中 信 建 投 稳信 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年3 月27 日
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金 管理人的 董事会、 董事保 证本报告 所载资料 不存在 虚假记载 、误导性 陈述或 重大遗漏 ，
并对 其内容的 真实性、 准确性 和完整性 承担个别 及连带 的法律责 任。本年 度报告 已经三 分之二以
上 独立 董事 签字 同意 ，并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日复核
了本 报告中的 财务指标 、净值 表现、利 润分配情 况、财 务会计报 告、投资 组合报 告等内 容，保证
复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保证 基金 一定 盈利 。
基金 的过往业 绩并不代 表其未 来表现。 投资有风 险，投 资者在作 出投资决 策前应 仔细阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报 告中财务 资料经审 计，安 永华明会 计师事务 所（特 殊普通合 伙）为本 基金出 具了无保 留
意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本 报告 期 自2014 年1 月27 日 （ 基金 合同 生效 日）起 至2014 年12 月31 日止。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金 基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金 产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金 管 理人 和基 金托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息 披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他 相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要 会 计数 据 和 财务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金 净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去 三 年基 金的 利润分 配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金 管 理人 及基 金经理 情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理 人 对报 告期 内本基 金运 作遵 规守 信情 况的说 明 ............................................................ 14
4.3 管理人 对报 告期 内公平 交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理 人 对报 告期 内基金 的投 资策 略和 业绩 表现的 说明 ........................................................ 15
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、证 券市 场及 行业 走势 的简要 展望 ........................................................ 16
4.6 管 理 人 内部 有关 本基金 的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对 报 告期 内基金 估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理 人 对报 告期 内基金 利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告 期 内管 理人 对本基 金持 有人 数或 基金 资产净 值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告 期 内本 基金 托管人 遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管 人 对报 告期 内本基 金投 资运 作遵 规守 信、净 值计 算、 利润 分配 等情况 的说 明 ........ 19
5.3 托 管 人 对本 年度 报告中 财务 信息 等内 容的 真实、 准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计 报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计 报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产 负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有 者 权益 （基 金净值 ）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末 基 金资 产组 合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末 按 行业 分类 的股票 投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告 期 内股 票投 资组合 的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末 按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 所有 资产 支持 证券 投资明 细 ................ 50 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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8.8 报 告 期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前五 名贵 金属 投资明 细 ................ 50
8.9 期 末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 投 资 组 合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末 基 金份 额持 有人户 数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末 基 金管 理 人 的从业 人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末 基 金管 理人 的从业 人员 持有 本开 放式 基金份 额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基 金 份 额 持有 人大 会决 议 ...................................................................................................... 53
11.2 基 金 管 理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门的 重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉 及 基 金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼 .......................................................... 53
11.4 基 金 投 资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为 基 金 进 行审 计的 会计 师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管 理 人 、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处罚 等情 况 .................................................. 53
11.7 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其 他 重 大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备 查 文 件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基 金名 称 中 信建 投稳 信定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基 金简 称 中 信建 投稳 信一 年
基 金主 代码 000503
交 易代 码 000503
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2014 年1 月27 日
基 金管 理人 中 信建 投基 金管 理有 限公司
基 金托 管人 上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司
报 告期 末基 金份 额总 额 301,054,230.97 份
基 金合 同存 续期 不 定期
下 属分 级基 金的 基金 简称： 中 信建 投稳 信一 年A 中 信建 投稳 信一 年C
下 属分 级基 金的 交易 代码 ： 000503 000504
报 告期 末 下 属分 级基 金的份 额总 额 136,812,798.51 份 164,241,432.46 份
2.2 基 金产 品说明
投 资目 标 在 严控 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 力争 实现资 产的 长期 稳健 增值 。
投 资策 略 本 基金 将密 切跟 踪分 析宏观 经济 运行 状况 和金 融市场 运行 趋势， 自上 而下 决 定
类 属资 产配 置及 组合 久期， 并 依据 内部 信用 评级 系统 ， 挖掘 价值 被低 估的 标的
券 种。 本基 金采 取的 投资策 略主 要包 括债 券类 属配置 策略 、 久 期管 理策 略、 收
益 率曲 线策 略、 回购 放大策 略、 信用 债券 投资 策略等 ，在 谨慎 投资 的基 础上 ，
力 争实 现组 合的 稳健 增值。
业 绩比 较基 准 银 行一 年期 定期 存款 利率(税后)+1.2%
风 险收 益特 征 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中较 低预期 风险 、 较低 预期 收益 的品
种 ， 其预 期风 险及 预期 收益 水平 高于 货币 市场 基金， 低 于混 合型 基金 及股 票型
基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基 金管 理人 基 金托 管人
名称 中 信建 投基 金管 理有 限公
司
上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公
司
信 息披 露负 责人
姓名 周 建萍 廖原
联 系电 话 010-59100288 021-61618888
电 子邮 箱 zhoujp@cfund108.com liaoy03@spdb.com.cn
客 户服 务电 话
4009-108-108 95528
传真 010-59100298 021-63602540 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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注 册地 址 北 京市 怀柔 区桥 梓镇 八龙
桥雅苑3 号楼 1 室
上 海市 中山 东一 路12 号
办 公地 址 北 京市 东城 区朝 阳门 内大
街2 号 凯恒 中 心E 座 二层
上 海市 中山 东一 路12 号
邮 政编 码 100010 200120
法 定代 表人 蒋 月勤 吉 晓辉
2.4 信 息披 露方式
本 基金 选定 的信 息披 露报纸 名称 《 中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.cfund108.com
基 金年 度报 告备 置地 点 基 金管 理人 和基 金托 管人的 办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办 公地 址
会 计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合 伙）
北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广
场 安永 大 楼16 层
注 册登 记机 构 中 信建 投基 金管 理有 限公司 北 京市 东城 区朝 阳门 内大街 2 号凯
恒中心E 座 二层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和 指标
2014 年1 月27 日(基 金 合 同 生效
日)-2014 年12 月31 日
2013 年 2012 年
中 信建 投稳 信一
年A
中 信建 投稳 信一
年C
中 信建
投 稳信
一年A
中 信建
投 稳信
一年C
中 信建
投 稳信
一年 A
中 信建
投 稳信
一年C
本 期已 实现 收益 8,215,905.21 9,214,586.68 - - - -
本 期利 润 9,093,702.17 10,269,348.34 - - - -
加 权平 均基 金份
额 本期 利润
0.0665 0.0625 - - - -
本 期加 权平 均净
值 利润 率
6.43% 6.06% - - - -
本 期基 金份 额净
值 增长 率
6.60% 6.30% - - - - 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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3.1.2 期末数据
和 指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期 末可 供分 配利
润
8,215,905.21 9,214,586.68 - - - -
期 末可 供分 配基
金 份额 利润
0.0601 0.0561 - - - -
期 末基 金资 产净
值
145,906,500.68 174,510,780.80 - - - -
期 末基 金份 额净
值
1.066 1.063 - - - -
3.1.3 累计期末
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
基 金份 额累 计净
值 增长 率
6.60% 6.30% - - - -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值 变动 收益 ） 扣
除 相关 费用 后的 余额 ，本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计算 方法 ： 如果 期末 未分 配利 润的 未实 现部 分为 正数， 则 期末 可供 分配 利
润的 金额为期 末未分配 利润的 已实现部 分；如果 期末未 分配利润 的未实现 部分为 负数， 则期末可
供 分配 利润 的金 额为 期末未 分配 利润 （已 实现 部分相 抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于
所 列数 字。
4、 本 基金 合同 自2014 年1 月27 日 起 生 效， 至2014 年12 月31 日 未 满 一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中 信建 投稳 信一 年A
阶段
份 额净 值增
长 率①
份 额净 值
增 长率 标
准 差②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基 准
收 益率 标准 差
④
① －③ ② －④
过 去三 个月 1.72% 0.07% 1.03% 0.01% 0.69% 0.06%
过 去六 个月 3.09% 0.06% 2.09% 0.01% 1.00% 0.05%
自 基金 合同
生 效起 至今
6.60% 0.06% 3.87% 0.01% 2.73% 0.05%
中 信建 投稳 信一 年C
阶段
份 额净 值增
长 率①
份 额净 值
增 长率 标
准 差②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基 准
收 益率 标准 差
