交 易所 上 市 交 易前 ， 采 用 估值
技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如 有 确 凿 证据 表 明 按 上述 方 法 不 能客 观 反 映 交易 性 金 融 工具 的 公 允 价值 ， 基 金 管理 人 将 根 据具
体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本 基 金 对 以公 允 价 值 进行 后 续 计 量的 金 融 资 产与 金 融 负 债根 据 对 计 量整 体 具 有 重大 意 义 的 最低
层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为： 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资 产 和 金融负 债 的 抵销
当 本 基 金 具有 抵 销 已 确认 金 融 资 产和 金 融 负 债的 法 定 权 利， 且 目 前 可执 行 该 种 法定 权 利 ， 同时
本 基 金 计 划以 净 额 结 算或 同 时 变 现该 金 融 资 产和 清 偿 该 金融 负 债 时 ，金 融 资 产 和金 融 负 债 以相 互 抵
销 后 的 金 额在 资 产 负 债表 内 列 示 。除 此 以 外 ，金 融 资 产 和金 融 负 债 在资 产 负 债 表内 分 别 列 示， 不 予
相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 对应 的 金 额 。申 购 、 赎 回、 转 换 及 红利 再 投 资 等引 起 的 实 收基
金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准 金
损 益 平 准 金指 申 购 、 赎回 、 转 入 、转 出 及 红 利再 投 资 等 事项 导 致 基 金份 额 变 动 时， 相 关 款 项中
包含的未分配利润。 根据交易申请日利润分配( 未分配利润) 已实现与未实现部分各自占基金净值的比
例 ， 损 益 平准 金 分 为 已实 现 损 益 平准 金 和 未 实现 损 益 平 准金 。 损 益 平准 金 于 基 金申 购 确 认 日或 基 金
赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未分配利润) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认和 计 量
1. 利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适 用 情 况 下由 债 券 发 行企 业 代 扣 代缴 的 个 人 所得 税 后 的 净额 ， 逐 日 确认 债 券 利 息收 入 。 贴 息债 视 同
到 期 一 次 性还 本 付 息 的附 息 债 ， 根据 其 发 行 价、 到 期 价 和发 行 期 限 推算 内 含 利 率后 ， 逐 日 确认 债 券
利息收入。
(3) 买入返售金融资产收 入按买入返 售金融资产的 摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，
若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2. 投资收益
(1) 股 票 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 股 票 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 股 票 投 资 成 本 的 差 额 确广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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认。
(2) 债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利
息( 若有) 后的 差额确认。
(3) 衍 生 工 具 投 资 收 益 于 交 易 日 按 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 衍 生 工 具 投 资 成 本 后 的 差 额
确认。
(4) 股 利 收 入 于 除 息 日 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的
个人所得 税后的净额确认。
3. 公允价值 变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/ 负债的公允
价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/ 负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
1. 本基金的 基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 0.70% 的年费率逐日计提。
2. 本基金的 基金托管费按前一日基金资产净值× 0.20% 的年费 率逐日计提。
3. 本基 金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类 基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产
净值× 0.40% 的年费率逐日计提。
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入
交易费用。
5. 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
1. 封闭期间 （指基金红利发放日处于封闭期） ， 基金收益分配采用现金方式； 开放期间 （指基金
红利发放日处于开放期） ， 基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资， 投资人可选择获取现金红
利 或 将 现 金红 利 按 红 利发 放 日 的 基金 份 额 净 值自 动 转 为 基金 份 额 进 行再 投 资 ， 如投 资 人 不 选择 ， 本
基 金 默 认 的收 益 分 配 方式 是 现 金 红利 ； 如 投 资者 在 不 同 销售 机 构 选 择的 分 红 方 式不 同 ， 基 金注 册 登
记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；
2. 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 收 益 每 三 个 月 最 少 分 配 一 次 ， 本 基 金 每 年 收 益 分
配次数最多为 12 次， 每次收益分配比例不得 低于收益分配基准日可供分配利润的 30% ， 若 《基 金合
同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配；
3. 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ； 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4. 由于本基 金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额
类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5. 法律法规或 监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分 部报 告
根 据 本 基 金的 内 部 组 织机 构 、 管 理要 求 及 内 部报 告 制 度 ，本 基 金 整 体为 一 个 报 告分 部 ， 且 向管
理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金于 2014 年 7 月 1 日 开始采用财政部于 2014 年颁布的 《企业会计准则第 39 号—— 公允价
值计量》 、 《 企业会计准则第 41 号—— 在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第 30
号——财务报表列报》 ， 同时在本年度财务报表中开始采用财政部于 2014 年修订的《企业会计准则
第 37 号—— 金融工具列报》 。上述会 计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号文 《关 于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]103 号文《关于股权分置试点
