兴全有机增长灵活配置
混合型证券投资基金
2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月27日
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年01月01日起至 12 月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 13
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 13
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 兴全有机增长混合
基金主代码 340008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 3月 25日
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 828,109,260.78 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益
及实现长期资本增值。
投资策略 本基金采取“自上而下”的方法，定性与定量研究相
结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。
在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综
合评估，动态优化资产配置。并借鉴海外有机增长的
研究成果，构建“兴全有机增长筛选系统” ，将有机增
长投资作为本基金股票组合投资的核心理念。
业绩比较基准 中信标普 300 指数×50%＋中信标普国债指数×45%＋
同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预计长期平均风险与
收益低于股票型证券投资基金，高于可转债、债券型、
货币型证券投资基金，属于中高风险、中高收益的证
券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业全球基金管理有限公
司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 冯晓莲 张志永
联系电话 021-20398888 021-62677777
电子邮箱 fengxl@xyfunds.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
4006780099， 021-38824536 95561
传真 021-20398858 021-62159217
注册地址 上海市黄浦区金陵东路368
号
福州市湖东路 154号
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办公地址 上海市张杨路500 号时代
广场 19-20楼
上海江宁路168号兴业大厦20
楼（资产托管部办公地址）
邮政编码 200122 200041
法定代表人 兰荣 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xyfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市浦东新区世纪大道 100 号环
球金融中心50楼
注册登记机构 兴业全球基金管理有限公司 上海市浦东新区张杨路 500 号时代
广场 20 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 263,162,568.87 230,886,509.70 -161,906,088.02
本期利润 291,206,882.63 230,921,444.31 22,405,636.18
加权平均基金份额本期利润 0.2214 0.2148 0.0142
本期加权平均净值利润率 13.81% 17.95% 1.32%
本期基金份额净值增长率 33.39% 19.84% 1.38%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 382,428,893.03 144,963,675.39 -52,980,691.32
期末可供分配基金份额利润 0.4618 0.1710 -0.0357
期末基金资产净值 1,436,717,092.95 1,102,246,088.90 1,611,692,865.48
期末基金份额净值 1.7349 1.3006 1.0853
3.1.3 累计期末指标 2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率 73.49% 30.06% 8.53%
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注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.91% 1.89% 19.74% 0.79% -14.83% 1.10%
过去六个月 8.88% 1.55% 28.05% 0.64% -19.17% 0.91%
过去一年 33.39% 1.58% 25.87% 0.59% 7.52% 0.99%
过去三年 62.06% 1.47% 30.60% 0.64% 31.46% 0.83%
过去五年 48.78% 1.36% 11.10% 0.67% 37.68% 0.69%
自基金合同
生效起至今
73.49% 1.30% 36.05% 0.72% 37.44% 0.58%
注：本基金业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：中信标普 300 指数选择中国 A 股各行业上
市公司中自由流通市值最大、流动性佳且财务稳健的 300 家公司作为样本股，描述了中国 A 股市
场的总体趋势。中信标普国债指数是中信证券股份有限公司编制发布的上海证券交易所国债市场
基准指数，样本涵盖剩余期限一年以上的所有上交所市场国债（含浮息券） ，描述了上交所国债市
场的总体趋势。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =50%×(中信标普 300 指数 t / 中信标普 300 指数 t-1 -1)+45％×(中信标普国债指
数 t / 中信标普国债指数 t-1 -1) +5%×(同业存款利率 t / 360)
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1
其中，t=1，2，3，…T，T表示时间截至日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2014年12月 31日。
2、 按照 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金建仓期为2009
年3月25日至2009年9月25日， 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的
比例限制及投资组合的比例范围。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100 号文）批准，于 2003 年 9
月30日成立。2008年1月 2日，中国证监会批准（证监许可[2008]6号）了公司股权变更申请，
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让本公司股权并成为公司股东。股权转让
完成后，兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册
资本的 49%。同时公司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金管理有限公
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司”。2008年7月7 日，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号文） ，公司名称由“兴业全球
人寿基金管理有限公司”变更为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公司注册资本由人民币
1.2 亿元变更为人民币1.5 亿元。
截止2014年12月 31 日，公司旗下管理着十四只基金，分别为兴全可转债混合型证券投资基
金、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF） 、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票
型证券投资基金、兴全社会责任股票型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券投资基金、兴全沪深 300 指数
增强型证券投资基金（LOF） 、兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF） 、兴全保本混合型证券投
资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF） 、兴全商业模式优选股票型证券投资基金
（LOF） 、兴全添利宝货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈扬帆
基金管理部
副总监、本
基金和兴全
轻资产投资
股票型证券
投资基金
（LOF） 基金
经理
2009 年 3 月
25日
- 13 年
工商管理硕士，历任北
京宏基兴业技术有限
公司副总经理，上海奥
盛投资有限公司总经
理，兴业全球基金管理
有限公司兴全全球视
野股票型证券投资基
金基金经理助理。
吴圣涛
本基金、兴
全商业模式
优选股票型
基金（LOF）
基金经理
2014年12月
8日
- 12 年
经济学硕士，历任汉唐
证券研究员，国泰人寿
保险有限责任公司投
资经理，华富基金管理
有限公司基金经理，东
吴基金管理有限公司
基金经理。
李龙俊
本基金基金
经理
2014年11月
24日
- 7 年
经济学硕士，历任中海
基金管理有限公司行
业研究员、国金证券有
限公司行业研究员、兴
业全球基金管理有限
公司行业研究员。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的） 。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基
金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
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3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4、陈扬帆于2015年1月5日起不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 《兴全有机增
长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴业全球基金管理有限公司公平交易制度》 ，并将不时进行修订。本基
金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告
和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得
到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年沪深300、中证 500 和创业板指分别涨了 53.68%、39.59%、12.52%，市场呈现全面开