④
① －③ ② －④
过 去三 个月 1.72% 0.08% 1.03% 0.01% 0.69% 0.07% 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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过 去六 个月 3.00% 0.07% 2.09% 0.01% 0.91% 0.06%
自 基金 合同
生 效起 至今
6.30% 0.06% 3.87% 0.01% 2.43% 0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同于2014 年1 月27 日 生 效， 基金 合同 生效 起至 报告期 末未 满一 年。
2、 根 据本 基金 基金 合同 的约 定 ， 本 基金 自基 金合 同生 效之 日 起6 个 月内 为建仓 期 ， 建 仓期 结束 时
本 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有 关约 定。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本 基金 本报 告期 内未 发生利 润分 配情 况。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中 信建 投基 金管 理有 限公司 于 2013 年 8 月获 得中 国证 监会 核准 设立 批复 ，并于 2013 年 9 月
完 成工 商注 册登 记， 正式成 立， 注册 地北 京， 注册资 本 15000 万 元 ，具 有基金 管理 资格 ，经 营 基
金 募集 、基 金销 售、 特定客 户资 产管 理、 资产 管理和 中国 证监 会许 可的 其他业 务。
公 司成 立以 来， 公募 基金和 特定 客户 资产 管理 业务得 到长 足发 展,公司 已于 2014 年 成 功 发行
了中 信建投稳 信定期开 放债券 型证券投 资基金、 中信建 投货币市 场基金、 中信建 投 稳利 保本混合
型证 券投资基 金三支公 募产品 ，投资业 绩稳步上 升，以 良好的投 资回报实 现了投 资人资 产的保值中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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增值 。公司 已 经与多家 商业银 行建立合 作关系， 与浦发 银行、北 京银行、 上海银 行、华 夏银行等
开展 业务合作 。公司特 定客户 资产管理 业务平稳 起航， 顺利开展 ，与多家 财务公 司、商 业银行、
信托 公司、证 券公司、 私募基 金和上市 公司开展 了合作 或建立合 作意向， 在定向 增发、 结构化债
券投 资等多个 领域开展 了业务 。除传统 业务以外 ，公司 也十分重 视创新业 务的开 发，公 司已经与
移动 互联网公 司、传媒 公司、 第三方支 付公司、 商业银 行、证券 公司合作 ，为客 户提供 余额 理财
等 相关 服务 。
公 司作 为财 富管 理公 司， 秉 承 “ 忠于 信， 健 于投 ” ， 追 求以 稳健 的投 资及 收益， 回馈 于客 户的
信任 。公司致 力于经过 长期努 力跻身国 内一流基 金管理 公司的行 列，拥有 资产管 理行业 一流的团
队 、最 具影 响力 的品 牌、最 为稳 定优 秀的 业绩 ，资产 管理 规模 进入 业内 前列。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任 本基 金的 基金 经理 （助理 ）期 限
证 券从 业年 限 说明
任 职日 期 离 任日 期
索 隽石
本 基 金 的
基 金经 理
2014 年 1 月
27 日
- 4
中 国 籍 ，
1983 年 8
月 生 ， 北
京 大 学 软
件 工 程 硕
士，FRM、
CQF 认证，
具 备 银 行
间 本 币 市
场 交 易
员 、 基 金
从 业 资
格。2010
年 7 月至
2013 年 9
月 任 职 于
信 达 证 券
固 定 收 益
部 ， 从 事
固 定 收 益
证 券 投 资
相 关 工
作；2013
年10 月至
今 任 职 于
中 信 建 投
基 金 管 理中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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有 限 公 司
投 资 研 究
部 ， 从 事
投 资 研 究
相 关 工
作 。 现 任
中 信 建 投
稳 信 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
中 信 建 投
货 币 市 场
基 金 基 金
经 理。
王浩
本 基 金 的
基 金经 理
2014 年 1 月
27 日
- 4
中 国 籍 ，
1982 年 2
月 生 ， 中
央 财 经 大
学 证 券 投
资 专 业 硕
士。2010
年 7 月至
2013 年 9
月 任 职 于
中 信 建 投
证 券 股 份
有 限 公 司
资 产 管 理
部 ， 从 事
证 券 投 资
研 究 分 析
工 作 ；
2013 年 9
月 至 今 任
职 于 中 信
建 投 基 金
管 理 有 限
公 司 投 资
研 究 部 ，
从 事 投 资
研 究 工
作 。 现 任
中 信 建 投
稳 信 定 期中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
中 信 建 投
稳 利 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
注：1 、任 职日 期是 指本 基金 基金 合同 生效 之日 。
2、 证 券从 业的 含义 遵从 行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告期内， 本基金管 理人严 格遵守《 中华人民 共和国 证券投资 基金法》 、 《公开 募集证券 投
资 基金运作 管理办法》 、 《证 券投资基 金销售管 理办法》 、 《证券投 资基金管 理公 司公平交 易制度 指
导 意见 》 、 基 金合 同和 其他有 关法 律法 规 ， 本 着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 基金 资产 ， 在严 格
控制 风险的基 础上，为 基金持 有人谋求 最大利益 。本报 告期内， 基金运作 整体合 法合规 ，没有损
害 基金 持有 人利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基 金管理人 根据《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》等法 规制定 了《中信 建
投 基金 管 理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 。 公 司通 过科 学 、 制 衡的 投资 决策 体系 ， 加强 交易 分配 环
节的 内部控制 ，并通过 工作制 度、流程 和技术手 段保证 公平交易 原则的实 现。同 时，通 过监察稽
核 、事 后分 析和 信息 披露来 保证 公平 交易 过程 和结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 执行 《 证券 投资 基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 完 善
相应 制度及流 程，通过 系统和 人工等各 种方式在 各业务 环节严格 控制交易 公平执 行，未 发现不同
投 资组 合之 间存 在非 公平交 易的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报 告期内未 发现本基 金存在 异常交易 行为。本 报 告期 内，未出 现涉及本 基金的 交易所公 开
竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量5%的 情况 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年 全 年 ， 随着 政策 面新 常态 基调 的确 立， 在投资 增速 回落 、 地 产需 求疲软 的影 响下 我国
GDP 增 速 下行至 7%附 近的台 阶,通胀 同比 及环 比水 平也 接近 09 年以 来的 新低 。在 疲软 的基 本面 背
景下 ，央行全 年保持了 较为宽 松的货币 环境、定 向宽松 工具以及 全面宽松 工具也 适时推 出。另一
方面 ，银行同 业监管加 强、地 方债务治 理的规范 等结构 性因素也 为债市走 牛提 供 了环境 。在系统
性 因素 以及 结构 性因 素叠加 利好 影响 下，2014 年 债 券 市场 迎来 了 近6 年 以来的 最大 牛市 。
分季 度来看， 一季度投 资与消 费需求加 速下滑， 拖累经 济增速明 显放缓。 在经济 增速放缓 和
通胀 压力减弱 的背景下 ，货币 政策压力 放缓，央 行在春 节前通过 逆回购等 公开市 场操作 工具及时
保 证了 银行 间市 场的 适度流 动性 。 春 节后 ， 随 着现 金回 流银 行体 系， 以及 外汇占 款的 季节 性增 加，
货 币市 场利 率明 显下 行，银 行 间 7 天 回购 加权 利率最 低跌 至 2.23% 。 债 市 市场 也走 出一 波估 值修
复行 情，收益 率曲线呈 陡峭化 下行。分 品种来看 ，利率 品种在走 出牛市陡 峭行情 后， 受 一级市场
供 给放 量等 因素 影响 ， 收益 率一 度反 弹。 信用 品种方 面， 在超 日债 利息 违约等 信用 事件 的冲 击下 ，
机 构风 险偏 好有 所下 降，各 券之 间分 化明 显， 信用利 差显 著拉 大。
二季 度，投资 与消费需 求惯性 下滑，随 着“微刺 激”政 策陆续推 出，经济 增速仍 有回落但 幅
度 有所 收窄 。通 胀方 面,CPI 同 比 保持 在低 位，PPI 同 比 跌幅 收窄 。在 国务 院提出 “降 低社 会融 资
成本 ” 的政策 背景下， 一行三 会联合外 管局发布 《关于 规范金融 机构同业 业务的 通知》 进一步规
范同 业业务， 央行两次 定向降 准支持信 贷资源配 置到 “ 三农”、 小微企业 等领域 。在经 济增长放
缓 、 通胀 保持 低位 、 资金 面预 期向 好 、 同 业监 管落 地等 利好 刺激 下 ， 债 市市 场走 出一 波牛 市行 情，
各期 限收益率 整体下行 。利率 品种在牛 市行情得 到确认 后，收益 率曲线整 体平坦 下行。 信用债方
面 ，在 赚钱 效应 带动 下各机 构风 险偏 好有 所回 升，收 益率 曲线 跟随 利率 品种整 体下 行。
三 季度 ， 在中 央经 济 “新 常态 ” 的基 调下 ， 政策 方面 力推 改革 而在 稳增 长层 面则保 持了 定力 。
三 季度 经济 增长 再现 疲态，8 月 发电 量同 比增 速跌 至-2.2% 、8 月 份 工 业增 加值月 同比 增 速6.9% 创
08 年 以 来 新低 。通 胀方 面保 持低 位,CPI 环 比 增速 低于 历史 均值 水平 ，同 比增速 逐步 回落 至 2% 以
下；PPI 环 比仍 保持 负增长 ，同 比跌 幅较 二季 度一度 扩大 。
四季 度，中央 经济延续 了“新 常态”的 基调，政 策方面 重改革轻 增长、强 调定向 并淡化全 面
刺 激。 四季 度经 济增 长延续 三季 度的 疲软 走势 ， 工业 增加 值月 同比 增速 运行在8% 以 下 的历 史较 低
水 平。 通胀 方面 保持 低位,CPI 环 比 增 速已 接近10 年以 来的 历史 低位 ， 同 比增 速逐 步回 落 至1.4%；
受大 宗商品价 格尤其是 原油价 格下跌拖 累，PPI 环比、 同比的跌 幅都呈现 扩大态 势。但另 外一方
面 ， 在9 月30 日央 行提 出首 套房 “ 认 房不 认贷 ”、10 月 中 旬降 低公 积金 贷款购 房门 槛、10 月29中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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日 国务 院常 务会 议提 出 “ 稳 定住 房消 费 ” 的说 法、11 月 21 日 央 行 降息 等系 列政 策的 刺激 下， 房
地产 市场有所 回暖，销 售数据 环比明显 改善。债 市市场 在诸多利 好因素兑 现推动 下，收 益率一度
大 幅下 行， 利率 债、 信用债 收益 率更 是创 下 2014 年内 新低 。但 进入 12 月份 ，在 股市 走强 、资 金
面季 节性紧张 、人民币 汇率贬 值、特别 是中登公 司发布 《关于加 强企业债 券回购 风险管 理相关措
施的 通知》等 因素叠加 的冲击 下，各类 债券收益 率一度 大幅反弹 接近 100bp，利 率债收益 率曲线
甚 至出 现倒 挂。 后随 着 SLO 投放、MLF 续 作 以及 年末 财政 存款 释放 带来 的资金 面回 暖， 债券 估值
有 所修 复。
本基 金在前三 季度， 通 过积极 参与金融 债、精选 信用品 种、控制 各券和组 合久期 等操作， 保
持 了适 当的 杠杆 及久 期水平 ，在 稳健 的操 作策 略下分 享到 了债 券的 牛市 上涨行 情。
在四 季度，通 过波段操 作卖出 了利率债 并减仓了 部分流 动性差、 性价比低 的交易 所债券， 同
时通 过一级申 购公司债 券提升 了组合收 益率。可 转债方 面，积极 进行转债 一级申 购提高 了转债的
配 置比 例， 通过 转债 分享到 了权 益市 场上 涨带 来的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截 至报 告期 末， 本基 金A 类 基金 份额 净值 为1.066 元 ， 本 报告 期份 额净 值增长 率 为6.60%；C
类 基金 份额 净值 为1.063 元 ， 本 报告 期份 额净 值 增 长率 为6.30%； 同期 业绩比 较基 准收 益率 为3.87%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年 ， 通胀 保持 低位 、 投资 增速 下台 阶、 企业 去库 存等 基本 面利 好因素 仍然 对债 券市
场有 一定支撑 。但我们 同时也 观察到， 随着降息 、降准 等全面宽 松政策的 实施， 地产销 售等终端
数据 环比改善 明显，经 济增速 阶段性触 底的概率 也在加 大。货币 政策方面 ，除了 定向宽 松工具的
使 用外 ， 我们 判断 仍将 推出 降息 、 降准 等全 面宽 松手 段 。 财 政政 策方 面 ， 预计2015 年 赤 字 率将 提
升至2.3%， 环 比来 看2015 年 财 政政 策基 调将 较2014 年 更 为积 极 。 综合 基本面 因素 来看 ， 我 们判
断债 券牛市行 情接近尾 部，一 季度在货 币政策呵 护、机 构配置需 求等因素 支持下 收益率 或进一步
探 底， 一季 度后 随着 经济企 稳概 率加 大收 益率 或触底 回升 ，我 们预 计收 益率持 续回 升 达 2 个季度
后 将再 次迎 来新 的配 置时点 。
品种 方面，长 端利率债 收益率 水平接近 历史低点 ，进一 步下行突 破的空间 不大， 二季度之 后
在通 胀绝对水 平的回升 、利率 债供给的 季节性高 峰、经 济见底回 升及企业 补库存 效应等 因素的影
响 下 ， 长 端利 率债 收益 率有 较大 上行 的压 力 。 信 用债 方面 ， 随 着12 月估 值大幅 调整 之后 ， 配置 价
值有 所显现， 同时考虑 到一季 度的季节 性配 置行 情，我 们认为中 高等级信 用债配 置价值 优于利率
债,而 低等 级信 用债 估值 则面 临信 用事 件的 冲击 。 品种 选择 方面 ， 信 用债 收益率 曲线 较为 平坦 甚至中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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倒挂 ，通过信 用利差及 期限利 差分析， 短端中等 级信用 债有较好 性价比。 可转债 方面， 一方面市
场风 险偏好回 升仍未减 弱有利 于风险类 资产，另 一方面 随着转债 存量的减 少其稀 缺性开 始体现，
因 此大 类资 产方 面转 债仍具 价值 ，但 当前 较高 的估值 水平 也约 束着 转债 的上行 空间 。
2015 年1 月 末 产 品第 一个运 作周 期结 束， 进入 开放 期， 本管 理人 将逐 步降 低债 券类 资产 比例 ，
提升 回购、存 款等货币 资产配 置比例以 应对赎回 。进入 新 的运作 期后，本 管理人 将在债 券配置的
基础 上，通过 积极进行 一级信 用债和可 转债申购 、精选 二级转债 波段操作 等 手段 ，力争 在控制风
险 的前 提下 为持 有人 创造持 续稳 定的 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 报告 期内 ， 基 金管 理人结 合法 律法 规和 业务 发展需 要， 进一 步修 订、 完善 了公 司内 部制 度；
组 织多 项合 规培 训， 加强员 工的 风险 意识 和合 规意识 ； 针 对投 资研 究等 重点业 务， 加大 检查 力度 ，
促进 公司业务 合法合规 、稳健 经营；积 极参与新 产品、 新业务的 设计，提 出合规 建议， 对基金的
