国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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国投 瑞银瑞和沪 深300 指数 分级证券投 资基金2014年年 度报告 摘要
2014年12 月31日
基金 管理人：国 投瑞银基金 管理有限公 司
基金 托管人：中 国工商银行 股份有限公 司
送出 日期：2015年03 月30日
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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§1
重要提示 及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
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§2
基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金简称 国投瑞银沪深300指数分级
基金主代码 161207
基金运作方式
契约型开放式。
本基金的基金份额包括本基金之基础份额（简称“瑞
和300 份额”）、本基金之小康份额（简称“瑞和小
康份额”）与本基金之远见份额（简称“瑞和远见份
额”）。其中，瑞和小康份额、瑞和远见份额的基金
份额配比始终保持1∶1 的比率不变。瑞和300份额开
通场外与场内两种方式的申购与赎回，瑞和小康份额
与瑞和远见份额在深圳证券交易所上市交易。
基金合同生效日 2009 年10月14日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 296,324,222.37
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009 年11月19日
下属分级基金的基金简称
国投瑞银瑞和
沪深300指数
（场内简称： 瑞
和300 ）
国投瑞银瑞和
小康沪深300指
数（场内简称：
瑞和小康）
国投瑞银瑞和远见
沪深300指数 （场内
简称：瑞和远见）
下属分级基金的交易代码 161207 150008 150009
报告期末下属分级基金的份
额总额
166,886,070.37 64,719,076.00 64,719,076.00
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300
指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较
基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35% 以内,年跟踪
误差控制在4% 以内。
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投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资
策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组
合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应
地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、
增发等行为时， 或者因特殊情况 （如股权分置改革等）
导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理
人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件
允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以
有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准 95% ×沪深300指数收益率＋5% ×银行同业存款利率
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。
2.3 基金 管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 刘凯 蒋松云
联系电话 400-880-6868 （010）66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4 信息 披露方 式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
§3
主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况
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3.1 主要 会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 6,245,547.21 -17,422,979.36
-301,551,559.8
9
本期利润 117,153,016.73 -17,849,305.47 85,757,588.17
加权平均基金份额本期利润 0.4030 -0.0446 0.0832
本期基金份额净值增长率 49.85% -7.56% 7.76%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 -0.5416 -0.5798 -0.5689
期末基金资产净值 416,740,829.92 306,837,040.88 773,297,795.78
期末基金份额净值 1.406 0.945 1.086
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关 费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数）。
3 、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如封闭式基金交易佣金、 开
放式基金申购赎回费或基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 40.62% 1.58% 41.64% 1.56% -1.02% 0.02%
过去六个月 59.83% 1.27% 59.38% 1.26% 0.45% 0.01%
过去一年 49.85% 1.16% 48.72% 1.15% 1.13% 0.01%
过去三年 49.26% 1.24% 48.18% 1.23% 1.08% 0.01%
过去五年 -0.48% 1.30% -0.40% 1.29% -0.08% 0.01%
自基金合同生效日起 5.49% 1.30% 10.77% 1.31% -5.28% -0.01%
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至今
注：1 、 本基金是以沪深300 指数为标 的指数的被动式指数型基金， 对沪深300 指数成 份股和备选成份
股的配置不低于80% ， 故 以95% ×沪深300 指数收益 率＋5% ×银 行同业存款利率作为本基金业绩比较
基准。
2 、本基金对 业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
国投瑞银沪深300 指数分级 基金基准
2009-10-14 2010-07-12 2011-04-14 2012-01-06 2012-09-30 2013-07-08 2014-04-08 2014-12-31
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的3 个 月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产配置比例符合
基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
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国投瑞银沪深300 指数分级 基准
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2009 年
2010 年
2011 年
2012 年
2013 年
2014 年
2009 年
2010 年
2011 年
2012 年
2013 年
2014 年