花的特点。沪深 300 为代表的大盘蓝筹一改此前长达 4 年的低迷，大幅上涨重新燃起了社会的炒
股热情。报告期内，我们仍然坚持做能力圈内的投资，对于重点个股依然尽量集中和长时间的持
有。因此，我们没有跟随市场风格的变化而对投资组合做大幅的调整，依然坚持看好的公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率33.39%，同期业绩比较基准收益率25.87%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
自 13 年开始，宏观经济进入增速缓慢下降的通道，预计 15 年经济增速进一步放缓。但在政
府宽松货币政策和扩张财政政策的托底下，预计不会出现经济下滑失控的局面。需要关注美联储
货币政策的幅度和国内债务违约事件的范围。
在沪深 300 权重股的推动下，股票市场出现了久违的赚钱效应，同时伴随着增量资金入市和
融资杠杆的不断提升。我们需要重点关注增量资金以及融资杠杆的持续性，这个时点我们会比之
前更加关注市场风险。
在宏观经济难有作为的判断下，我们依然会重点关注成长类公司，新兴产业代表着中国经济
发展的方向。在市场风险的顾虑下，我们会从更加安全角度去挑选成长类公司。同时，改革是未
来几年中国经济生活的主旋律，这个领域我们也会重点关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司监察稽核部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核， 并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司监察稽核部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深
入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平
和投资策略的公平，主要包括： （1）明确交易室的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证
交易的公平； （2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4、 季度监察稽核和专项稽核： 根据中国证监会 《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行） 》等规定，认真做好公司
各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐
条检视。此外，在公司监察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面
检查。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具有 3 年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。
上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》 、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法
规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》与《兴全有机增长灵
活配置混合型证券投资基金托管协议》 ，自 2009年3 月 25 日起托管兴业有机增长灵活配置（即更
名后的“兴全有机增长灵活配置”）混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2015）审字第60467611_B06号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有
人
引言段 我们审计了后附的兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表和 2014 年度
的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人兴业全球基金管理有限
公司的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编
制财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的
重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了兴全有机增长灵活配置混合型证券投资
基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果
和净值变动情况。
注册会计师的姓名 中国注册会计师郭杭翔
中国注册会计师濮晓达
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2015年3月24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 101,449,728.52 212,127,659.03
结算备付金
7,183,848.07 2,913,311.11
存出保证金
1,603,617.51 1,249,869.18
交易性金融资产 7.4.7.2 1,340,510,216.58 874,131,173.15
其中：股票投资
1,105,004,548.38 818,988,175.19
基金投资
- -
债券投资
235,505,668.20 55,142,997.96
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 9,300,133.95
应收证券清算款
6,466,467.34 33,494,260.64
应收利息 7.4.7.5 364,898.40 1,042,706.38
应收股利
- -
应收申购款
2,731,090.03 322,581.96
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,460,309,866.45 1,134,581,695.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 27,802,643.30
应付赎回款
18,014,371.04 1,321,950.79
应付管理人报酬
2,090,670.74 1,332,350.31
应付托管费
348,445.13 222,058.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,774,971.62 1,144,047.31
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 364,314.97 512,556.41
负债合计
23,592,773.50 32,335,606.50
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 828,109,260.78 847,496,843.03
未分配利润 7.4.7.10 608,607,832.17 254,749,245.87
所有者权益合计
1,436,717,092.95 1,102,246,088.90
负债和所有者权益总计
1,460,309,866.45 1,134,581,695.40
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.7349 元，基金份额总额 828,109,260.78
份。
7.2 利润表
会计主体：兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1日至2014年 12 月31日
单位：人民币元
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
344,298,867.98 270,933,169.44
1.利息收入
8,819,042.89 5,827,770.36
其中：存款利息收入 7.4.7.11 7,040,871.74 2,824,703.01
债券利息收入
885,046.99 1,590,313.24
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
893,124.16 1,412,754.11
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
304,112,429.16 264,434,634.26
其中：股票投资收益 7.4.7.12 290,939,109.52 255,208,269.03
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 8,784,888.21 1,954,812.21
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 4,388,431.43 7,271,553.02
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 28,044,313.76 34,934.61
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 3,323,082.17 635,830.21
减：二、费用
53,091,985.35 40,011,725.13
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 31,453,350.04 19,379,285.64
2．托管费 7.4.10.2.2 5,242,225.06 3,229,880.94
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 16,059,753.82 17,078,881.85
5．利息支出
10,273.63 -
其中：卖出回购金融资产支出
10,273.63 -
6．其他费用 7.4.7.20 326,382.80 323,676.70
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
291,206,882.63 230,921,444.31
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
291,206,882.63 230,921,444.31
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月 31 日
单位：人民币元
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
847,496,843.03 254,749,245.87 1,102,246,088.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 291,206,882.63 291,206,882.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-19,387,582.25 62,651,703.67 43,264,121.42
其中：1.基金申购款 1,829,018,756.61 1,232,855,378.54 3,061,874,135.15
2.基金赎回款 -1,848,406,338.86 -1,170,203,674.87 -3,018,610,013.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
