天 治 创 新 先锋 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管理 人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 天治创 新先 锋股 票
基金主 代码 350005
交易代 码 350005
基金运 作方式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 8 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 70,428,918.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 专 注 于投 资创 新先 锋型 公司 ， 追求 持续 稳健 的长 期回
报。
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，优 选通 过差 异化
和 低 成本 不断 创造 新价 值、 追 求持 续领 先优 势的 创新
先锋型 公司 ，分 享其 价值 创新带 来的 高成 长收 益。
业绩比 较基 准 中信标 普300 指 数收 益率 ×70% ＋中 信标 普国 债指 数 收
益率× 30% 。
风险收 益特 征 本基金 为具 有较 高收 益、 较高风 险的 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 张丽红 汤嵩彦
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用） 、021-34064800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298 号
4 号楼231 室
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 牛锡明 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 2,595,030.37 70,119,575.22 -58,620,701.12
本期利 润 11,401,937.36 54,298,134.01 16,624,028.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0872 0.2855 0.0826
本期加 权平 均净 值利 润率 6.76% 21.25% 7.89%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.94% 23.31% 10.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 14,825,506.45 15,632,100.51 -51,150,733.60
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2105 0.0904 -0.2661
期末基 金资 产净 值 106,121,539.08 228,721,929.94 206,152,214.03
期末基 金份 额净 值 1.5068 1.3225 1.0725
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 50.68% 32.25% 7.25%
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.39% 1.86% 28.82% 1.10% -16.43% 0.76%
过去六 个月 21.48% 1.54% 42.01% 0.89% -20.53% 0.65%
过去一 年 13.94% 1.57% 36.08% 0.82% -22.14% 0.75%
过去三 年 55.28% 1.61% 38.91% 0.89% 16.37% 0.72%
过去五 年 22.06% 1.58% 5.48% 0.94% 16.58% 0.64%
自基金 合同
生效起 至今
50.68% 1.56% 4.56% 1.18% 46.12% 0.38%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 其 他指 标
无
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司 于 2003 年5 月成立 ， 注 册资 本1.6 亿 元， 注 册地 为上
海。公 司股 权结 构为 ：吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万元 ，占 注册 资 本的 61.25% ； 中国 吉
林森林 工业 集团 有限 责任 公司出 资 6200 万元 ，占 注 册资本 的 38.75% 。 截至2014 年 12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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金、天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天 治核 心 成长股票型证 券投资基 金 （LOF ） 、天 治天得利
货币市 场基 金、 天治 稳健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天治 趋势 精选 灵 活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
天治成长精选 股票型证 券 投资基金、天 治稳定收 益 债券型证券投 资基金、 天 治可转债增 强债券型
证券投 资基 金的 基金 合同 分别 于 2004 年6 月29 日、2005 年1 月12 日、2006 年 1 月 20 日、2006
年7 月5 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12 月 28 日、2013
年6 月4 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈勇
执行总
监 、 权 益
投 资 部 副
总 监 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
天 治 品 质
优 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
2012 年 6 月
29 日
- 6
信 号 与 信
息 处 理 专
业 硕 士 研
究 生 ， 具
有 基 金 从
业 资 格 ，
历 任 （ 郑
州 ） 电 子
部第27 研
究 所 软 硬
件 开 发 工
程 师 、 华
为 技 术 有
限 公 司 技
术 支 持 工
程 师 、 算
法工程
师 、 上 海
科 旭 通 信
电 子 有 限
公 司 算 法
工 程 师 、
中 兴 通 讯
股 份 有 限
公 司 策 划
经 理 、 光
大 证 券 股
份 有 限 公
司 行 业 分
析 师 、 本
公 司 研 究天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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发 展 部 副
总 监 、 基
金 经 理 助
理 ， 现 任
本 公 司 执
行 总 监 、
权 益 投 资
部副 总
监 、 本 基
金 的 基 金
经 理 、 天
治 品 质 优
选 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
1、表 内的 任职 日期 和离 任 日期为 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治创新先锋 股票型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 创新先锋股 票型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部 研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方 向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推 算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每 个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，未 发生“所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年，市 场出现了多 年 未遇的大幅上涨 ，全年来 看，上证综指上 涨 52.87% ，HS300 上涨
51.66% ，不 过总 体结 构分 化明显 ，创 业板 指上 涨 12.83% ， 中小 板指 仅上 涨 9.67% 。 从申 万行 业来
看， 非银 金融 涨幅 达到 了121.16% ， 建 筑装 饰、 钢铁 、 地 产 、 银 行等 周期 行业 也跑赢 了上 证综 指，
而医药 生物 、食 品饮 料、 农林渔 牧、 传媒 、电 子等 涨幅低 于 20% ， 相对 落后 。
不过市 场真 正开 始有 所表 现是 从 7 月 份开 始的 ，之 前市场 对于 经济 回落 忧心 忡忡， 导致 各 个
市场指 数都 呈现 盘整 震荡 格局， 赚钱 效应 不明 显， 进入 7 月中 下旬 后， 国企 改革、 沪 港 通等 使 市
场开始预热， 各种主题 投 资也逐步繁荣 ，总体上 仍 呈现中小盘股 跑赢大盘 股 的格局，直 到 11 月
21 日 的降 息彻 底引 爆了 以 券商为 首的 周期 股行 情， 一路一 带、 房地 产、 银行 都出现 大幅 上涨 ， 大
盘迅速 上攻 ，上 涨幅 度惊 人。
本基金在一季 度表现较 差 ，主要原因是 受成长蓝 筹 杀估值和成长 股下跌双 重 影响；后续本 基
金不懈努力， 先后捕捉 了 苹果产业链、 新能源汽 车 、信息安全等 投资机会 ， 并在降准降 息后加大
了券商 、地 产的 配置 权重 ，使净 值有 所提 升， 给投 资者相 对稳 健的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.5068 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 13.94% ，业 绩
比较基 准收 益率 为36.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年， 本基 金认 为是宏 观经济 较为 平淡 同时 也相 对困难 的一 年， 传 统 行业 的去产 能仍 将 继
续进行 ，房 地产 低位 徘徊 ，不过 通胀 压力 非常 小， 这给货 币政 策留 下了 腾挪 空间， 这将 为 A 股市
场奠定 流动 性宽 松的 投资 背景。
2015 年， 政府 各个 领域的 改革仍 将继 续推 进， 政府 的 “求变 ” 思维 将会 推升 资本市 场新 的 投
资机会 。
2014 年最 后两 个月 周期 行 业上涨 巨大 ，大 盘已 经完 成了相 当部 分的 估值 修复 ，因 此 2015 年天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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大盘波 动可 能会 较大 ，政 府和监 管层 的政 策导 向是 本基金 要重 点关 注的 方向 。
本基金在注重 互联网、 高 端制造业、消 费电子、 信 息安全等成长 、创新类 个 股长期投资的 同