改革有关税 收政策问题 的通知》 、财税[2008]1 号 文《财 政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上海、 深 圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整
工作的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1. 以发行基金 方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2. 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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3. 对 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人 所 得
税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的
税率计征个人所得税。
4. 对基金 取得 的债券 利息 收入， 由发 行债券 的企 业在向 基金 支付上 述收 入时代 扣代 缴 20%的个
人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5. 对于基金从 事 A 股买卖， 出让方按 0.10% 的 税率 缴纳证券( 股票) 交易印花税， 对受让方不再缴
纳印花税。
6. 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 对 价 ，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 1,256,510.07 1,476,683.65
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,256,510.07 1,476,683.65
7.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 32 页共 58 页
债券
交易所市场 188,653,392.89 188,855,153.10 201,760.21
银行间市场 59,905,275.97 60,097,000.00 191,724.03
合计 248,558,668.86 248,952,153.10 393,484.24
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 248,558,668.86 248,952,153.10 393,484.24
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 769,469,783.56 726,990,370.44 -42,479,413.12
银行间市场 912,248,445.21 840,925,000.00 -71,323,445.21
合计 1,681,718,228.77 1,567,915,370.44 -113,802,858.33
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,681,718,228.77 1,567,915,370.44 -113,802,858.33
7.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返 售 金 融资产
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 33 页共 58 页
应收活期存款利息 190.66 463.91
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 15.50 -
应收结算备付金利息 5,089.20 16,905.70
应收债券利息 7,353,875.43 38,202,083.70
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - 12.50
合计 7,359,170.79 38,219,465.81
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 2,150.00 9,720.33
合计 2,150.00 9,720.33
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 24.23 89.25
预提费用 399,000.00 149,000.00
合计 399,024.23 149,089.25 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 34 页共 58 页
7.4.7.9 实收基 金
广发聚源债券 A （LOF ）
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 792,808,058.60 792,808,058.60
本期申购 92,854,831.99 92,854,831.99
本期赎回（以“-” 号填列 ） -779,782,519.87 -779,782,519.87
本期末 105,880,370.72 105,880,370.72
注：本期申购和赎回均为本基金 A/C 类份额之 间相互转换转入/ 转出份（金）额。
广发聚源债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 505,632,967.25 505,632,967.25
本期申购 88,611,407.88 88,611,407.88
本期赎回（以“-” 号填列 ） -508,690,522.92 -508,690,522.92
本期末 85,553,852.21 85,553,852.21
注：本期申购和赎回均为本基金 A/C 类份额之 间相互转换转入/ 转出份（金）额。
7.4.7.10 未 分配 利 润
广发聚源债券 A （LOF ）
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 14,397,297.77 -69,527,877.81 -55,130,580.04
本期利润 -48,161,434.04 69,947,298.76 21,785,864.72
本期基金份额交易产生的
变动数
32,130,596.33 -620,041.67 31,510,554.66
其中：基金申购款 -4,268,047.08 -222,409.36 -4,490,456.44 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 35 页共 58 页
基金赎回款 36,398,643.41 -397,632.31 36,001,011.10
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,633,539.94 -200,620.72 -1,834,160.66
广发聚源债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,892,375.57 -44,270,487.14 -36,378,111.57
本期利润 -30,305,189.19 44,249,043.81 13,943,854.62
本期基金份额交易产生的
变动数
20,678,354.57 -151,983.98 20,526,370.59
其中：基金申购款 -4,388,750.49 43,757.05 -4,344,993.44
基金赎回款 25,067,105.06 -195,741.03 24,871,364.03
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,734,459.05 -173,427.31 -1,907,886.36
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年 5 月 8 日（基金合 同
生效日）至 2013 年 12 月 31
日
活期存款利息收入 183,650.43 148,215.99
定期存款利息收入 - 3,922,583.33
其他存款利息收入 829.55 577.37
结算备付金利息收入 245,768.26 344,441.41
其他 3,227.67 -
合计 433,475.91 4,415,818.10
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无股票投资收益。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 36 页共 58 页