828,109,260.78 608,607,832.17 1,436,717,092.95
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,485,013,391.43 126,679,474.05 1,611,692,865.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 230,921,444.31 230,921,444.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-637,516,548.40 -102,851,672.49 -740,368,220.89
其中：1.基金申购款 453,479,280.74 104,930,801.32 558,410,082.06
2.基金赎回款 -1,090,995,829.14 -207,782,473.81 -1,298,778,302.95
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
847,496,843.03 254,749,245.87 1,102,246,088.90
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______兰荣______
______杨东______
____詹鸿飞____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金(原名兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基
金) (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许
可[2008]1395号文《关于核准兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，
由兴业全球基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合同于 2009 年 3 月 25 日正
式生效，首次设立募集规模为 1,980,254,871.35份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限
不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为兴业全球基金管理有限公司，基金托管人为兴业银
行股份有限公司。 本基金于2010年1月1日起更名为兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、国债、金
融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会
批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金为混合型基金，股票投资比例为基金资
产的 30%-80%；债券投资比例为基金资产的 0%-65%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不小
于基金资产净值的 5%。本基金投资组合中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产
的 80%。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相
应调整。
本基金的业绩比较基准为：中信标普 300 指数×50%＋中信标普国债指数×45%＋同业存款利
率×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014 年 1 至 3 月，财政部制定了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计准
则第 40 号——合营安排》和《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ；修订了《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第
30号——财务报表列报》和《企业会计准则第 33号——合并财务报表》 ；上述7 项会计准则均自
2014年7月1日起施行。 2014年6月， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》 ，
在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年12 月 31 日的财
务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债
券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入
方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有
重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的
相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产
或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基
金主要金融工具的估值方法如下：
(1) 存在活跃市场的金融工具
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证
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券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，
调整最近交易市价以确定公允价值。
(2) 不存在活跃市场的金融工具
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可
行的情况下，才使用不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小
于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利
按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额；
(3)本基金收益每年最多分配 6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 50%；
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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(4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金
红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收
益分配方式是现金分红；
(6)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(7)基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(8)法律法规或中国证监会另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2会计报表的编制基础中披露。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1
印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
7.4.6.2
营业税、企业所得税
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3
个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免
征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含 1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 101,449,728.52 212,127,659.03
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定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 101,449,728.52 212,127,659.03
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 980,622,653.10 1,105,004,548.38 124,381,895.28
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 199,137,985.50 235,505,668.20 36,367,682.70
银行间市场 - - -
合计 199,137,985.50 235,505,668.20 36,367,682.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,179,760,638.60 1,340,510,216.58 160,749,577.98
项目
上年度末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 686,349,248.93 818,988,175.19 132,638,926.26
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 15,168,000.00 15,264,997.96 96,997.96
银行间市场 39,908,660.00 39,878,000.00 -30,660.00
合计 55,076,660.00 55,142,997.96 66,337.96
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 741,425,908.93 874,131,173.15 132,705,264.22
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 - -
合计 - -
项目
上年度末
2013年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间
9,300,133.95 -
合计 9,300,133.95 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
应收活期存款利息 53,730.15 47,707.46
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,232.70 1,311.00
应收债券利息 306,691.49 963,984.89
应收买入返售证券利息 - 20,277.09
应收申购款利息 522.36 8,863.44
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 721.70 562.50
合计 364,898.40 1,042,706.38
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