宣传 推介、基 金投资交 易等方 面积极开 展各项合 规管理 工作，有 效防范 风 险，规 避违规 行为的发
生。
本报 告期内， 本基金管 理人所 管理的基 金整体运 作合法 合规。本 基金管理 人将继 续以风险 控
制为 核心，坚 持基金份 额持有 人利益优 先的原则 ，提高 监察稽核 工作的科 学性和 有效性 ，切实保
障 基金 安全 、合 规运 作。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本 基 金 遵 循 下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行 估
值。
为确 保估值政 策和估值 原则的 合理合法 性，公司 成立估 值委员会 和风险内 控小组 。公司总 经
理任 估值委员 会负责人 ，委员 包括督察 长、投资 研究部 、特定资 产管理部 、交易 部、产 品设计、
稽 控合 规部 、 运营 管理 部的主 要负 责人 及基 金经 理 （若负 责人 认为 必要 ， 可适 当增减 委员 会委 员） ，
主要 负责投资 品种估值 政策的 制定和公 允价值的 计算， 并在定期 报告中计 算公允 价值对 基金资产
净 值及 当期 损益 的影 响。
在 严格 遵循 公平 、合 理原则 下， 公司 制订 了健 全、有 效的 估值 政策 流程 ：
1. 运 营 管理 部 基 金 会 计 每 天 按 照 相关 政 策 对 基 金 资 产 和 负 债进 行 估 值 并 计 算 基 金 净 值, 公司
与 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司签 署了 《中 债收益 率曲 线和 中债 估值 最终用 户服 务协 议》 ， 并 依
据 其提 供的 中债 收益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银行 间固 定收益 品种 进行 估值 ；
2. 由 投资研究 部估值小 组确认 基金持有 的投资品 种是否 采用估值 方法确定 公允价 值，若确 定中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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用 估值 方法 计算 公允 价值， 则在 参考 基金 业协 会的意 见或 第三 方意 见后 确定估 值方 法；
3. 由 估 值委 员会 计算 该投资 品种 的公 允价 值， 并将计 算结 果提 交公 司管 理层；
4. 公 司 管理 层审 批后 ，该估 值方 法方 可实 施。
为了 确保旗下 基金持有 投资品 种进行估 值时估值 政策和 程序的一 贯性，风 险内控 小组应定 期
对估 值政策、 程序及估 值方法 进行审核 ，并建立 风险防 控标准。 在考虑投 资策略 的情况 下，公司
旗下 的不同基 金持有的 同一证 券的估值 政策、程 序及相 关的方法 应保持一 致。除 非产生 需要更新
估 值政 策或 程序 的情 形，已 确定 的估 值政 策和 程序应 当持 续适 用。
估值 委员会应 互相协助 定期对 估值政策 和程序进 行评价 ，在发生 了影响估 值政策 和程序的 有
效性 及适用性 的情况后 应及时 修订估值 方法，以 保证其 持续适用 。估值政 策和程 序的修 订建议由
估值 委员会提 议，并提 交公司 管理层， 待管理层 审批后 方可实施 。公司旗 下基金 在采用 新投资策
略 或投 资新 品种 时， 应由估 值委 员会 对现 有估 值政策 和程 序的 适用 性做 出评价 。
在采 用估值政 策和程序 时，估 值委员会 应当审查 并充分 考虑参与 估值流程 各部门 及人员的 经
验、 专业胜任 能力和独 立性， 通过参考 行业 协会 估值意 见、参考 托管行及 其他独 立第三 方机构估
值 数据 等一 种或 多种 方式的 有效 结合 ，减 少或 避免估 值偏 差的 发生 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本 基金 本报 告期 内未 发生基 金份 额持 有人 数量 不满200 人 或 者基 金资 产净值 低于5000 万 元的
情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报告 期内 ， 上海 浦东 发展 银行 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对中 信建 投稳 信定
期开 放债券型 证券投资 基金的 托管过程 中，严格 遵守《 中华人民 共和国证 券投资 基金法 》及其他
法律 法规、基 金合同、 托管协 议的规定 ，不存在 任何损 害基金份 额持有人 利益的 行为， 完全尽职
尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期内， 本托管人 依照《 中华人民 共和国证 券投资 基金法》 及其他有 关法律 法规、基 金
合同 、托管协 议的规定 ，对中 信建投稳 信定期开 放债券 型证券投 资基金的 投资运 作进行 了监督，
对基 金资产净 值的计算 、基金 份额申购 赎回价格 的计算 以及基金 费用开支 等方面 进行了 认真的复
核 ， 未 发现 基金 管理 人存 在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 该 基金 本报 告期 内未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报 告期内， 由中信建 投基金 管理有限 公司编制 本托管 人复核的 本报告中 的财务 指标、净 值
表现 、收益分 配情况、 财务会 计报告（ 注：财务 会计报 告中的“ 金融工具 风险及 管理” 部分未在
托 管人 复核 范围 内） 、投 资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财 务报 表是 否经 过审 计 是
审 计意 见类 型 标 准无 保留 意见
审 计报 告编 号 安 永华 明（2015）审字第 60952150_A13 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审 计报 告标 题 审 计报 告
审 计报 告收 件人 中 信 建 投 稳 信定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基 金 全 体 基 金 份 额 持有
人：
引 言段 我 们 审 计 了 后附 的 中 信 建 投 稳 信 定 期 开放 债 券 型 证 券 投 资 基金
财 务报 表 ， 包 括2014 年12 月31 日 的 资 产负 债表 ，2014 年1 月
27 日 （ 基 金 合同 生效 日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间 的利 润表
和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
管 理层 对财 务报 表的 责任段 编 制 和 公 允 列报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人中 信 建 投 基 金 管 理 有限
公 司 的责 任 。 这 种 责 任 包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准 则 的 规定 编
制 财 务报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反映 ； （2 ）设计、执行和维 护必
要 的 内 部 控 制， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由于 舞 弊 或 错 误 而 导 致的
重 大错 报。
注 册会 计师 的责 任段 我 们 的 责 任 是在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上对 财 务 报 表 发 表 审 计意
见 。 我们 按照 中国 注册 会计 师审 计准 则的 规定 执行了 审计 工作 。
中 国 注 册 会 计师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守中 国 注 册 会 计 师 职 业道
德 守 则 ， 计 划和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务报 表 是 否 不 存 在 重 大错中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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报 获取 合理 保证 。
审 计 工 作 涉 及实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有关 财 务 报 表 金 额 和 披露
的 审 计 证 据 。选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注册 会 计 师 的 判 断 ， 包括
对 由 于 舞 弊 或错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大错 报 风 险 的 评 估 。 在进
行 风 险 评 估 时， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务报 表 编 制 和 公 允 列 报相
关 的 内 部 控 制， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序， 但 目 的 并 非 对 内 部控
制 的 有 效 性 发表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括评 价 基 金 管 理 人 选 用会
计 政 策 的 恰 当性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理性 ， 以 及 评 价 财 务 报表
的 总体 列报 。
我 们 相 信 ， 我们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分、 适 当 的 ， 为 发 表 审计
意 见提 供了 基础 。
审 计意 见段 我 们 认 为 ， 上述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面按照企业会计准则 的
规 定 编 制 ， 公允 反 映 了 中 信 建 投 稳 信 定期 开 放 债 券 型 证 券 投资
基金2014 年12 月31 日 的 财 务状 况以 及2014 年1 月27 日 （ 基
金 合同 生效 日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间的 经营成 果和 净值
变 动情 况。
注 册会 计师 的姓 名 汤 骏
贺 耀
会 计师 事务 所的 名称 安 永华 明会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
会 计师 事务 所的 地址 中 国北 京
审 计报 告日 期 2015 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会 计主 体： 中信 建投 稳信定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报 告截 止日 ： 2014 年12 月31 日
单 位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银 行存 款 7.4.7.1 8,984,995.89 -
结 算备 付金
886,102.86 -
存 出保 证金
13,944.09 -
交 易性 金融 资产 7.4.7.2 182,573,013.04 -
其 中： 股票 投资
- -
基 金投 资
- -
债 券投 资
182,573,013.04 -
资 产支 持证 券投 资
- -
贵 金属 投资
- -
衍 生金 融资 产 7.4.7.3 - - 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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买 入返 售金 融资 产 7.4.7.4 125,100,614.00 -
应 收证 券清 算款
- -
应 收利 息 7.4.7.5 5,213,182.75 -
应 收股 利
- -
应 收申 购款
- -
递 延所 得税 资产
- -
其 他资 产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
322,771,852.63 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短 期借 款
- -
交 易性 金融 负债
- -
衍 生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖 出回 购金 融资 产款
- -
应 付证 券清 算款
1,994,721.03 -
应 付赎 回款
- -
应 付管 理人 报酬
189,936.53 -
应 付托 管费
54,267.61 -
应 付销 售服 务费
59,116.88 -
应 付交 易费 用 7.4.7.7 6,529.10 -
应 交税 费
- -
应 付利 息
- -
应 付利 润
- -
递 延所 得税 负债
- -
其 他负 债 7.4.7.8 50,000.00 -
负 债合 计
2,354,571.15 -
所有者权益：
实 收基 金 7.4.7.9 301,054,230.97 -
未 分配 利润 7.4.7.10 19,363,050.51 -
所 有者 权益 合计
320,417,281.48 -
负 债和 所有 者权 益总 计
322,771,852.63 -
注：1 、 报 告截 止日2014 年12 月31 日 ， 基 金份 额总 额301,054,230.97 份 。 其 中中 信建 投稳 信定
期 开放 债券 型证 券投 资基金A 类 基金 份额 净 值1.066 元 ， 基金 份额 总额136,812,798.51 份 ； 中 信
建投稳信 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 基 金 份 额 净 值 1.063 元，基金份额总额
164,241,432.46 份。
2、 本 财务 报表 的实 际编 制期 间 为2014 年1 月27 日（ 基金 合同 生效 日） 至2014 年12 月31 日。
7.2 利 润表
会 计主 体： 中信 建投 稳信定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本 报告 期：2014 年1 月27 日(基 金 合同 生效 日) 至2014 年12 月31 日 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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单 位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 27 日(基金
合同生效日)至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
25,079,826.30 -
1.利 息 收入
17,290,174.81 -
其 中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,269,030.97 -
债 券利 息收 入
14,553,836.99 -
资 产支 持证 券利 息收 入
- -
买 入返 售金 融资 产收 入
467,306.85 -
其 他利 息收 入
- -
2.投 资 收益 （ 损失 以 “- ” 填列 ）
5,857,092.87 -
其 中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基 金投 资收 益
- -
债 券投 资收 益 7.4.7.13 5,857,092.87 -
资 产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵 金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍 生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股 利收 益 7.4.7.16 - -
3.公 允 价值 变动 收益 （损失 以
“- ”号 填列 ）
7.4.7.17 1,932,558.62 -
4.汇 兑 收益 （损 失以 “- ”号 填
列）
- -
5.其 他 收入 （损 失以 “- ”号 填
列）
7.4.7.18 - -
减： 二、费用
5,716,775.79 -
1． 管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,014,272.37 -
2． 托 管费 7.4.10.2.2 575,506.55 -