时，也 会加 强围 绕传 统行 业进行 波段 操作 ，争 取为 投资 者 贡献 更好 的回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2014 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《国债期 货投资管 理 制度》 、 《国债期 货风险管 理制度》 、 《员 工
本人、 配 偶、 利 害关 系人 证 券投资 管理 办法 》 、 《客 户 投诉管 理办 法》 、 《 研究 发 展部工 作手 册》 、 《 产
品委员会议 事规则》 、 《 交 易部业务手 册》 、 《公司 旗 下基金投资 流通受限 证券 管理制度》 、 《 员工手
册》 、 《人 力资 源管 理制 度》 、 部 门各 岗位 工作 手册 等 制度 ， 进 一步 完善 了公 司 规章制 度体 系 ， 有 效
保障了 公司 相关 机构 职能 的发挥 及业 务的 发展 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投 资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程 各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基 金2014 年 度未 进行 收 益分配 ，符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 约定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内， 本基 金未 出现 基金资 产净 值低 于5000 万 元或份 额持 有人 人数 少 于200 人 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年度 ， 基 金托 管人 在 天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年度 ， 天 治基 金管理 有限公 司在 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资 产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2014 年度， 由天 治基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关天 治创 新先锋 股票 型 证
券投资基金的 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告相关内容 、投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60467615_B05 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 创 新 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2014 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述 财 务 报 表在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业会 计 准 则 的
规定编 制， 公允 反映 了天 治创新 先锋 股票 型证 券投 资基 金 2014
年12 月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 严盛炜
黎燕
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本 期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,625,736.71 7,115,995.04
结算备 付金
15,728,294.12 24,869,877.48
存出保 证金
217,894.87 319,737.14
交易性 金融 资产 7.4.7.2 88,138,787.75 200,561,112.87
其中： 股票 投资
88,138,787.75 200,561,112.87
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,239,935.24 510,554.14
应收利 息 7.4.7.5 5,118.27 14,741.89
应收股 利
- -
应收申 购款
4,610.32 15,756.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
107,960,377.28 233,407,775.27
负债和所有者权益 附注号
本 期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
245,041.96 306,980.84
应付管 理人 报酬
144,132.95 293,339.78
应付托 管费
24,022.15 48,889.99
应付销 售服 务费
- - 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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应付交 易费 用 7.4.7.7 868,139.17 3,559,046.30
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 557,501.97 477,588.42
负债合 计
1,838,838.20 4,685,845.33
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 70,428,918.24 172,947,363.92
未分配 利润 7.4.7.10 35,692,620.84 55,774,566.02
所有者 权益 合计
106,121,539.08 228,721,929.94
负债和 所有 者权 益总 计
107,960,377.28 233,407,775.27
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.5068 元 ， 基 金份 额总 额70,428,918.24 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
19,752,336.00 64,896,796.49
1.利息 收入
322,189.74 397,745.43
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 322,189.74 397,745.43
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
10,488,956.29 79,846,796.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 9,439,751.51 78,878,716.05
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,049,204.78 968,080.13
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 8,806,906.99 -15,821,441.21
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 134,282.98 473,696.09
减： 二、费用
8,350,398.64 10,598,662.48
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,541,933.06 3,816,697.91 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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2．托 管费 7.4.10.2.2 423,655.49 636,116.31
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 5,066,505.59 5,807,663.76
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 318,304.50 338,184.50
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
11,401,937.36 54,298,134.01
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
11,401,937.36 54,298,134.01
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
172,947,363.92 55,774,566.02 228,721,929.94
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,401,937.36 11,401,937.36
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-102,518,445.68 -31,483,882.54 -134,002,328.22
其中：1. 基 金申 购款 25,624,237.56 7,176,625.02 32,800,862.58
2. 基金 赎回 款 -128,142,683.24 -38,660,507.56 -166,803,190.80
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
70,428,918.24 35,692,620.84 106,121,539.08
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
192,210,073.94 13,942,140.09 206,152,214.03
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 54,298,134.01 54,298,134.01
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-19,262,710.02 -12,465,708.08 -31,728,418.10
其中：1. 基 金申 购款 320,705,014.15 123,632,070.66 444,337,084.81
2. 基金 赎回 款 -339,967,724.17 -136,097,778.74 -476,065,502.91
四、本期 向 基 金 份 额 持 有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
172,947,363.92 55,774,566.02 228,721,929.94
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 尹 维忠______
____ 闫译 文____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ” ） 证监许可［2008 ］297 号 文《关于核准 天治创新 先 锋股票型证券 投资基
金募集 的批 复》 的核 准， 由天治 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 向社 会公 开募 集， 基 金合 同 于 2008
年5 月8 日 正式 生效 ， 首 次 设立募 集规 模 为248,496,003.92 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基金 管理有限 公 司，基金托 管人为交
