天 治 趋 势 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2014 年年 度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况 的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 63
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 63
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 天治趋 势精 选混 合
基金主 代码 350007
交易代 码 350007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 15 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 214,298,175.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于重
大 人 口趋 势的 优势 行业 中的 领 先企 业， 追求 持续 稳健
的超额 回报 。
投资策 略 本 基 金在 大类 资产 积极 配置 的 基础 上， 进行 主题 型行
业 配 置、 债券 类别 配置 和证 券 品种 优选 ；股 票资 产聚
焦 受 益于 重大 人口 趋势 主题 的 优势 行 业 ，通 过行 业领
先 度 和市 场领 先度 的双 重定 量 评价 以及 长期 驱动 因素
和 事 件驱 动因 素的 双重 定性 分 析， 精选 其中 的领 先公
司进行 重点 投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 5 5% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×45% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 和风 险高 于货 币型
基 金 、债 券型 基金 ，而 低于 股 票型 基金 ，属 于证 券投
资基金 中的 中高 风险 、中 高收益 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 张丽红 田青
联系电 话 021-60371155 010-67595096
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用） 、021-34064800
010-67595096
传真 021-60374934 010-66275853
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298 号 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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4 号楼231 室
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200031 100033
法定代 表人 赵玉彪 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现 及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 8,888,012.92 6,016,873.25 -3,940,352.04
本期利 润 22,315,129.49 1,748,048.50 1,707,876.00
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1207 0.0352 0.0319
本期加 权平 均净 值利 润率 13.08% 3.48% 3.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.31% 1.80% 3.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -8,333,443.54 -1,480,001.34 -2,861,467.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0389 -0.0358 -0.0526
期末基 金资 产净 值 205,964,732.43 39,842,817.02 51,568,612.10
期末基 金份 额净 值 0.961 0.964 0.947
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长 率 -3.90% -3.60% -5.30%
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
2、 本期已实 现收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.33% 0.47% 25.76% 0.91% -22.43% -0.44%
过去六 个月 8.10% 0.37% 36.95% 0.73% -28.85% -0.36%
过去一 年 -0.31% 0.77% 33.28% 0.67% -33.59% 0.10%
过去三 年 5.03% 0.94% 33.92% 0.72% -28.89% 0.22%
过去五 年 -4.47% 1.04% 10.11% 0.75% -14.58% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
-3.90% 1.09% 12.04% 0.80% -15.94% 0.29%
业绩比 较基 准收 益率=沪深 300 指数 收益 率 × 55% ＋ 中证全 债指 数收 益率 ×45 % 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2014 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治核 心 成长股票型证 券投资基 金 （LOF ） 、天 治天得利天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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货币市场基金 、天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 、天治稳健双 盈债 券型 证 券投资基金 、天治成
长精选股票型 证券投 资 基 金、天治稳定 收益债券 型 证券投资基金 、天治可 转 债增强债券 型证券投
资基金 的基 金合 同分 别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7
月5 日、2008 年5 月8 日、2008 年 11 月5 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年12 月28 日、2013 年6
月4 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周雪军
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
财 富 增 长
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
2014 年 1 月
29 日
- 7
金 融 学 专
业 硕 士 研
究 生 ， 具
有 基 金 从
业 资 格 ，
历 任 北 京
金 融 街 股
份 有 限 公
司 职 员 、
本 公 司 首
席研究
员 ， 现 任
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
财 富 增 长
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
吴战峰
执行总
监 、 研 究
发 展 部 总
监 、 电 子
商 务 部 总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理。
2011 年9 月9
日
2014 年 1 月 29 日 18
清 华 大 学
硕 士 研 究
生 ， 具 有
基 金 从 业
资 格 ， 曾
就 职 于 深
圳 中 大 投
资 基 金 管
理 公 司 任
投资经
理 、 平 安
证 券 公 司
任 投 资 经
理 、 招 商天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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证 券 公 司
任 行 业 部
经 理 、 高
级分析
师 、 国 信
证 券 公 司
任 行 业 首
席分析
师 、 国 投
瑞 银 基 金
管 理 有 限
公 司 任 高
级 组 合 经
理 、 国 泰
基 金 管 理
有 限 公 司
任 基 金 经
理 、 天 治
品 质 优 选
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 ， 现
任 本 公 司
执行总
监 、 研 究
发 展 部 总
监 、 电 子
商 务 部 总
监，2011
年 9 月 9
日至 2014
年 1 月 29
日 期 间 任
本 基 金 的
基金经
理。
1、表 内的 任职 日期 和离 任 日期为 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治趋势精选 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治趋势 精选灵活 配置 混合型证券 投资基天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统 中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判 断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，未 发生“所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年国 内宏 观经 济整 体 平稳， 3 季 度开 始下 行压 力 加大， 主要 经济 指标 大多 低 于市场 预期 。
在这个 背景 下 ， 宏 观政 策 在下半 年更 加强 调稳 增长 和降低 社会 融资 成本 。 因 此， 前三 季度 成长 股、
主题股 、转 型股 的表 现较 为显著 ，而 第四 季度 以金 融地产 、建 筑为 代表 的权 重股则 更加 突出 。
IPO 在2014 年1 月 重新 开 闸， 随 后 IPO 申 购制 度经 过一些 修订 ， 从 6 月 份开 始持续 、 稳 定发
行。目 前新 股发 行价 格相 对合理 ，本 基金 通过 参与 新股申 购也 获得 了风 险较 低的稳 定收 益。
本基金作为灵 活配置的 平 衡型基金品种 ，在适当 控 制风险敞口及 净值回撤 幅 度的前提下， 注
重通过灵活配 置、结构 切 换来寻求获得 超额收益 。 在过去一年的 操作中， 本 基金较好地 控制了净
值波动 ，获 得了 较为 稳定 的投资 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.961 元， 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率为-0.31% ，业 绩比天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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较基准 收益 率 为33.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年宏 观经 济下 行压 力 较大， 如何 企稳 、何 时企 稳需要 密切 观察 、跟 踪。 宏观政 策方 面，