3． 销 售服 务费 7.4.10.2.3 627,407.15 -
4． 交 易费 用 7.4.7.19 8,503.54 -
5． 利 息支 出
2,140,222.78 -
其 中： 卖出 回购 金融 资产支 出
2,140,222.78 -
6． 其 他费 用 7.4.7.20 350,863.40 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
19,363,050.51 -
减 ：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
19,363,050.51 -
注 ： 本基 金本 报告 期系2014 年1 月27 日 （ 基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 ， 无上 年度
可 比数 据。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会 计主 体： 中信 建投 稳信定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本 报告 期：2014 年1 月27 日(基 金 合同 生效 日) 至2014 年12 月31 日
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 27 日(基金合同生效日)至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金 净值 ）
301,054,230.97 - 301,054,230.97
二 、 本 期经 营活 动产 生的
基 金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 19,363,050.51 19,363,050.51
三 、 本 期基 金份 额交 易产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
- - -
其 中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基 金 赎回 款 - - -
四 、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金 净值 ）
301,054,230.97 19,363,050.51 320,417,281.48
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金 净值 ）
- - -
二 、 本 期经 营活 动产 生的
基 金净 值变 动数 （本 期利
润）
- - -
三 、 本 期基 金份 额交 易产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
- - -
其 中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基 金 赎回 款 - - - 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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四 、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金 净值 ）
- - -
注 ： 本基 金本 报告 期系2014 年1 月27 日 （ 基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 ， 无上 年度
可 比期 间数 据。
报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本 报告 7.1 至 7.4 财 务 报 表由 下列 负责 人签 署：
______蒋月勤______
______袁野______
____陈莉君____
基 金管 理人 负责 人
主 管 会 计工 作负 责人
会 计 机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中信 建投稳信 定期开放 债券型 证券投资 基金（以 下简称 “本基金” ） ，系经中国证 券监督管 理
委员 会（以下 简称“中国证监 会 ” ）证监 许可[2013]1625 号 《 关于核准 中信建投稳 信定期开 放债
券 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 的注 册， 由中 信建 投基 金管 理有 限公 司 于2014 年1 月6 日至2014
年1 月23 日 向 社会 公开 募集 ， 募集 期结 束经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证 出具 安
永 华明 （2014） 验 字 第60952150_A01 号 验 资 报 告后 ， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基金 合同
于 2014 年1 月 27 日 生 效。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期 限 不定 。本 基金 根 据认 购/申购 费用 ，
销售 服务费等 收取方式 的不同 ，将基金 份额分为 不同的 类别。其 中，在投 资者认 购、申 购时收取
认 购、 申购 费用 ，但 不再从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的一 类基 金份额 ，称 为 A 类基 金 份
额 ； 从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 而不 收取认 购/申购 费用 的一 类基 金份 额， 称为C 类 基金
份 额。 设立 时募 集的 中信建 投稳 信一 年 A 类基 金份额 已收 到首 次募 集扣 除认购 费后 的有 效净 认 购
金 额为 人民 币 136,803,710.46 元，折合 136,803,710.46 份 A 类 基 金 份 额； 有效 认购 资金 在募 集
期 间产 生的 利息 为人 民 币 9,088.05 元，折合 9,088.05 份 A 类 基 金 份额 ；以 上收 到的 实收 基金 共
计 人民 币136,812,798.51 元 ，折 合136,812,798.51 份A 类份 额。 中信 建投 稳信 一年 C 类基 金份
额 已 收 到 首 次 募 集 的 有 效 认 购 资 金 （ 不 含 认 购 费 ） 金 额 为 人 民 币 164,232,843.44 元，折合
164,232,843.44 份 C 类 基金 份额 ；有 效认 购资 金在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币 8,589.02 元，
折合 8,589.02 份 C 类 基金 份 额 ； 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币 164,241,432.46 元，折合
164,241,432.46 份C 类 基 金 份额 。 中 信建 投 稳 信一年A 类 份额 和C 类份 额收到 的实 收基 金合 计人
民币 301,054,230.97 元 ， 分 别折 合成 A 类及 C 类基金 份额 ，合 计折 合 301,054,230.97 份中信建中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 25 页 共 55 页
投稳 信一年基 金份额。 本基金 的基金管 理人和注 册登记 机构均为 中信建投 基金管 理有限 公司，基
金 托管 人为 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司。
本基 金的投资 范围为具 有良好 流动性的 金融工具 ，包括 国内依法 发行上市 的债券 、货币市 场
工具 、股票以 及法律法 规或中 国证监会 允许基金 投资的 其他金融 工具（但 须符合 中国证 监会相关
规 定） 。 本 基金 主要 投资 于国 债 、 央 行票 据、 金融 债、 次 级债 、 地 方政 府债 、 企 业债 、 公司 债 （ 含
中 小企 业私 募债 券） 、 中 期票 据、 短期 融资 券、 资产 支持 证券 、 可 转换 债券 （含 可分 离交 易可 转债 ） 、
可交 换债券、 债券回购 、银行 存款等固 定收益类 资产。 基金持有 因可转换 债券或 可交换 债券转股
所形 成的股票 以及股票 派发或 可分离交 易可转债 分离交 易的权证 等资产， 基金将 在其可 交易之日
起的 6 个月 内将 股票 和权证 等资 产卖 出。 如法 律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 其他 品种 ， 基
金管 理人在履 行适当程 序后， 可以将其 纳入投资 范围。 基金的投 资组合比 例为： 本基金 对债券资
产的 投资比例 不低于基 金资产 的 80%，但应开 放 期流动 性需要， 为保护基 金份额 持有人利 益，在
每次 开放期前 三个月、 开放期 内及开放 期结束后 三个月 的期间内 ，基金投 资不受 上述比 例限制；
开 放期 内现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的5% ， 在 运作 周 期
内 ， 本 基金 不受上 述5%的限 制。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 银 行一年 期定 期存 款税 后利 率+1.2% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财 务报表系 按照财政 部颁布 的《企业 会计准则 —基本 准则》以 及其后颁 布及修 订的具体 会
计准 则、应用 指南、解 释以及 其他相关 规定（以 下统称 “企业会 计准则 ” ）编制 ，同时 ，对于在
具体 会计核算 和信息披 露方面 ，也参考 了中国证 券投资 基金业协 会修订并 发布的 《证券 投资基金
会 计核 算 业 务 指引》 、 中 国 证 监会 制 定 的 《关 于 进 一 步 规范 证 券 投 资基 金 估 值 业 务的 指 导 意 见》 、
《 关于证券 投资基金 执行< 企 业会计准 则> 估值业 务及份 额净值计 价有关事 项的通 知》 、 《证券 投资
基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报 告 的内 容 与
格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投 资 基
金 信息 披 露XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监 会颁 布的 相关 规定 。
本 财务 报表 以本 基金 持续经 营为 基础 列报。
采 用若 干修 订后/新 会计 准则 ：
2014 年 1 至 3 月， 财政 部制 定了 《企 业会 计准 则第 39 号 —— 公 允价 值计量 》 、 《 企业 会计 准
则第40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第41 号—— 在 其他 主体 中权 益的披 露》 ； 修订 了 《企
业 会计 准则 第 2 号—— 长期 股权 投资 》 、 《 企业 会计准 则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第33 号—— 合 并财 务报 表》 ； 上述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起施行。 2014 年6 月 ， 财 政 部修 订了 《 企 业会 计准 则第37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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在2014 年 年 度 及以 后期 间的 财 务 报告 中施 行。
上 述会 计准 则的 变化 对本财 务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整 地反 映了 本基 金 于2014 年12 月31 日的财
务 状况 以 及2014 年1 月27 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2014 年12 月31 日 止 期 间的 经营 成果 和净 值
变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本 基金 会计 年度 采用 公历年 度， 即每 年1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本 期财务 报表 的实 际 编
制 期间 系2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基 金记账本 位币和编 制本财 务报表所 采用的货 币均为 人民币。 除有特别 说明外 ，均以人 民
币 元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金 融工 具是 指形 成本 基金的 金融 资产 （ 或负 债） ， 并形 成其 他单 位的 金融 负债 （ 或 资产 ） 或权
益 工具 的合 同。
(1) 金 融 资 产分 类
本基 金的金融 资产于初 始确认 时分为以 下两类： 以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损益的 金
融 资产 、贷 款和 应收 款项；
本 基金 目前 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产主 要为债 券投 资；
(2) 金 融 负 债分 类
本基 金的金融 负债于初 始确认 时归类为 以公允价 值计量 且其变动 计入当期 损益的 金融负债 和
其 他金 融负 债。 本基 金目前 持有 的金 融负 债划 分为其 他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本 基金 于成 为金 融工 具合同 的一 方时 确认 一项 金融资 产或 金融 负债 。
划分 为以公允 价值计量 且其变 动计入当 期损益的 金融资 产的股票 、债券等 ，以及 不作为有 效
套期 工具的衍 生工具， 按照取 得时的公 允价值作 为初始 确认金额 ，相关的 交易费 用在发 生时计入
当 期损 益； 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 27 页 共 55 页
在持 有以公允 价值计量 且其变 动计入当 期损益的 金融资 产期间取 得的利息 或现金 股利，应 当
确认 为当期收 益。每日 ，本基 金将以公 允价值计 量且其 变动计入 当期损益 的金融 资产或 金融负债
的 公允 价值 变动 计入 当期损 益；
处置 该金融资 产或金融 负债时 ，其公允 价值与初 始入账 金额之间 的差额应 确认为 投资收益 ，
同 时调 整公 允价 值变 动收益 ；
当收 取该金融 资产现金 流量的 合同权利 终止，或 该金融 资产已转 移，且符 合金融 资产转移 的
终 止确 认条 件的 ，金 融资产 将终 止确 认， 即从 本基金 账户 和资 产负 债表 内予以 转销 ；
当 金融 负债 的现 时义 务全部 或部 分已 经解 除的 ，该金 融负 债或 其一 部分 将终止 确认 ；
本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终止 确认 该金 融资 产；
保留 了金融资 产所有权 上几乎 所有的风 险和报酬 的，不 终止确认 该金融资 产；本 基金既 没有转移
也没 有保留金 融资产所 有权上 几乎所有 的风险和 报酬的 ，分别下 列情况处 理：放 弃了对 该金融资
产控 制的，终 止确认该 金融资 产并确认 产生的资 产和负 债；未放 弃对该金 融资产 控制的 ，按照其
继 续涉 入所 转移 金融 资产的 程度 确认 有关 金融 资产， 并相 应确 认有 关负 债；
本 基金 主要 金融 工具 的成本 计价 方法 具体 如下 ：
1 、 股 票投 资
买入 股票于成 交日确认 为股票 投资，股 票投资成 本，按 成交日应 支付的全 部价款 扣除交易 费
用 入账 ；
卖 出股 票于 成交 日确 认股票 投资 收益 ，卖 出股 票的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
2 、 债 券投 资
买入 债券于成 交日确认 为债券 投资。债 券投资成 本，按 成交日应 支付的全 部价款 扣除交易 费
用 入账 ，其 中所 包含 的债券 应收 利息 单独 核算 ，不构 成债 券投 资成 本；
买入 零息债券 视同到期 一次性 还本付息 的附息债 券，根 据其发行 价、到期 价和发 行期限按 直
线 法推 算内 含票 面利 率后， 按上 述会 计处 理方 法核算 ；
卖 出债 券于 成交 日确 认债券 投资 收益 ，卖 出债 券的成 本按 移动 加权 平均 法结转 ；
3 、 权 证投 资