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项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,774,299.87 1,143,532.28
银行间市场应付交易费用 671.75 515.03
合计 2,774,971.62 1,144,047.31
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 54,446.78 2,688.22
其他 209,868.19 209,868.19
预提审计费 100,000.00 100,000.00
预提信息披露费 - 200,000.00
合计 364,314.97 512,556.41
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 847,496,843.03 847,496,843.03
本期申购 1,829,018,756.61 1,829,018,756.61
本期赎回（以“-”号填列） -1,848,406,338.86 -1,848,406,338.86
本期末 828,109,260.78 828,109,260.78
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 144,963,675.39 109,785,570.48 254,749,245.87
本期利润 263,162,568.87 28,044,313.76 291,206,882.63
本期基金份额交易
产生的变动数
-25,697,351.23 88,349,054.90 62,651,703.67
其中：基金申购款 515,363,868.21 717,491,510.33 1,232,855,378.54
基金赎回款 -541,061,219.44 -629,142,455.43 -1,170,203,674.87
本期已分配利润 - - -
本期末 382,428,893.03 226,178,939.14 608,607,832.17
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7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
活期存款利息收入 6,919,448.61 2,681,337.74
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 86,692.63 99,564.21
其他 34,730.50 43,801.06
合计 7,040,871.74 2,824,703.01
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014
年12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年12月31日
卖出股票成交总额 5,832,813,699.91 6,570,078,800.39
减：卖出股票成本总额 5,541,874,590.39 6,314,870,531.36
买卖股票差价收入 290,939,109.52 255,208,269.03
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（债转
股及债券到期兑付）差价收入
8,784,888.21 1,954,812.21
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 8,784,888.21 1,954,812.21
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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年12月31日 12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成交总额
221,928,190.10 264,990,606.50
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
210,850,080.85 261,462,459.77
减：应收利息总额 2,293,221.04 1,573,334.52
买卖债券差价收入 8,784,888.21 1,954,812.21
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 4,388,431.43 7,271,553.02
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,388,431.43 7,271,553.02
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月 1日至2013年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 28,044,313.76 34,934.61
——股票投资 -8,257,030.98 212,393.85
——债券投资 36,301,344.74 -177,459.24
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 28,044,313.76 34,934.61
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
基金赎回费收入 2,905,220.69 551,079.16
转换费收入 417,861.48 84,751.05
其他 - -
合计 3,323,082.17 635,830.21
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31 日
交易所市场交易费用
16,059,553.82 17,078,481.85
银行间市场交易费用
200.00 400.00
合计
16,059,753.82 17,078,881.85
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 200,000.00 200,000.00
账户维护费用 19,900.00 18,400.00
银行费用 6,435.30 5,276.70
其他 47.50 -
合计 326,382.80 323,676.70
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业全球基金管理有限公司 （以下简称“兴业全球基
金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”） 基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V） 基金管理人的股东
上海兴全睿众资产管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
31,453,350.04 19,379,285.64
其中： 支付销售机构的客
户维护费
7,447,572.29 2,753,069.04
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基
金管理费=前一日的基金资产净值×1.5%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,242,225.06 3,229,880.94
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的
基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。
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7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月
31日
期初持有的基金份额 - 40,355,713.82
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 40,355,713.82
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月 1日至2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 101,449,728.52 6,919,448.61 212,127,659.03 2,681,337.74
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页 共 58 页
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300043
互动
娱乐
2014年4
月 8 日
2015
年 4 月
9 日
非公开
发行流
通受限
28.80 13.13 1,400,000 40,320,000.00 18,382,000.00 -
300043
互动
娱乐
2014年4
月 29 日
2015
年 4 月
9 日
非公开
发行流
通受限-
转增
- 13.13 1,400,000 - 18,382,000.00 注 1
600843
上工
申贝
2014年4
月 3 日
2015
年 3 月
30 日
非公开
发行流
通受限
6.73 11.79 2,450,000 16,488,500.00 28,885,500.00 -
600401
海润
光伏
2014年9
月 16 日
2015
年 9 月
14 日
非公开
发行流
通受限
7.72 6.91 3,210,000 24,781,200.00 22,181,100.00 -
600566
济川
药业
2014年2
月 13 日
2015
年 2 月
12 日
非公开
发行流
通受限
20.10 19.70 500,000 10,050,000.00 9,850,000.00 注 2
300004
南风
股份
2014年6
月 24 日
2015
年 7 月
14 日
非公开
发行流
通受限
28.43 34.70 180,000 5,117,400.00 6,246,000.00 -
300256
星星
科技
2014年3
月 26 日
2015
年 3 月
30 日
非公开
发行流
通受限
12.29 14.26 380,000 4,670,200.00 5,418,800.00 -
600594
益佰
制药
2014年1
月 21 日
2015
年 1 月
19 日
非公开
发行流
通受限
31.35 33.28 150,000 4,702,500.00 4,992,000.00 -
注1： 本基金持有的非公开发行股票互动娱乐， 于 2014 年 4月 29 日实施2013年度权益分配方案，
向全体股东每 10股派 1 元（含税） ；同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。本基金
新增1,400,000股。
注2：“济川药业”原名“洪城股份”，自 2015年 3月 10日起更名。
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 58 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600749
西藏
旅游
2014 年9 月26 日
筹划重
大事项
12.18 2015 年3 月25 日 13.40 1,999,948 22,969,781.88 24,359,366.64 -
300081
恒信
移动
2014 年12 月5 日
筹划重
大事项