在强调 新常 态的 前提 下 ， 稳增长 、 防风 险的 力度 将 有所加 大 。 因 此 ，2015 年 股市的 波动 节奏 、 结
构变化 也需 要密 切关 注。
随着注册制的 逐步临近 ，IPO 发行的密 度、规模 有望 逐步放大，参 与新股申 购 仍有望获得 风
险较低 的稳 定收 益。 在这 个背景 下， 本基 金仍 将适 度参与 新股 申购 。
本基金作为灵 活配置的 平 衡型基金品种 ，在适当 控 制风险敞口及 净值回撤 幅 度的前提下， 注
重通过灵活配 置、结构 切 换来寻求获得 超额收益 。 未来一年，本 基金仍将 积 极衡量风险 和收益的
关系， 为基 金持 有人 获得 风险可 控的 稳定 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2014 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《国债期 货投资管 理 制度》 、 《国债期 货风险管 理制度》 、 《员 工
本人、 配 偶、 利 害关 系人 证 券投资 管理 办法 》 、 《客 户 投诉管 理办 法》 、 《 研究 发 展部工 作手 册》 、 《 产
品委员会议 事规则》 、 《 交 易部业务手 册》 、 《公司 旗 下基金投资 流通受限 证券 管理制度》 、 《 员工手
册》 、 《人 力资 源管 理制 度》 、 部 门各 岗位 工作 手册 等 制度 ， 进 一步 完善 了公 司 规章制 度体 系 ， 有 效
保障了 公司 相关 机构 职能 的发挥 及业 务的 发展 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基 金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托 管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ，根 据相 关法 规和基 金合 同的 约定 ，不 进行利 润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自2014 年8 月8 日 《公 开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 生效 之日 起， 本 基金未 出现 基金
资产净 值低 于5000 万元 或 份额持 有人 人数 少 于 200 人的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金的天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字第 60467615_B07 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治趋势精选灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人
引言段 我们审计了后附的天治趋 势精选灵活配置混合型证 券投资基金
财务报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 和 2014 年度
的利润 表和 所有 者权 益 （ 基金净 值） 变动表 以及 财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了天 治趋势精选灵活配置混合 型证券投资
基金 2014 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2014 年 度 的经营 成果
和净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓名 边卓群
黎燕
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 138,426,912.45 3,422,432.44
结算备 付金
1,415,492.20 224,524.59
存出保 证金
82,732.76 34,995.91
交易性 金融 资产 7.4.7.2 45,882,409.91 34,850,842.58
其中： 股票 投资
44,458,409.91 28,850,333.78
基金投 资
- -
债券投 资
1,424,000.00 6,000,508.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
21,251,583.82 1,817,288.61
应收利 息 7.4.7.5 17,104.09 10,116.22
应收股 利
- -
应收申 购款
- 1,679.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
207,076,235.23 40,361,879.88
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
84,933.16 19,540.09
应付管 理人 报酬
263,180.31 51,913.54
应付托 管费
43,863.40 8,652.26
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 529,687.02 142,905.56
应交税 费
16,000.00 42,266.80
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 173,838.91 253,784.61
负债合 计
1,111,502.80 519,062.86
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 214,298,175.97 41,322,818.36
未分配 利润 7.4.7.10 -8,333,443.54 -1,480,001.34
所有者 权益 合计
205,964,732.43 39,842,817.02
负债和 所有 者权 益总 计
207,076,235.23 40,361,879.88
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.961 元 ， 基 金份 额总 额214,298,175.97 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
26,662,992.85 3,746,845.94
1.利息 收入
1,756,353.19 128,938.16
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 696,586.36 50,609.30
债券利 息收 入
13,657.08 37,670.53
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,046,109.75 40,658.33
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
10,908,982.59 7,868,409.16
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 10,951,373.54 6,974,166.39
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -530,275.73 362,728.34 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 19 页 共 63 页
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 487,884.78 531,514.43
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 13,427,116.57 -4,268,824.75
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 570,540.50 18,323.37
减： 二、费用
4,347,863.36 1,998,797.44
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,555,174.76 755,713.21
2．托 管费 7.4.10.2.2 425,862.46 125,952.27
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,113,878.17 728,327.46
5．利 息支 出
2,512.28 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,512.28 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 250,435.69 388,804.50
三、利润 总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
22,315,129.49 1,748,048.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
22,315,129.49 1,748,048.50
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
41,322,818.36 -1,480,001.34 39,842,817.02
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 22,315,129.49 22,315,129.49
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
172,975,357.61 -29,168,571.69 143,806,785.92
其中：1. 基 金申 购款 675,414,760.09 -67,783,496.65 607,631,263.44
2. 基金 赎回 款 -502,439,402.48 38,614,924.96 -463,824,477.52 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
214,298,175.97 -8,333,443.54 205,964,732.43
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
54,430,079.11 -2,861,467.01 51,568,612.10
二、本期经营 活 动 产 生 的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,748,048.50 1,748,048.50
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-13,107,260.75 -366,582.83 -13,473,843.58
其中：1. 基 金申 购款 16,709,411.32 153,153.14 16,862,564.46
2. 基金 赎回 款 -29,816,672.07 -519,735.97 -30,336,408.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