买入 权证于成 交日确认 为权证 投资。权 证投资成 本按成 交日应支 付的全部 价款扣 除交易费 用
后 入账 ；
卖 出权 证于 成交 日确 认衍生 工具 投资 收益 ， 卖 出权 证的 成本 按移 动加 权平 均法于 成交 日结 转；
4 、 分 离交 易可 转债
申购 新发行的 分离交易 可转债 于获得日 ，按可分 离权证 公允价值 占分离交 易可转 债全部公 允中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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价值 的比例将 购买分离 交易可 转债实际 支付全部 价款的 一部分确 认为权证 投资成 本，按 实际支付
的 全部 价款 扣减 可分 离权证 确定 的成 本确 认债 券成本 ；
上 市后 ，上 市流 通的 债券和 权证 分别 按上 述(2) 、(3)中 相 关原 则进 行计 算；
5 、 回 购协 议
本 基金 持有 的回 购协 议 （封 闭式 回购 ） ， 以 成本 列示， 按 实际 利率 （ 当实 际利率 与合 同利 率差
异 较小 时， 也可 以 用 合同利 率） 在实 际持 有期 间内逐 日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允 价值，是 指市场参 与者在 计量日发 生的有序 交易中 ，出售一 项资产所 能收到 或者转移 一
项负 债所需支 付的价格 。本基 金以公允 价值计量 相关资 产或负债 ，假定出 售资产 或者转 移负债的
有序 交易在相 关资产或 负债的 主要市场 进行；不 存在主 要市场的 ，本基金 假定该 交易在 相关资产
或 负债的最 有利市场 进行。 主要市场(或最有利 市场) 是 本基金在 计量日能 够进入 的交易市 场。本
基 金采 用市 场参 与者 在对该 资产 或负 债定 价时 为实现 其经 济利 益最 大化 所使用 的假 设。
在财 务报表中 以公允价 值计量 或披露的 资产和负 债，根 据对公允 价值计量 整体而 言具有重 要
意义 的最低层 次输入值 ，确定 所属的公 允价值层 次：第 一层次输 入值，在 计量日 能够取 得的相同
资产 或负债在 活跃市场 上未经 调整的报 价；第二 层次输 入值，除 第一层次 输入值 外相关 资产或负
债 直接 或间 接可 观察 的输入 值； 第三 层次 输入 值，相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。
每个 资产负债 表日，本 基金对 在财务报 表中确认 的持续 以公允价 值计量的 资产和 负债进行 重
新 评估 ，以 确定 是否 在公允 价值 计量 层次 之间 发生转 换。
本 基金 持有 的股 票投 资、债 券投 资和 权证 投资 等投资 按如 下原 则确 定公 允价值 并进 行估 值：
1 、 存 在活 跃市 场的 金融 工具 ， 按 照估 值日 能够 取得的 相同 资产 或负 债在 活跃 市 场上 未经 调整
的市 价作为公 允价值； 估值日 无市价， 但最近交 易日后 经济环境 未发生重 大变化 且证券 发行机构
未发 生影响证 券价格的 重大事 件的，按 最近交易 市价确 定公允价 值；如估 值日无 市价， 且最近交
易日 后经济环 境发生了 重大变 化或证券 发行机构 发生了 影响证券 价格的重 大事件 ，参考 类似投资
品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 ；
2 、 不 存在 活跃 市场 的金 融工 具 ， 采 用市 场参 与者 普遍 认同 ， 且被 以往 市场 实际 交易 价格 验证
具有 可靠性的 估值技术 ，确定 公允价值 。本基金 采用在 当前情况 下适用并 且有足 够可利 用数据和
其他 信息支持 的估值技 术，优 先使用相 关可观察 输入值 ，只有在 可观察输 入值无 法取得 或取得不
切 实可 行的 情况 下， 才使用 不可 观察 输入 值；
3 、 如 有确 凿证 据表 明按 上述 估值 原则 仍不 能客 观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据 具体
情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能适 当反 映公 允价值 的方 法估 值； 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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4 、 如 有新 增事 项， 按国 家最 新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当 本基 金具 有抵 销 已 确认金 融资 产和 金融 负债 的法定 权利 ， 且 该种 法定 权利 现在 是可 执行 的，
同时 本基金计 划以净额 结算或 同时变现 该金融资 产和清 偿该金融 负债时， 金融资 产和金 融负债以
相互 抵销后的 金额在资 产负债 表内列示 。除此以 外，金 融资产和 金融负债 在资产 负债表 内分别列
示 ，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收 基金为对 外发行的 基金份 额总额所 对应的金 额。由 于申购和 赎回引起 的实收 基金份额 变
动分 别于基金 申购确认 日及基 金赎回确 认日确认 。上述 申购和赎 回分别包 括基金 转换所 引起的转
入 基金 的实 收基 金增 加和转 出基 金的 实收 基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益 平准金包 括已实现 损 益平 准金和未 实现损益 平准金 。已实现 损益平准 金指在 申购或赎 回
基 金份 额时 ， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分配 的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占 基金 净值 比例 计算
的金 额。未实 现损益平 准金指 在申购或 赎回基金 份额时 ，申购或 赎回款项 中包含 的按累 计未实现
利得/ （ 损失 ） 占基 金净 值比例 计算 的金 额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确认 。
未实 现损益平 准金与已 实现损 益平准金 均在“损 益平准 金”科目 中核算， 并于期 末全额转 入
“ 未分 配利 润/（累 计亏 损） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 存 款利 息收 入按 存款 的本 金与 适用 的利 率逐 日计提 的金 额 入 账 。 若 提前 支取 定期 存款 ， 按
协议 规定的利 率及持有 期重新 计算存款 利息收入 ，并根 据提前支 取所实际 收到的 利息收 入与账面
已 确认 的利 息收 入的 差额确 认利 息损 失， 列入 利息收 入减 项， 存款 利息 收入以 净额 列示 ；
2 、 债券 利息 收入 按债 券票面 价值 与票 面利 率或 内含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行 企
业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在债 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
3 、 资 产支 持证 券利 息收 入按 证券 票面 价值 与票 面利率 计算 的金 额， 扣除 应由资 产支 持证 券发
行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额 确 认， 在证券 实际 持有 期内 逐日 计提；
4 、 买 入返 售金 融资 产 收 入， 按 买入 返售 金融 资产 的成 本及 实际 利率 （ 当实 际利 率与 合同 利率
差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内逐 日计 提；
5 、股 票投资收 益/ （损失）于 卖出股票 成交日确 认，并 按卖出股 票成交金 额与其 成本的差 额
入 账； 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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6 、 债 券投 资收 益/ （ 损失） 于成 交日 确认 ，并 按成交 总额 与其 成本 、应 收利息 的差 额入 账；
7 、衍 生工具收 益/ （损失）于 卖出权证 成交日确 认，并 按卖出权 证成交金 额与其 成本的差 额
入 账；
8 、 股 利收 益于 除息 日确 认， 并按 上市 公司 宣告 的分红 派息 比例 计算 的金 额扣除 应由 上市 公司
代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 入账 ；
9 、公 允价值变 动收益/ （损失 ）系本基 金持有的 采用公 允价值模 式计量的 交易性 金融资产 、
交 易性 金融 负债 等公 允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失；
10 、 其他收入 在主要风 险和报 酬已经转 移给对方 ，经济 利益很可 能流入且 金额可 以可靠计 量
的 时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
1 、 基 金管 理费 按前 一日 基金 资产 净值 的0.70%的 年费 率逐 日计 提；
2 、 基 金托 管费 按前 一日 基金 资产 净值 的0.20%的 年费 率逐 日计 提；
3 、C 类 基 金销 售服 务费 按前 一 日C 类 基金 份额 的基金 资产 净值 的0.40%的 年费 率逐 日计 提；
4 、 卖 出回 购证 券支 出 ， 按卖 出回 购 金 融资 产的 成本及 实际 利率 （ 当实 际利 率与 合同 利率 差异
较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
5 、 其 他 费用 系根 据有 关法规 及相 应协 议规 定 ， 按 实际 支出 金额 ， 列入 当期 基金 费用 。 如果 影
响 基金 份额 净值 小数 点后第 四位 的， 则采 用待 摊或预 提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条件 的前 提下 ，本 基金 每年收 益分 配次 数最 多 为 12 次， 每份 基金 份
额每 次收益分 配比例不 得低于 收益分配 基准日每 份基金 份额该次 可供分配 利润 的 20% ， 若基金 合
同 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分两 种 ： 现 金分 红与 红利 再投 资 ， 投 资者 可选 择现 金红 利或 将现 金红
利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ；若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基 金收 益分 配基 准日 的基金 份额 净值 减去
每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
4 、 同 一类 别每 一基 金份 额享 有同 等分 配权 ；
5 、 法 律法 规或 监管 机关 另有 规定 的， 从其 规定 。
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 31 页 共 55 页
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本 基金 本报 告期 无需 要说明 的其 他重 要会 计政 策和会 计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会 计政 策变 更的 说明 可参见7.4.2 会 计 报 表的 编制基 础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本 基金 本报 告期 无会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本 基金 本报 告期 无重 大会计 差错 的内 容和 更正 事项。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经 国务 院批 准， 财 政部、 国家 税务 总局 研究 决定， 自2008 年4 月24 日 起 ， 调整证 券 （股 票）
交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰；
经 国务 院批 准， 财政 部、国 家税 务总 局研 究决 定，自 2008 年9 月 19 日 起 ，调 整由 出让 方 按
证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据 财政部、国 家税务总局财 税[2005]103 号 文《关于 股权分置试 点改革有关税 收政策问 题
的 通知 》 的 规定， 股权 分置改 革过 程中 因非 流通 股股东 向流 通股 股东 支付 对价而 发生 的股 权转 让 ，
暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企业 所得 税
根 据财 政部 、 国家 税务 总局财 税[2004]78 号 文 《 关 于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金 ） 管 理人 运
用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据 财政部、国 家税务总局财 税[2005]103 号 文《关于 股权分置试 点改革有关税 收政策问 题
的通 知》的规 定，股权 分置改 革中非流 通股股东 通过对 价方式向 流通股股 东支付 的股份 、现金等
收 入， 暂免 征收 流通 股股东 应缴 纳的 企业 所得 税；
根据 财政部、 国家税务总局财 税[2008]1 号 文《关于企 业所得税 若干优惠政策的 通知》的 规
定， 对证券投 资基金从 证券市 场中取得 的收入， 包括买 卖股票、 债券的差 价收入 ，股权 的股息、
红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 32 页 共 55 页
7.4.6.3 个 人所 得税
根据 财政部、国 家税务总局财 税[2002]128 号 文《关于 开放式证券 投资基金有关 税收问题 的
通知 》的规定 ，对基金 取得的 股票的股 息、红利 收入、 债券的 利 息收入、 储蓄存 款利息 收入，由
上 市公 司、 发行 债券 的企业 和银 行在 向基 金支 付上述 收入 时代 扣代 缴20%的个 人所 得税 ；
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市公 司股 息红 利差
别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投资 基金 从公 开发 行
和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月） 的，其 股息 红利 所得 全 额
计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在1 个 月以 上 至1 年 （ 含1 年） 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额；
持 股期 限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的 税率 计征 个人 所得
税；
根据 财政部、国 家税务总局财 税[2005]103 号 文《关于 股权分置试 点改革有关税 收政策问 题
的通 知》的规 定， 股权 分置改 革中非流 通股股东 通过对 价方式向 流通股股 东支付 的股份 、现金等
收 入， 暂免 征收 流通 股股东 应缴 纳的 个人 所得 税；
根据 财政部、国 家税务总局财 税[2008]132 号 《财政部 国家税务总 局关于储蓄存 款利息所 得
有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起 ， 对 储蓄 存款利 息所 得暂 免征 收个
人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单 位： 人民 币元
项目
本 期末
2014 年12 月31 日
上 年度 末
2013 年12 月31 日
活 期存 款 8,984,995.89 -
定 期存 款 - -
其 中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其 他存 款 - -
合 计： 8,984,995.89 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 数据 。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单 位： 人民 币元