通银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 及法律、法 规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为： 中信 标普300 指 数收 益率 ×70%
＋中信 标普 国债 指数 收益 率 ×30 % 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面 ，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经 营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号 — 公允 价值 计量》 、 《 企业会 计准 则
第40 号— 合营 安排 》 和 《 企业会 计准 则 第 41 号— 在 其他主 体中 权益 的披 露》 ； 修订了 《 企业 会计
准则 第2 号 —长 期股 权投 资》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号— 职 工薪 酬》 、 《企 业会 计准则 第 30 号 —财务
报表列 报》 和《 企业 会计 准则第 33 号— 合并 财务 报 表》 ； 上述 7 项 会计 准则 均 自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号— 金融 工具 列 报》 ，在 2014 年年
度及以 后期 间的 财务 报告 中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益 的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资 产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产 ；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所 有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债； 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同 利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产或负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。 损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成 交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 的 年费率 逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 逐日 计提 ；
(3) 卖出回 购金融资 产支 出，按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(4) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定， 按 实际支出金额 ，列入当 期 基金费用。如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基金收 益分配采 用现 金方式或红利 再投资方 式 （指将现金红 利按 分红 权 益再投资日经 过
除权后 的基 金份 额净 值为 计算基 准自 动转 为基 金份 额进行 再投 资） ， 基金 份额 持有人 可选 择现 金 方
式或红 利再 投资 方式 ，基 金份额 持有 人事 先未 作出 选择的 ，默 认的 分红 方式 为现金 红利 ；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(3) 基 金当 期收 益先 弥补 前期亏 损后 ，方 可进 行当 期收益 分配 ；
(4) 基 金收 益分 配后 每份 基金份 额的 净值 不能 低于 面值；
(5) 如 果基 金当 期出 现亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(6) 在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下， 基金 收益 分配每 年至 多6 次；
(7) 每 次基 金收 益分 配比 例不得 低于 可分 配收 益 的 50%。 基金 合同 生效 不 满 3 个 月， 收益 可
不分配 ；
(8) 分红权 益登记日 申请 申购的基金份 额不享受 当 次分红，分红 权益登记 日 申请赎回的基 金
份额享 受当 次分 红；
(9) 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
无
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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2014 年12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
活期存 款 1,625,736.71 7,115,995.04
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 1,625,736.71 7,115,995.04
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 76,233,841.76 88,138,787.75 11,904,945.99
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 76,233,841.76 88,138,787.75 11,904,945.99
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 197,463,073.87 200,561,112.87 3,098,039.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 197,463,073.87 200,561,112.87 3,098,039.00
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 28 页 共 61 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 502.54 1,457.26
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,515.51 13,140.52
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 2.12 0.21
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 98.10 143.90
合计 5,118.27 14,741.89
7.4.7.6 其 他资 产
无
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 868,139.17 3,559,046.30
银行间 市 场 应付 交易 费用 - -
合计 868,139.17 3,559,046.30
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 179.96 266.41 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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其他 7,322.01 7,322.01
预提费 用 300,000.00 220,000.00
合计 557,501.97 477,588.42
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 172,947,363.92 172,947,363.92
本期申 购 25,624,237.56 25,624,237.56
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -128,142,683.24 -128,142,683.24
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 70,428,918.24 70,428,918.24
申购含 红利 再投 资、 转换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 15,632,100.51 40,142,465.51 55,774,566.02
本期利 润 2,595,030.37 8,806,906.99 11,401,937.36
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,401,624.43 -28,082,258.11 -31,483,882.54
其中： 基金 申购 款 830,617.98 6,346,007.04 7,176,625.02
基金赎 回款 -4,232,242.41 -34,428,265.15 -38,660,507.56
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,825,506.45 20,867,114.39 35,692,620.84
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 37,511.32 111,252.43
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算 备 付金 利息 收入 280,795.85 281,538.16 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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其他 3,882.57 4,954.84
合计 322,189.74 397,745.43
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,724,099,248.10 1,943,704,649.34
减：卖 出股 票成 本总 额 1,714,659,496.59 1,864,825,933.29
买卖股 票差 价收 入 9,439,751.51 78,878,716.05
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益 —— 买卖 债券 差价 收入 。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益 —— 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益 —— 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属 差价 收入。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 31 页 共 61 页
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及 上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,049,204.78 968,080.13
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,049,204.78 968,080.13