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
单 位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生
效日）至2013年12 月31 日
卖出债券 （、 债转股及债券到期兑付） 成交
总额
3,220,504,688.43 384,211,233.48
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
3,259,154,139.84 379,877,392.32
减：应收利息总额 60,448,093.54 8,797,706.06
买卖债券 （、 债转股及债券到期兑付） 差价
收入
-99,097,544.95 -4,463,864.90
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无股利收益。
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日 （基金合同生效日）
至2013 年12 月31日
1. 交易性金融 资产 114,196,342.57 -113,802,858.33
—— 股票投资 - -
—— 债券投资 114,196,342.57 -113,802,858.33
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 37 页共 58 页
合计 114,196,342.57 -113,802,858.33
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日 （基金合同生效日） 至2013
年12月31日
基金赎回费收入 49,372.36 -
手续费返还 - 50,000.00
基金转换费收入 - -
印花税返还 - -
其他 - 1,330.20
合计 49,372.36 51,330.20
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生效日）至
2013 年12月31 日
交易所市场交易费用 9,770.77 3,754.57
银行间市场交易费用 23,787.50 6,225.00
合计 33,558.27 9,979.57
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 150,000.00
银行汇划费 30,541.92 26,143.61
账户维护费 34,500.00 15,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 38 页共 58 页
其他 60,490.00 1,080.00
合计 565,531.92 332,223.61
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、 基金管理人、 注册登 记与
过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司（注 1 ） 基金管理人母公司、代销机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
广州科技风险投资有限公司 基金管理人股东
GF International Investment Management Limited （广发国
际资产管理有限公司）
基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司（注 2 ） 基金管理人控股子公司
注：1 、 广发 证券股份有限公司于 2014 年 7 月 31 日对广发基金管理有限公司进行增资， 并对其
实施控制，广发基金管理有限公司由此成为广发证券股份有限公司的子公司。
2 、 广发基金 管理有限公司公司于 2013 年 6 月 14 日在珠海设立控股子公司瑞元资本管理有限公
司。
除上述事项外，本报告期内及上年度可比期间不存在其他控制关系或者其他重大利害关系的关
联方关系发生变化的情况。
7.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 39 页共 58 页
7.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股份有限公
司
1,708,335,342.40 100.00% 1,080,638,858.11 100.00%
7.4.10.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广发证券股份有限公
司
29,539,694,000.00 100.00% 58,975,805,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应付
关联方佣金余额。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 40 页共 58 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日 （基金合同生
效日）至2013年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,128,745.98 5,760,914.65
其中：支付销售机构的客户维护费 798,245.92 1,302,483.08
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年 费率 计提。计算方法如下：
H=E× 0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日 （基金合同生
效日）至2013年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,179,641.69 1,645,975.62
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费 率计提。计算方法如下：
H=E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内 从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
本期 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 41 页共 58 页
关联方名称
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C 合计
中国农业银行股份有
限公司
- 192,072.53 192,072.53
广发证券股份有限公
司
- 197,045.92 197,045.92
广发基金管理有限公
司
- 240,158.13 240,158.13
合计 - 629,276.58 629,276.58
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生效日）至2013 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚源债券A （LOF ） 广发聚源债券C 合计
中国农业银行股份有
限公司
- 332,264.80 332,264.80
广发证券股份有限公
司
- 371,389.23 371,389.23
广发基金管理有限公
司
- 84,530.24 84,530.24
合计 - 788,184.27 788,184.27
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份 额的销售服务费年费率为 0.40% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基 金资产净值的 0.40% 的年 费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.40%÷ 当年天数
H 为 C 类基 金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基 金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金
销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工 作日内从基金资产中一次性支付给基金管
理人，经基金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 42 页共 58 页
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行股份有限
公司
-
50,124,815.