项目
本 期末
2014 年12 月31 日
成本 公 允价 值 公 允价 值变 动
股票 - - - 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 33 页 共 55 页
贵金属投资- 金 交 所
黄 金合 约
- - -
债券
交 易所 市场 20,904,113.47 21,317,013.04 412,899.57
银 行间 市场 159,736,340.95 161,256,000.00 1,519,659.05
合计 180,640,454.42 182,573,013.04 1,932,558.62
资 产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 180,640,454.42 182,573,013.04 1,932,558.62
项目
上 年度 末
2013 年12 月31 日
成本 公 允价 值 公 允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所
黄 金合 约
- - -
债券
交 易所 市场 - - -
银 行间 市场 - - -
合计 - - -
资 产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
注 ：本 基金 的合 同 于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
本 期末
2014 年12 月31 日
账 面余 额 其 中； 买断 式逆 回购
买 入返 售证 券 9,100,000.00 -
买 入返 售证 券_银行 间 116,000,614.00 -
合计 125,100,614.00 -
项目
上 年度 末
2013 年12 月31 日
账 面余 额 其 中； 买断 式逆 回购
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 数据 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本 期末
2014 年12 月31 日
上 年度 末
2013 年12 月31 日
应 收活 期存 款利 息 1,826.69 -
应 收定 期存 款利 息 - -
应 收其 他存 款利 息 - -
应 收结 算备 付金 利息 438.57 -
应 收债 券利 息 5,129,194.26 -
应 收买 入返 售证 券利 息 81,716.30 -
应 收申 购款 利息 - -
应 收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 6.93 -
合计 5,213,182.75 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 数据 。
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单 位： 人民 币元
项目
本 期末
2014 年12 月31 日
上 年度 末
2013 年12 月31 日
交 易所 市场 应付 交易 费用 - -
银 行间 市场 应付 交易 费用 6,529.10 -
合计 6,529.10 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 数据 。
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本 期末
2014 年12 月31 日
上 年度 末
2013 年12 月31 日
应 付券 商交 易单 元保 证金 - -
应 付赎 回费 - -
预 提费 用 50,000.00 -
合计 50,000.00 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 数据 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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7.4.7.9 实 收基 金
金 额单 位： 人民 币元
中 信建 投稳 信一 年A
项目
本期
2014 年1 月27 日(基 金 合 同 生效 日)至2014 年12 月31 日
基 金份 额（ 份） 账 面金 额
基 金合 同生 效日 136,812,798.51 136,812,798.51
本 期申 购 - -
本 期赎 回 （ 以“-” 号填 列） - -
- 基 金 拆分/份 额折 算前 - -
基 金拆 分/份额 折算 变动 份额 - -
本 期申 购 - -
本 期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本 期末 136,812,798.51 136,812,798.51
金 额单 位： 人民 币元
中 信建 投稳 信一 年C
项目
本期
2014 年1 月27 日(基 金 合 同 生效 日)至2014 年12 月31 日
基 金份 额（ 份） 账 面金 额
基 金合 同生 效日 164,241,432.46 164,241,432.46
本 期申 购 - -
本 期赎 回 （ 以“-” 号填 列） - -
- 基 金 拆分/份 额折 算前 - -
基 金拆 分/份额 折算 变动 份额 - -
本 期申 购 - -
本 期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本 期末 164,241,432.46 164,241,432.46
注：1 、本 基金于2014 年 1 月6 日至2014 年1 月23 日 向社 会公 开募 集， 截至2014 年 1 月27 日
（ 基金 合同 生效 日 ） 止 ， 募 集的 扣除 认购 费后 的有效 净认 购金 额为 人民 币301,036,553.90 元 ， 有
效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 17,677.07 元 ， 以 上 实 收 基 金 合 计 为 人 民 币
301,054,230.97 元，折合 301,054,230.97 份 基 金 份额 。
2、 根 据 《 中信 建投 稳信 定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书 》 的 相关 规定 ， 本基 金的 封闭 期
为 自 《基 金合 同 》 生 效之日 起(包括 《 基金 合同 》 生效 之日)或 自每 一开 放期 结束 之 日 次日 起(包括
该日) 一年的 期间。本 基金自 封闭期结 束之后第 一个工 作日( 该日 为非工作 日，则 该封闭期 结束日
延 长至 下一 工作 日的 前一日)起 进入 开放 期， 期间 可以 办理 申购 与赎 回业 务。 开 放时 间原 则上 不少
于 五个 工作 日并 且最 长不超 过十 五个 工作 日。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单 位： 人民 币元
中 信建 投稳 信一 年A
项目 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润 合计
基 金合 同生 效日 - - -
本 期利 润 8,215,905.21 877,796.96 9,093,702.17
本期基金份额交易
产 生的 变动 数
- - -
其 中： 基金 申购 款 - - -
基 金赎 回款 - - -
本 期已 分配 利润 - - -
本 期末 8,215,905.21 877,796.96 9,093,702.17
单 位： 人民 币元
中 信建 投稳 信一 年C
项目 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润 合计
基 金合 同生 效日 - - -
本 期利 润 9,214,586.68 1,054,761.66 10,269,348.34
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 变动 数
- - -
其 中： 基金 申购 款 - - -
基 金赎 回款 - - -
本 期已 分配 利润 - - -
本 期末 9,214,586.68 1,054,761.66 10,269,348.34
7.4.7.11 存 款利 息收入
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日(基金合同
生 效日)至2014 年12 月31
日
上 年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活 期存 款利 息收 入 154,677.83 -
定 期存 款利 息收 入 2,095,046.23 -
其 他存 款利 息收 入 - -
结 算备 付金 利息 收入 18,900.82 -
其他 406.09 -
合计 2,269,030.97 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 期间 数据 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 37 页 共 55 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日） 至2014 年12 月31 日 止 期间 无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日( 基金
合同生 效日)至2014 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
5,857,092.87 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 5,857,092.87 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日( 基金
合同生 效日)至2014 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
482,040,528.62 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
462,666,369.70 -
减：应 收利 息总 额 13,517,066.05 -
买卖债 券差 价收 入 5,857,092.87 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 未发 生债券 投资 相关 的赎 回价 差收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 未发 生债券 投资 相关 的申 购差 价收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间无 资产 支持 证券中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 38 页 共 55 页
投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间无 贵金 属投 资收
益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日） 至2014 年12 月31 日 止 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项 目名 称
本期
2014 年1 月27 日(基金
合 同生 效日)至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
1.交 易 性金 融资 产 1,932,558.62 -
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 1,932,558.62 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍 生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,932,558.62 -
注 ：本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.7.18 其 他收 入
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间无 其他 收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日(基金合
同 生效 日)至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月31 日
交 易所 市场 交易 费用
1,453.54 -
银 行间 市场 交易 费用 7,050.00 -
合计
8,503.54 - 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 39 页 共 55 页
注 ：本 基金 的合 同 于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日(基金
合 同生 效日)至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月31 日
审 计费 用 50,000.00 -
信 息披 露费 270,000.00 -
银 行划 款费 11,963.40 -
开 户费 900.00
帐 户维 护费 18,000.00
合计 350,863.40 -
注 ：本 基金 的合 同 于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 区间 期间 数据 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本 基金 管理 人 于2015 年1 月22 日 发 布 分红 公告 ，向截 至2015 年 1 月 23 日 止 本 基金 登记 注
册 的份 额持 有人 ，按 每 10 份 基金 份额 分配 红利 人民币 0.6500 元，A 类基 金实际 分配 收益 金额 为
人民币8,892,831.80 元，C 类 基 金实 际分 配收 益金额 为人 民 币10,675,695.88 元 。
7.4.9 关 联方 关系
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
中 信建 投基 金管 理有 限公司 基 金管 理人 、基 金注 册登记 机构 、基 金销 售机 构
上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司 基 金托 管人 、基 金代 销机构
中 信建 投证 券股 份有 限公司 基 金管 理人 的股 东、 基金代 销机 构
航 天科 技财 务有 限责 任公司 基 金管 理人 的股 东
江 苏省 广传 广播 传媒 有限公 司 基 金管 理人 的股 东
中 信建 投期 货有 限公 司 与 基金 管理 人同 一控 股股东 、基 金代 销机 构
注 ：下 述关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间未 通过 关联 方交中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 40 页 共 55 页
易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金 额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月27 日(基 金合同 生效 日)至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中信建投证券股份
有限公司
436,800,033.56 100.00% - -
注 ：本 基金 的合 同 于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月27 日(基 金合同 生效 日)至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
中信建投证券股份
有限公司
2,467,546,000.00 100.00% - -
注 ：本 基金 的合 同 于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间未 通过 关联 方交
易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间未 发生 应支 付关
联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日(基金合同生
效日)至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 2,014,272.37 - 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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的 管理 费