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 8,806,906.99 -15,821,441.21
—— 股 票投 资 8,806,906.99 -15,821,441.21
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 8,806,906.99 -15,821,441.21
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 32 页 共 61 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 88,207.08 433,860.67
转换费 收入 46,075.90 39,835.42
合计 134,282.98 473,696.09
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
5,066,505.59 5,807,663.76
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
5,066,505.59 5,807,663.76
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 50,000.00
信息披 露费 240,000.00 270,000.00
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 用 304.50 184.50
合计 318,304.50 338,184.50
7.4.7.21 分 部报 告
无
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 33 页 共 61 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无
7.4.10.2 关联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,541,933.06 3,816,697.91 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 34 页 共 61 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
586,902.92 927,294.06
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月 末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
423,655.49 636,116.31
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金 资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 35 页 共 61 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其 他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 1,625,736.71 37,511.32 7,115,995.04 111,252.43
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 另外，本基 金用于证
券交易结算的 资金通过 “ 交通银行基金 托管结算 资 金专用存款账 户”转存 于 中国证券登 记结算有
限责任 公司 ， 按 银行 同业 利率计 息。 于 2014 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资 产 负债表 中的 “结 算备
付金” 科目 中单 独列 示（2013 年12 月31 日: 同） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002437
誉衡
药业
2014 年11 月21 日
筹划重
大事项
23.75 2015 年1 月26 日 26.13 107,097 2,232,886.95 2,543,553.75 -
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 36 页 共 61 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购 交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续 监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 37 页 共 61 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可 在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利 率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,625,736.71 - - - - - 1,625,736.71
结算备 付金 15,728,294.12 - - - - - 15,728,294.12
存出保 证金 217,894.87 - - - - - 217,894.87
交易性 金融 资产 - - - - - 88,138,787.75 88,138,787.75
应收证 券清 算款 - - - - - 2,239,935.24 2,239,935.24
应收利 息 - - - - - 5,118.27 5,118.27
应收申 购款 - - - - - 4,610.32 4,610.32 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 17,571,925.70 - - - - 90,388,451.58 107,960,377.28
负债
应付赎 回款 - - - - - 245,041.96 245,041.96
应付管 理人 报酬 - - - - - 144,132.95 144,132.95
应付托 管费 - - - - - 24,022.15 24,022.15
应付交 易费 用 - - - - - 868,139.17 868,139.17
其他负 债 - - - - - 557,501.97 557,501.97
负债总 计 - - - - - 1,838,838.20 1,838,838.20
利率敏 感度 缺口 17,571,925.70 - - - - 88,549,613.38 106,121,539.08
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,115,995.04 - - - - - 7,115,995.04
结算备 付金 24,869,877.48 - - - - - 24,869,877.48
存出保 证金 319,737.14 - - - - - 319,737.14
交易性 金融 资产 - - - - - 200,561,112.87 200,561,112.87
应收证 券清 算款 - - - - - 510,554.14 510,554.14
应收利 息 - - - - - 14,741.89 14,741.89
应收申 购款 - - - - - 15,756.71 15,756.71
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 32,305,609.66 - - - - 201,102,165.61 233,407,775.27
负债
应付赎 回款 - - - - - 306,980.84 306,980.84
应付管 理人 报酬 - - - - - 293,339.78 293,339.78
应付托 管费 - - - - - 48,889.99 48,889.99
应付交 易费 用 - - - - - 3,559,046.30 3,559,046.30
其他负 债 - - - - - 477,588.42 477,588.42
负债总 计 - - - - - 4,685,845.33 4,685,845.33
利率敏 感度 缺口 32,305,609.66 - - - - 196,416,320.28 228,721,929.94
表中所示为本 基金资产 及 负债的公允价 值，并按 照 合约规定的重 新定价日 或 到期日孰早 者进行了
分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 本期 末与 上年 度末 均未持 有债 券， 利率 变动 对基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格 风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 88,138,787.75 83.05 200,561,112.87 87.69
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 88,138,787.75 83.05 200,561,112.87 87.69
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动-5% -6,766,645.46 -12,612,136.07
业绩比 较基 准变 动+5% 6,766,645.46 12,612,136.07
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他 金 融 负债，其因剩 余天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 40 页 共 61 页
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币 85,595,234.00 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 人民 币2,543,553.75 元，
属 于 第 三 层 级 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2013 年 12 月 31 日，第一层级的余额为人民币
192,850,194.52 元 ，属 于 第二层 级的 余额 为人 民 币 7,710,918.35 元， 属于 第 三层级 余额 为人 民
币0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 88,138,787.75 81.64
其中： 股票 88,138,787.75 81.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,354,030.83 16.07
7 其他各 项资 产 2,467,558.70 2.29 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 41 页 共 61 页
8 合计 107,960,377.28 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 23,588,637.75 22.23
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 4,496,600.00 4.24
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,409,400.00 1.33
J
金融业 34,586,750.00 32.59
K