75
- - 40,000,000.00 3,200.00
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生效日）至2013 年12 月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行股份有限
公司
- - - -
108,000,000.0
0
235,292.0
5
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
广发聚源债券 A （LOF ）
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广发聚源债券 C
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年5 月8 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有
限公司
1,256,510.07 183,650.43 1,476,683.65 148,215.99
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 43 页共 58 页
利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.11 利 润分 配 情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金无因 认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本基金无从事银行间市场债券正回购交易。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民 币 79,999,981.30 元， 于 2015 年 1 月 5 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 涉 及 的 风险 主 要 是 信用 风 险 、 流动 性 风 险 及市 场 风 险 。本 基 金 管 理人
制 定 了 政 策和 程 序 来 识别 及 分 析 这些 风 险 ， 并设 定 适 当 的风 险 限 额 及内 部 控 制 流程 ， 通 过 可靠 的 管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 管 理人 奉 行 全 面风 险 管 理 的理 念 ， 在 董事 会 下 设 立合 规 及 风 险管 理 委 员 会， 负 责 制 定风
险 管 理 的 宏观 政 策 ， 审议 通 过 风 险控 制 的 总 体措 施 等 ； 在管 理 层 层 面设 立 风 险 控制 委 员 会 ，讨 论 和广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 44 页共 58 页
制 定 公 司 日常 经 营 过 程中 风 险 防 范和 控 制 措 施； 在 业 务 操作 层 面 风 险管 理 职 责 主要 由 监 察 稽核 部 负
责 ， 协 调 并与 各 部 门 合作 完 成 运 作风 险 管 理 以及 进 行 投 资风 险 分 析 与绩 效 评 估 。监 察 稽 核 部对 公 司
总裁负责。
本 基 金 管 理人 建 立 了 以合 规 及 风 险管 理 委 员 会为 核 心 的 、由 总 裁 和 风险 控 制 委 员会 、 督 察 长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 指由 于 在 交 易过 程 中 因 交易 对 手 未 履行 合 约 责 任， 或 所 投 资证 券 之 发 行人 出 现 违 约、
无法支付到期本息， 或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降， 将对基金资产造成的损失。
为 了 防 范 信用 风 险 ， 本基 金 主 要 投资 于 信 用 等级 较 高 的 证券 ， 且 通 过分 散 化 投 资以 分 散 信 用风 险 。
但是， 随着短期资金市场的发展， 本基金的投资范围扩大以后， 可能会在一定程度上增加信用风险。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的证 券 交 易 交收 和 款 项 清算 对 手 为 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 ， 违约
风 险 较 小 ；银 行 间 同 业市 场 主 要 通过 对 交 易 对手 进 行 风 险评 估 防 范 相应 的 信 用 风险 。 本 基 金管 理 人
认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
7.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年12月31 日
上年末
2013 年12月31 日
A-1 9,998,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 29,645,000.00 36,312,000.00
合计 39,643,000.00 36,312,000.00
注：1 、债券 评级取自第三方评级机构的债项评级
2 、以上未评 级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债及央行票据。
7.4.13.2.2 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年12月31 日
上年末
2013 年12月31 日
AAA - 151,356,170.00 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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AAA 以下 209,309,153.10 492,590,648.34