其 中： 支付 销售 机构 的客
户 维护 费
262,912.39 -
注：1 、 基 金管 理费 每日 计提 ， 按 月支 付。 基金 的管理 费按 前一 日的 基金 资产净 值 的0.70% 年 费率
计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H= E× 0.70%÷ 当 年 天数
H 为 每 日 应 计提 的基金 管理 费
E 为 前 一 日 的基 金资产 净值
2、 客户 维护 费是 指基 金管理 人与 基金 销售 机构 约定的 用以 向基 金销 售机 构支付 客户 服务 及销 售 活
动中 产生的相 关费用， 该费用 从基金管 理人收取 的基金 管理费中 列支，不 属于从 基金资 产中列支
的费 用项目。 其中，本报告期 应支付上 海浦东发展银行 股份有限 公司的客户维护 费为 15,883.41
元 ； 应 支付 中信 建投 证 券股 份有 限公 司的 客户 维护费 为246,133.17 元 ； 应 支付 中信 建投 期货 有限
公 司的 客户 维护 费 为815.69 元。
3、 本 基金 的合 同于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月27 日(基金合同生
效日)至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
575,506.55 -
注：1 、 基 金托 管费 每日 计算 ， 按 月支 付。 基金 的托管 费按 前一 日的 基金 资产净 值 的0.20% 的 年费
率 计提 。托 管费 计算 方法如 下：
H= E× 0.20%÷ 当 年 天数
H 为 每 日 应 计提 的基金 托管 费
E 为 前 一 日 的基 金资产 净值
2、 本 基金 的合 同于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单 位： 人民 币元
获 得销 售服 务费 的
各 关联 方名 称
本期
2014 年1 月27 日(基 金 合 同 生效 日)至2014 年12 月31 日
当 期发 生的 基金 应支 付的销 售服 务费
中 信建 投稳 信一 年
A
中 信建 投稳 信一 年C 合计 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 42 页 共 55 页
中 信建 投基 金管 理有 限
公司
- 48.40 48.40
上 海银 行股 份有 限公 司 - 37.90 37.90
上 海浦 东发 展银 行股 份
有 限公 司
- 252.37 252.37
中 信建 投期 货有 限公 司 - 2,330.37 2,330.37
中 信建 投证 券股 份有 限
公司
- 624,738.11 624,738.11
合计 - 627,407.15 627,407.15
注：1 、基 金销 售服 务费 每日 计提 ，按 月支 付。 其中， 本基 金 A 类基 金份 额不收 取销 售服 务费 ，C
类 基金 份额 销售 服务 费年费 率 为0.40%。 本基 金C 类 基金 份额 销售 服务 费计提 的计 算方 法如 下：
H= E× 0.40% /当年天数
H 为C 类 基 金 份 额每日 应计 提的 销售 服务 费
E 为C 类 基 金 份 额前一 日的 基金 资产 净值
2、 本 基金 的合 同于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单 位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月27 日( 基 金 合 同 生效 日)至2014 年12 月31 日
银 行间 市场 交
易的
各 关联 方名 称
债 券交 易金 额 基 金逆 回购 基 金正 回购
基 金买 入 基 金卖 出 交 易金 额 利 息收 入 交 易金 额 利 息支 出
中 信 建 投 证 券 股
份有限公司
- - - - 21,000,000.00 2,511.87
注 ：本 基金 的合 同 于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 于2014 年1 月27 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2014 年12 月31 日 止期 间未 运用
固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份 额 单 位 ：份
中 信建 投稳 信一 年A
关 联方 名称
本 期末
2014 年12 月31 日
上 年度 末
2013 年12 月31 日 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 43 页 共 55 页
持 有的
基 金份 额
持 有的 基金 份额
占 基金 总份 额的
比例
持 有的
基 金份 额
持 有的 基金 份额
占 基金 总份 额的
比例
航 天 科 技 财 务 有
限责任公司
40,001,400.00 13.2900% - -
江 苏 广 传 广 播 传
媒有限公司
30,000,800.00 9.9700%
注：1 、 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方持 有上 述基金 基金 份额 的交 易费 用按市 场公 开的 交易 费 率
计 算并 支付 。
2、 本 基金 于2014 年1 月27 日 成 立 ，无 上年 度可 比数 据。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名称
本期
2014 年1 月27 日(基 金 合 同 生效 日)至
2014 年12 月31 日
上 年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
上海浦东发展银行
股份有限公司
8,984,995.89 531,844.50 - -
注 ：本 基金 的合 同 于2014 年1 月27 日 生 效， 无上 年度 可比 期间 数据 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 于2014 年1 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2014 年12 月31 日 止 期 间未 在承 销期 内参
与 关联 方承 销证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金于2014 年1 月27 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2014 年12 月31 日 止 期 间未 进行 利润 分配 。
本 基金 管理 人 于2015 年1 月22 日 发 布 分红 公告 ，向截 至2015 年 1 月 23 日 止 本 基金 登记 注
册的 份额持有 人，按每 10 份 基金份额 分配红利人民 币 0.6500 元 ，实际分配收 益金额为 人民币
19,568,527.68 元。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金 额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受 限 证 券 类别 ：债 券 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 44 页 共 55 页
证券
代码
证券
名称
成功
认 购日
可流
通日
流 通受
限 类型
认购
价格
期 末估
值 单价
数量
（ 单位 ：
张）
期末
成 本总 额
期 末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 12,240 1,224,000.00 1,224,000.00 -
注 ：本 基金 本报 告期 末未持 有因 认购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 交易所 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金在日常 经营活动 中涉及 的风险主 要包括信 用风险 、流动性 风险及市 场风险 。本基金 管
理人 制定了政 策和程序 来识别 及分析这 些风险， 并设定 适当的风 险限额及 内部控 制流程 ，通过可
靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基 金管理人 的风险管 理机构 由董事会 下属的公 司风险 控制与合 规委员会 、督察 长、公司 风
险管 理委员会 、稽控合 规部以 及各个业 务部门组 成。公 司实行全 面、系统 的风险 管理， 风险管理
覆盖 公司所有 战略环节 、业务 环节和操 作环节。 同时制 定了 系统 化的风险 管理程 序，对 风险管理
的整 个流程进 行评估和 改进。 本基金的 基金管理 人在董 事会下设 立风险控 制与合 规委员 会，负责
制 定风 险管 理的 宏观 政策 ， 审 议通 过风 险控 制的 总体措 施等 ； 在 管理 层层 面设 立风 险管 理委 员会 ，
讨论 和制定公 司日常经 营过程 中风险防 范和控制 措施； 在业务操 作层面， 由稽控 合规部 负责协调
并 与各 部门 合作 完成 运作风 险管 理。
本基 金的基金 管理人对 于金融 工具的风 险管理方 法主要 是通过定 性和定量 相结合 的分析方 法
去评 估各种风 险发生的 可能性 及其发生 可能给基 金资产 造成的损 失。从定 性分析 的角度 出发，判
断风 险损失的 严重程度 和出现 同 类风险 损失的频 度。而 从定量分 析的角度 出发， 根据本 基金的投
资目 标，结合 基金资产 所运用 金融工具 特征通过 特定的 风险量化 指标、模 型，日 常的量 化报告，中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 45 页 共 55 页
确定 风险损失 的限度和 相应置 信程度， 及时可靠 地对各 种风险进 行监督、 检查和 评估， 并通过相
应 决策 ，将 风险 控制 在可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险是指 基金在交 易过程 中因交易 对手未履 行合约 责任，或 者基金所 投资证 券之发行 人
出现 违约、拒 绝支付到 期本息 ，导致基 金资产损 失和收 益变化的 风险。本 基金均 投资于 具有良好
信 用等 级的 证券 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基 金在交易 所进行的 交易均 与中国证 券登记结 算有限 责任公司 完成证券 交收和 款项清算 ，
因此 违约风险 发生的可 能性很 小；本基 金在进行 银行间 同业市场 交易前均 对交易 对手进 行信用评
估 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风险是 指基金所 持金融 工具变现 的难易程 度。本 基金的流 动性风险 一方面 来自于基 金
份额 持有人可 随时要求 赎回其 持有的基 金份额， 另一方 面来自于 投资品种 所处的 交易市 场不活跃
而 带来 的变 现困 难。
本 基金 所持 证券 在证 券交易 所上 市或 在银 行间 同业市 场交 易， 因此 ， 除 在附注7.4.12 中列示
的部 分基金资 产流通暂 时受限 制不能自 由转 让的 情况外 ，其余均 能及时变 现。此 外，本 基金可通
过卖 出回购金 融资产方 式借入 短期资金 应对流动 性需求 ，其上限 一般不超 过基金 持有的 债券资产
的公 允价值。 本基金于 资产负 债表日所 持有的金 融负债 的合约约 定剩余到 期日均 为 一年 以内且一
般不 计息，可 赎回基金 份额净 值（所有 者权益） 无固定 到期日且 不计息， 因此账 面余额 一般即为
未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
本基 金管理人 每日预测 本基金 的流动性 需求，并 同时通 过独立的 风险管理 部门设 定流动性 比
例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场 风险是指 基金所持 金融工 具的公允 价值或未 来现金 流量因所 处市场各 类价格 因素的变 动
而 发生 波动 的风 险， 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险是指 基金所持 金融工 具的公允 价值或未 来现金 流量因市 场利率变 动而发 生波动的 风
险。 本基金所 面临的利 率风险 主要来源 于本基金 所持有 的生息资 产。本基 金的生 息资产 主要为银
行 存款 、结 算备 付金 、结算 保证 金、 债券 投资 及买入 返售 金融 资产 等。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 46 页 共 55 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单 位： 人民 币元
本 期末
2014 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银 行存 款 8,984,995.89 - - - 8,984,995.89
结 算备 付金 886,102.86 - - - 886,102.86
存 出保 证金 13,944.09 - - - 13,944.09
交 易性 金融 资产 122,645,000.00 57,919,000.00 2,009,013.04 - 182,573,013.04
买 入返 售金 融资 产 125,100,614.00 - - - 125,100,614.00
应 收利 息 - - - 5,213,182.75 5,213,182.75
资 产总 计 257,630,656.84 57,919,000.00 2,009,013.04 5,213,182.75 322,771,852.63
负债
应 付证 券清 算款 - - - 1,994,721.03 1,994,721.03
应 付管 理人 报酬 - - - 189,936.53 189,936.53
应 付托 管费 - - - 54,267.61 54,267.61
应 付销 售服 务费 - - - 59,116.88 59,116.88
应 付交 易费 用 - - - 6,529.10 6,529.10
其 他负 债 - - - 50,000.00 50,000.00
负 债总 计 - - - 2,354,571.15 2,354,571.15
利 率敏 感度 缺口 257,630,656.84 57,919,000.00 2,009,013.04 2,858,611.60 320,417,281.48
注： 表中所示 为本基金 资产及 负债的公 允价值， 并按照 合约规定 的重新定 价日或 到期日 孰早者进
行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、 该 利率 敏感 性分 析基 于本 基金 报表 日的 利率 风险状 况；
2、 假 定所 有期 限的 利率 均以 相同 幅度 变 动25 个基点 ， 其 他变 量不 变；
3、 此 项影 响并 未考 虑基 金经 理为 降低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
分析
相 关风 险变 量的 变动
对 资产 负债 表日 基金 资产净 值的
影 响金 额（ 单位 ：人 民币元 ）
本 期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上 年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
+25 个基 准 点 -380,374.30 -
-25 个 基准点 380,374.30
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本 基金 持有 的金 融工 具均以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 47 页 共 55 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他 价格风险 主要为市 场价格 风险，市 场价格风 险是指 基金所持 金融工具 的公允 价值或未 来
现金 流量因除 市场利率 和外汇 汇率以外 的市场价 格因素 变动而发 生波动的 风险。 本基金 主要投资
于证 券交易所 上市或银 行间交 易的证券 ，所面临 的最大 市场价格 风险由所 持有的 金融工 具的公允
价值 决定。本 基金通过 投资组 合的分散 化降低市 场价格 风险，并 且本基金 管理人 每日对 本基金所
持 有的 证券 价格 实施 监控。
本基 金的投资 组合比例 为：基 金投资于 债券资产 的比例 不低于基 金资产 的 80% 。但 应开放 期
流动 性需要， 为保护基 金份额 持有人利 益，在每 次开放 期前三个 月、开放 期内及 开放期 结束后三
个月 的期间内 不受前述 比例限 制；开放 期内，保 持不低 于基金资 产净值 5％的现 金或者 到期日在
