信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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信诚双 盈分级债券型证券 投资基金 2014 年年度报 告
2014 年 12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会 、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本年 度 报告已 经三 分之 二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规 定,于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资有 风险, 投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简 介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ................................................................................... 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................................. 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ....................................................................................................... 7
§4 管理人 报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................... 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................... 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................................. 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ......................................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................................. 13
4.9 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ..................................... 13
§5 托管人 报告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ............. 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................................. 14
§6 审计报 告 ................................................................................................................................................ 14
6.1 审计报 告基 本信 息......................................................................................................................... 14
6.2 审计报 告的 基本 内容..................................................................................................................... 14 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................................ 15
7.1 资产负 债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................................. 17
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................................ 18
§8 投资组 合报 告 ........................................................................................................................................ 36
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 36
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................................. 36
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ..................................... 37
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................................. 37
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ......................................................................................... 37
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ................................. 37
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ..................... 37
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明细 ............................. 37
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ................................. 37
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 37
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 38
8.12 投资组 合报 告附 注 ..................................................................................................................... 38
§9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................ 39
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ..................................................................................... 39
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ......................................................................................................... 39
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ......................................................................... 40
9.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ..................................... 40
§10 开放式 基金 份额 变动......................................................................................................................... 40
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................................... 41
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ......................................................................................................... 41
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ......................................... 41
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 41
11.4 基金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 41
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事 务所 情况 ..................................................................................... 41
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ..................................................... 41
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ................................................................................. 41
11.8 其他重 大事 件............................................................................................................................. 42
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ..................................................................................................... 45
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................................... 45
13.1 备查文 件名 称............................................................................................................................. 45
13.2 备查文 件存 放地 点 ..................................................................................................................... 45
13.3 备查文 件查 阅方 式 ..................................................................................................................... 45
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚双 盈分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 信诚双 盈分 级债 券
场内简 称 信诚双 盈
基金主 代码 165517
基金运 作方 式
契约型, 本 基金 合同 生效 后 三年内,双盈 A 份额
每满6 个 月开 放申 购和 赎 回一次,但 在第 六个 开
放日仅 开放 赎回,不 开放 申 购;双盈 B 份 额封 闭
运作, 不 开 放 申 购 和 赎 回, 但 可 在 深 圳 证 券 交 易
所上市 交易;基 金合 同生 效 后 3 年期 届满,本基
金将不 再进 行基 金份 额分 级。
基金合 同生 效日 2012 年 4 月13 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 178,250,914.60 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 7 月12 日
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚双 盈分 级债 券 A 信诚双 盈分 级债 券 B
下属 分 级基 金的 场内 简称 双盈 A 双盈B
下属 分 级基 金的 交易 代码 165518 150081
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 68,935,471.86 份 109,315,442.74 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 严格控制 风险的 基础上,通 过主动管 理,力 争追求 超越 业绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 投资 组合 中债 券 、 股票 、 现 金各 自的 长期 均 衡比重,依照