未评级 - 887,656,552.10
合计 209,309,153.10 1,531,603,370.44
注：1 、债券 评级取自第三方评级机构的债项评级
2 、以上未评 级的债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债及央行票据。
7.4.13.3 流 动性 风 险
开 放 式 基 金的 流 动 性 是指 基 金 管 理人 为 满 足 投资 者 赎 回 要求 ， 在 一 定时 间 内 将 一定 数 量 的 基金
资 产 按 正 常市 场 价 格 变现 的 能 力 。流 动 性 风 险指 因 市 场 交易 量 不 足 ，导 致 不 能 以适 当 价 格 及时 进 行
证 券 交 易 的风 险 ， 或 基金 无 法 应 付基 金 赎 回 支付 的 要 求 所引 起 的 违 约风 险 。 本 基金 坚 持 组 合持 有 、
分 散 投 资 的原 则 ， 在 一定 程 度 上 减轻 了 投 资 变现 压 力 。 本基 金 所 持 大部 分 交 易 性金 融 资 产 在证 券 交
易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 除附注 7.4.12 的 流通受限不能自由转让的基金资产外，
本 基 金 未 持有 其 他 有 重大 流 动 性 风险 的 投 资 品种 。 本 基 金所 持 有 卖 出回 购 金 融 资产 款 的 合 约约 定 到
期 日 均 为 一年 以 内 且 计息 ， 账 面 余额 接 近 其 未折 现 的 合 约到 期 现 金 流量 。 其 他 金融 负 债 的 合约 约 定
到 期 日 均 为一 年 以 内 且不 计 息 ， 可赎 回 基 金 份额 净 值 （ 所有 者 权 益 ）的 合 约 无 固定 期 限 且 不计 息 ，
因 此 账 面 余额 即 为 未 折现 的 合 约 到期 现 金 流 量。 本 基 金 管理 人 在 对 市场 特 征 和 发展 形 势 等 方面 进 行
分 析 和 判 断的 基 础 上 ，由 投 资 决 策委 员 会 根 据市 场 运 行 情况 和 基 金 运行 情 况 制 订本 基 金 的 风险 控 制
目 标 和 方 法， 由 基 金 绩效 评 估 与 风险 管 理 组 具体 计 算 与 监控 各 类 风 险控 制 指 标 ，从 而 对 流 动性 风 险
进行监控。
7.4.13.4 市 场风 险
本 基 金 的 市场 风 险 是 指由 于 证 券 市场 价 格 受 到经 济 因 素 、政 治 因 素 、投 资 心 理 等各 种 因 素 的影
响 ， 导 致 基金 收 益 水 平变 化 而 产 生的 风 险 ， 反映 了 基 金 资产 中 金 融 工具 或 证 券 价值 对 市 场 参数 变 化
的 敏 感 性 。一 般 来 讲 ，市 场 风 险 是开 放 式 基 金面 临 的 最 大风 险 ， 也 往往 是 众 多 风险 中 最 基 本和 最 常
见的, 也是最难防范的风险， 其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。 市场风险包括利率风
险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。
本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。 本基金管理人通过久期、 凸性、 风险价值模型 （VAR ）
等方法来评估投资组合中债券的利率风险。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,256,510.07 - - - 1,256,510.07
结算备付金 11,309,275.29 - - - 11,309,275.29
存出保证金 34,491.51 - - - 34,491.51
交易性金融资产 39,643,000.00 165,416,806.90 43,892,346.20 -
248,952,153.1
0
应收证券清算款 - - - 10,978,326.31 10,978,326.31
应收利息 - - - 7,359,170.79 7,359,170.79
应收申购款 - - - 14,775.18 14,775.18
资产总计 52,243,276.87 165,416,806.90 43,892,346.20 18,352,272.28 279,904,702.2
5
负债
应付证券清算款 - - - 11,338,324.67 11,338,324.67
卖出回购金融资
产款
79,999,981.30 - - - 79,999,981.30
应付赎回款 - - - 293,859.31 293,859.31
应付管理人报酬 - - - 116,065.74 116,065.74
应付托管费 - - - 33,161.63 33,161.63
应付交易费用 - - - 2,150.00 2,150.00
应付销售服务费 - - - 29,959.46 29,959.46
其他负债 - - - 399,024.23 399,024.23
负债总计 79,999,981.30 - - 12,212,545.04 92,212,526.34
利率敏感度缺口 -27,756,704.43 165,416,806.90 43,892,346.20 6,139,727.24 187,692,175.9
1
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,476,683.65 - - - 1,476,683.65
结算备付金 37,568,176.62 - - - 37,568,176.62
存出保证金 27,687.36 - - - 27,687.36 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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交易性金融资产 14,406,000.00 428,516,852.99 1,124,992,517.45 -
1,567,915,370.