24.90 2015 年3 月5 日 28.00 4,502,421 78,037,766.34 112,110,282.90 -
300025
华星
创业
2014 年12 月1 日
筹划重
大事项
20.01 - - 1,055,752 14,270,674.27 21,125,597.52 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市
值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 58 页
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 101,449,728.52 - - - - - 101,449,728.52
结算备付金 7,183,848.07 - - - - - 7,183,848.07
存出保证金 1,603,617.51 - - - - - 1,603,617.51
交易性金融资产 144,967,470.00 2,217,479.40 - 84,239,614.80 4,081,104.00 1,105,004,548.38 1,340,510,216.58
应收证券清算款 - - - - - 6,466,467.34 6,466,467.34
应收利息 - - - - - 364,898.40 364,898.40
应收申购款 124,134.38 - - - - 2,606,955.65 2,731,090.03
资产总计 255,328,798.48 2,217,479.40 - 84,239,614.80 4,081,104.00 1,114,442,869.77 1,460,309,866.45
负债
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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应付赎回款 - - - - - 18,014,371.04 18,014,371.04
应付管理人报酬 - - - - - 2,090,670.74 2,090,670.74
应付托管费 - - - - - 348,445.13 348,445.13
应付交易费用 - - - - - 2,774,971.62 2,774,971.62
其他负债 - - - - - 364,314.97 364,314.97
负债总计 - - - - - 23,592,773.50 23,592,773.50
利率敏感度缺口 255,328,798.48 2,217,479.40 - 84,239,614.80 4,081,104.00 1,090,850,096.27 1,436,717,092.95
上年度末
2013 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 212,127,659.03 - - - - - 212,127,659.03
结算备付金 2,913,311.11 - - - - - 2,913,311.11
存出保证金 1,249,869.18 - - - - - 1,249,869.18
交易性金融资产 19,990,000.00 - 19,888,000.00 1,945,315.80 13,319,682.16 818,988,175.19 874,131,173.15
买入返售金融资
产
9,300,133.95 - - - - - 9,300,133.95
应收证券清算款 - - - - - 33,494,260.64 33,494,260.64
应收利息 - - - - - 1,042,706.38 1,042,706.38
应收申购款 3,774.39 - - - - 318,807.57 322,581.96
其他资产 - - - - - - -
资产总计 245,584,747.66 - 19,888,000.00 1,945,315.80 13,319,682.16 853,843,949.78 1,134,581,695.40
负债
应付证券清算款 - - - - - 27,802,643.30 27,802,643.30
应付赎回款 - - - - - 1,321,950.79 1,321,950.79
应付管理人报酬 - - - - - 1,332,350.31 1,332,350.31
应付托管费 - - - - - 222,058.38 222,058.38
应付交易费用 - - - - - 1,144,047.31 1,144,047.31
其他负债 - - - - - 512,556.41 512,556.41
负债总计 - - - - - 32,335,606.50 32,335,606.50
利率敏感度缺口 245,584,747.66 - 19,888,000.00 1,945,315.80 13,319,682.16 821,508,343.28 1,102,246,088.90
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化（即平移收益率曲线）
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年12月31日 ）
上年度末（ 2013 年12月31
日 ）
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页 共 58 页
利率 +1% - -63,476.60
利率 -1% - 63,782.13
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债权
公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值
或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的30%-80%； 债券投资比例为基金资产的 0%-65%；
现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的 5%。本基金投资组合中突出有机增
长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的80%。本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,105,004,548.38 76.91 818,988,175.19 74.30
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 235,505,668.20 16.39 55,142,997.96 5.00
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,340,510,216.58 93.30 874,131,173.15 79.30
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 58 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型（CAPM）
描述的规律进行变动
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化 10%时， 对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的
变化
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2013年 12月
31 日 ）
业绩比较基准 +10% 121,076,657.01 120,317,150.81
业绩比较基准 -10% -121,076,657.01 -120,317,150.81
注：本基金管理人运用CAPM 模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金净值产生的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1
公允价值
7.4.14.1.1
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2
以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1
各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币1,068,577,569.52元， 属于第二层次的余额为人民币271,932,647.06
元，属于第三层次余额为人民币 0.00 元（于 2013 年 12 月 31 日，第一层次的余额为人民币
784,767,223.15元，属于第二层次的余额为人民币89,363,950.00元，属于第三层次余额为人民
币0.00元） 。
7.4.14.1.2.2
公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2. 3
第三层次公允价值本期变动金额
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页 共 58 页
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,105,004,548.38 75.67
其中：股票 1,105,004,548.38 75.67
2 固定收益投资 235,505,668.20 16.13
其中：债券 235,505,668.20 16.13
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 108,633,576.59 7.44
7 其他各项资产 11,166,073.28 0.76
8 合计 1,460,309,866.45 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 477,226,356.01 33.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 112,110,282.90 7.80
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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I
信息传输、软件和信息技术服务
业
431,302,239.18 30.02
J
金融业 18,691,531.85 1.30
K
房地产业 41,314,771.80 2.88
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 24,359,366.64 1.70
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,105,004,548.38 76.91
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300253 卫宁软件 2,000,000 139,940,000.00 9.74
2 300226 上海钢联 2,147,758 129,660,150.46 9.02
3 300199 翰宇药业 4,601,019 124,227,513.00 8.65
4 300081 恒信移动 4,502,421 112,110,282.90 7.80
5 600558 大西洋 7,456,532 107,075,799.52 7.45
6 300238 冠昊生物 2,101,604 98,292,019.08 6.84
7 300287 飞利信 2,600,000 63,414,000.00 4.41
8 300043 互动娱乐 2,800,000 36,764,000.00 2.56