注：本基金合同于2009年10月14日 生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行
折算。
3.3 过去 三年基 金的利润分 配情况
根据本基金合同的约定， 在瑞和小康份额、 瑞和远见份额的存续期内， 本基金 （包括瑞
和300 份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。
§4
管理人报 告
4.1 基金 管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国证券监
督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中国第
一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投信托有限公司 （国家
开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 。公司拥有完善的
法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信、客户关注、包容性、社
会责任" 作为公司的企业文化。 截 止2014年12月底， 公司 有员工165人， 其中93 人具有硕
士或博士学位；公司管理31只基金，其中包括2只创新型分级基金。
注： 公司股东国投信托有限公司于2015 年2月27日发布公告， 国投信托有限公司根据 《中
国银监会关于国投信托增加注册资本及调整股权结构等事项的批复》（银监复〔2014〕
962 号）增资扩股并引入新的股东，公司的名称由“国投信托有限公司”变更为“国投
泰康信托有限公司” 。 国投泰康信托有限公司仍为国家开发投资公司旗下的控股子公司。
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4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
LU
RONG
QIANG
本基金
基金经
理、 量化
投资部
总监
2009年10月
14日
－ 15
澳大利亚籍，硕士，具有
基金从业资格。曾任康联
首域投资基金公司投资经
理、投资分析师；联邦基
金公司数量分析员、投资
绩效分析员；美世投资管
理顾问公司投资分析师。
2008年2 月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银新兴市场基
金（ QDII-LOF ） 基金经理，
现任国投瑞银瑞福深证
100指数分级基金、 国投瑞
银瑞和沪深300指数分级
基金、国投瑞银沪深300
金融地产交易型开放式指
数基金（ETF ）及其联接
基金基金经理。
殷瑞飞
本基金
基金经
理
2013年09月
26日
－ 8
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于汇添
富基金管理有限公司。
2011年6 月加入国投瑞银。
现任国投瑞银瑞和沪深
300指数分级基金、 国投瑞
银金融地产交易型开放式
指数基金和国投瑞银中证
资源指数基金（LOF ）基
金经理。
注：1. 任职日 期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2. 截至本报告 期末，LU RONGQIANG 先生仍任本基金基金经理，基金管理人于2015年2 月10 日发 布
关于本基金基金经理变更的公告，LU RONGQIANG 先生自2015年2 月10 日 起不再担任本基金基金经
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理。
4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制 方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市 场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程 、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
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系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符 合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公 平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日内、3日内、5日内） 公司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在 向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
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4.3.2 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢 价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现 存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理 人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
在改革提速、 利率下行、 流动性宽松、 增量资金入市、 风险偏好提升等多重因素 的
共振之下，2014年A 股市场经历了一波以金融、地产、基建、资源等周期类板块为主导
的大涨行情。上证综指从年初的2115 点上涨到3234点，全年涨幅53% ，沪深300指数上
涨52% ， 代表大蓝筹板块的沪深300金融地产指数上涨86% 。 与此同时， 受风格转向影响，
2013 年表现强劲的中小板和创业板表现相对较弱， 但总体上还是呈现了震荡向上、 小幅
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收涨的走势。中小板指数全年上涨9.7% ，创业板指数上涨12.8% 。
回顾全年，A 股市场出现上述波澜壮阔的牛市行情主要有以下几个推动因素：
第一、 在" 稳中求进、 深化改革" 的经济方针指导下， 中国经济发展方 式正从规模速
度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长
点。这从经济基本面层面稳定了投资者对经济环境和企业盈利的信心。
第二、 持续的货币宽松、 降准降息预期带来的无风险利率下降和内在改革提速带来
的风险偏好提升，从无风险利率和风险溢价两个方面推动了DDM 估 值模型中分母的减
小，从而系统性地推升股票市场的估值中枢。
第三、 在利 率下行、 改 革提速、 沪 港通、 央行 定向宽松等多重因素驱动下， 增 量资
金通过融资融券、 伞形信托等多种方式加杠杆， 源源不断流入股市， 推动股指大幅上升。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成
分股调整、 成分股停牌替代等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.406元，本报告期份额净值增长率为49.85% ，
同期业绩比较基准收益率为48.72% ， 基金净值增长率高于业绩基准收益率， 主要受报告
期内基金的申购赎回活动、指数成分股的调整及部分利息股息收入等综合因素的影响。
报告期内， 日均跟踪误差为0.07% ， 年化跟踪误差为1.14% ， 符合基 金合同约定的跟
踪误差不超过0.35% 以及4.0% 的限制。
4.5 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望未来， 在房地产市场仍较疲软、 通胀压力进一步下降的情景下， 我们预计货币
政策仍将维持相对宽松， 中国经济有望逐步企稳。 在利率宽松和企业盈利改善的大背景
下，证券市场有望实现流动性和企业盈利的双轮驱动。
4.6 管理 人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估 值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估 值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应 的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