本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,
其资产 配置 以债 券为 主, 并 不因市 场的 中短 期变 化而 改变。 在不
同的市 场条 件下,本 基金 将 综合考 虑宏 观环 境、 市场 估值水 平、
风 险水平以 及市场 情绪, 在一 定的范围 内对资 产配置调 整,以降
低系统 性风 险对 基金 收益 的影响 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本 基金为债 券型基 金,属 于证 券投资基 金中的 低风险品 种,其预
期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票
型基金 。
下属 分 级基 金的 风险 收益 特征
基 金合同生 效之日起 3 年内,
本基金经过基金份额分级后,
双盈 A 份额 为低 风险 、收 益相
对稳定 的基 金份 额。
基 金合同生 效之日起 3 年内,
本基金经过基金份额分级后,
双盈 B 份额 为中 高风 险、 中高
收益的 基金 份额 。
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露负
责人
姓名 唐世春 王永民
联系电 话 021-68649788 010-66594896
电子邮 箱 shichun.tang@citicpru.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地 址
上海市 浦东 世纪 大 道8 号 上海国
金中心 汇丰 银行 大 楼9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址
上海市 浦东 世纪 大 道8 号 上海国
金中心 汇丰 银行 大 楼9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 张翔燕 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.xcfunds.com
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务
所( 特 殊普 通合 伙)
北京市东长安 街 1 号 东方 广场东二办公 楼八
层
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限
责任公 司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财务指标 、 基金 净值 表现 及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间 数 据 和 指
标
2014 年 2013 年
2012 年04 月 13 日( 基
金合同 生效 日) 至 2012
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 21,357,039.73 44,563,321.05 27,272,252.40
本期利 润 50,623,722.07 23,766,227.42 33,897,904.58
加 权 平 均基 金 份额 本
期利润
0.2359 0.0693 0.0930
本 期 加 权平 均 净值 利
润率
18.77% 6.05% 8.94%
本 期 基 金份 额 净值 增 21.31% 4.98% 9.42% 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
6
长率
3.1.2 期 末 数 据 和 指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 77,089,843.92 50,700,229.21 27,114,211.27
期 末 可 供分 配 基金 份
额利润
0.4325 0.1864 0.0744
期末基 金资 产净 值 263,046,042.21 311,817,327.62 391,902,518.06
期末基 金份 额净 值 1.476 1.147 1.076
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基 金 份 额累 计 净值 增
长率
39.35% 14.87% 9.42%
注:
1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收 入(不含公允价值变动收益)扣
除相关 费用 后的 余额,本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.88% 0.69% 3.62% 0.17% 7.26% 0.52%
过去六 个月 14.47% 0.49% 5.33% 0.21% 9.14% 0.28%
过去一 年 21.31% 0.37% 9.41% 0.16% 11.90% 0.21%
自 基 金 合 同
生效起 至今
39.35% 0.26% 14.68% 0.10% 24.67% 0.16%
注:业 绩比 较标 准为 100% × 中信 标普 全债 指数 收益 率。
3.2.2
自 基 金 合 同 生效 以 来 基金累 计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 变 动 的 比
较 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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注:本 基金 建仓 日 自 2012 年 4 月 13 日至 2012 年 10 月 13 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比
例符合 本基 金基 金合 同规 定。
3.2.3
自基金合同生效以来 基金 每 年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 合同 生效 日 为2012 年4 月13 日, 本 基金 自基 金合同 生效 以来 未进 行过 利润分 配。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1
基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册
资本 2 亿元, 注册 地为 上 海。公 司股 东为 中信 信托 有限责 任公 司、 英国 保诚 集团股 份有 限公 司和
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公 司,各 股东 出资 比 例分别 为 49% 、49% 、2% 。 截至2014 年 12 月
31 日, 本 基金 管理 人共 管 理 32 只基 金, 分别 为信 诚四季 红混 合型 证券 投资 基金、 信诚 精萃 成长
股票型 证券 投资 基金、 信 诚盛世 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 、 信诚 三得 益债 券 型证券 投资 基金 、 信
诚经典 优债 债券 型证 券投 资基金 、 信诚 优胜 精选 股 票型证 券投 资基 金 、 信 诚 中小盘 股票 型证 券投
资基金、 信诚 深度 价值 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚增 强收 益债 券型 证券 投资基 金(LOF)、信
诚金砖 四国 积极 配置 证券 投资基 金(LOF) 、信 诚中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 信诚 货币 市场
证券投 资基 金、 信诚 新机 遇股票 型证 券投 资基 金(LOF) 、信 诚全 球商 品主 题证 券投资 基金(LOF) 、
信诚沪 深300 指 数分 级证 券投资 基金 、 信诚 双盈 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 信诚周 期轮 动股 票型
证券投 资基 金(LOF) 、 信 诚 理财 7 日盈 债券 型证 券投 资基金 、 信诚 添金 分级 债 券型证 券投 资基 金、
信诚优 质纯 债债 券型 证券 投资基 金 、 信 诚新 双盈 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 信诚新 兴产 业股 票型
证券投 资基 金 、 信 诚中 证800 医 药指 数分 级证 券投 资 基金 、 信 诚中 证800 有 色 指数分 级证 券投 资
基金、 信 诚季 季定 期支 付 债券性 证券 投资 基金 、 信 诚年年 有余 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 信
诚中 证800 金融 指数 分级 证券投 资基 金 、 信 诚月 月 定期支 付债 券型 证券 投资 基金 、 信 诚幸 福消 费
股票型 证券 投资 基金 、 信 诚薪金 宝货 币市 场基 金 、 信诚3 个月 理财 债券 型证 券投资 基金 和信 诚中
证TMT 产业 主题 指数 分级 证券投 资基 金。
4.1.2
基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾丽琼
本 基 金 基 金
经理 ， 信 诚货
币市场 基金 、
信 诚 新 双 盈
分 级 债 券 基
金、 信诚 季季
定 期 支 付 债
券 基 金 和 信
诚 月 月 定 期
支 付 债 券 基
金 的 基 金 经
理、 固定 收益
总监。
2012 年4 月13
日
- 12
金融学 硕士,12 年金 融、 基
金 从业经 验;拥 有丰富 的债
券 投资和 流动性管 理经验;
曾 任 职 于 杭 州 银 行 和 华 宝
兴 业基金 管理有限 公司,历
任 华 宝 兴 业 现 金 宝 货 币 市
场 基 金 和 华 宝 兴 业 增 强 收
益 债 券 基 金 的 基 金 经 理 。
2010 年 7 月加 入信 诚基 金
管理有限公司, 现 任 信 诚
基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收
益 总 监 、 信 诚 货 币 市 场 基
金 、 信 诚 双 盈 分 级 债 券 基
金、 信 诚新 双盈 分级 债券 基
金、 信 诚季 季定 期支 付债 券
基 金 和 信 诚 月 月 定 期 支 付
债券基 金的 基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投 资基金法》和其他相关法 律法规的规定以 及
《 信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完 善
法人治理结构和内部 控制制度, 加 强 内 部 管 理, 规范基金运作。本报告期 内, 基金运作合法合规,
没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的 专项说明
4.3.1
公平交易制度 和控制 方法
为 使 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 得 到 公 平 对 待, 保 护 投 资 者 合 法 权 益, 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的
《 证 券投 资基 金管 理 公司公 平 交易 制度 指导 意 见》,公 司 已制 订了 《信 诚 基金管 理 有限 公司 公平
交易及 异常 交易 管理 制度 》( “公 平交 易制 度”) 作为 开展公 平交 易管 理的 规则 指引, 制度 适用 公司
管理所 有投 资组 合( 包 括公 募基金 、 特 定客 户资 产管 理组合), 对应 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债 券
的一级 市场 申购 、二 级市 场交易 等投 资管 理活 动。
在 实 际的 公 平交 易 管理 贯彻 落 实中, 公 司在 公 平交 易制 度 的指 引 下采 用 事前 、事 中 、事 后 的
全 流程 控制 方法 。事 前管理 主要 包括: 已 搭建 了合 理的 资产 管理 业务 之间 及资产 管理 业务 内的 组
织架构,健 全投 资授 权制 度, 设立防 火墙,确 保各 块投 资 业务、 各基 金组 合投 资决 策机制 的合 理合 规
与相对独立; 同时让各业务组合共享必要的研究、投 资信息等, 确保机会公平。在日常操作上明确
一 级市 场、 非集 中竞 价市场 投资 的要 求与 审批 流程; 借 助系 统建 立投 资备 选库、 交易 对手 库、 基
金风格维度库,规范 二级市场、集中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中 监
控主要包括: 公司管理的不同投资组合执行集中交易 制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖
同 一 证券 时需 通过 交 易系统 对 组合 间的 交易 公 平性进 行 自动 化处 理, 按 照 时间优 先 、比 例分 配的
原则在各投资组合间公平分配交易量; 同时原则上禁止同日反向交易, 如因流动性等问题需要反向
交易须 经过 严格 审批 和留 档。 一级 市场 、 非集 中竞 价市场 等的 投资 则需 要经 过合理 询价 、 逐笔 审
批 与公 平分 配。 事后 管理主 要包 括: 定期 对公 司管 理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投 资
类别( 股 票、 债券) 的收 益率 差异进 行分 析, 对连 续四 个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下( 日内 、3 日内 、
5 日内) 公司 管理 的不 同投 资组合 同向 交易 的交 易价 差,对 反向 交易 等进 行价 差 分析。 同时, 合 规、
审计会对 公平 交易 的 执行情 况 做定 期检 查。 相 关人员 对 事后 评估 报告 、 合规审 计 报告 进行 审阅,
签字确 认, 如有 异常 情况 将 及时报 送相 关部 门并 做信 息披露 。
4.3.2
公平交易制度的执行 情况
根据中国证监会颁布 的《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见 》,以及公司拟定 的
《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了 一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求 。
各 部 门 在 公 平 交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投资研究前端不断完善研 究方法和投资决策流程, 确保各投
资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,
利用恒 生交 易系 统 公 平交 易相关 程序,及 其它 的流 程 控制, 确保 不同 基金 在一、 二级市 场对 同一 证
券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监 控, 分