房地产 业 20,727,400.00 19.53
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 3,330,000.00 3.14
合计 88,138,787.75 83.05
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 210,000 5,541,900.00 5.22 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 42 页 共 61 页
2 600048 保利地 产 470,000 5,085,400.00 4.79
3 000776 广发证 券 195,000 5,060,250.00 4.77
4 600837 海通证 券 200,000 4,812,000.00 4.53
5 600036 招商银 行 290,000 4,811,100.00 4.53
6 601818 光大银 行 800,000 3,904,000.00 3.68
7 601788 光大证 券 120,000 3,424,800.00 3.23
8 601628 中国人 寿 100,000 3,415,000.00 3.22
9 000002 万
科Ａ 240,000 3,336,000.00 3.14
10 600895 张江高 科 250,000 3,330,000.00 3.14
11 000402 金 融 街 260,000 3,205,800.00 3.02
12 000961 中南建 设 230,000 3,151,000.00 2.97
13 601166 兴业银 行 190,000 3,135,000.00 2.95
14 601992 金隅股 份 305,600 3,098,784.00 2.92
15 600970 中材国 际 230,000 3,084,300.00 2.91
16 600030 中信证 券 90,000 3,051,000.00 2.88
17 000928 中钢国 际 220,000 3,009,600.00 2.84
18 601336 新华保 险 60,000 2,973,600.00 2.80
19 601989 中国重 工 300,000 2,763,000.00 2.60
20 600271 航天信 息 90,000 2,745,900.00 2.59
21 000425 徐工机 械 180,000 2,694,600.00 2.54
22 600376 首开股 份 260,000 2,620,800.00 2.47
23 002437 誉衡药 业 107,097 2,543,553.75 2.40
24 600818 中路股 份 80,000 1,898,400.00 1.79
25 002488 金固股 份 75,000 1,750,500.00 1.65
26 600588 用友软 件 60,000 1,409,400.00 1.33
27 600170 上海建 工 160,000 1,345,600.00 1.27
28 600663 陆家嘴 25,000 937,500.00 0.88
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 25,442,294.19 11.12
2 002146 荣盛发 展 24,644,093.46 10.77
3 601231 环旭电 子 22,082,698.96 9.65
4 300017 网宿科 技 20,333,816.22 8.89 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 43 页 共 61 页
5 300291 华录百 纳 20,059,313.27 8.77
6 000997 新 大 陆 19,980,808.85 8.74
7 002292 奥飞动 漫 17,241,344.37 7.54
8 300037 新宙邦 17,107,940.46 7.48
9 002085 万丰奥 威 16,839,630.79 7.36
10 300207 欣旺达 16,766,063.99 7.33
11 000559 万向钱 潮 16,359,497.51 7.15
12 300002 神州泰 岳 15,203,237.72 6.65
13 000961 中南建 设 15,181,487.40 6.64
14 300032 金龙机 电 15,158,788.97 6.63
15 600048 保利地 产 14,595,913.91 6.38
16 002108 沧州明 珠 14,552,170.77 6.36
17 600261 阳光照 明 14,369,076.37 6.28
18 002241 歌尔声 学 14,337,318.56 6.27
19 300074 华平股 份 14,235,479.23 6.22
20 600884 杉杉股 份 14,166,863.31 6.19
21 600967 北方创 业 13,910,705.20 6.08
22 300212 易华录 13,635,282.59 5.96
23 600030 中信证 券 13,227,549.27 5.78
24 000783 长江证 券 12,880,206.32 5.63
25 600410 华胜天 成 12,808,382.78 5.60
26 000002 万
科Ａ 12,094,658.53 5.29
27 600757 长江传 媒 11,672,319.38 5.10
28 000009 中国宝 安 11,452,234.25 5.01
29 601377 兴业证 券 11,398,997.20 4.98
30 002008 大族激 光 11,297,519.58 4.94
31 300219 鸿利光 电 10,893,516.41 4.76
32 600588 用友软 件 10,675,957.53 4.67
33 300168 万达信 息 10,592,384.70 4.63
34 600823 世茂股 份 10,435,989.37 4.56
35 600699 均胜电 子 10,368,745.71 4.53
36 300115 长盈精 密 10,251,092.16 4.48
37 002605 姚记扑 克 10,224,473.03 4.47
38 000541 佛山照 明 10,204,306.20 4.46
39 002400 省广股 份 9,725,734.62 4.25
40 600109 国金证 券 9,343,366.90 4.09 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 44 页 共 61 页
41 300024 机器人 9,321,088.45 4.08
42 002475 立讯精 密 9,267,014.21 4.05
43 600067 冠城大 通 9,156,246.07 4.00
44 300020 银江股 份 9,081,622.02 3.97
45 000001 平安银 行 8,890,882.94 3.89
46 000513 丽珠集 团 8,849,489.07 3.87
47 000049 德赛电 池 8,723,309.18 3.81
48 600446 金证股 份 8,652,866.17 3.78
49 002152 广电运 通 8,554,058.90 3.74
50 600081 东风科 技 8,481,635.63 3.71
51 300287 飞利信 8,479,021.48 3.71
52 600970 中材国 际 8,404,417.54 3.67
53 300155 安居宝 8,377,530.57 3.66
54 300274 阳光电 源 8,359,031.40 3.65
55 600210 紫江企 业 8,325,686.64 3.64
56 300164 通源石 油 8,317,906.31 3.64
57 300315 掌趣科 技 8,250,364.89 3.61
58 600323 瀚蓝环 境 8,227,871.56 3.60
59 002460 赣锋锂 业 8,207,590.12 3.59
60 300244 迪安诊 断 8,205,958.12 3.59
61 601166 兴业银 行 8,185,675.33 3.58
62 300001 特锐德 8,034,142.65 3.51
63 300177 中海达 8,023,472.49 3.51
64 600999 招商证 券 8,022,349.02 3.51
65 300146 汤臣倍 健 7,986,165.67 3.49
66 002309 中利科 技 7,921,426.58 3.46
67 002276 万马股 份 7,875,890.24 3.44
68 600663 陆家嘴 7,739,235.00 3.38
69 600015 华夏银 行 7,511,958.09 3.28
70 002701 奥瑞金 7,290,154.80 3.19
71 600118 中国卫 星 7,266,390.49 3.18
72 001696 宗申动 力 7,149,115.10 3.13
73 002527 新时达 7,021,595.89 3.07
74 002148 北纬通 信 6,786,633.00 2.97
75 002437 誉衡药 业 6,743,434.07 2.95
76 002664 信质电 机 6,713,277.33 2.94 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 45 页 共 61 页
77 002236 大华股 份 6,692,267.73 2.93
78 600563 法拉电 子 6,682,237.89 2.92
79 000503 海虹控 股 6,605,831.11 2.89
80 601998 中信银 行 6,597,347.53 2.88
81 601992 金隅股 份 6,584,335.14 2.88
82 300303 聚飞光 电 6,578,034.83 2.88
83 002649 博彦科 技 6,475,760.10 2.83
84 600270 外运发 展 6,449,402.93 2.82
85 601336 新华保 险 6,291,872.71 2.75
86 300104 乐视网 6,251,100.92 2.73
87 000925 众合机 电 6,200,040.99 2.71
88 600499 科达洁 能 6,196,914.76 2.71
89 002469 三维工 程 6,165,322.88 2.70
90 300011 鼎汉技 术 6,155,169.42 2.69
91 601099 太平洋 6,126,033.11 2.68
92 300231 银信科 技 6,085,891.75 2.66
93 002520 日发精 机 5,985,658.40 2.62
94 600352 浙江龙 盛 5,975,350.45 2.61
95 300336 新文化 5,951,566.50 2.60
96 000425 徐工机 械 5,898,193.98 2.58
97 300300 汉鼎股 份 5,894,894.04 2.58
98 600633 浙报传 媒 5,894,604.19 2.58
99 002551 尚荣医 疗 5,835,475.78 2.55
100 601098 中南传 媒 5,816,769.36 2.54
101 002635 安洁科 技 5,746,954.42 2.51
102 002023 海特高 新 5,740,304.03 2.51
103 002285 世联行 5,735,661.16 2.51
104 600399 抚顺特 钢 5,690,839.10 2.49
105 600850 华东电 脑 5,635,536.75 2.46
106 000919 金陵药 业 5,628,637.74 2.46
107 300090 盛运股 份 5,579,663.47 2.44
108 000063 中兴通 讯 5,517,175.24 2.41