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金经 理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止 报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理 人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
根据 《基金合同》 的约定， 在瑞和小康份额、 瑞和远见份额的存续期内， 本基金 （ 包
括瑞和300份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。
4.8 报告 期内基 金持有人数 或基金资产 净值预警说 明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报 告
5.1 报告 期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管 人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
本报告期内，国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的管理人 ——国投瑞银
基金管理有限公司在国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的投资运作、基金资
产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为 ， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告
期内，国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞和沪深300指
数分级证券投资基金2014年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 14 页 共 37 页
§6
审计报告
经普华永道中天会计师事务所审计， 注册会计 师为本基金出具了无保留意见的审计
报告, 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
银行存款 17,374,222.32 18,695,151.71
结算备付金
存出保证金 29,528.73 21,459.24
交易性金融资产 301,648,299.87 288,695,904.45
其中：股票投资 301,648,299.87 288,695,904.45
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 3,194.31 3,437.95
应收股利 － －
应收申购款 113,046,943.47 13,508.38
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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资产总计 432,102,188.70 307,429,461.73
负债 和所有者权 益
本期末
2014 年12月31日
上年度末
2013年12月31 日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 12,615,356.01 －
应付赎回款 2,009,702.98 9,999.73
应付管理人报酬 265,217.49 273,190.44
应付托管费 58,347.88 60,101.90
应付销售服务费 － －
应付交易费用 146,616.60 89,111.59
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 266,117.82 160,017.19
负债合计 15,361,358.78 592,420.85
所有 者权益：
实收基金 396,507,329.22 436,485,871.31
未分配利润 20,233,500.70 -129,648,830.43
所有者权益合计 416,740,829.92 306,837,040.88
负债和所有者权益总计 432,102,188.70 307,429,461.73
注：报告截止日2014 年12 月31 日，国 投瑞银瑞和沪深300 指数 份额净值1.406 元，国投瑞 银瑞和小康
沪深300 指数 份额净值1.282 元，国投瑞 银瑞和远见沪深300 指数 份额净值1.530 元；基金份 额总额
296,324,222.37 份， 其中国投瑞银瑞和沪深300 指数 份额166,886,070.37 份， 国投瑞银瑞和小康沪深300
指数份额64,719,076.00 份 ，国投瑞银瑞和远见沪深300 指数份 额64,719,076.00 份。
7.2 利润 表
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年01月01日至
2014 年12月31日
上年度可比期间
2013年01月01 日至
2013年12月31日
一、 收入 121,361,220.03 -10,850,761.44
1. 利息收入 110,703.35 209,058.53
其中：存款利息收入 110,703.35 181,689.65
债券利息收入 － 27,368.88
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入 － －
2. 投资收益 （损失以 “- ” 填列） 10,224,651.17 -11,091,995.62
其中：股票投资收益 3,739,503.73 -18,969,546.57
基金投资收益 － －
债券投资收益 － 10,519.07
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 6,485,147.44 7,867,031.88
3. 公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
110,907,469.52 -426,326.11
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5. 其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
118,395.99 458,501.76
减： 二、费用 4,208,203.30 6,998,544.03
1．管理人报酬 2,780,642.57 4,228,158.27
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 17 页 共 37 页
2．托管费 611,741.37 930,194.84
3．销售服务费 － －
4．交易费用 437,149.86 1,461,208.92
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用 378,669.50 378,982.00
三、 利 润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填 列）
117,153,016.73 -17,849,305.47
减：所得税费用 － －
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
117,153,016.73 -17,849,305.47
7.3 所有 者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
本报告期：2014年01月01日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日至2014年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
436,485,871.31
-129,648,83
0.43
306,837,040.88
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
117,153,016
.73
117,153,016.73
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-39,978,542.09
32,729,314.