一 年以 内的 政府 债券 ，在运 作周 期内 ，本 基金 不受上 述 5%的限 制。于 2014 年 12 月 31 日， 本基
金 面临 的整 体其 他价 格风险 列示 如下 ：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金 额单 位： 人民 币元
项目
本 期末
2014 年12 月31 日
上 年度 末
2013 年12 月31 日
公 允价 值
占 基金
资 产净
值 比例
（%）
公 允价 值
占 基金 资
产 净值 比
例（%）
交 易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交 易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交 易性 金融 资产 －债 券投资 182,573,013.04 56.98 - -
交 易性 金融 资产 －贵 金属投
资
- - - -
衍 生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 182,573,013.04 56.98 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2014 年12 月31 日 ， 本 基 金主 要投 资于 固定 收益品 种， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因 素的 变动 对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公 允价 值
银 行存 款 、 结 算备 付金 、 应付 证券 清算 款等 ， 因其 剩余 期限 不长 ， 公允 价值 与账 面价 值相 若。 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 48 页 共 55 页
1 、 各 层次 金融 工具 公允 价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
15,035,013.04 元 ， 属 于第 二层 次的 余额为 人民币 167,538,000.00 元，无属 于第 三层 次的 余额 。
2 、 公 允价 值所 属层 次间 的重 大变 动
本基 金政策为 以报告期 初作为 确定金融 工具公允 价值层 次之间转 换的时点 。本基 金本报告 期
持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具， 在第 一层 次和第 二层 次之 间无 重大 转换。
本基 金本报告 期持有的 以公允 价值 计量 的金融工 具未发 生转入或 转出第三 层次公 允价值的 情
况。
7.4.14.2 承 诺事 项
截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
7.4.14.4 财 务报 表的批 准
本 财务 报表 已 于2015 年3 月27 日 经 本基 金的 基金 管理 人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金 额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占 基金 总资 产的
比 例（%）
1 权 益投 资 - -
其 中： 股票 - -
2 固 定收 益投 资 182,573,013.04 56.56
其 中： 债券 182,573,013.04 56.56
资 产 支 持 证券 - -
3 贵 金属 投资 - -
4 金 融衍 生品 投资 - -
5 买 入返 售金 融资 产 125,100,614.00 38.76
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售金 融资 产 - -
6 银 行存 款和 结算 备付 金合计 9,871,098.75 3.06
7 其 他各 项资 产 5,227,126.84 1.62
8 合计 322,771,852.63 100.00 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 49 页 共 55 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币元
序号 债 券品 种 公 允价 值 占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 国 家债 券 - -
2 央 行票 据 - -
3 金 融债 券 - -
其 中： 政策 性金 融债 - -
4 企 业债 券 18,084,000.00 5.64
5 企 业短 期融 资券 120,647,000.00 37.65
6 中 期票 据 40,609,000.00 12.67
7 可 转债 3,233,013.04 1.01
8 其他 - -
9 合计 182,573,013.04 56.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债 券代 码 债 券名 称 数 量（ 张） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 041454029 14 玉皇化工 200,000 20,170,000.00 6.29 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
第 50 页 共 55 页
CP002
2 1382028 13 山水MTN1 200,000 20,126,000.00 6.28
3 041464033 14 甘公投
CP001
200,000 20,112,000.00 6.28
4 041462022 14 青交投
CP001
200,000 20,082,000.00 6.27
4 041466015 14 晋江能源
CP001
200,000 20,082,000.00 6.27
5 041461039 14 华信资产
CP001
200,000 20,056,000.00 6.26
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 报 告期 内， 本基 金投资决 策程 序符合 相关 法律法 规的 要求 ， 未 发现本基 金投 资
的 前十 名证券 的发 行主体 出现 被监管 部门 立案调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内
受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单 位： 人民 币元 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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序号 名称 金额
1 存 出保 证金 13,944.09
2 应 收证 券清 算款 -
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 5,213,182.75
5 应 收申 购款 -
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,227,126.84
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 未投 资股票 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
份额
级别
持 有人
户数
(户)
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份 额比
例
持 有份 额
占 总份
额 比例
中信
建投
稳信
一年A
378 361,938.62 103,030,035.36 75.31% 33,782,763.15 24.69%
中信
建投
稳信
一年C
3,798 43,244.19 1,565,113.00 0.95% 162,676,319.46 99.05%
合计 4,176 72,091.53 104,595,148.36 34.74% 196,459,082.61 65.26% 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份 额级 别 持 有份 额总 数（ 份）
占 基金 总份 额
比例
基 金管 理人 所有 从业 人员
持 有本 基金
中 信建 投
稳 信一 年
A
5,402,531.81 3.9488%
中 信建 投
稳 信一 年
C
- -
合计
5,402,531.81 1.7945%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份 额级 别 持 有基 金份 额总 量的 数量区 间（ 万份 ）
本 公司 高级 管理 人员 、 基金
投 资和 研究 部门 负责 人 持
有 本开 放式 基金
中 信建 投稳 信一 年A >100
中 信建 投稳 信一 年C -
合计 >100
本 基金 基金 经理 持有 本开
放 式基 金
中 信建 投稳 信一 年A 0~10
中 信建 投稳 信一 年C -
合计 0~10
§10 开放式 基金份额变动
单 位： 份
项目
中 信建 投稳 信一
年A
中 信建 投稳 信一
年C
基 金合 同生 效日 （2014 年1 月 27 日） 基 金 份
额 总额
136,812,798.51 164,241,432.46
本 报告 期期 初基 金份 额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回 份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动 份额 （份 额减 少以"-" 填列 ）
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本 报告 期期 末基 金份 额总额 136,812,798.51 164,241,432.46
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本 报告 期内 ，本 基金 未召开 基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2014 年 4 月 28 日 中 信 建投 证券 股份 有限 公司 经营决 策会 委员 、固 定收 益部行 政负 责人 、 董
事 总经 理邹 迎光 同志 出任中 信建 投基 金管 理有 限公司 董事 。
2014 年 9 月 29 日 江 苏 省广 播电 视总 台（ 集团 ）投资 管理 部业 务拓 展科 副科长 、江 苏省 盛 世
广 宏无 线科 技传 播有 限公司 监事、 江苏 联威 投资 有限 公司 监事 周琰 同志 出任中 信建 投基 金管 理 有
限 公司 监事 。
经 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 决 定 ， 其 资 产 托 管 与 养 老 金 业 务 部 原 总 经 理 李 桦 同 志 自
2014 年4 月 起 不 再 担任 其资 产托 管与 养老 金业 务部总 经理 职务 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本 报告 期无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本 基金 本报 告期 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基金 本报 告期 应支 付给安 永华 明会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 的 报酬 为 50,000.00 元人
民 币。 该会 计师 事务 所自本 基金 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 基金 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 在本 报告期 内无 受稽 查或 处罚 等情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金 额单 位： 人民 币元 中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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券 商名 称
交 易单 元
数量
股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备注
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣金
占 当期 佣金
总 量的 比例
中信建投证券 2 - - - - -
注：1 、本基 金根据中 国证监 会《关于 完善证券 投资基 金交易席 位制度有 关问题 的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号 ） 的规 定及本 基金管理 人的《中 信建投 基金管理 有限公司 交易席 位管理办 法 》 ，
基 金管 理人 制定 了提 供交易 单元 的券 商的 选择 标准， 具体 如下 ：
（1） 证 券 经纪 商的 选择 由基 金管 理人 分管 投资研 究 、 市 场领 导及 投资 研究 部 、 特 定资 产管 理
部、 稽控合规 部负责人 组成的 办公会议 集体讨论 决定， 经公司总 经理办公 会通过 后，办 理相关的
租 用席 位或 开户 事宜 。
（2） 投 资 研 究部 、 特定 资产 管理 部按 照 《券 商评 估细 则 》 共 同完 成对 各往 来证 券经 纪商 的评
估 ，评 估办 法作 为调 整确定 个别 证券 经纪 商的 交易金 额及 比率 限制 的参 考。
（3） 评 估 实行 评分 制， 具体 如下 ：
分 配 权 重（100 分）= 基 础服 务（45%）+特 别服务 （45%）+销售 服务 （10%）。
基础服务占45% 权重 ， 由 研究 员负 责打 分 ； 特 别服 务 占45%权重 ， 由投 资研究 部负 责人 和研 究
员 共同 打分 ；销 售服 务 占 10%权 重 ， 由投 资研 究部 负责 人打 分。
基 础 服 务包 括： 报告、 电话 沟通 、路 演、 联合调 研服 务等 ；
特 别 服务包括 ：深度推荐 公司、单 独调研、 带上市 公司上门 路演、约 见专家 、委托 课 题、人
员 培养 、重 大投 资机 会等；
销 售 服 务包 括： 日常沟 通、 重点 推荐 的沟 通、研 究投 资工 作的 支持 和配合 。
2、 根 据 以上 标准 进行 考察后 ， 基金 管理 人确 定券 商， 与 被选 择的 券商 签订 委托 协议 ， 并报 中国 证
监 会备 案及 通知 基金 托 管人 。
3、 本 基金 本报 告期 未新 增和 剔除 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易
成 交金 额
占 当期 债券
成 交总 额的 比
例
成 交金 额
占 当期 债
券 回购
成 交总 额
的 比例
成 交金 额
占 当期 权证
成 交总 额的
比例
中信建投证券 436,800,033.56 100.00% 2,467,546,000.00 100.00% - -
中信建投稳信一年 2014 年年度 报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公 告事 项 法 定披 露方 式 法 定披 露日 期
1 中 信建 投稳 信定 期开 放债券
型 证券 投资 基金 基金 合同生
效 公告
中 国证 监会 指定 报
刊 及管 理人 网站
2014 年1 月28 日
2 中 信建 投稳 信定 期开 放债券
型 证券 投资 基金 第一 次分红
公告
中 国证 监会 指定 报
刊 及管 理人 网站
2015 年1 月22 日
3 中 信建 投稳 信定 期开 放债券
型 证券 投资 基金 第一 运作周
期 结束 并开 放日 常申 购 、 赎 回
业 务公 告
中 国证 监会 指定 报
刊 及管 理人 网站
2015 年1 月23 日
4 关 于中 信建 投稳 信一 年基金
增 加销 售机 构的 公告 —交通
银行
中 国证 监会 指定 报
刊 及管 理人 网站
2015 年2 月4 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 核准 基金 募集 的文 件；
2 、 《中 信建 投稳 信定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《中 信建 投稳 信定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、 基 金管 理人 业务 资格 批件 、营 业执 照；
5 、 基 金托 管人 业务 资格 批件 、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
基 金管 理人 、基 金托 管人办 公场 所。
12.3 查 阅方 式
投 资者 可以 在营 业时 间免费 查阅 ，也 可按 工本 费购买 复印 件。
中信建投基金管理有限公司
2015 年3 月27 日