41,322,818.36 -1,480,001.34 39,842,817.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 尹维 忠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2009]370 号文 《关于核 准天治 趋势精选灵活 配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由天 治 基金管理有限 公司作为 管 理人向社会 公开发行
募集， 基金 合同 于2009 年7 月 15 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 526,012,330.61 份 基金 份额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基 金管理有天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 以及中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 5 5% ＋中 证全 债指 数收 益率 ×45% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本 基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有 的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益,卖 出债 券的 成 本按移 动加 权平 均法 结转 ；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成 交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当 实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观 察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2)不 存在 活跃 市场 的金 融工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参 与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产 负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 ， 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按红利 除息 日的 基金 份额 净值自 动转 为基 金份 额；
(3) 本 基金 收益 每年 最多 分 配 12 次， 每次 基金 收益 分 配比例 不低 于期 末可 供分 配利润 的 20% ，
期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 收益的 孰低 数；
(4) 若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两 种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按红利除 息日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 人 不选择，本 基金默认
的收益 分配 方式 是现 金分 红；
(6) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 （ 即期 末可 供分配 利润 计算 截至 日） 的时间 不得 超过
15 个 工作 日；
(7) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定 ，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关 于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 138,426,912.45 3,422,432.44
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 138,426,912.45 3,422,432.44
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 31,271,652.54 44,458,409.91 13,186,757.37
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,424,000.00 1,424,000.00 -
银行间 市场 - - -
合计 1,424,000.00 1,424,000.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 32,695,652.54 45,882,409.91 13,186,757.37
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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股票 28,755,758.02 28,850,333.78 94,575.76
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,335,443.76 6,000,508.80 -334,934.96
银行间 市场 - - -
合计 6,335,443.76 6,000,508.80 -334,934.96
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 35,091,201.78 34,850,842.58 -240,359.20
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售 金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 16,298.69 1,120.32
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 637.01 101.12
应收债 券利 息 131.09 8,879.08
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 37.30 15.70
合计 17,104.09 10,116.22
此处其 他列 示的 是基 金结 算保证 金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
无。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 529,687.02 142,905.56
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 529,687.02 142,905.56
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 71.44 17.14
其他 3,767.47 3,767.47
预提费 用 170,000.00 250,000.00
合计 173,838.91 253,784.61
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 41,322,818.36 41,322,818.36
本期申 购 675,414,760.09 675,414,760.09
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -502,439,402.48 -502,439,402.48
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 214,298,175.97 214,298,175.97
申购含 红利 再投 资、 转换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,139,538.21 -6,619,539.55 -1,480,001.34
本期利润 8,888,012.92 13,427,116.57 22,315,129.49
本 期 基 金 份 额 交 易 6,909,939.94 -36,078,511.63 -29,168,571.69 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 36,429,667.23 -104,213,163.88 -67,783,496.65
基金赎 回款 -29,519,727.29 68,134,652.25 38,614,924.96
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,937,491.07 -29,270,934.61 -8,333,443.54
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 639,570.83 46,396.25
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 54,848.81 3,340.45
其他 2,166.72 872.60
合计 696,586.36 50,609.30
此处其 他列 示的 是基 金直 销申购 款利 息收 入1,374.06 元 及结 算保 证金 利息 收 入792.66 元。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 373,058,722.71 243,303,469.51
减：卖 出股 票成 本总 额 362,107,349.17 236,329,303.12
买卖股 票差 价收 入 10,951,373.54 6,974,166.39
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
-530,275.73 362,728.34
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 32 页 共 63 页
合计 -530,275.73 362,728.34
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1 月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
12,560,707.30 43,269,962.86
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
13,066,654.67 42,784,525.02
减：应 收利 息总 额 24,328.36 122,709.50
买卖债 券差 价收 入 -530,275.73 362,728.34
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
无。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 33 页 共 63 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 487,884.78 531,514.43
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 487,884.78 531,514.43
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 13,427,116.57 -4,268,824.75
—— 股 票投 资 13,092,181.61 -3,698,806.60
—— 债 券投 资 334,934.96 -570,018.15