40
-7,249,227.69
其中：1.基金申购款 282,373,624.72 -17,689.63 282,355,935.09
2.基金赎回款 -322,352,166.81
32,747,004.
03
-289,605,162.78
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 18 页 共 37 页
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
396,507,329.22
20,233,500.
70
416,740,829.92
项 目
上年度可比期间2013年01月01日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,015,037,789.07
-241,739,99
3.29
773,297,795.78
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
-17,849,305
.47
-17,849,305.47
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-578,551,917.76
129,940,468
.33
-448,611,449.43
其中：1.基金申购款 216,003,396.33
-4,645,161.
88
211,358,234.45
2.基金赎回款 -794,555,314.09
134,585,630
.21
-659,969,683.88
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
436,485,871.31
-129,648,83
0.43
306,837,040.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国 证券监督
管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2009] 第865 号《关于核准国投瑞银瑞和沪
深300 指数分级证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金
合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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括认购资金利息共募集3,215,075,553.30 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2009) 第204号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投瑞银瑞
和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》于2009年10月14日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为3,215,923,206.99 份基金份额，其中认购资金利息折合847,653.69
份基金份额。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国工
商银行股份有限公司。
根据《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金的
基金份额包括国投瑞银瑞和沪深300 指数证券投资基金之基础份额( 以下简称" 瑞和沪深
300 指数份额")、国投 瑞银瑞和沪深300 指数证券投资基金之小康份额( 以下简称" 瑞和小
康份额")及 国投瑞银瑞和沪深300指数证券投资基金之远见份额( 以下简称" 瑞和远见份
额") 。本基 金一份瑞和小康份额与一份瑞和远见份额构成一对份额组合，一对瑞和小康
份额与瑞和远见份额的份额组合的净值之和将等于两份瑞和沪深300指数份额的净值。
在任一运作周年内，如果瑞和沪深300 指数份额的基金份额净值大于1.000 元，则在每份
瑞和小康份额与每份瑞和远见份额各自获得1.000元净值的基础上，本基金将以年阀值
(10%) 为基 准， 将瑞和沪深300指数份额的基金份额净值超出1.000元的部分划分成年阀值
以内和年阀值以外的两个部分， 与此相对应， 对于每一对瑞和小康份额与瑞和远见份额
的份额组合所包含的年阀值以内 的部分，由一份瑞和小康份额与一份瑞和远见份额按
8∶2的比例分成； 对于每一对瑞和小康份额与瑞和远见份额的份额组合所包含的年阀值
以外的部分， 由一份瑞和小康份额与一份瑞和远见份额按2∶8的比例分成。 在任一运作
周年内，如果瑞和沪深300指数份额的基金份额净值小于或等于1.000 元，则瑞和小康份
额、 瑞和远见份额的基金份额净值相等， 且等于瑞和沪深300指数份额的基金份额净值。
在瑞和小康份额、 瑞和远见份额存续期内的每一个运作周年的最后一个工作日， 本基金
的基金管理人将根据基金合同的规定对本基金所有份额进行基金份额折算， 将 本基金所
有份额的基金份额净值调整为1.000元。其中，如果瑞和沪深300指数份额折算前的基金
份额净值大于1.000元，基金份额折算后，基金份额持有人持有的瑞和沪深300指数份额
的份额数按照折算比例相应增加， 瑞和小康份额、 瑞和远见份额各自的新增份额将全部
折算成基金份额持有人持有的瑞和沪深300指数份额； 如果瑞和沪深300 指数份额折算前
的基金份额净值小于或等于1.000元， 基金份额折算后， 基金份额持有人持有的瑞和沪深
300 指数份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额各自的份额数按照折算比例相应缩减。
瑞和沪深300指数份额接受场外与场内申购和赎回，瑞和小康份额、瑞和远见份额只上
市交易但不接受申购和赎回，并可与瑞和沪深300指数份额相互间进行配对转换。经深
圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上[2009]150 号文 核准，瑞和小康份额、瑞和远见
份额于2009年11月19日在深交所挂牌交易。
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金投资的标的指数为沪深300指数，股票投资占基金
资产的比例为85%-95% ，原则上投资于沪深300指数成份股票、备选成份股票 的资产占
基金资产的比例不低于80% ； 除股 票以外的其他资产投资占基金资产的比例为5%-15% ，
权证投资占基金资产净值的比例为0-3% ， 现金 及到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5% 。 本基金通过被动的指数化投资管理， 实现对沪深300 指数的有效跟踪，
力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35% 以内，年跟
踪误差控制在4% 以内。本基金的业绩比较基准为：95% X 沪深300指数收益率＋5% X
银行同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2015 年3月35日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准则")、中国 证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银瑞和沪深300