析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交 易
的相关 情况 。
4.3.3
异常交易行为的专项 说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间 有可能导致不公平交易和 利益输送的异常 交
易。报告期内,未出 现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日
成交 量5% 的交 易(完 全复 制的指 数基 金除 外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1
报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年,世 界经 济出 现了 较为显 著的 分化,美 国经 济 强劲复 苏, 欧洲 经济 几乎 接 近零增 长。 我信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
10
国经济 结构 调整 阵痛 期的 影响高 于预 期, 经济 延 续 2013 年以 来的 调整 态势, 下 行压力 增加,GDP 、
CPI 等 宏观 数据 在外 需疲 软、 内需 持续 回落 、制 造 业仍不 景气 、 房地 产拉 动 经济增 长作 用减 弱等
因 素 的 共 同 影 响 下 小 幅 回 落, 消 费 物 价 上 涨 压 力 下 降, 工 业 品 价 格 持 续 通 缩 。 受 上 述 因 素 影
响,2014 年货币政策基调虽未改变,但 实际操作力度宽松, 定向放 松政策不断出台,使得银行 体系
流动性 保持 充裕,2014 年, 货币市 场利 率波 动幅 度减 小,利 率中 枢明 显下 行。 债 券 投资 者预 期逐 渐
趋于乐观, 加上利率市场化不断推进, 金融脱媒进程加速, 银行理财资产配置压力增大, 对债券配
置力度 加大,推 动各 类债 券 利率水 平快 速下 行, 构筑 当 年债券 牛市 格局 。
分 季来 看, 一季 度受 传 统春节 因素 的扰 动, 非标 资 产收缩 、 淘汰 落后 产能 、 钱荒后 遗症 等多 方
面因素影响, 融资增速持续下滑, 然而实体经济利率维持高位, 投资和消费增速出现明显下降, 经
济数据 创新 低 。 通 胀方 面 总体偏 低 。 春 节之 后资 金 面持续 宽松,推 动了 一季 度 债券小 牛市,资 金宽
松是基 本面 以外 最主 要的 牛 市推 手。
进入二 季度,政 府不 断推 出 系列微 刺激 措施:加 快基 建 项目 审 批 、 加 快铁 路建 设 、 加 快财 政支
出、棚户区改造以及在选定行业中实施扶持, 同时采取定向降准、公开市场连续净投放、降低 社
会 融 资 成 本 等 手 段 稳 定 经 济 增 长, 五月份数据显示工业增速企 稳, 消费和出口增速均有 不同程度
提高, 中采 PMI 和 汇丰 PMI 出现 反弹 。市 场对经 济 下滑及 地方 债务 风险 担忧 情绪有 所减 弱。 但受
到中国经济潜在增速下台阶、地产自然周期向下等因素的制约,经济未 来出现明显回升的可能 性
小。 二季 度债 市延 续前 一 季上涨 行情,收 益率 曲线 全 面下移 。 利率 品中 长端 下 行幅度 较大;信 用债
方面, 之前市场普遍 担忧的供给冲击、大量债务到期、企业盈 利下滑以及信用跟踪评级调整并 未
形成明 显冲 击, 相反 在资 金 面驱动 下, 出现 可观 涨幅。 分品种 而言,中 高等 级信 用 债表现 最佳,低评
级以及 “ 垃圾债”也令投资人获得良好回报, 城投平台发行主体备受青睐。房地产投资回落、 银
行风险 偏好 下降 使得 资金 需求下 降、 价格 下跌 。直 至年中 时点 临近,虽然 IPO 重 启对 资金 面有 一
定阶段 性影 响, 但市 场流 动 性明显 好于 去年 同期 。
正当投 资人 沉浸 在债 市慢 牛的暖 风中,中 证登6 月27 日发 布的 一则 关于 修订 《 质押式 回购 资
格准入标准及标准券折扣系数取值业务指 引》有关事项的通知,打乱了 原先的投资节奏。通知 规
定,将主体 AA 以 下但 有抵 押增信 的个 券剔 除出 质押 库,这 其中 包括 了原 先享 受 标准券 折算 最高 比
例待遇、主 体 AA-评级且有土地质押担保增信债券,该类债券因发行主体多为城投,久期偏短,一
直以来 受杠 杆类 投资 账户 偏好, 二级 市场 流动 性较 佳 。 由于结 算交 易规 则修 改 且未留 缓冲 期, 高杠
杆 账 户 被 迫 不 计 成 本 抛 售, 通 知 发 布 后 第 一 个 交 易 日 该 类 债 券 不 论 久 期 长 短 出 现 全 面 下 跌, 平均
跌幅 达2%-3% 。超 日债 的 违约使 得二 季度 监管 机构 和中证 登 、交 易所 等服 务 机构的 风险 防范 意识
大幅提升。无独有偶, 沪深交易所已 于先前发布通知对公司债券实施风险警示和个人投资者投 资
限制 。
三季度经济数据几经反复。政府发起的基建投资似对经济增长推动明显,一定程度上抵消 了
房地产 、制 造业 投资 疲弱 所致负 面影 响,6 月 份工 业 增加值 数据 明显 好转,6 月末 M2 余额 120.96
万亿元,同比增 长 14.7%, 大大高于年初目 标值 13%, 流动性整体宽裕,受年中数据提振, 权益市场
大幅上 涨。 随着 8 月 产出 指标大 幅下 滑, 经济 数据 出 现了超 预期 下跌,汇丰 PMI 初值 50.3, 低于 7
月的51.7, 经济 持续 复苏 的预期 弱化,领 先指 标显 示 经济隐 忧加 剧, 央行 适时 通 过PSL 和SLF 向市
场注入 流动 性。 在 上述 背 景下, 债市 整体 得以 维持 慢 牛行情,利 率债 和高 评级 信 用债收 益率 大幅 下
行, 前 期 交 易 所 “ 质押事件” 被逐步消化, 收益率曲线平坦化下移, 债市 “ 三季度魔咒 ” 得 以 打
破。 大类 资产 方面,股 市表 现好于 债市,可 转债 整体 收 益最优,与 利率 债长 端表 现 相当, 明显 强于 信
用债整 体。 信用 债方 面, 长 端低评 级信 用债 持有 收益 则相对 较高 。
进入四季度,经济运行的预期相对悲观,房地产投资放缓仍将拖累投资增速,政策进一步放松
的空间打开,市场对未来货币政策宽松预期升温,公开市场操作品种利率下行,央行非对称降息 令
债市做 多热 情依 旧。 但 鉴 于 绝对 收益 率水 平处 于低 位,买 卖盘 分歧 开始 加大, 且获利 盘 了 解意 愿较
为强烈。 直至 临近 年末,中 证登债 券又 突然 出台 质押 新规, 加上 地方 财政 局对 新 发城投 债是 否纳 入信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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地 方 债 务 的 公 告 导 致 市 场 一 度 陷 入 了 恐 慌, 利率债收益率有所 上行, 而信用债收益率大 幅反弹逾
100BP, 债券 收益 率迅 速回 到历史 相对 高位,配 置价 值 提升。
双盈分 级基 金管 理人 在 2014 年 始终 将组 合结 构调 整 、梳理 持仓 品种 、减 持财 务状况 悲观 的
产业债、 严控 信用 风险 工 作放在 首位,这 也是 整个 固 定收益 团队 的工 作重 点; 上 半年本 基金 积极 参
与债券 一级 市 场 AA 及 以 上资质 企业 债的 认购,获 益 良多。 大类 资产 配置 方面, 三季度 起对 可转 债
的操作 较之 前积 极, 注重 个 券的选 择, 结合 波段 操作 。
4.4.2
报告期内基金业绩的 表现
本年度,本 基金 份额 净值 增 长率 为 21.31%, 同 期业 绩 比较基 准增 长率 为 9.41%, 基金超 越业 绩
比较基 准11.90%.
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2015 年,债 市涨 幅恐 难及 2014 年,但 仍可 获得 良好回 报, 主要 的依 据有:
一是从基本面来看,制造业投资增速持续下滑,基建一枝独秀,而房地产投资受制存量规模的
消 化 尚 需 一 定 时 间, 房 地 产 投 资 拉 动 经 济 增 长 的 作 用 难 有 实 质 改 善, 因此明年经济增速 大概率会
低于今 年; 受经 济羸 弱和 国 际大宗 商品 下跌 的影 响, 明 年通胀 压力 也不 大。
二 是 从 政 策 面 看, 货 币 环 境 仍 将 维 持 偏 宽 松, 主 要 原 因 在 于 地 方 政 府 的 预 算 软 约 束 已 明 显 改
善,相关的制度安排已搭建完成,房地产市场降温也为宽松提供良好的外部环境。另外, 由于外 汇
占款的持续下滑,基础货币缺口 弥补依 靠 SLF 、MLF 等工具并不能消除资 金预期的不稳定;由于
贷款利 率大 多已 经市 场化, 降息只 是起 到引 导基 准的 作用, 效果 未必 很明 显。 俄 罗斯卢 布汇 率的 剧
烈 波 动 引 致 的 连 锁 反 应, 令 我 国 政 策 制 定 层 面 对 于 本 币 汇 率 的 稳 定 性 重 视 程 度 提 高, 受制于汇率
瓶颈, 虽然 货币 政策 全面 放 松条件 不具 备, 但托 底式 定 向操作 预期 充分 。
2015 年预 计信 用债 将会 进 一步分 化, 在地 方债 务甄 别 中,对 于认 定为 政府 债务 的 品种, 收益 率
可以参 考 AAA 中票,潜 在 下行空 间可 能 有 100-200BP 。 而 对于 未能 纳入 政府 债务的 品种,如 果收
益 率 达 到 偏 高 的 水 平, 参考过 去 两 轮 周 期 中 国 企 过 剩 产 能 产 业 债 的 收 益 率, 反 弹 风 险 也 是 相 对 可
控的, 同时国企债券本身信用风险较小, 银行间市场质押融资短期内也不会有很大的问题,持有 获
取票息 也是 比较 好的 选择 。 所 以,我 们将 重点 关注 负 债率较 低 、 政 治地 位较 高 区域的 品种,资 金投
向则尽 量选 择与 政 府 信用 和民生 工程 关系 较为 密切 的项目 。
可转债 方面,我 们将 重点 把 握个券 的交 易机 会, 积极 参 与新债 申购 。
本基金将 于 2015 年 四月迎来三周年届满 期,自动转换为上市开放式 基金(LOF), 管理 人将继
续把流动性管理和风险控制放在首位,在较低风险程度下, 认真研究各个潜在投资领域的机会, 发
挥管理人的综合优势,积极稳健地做好配置策略,一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人 创
造应有 的回 报。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2014 年度 内,公司依据相关法律法规的规 定及公司内部监察稽核制 度, 在督察长的指导和 监
察稽核 部的 努力下, 开展 了 一系列 监察 稽核 工作,取 得 了较好 的成 效。 现 将全 年 的监察 稽核 工作 总
结如下:
1、对 公司 管理 制度 体系 不 断修订 和完 善
监察稽核部负责对公 司制定的规章制度进行审 核和修订,主 要包括从业人员投资管理、营 销
活动管理、合规手册、IT 采购管理、专户产品审批管理等方面。这些制度的修订和完善对确 保
公司各 项业 务顺 利、 规范 地进行 起到 了很 好的 促进 作用。
2、开 展各 类合 规监 控工 作 。
在投资合规监控方面, 公司严格遵照 法律法规和 公司制度对公司和基金运 作的合规情况进 行
监控。在基金日常投资运作过程中,监察稽核 部和风险管理部对基 金投资进行了事前、事中和 事
后的全 方位 监控,发 现问 题 及时与 相关 部门 沟通。 对 销售的 合规 监控 方面,严 格 审核各 类宣 传推 介
材料和 营销 活动 行为,确 保 各项行 为的 合法 合规 性。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
12
3、强 化合 规培 训教 育,提 高全员 合规 意识 。
本 报 告 期 内, 监 察 稽 核 部 及 时 将 新 颁 布 的 法 律 法 规 传 递 给 各 相 关 业 务 部 门, 并 对 具 体 的 执 行
和合规要求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督, 并开展 法
规培训。本年度,监察稽核部根据 监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方 式
为员工 提供 多种 形式 的培 训。
4、开 展各 类内 部审 计工 作,包括 4 次季 度常 规审 计 、12 项专 项审 计 及 3 次 针 对监管 要求 进
行的自 查工 作。
5、完 成各 只基 金及 公司 的 各项信 息披 露工 作, 保证 所 披露信 息的 真实 性、 准确 性和完 整性。
监察稽 核部 严格 按照 《 证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《 信息 披露 内容 与 格式准 则》 、 《 信
息披露编报规则》 、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》的要求进行信息披露和公告,包括
基金发 行时 的法 律文 件、 基金季 度报 告、 半年 度报 告、 年 度报 告、 分 红公 告 以及在 深 圳 证券 交易
所进 行LOF 基金 生效 、开 放申赎 、上 市交 易及 定期 报告等 内容 的公 告, 并报 监 管机关 备案 。
6、 牵头 开展 反洗 钱的 各项 工作, 进一 步完 善修 订了 反 洗钱制 度, 更新 了相 关的 客 户分类 标准,
并按照相关规定将相关可疑记录及时上报反洗钱监测中心。根据人民银行及协会下发的规定, 制
定了客 户风 险评 估指 标, 落 实客户 风险 等级 划分 措施 。
本基金管理人将一如 既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产, 继续 加强
内 部 控 制 和 风 险 管 理, 进 一 步 提 高 稽 核 监 察 工 作 的 科 学 性 和 有 效 性, 充分保障基金份额 持有人的
合法权 益。
4.7 管理人对 报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基 金估 值程 序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管 理服务,本基 金管理人对估值 和定价过程进行了 最
严格的 控制 。 本基 金管 理 人通过 估值 决策 委员 会来 更有效 的完 善估 值服 务 。 估值决 策委 员会 包括
下列成 员: 分管 基金 运营 业务的 领导(委 员会 主席) 、 风险管 理部 负责 人 、 股 票投资 负责 人 、 债 券
投资负 责人 、 交 易部 负责 人、 运 营部 负责 人、 基 金 会计主 管( 委员 会秘 书)。 本基金 管理 人在 充分
衡量市 场风 险、 信用 风险 、 流动 性风 险、 货 币风 险 、 衍生 工具 和结 构性 产品 等影响 估值 和定 价因
素的基 础上,综 合运 营部、 稽核部 、 投资 部 、 风 控部 和其它 相关 部门 的意 见, 确 定本基 金管 理人 采
用的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基 金在采 用新 投资 策略