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 13,427,116.57 -4,268,824.75
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 534,928.34 17,626.45
转换费 收入 35,612.16 696.92 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 34 页 共 63 页
合计 570,540.50 18,323.37
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
1,113,878.17 728,327.46
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
1,113,878.17 728,327.46
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 120,000.00 320,000.00
其他 10,000.00 -
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 用 7,435.69 804.50
律师费 45,000.00 -
合计 250,435.69 388,804.50
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 35 页 共 63 页
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
债 券交 易
无。
债 券回 购交易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,555,174.76 755,713.21
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
953,750.58 168,751.47
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 36 页 共 63 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
425,862.46 125,952.27
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
托管人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
7 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 37 页 共 63 页
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.67% 24.20%
1、期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
138,426,912.45 639,570.83 3,422,432.44 46,396.25
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联 方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300393
中来
股份
2014 年9
月 1 日
2015 年
9 月 14
认购新
发行证
16.42 38.90 252,605 4,147,774.10 9,826,334.50 - 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 38 页 共 63 页
日 券
300389
艾比
森
2014 年7
月28 日
2015 年
8 月 3
日
认购新
发行证
券
18.43 75.70 75,117 1,384,406.31 5,686,356.90 -
603606
东方
电缆
2014 年9
月29 日
2015 年
10 月
15 日
认购新
发行证
券
8.20 22.02 117,440 963,008.00 2,586,028.80 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新发行
可转债
100.00 100.00 14,240 1,424,000.00 1,424,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300296
利亚
德
2014 年9 月29 日
筹划重
大事项
22.74 2015 年1 月5 日 22.60 120,000 2,998,779.50 2,728,800.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市 场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 39 页 共 63 页
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
无。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 40 页 共 63 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基 金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 138,426,912.45 - - - - - 138,426,912.45
结算备 付金 1,415,492.20 - - - - - 1,415,492.20
存出保 证金 82,732.76 - - - - - 82,732.76
交易性 金融 资产 - - 1,424,000.00 - - 44,458,409.91 45,882,409.91
应收证 券清 算款 - - - - - 21,251,583.82 21,251,583.82
应收利 息 - - - - - 17,104.09 17,104.09
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 139,925,137.41 - 1,424,000.00 - - 65,727,097.82 207,076,235.23
负债
应付赎 回款 - - - - - 84,933.16 84,933.16
应付管 理人 报酬 - - - - - 263,180.31 263,180.31
应付托 管费 - - - - - 43,863.40 43,863.40
应付交 易费 用 - - - - - 529,687.02 529,687.02
应交税 费 - - - - - 16,000.00 16,000.00
其他负 债 - - - - - 173,838.91 173,838.91
负债总 计 - - - - - 1,111,502.80 1,111,502.80
利率敏 感度 缺口 139,925,137.41 - 1,424,000.00 - - 64,615,595.02 205,964,732.43
上年度 末
2013 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 3,422,432.44 - - - - - 3,422,432.44
结算备 付金 224,524.59 - - - - - 224,524.59
存出保 证金 34,995.91 - - - - - 34,995.91
交易性 金融 资产 - - 6,000,508.80 - - 28,850,333.78 34,850,842.58 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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应收证 券清 算款 - - - - - 1,817,288.61 1,817,288.61
应收利 息 - - - - - 10,116.22 10,116.22
应收申 购款 - - - - - 1,679.53 1,679.53
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 3,681,952.94 - 6,000,508.80 - - 30,679,418.14 40,361,879.88
负债
应付 赎 回款 - - - - - 19,540.09 19,540.09
应付管 理人 报酬 - - - - - 51,913.54 51,913.54
应付托 管费 - - - - - 8,652.26 8,652.26
应付交 易费 用 - - - - - 142,905.56 142,905.56
应交税 费 - - - - - 42,266.80 42,266.80
其他负 债 - - - - - 253,784.61 253,784.61
负债总 计 - - - - - 519,062.86 519,062.86
利率敏 感度 缺口 3,681,952.94 - 6,000,508.80 - - 30,160,355.28 39,842,817.02
表中所示为本 基金资产 及 负债的公允价 值，并按 照 合约规定的重 新定价日 或 到期日孰早 者进行了
分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
1. 利 率 上 升 25 个基
点
- -
2. 利 率 下 降 25 个基
点
- -
本报告 期末 及上 年度 末本 基金未 持有 可转 债以 外的 债券， 利率 变动 对基 金资 产净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有 的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 42 页 共 63 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 44,458,409.91 21.59 28,850,333.78 72.41
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,424,000.00 0.69 6,000,508.80 15.06
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 45,882,409.91 22.28 34,850,842.58 87.47
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 变动+5％ 7,306,878.26 2,395,545.73
2.业绩 比较 基准 变动-5％ -7,306,878.26 -2,395,545.73
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价 值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 43 页 共 63 页
于第一 层级 的余 额为 人民 币 39,143,581.11 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 人民 币6,738,828.80 元，
属 于 第 三 层 级 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2013 年 12 月 31 日，第一层级的余额为人民币
34,519,942.58 元 ， 属于 第 二层级 的余 额为 人民币330,900.00 元， 属于 第三层 级 余额为 人民 币0.00
元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层 级 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 44,458,409.91 21.47