44
应收证券清算款 - - - 968,420.47 968,420.47
应收利息 - - - 38,219,465.81 38,219,465.81
应收申购款 11,066.11 - - - 11,066.11
资产总计 53,489,613.74 428,516,852.99
1,124,992,517.45
39,187,886.28 1,646,186,870.
46
负债
应付证券清算款 - - - 275,895.36 275,895.36
卖出回购金融资
产款
437,699,662.95 - - -
437,699,662.9
5
应付管理人报酬 - - - 723,113.12 723,113.12
应付托管费 - - - 206,603.75 206,603.75
应付利息 - - - 18,510.78 18,510.78
其他负债 - - - 149,089.25 149,089.25
应付销售服务费 - - - 160,874.57 160,874.57
应付赎回款 - - - 11,066.11 11,066.11
应付交易费用 - - - 9,720.33 9,720.33
负债总计 437,699,662.95 - - 1,554,873.27 439,254,536.2
2
利率敏感度缺口 -384,210,049.21
428,516,852.99 1,124,992,517.45 37,633,013.01
1,206,932,334.
24
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 -873,071.44 -26,025,293.12
市场利率下降 25 个基点 879,979.85 26,441,066.20
7.4.13.4.2 外汇 风 险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 48 页共 58 页
其 他 价 格 风险 是 指 交 易性 金 融 资 产的 公 允 价 值受 市 场 利 率和 外 汇 汇 率以 外 的 市 场价 格 因 素 变动
发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 的 金 融 资产 以 公 允 价值 计 量 ， 所有 市 场 价 格因 素 引 起 的金 融 资 产 公允 价 值
变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误
差、beta 值 、风险价值模型(VAR) 等 指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 - - - -
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 248,952,153.10 132.64 1,567,915,370.44 129.91
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 248,952,153.10 132.64 1,567,915,370.44 129.91
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
本基金主要投资于固定收益类金融工具，因此无重大市场价格风险。
7.4.13.4.4 采用 风 险 价值法 管 理 风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具，因此无重大市场价格风险。
7.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 接 近 于公
允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
本 基 金 对 以公 允 价 值 进行 后 续 计 量的 金 融 资 产与 金 融 负 债根 据 对 计 量整 体 具 有 重大 意 义 的 最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为
72,582,779.30 元，属于 第二层级的余额为 176,369,373.80 元 ，无属于第三层级的余额。(2013 年 12
月 31 日：第 一层级 426,069,115.88 元 ，第二层级 1,141,846,254.56 元，无第 三层级的余额) 。
(iii) 公允价值 所属层级间的重大变动
对 于 证 券 交易 所 上 市 的股 票 和 债 券， 若 出 现 重大 事 项 停 牌、 交 易 不 活跃 、 或 属 于非 公 开 发 行等
情 况 ， 本 基金 分 别 于 停牌 日 至 交 易恢 复 活 跃 日期 间 、 交 易不 活 跃 期 间及 限 售 期 间将 相 关 股 票和 债 券
的公允价值列入第二层级或第三层级， 上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2. 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 248,952,153.10 88.94
其中：债券 248,952,153.10 88.94
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,565,785.36 4.49
7 其他各项资产 18,386,763.79 6.57
8 合计 279,904,702.25 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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3 金融债券 19,615,000.00 10.45
其中：政策性金融债 19,615,000.00 10.45
4 企业债券 199,325,153.10 106.20
5 企业短期融资 券 20,028,000.00 10.67
6 中期票据 9,984,000.00 5.32
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 248,952,153.10 132.64
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 122867 11 石城投 179,100 18,447,300.00 9.83
2 122915 10 镇水投 150,010 14,997,999.80 7.99
3 112052 11 许继债 139,955 14,555,320.00 7.75
4 122835 11 兴泸债 136,120 13,945,494.00 7.43
5 112198 14 欧菲债 133,000 13,898,367.00 7.40
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