或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决 策
委员会 。
在 每 个 估 值 日, 本基金管理人的运营 部使用估值政策确定的估 值方法, 确 定 证 券 投 资 基 金 的 份 额
净值。
基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 进 行 估 值 后, 将基金份额净值结果发送 基金托管人, 基 金 托 管 人 按 照 托 管
协议中 “基 金资 产净 值计 算和会 计核 算 ” 确定 的规 则复核,复 核无 误后, 由基 金管理 人对 外公 布 。
2. 基 金管 理人 估值 业务 的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人 估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格 。
本基金 管理 人的 估值 人员 平均拥 有6 年 金融 从业 经 验和3 年 基金 管理 公司 的 基金从 业和 基金
估值经 验。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格 不
足够公允时, 将通过首席投资 官 提 请 召 开 估 值 决 策 委 员 会 会 议, 通过会议讨论决定是否 调整基金信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
13
管理人 所采 用的 估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
1、基 金合 同生 效之 日起3 年内, 本基 金的 收益 分配 原 则如下:
1) 基金 合同 生效 之日 起 3 年内, 本基 金不 进行 收益 分 配。
2) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的, 从其 规定 。
2、基 金合 同生 效 后 3 年 期届满 并转 换为 上市 开放 式基金(LOF) 后, 本基 金的 收益分 配原 则如
下:
1) 场外转入或申购的 基金份额,投 资人可选择现金红 利或将现金红利按除 权后的基金份额 净
值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;投资
人在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式,如投资人在 某一销售机构交易账户 不
选择收益分配方式, 则按默认的收益分配方式处理; 场内转入、申购和上市交易的基金份额的 分
红 方 式 为 现 金 分 红, 投 资 人 不 能 选 择 其 他 的 分 红 方 式, 具体收益分配程序等有关事项遵 循深圳证
券交易 所及 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司的 相关 规定;
2) 每份 基金 份额 享有 同等 分配权;
3) 基金收益分配基准 日的基金份额净值减去每 单位基金份 额收益分配金 额后不能低于面值,
基金收 益分 配基 准日 即期 末可供 分配 利润 计算 截止 日;
4) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下,基 金收 益分 配 每年至 多 12 次; 每次 基金 收益分 配比 例
不得低 于收 益分 配基 准日 可供分 配利 润 的20%。 收 益分配 基准 日可 供分 配利 润指收 益分 配基 准日
资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现收 益的孰 低数 为准;
5) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日;
6) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金的收益分配情 况符合本基金的利润分配 机制, 本基金本期间的利润 分配严格遵守了 上
述原则 。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说 明
本报告 期内,自 《公 开募 集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》生 效日(2014 年 8 月 8 日) 之后,本
基 金 未 出 现 过 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元( 基金份额持有人数量不满 两百人)
的情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人 ”) 在对信诚双盈分级债券型证券 投
资基金( 以下称“本 基金”) 的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规 、
基 金 合 同 和 托 管 协 议 的 有 关 规 定, 不存在损害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同和托管协 议
的规定,对 本基 金管 理人 的 投资运 作进 行了 必要 的监 督,对 基金 资产 净值 的计 算 、 基金份 额申 购赎
回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基 金管理人存在损害基金 份信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会 计报 告( 注:财 务会 计报告 中的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1500247 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份
额持有 人
引言段
我们审 计了 后附 的 第1 页 至第30 页 的信 诚双 盈
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 信 诚 双
盈分级 基金 ”) 财务 报表, 包括 2014 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2014 年 度的利 润表 、所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 信 诚 双 盈 分 级 基 金
管 理 人 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任,
这 种 责 任 包 括:(1) 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部
颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员
会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 和 中 国 证 券 投 资
基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规
定 编 制 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映;(2) 设
计、 执行 和维 护必 要的 内 部控制,以 使财 务报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务
报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师
审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会
计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职
业 道 德 守 则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报
表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 财 务
报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序
取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或
错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在
进 行 风 险 评 估 时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表
编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当
的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效性
发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 信 诚 基 金 管 理信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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有 限 公 司 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出
会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总 体
列报。
我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当
的,为 发表 审计 意见 提供 了 基础。
审计意 见段
我 们 认 为, 信 诚 双 盈 分 级 基 金 财 务 报 表 在 所 有
重 大 方 面 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企
业会计 准则 和在 财务 报表 附注 2 中 所列 示的 中
国 证 监 会 和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有
关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制, 公 允 反 映 了
信诚双 盈分 级基 金2014 年12 月31 日 的财 务状
况以 及2014 年 度的 经营 成 果及基 金净 值变 动情
况。
注册会 计师 的姓 名 李莹 黄小熠
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 北京市 东长 安 街 1 号 东方 广场东 二办 公楼 八层
审计报 告日 期 2015 年 3 月26 日
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 双盈 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 34,761.81 4,960,406.16
结算备 付金
5,502,982.66 7,880,815.43
存出保 证金
10,166.01 101,177.27
交易性 金融 资产 7.4.7.2 391,024,563.54 434,900,311.22
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
391,024,563.54 434,900,311.22
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 10,000,000.00
应收证 券清 算款
38,893.66 9,999,991.60
应收利 息 7.4.7.5 9,619,669.39 11,720,357.31
应收股 利
- -
应收申 购款
- - 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
406,231,037.07 479,563,058.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
142,500,000.00 153,061,987.90
应付证 券清 算款
- 14,060,522.32
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
151,106.37 185,926.83
应付托 管费
43,173.23 53,121.93
应付销 售服 务费
20,658.95 48,737.08
应付交 易费 用 7.4.7.7 242.75 837.58
应交税 费
19,368.48 19,368.48
应付利 息
445.08 75,220.25
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 450,000.00 240,009.00
负债合 计
143,184,994.86 167,745,731.37
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 170,860,957.40 261,117,098.41
未分配 利润 7.4.7.10 92,185,084.81 50,700,229.21
所有者 权益 合计
263,046,042.21 311,817,327.62
负债和 所有 者权 益总 计
406,231,037.07 479,563,058.99
注：1、 截止 本报 告期 末, 基金份 额总 额178,250,914.60 份。 下属 两级 基金: 双盈A 的基 金份
额净 值 1.010 元, 基 金份 额 总额 68,935,471.86 份; 双盈 B 的基 金份 额净 值 1.769 元, 基金 份额 总
额109,315,442.74 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 双盈 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
一、收入
62,479,235.98 41,744,699.69
1.利息 收入
29,153,581.37 40,324,437.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 174,858.36 263,844.90
债券利 息收 入
28,850,518.28 39,808,825.73
资 产 支 持 证 券 利 息
收入
- - 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
17
买 入 返 售 金 融 资 产
收入
128,204.73 251,766.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
4,057,825.42 22,190,856.62
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 4,057,825.42 22,190,856.62
资 产 支 持 证 券 投 资
收益
7.4.7.13.