其中： 股票 44,458,409.91 21.47
2 固定收 益投 资 1,424,000.00 0.69
其中： 债券 1,424,000.00 0.69
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 44 页 共 63 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 139,842,404.65 67.53
7 其他各 项资 产 21,351,420.67 10.31
8 合计 207,076,235.23 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 25,860,784.91 12.56
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
6,426,715.00 3.12
E
建筑业 2,968,000.00 1.44
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 9,202,910.00 4.47
K
房地产 业 - -
L
租赁 和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 44,458,409.91 21.59
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300393 中来股 份 252,605 9,826,334.50 4.77
2 300389 艾比森 75,117 5,686,356.90 2.76
3 600674 川投能 源 155,500 3,223,515.00 1.57
4 600886 国投电 力 280,000 3,203,200.00 1.56
5 002450 康得新 108,347 3,138,812.59 1.52
6 000001 平安银 行 195,000 3,088,800.00 1.50
7 601318 中国平 安 41,000 3,063,110.00 1.49
8 600030 中信证 券 90,000 3,051,000.00 1.48
9 002060 粤 水 电 400,000 2,968,000.00 1.44
10 300296 利亚德 120,000 2,728,800.00 1.32
11 603606 东方电 缆 117,440 2,586,028.80 1.26
12 002737 葵花药 业 32,742 1,894,452.12 0.92
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额 单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600886 国投电 力 52,381,854.23 131.47
2 600674 川投能 源 35,671,013.11 89.53
3 002450 康得新 15,447,266.88 38.77
4 601318 中国平 安 13,920,590.09 34.94
5 600030 中信证 券 12,807,119.73 32.14
6 600499 科达洁 能 11,565,676.72 29.03
7 600585 海螺水 泥 9,955,024.80 24.99
8 600377 宁沪高 速 9,795,087.92 24.58
9 600011 华能国 际 9,650,884.85 24.22
10 002060 粤 水 电 9,522,302.61 23.90
11 000002 万
科Ａ 6,819,935.77 17.12
12 300296 利亚德 6,029,708.84 15.13
13 601633 长城汽 车 6,017,233.86 15.10
14 000917 电广传 媒 5,946,994.00 14.93
15 000001 平安银 行 5,926,955.92 14.88
16 600970 中材国 际 5,495,625.50 13.79 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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17 603088 宁波精 达 5,365,425.24 13.47
18 000049 德赛电 池 5,271,812.25 13.23
19 300393 中来股 份 4,147,774.10 10.41
20 002475 立讯精 密 4,058,516.28 10.19
21 600100 同方股 份 3,898,978.57 9.79
22 600129 太极集 团 3,024,130.02 7.59
23 300032 金龙机 电 3,012,449.09 7.56
24 600212 江泉实 业 3,002,948.36 7.54
25 600285 羚锐制 药 2,948,400.00 7.40
26 300256 星星科 技 2,541,978.00 6.38
27 002482 广田股 份 2,415,407.39 6.06
28 600048 保利地 产 2,288,223.61 5.74
29 002227 奥 特 迅 2,206,950.04 5.54
30 002271 东方雨 虹 2,044,624.00 5.13
31 000826 桑德环 境 2,000,325.00 5.02
32 600278 东方创 业 1,998,666.71 5.02
33 000966 长源电 力 1,998,131.31 5.02
34 000877 天山股 份 1,997,784.46 5.01
35 600866 星湖科 技 1,995,630.72 5.01
36 002205 国统股 份 1,987,496.81 4.99
37 002080 中材科 技 1,970,246.00 4.95
38 300074 华平股 份 1,950,098.42 4.89
39 002236 大华股 份 1,857,018.20 4.66
40 002008 大族激 光 1,825,552.76 4.58
41 603806 福斯特 1,815,651.18 4.56
42 002146 荣盛发 展 1,767,290.78 4.44
43 600261 阳光照 明 1,739,457.48 4.37
44 000400 许继电 气 1,733,237.25 4.35
45 002375 亚厦股 份 1,718,881.60 4.31
46 002469 三维工 程 1,645,100.17 4.13
47 002085 万丰奥 威 1,584,839.83 3.98
48 000961 中南建 设 1,530,241.34 3.84
49 600535 天士力 1,518,416.24 3.81
50 600757 长江传 媒 1,514,852.09 3.80
51 000681 视觉中 国 1,508,716.94 3.79
52 002527 新时达 1,501,835.98 3.77 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 47 页 共 63 页
53 300389 艾比森 1,384,406.31 3.47
54 600835 上海机 电 1,338,187.83 3.36
55 603008 喜临门 1,273,074.23 3.20
56 600352 浙江龙 盛 1,214,176.44 3.05
57 002737 葵花药 业 1,196,065.26 3.00
58 300104 乐视网 1,106,614.00 2.78
59 300303 聚飞光 电 1,095,497.60 2.75
60 300300 汉鼎股 份 1,080,839.70 2.71
61 002467 二六三 1,063,363.14 2.67
62 600637 百视通 1,061,059.00 2.66
63 300113 顺网科 技 1,060,373.80 2.66
64 000558 莱茵置 业 1,055,197.30 2.65
65 603000 人民网 1,053,333.20 2.64
66 300090 盛运股 份 1,049,831.42 2.63
67 002489 浙江永 强 1,049,457.00 2.63
68 600292 中电远 达 1,015,470.86 2.55
69 300002 神州泰 岳 1,006,320.15 2.53
70 002312 三泰电 子 1,003,500.00 2.52
71 002117 东港股 份 1,003,259.24 2.52
72 002638 勤上光 电 997,915.14 2.50
73 300295 三六五 网 989,814.64 2.48
74 000024 招商地 产 984,317.21 2.47
75 002023 海特高 新 971,259.23 2.44
76 603606 东方电 缆 963,008.00 2.42
77 002353 杰瑞股 份 961,117.00 2.41
78 600270 外运发 展 959,268.00 2.41
79 000009 中国宝 安 956,736.00 2.40
80 600596 新安股 份 949,320.00 2.38
81 002325 洪涛股 份 929,332.00 2.33
82 300219 鸿利光 电 902,243.60 2.26
83 002007 华兰生 物 891,150.00 2.24
84 600887 伊利股 份 880,222.17 2.21
85 002415 海康威 视 869,826.95 2.18
86 000651 格力电 器 854,938.34 2.15
87 600366 宁波韵 升 840,913.71 2.11
88 002664 信质电 机 828,371.00 2.08 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
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89 300024 机器人 824,452.00 2.07
90 300182 捷成股 份 813,297.80 2.04
91 002609 捷顺科 技 800,852.50 2.01
92 600837 海通证 券 798,400.00 2.00
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600886 国投电 力 55,075,404.97 138.23
2 600674 川投能 源 35,948,830.37 90.23
3 002450 康得新 13,057,173.24 32.77
4 600030 中信证 券 12,248,226.53 30.74
5 601318 中国平 安 12,218,818.43 30.67
6 600499 科达洁 能 10,710,337.72 26.88
7 600585 海螺水 泥 9,683,168.46 24.30
8 600377 宁沪高 速 9,655,675.24 24.23
9 600011 华能国 际 9,316,305.30 23.38
10 000002 万
科Ａ 7,050,993.00 17.70
11 002060 粤 水 电 6,936,285.24 17.41
12 601633 长城汽 车 6,154,840.60 15.45
13 600970 中材国 际 6,037,734.06 15.15
14 000917 电广传 媒 5,519,267.70 13.85
15 000049 德赛电 池 4,984,446.65 12.51
16 300296 利亚德 4,569,688.92 11.47
17 603088 宁波精 达 4,412,176.68 11.07
18 002475 立讯精 密 4,297,523.99 10.79