9 300250 初灵信息 803,301 33,264,694.41 2.32
10 300231 银信科技 2,000,000 31,460,000.00 2.19
11 600843 上工申贝 2,450,000 28,885,500.00 2.01
12 300380 安硕信息 411,454 26,456,492.20 1.84
13 600749 西藏旅游 1,999,948 24,359,366.64 1.70
14 600383 金地集团 1,999,980 22,819,771.80 1.59
15 600401 海润光伏 3,210,000 22,181,100.00 1.54
16 300025 华星创业 1,055,752 21,125,597.52 1.47
17 300295 三六五网 253,905 19,245,999.00 1.34
18 601688 华泰证券 763,855 18,691,531.85 1.30
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页 共 58 页
19 000402 金融街 1,500,000 18,495,000.00 1.29
20 600566 济川药业 500,000 9,850,000.00 0.69
21 300004 南风股份 180,000 6,246,000.00 0.43
22 300256 星星科技 380,000 5,418,800.00 0.38
23 600594 益佰制药 150,000 4,992,000.00 0.35
24 002737 葵花药业 500 28,930.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300253 卫宁软件 261,041,257.10 23.68
2 300226 上海钢联 202,352,588.97 18.36
3 300273 和佳股份 198,154,319.87 17.98
4 300129 泰胜风能 162,547,686.10 14.75
5 300238 冠昊生物 161,531,245.82 14.65
6 300008 上海佳豪 151,779,795.95 13.77
7 002440 闰土股份 150,190,092.42 13.63
8 600558 大西洋 147,919,858.70 13.42
9 300104 乐视网 141,340,880.44 12.82
10 300043 互动娱乐 126,705,950.16 11.50
11 000712 锦龙股份 122,808,488.41 11.14
12 300199 翰宇药业 121,359,188.43 11.01
13 600133 东湖高新 116,651,634.23 10.58
14 300315 掌趣科技 115,963,163.75 10.52
15 300287 飞利信 106,672,206.66 9.68
16 300081 恒信移动 94,173,265.19 8.54
17 601099 太平洋 91,727,198.70 8.32
18 600587 新华医疗 79,764,877.61 7.24
19 600584 长电科技 78,233,867.96 7.10
20 300076 GQY 视讯 74,696,855.70 6.78
21 600212 江泉实业 74,096,634.02 6.72
22 002445 中南重工 73,393,193.50 6.66
23 300020 银江股份 70,494,000.00 6.40
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页 共 58 页
24 601933 永辉超市 70,392,442.55 6.39
25 002603 以岭药业 69,486,407.96 6.30
26 300231 银信科技 69,006,390.91 6.26
27 600109 国金证券 68,126,819.59 6.18
28 600446 金证股份 66,743,149.42 6.06
29 002405 四维图新 61,382,322.95 5.57
30 600776 东方通信 59,728,116.85 5.42
31 000555 神州信息 50,860,948.58 4.61
32 600173 卧龙地产 50,232,556.49 4.56
33 000402 金融街 49,322,604.26 4.47
34 600418 江淮汽车 46,338,199.74 4.20
35 300025 华星创业 45,557,285.79 4.13
36 002285 世联行 45,071,843.64 4.09
37 600643 爱建股份 44,529,113.13 4.04
38 002410 广联达 44,410,925.84 4.03
39 600315 上海家化 42,998,323.40 3.90
40 600583 海油工程 41,436,484.08 3.76
41 300005 探路者 40,609,862.16 3.68
42 600773 西藏城投 40,154,367.98 3.64
43 300004 南风股份 39,947,400.00 3.62
44 600399 抚顺特钢 39,734,525.66 3.60
45 000516 国际医学 38,155,762.92 3.46
46 300250 初灵信息 37,544,130.85 3.41
47 300377 赢时胜 36,777,550.47 3.34
48 002373 千方科技 36,631,823.23 3.32
49 600690 青岛海尔 36,541,426.42 3.32
50 000777 中核科技 35,994,552.44 3.27
51 600422 昆药集团 35,717,661.14 3.24
52 000793 华闻传媒 34,698,013.06 3.15
53 002520 日发精机 34,355,293.89 3.12
54 002214 大立科技 33,362,044.65 3.03
55 600373 中文传媒 32,933,174.53 2.99
56 000001 平安银行 32,596,493.52 2.96
57 002247 帝龙新材 32,359,001.25 2.94
58 600030 中信证券 32,185,215.86 2.92
59 601318 中国平安 32,035,000.00 2.91
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页 共 58 页
60 601998 中信银行 32,012,930.17 2.90
61 600775 南京熊猫 31,302,377.58 2.84
62 300017 网宿科技 30,780,000.00 2.79
63 002102 冠福股份 30,680,046.80 2.78
64 002657 中科金财 30,383,784.42 2.76
65 600050 中国联通 29,985,000.00 2.72
66 300369 绿盟科技 29,501,509.00 2.68
67 600588 用友网络 28,999,661.54 2.63
68 300395 菲利华 28,676,987.91 2.60
69 300150 世纪瑞尔 27,609,802.20 2.50
70 600699 均胜电子 27,457,869.21 2.49
71 600702 沱牌舍得 27,417,766.68 2.49
72 300178 腾邦国际 27,382,277.88 2.48
73 600436 片仔癀 26,854,790.17 2.44
74 600240 华业地产 26,786,889.23 2.43
75 600624 复旦复华 26,573,369.09 2.41
76 300098 高新兴 26,564,021.86 2.41
77 002605 姚记扑克 26,434,956.52 2.40
78 300378 鼎捷软件 26,223,060.35 2.38
79 600180 瑞茂通 25,677,827.86 2.33
80 600559 老白干酒 24,967,504.52 2.27
81 600401 海润光伏 24,781,200.00 2.25
82 000002 万科A 24,758,633.22 2.25
83 600158 中体产业 24,292,903.56 2.20
84 002456 欧菲光 24,286,472.06 2.20
85 600770 综艺股份 23,437,625.63 2.13
86 600749 西藏旅游 22,969,781.88 2.08
87 002115 三维通信 22,842,760.71 2.07
88 300380 安硕信息 22,054,403.37 2.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300253 卫宁软件 296,534,307.61 26.90
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页 共 58 页
2 300226 上海钢联 188,909,350.67 17.14
3 300129 泰胜风能 170,828,381.56 15.50
4 300273 和佳股份 158,200,175.12 14.35
5 600587 新华医疗 157,444,949.05 14.28
6 002440 闰土股份 150,671,642.90 13.67
7 600109 国金证券 150,632,974.39 13.67
8 300315 掌趣科技 137,852,771.65 12.51
9 000712 锦龙股份 135,206,145.74 12.27
10 300287 飞利信 129,897,608.77 11.78
11 300104 乐视网 125,041,247.37 11.34
12 600133 东湖高新 121,566,841.91 11.03
13 300008 上海佳豪 115,783,288.07 10.50
14 601099 太平洋 103,373,797.47 9.38
15 300043 互动娱乐 85,952,172.74 7.80
16 002174 游族网络 82,809,762.70 7.51
17 002445 中南重工 78,639,416.01 7.13
18 601933 永辉超市 77,831,372.69 7.06
19 300020 银江股份 77,657,278.57 7.05
20 600212 江泉实业 75,058,699.33 6.81
21 300071 华谊嘉信 73,664,287.67 6.68
22 600446 金证股份 73,150,905.46 6.64
23 002405 四维图新 71,255,354.73 6.46
24 600584 长电科技 67,560,501.78 6.13
25 600998 九州通 66,442,855.83 6.03
26 002373 千方科技 62,372,323.73 5.66
27 002603 以岭药业 59,881,839.17 5.43
28 600776 东方通信 58,666,659.52 5.32
29 300076 GQY 视讯 56,353,177.80 5.11
30 300238 冠昊生物 55,520,489.48 5.04
31 300369 绿盟科技 55,318,713.15 5.02
32 600558 大西洋 53,654,990.31 4.87
33 000555 神州信息 52,971,707.51 4.81
34 600173 卧龙地产 49,187,876.62 4.46
35 600418 江淮汽车 48,140,668.83 4.37