1
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填 列）
7.4.7.17 29,266,682.34 -20,797,093.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.18 1,146.85 26,499.40
减： 二、费用
11,855,513.91 17,978,472.27
1．管 理人 报酬
1,894,801.38 2,761,400.77
2．托 管费
541,371.85 788,971.64
3．销 售服 务费
377,282.57 833,530.68
4．交 易费 用 7.4.7.19 6,496.72 19,452.80
5．利 息支 出
8,581,616.12 13,103,897.03
其中：卖出回购金融资产
支出
8,581,616.12 13,103,897.03
6．其 他费 用 7.4.7.20 453,945.27 471,219.35
三、利润总额（亏损总额
以“- ”号 填列 ）
50,623,722.07 23,766,227.42
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
50,623,722.07 23,766,227.42
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 双盈 分级 债券型 证券 投 资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
261,117,098.41 50,700,229.21 311,817,327.62 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
18
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 50,623,722.07 50,623,722.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数
（净值 减少 以 “-”号
填列）
-90,256,141.01 -9,138,866.47 -99,395,007.48
其中：1.基 金申 购款 2,944,512.06 339,158.55 3,283,670.61
2.基金 赎回 款 -93,200,653.07 -9,478,025.02 -102,678,678.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少 以 “-” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
170,860,957.40 92,185,084.81 263,046,042.21
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
358,162,654.61 33,739,863.45 391,902,518.06
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 23,766,227.42 23,766,227.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数
（净值 减少 以 “-”号
填列）
-97,045,556.20 -6,805,861.66 -103,851,417.86
其中：1.基 金申 购款 90,772,376.46 4,575,938.82 95,348,315.28
2.基金 赎回 款 -187,817,932.66 -11,381,800.48 -199,199,733.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少 以 “-” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金 净值 ）
261,117,098.41 50,700,229.21 311,817,327.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
张翔燕
陈逸辛
时慧
基金管 理 人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
19
信 诚双盈分 级债券 型证券投 资基金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督 管理委 员会( 以下
简称 “ 中 国 证 监 会 ”) 《 关 于 核 准 信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》( 证 监 许 可
[2012]88 号文) 和《 关于 信诚双 盈分 级债 券型 证券 投资基 金备 案确 认的 函》( 基金部 函[2012]229
号文) 批准, 由信 诚基 金管 理有限 公司 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法 》 及 其配套 规则 和 《 信
诚双盈 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》发 售, 基 金合同 于 2012 年 4 月 13 日生效 。本 基金 为
契约型 开放 式, 存续 期限 不 定。 本 基金 的基 金管 理人 为信诚 基金 管理 有限 公 司, 基金托 管人 为中 国
银行股 份有 限公 司。 本 基 金于 2012 年 3 月26 日至 2012 年4 月9 日 期间 公开 发售。 其中 双 盈 B
的发售 时间 为自2012 年3 月26 日至2012 年4 月6 日,双盈A 的 发售 时间 为2012 年4 月9 日。 信
诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 首 次 发 售 募 集 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 认 购 资 金 人 民 币
364,373,474.19 元, 利 息人 民 币 110,822.08 元, 合计 人 民币 364,484,296.27 元。其中双盈 A
有 效 认 购 资 金 人民 币 255,080,004.95 元, 利 息 人 民币 88,848.58 合 计 人 民币 255,168,853.53
元, 双盈 B 有 效 认 购 资 金 人 民 币 109,293,469.24 元, 利 息 人 民 币 21,973.50 元 合 计 人 民 币
109,315,442.74 元; 上 述 认 购 资 金 折 合 364,484,296.27 份 基 金 份 额 。 其 中: 双盈 A 为
255,168,853.53 份; 双盈 B 为 109,315,442.74 份 。有效 认购 户数 为 7,480 户,其 中双 盈 A 认购
户数 7,445 户,双盈 B 认购 户数 35 户 。与上 述投入 的资金 相关的 资产总 额为 货币资 金人民 币
364,484,296.27 元。 上 述 募 集 资 金 已 由 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 验 证, 并 出 具 了
KPMG-B(2012)CR No.0033 号验资 报告 。
根 据《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》及 其配套规 则、 《 信诚双 盈分级 债券型 证券投资 基
金 基金合同 》和《信 诚双盈 分级债券 型证券投 资基金 招募说明 书》的有 关规定,本基 金的投资 范
围为具 有良 好流 动性 的金 融工具,包 括国 内依 法发 行 上市的 股票(含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国
证 监会核准 上市的股 票)、债 券、货 币 市场工具 、银行 定期存款 、中期票 据、权 证、资产 支持证
券 及法律法 规或中国 证监会 允许基金 投资的其 他金融 工具。 如法律 法规或监管 机构以后 允许基
金投 资 其他品 种, 基 金管理人在 履行适当 程序后,可以将其 纳入投资 范围。 本基金投 资于固定 收
益 类证券(包括国 债、央行票 据、金融 债、地方 政府债 、企业债 、公司债 、短期 融资券、 资产支
持证 券、可转 换债券(含分离交 易可转债)、回 购、银行定 期存款、 中期票据 等)的比 例不低于 基
金资产 的80% 。 其中, 转换 后的 “ 信诚 信用 添利 债券 型证券 投资 基金 (LOF )” 投 资于金 融债(不 包括
政 策性金融 债)、 企业债、公 司债、短 期融资券 、资产 支持证券 、可转换 债券等 非国家信 用的固
定收益 类证 券的 比例 不低 于固定 收益 类证 券 的80% 。 本基 金可 以参 与一 级市 场 新股申 购和 增发 新
股申购,但 不直 接从 二级 市 场买入 股票 、 权证 等权 益类 资产 。 本 基金 投资 于权 益类 资产( 包括 股票、
权证等)的 比例 不高 于基 金 资产的 20%, 其中 持有 的全 部权证 市值 不超 过基 金资 产净值 的 3% 。 本
基金投 资于 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 当 法律 法 规
的相关 规定 变更 时, 基金 管 理人在 履行 适当 程序 后可 对上述 资产 配置 比例 进行 适当调 整。 本 基金
的业绩 比较 标准 为 中 信标 普全债 指数 收益 率 根据 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》,本 基金 定
期 报告在公 开披露的 第二个 工作日,报中国 证监会和基 金管理人 主要办公 场所 所 在地中国 证监会
派出机 构备 案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 按照 中华 人民 共和 国财政 部( 以下 简称 “财政部 ”) 颁布 的企 业会 计准 则 、 中国 证券 业
协会 2012 年颁 布的 《证 券投资 基金 会计 核算 指引 》 、 《信 诚双 盈分 级债 券型 证 券投资 基金 基金 合
同》和 中国 证监 会允 许的 基金行 业实 务操 作的 规定 编制会 计报 表。
7.4.3
遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求, 真实、 完整 地反 映了 本基 金的财 务状 况、
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注7.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
7.4.4
重要会计政策和会计 估计 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
20
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
金融资产在初始确认 时按基金对金融资产的持 有意图和持有能力分类为:以公允价值计量 且
其变动 计入 当期 损益 的金 融资产、 贷款 和应 收款 项 、 可 供出 售金 融资 产及 持 有至到 期投 资 。 本 基
金持有 的股 票投 资、 债 券 投资和 衍生 工具 划分 为以 公允价 值计 量 且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资
产; 其他金融资产划分为贷款和应收 款项, 暂无金融资产划分 为可供出售金融资产或持 有至到期
投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公 允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产 负
债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 。 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 衍 生 金 融 资 产 列
示。
金融负债在初始确认 时按承担负债的目的分类 为:以公允价值计量且其变 动计入当期损益 的
金融负 债及 其他 金融 负债 。 本基金 目前 暂无 划分 为 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融
负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公 允价值计量且其公允价值变 动计入损益的金融负 债
在资产 负债 表中 以交 易性 金融负 债列 示。 衍 生工 具 所产生 的金 融负 债在 资产 负债表 中以 衍生 金融
负债列 示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价 值计量。对于以公允价值 计量且其变动计 入