指数分级证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014 年12月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最近 一期年度报 告相一致的 说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第
40号 ——合营安排》 、 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》 和修订后的
《企业会计准则第2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第9号—— 职工薪酬》 、 《企
业会计准则第30号——财务报表列报》 、 《企业会计准则第33号——合并财务报表》 以及
《企业会计准则第37号——金融工具列报》 ，要求除《企业会计准则第37号——金融工
具列报》 自2014年度财务报表起施行外， 其他准则自2014年7月1日起施行。 上述准则对
本基金本报告期无重大影 响。
除上述会计政策变更外， 本基金本期采用的会计政策、 会计估计与上年度可比期间
相一致。
7.4.5 会计差错 更正的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基 金从上市公司取得的股息红利所得， 持股
期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1
个月以上至1年( 含1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按
25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入，
按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续
暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国 工商
银行")
基金托管人、基金 销售机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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7.4.8 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4. 8.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4. 8.2 关联方 报酬
7.4. 8.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
2,780,642.57 4,228,158.27
其中： 支付销售机构的
客户维护费
359,029.60 470,864.50
注： 支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00% 的年 费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。
7.4. 8.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
611,741.37 930,194.84
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.22% / 当年 天数。
7.4. 8.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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7.4. 8.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4. 8.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
瑞和沪深300指数份额
份额单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01 月01日至2013年
12月31日
基金合同生效日（2009年10
月14日）持有的基金份额
－ －
期初持有的基金份额 7,454,638.11 7,017,594.01
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 53,469.41 437,044.10
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 7,508,107.52 7,454,638.11
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.50% 5.14%
7.4. 8.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
17,374,222.32 109,067.21 18,695,151.71 163,409.29
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4. 8.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 24 页 共 37 页
7.4. 8.7 其他关 联交易事项 的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
7.4. 9.1 因认购 新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4. 9.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600332 白云山 2014-12-03 筹划重大 事项 27.11 2015-01-13 29.82 21,201 686,771.95 574,759.11
600649 城投控股 2014-11-03 重大资产 重组 7.23 未知 未知 65,191 331,747.63 471,330.93
600664 哈药股份 2014-12-31 重大资产 重组 8.68 2015-02-17 9.45 32,743 204,293.26 284,209.24
601216 内蒙君正 2014-12-01 重大资产 重组 10.44 2015-01-07 11.10 24,606 171,606.71 256,886.64
000009 中国宝安 2014-12-29 重大资产 重组 12.95 2015-01-07 13.88 54,159 436,050.75 701,359.05
000413 东旭光电 2014-11-25 筹划重大 事项 7.67 2015-01-28 8.44 29,587 239,245.20 226,932.29
000562 宏源证券 2014-12-10
实施换股 吸收
合并 36.38 不适用 不适用 61,774 588,568.51 2,247,338.12
000883 湖北能源 2014-11-18 筹划重大 事项 6.43 未知 未知 86,074 219,852.82 553,455.82
合计
375,335 2,878,136.83 5,316,271.20