19 600100 同方股 份 4,017,590.99 10.08
20 300032 金龙机 电 3,549,420.00 8.91
21 600129 太极集 团 3,191,342.00 8.01
22 600104 上汽集 团 2,900,886.24 7.28
23 000001 平安银 行 2,895,250.00 7.27
24 603806 福斯特 2,849,814.05 7.15
25 600285 羚锐制 药 2,745,729.50 6.89
26 002085 万丰奥 威 2,657,417.32 6.67
27 600212 江泉实 业 2,633,582.30 6.61
28 300256 星星科 技 2,434,071.20 6.11 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 49 页 共 63 页
29 002375 亚厦股 份 2,363,533.89 5.93
30 600048 保利地 产 2,296,320.00 5.76
31 002227 奥 特 迅 2,097,638.00 5.26
32 000966 长源电 力 2,094,736.36 5.26
33 600801 华新水 泥 2,089,300.00 5.24
34 002482 广田股 份 2,085,094.06 5.23
35 002271 东方雨 虹 2,082,710.98 5.23
36 002080 中材科 技 2,006,151.00 5.04
37 600866 星湖科 技 1,978,020.00 4.96
38 300074 华平股 份 1,951,505.80 4.90
39 002008 大族激 光 1,942,003.60 4.87
40 000877 天山股 份 1,937,230.96 4.86
41 002205 国统股 份 1,935,685.00 4.86
42 601311 骆驼股 份 1,916,560.84 4.81
43 000826 桑德环 境 1,908,113.00 4.79
44 600278 东方创 业 1,905,583.19 4.78
45 002146 荣盛发 展 1,783,922.84 4.48
46 600535 天士力 1,699,552.51 4.27
47 600820 隧道股 份 1,682,288.55 4.22
48 300024 机器人 1,643,096.24 4.12
49 000400 许继电 气 1,597,959.58 4.01
50 000550 江铃汽 车 1,567,458.55 3.93
51 000961 中南建 设 1,542,689.96 3.87
52 002469 三维工 程 1,541,979.60 3.87
53 600757 长江传 媒 1,524,983.42 3.83
54 600276 恒瑞医 药 1,507,125.22 3.78
55 000681 视觉中 国 1,485,863.00 3.73
56 600261 阳光照 明 1,482,780.98 3.72
57 600248 延长化 建 1,403,781.06 3.52
58 002236 大华股 份 1,372,250.00 3.44
59 600352 浙江龙 盛 1,299,447.00 3.26
60 300300 汉鼎股 份 1,296,150.00 3.25
61 600835 上海机 电 1,271,660.54 3.19
62 603008 喜临门 1,245,158.01 3.13
63 002527 新时达 1,239,906.00 3.11
64 002312 三泰电 子 1,199,614.04 3.01
65 300113 顺网科 技 1,194,876.70 3.00
66 300104 乐视网 1,176,504.77 2.95 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 50 页 共 63 页
67 603000 人民网 1,161,767.80 2.92
68 300295 三六五 网 1,158,791.34 2.91
69 002467 二六三 1,155,028.00 2.90
70 002489 浙江永 强 1,153,152.60 2.89
71 000558 莱茵置 业 1,150,577.00 2.89
72 002638 勤上光 电 1,127,445.00 2.83
73 000581 威孚高 科 1,126,465.25 2.83
74 601798 蓝科高 新 1,084,150.25 2.72
75 002023 海特高 新 1,059,216.95 2.66
76 600596 新安股 份 1,048,320.00 2.63
77 600066 宇通客 车 1,047,662.00 2.63
78 300219 鸿利光 电 1,040,683.35 2.61
79 600292 中电远 达 1,037,576.00 2.60
80 300090 盛运股 份 1,035,003.12 2.60
81 600270 外运发 展 993,469.69 2.49
82 002117 东港股 份 962,507.80 2.42
83 000333 美的集 团 948,023.00 2.38
84 000009 中国宝 安 945,946.89 2.37
85 002610 爱康科 技 930,464.00 2.34
86 002007 华兰生 物 909,170.57 2.28
87 600637 百视通 906,788.40 2.28
88 300002 神州泰 岳 904,209.74 2.27
89 300303 聚飞光 电 899,521.00 2.26
90 002325 洪涛股 份 896,374.00 2.25
91 000651 格力电 器 890,095.96 2.23
92 002664 信质电 机 872,404.00 2.19
93 002353 杰瑞股 份 848,854.44 2.13
94 000024 招商地 产 840,675.00 2.11
95 600887 伊利股 份 837,756.28 2.10
96 002415 海康威 视 827,913.72 2.08
97 000789 万年青 813,471.00 2.04
98 300255 常山药 业 809,082.98 2.03
99 300182 捷成股 份 802,721.00 2.01
表中“ 卖出 金额 ”按 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 364,623,243.69 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 51 页 共 63 页
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 373,058,722.71
表中“买入 股票成本” 、 “卖出股票 收入 ”均 按买 卖成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,424,000.00 0.69
8 其他 - -
9 合计 1,424,000.00 0.69
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110030 格力转 债 14,240 1,424,000.00 0.69
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 52 页 共 63 页
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资 组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 82,732.76
2 应收证 券清 算款 21,251,583.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,104.09
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,351,420.67
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 53 页 共 63 页
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300393 中来股 份 9,826,334.50 4.77 新股锁 定
2 300389 艾比森 5,686,356.90 2.76 新股锁 定
3 300296 利亚德 2,728,800.00 1.32 筹划重 大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,688 126,953.90 189,941,156.86 88.63% 24,357,019.11 11.37%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
（1 ） 本公 司高 级管 理人 员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
（2 ） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为0 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 54 页 共 63 页
基金合 同生 效日 （ 2009 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额
526,012,330.61
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 41,322,818.36
本报告 期基 金总 申购 份额 675,414,760.09
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 502,439,402.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 214,298,175.97
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 于2014 年6 月27 日至2014 年7 月21 日 期 间以通 讯方 式召 开了 基金 份额持 有人 大会 ，
审 议 了《 关于 修改 天治 趋势 精 选灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金基 金合 同的 议案 》 。基 金管 理人于
2014 年 7 月 23 日 在监 督 人、公 证员 的现 场监 督及 律师的 现场 见证 下， 统计 了本次 基金 份额 持 有
人大会 的表 决结 果。 表决 结果详 见 2014 年 7 月 24 日在 《 中国 证券 报》 、 《 上 海证券 报》 、 《证 券时
报》 及 天治 基金 管理 有限 公司网 站 （www.chinanature.com.cn ） 上发 布的 《 天 治基金 管理 有限 公
司 关 于天 治趋 势精 选灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金基 金 份 额 持有 人大 会表 决结 果 的公 告》 。基金
管理人 已将 持有 人大 会决 议上报 于中 国监 会备 案， 并于 2014 年 8 月 8 日 收 到中国 证监 会回 函 ，
基金份 额持 有人 大会 决议 于该日 生效。 本基 金自 持 有人大 会决 议生 效之 日起 按新的 基 金 合同 进 行
投资运 作。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动:
1 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 聘任赵 玉 彪先 生担 任 公司 董事长 职 务， 同时