当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相关交易费用直接计入当期 损益; 对于其他类别的金 融资产或
金融负 债, 相关 交易 费用 计 入初始 确认 金额 。初 始确 认后, 金融 资产 和金 融负 债 的后续 计量 如下:
- 以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产和金融负债( 包括交易性金融资产或 金
融负债)
本基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 及衍 生工 具属 于此 类。
初始确认后, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量,
公允价 值变 动形 成的 利得 或损失 计入 当期 损益 。
-应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
初始确 认后,应 收款 项以 实 际利率 法按 摊余 成本 计量 。
-其他 金融 负债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
初始确 认后,采 用实 际利 率 法按摊 余成 本计 量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时,本 基金 终止 确认 该金 融 资产。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的, 本基 金将 下 列两项 金额 的差 额计 入当 期损 益:
-金融 所转 移金 融资 产的 账 面价值
-结转 因转 移而 收到 的对 价,与原 直接 计入 所有 者权 益 的公允 价值 变动 累计 额之 和。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 本基 金 终止确 认该 金融 负债 或其 一部分 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
公允价值是指市场参 与者在计量日发生的有序 交易中,出售 一项资产所能收到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公允价值 时, 考虑市场参与者在计量 日对相关资产或负债进行 定价时考虑的特 征
(包括资产状况及所 在位置、对资产出售或者使用的限制等), 并采用在当前情况下适用并且有 足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
21
本基金的金融资产和 金融负债以上述原则确定 的公允价值进行估值,另外对金融资产的特 殊
情况处 理如 下:
(a) 股票投 资
(i) 对因特 殊事 项长 期停 牌的 股票,2008 年 9 月 16 日 之前 按 停牌 前最 后交 易日 的收盘 价估
值;自 2008 年 9 月 16 日起, 如 该停 牌股 票对 基金 资 产净值 产生 重大 影响,则 采 用《中 国证 券业 协
会基金估 值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日,以公
开发布 的相 应行 业指 数的 日收益 率作 为该 股票 的收 益率计 算该 股票 当日 的公 允价值 。
(ii) 送股、转增股、配股和公开增发 新股等未上市的股票,按估值日在证券交易所上市的 同
一股票 的收 盘价 估值;该 日 无交易 的, 以最 近一 日的 收 盘价估 值。
(iii) 首次 公开发行未上市的股票, 采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量 公
允价值 的情 况下,按 成本 估 值。
(iv) 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票, 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后, 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股
票的收 盘价 估值 。
(v) 非公开发行有 明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票 的收盘价低于非公 开
发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 估 值 日 证 券 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 收 盘 价 估 值; 若在证券交易所
上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,其两者 之间的差价按锁定期内 已
经过交 易天 数占 锁定 期内 总交易 天数 的比 例确 认为 估值增 值。
(b) 债券投 资
(i) 交易所上市实 行净价列示的债券按估值 原则确认的相应交易日的 收盘价估值, 交易所 上
市 未 实 行 净 价 列 示 的 债 券 按 估 值 原 则 确 认 的 相 应 交 易 日 的 收 盘价减去债券收盘价中 所含的债 券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值。
(ii) 首次公开发行未上市的债券采用 估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公 允
价值的 情况 下, 按成 本估 值 。
(iii) 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 的 债 券 根 据 行 业 协 会 指 导 的 处 理 标 准 或 意 见 并 综 合 考 虑 市
场成交 价、 市 场报 价 、 流 动性及 收益 率曲 线等 因素 确定其 公允 价值 进行 估值 。 对 全国 银行 间债 券
市场未上市, 且中央国债登 记 结 算 公 司 未 提 供 估 值 价 格 的 债 券, 在发行利率与二级市场 利率不存
在明显 差异,未 上市 期间 市 场利率 没有 发生 大的 变动 的情况 下, 按成 本估 值。
(c) 权证投 资
(i) 首 次 公 开 发 行 未 上 市 的 权 证, 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值, 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公
允价值 的情 况下,按 成本 估 值。
(ii) 配售及认购分离交易可转债所获 得的权证自实际取得日至 在交易所上市交易前,采用估
值技术 确定 公允 价值 。如 估值技 术难 以可 靠计 量, 则 按成本 计量 。
(iii) 因 持有股票而享有的配股权证 以及停止交易但未行权的 权证按采用估 值技术确定 的公
允价值 估值 。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不 能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后, 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。
相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规 定的,从 其 规定。 如有 新增 事项,按 国 家最新 规定 估值。
实际成 本与 估值 的差 异计 入“公 允价 值变 动损 益” 科目。
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 层 次 取 决 于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层 次 的 输
入值。 三个 层次 输入 值的 定义如 下:
第一层 次输 入值: 在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价;
第二层 次输 入值: 除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值;
第三层 次输 入值: 相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
本报告 期间 本基 金金 融工 具的第 一层 级与 第二 层级 之间没 有发 生重 大转 换。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
22
本报告 期间 本基 金金 融工 具的公 允价 值的 估值 技术 并未发 生改 变。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的,
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示:
-本 基金 具有 抵销 已确 认 金额的 法定 权利,且 该种 法 定权利 是当 前可 执行 的;
-本基 金计 划以 净额 结算, 或同时 变现 该金 融资 产和 清偿该 金融 负债 。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 基
金 份 额 拆 分 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 于 基 金 份 额 拆 分 日 根 据 拆 分 前 的 基 金 份 额 数 及 确 定 的 拆 分
比例计 算认 列。 由 于申 购 和赎回 引起 的实 收基 金份 额变动 分别 于基 金申 购确 认日及 基金 赎回 确认
日认列。 上述 申购 和赎 回 分别包 括基 金转 换所 引起 的转入 基金 的实 收基 金增 加和转 出基 金的 实收
基金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基 金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利 再投资等款项中 包
含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已 实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损 益
平 准 金 指 根 据 交 易 申 请 日 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例
计算的 金额。 未实 现损 益 平准金 指根 据交 易申 请日 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未分 配的 未实
现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额。 损 益平 准金 于 基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日进 行确 认和
计量, 并于 期末 全额 转入 “ 未分配 利润 ”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
收入是 本基 金在 日常 活动 中形成 的、 会 导致 所有 者 权益增 加且 与所 有者 投入 资本无 关的 经济
利益的 总流 入。 收 入在 其 金额及 相关 成本 能够 可靠 计量 、 相 关的 经济 利益 很 可能流 入本 基金 、 并
且同时 满足 以下 不同 类型 收入的 其他 确认 条件 时, 予 以确认 。
股票投 资收 益、 债 券投 资 收益和 衍生 工具 收益 按相 关金 融 资产 于处 置日 成交 金额与 其成 本的
差额确 认。
股 利 收 益 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所
得税后 的净 额确 认。
债 券 利 息 收 入 按 债 券 投 资 的 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 发 行 债 券 的 企 业 代扣
代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。 贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据 其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含 票
面利率 后, 逐日 计提 利息 收 入。如 票面 利率 与实 际利 率出现 重大 差异,按 实际 利 率计算 利息 收入。
利 息收 入是 按借 出货 币资金 的时 间和 实际 利率 计算确 定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际 收到的金额与初始确认金 额的差额,在回 购期内按
实际利 率法 逐日 确认,直 线 法与实 际利 率法 确定 的收 入差异 较小 的可 采用 直线 法。