注：1. 根据宏 源证券股份有限公司( 以下简称“宏源证券”) 于2014 年12 月2 日公布的《申银万国证券
股份有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司报告书》和《关于申银万国证券股份有限公司换
股吸收合并本公司事宜的提示性公告》，申银万国证券股份有限公司将向宏源证券全体股东发行A
股股票，以换股比例2.049 ：1 取得宏 源证券股东持有的宏源证券全部股票，吸收合并宏源证券；宏
源证券自2014年12 月10 日 起连续停牌。 合并后的申万宏源于2015年1 月26日 复牌， 当日复牌开盘单 价
为17.77 元。 宏源证券人民币普通股股票自2015年1 月26 日起 终止上市并摘牌。
2. 本基金截至2014 年12月31 日止持有以 上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4. 9.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4. 9.3.1 银行 间市场债券 正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 25 页 共 37 页
7.4. 9.3.2 交易 所市场债券 正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金 融工具公允价值
于2014 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为296,332,028.67 元，属于第二层次的余额为5,316,271.20元，无属
于第三层次的余额(2013 年12月31日： 第一层次284,584,694.17元， 第二层次4,111,210.28
元，无第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 26 页 共 37 页
于2014 年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年12月31
日：同) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合 报告
8.1 期末 基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 301,648,299.87 69.81
其中：股票 301,648,299.87 69.81
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 17,374,222.32 4.02
7 其他各项资产 113,079,666.51 26.17
8 合计 432,102,188.70 100.00
8.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告期末 （指数投资 ）按行业分 类的股票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 27 页 共 37 页
例（％）
A 农、林、牧、渔业 883,861.32 0.21
B 采矿业 14,056,522.30 3.37
C 制造业 91,806,753.13 22.03
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
11,049,885.85 2.65
E 建筑业 13,854,182.03 3.32
F 批发和零售业 6,809,165.67 1.63
G 交通运输、仓储和邮政业 8,024,246.96 1.93
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,186,648.80 2.44
J 金融业 120,334,648.88 28.88
K 房地产业 13,940,224.28 3.35
L 租赁和商务服务业 2,985,644.81 0.72
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 3,012,768.80 0.72
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 258,970.00 0.06
R 文化、体育和娱乐业 3,518,322.41 0.84
S 综合 926,454.63 0.22
合计 301,648,299.87 72.38
8.2.2 报告期末 （积极投资 ）按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.3 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名股 票投资明细
8.3.1 期末指数 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名 股 票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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1 601318 中国平安 170,795 12,760,094.45 3.06
2 600016 民生银行 1,022,296 11,122,580.48 2.67
3 600036 招商银行 647,316 10,738,972.44 2.58
4 600030 中信证券 282,292 9,569,698.80 2.30
5 601166 兴业银行 446,606 7,368,999.00 1.77
6 600837 海通证券 288,867 6,950,140.02 1.67
7 600000 浦发银行 399,755 6,272,155.95 1.51
8 000002 万
科Ａ 346,425 4,815,307.50 1.16
9 601668 中国建筑 533,976 3,887,345.28 0.93
10 601328 交通银行 560,231 3,809,570.80 0.91
注： 投资者 欲了解本 报 告期末基 金 投资的所 有 股票明细 ， 应阅读登 载 于国投瑞 银 基金管理有
限公司网 站 （http://www.ubssdic.com ）的年度 报告正文 。
8.3.2 期末积极 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名股 票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.4 报告 期内股 票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600030 中信证券 1,487,084.00 0.48
2 601318 中国平安 1,484,546.00 0.48
3 600016 民生银行 1,322,257.00 0.43
4 600036 招商银行 1,287,804.00 0.42
5 600570 恒生电子 1,265,474.45 0.41
6 300027 华谊兄弟 1,107,148.00 0.36
7 601899 紫金矿业 967,180.00 0.32
8 600887 伊利股份 945,706.00 0.31
9 600089 特变电工 929,483.70 0.30
10 601901 方正证券 907,721.00 0.30