109 300170 汉得信 息 5,496,694.66 2.40
110 002358 森源电 气 5,477,001.32 2.39
111 002293 罗莱家 纺 5,462,259.98 2.39
112 601000 唐山港 5,455,857.34 2.39 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 46 页 共 61 页
113 002366 丹甫股 份 5,387,105.48 2.36
114 002253 川大智 胜 5,381,833.23 2.35
115 002153 石基信 息 5,359,114.56 2.34
116 600340 华夏幸 福 5,342,492.00 2.34
117 002385 大北农 5,281,914.50 2.31
118 002065 东华软 件 5,151,008.69 2.25
119 600068 葛洲坝 5,100,196.72 2.23
120 603766 隆鑫通 用 5,079,473.37 2.22
121 600000 浦发银 行 5,056,000.00 2.21
122 002609 捷顺科 技 5,033,747.47 2.20
123 600818 中路股 份 5,019,025.00 2.19
124 002144 宏达高 科 5,004,966.86 2.19
125 002610 爱康科 技 4,937,900.52 2.16
126 300006 莱美药 业 4,875,746.00 2.13
127 603008 喜临门 4,855,660.68 2.12
128 002230 科大讯 飞 4,815,491.52 2.11
129 300338 开元仪 器 4,789,517.90 2.09
130 002531 天顺风 能 4,786,308.99 2.09
131 000400 许继电 气 4,752,230.70 2.08
132 002396 星网锐 捷 4,712,184.20 2.06
133 000028 国药一 致 4,625,861.90 2.02
134 600196 复星医 药 4,619,040.08 2.02
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002146 荣盛发 展 23,819,629.16 10.41
2 002085 万丰奥 威 23,287,179.30 10.18
3 601231 环旭电 子 23,170,963.96 10.13
4 002475 立讯精 密 22,324,333.50 9.76
5 002008 大族激 光 22,174,057.70 9.69
6 000024 招商地 产 21,507,570.08 9.40
7 300291 华录百 纳 21,136,377.82 9.24
8 300017 网宿科 技 20,727,107.07 9.06
9 000997 新 大 陆 20,544,797.83 8.98 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 47 页 共 61 页
10 002241 歌尔声 学 19,988,398.83 8.74
11 300212 易华录 19,633,129.93 8.58
12 000559 万向钱 潮 19,346,113.77 8.46
13 300037 新宙邦 17,388,316.50 7.60
14 300274 阳光电 源 17,087,927.68 7.47
15 002358 森源电 气 16,636,355.76 7.27
16 300207 欣旺达 16,532,398.26 7.23
17 002701 奥瑞金 16,476,178.20 7.20
18 002236 大华股 份 16,445,808.10 7.19
19 000049 德赛电 池 16,270,099.09 7.11
20 002108 沧州明 珠 16,013,920.15 7.00
21 002292 奥飞动 漫 16,008,758.38 7.00
22 600410 华胜天 成 15,615,092.82 6.83
23 300032 金龙机 电 15,173,177.73 6.63
24 600884 杉杉股 份 14,872,475.60 6.50
25 600967 北方创 业 14,771,851.83 6.46
26 603008 喜临门 13,720,748.96 6.00
27 300002 神州泰 岳 13,638,974.46 5.96
28 300074 华平股 份 13,485,291.33 5.90
29 000783 长江证 券 13,278,264.20 5.81
30 600261 阳光照 明 13,019,523.46 5.69
31 000961 中南建 设 12,292,010.55 5.37
32 600757 长江传 媒 11,925,712.96 5.21
33 002605 姚记扑 克 11,400,357.36 4.98
34 000009 中国宝 安 11,398,079.25 4.98
35 300219 鸿利光 电 11,381,234.97 4.98
36 600048 保利地 产 11,372,163.24 4.97
37 601377 兴业证 券 11,352,740.96 4.96
38 300168 万达信 息 11,060,858.53 4.84
39 600030 中信证 券 10,781,819.12 4.71
40 600999 招商证 券 10,648,217.68 4.66
41 600823 世茂股 份 10,645,706.80 4.65
42 300010 立思辰 10,564,095.65 4.62
43 600588 用友软 件 10,410,269.52 4.55
44 600699 均胜电 子 10,267,406.17 4.49
45 002185 华天科 技 10,216,390.61 4.47
46 002353 杰瑞股 份 10,185,323.21 4.45
47 300115 长盈精 密 10,148,673.11 4.44 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 48 页 共 61 页
48 001696 宗申动 力 10,075,458.43 4.41
49 000541 佛山照 明 10,058,987.13 4.40
50 002400 省广股 份 9,991,952.84 4.37
51 600109 国金证 券 9,805,630.11 4.29
52 600067 冠城大 通 9,510,891.30 4.16
53 000581 威孚高 科 9,321,169.36 4.08
54 000002 万
科Ａ 9,254,343.91 4.05
55 002460 赣锋锂 业 9,042,801.93 3.95
56 000513 丽珠集 团 8,967,827.02 3.92
57 300020 银江股 份 8,939,816.86 3.91
58 300164 通源石 油 8,678,225.76 3.79
59 000001 平安银 行 8,638,423.37 3.78
60 600446 金证股 份 8,496,829.44 3.71
61 002276 万马股 份 8,492,506.17 3.71
62 300024 机器人 8,438,083.19 3.69
63 600323 瀚蓝环 境 8,379,661.96 3.66
64 300155 安居宝 8,319,108.57 3.64
65 600210 紫江企 业 8,106,828.16 3.54
66 300177 中海达 8,028,998.00 3.51
67 600081 东风科 技 7,900,003.75 3.45
68 002152 广电运 通 7,808,492.58 3.41
69 300001 特锐德 7,792,284.00 3.41
70 600663 陆家嘴 7,754,858.67 3.39
71 300287 飞利信 7,733,608.39 3.38
72 600525 长园集 团 7,678,410.54 3.36
73 300244 迪安诊 断 7,662,639.08 3.35
74 002309 中利科 技 7,657,104.32 3.35
75 300146 汤臣倍 健 7,581,837.90 3.31
76 600015 华夏银 行 7,515,662.00 3.29
77 600089 特变电 工 7,409,992.59 3.24
78 002375 亚厦股 份 7,267,372.89 3.18
79 300315 掌趣科 技 7,251,226.34 3.17
80 002664 信质电 机 7,152,123.14 3.13
81 000625 长安汽 车 7,074,585.43 3.09
82 600118 中国卫 星 7,051,217.10 3.08
83 600563 法拉电 子 7,049,165.84 3.08
84 002227 奥 特 迅 7,002,385.50 3.06
85 300300 汉鼎股 份 6,803,416.30 2.97 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 49 页 共 61 页
86 000503 海虹控 股 6,800,159.20 2.97
87 002285 世联行 6,704,328.35 2.93
88 600399 抚顺特 钢 6,652,012.00 2.91
89 300231 银信科 技 6,647,452.06 2.91
90 600633 浙报传 媒 6,517,411.70 2.85
91 002520 日发精 机 6,380,860.32 2.79
92 300104 乐视网 6,378,169.77 2.79
93 000811 烟台冰 轮 6,350,764.29 2.78
94 002609 捷顺科 技 6,336,683.45 2.77
95 002649 博彦科 技 6,222,186.70 2.72
96 600499 科达洁 能 6,200,728.38 2.71
97 000925 众合机 电 6,175,127.20 2.70
98 601998 中信银 行 6,113,177.54 2.67
99 300336 新文化 6,059,255.00 2.65
100 300303 聚飞光 电 6,036,248.20 2.64
101 600066 宇通客 车 6,024,956.78 2.63
102 600292 中电远 达 5,970,306.55 2.61
103 600850 华东电 脑 5,945,993.88 2.60
104 600352 浙江龙 盛 5,940,517.39 2.60
105 600270 外运发 展 5,907,820.17 2.58
106 600835 上海机 电 5,889,176.57 2.57
107 300011 鼎汉技 术 5,850,892.39 2.56
108 002401 中海科 技 5,828,065.15 2.55
109 002148 北纬通 信 5,771,708.19 2.52
110 601099 太平洋 5,723,379.53 2.50
111 002527 新时达 5,721,279.98 2.50
112 002469 三维工 程 5,662,919.88 2.48
113 601098 中南传 媒 5,624,098.24 2.46
114 002415 海康威 视 5,604,445.87 2.45
115 002635 安洁科 技 5,580,565.93 2.44
116 603766 隆鑫通 用 5,532,539.00 2.42
117 600649 城投控 股 5,514,397.76 2.41
118 300090 盛运股 份 5,512,124.84 2.41
119 002023 海特高 新 5,506,283.51 2.41