同意高 福波 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 聘任 常永 涛 先生担 任公 司总 经理 职务 ， 同 时同 意赵 玉彪 先
生辞去 公司 总经 理职 务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国证 券会 核准 、 备案 或 报中国 基金 业协 会备
案， 本基 金管 理人2014 年 1 月28 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司高
级管理 人员 变更 公告 》 。
2 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审 议 通 过， 同意陈 志 峰先 生辞 去 公司 副总经 理 职务 。上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基金 业协 会、 中国 证 监 会上海 局备 案， 本基 金管 理人 2014 年 4 月 25
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。
3 、因 工作 调整 ，自 2014 年 1 月 29 日 起， 聘任 周 雪军先 生担 任本 基金 基金 经理， 吴战 峰先天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 55 页 共 63 页
生不再 担任 本基 金的 基金 经理 。 上 述事 项已 按有 关 规定报 中国 基金 业协 会 、 中国证 监会 上海 局备
案， 本基 金管 理人 于2014 年 1 月 30 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 趋势精 选灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理变 更公 告》 。
4 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意赵 明 女士 辞去 公 司副 总经理 职 务。 上述
事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 、 中国 证监 会 上海局 备案 ， 本基 金管 理 人 2014 年11 月 7 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
基金托 管人 专门 基金 托管 部门的 重大 人事 变动:
1 、 本 基金 托管 人2014 年2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解聘尹 东中 国建 设银 行投 资托管 业务 部总
经理助 理职 务。
2 、本 基金 托管 人于 2014 年 11 月 3 日 发布 公告 ， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务
部总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2009 年7 月15 日 （基金 合同 生效 日 ）
至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人 、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 56 页 共 63 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 367,716,030.36 50.51% 334,770.94 51.07% -
国联证券 1 241,509,632.34 33.18% 213,711.98 32.60% -
平安证券 1 78,384,032.88 10.77% 71,360.45 10.89% -
光大证券 1 40,363,872.89 5.54% 35,718.16 5.45% -
1、上 述佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市 场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 19,304,601.50 100.00% 7,377,500,000.00 97.10% - -
国联证券 - - - - - -
平安证券 - - 220,000,000.00 2.90% - -
光大证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天 治基 金管理 有限 公司关于 更换 中国证监会指定媒 2014 年 1 月 7 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 57 页 共 63 页
中国建 设银 行直 销账 户的 公告 体及网 站
2
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2013 年第4 季 度报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 1 月 21 日
3
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 立思 辰股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 1 月 30 日
4
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书
（摘要 ） （2014 年第1 次 更新）
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 2 月 28 日
5
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票立 思辰恢复 采用
收盘价 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 3 月 7 日
6
天 治基 金管理 有限 公司旗下 基金
参 加华 鑫证券 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 3 月 10 日
7
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金参 加光大 证券 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 3 月 17 日
8
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投 资基 金 2013 年 年度报 告 摘
要
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 3 月 27 日
9
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加中国工 商银
行 个人 电子银 行基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
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2014 年 4 月 1 日
10
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第1 季 度报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 4 月 19 日
11
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加钱景 财富 为代销机 构、
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 4 月 22 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 58 页 共 63 页
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
12
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加展恒 基金 为代销机 构、
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
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2014 年 4 月 25 日
13
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 鸿利 光电股票 估值
方法的 公告
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2014 年 4 月 26 日
14
天 治基 金管理 有限 公司 关于 调整
旗 下基 金所持 北纬 通信、光 线传
媒股票 估值 方法 的公 告
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2014 年 4 月 29 日
15
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加宜信 普泽 为代销机 构、
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
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2014 年 5 月 19 日
16
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加腾元 基金 为代销机 构、
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
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2014 年 6 月 4 日
17
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票北 纬通信恢 复采
用收盘 价估 值方 法的 公告
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2014 年 6 月 10 日
18
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票鸿 利光电恢 复采
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 6 月 11 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 59 页 共 63 页
用收盘 价估 值方 法的 公告
19
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票光 线传媒恢 复采
用收盘 价估 值方 法的 公告
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2014 年 6 月 18 日
20
天 治基 金管理 有限 公司关于 取消
纸质对 账单 寄送 的公 告
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体及网 站 2014 年 6 月 23 日
21
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加交通银 行 网
上 银行 、手机 银行 基金申购 费率
优惠活 动的 公告
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2014 年 7 月 1 日