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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11 300024 机器人 897,216.00 0.29
12 601166 兴业银行 892,304.28 0.29
13 600023 浙能电力 881,756.00 0.29
14 601818 光大银行 839,496.00 0.27
15 000001 平安银行 817,038.26 0.27
16 300070 碧水源 811,695.00 0.26
17 002008 大族激光 791,094.20 0.26
18 000503 海虹控股 785,618.00 0.26
19 600000 浦发银行 758,071.00 0.25
20 002400 省广股份 751,979.80 0.25
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601318 中国平安 5,855,469.61 1.91
2 600016 民生银行 5,541,557.28 1.81
3 600036 招商银行 5,459,980.03 1.78
4 601166 兴业银行 3,706,810.52 1.21
5 600030 中信证券 3,426,497.24 1.12
6 600000 浦发银行 3,152,396.41 1.03
7 600837 海通证券 2,810,617.99 0.92
8 000002 万
科Ａ 2,383,783.16 0.78
9 000651 格力电器 1,917,916.20 0.63
10 601328 交通银行 1,906,847.72 0.62
11 600519 贵州茅台 1,855,773.16 0.60
12 601288 农业银行 1,809,133.80 0.59
13 601939 建设银行 1,733,481.41 0.56
14 601601 中国太保 1,698,443.32 0.55
15 600089 特变电工 1,645,514.16 0.54
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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16 000001 平安银行 1,637,692.98 0.53
17 601668 中国建筑 1,617,654.85 0.53
18 600104 上汽集团 1,533,750.94 0.50
19 601818 光大银行 1,517,709.33 0.49
20 601899 紫金矿业 1,395,463.05 0.45
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 75,434,535.96
卖出股票收入（成交）总额 177,129,113.79
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债券 品种分类的 债券投资组 合
本基金本期末未持有债券资产。
8.6 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排名 的前五名债 券投资明细
本基金本期末未持有债券资产。
8.7 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排名 的 前十名资 产支持证券 投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排名 的前五名权 证投资明细
本基金本期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
第 31 页 共 37 页
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,528.73
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,194.31
5 应收申购款 113,046,943.47
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 113,079,666.51
8.12.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
8.12.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
8.12.5.1 期末指 数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末积 极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.12.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§9
基金份额 持有人信息
9.1 期末 基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
国投瑞
银瑞和
沪深300
指数
9,136 18,266.86
91,452,312.
15
54.80%
75,433,758.
22
45.20%
国投瑞
银瑞和
小康沪
深300指
数
2,443 26,491.64
18,149,604.
00
28.04%
46,569,472.
00
71.96%
国投瑞
银瑞和
远见沪
深300指
数
2,880 22,471.90
7,473,302.0
0
11.55%
57,245,774.
00
88.45%
合计 14,459 20,494.10
117,075,218
.15
39.51%
179,249,004
.22
60.49%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.2 期末 上市基 金前十名持 有人
国投瑞银瑞和小康沪深300指数
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
北京千石创富－光大银
行－千石资本－道冲套利
5号资产管理计
17,318,863.00 26.76%
2
胡凌鹊 12,385,493.00 19.14%
3
黄雪林 3,493,180.00 5.40%
4
江伟 1,052,116.00 1.63%
5
曹小燕 631,160.00 0.98%
6
北京千石创富－光大银
行－千石资本－道冲套利
2号资产管理计
440,600.00 0.68%
7
夏育林 354,168.00 0.55%
8
王元焜 350,736.00 0.54%
9
李强 350,736.00 0.54%
10
曹伟 350,645.00 0.54%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
国投瑞银瑞和远见沪深300指数
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
新华人寿保险股份有限
公司
2,868,471.00 4.43%
2
叶海龙 2,226,128.00 3.44%
3
贾玲玲 2,000,000.00 3.09%
4
涂建坤 1,665,102.00 2.57%
5
吴蕙琳 1,418,643.00 2.19%
6
陈子明 1,218,732.00 1.88%
7
高永 1,108,925.00 1.71%
8
厦门国际信托有限公司