36 300377 赢时胜 47,836,264.18 4.34
37 600643 爱建股份 46,979,344.24 4.26
38 002285 世联行 44,190,242.50 4.01
39 300199 翰宇药业 43,972,806.13 3.99
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页 共 58 页
40 300025 华星创业 43,083,509.72 3.91
41 600315 上海家化 42,700,745.64 3.87
42 300075 数字政通 42,653,948.33 3.87
43 002410 广联达 42,297,072.43 3.84
44 600583 海油工程 41,763,949.69 3.79
45 000977 浪潮信息 41,161,028.55 3.73
46 300005 探路者 38,364,197.29 3.48
47 600399 抚顺特钢 37,863,712.86 3.44
48 002520 日发精机 37,332,751.78 3.39
49 300395 菲利华 36,935,690.64 3.35
50 600775 南京熊猫 36,870,327.26 3.35
51 000516 国际医学 36,811,155.61 3.34
52 600773 西藏城投 36,695,470.92 3.33
53 300004 南风股份 35,799,735.34 3.25
54 000777 中核科技 35,717,063.51 3.24
55 002657 中科金财 34,465,322.77 3.13
56 300017 网宿科技 34,234,810.81 3.11
57 600422 昆药集团 33,221,959.68 3.01
58 600690 青岛海尔 33,106,353.33 3.00
59 002247 帝龙新材 32,236,481.82 2.92
60 600030 中信证券 31,888,787.95 2.89
61 000001 平安银行 31,724,206.20 2.88
62 002214 大立科技 31,657,250.57 2.87
63 600373 中文传媒 29,949,992.19 2.72
64 000402 金融街 29,878,518.38 2.71
65 300231 银信科技 29,651,027.59 2.69
66 601998 中信银行 29,582,609.21 2.68
67 600588 用友网络 29,477,199.43 2.67
68 002102 冠福股份 29,393,791.13 2.67
69 000793 华闻传媒 29,115,481.68 2.64
70 601318 中国平安 28,511,560.92 2.59
71 600240 华业地产 28,465,173.10 2.58
72 300378 鼎捷软件 26,997,461.69 2.45
73 600699 均胜电子 26,515,316.87 2.41
74 600050 中国联通 26,477,700.00 2.40
75 600702 沱牌舍得 26,027,537.74 2.36
76 300098 高新兴 25,725,454.60 2.33
77 300150 世纪瑞尔 25,652,286.60 2.33
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页 共 58 页
78 600559 老白干酒 25,469,977.06 2.31
79 600158 中体产业 25,408,725.40 2.31
80 300178 腾邦国际 25,349,541.90 2.30
81 002456 欧菲光 25,147,176.95 2.28
82 600436 片仔癀 25,043,033.19 2.27
83 000721 西安饮食 24,843,540.00 2.25
84 600180 瑞茂通 24,837,256.28 2.25
85 600624 复旦复华 24,271,002.90 2.20
86 300085 银之杰 24,151,301.10 2.19
87 002605 姚记扑克 23,383,602.76 2.12
88 000002 万科A 22,916,448.40 2.08
89 002115 三维通信 22,700,226.06 2.06
90 600310 桂东电力 22,422,044.31 2.03
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,836,147,994.56
卖出股票收入（成交）总额 5,832,813,699.91
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 235,505,668.20 16.39
8 其他 - -
9 合计 235,505,668.20 16.39
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页 共 58 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113005 平安转债 803,500 144,967,470.00 10.09
2 110023 民生转债 609,240 84,239,614.80 5.86
3 113501 洛钼转债 32,160 4,081,104.00 0.28
4 110022 同仁转债 15,570 2,217,479.40 0.15
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页 共 58 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,603,617.51
2 应收证券清算款 6,466,467.34
3 应收股利 -
4 应收利息 364,898.40
5 应收申购款 2,731,090.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,166,073.28
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113005 平安转债 144,967,470.00 10.09
2 110023 民生转债 84,239,614.80 5.86
3 110022 同仁转债 2,217,479.40 0.15
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300043 互动娱乐 36,764,000.00 2.56 非公开发行流通受限
2 300081 恒信移动 112,110,282.90 7.80 筹划重大事项
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 58 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
43,428 19,068.56 15,765,032.84 1.90% 812,344,227.94 98.10%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
254,443.28 0.0307%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 3 月 25 日 ）基金份额总额
1,980,254,871.35
本报告期期初基金份额总额 847,496,843.03
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页 共 58 页
本报告期基金总申购份额 1,829,018,756.61
减:本报告期基金总赎回份额 1,848,406,338.86
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 828,109,260.78
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内基金管理人重大人事变动：
2014年2月27日公告，公司副总经理王晓明于 2014年2月 26 日起离任；
2014年3月20日公告，公司独立董事欧阳辉先生任职，独立董事吴雅伦先生离任；
2014 年 9 月 24 日公告，公司董事巴斯蒂安.范布伦先生（Bastiaan Van Buuren）任职，董
事霍以礼先生（Elio Fattorini）离任；
2014年11月 21 日公告，公司选举产生第四届董事会，由以下九名董事组成：兰荣先生、张
训苏先生、杨东先生、万维德先生（Marc van Weede） 、巴斯蒂安.范布伦先生（Bastiaan Van
Buuren） 、桑德.马特曼先生（Sander Maatman） 、欧阳辉先生（独立董事） 、吴明先生（独立董事） 、
周鹤松先生（独立董事） 。
（2）报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页 共 58 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起连续6年聘请安永华明会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 10 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门
的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 3,142,503,197.80 27.29% 2,860,935.03 32.14% -
长江证券 1 2,884,442,044.20 25.05% 2,049,112.90 23.02% -
齐鲁证券 1 1,474,650,308.89 12.81% 1,047,578.86 11.77% -
东方证券 1 713,965,198.62 6.20% 507,200.89 5.70% -
宏源证券 1 631,337,649.20 5.48% 448,500.87 5.04% -
长城证券 1 544,690,066.75 4.73% 332,481.34 3.73% -
中航证券 1 522,069,337.29 4.53% 370,874.23 4.17% -
海通证券 1 518,337,962.51 4.50% 368,226.55 4.14% -
湘财证券 2 371,913,077.22 3.23% 342,301.94 3.84% -
华泰证券 1 365,030,062.74 3.17% 259,313.58 2.91% -
德邦证券 1 347,249,283.27 3.02% 316,135.34 3.55% -
渤海证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页 共 58 页
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 1,765,520.75 0.37% - - - -
长江证券 2,108,962.15 0.44% - - - -
齐鲁证券 - - 773,800,000.00 77.88% - -
东方证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
长城证券 62,349,606.90 12.97% - - - -
中航证券 58,648,365.50 12.20% 214,800,000.00 21.62% - -
海通证券 207,832,711.60 43.22% - - - -
湘财证券 10,441,380.00 2.17% - - - -