22
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
直 销网 上交易 业务 开通工商 银行
支 付方 式并参 加基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
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2014 年 7 月 3 日
23
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金参 加华 龙证券费 率优
惠活动 的公 告
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2014 年 7 月 8 日
24
天 治基 金管理 有限 公司关于 增加
光大银 行直 销账 户的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 7 月 9 日
25
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2014 年第2 季 度报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 7 月 21 日
26
天 治基 金管理 有限 公司关于 天治
趋 势精 选灵活 配置 混合型证 券投
资 基金 基金份 额持 有人大会 表决
结果的 公告
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2014 年 7 月 24 日
27
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 长江 传媒股票 估值
方法的 公告
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2014 年 7 月 25 日
28 天 治基 金管理 有限 公司关于 天治 中国证监会指定媒 2014 年 8 月 9 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 60 页 共 63 页
趋 势精 选灵活 配置 混合型证 券投
资 基金 基金份 额持 有人大会 决议
生效的 公告
体及网 站
29
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
直 销网 上交易 业务 开通交通 银行
支 付方 式并参 加基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
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2014 年 8 月 9 日
30
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投 资基 金 2014 年 半年度 报 告
摘要
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2014 年 8 月 26 日
31
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投资 基金暂 停大 额申购（ 转换
转入、 定期 定额 投资 ）公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 8 月 28 日
32
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书
（摘要 ） （2014 年第2 次 更新）
中国证监会指定媒
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2014 年 8 月 28 日
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 神州 泰岳、立 思辰
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
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2014 年 9 月 25 日
34
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 森源 电气股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 10 月 9 日
35
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在淘 宝官 方旗舰店 开展
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
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2014 年 10 月 9 日
36
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加杭州 数米 基金销售 有限
公 司官 方淘宝 店申 购费率优 惠活
动的公 告
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体及网 站
2014 年 10 月 11 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 61 页 共 63 页
37
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 天天 基金销售 有限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
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2014 年 10 月 16 日
38
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型基
金2014 年第 3 季度 报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 10 月 25 日
39
天 治基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 11 月 7 日
40
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 新宙 邦股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定 媒
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2014 年 11 月 7 日
41
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金参加 上海 天天基金 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
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2014 年 11 月 18 日
42
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北信 源股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
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2014 年 11 月 20 日
43
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 用友 软件股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2014 年 11 月 25 日
44
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 锦江 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2014 年 11 月 27 日
45
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投资 基金恢 复大 额申购（ 转换
转入、 定期 定额 投资 ）公 告
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2014 年 11 月 28 日
46
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 易华 录股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 11 月 29 日
47 天 治基 金管理 有限 公司关于 调整 中国证监会指定媒 2014 年 12 月 5 日 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 62 页 共 63 页
旗 下基 金所持 海通 证券股票 估值
方法的 公告
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48
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 广田 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
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2014 年 12 月 16 日
49
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
直 销网 上交易 业务 开通招商 银行
支 付方 式并参 加基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
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2014 年 12 月 25 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、 经天 治基 金管理 有限 公 司董事 会审 议通 过 ， 同 意 时冰先 生辞 去公 司副 总经 理职务 。 上述
事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 、中 国证 监会 上海局 备案 ，本 基金 管理 人 2015 年 1 月 23
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。
2、 经天 治基 金管理 有限 公 司研究 决定 ， 自 2015 年2 月17 日起 ， 聘任尹 维国 先 生担任 本基
金 基金经理 ，周雪 军先生不 再担任本 基金的 基金经理 。上述事 项已按 有关规定 报中国基 金业协
会、中 国证 监会 上海 局备 案，本 基金 管理 人 2015 年 2 月 25 日 在指 定媒 体 及公司 网站 上刊 登了
《天治 趋势 精 选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理变 更公 告》 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治趋 势精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿 天治趋势精选混合 2014 年年度 报告
第 63 页 共 63 页
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2015 年3 月27 日