（1 ）本基金 本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金 本报告期内未进行股指期货交易。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
（1 ）本基金 本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金 本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 根据公 开 市 场 信息 ， 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期未 出 现 被 监管 部 门 立 案调 查 ，
也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本报告 期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票 库的情形。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
34,491.51
2 应收证券清算款
10,978,326.31
3 应收股利
-
4 应收利息
7,359,170.79
5 应收申购款
14,775.18
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
18,386,763.79
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
广发聚源债券 A
（LOF ）
1,193 88,751.36 72,710,432.95 68.67% 33,169,937.77 31.33%
广发聚源债券 C 536 159,615.40 63,234,451.73 73.91% 22,319,400.48 26.09%
合计 1,729 110,719.62 135,944,884.68 71.01% 55,489,338.25 28.99%
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
广发聚源债券 A （LOF ）
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中油财务有限责任公司 9,624,207.00 38.40%
2 李兆崇 2,000,097.00 7.98%
3 王爱芝 1,122,900.00 4.48%
4 苏活珍 1,000,048.00 3.99%
5 王淑红 830,400.00 3.31%
6 胡井友 500,087.00 2.00%
7 林雪珍 500,058.00 2.00%
8 周乐英 435,622.00 1.74%
9 罗伟强 330,038.00 1.32%
10 刘燕 320,046.00 1.28%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
广发聚源债券 A （LOF ） 0.00 0.0000%
广发聚源债券 C 0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
广发聚源债券 A （LOF ） 0
广发聚源债券 C 0 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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持有本开放式基金 合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
广发聚源债券 A （LOF ） 0
广发聚源债券 C 0
合计 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
基金合同生效日（2013 年 5 月 8
日 ）基金份额总额
776,775,539.22 521,816,108.45
本报告期期初基金份额总额 792,808,058.60 505,632,967.25
本报告期基金总申购份额 92,854,831.99 88,611,407.88
减：本报告期基金总赎回份额 779,782,519.87 508,690,522.92
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 105,880,370.72 85,553,852.21
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
广发基金管理有限公司（以下简称“ 本基金管理人” ）自 2014 年 7 月 21 日至 2014 年 8 月 15 日
以 通 讯 方 式召 开 了 广 发聚 源 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金份 额 持 有 人大 会 ， 会 议通 过 了 《 关于 广 发
聚源定期开放债券型证券投资基金变更运作方式等事项的议案》。相关表决结果详见 2014 年 8 月
20 日在《中国证券报》 、《上海证 券报》、《 证券时报》 及本公司网 站（www.gffunds.com.cn ）上
刊登的《关于广发聚源定期开放债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效公告》。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
2014 年 8 月 8 日，陈伯军因工作调动不再担任本基金管理人的副总经理。2014 年 9 月 12 日，
本基金管理人聘任包林生为公司副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。
因中国农业银行股份有限公司工作需要， 任命余晓晨先生主持本行托管业务部/ 养老金管理中心
工作。余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国基金业协会备案。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 - - - - -
注：1 、交易 席位选择标准：
（1 ）财务状 况良好，在最近一年内无重大违规行为；
（2 ）经营行 为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（3 ）具备投 资运作 所 需 的 高 效 、 安 全 、 合 规 的 席 位 资 源 ， 满 足 投 资 组 合 进 行 证 券 交 易 的 需 要 ；
（4 ） 具有较 强的研究和行业分析能力， 能及时、 全面、 准确地向公司提供关于宏观、 行业、 市