120 300170 汉得信 息 5,494,980.20 2.40
121 002253 川大智 胜 5,478,354.88 2.40
122 002366 丹甫股 份 5,450,584.18 2.38
123 000063 中兴通 讯 5,445,028.56 2.38 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 50 页 共 61 页
124 600970 中材国 际 5,436,829.04 2.38
125 002551 尚荣医 疗 5,355,841.29 2.34
126 002293 罗莱家 纺 5,325,345.35 2.33
127 600340 华夏幸 福 5,271,603.23 2.30
128 002385 大北农 5,238,483.80 2.29
129 002437 誉衡药 业 5,228,010.92 2.29
130 601000 唐山港 5,214,377.38 2.28
131 000919 金陵药 业 5,210,871.44 2.28
132 600068 葛洲坝 5,156,972.00 2.25
133 002610 爱康科 技 5,120,786.45 2.24
134 002153 石基信 息 5,085,434.35 2.22
135 300322 硕贝德 5,077,417.50 2.22
136 601166 兴业银 行 5,000,000.00 2.19
137 600000 浦发银 行 4,912,735.61 2.15
138 300338 开元仪 器 4,800,541.48 2.10
139 300075 数字政 通 4,767,435.73 2.08
140 002065 东华软 件 4,755,800.66 2.08
141 002396 星网锐 捷 4,691,698.77 2.05
142 002230 科大讯 飞 4,673,443.29 2.04
143 300006 莱美药 业 4,650,181.29 2.03
144 000028 国 药一 致 4,614,401.53 2.02
表中“ 卖出 金额 ”按 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,593,430,264.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,724,099,248.10
表中“买入 股票成本” 、 “卖出股票 收入 ”均 按买 卖成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查，或在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 217,894.87
2 应收证 券清 算款 2,239,935.24
3 应收股 利 - 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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4 应收利 息 5,118.27
5 应收申 购款 4,610.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,467,558.70
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,171 16,885.38 1,352,956.67 1.92% 69,075,961.57 98.08%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
44,134.00 0.06%
（1 ） 本公 司高 级管 理人 员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
（2 ） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为0 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
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本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 5 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
248,496,003.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 172,947,363.92
本报告 期基 金总 申购 份额 25,624,237.56
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 128,142,683.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,428,918.24
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 聘任赵 玉 彪先 生担 任 公司 董事长 职 务， 同时
同意高 福波 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 聘任 常永 涛 先生担 任公 司总 经理 职务 ， 同 时同 意赵 玉彪 先
生辞去 公司 总经 理职 务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国证 券会 核准 、 备案 或 报中国 基金 业协 会备
案， 本基 金管 理人2014 年 1 月28 日在 指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了 《天 治 基金管 理有 限公 司高
级管理 人员 变更 公告 》 。
2 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意陈 志 峰先 生辞 去 公司 副总经 理 职务 。上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基金 业协 会、 中国 证监 会上海 局备 案， 本基 金管 理人 2014 年 4 月 25
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司高 级管 理人 员变 更公告 》 。
3 、 经 天治 基金 管理 有限 公司 董 事会 审议 通 过， 同意赵 明 女士 辞去 公 司副 总经理 职 务。 上述
事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 、 中国 证监 会 上海局 备案 ， 本基 金管 理 人2014 年11 月 7 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 54 页 共 61 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为5 万 元整。 目 前的 审计 机构 —— 安永 华明 会 计
师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 已提 供审 计服 务的 连续 年限为 自2008 年5 月8 日 （基金 合同 生效 日）
至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受监 管部 门 处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 1,888,380,620.02 56.94% 1,671,030.31 56.43% -
华创证券 1 480,936,562.04 14.50% 437,845.08 14.79% -
国金证券 1 415,914,773.79 12.54% 378,648.25 12.79% -
广发证券 1 383,440,677.45 11.56% 339,307.47 11.46% -
申银万国 1 147,652,079.28 4.45% 134,421.89 4.54% -
光大证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
1、上 述佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ； 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 55 页 共 61 页
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内新 增 华西证 券、 华创 证券 、广 发证券 、国 金证 券 各1 个 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天 治基 金管理 有限 公司关于 更换
中国建 设银 行直 销账 户的 公告
中国证监会指定 媒
体及网 站 2014 年 1 月 7 日
2
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2013 年第 4 季度 报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 1 月 21 日
3
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 立思 辰股票估 值方
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 1 月 30 日 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 56 页 共 61 页
法的公 告
4
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票立 思辰恢复 采用
收盘价 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 3 月 7 日
5
天 治基 金管理 有限 公司旗下 基金
参 加华 鑫证券 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 3 月 10 日
6
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金参 加光大 证券 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 3 月 17 日
7
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2013 年 年度 报告 摘要
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 3 月 27 日
8
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加中国工 商银
行 个人 电子银 行基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 4 月 1 日
9
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2014 年第 1 季度 报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 4 月 19 日
10
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加钱景 财富 为代销机 构、
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 4 月 22 日
11