公 允 价 值 变 动 收 益 核 算 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当
期损益 的金 融资 产 、 衍 生 金融资 产 、 以 公允 价值 计 量且变 动计 入当 期损 益的 金融负 债等 公允 价值
变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金的基金管理人 报酬根据《信诚双盈分级 债券型证券投资基金基金 合同 》的规定, 在基
金合同 生效 之日 起3 年 内 或基金 合同 生效 后3 年 期 届满转 为上 市开 放式 基金(LOF) 后,按 前一 日基
金资产 净 值0.7% 的 年费 率 逐日计 提 。 本基 金的基 金 托管费 根据 《 信诚 双盈 分 级债券 型证 券投 资
基金基 金合 同》 的规 定, 在 基金合 同生 效之 日起 3 年 内或基 金合 同生 效后 3 年 期届满 转为 上市 开
放式基金(LOF) 后,按前一日基金资产净 值 0.20% 的年费率逐日计提 。 本基金的销售服务费根 据信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
23
《信诚 双盈 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 合同》 的 规定, 基金 合同 生效 之日 起 3 年内, 双盈A 的年
销售服 务费 率 为0.35%, 按 前一日 基金 资产 净 值 0.20% 的年 费率 逐日 计提。 双盈B 不收 取销 售服 务
费。
本基金的交易费用于 进行股票、债券、权证等 交易发生时按照确定的金 额确认。 本基 金的
利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际 支
付 的 金 额 与 初 始 确 认 金 额 的 差 额, 在回购期内以实际利率法逐 日确认, 直 线 法 与 实 际 利 率 法 确 定
的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的 其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后 第
四位, 发生时直接计入基金损益;如果影响基金份额净值小数点后第 四位的,采用待摊或预提的 方
法,待 摊或 预提 计入 基金 损 益。
7.4.4.11
基金的收益分配政 策
本基金 在基 金合 同生 效之 日起 3 年内, 本基 金不 进 行收益 分配 。法 律法 规或 监管机 关另 有规
定的, 从其 规定。 基金 合 同生效 后 3 年期 届满 并转 换为上 市开 放式 基金(LOF) 后,本 基金 的收 益分
配原则如下: 场外转入或申购的基金 份额, 投资人可选择现金 红利或将现金红利按除权 后的基金
份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资; 若投资人不选择, 本基金默认的收益分配方式 是现金分
红; 投资人在不同销售机构的不同交 易账户可选择不同的分红 方式, 如投资人在某一销 售机构交
易账户不选择收益分配方式, 则按默认的收益 分配方式处理; 场内转入、申购和上市交易的基 金
份 额 的 分 红 方 式 为 现 金 分 红, 投资人不能选择其他的分红方式, 具体收益分配程序等有 关事项遵
循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;每份基金份额享有同等分配权;
基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值,基金 收
益 分 配 基 准 日 即 期 末 可 供 分 配 利 润 计 算 截 止 日; 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下, 基金收益分
配每年 至 多12 次;每 次基 金收益 分配 比例 不得 低于 收益分 配基 准日 可供 分配 利润 的 20% 。 收益 分
配 基 准 日 可 供 分 配 利 润 指 收 益 分 配 基 准 日 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 收 益
的孰低 数为 准; 基金 红利 发 放日距 离收 益分 配基 准日 的时间 不超 过 15 个工 作 日;法 律法 规或 监管
机构另 有规 定的,从 其规 定 。
7.4.4.12
其他重要的会计政策 和会 计估计
合并财 务报 表的 合并 范围 以控制 为基 础予 以确 定。 控制, 是指 本基 金拥 有对 被 投资方 的权 力,
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报 金
额 。 在 判 断 本 基 金 是 否 拥 有 对 被 投 资 方 的 权 力 时, 本 基 金 仅 考 虑 与 被 投 资 方 相 关 的 实 质 性 权 利
(包括 本基 金自 身所 享有 的 及其他 方所 享有 的实 质性 权利) 。
7.4.5
会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 于2014 年7 月1 日 起执行 下述 财政 部新 颁布/ 修订的 企业 会计 准则:
(1) 《 企业 会计 准则 第 2 号-长 期股 权投 资》
(2) 《 企业 会计 准则 第 9 号-职 工薪 酬》
(3) 《 企业 会计 准则 第 30 号-财 务报 表列 报》
(4) 《 企业 会计 准则 第 33 号-合 并财 务报 表》
(5) 《 企业 会计 准则 第 39 号-公 允价 值计 量》
(6) 《 企业 会计 准则 第 40 号-合 营安 排》
(7) 《 企业 会计 准则 第 41 号-在 其他 主体 中权 益的 披 露》
同时, 本基 金于2014 年 3 月17 日开 始执 行财 政 部颁布 的 《 金融 负债 与权 益工具 的区 分
及相关 会计 处理 规定 》 以 及在 2014 年度 财务 报告 中 开始执 行财 政部 修订 的 《 企业会 计准 则
第37 号-金 融工 具列 报》 。
采 用上 述企 业会 计准 则对本 基金 本报 告期 无重 大影响 。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
24
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 事项 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无差 错事项 。
7.4.6
税项
根据财 税字[1998]55 号 文 《财政 部、 国 家税 务总 局关 于证券 投资 基金 税收 问题 的通知 》 、
财税字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》 、 财 税[2004]78 号
文 《 关于 证券 投资 基金 税 收政策 的通 知 》 、 财 税[2012]85 号文 《财 政部 、 国 家 税务总 局 、 证
监 会 关 于实 施 上市 公 司股息 红 利 差别 化 个人 所 得税政 策 有 关问 题 的通 知 》 、 财税[2005]103
号文 《 关于 股权分 置试 点 改革有 关税 收政 策问 题的 通知》 、 上证 交字[2008]16 号 《关 于做 好
调整证 券交 易印 花税 税率 相关工 作的 通知 》及 深圳 证券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的
《深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、财 税[2008]1 号文
《 财 政部 、国 家税 务 总局关 于 企业 所得 税若 干 优惠政 策 的通 知》 及其 他 相关税 务 法规 和实
务操作,本 基金 适用 的主 要 税项列 示如 下:
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金, 不属 于营 业税 征收 范 围,不 征收 营业 税。
(2) 证券 投 资基 金 管理 人运 用 基 金买 卖 股票 、 债券的 差 价 收入 暂 免征 收营 业税 和 企业
所得税 。
(3) 基金 作 为流 通 股股 东在 股 权 分置 改 革过 程 中收到 由 非 流通 股 股东 支付 的股 份 、现
金对价,暂 免征 收印 花税 、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
(4) 对基 金 取得 的股 票 的股 息 、红 利 收入, 债券 的 利息 收 入,由 上 市公 司、 发 行债 券 的
企业在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对所 取得
的股息 红利 收入 根据 持股 期限差 别化 计算 个人 所得 税的 应 纳税 所得 额: 持股 期 限在1 个月 以
内(含1 个月) 的,其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额; 持股 期限在1 个月 以 上至1 年( 含
1 年) 的,暂减按50% 计入 应 纳税所 得额;持 股期 限超 过1 年的,暂 减按25% 计入 应 纳税所 得额,
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(5) 基 金卖 出 股票 按 0.1% 的 税 率 缴纳 股 票交 易 印 花税, 买 入 股票 不 征收 股 票交易 印 花
税。
(6) 对投资者( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入, 暂 不 征 收 个 人 所 得
税和企 业所 得税 。 。
7.4.7
重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 34,761.81 4,960,406.16
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1-3 个
月
- -
其他存 款 - -
合计 34,761.81 4,960,406.16
7.4.7.2 交易性金融资产
单 位： 人民 币 元
项目 本期 末 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
25
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市
场
345,938,867.86 360,648,563.54 14,709,695.68
银行间市
场
29,990,454.79 30,376,000.00 385,545.21
合计 375,929,322.65 391,024,563.54 15,095,240.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 375,929,322.65 391,024,563.54 15,095,240.89
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市
场
348,668,559.00 337,423,611.22 -11,244,947.78
银行间市
场
100,403,193.67 97,476,700.00 -2,926,493.67
合计 449,071,752.67 434,900,311.22 -14,171,441.45
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 449,071,752.67 434,900,311.22 -14,171,441.45
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基 金于 本报 告期 末 未持有 任何 衍生 金融 资产/ 负债。(上 年度 末余 额:零)
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1
各项买入返售金融资 产期 末余额
单位： 人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 买入 返售 金融 资产 - -
交易所 市场 买入 返售 金融 资产 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
26
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 买入 返售 金融 资产 - -
交易所 市场 买入 返售 金融 资产 10,000,000.00 -
合计 10,000,000.00 -
注： 本基 金于 本报 告期 末 未持有 任何 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基 金于 本报 告期 末未 持 有任何 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。(上 年度 末 余额: 零)