－中融通一号新型结构化
证券投资集合资金
1,082,400.00 1.67%
9
高眉芳 842,249.00 1.30%
10
西藏信托有限公司－鸿 824,000.00 1.27%
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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禧成长2号伞形证券投资
集合资金信托计
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
国投瑞银瑞和
沪深300指数
15,758.18 0.01%
国投瑞银瑞和
小康沪深300 指
数
－ －
国投瑞银瑞和
远见沪深300 指
数
－ －
合计 15,758.18 0.01%
9.4 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
项目 份额级别
持有基金份
额总量的数
量区间（万
份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
国投瑞银瑞和沪深300指数 0
国投瑞银瑞和小康沪深300指数 0
国投瑞银瑞和远见沪深300指数 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
国投瑞银瑞和沪深300指数 0
国投瑞银瑞和小康沪深300指数 0
国投瑞银瑞和远见沪深300指数 0
合计 0
§10 开 放式基 金份额变动
单位：份
国投瑞银瑞和 国投瑞银瑞和 国投瑞银瑞和
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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沪深300指数 小康沪深300指
数
远见沪深300指
数
本报告期期初基金份额总额 145,116,577.41 89,777,007.00 89,777,007.00
本报告期期间基金总申购份额 192,965,816.33 10,180,870.00 10,180,870.00
减：本报告期基金总赎回份额 171,939,747.58 35,238,801.00 35,238,801.00
本报告期基金拆分变动份额 743,424.21 － －
本报告期期末基金份额总额 166,886,070.37 64,719,076.00 64,719,076.00
注：1 、总申 购份额含配对转换转入份额，总赎回份额含配对转换转出份额。
2 、本基金于2014 年10月13 日根据基金 合同的规定进行了基金份额折算即拆分。
§11 重 大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、自2014年4月18日起盛斌先生不再担任公司副总经理。
2、自2014年5月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。
3、自2014年12月27日起钱蒙先生不再担任公司董事长、法定代表人。
4、自2014年12月27日起叶柏寿先生担任公司董事长、法定代表人。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人重大人事变动如下：
本报告期内，因基金托管人工作需要，周月秋同志不再担任托管人资产托管部总经理。
在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理人员任职资格备案
手续前，由副总经理王立波同志代为行使托管人资产托管部总经理部分业务授权职责。
11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
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报告期内基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基
金连续提供审计服务6年。报告期内应支付给该事务所的报酬为60,000.00 元。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受监管部 门稽查或处 罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 65,165,754.89 25.83% 59,327.42 25.83%
安信证券 1 27,768,760.93 11.01% 25,280.84 11.01%
东方证券 1 27,093,386.52 10.74% 24,666.03 10.74%
华创证券 1 26,845,531.96 10.64% 24,440.23 10.64%
中信证券 2 20,714,882.75 8.21% 18,859.04 8.21%
民生证券 1 18,126,989.94 7.19% 16,502.73 7.19%
海通证券 1 13,013,834.73 5.16% 11,847.90 5.16%
瑞银证券 2 10,747,745.40 4.26% 9,784.80 4.26%
国金证券 1 8,989,191.82 3.56% 8,183.73 3.56%
广州证券 2 4,780,951.41 1.90% 4,352.64 1.90%
招商证券 1 4,684,169.71 1.86% 4,264.38 1.86%
国海证券 1 4,324,629.90 1.71% 3,937.18 1.71%
长城证券 1 3,984,789.44 1.58% 3,627.63 1.58%
东北证券 1 3,348,186.98 1.33% 3,048.22 1.33%
齐鲁证券 1 2,785,135.00 1.10% 2,535.70 1.10%
浙商证券 1 2,654,494.39 1.05% 2,416.70 1.05%
东兴证券 1 2,081,295.48 0.83% 1,894.81 0.83%
平安证券 1 1,452,933.95 0.58% 1,322.67 0.58%
华宝证券 1 1,197,322.82 0.47% 1,090.11 0.47%
信达证券 1 1,014,752.77 0.40% 923.83 0.40%
国投瑞银瑞和沪深300 指 数分级证券投资基金2014年年度报告 摘要
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中投证券 1 801,012.02 0.32% 729.25 0.32%
申银万国 1 666,554.88 0.26% 606.81 0.26%
国信证券 1 912.00 － 0.81 －
注：1 、 本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。 本基金管理人将证券
经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用
交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。
根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2 、本基金本 报告期未发生交易所 债券、回购及权证交易。
3 、本基金本 报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
国投 瑞银基金管 理有限公司
二〇 一五年三月 三十日