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加展恒 基金 为代销机 构、
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 4 月 25 日
12 天 治基 金管理 有限 公司关于 调整 中国证监会指定媒 2014 年 4 月 26 日 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 57 页 共 61 页
旗 下基 金所持 鸿利 光电股票 估值
方法的 公告
体及网 站
13
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北纬 通信、光 线传
媒股票 估值 方法 的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 4 月 29 日
14
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加宜信 普泽 为代销机 构、
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 5 月 19 日
15
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加腾元 基金 为代销机 构、
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 6 月 4 日
16
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票北 纬通信恢 复采
用收盘 价估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 6 月 10 日
17
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票鸿 利光电恢 复采
用收盘 价估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 6 月 11 日
18
天 治基 金管理 有限 公司关于 对旗
下 基金 所持股 票光 线传媒恢 复采
用收盘 价估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 6 月 18 日
19
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金更新 的招 募说 明书 （摘 要 ） 2014
年第1 次更 新
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 6 月 21 日
20
天 治基 金管理 有限 公司关于 取消
纸质对 账单 寄送 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 6 月 23 日 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 58 页 共 61 页
21
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加交通银 行网
上 银行 、手机 银行 基金申购 费率
优惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 7 月 1 日
22
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
直 销网 上交易 业务 开通工商 银行
支 付方 式并参 加基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 7 月 3 日
23
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金参 加华 龙证券费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 7 月 8 日
24
天 治基 金管理 有限 公司关于 增加
光大银 行直 销账 户的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 7 月 9 日
25
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2014 年第 2 季度 报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 7 月 21 日
26
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 长江 传媒股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 7 月 25 日
27
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
直 销网 上交易 业务 开通交通 银行
支 付方 式并参 加基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 8 月 9 日
28
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2014 年 半年 度报 告摘 要
中国证监会指定媒
体及网站 2014 年 8 月 26 日
29
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 神州 泰岳、立 思辰
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 9 月 25 日
30
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 森源 电气股票 估值
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 10 月 9 日 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 59 页 共 61 页
方法的 公告
31
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在淘 宝官 方旗舰店 开展
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 10 月 9 日
32
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加杭州 数米 基金销售 有限
公 司官 方淘宝 店申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 10 月 11 日
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 天天 基金销售 有限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 10 月 16 日
34
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金2014 年第 3 季度 报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2014 年 10 月 25 日
35
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 新宙 邦股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 11 月 7 日
36
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金参加 上海 天天基金 销售
有 限公 司 申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 11 月 18 日
37
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 北信 源股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 11 月 20 日
38
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 用友 软件股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 11 月 25 日
39
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 锦江 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 11 月 27 日 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 60 页 共 61 页
40
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 易华 录股票估 值 方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 11 月 29 日
41
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 海通 证券股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 12 月 5 日
42
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 广田 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 12 月 16 日
43
天 治创 新先锋 股票 型证券投 资基
金 更新 的招 募说 明书 摘要（2014
年第2 次更 新）
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 12 月 22 日
44
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
直 销网 上交易 业务 开通招商 银行
支 付方 式并参 加基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2014 年 12 月 25 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
经 天治基 金管理 有限公 司董 事会审 议通过 ，同意 时冰 先生辞 去公司 副总经 理职 务。上述事
项已按 有关 规定 报中 国基 金业协 会、 中国 证监 会上 海局备 案， 本基 金管 理人 2015 年 1 月 23 日
在指定 媒体 及公 司网 站上 刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治创 新先锋 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《天 治创 新先 锋股 票型 证券投 资基 金基 金合 同 》
3. 《天 治创 新先 锋股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治创 新先 锋股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 天治创新先锋股票 2014 年年度 报告
第 61 页 共 61 页
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 创新 先锋 股票型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2015 年3 月27 日