场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）能积极 为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
（6 ）能提供 其他基金运作和管理所需的服务。
2 、交易席位 选择流程：
（1 ） 对交易 单元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择
标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
（2 ） 协议签 署及通知托管人。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单 元租用协议， 并通知基
金托管人。
11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
1,708,335,34
2.40
100.00%
29,539,69
4,000.00
100.00% - -
11.8 其 他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
广发基金管理有限公司关于增加浙江金观诚
财富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-02-28
2
广发基金管理有限公司关于广发聚源定期开
放债券型证券投资基金开放申购和赎回业务
的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-05-06
3
广发基金管理有限公司关于增加大同证券为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-06-11
4
广发基金管理有限公司关于增加恒天明泽为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-06-13
5
广发基金管理有限公司关于广发聚源定期开
放债券型证券投资基金召开基金份额持有人
大会的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-07-16
6
广发基金管理有限公司关于广发聚源定期开
放债券型证券投资基金召开基金份额持有人
大会的第一次提示性公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-07-17
7
广发基金管理有限公司关于广发聚源定期开
放债券型证券投资基金召开基金份额持有人
大会的第二次提示性公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-07-18
8
广发基金管理有限公司关于广发聚源定期开
放债券型证券投资基金 lof 开放申购和赎回业
务的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-08-20
9
广发基金管理有限公司关于广发聚源定期开
放债券型证券投资基金份额持有人大会决议
生效公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-08-20
10
广发基金管理有限公司关于增加中国银行为
广发聚源债券型证券投资基金 LOF 代销机构
的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-08-25
11
广发基金管理有限公司关于增加中金公司为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-10-10 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
第 57 页共 58 页
12
广发基金管理有限公司关于增加泉州银行为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-11-28
13
广发基金管理有限公司关于增加上海久富财
富为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-12-04
14
广发基金管理有限公司关于调整旗下基金申
购、 赎回、 转换转出及最低持有份额数额限制
的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-12-23
15
广发基金管理有限公司关于增加一路财富为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券
时报》 、 《上 海证券报》
2014-12-29
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
根据广发基金管理有限公司 2014 年 度股东会第四次会议决议， 公司的注册资本由人民币 12000
万元增加至人民币 12688 万元，公司股东广发证券股份有限公司认购全部新增注册资本 688 万 元。
自此， 广发证券股份有限公司的持股比例由原来的 48.33% 增 加至 51.13% ， 其他股东的持股比例相应
调整。详见 2014 年 8 月 15 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和广发基金管理
有 限 公 司 网站 （http://www.gffunds.com.cn ）上刊登的《广发 基金管理有 限公司关于 注册资本及 股东
出资比例变更的公告》。
§ 13
备 查文件 目 录
13.1 备查 文件 目 录
1 ．《广发聚 源债券型证券投资基金（LOF ）基 金合同》
2 ．《广发聚 源债券型证券投资基金（LOF ）托 管协议》
3 ．基金份额 持有人 大会法律意见书
4 ．《关于广 发聚源定期开放债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效公告》
5 ．中国证监 会批准广发聚源定期开放债券型证券投资基金募集的文件
6. 《广发聚 源定期开放债券型证券投资基金基金合同》
7. 《广发聚 源定期开放债券型证券投资基金托管协议》
8. 基金申请 募集法律意见书
9. 基金管理 人业务资格批件、营业执照
10. 基金托管 人业务资格批件、营业执照
13.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2014 年年 度报告
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13.3 查阅 方式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投 资者可免费查阅， 也可按工本费
购买复印件；
2. 网站查阅： 基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 五年三 月 三 十日