华泰证券 137,706,496.40 28.64% 5,000,000.00 0.50% - -
德邦证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 旗下各基金2013 年12月31 日资产净值公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 1月 1日
2
关于旗下部分基金投资益佰制药（600594）非
公开发行股票的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 1月 23日
3
关于兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金暂停接受一百万元以上申购和转换转入申请
的公告
中国证券报、
上海证券报
2014年 1月 24日
4
关于长期停牌股票（汤臣倍健）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 1月 28日
5 关于增加和讯信息科技有限公司为旗下部分基 中国证券报、 2014年 2月 14日
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 58 页
金销售机构的公告 上海证券报
6
关于通过和讯信息科技有限公司申购或定期定
额申购旗下部分基金费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 2月 14日
7
关于旗下部分基金投资洪城股份（600566）非
公开发行股票的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 2月 15日
8
关于兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金暂停接受十万元以上申购和转换转入申请的
公告
中国证券报、
上海证券报
2014年 2月 26日
9 关于副总经理离任的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 2月 27日
10
关于长期停牌股票（新华医疗）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 2月 28日
11 关于部分独立董事变更的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 3月 20日
12 关于在浦发银行开通基金转换业务的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 3月 24日
13 关于在安信证券开通基金转换业务的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 3月 25日
14
关于旗下部分基金投资星星科技（300256）非
公开发行股票的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 3月 28日
15
关于长期停牌股票（互动娱乐）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 3月 29日
16
关于继续参加工商银行个人电子银行基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 4月 1日
17
关于旗下部分基金投资上工申贝（600843）非
公开发行股票的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 4月 8日
18
关于旗下基金持有的“10 杉杉债（122050）”
债券估值方法调整的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 4月 9日
19 关于旗下部分基金投资互动娱乐（300043）非 中国证券报、 2014年 4月 10日
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页 共 58 页
公开发行股票的公告 上海证券报
20
关于旗下部分基金参加浦发银行基金定投申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 4月 30日
21
关于长期停牌股票（长信科技）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 4月 30日
22
关于长期停牌股票（和佳股份）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 4月 30日
23
关于旗下部分基金继续参加重庆银行网上银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 5月 21日
24
关于长期停牌股票（卫宁软件）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 5月 30日
25
关于旗下部分基金投资南风股份（300004）非
公开发行股票的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 6月 26日
26
关于调整部分销售渠道申购及追加申购起点的
公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 6月 27日
27 关于调整官方淘宝店基金申购优惠费率的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 6月 27日
28
关于旗下部分基金参加华夏银行手机银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 6月 30日
29 旗下各基金2014 年6月30 日资产净值公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 7月 1日
30
关于旗下基金继续参加交通银行网上银行、手
机银行申购优惠费率的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 7月 1日
31
关于长期停牌股票（贝因美）估值方法调整的
公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 7月 30日
32
关于长期停牌股票（飞利信）估值方法调整的
公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 7月 31日
33
关于长期停牌股票（乐视网）估值方法调整的
公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 8月 1日
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页 共 58 页
34
关于长期停牌股票（天齐锂业）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 8月 19日
35
关于旗下部分基金投资海润光伏（600401）非
公开发行股票的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 9月 18日
36 关于部分董事变更的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 9月 24日
37
关于官方淘宝店继续进行在售基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 9月 26日
38
关于通过和天天基金网申购或定期定额申购旗
下部分基金费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 10月 15 日
39
关于增加国都证券有限责任公司为旗下部分基
金销售机构的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 10月 24 日
40
关于通过国都证券有限责任公司申购或定期定
额申购旗下部分基金费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 10月 24 日
41
关于长期停牌股票（康得新）估值方法变更的
公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 10月 28 日
42
关于调整天天基金网申购或定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 11月 18 日
43 关于董事会换届的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 11月 21 日
44
关于增聘兴全有机增长灵活配置混合型证券投
资基金基金经理的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 11月 22 日
45
关于长期停牌股票（鼎龙股份）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 11月 26 日
46
关于长期停牌股票（飞利信）估值方法调整的
公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 11月 28 日
47
关于增聘兴全有机增长灵活配置混合型证券投
资基金基金经理的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 12月 6日
48 关于长期停牌股票（三六五网）估值方法调整 中国证券报、 2014年 12月 6日
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页 共 58 页
的公告 上海证券报
49
关于长期停牌股票（卫宁软件）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 12月 10 日
50
关于长期停牌股票（恒信移动）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 12月 11 日
51
关于长期停牌股票（广电运通）估值方法调整
的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 12月 24 日
52
关于旗下部分基金参加平安银行网上银行申
购、定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 12月 30 日
53
关于旗下部分基金参加邮储银行网银、手机银
行费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报 2014年 12月 30 日
54
关于参加中国工商银行定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、
上海证券报 2014年 12月 31 日
55
关于恢复接受兴全有机增长灵活配置混合型证
券投资基金十万元以上申购和转换转入申请的
公告
中国证券报、
上海证券报
2014年 12月 31 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
第 58 页 共 58 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xyfunds.com.cn）查阅，或在营业时间内至
基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
兴业全球基金管理有限公司
2015年3月27日