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 971.20 1,860.93
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,476.40 3,546.30
应收债 券利 息 9,616,217.19 11,714,904.58
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 4.60 45.50
合计 9,619,669.39 11,720,357.31
注：其 他指 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其他资产
本 基金 于本 报告 期末 未持有 其他 应收 款、 待摊 费用等 其他 资产 。( 上年 度 末余额:零)
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 242.75 837.58
合计 242.75 837.58
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提审 计费 50,000.00 60,000.00
预提信 息披 露费 400,000.00 180,000.00
其他 - 9.00
合计 450,000.00 240,009.00
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
27
7.4.7.9 实收基金
信诚双 盈分 级债 券A
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 162,647,947.26 151,801,655.67
本期申 购 641,667.92 585,734.92
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -76,336,293.93 -69,682,201.00
2014 年 10 月 10 日 基 金拆 分/
份额折 算前
86,953,321.25 82,705,189.59
基金拆 分/ 份额 折算 调整 5,682,532.08 -
本期申 购 2,642,002.69 2,358,777.14
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -26,342,384.16 -23,518,452.07
本期末 68,935,471.86 61,545,514.66
信诚双 盈分 级债 券B
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 109,315,442.74 109,315,442.74
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 109,315,442.74 109,315,442.74
注:1 、 此处 申购 含转 换入 份额, 赎回 含转 换出 份额 。
2、根 据《信 诚双盈 分 级 债券型 证券投 资基金 基金 合同》 和《信 诚双盈 分级 债券型 证券投
资基金 招募 说明 书》 的规 定, 信 诚双 盈分 级债 券型 证 券投资 基金 自基 金合 同生 效之日 起 3 年内,基
金管理 人将 每 6 个 月对 信 诚双盈 分级 债券 型证 券投 资基金 之双 盈 A 份额( 以下 简称 “ 双盈 A ”) 进
行基金 份额 折算 。
在折算 基准 日日 终, 双盈A 的基金 份额 参考 净值 将调 整为1.000 元,折 算后 基金 份额持 有人 持
有的双 盈A 的份 额数 将按 照折算 比例 相应 增减, 采 用 四舍五 入的 方式 保留 到小 数点后 两位,由 此产
生的误 差计 入基 金资 产。
本报告 期内,2014 年4 月11 日、2014 年 10 月10 日 为双 盈 A 的 折算 基准 日。
7.4.7.10
未分配利润
单位： 人民 币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 64,871,670.66 -14,171,441.45 50,700,229.21
本期利 润 21,357,039.73 29,266,682.34 50,623,722.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,138,866.47 - -9,138,866.47
其中： 基金 申购 款 339,158.55 - 339,158.55 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
28
基金赎 回款 -9,478,025.02 - -9,478,025.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 77,089,843.92 15,095,240.89 92,185,084.81
7.4.7.11
存款利息收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
活期存 款利 息收 入 51,136.67 113,112.41
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 123,158.02 149,461.29
其他 563.67 1,271.20
合计 174,858.36 263,844.90
注：其 他包 括直 销申 购款 利息收 入、 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12
股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益—— 买 卖股 票差价收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 股票 投资 收益。
7.4.7.13
债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
债券投 资收益 —— 买卖债 券（、
债转股 及债券 到期 兑付） 差价收
入
4,057,825.42 22,190,856.62
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 4,057,825.42 22,190,856.62
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期
兑付） 成交 总额
762,897,274.46 1,848,692,012.77
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到期兑 付） 成本 总额
739,604,292.34 1,773,293,757.22
减：应 收利 息总 额 19,235,156.70 53,207,398.93
买卖债 券差 价收 入 4,057,825.42 22,190,856.62 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
29
7.4.7.13.3
资产支持证券投资收 益
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14
贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益 —— 买卖 贵金属差价收入
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.15
衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益—— 买 卖权 证差价收入
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.16
股利收益
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 均无 股利 收益 。
7.4.7.17
公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产 29,266,682.34 -20,797,093.63
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 29,266,682.34 -20,797,093.63
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
——基金 投资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 29,266,682.34 -20,797,093.63
7.4.7.18
其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金赎 回费 收入 1,146.85 17,415.86
其他 - 9,083.54
合计 1,146.85 26,499.40
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.19
交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
30
交易所 市场 交易 费用 3,091.72 8,510.30
银行间 市场 交易 费用 3,405.00 10,942.50
合计 6,496.72 19,452.80
7.4.7.20
其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
审计费 用 50,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 7,545.27 14,819.35
债券账 户维 护费 36,000.00 36,000.00
基金上 市费 60,000.00 60,000.00
上清所 CFCA 数字证书
服务费
400.00 400.00
合计 453,945.27 471,219.35
7.4.8
或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本 报告 期末,本 基金 未 发生需 要披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
基金管 理人 信诚 基金 管理 有限公 司 于2015 年3 月11 日发 布了 《 信诚 双盈 分级 债券型 证券 投
资基金 三年 期届 满与 基金 份额转 换的 公告》 ,公 告中 说明, 本基 金将 于2015 年4 月 13 日 满足 基金
合同生 效 后 3 年 期届 满。 根据《 信诚 双盈 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的有 关规 定, 基金
合同生 效 后3 年 期届 满, 本 基金将 不再 进行 基金 份额 分级, 并转 换为 上市 开放 式 基金(LOF) 份额 。
7.4.9
关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的中 方股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的外 方股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的中 方股 东
信诚人 寿保 险有 限公 司 基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信 信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 出资 成立 的子 公司
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.10.1
通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 在本 年度 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2
关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
31
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,894,801.38 2,761,400.77
其中：支付销售机构的客户维护
费
499,040.41 1,001,401.17
注：支付基金管理人信诚 基金管理有限公司的基金 管理人报酬按前一日基金 资 产
净值0.7% 的年 费率 计提, 逐日累 计至 每月 月底,按 月 支付。 计算 公式 为: 日基 金 管理费=
前一日 基金 资产 净值 ×0. 7 %/ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 541,371.85 788,971.64
注： 支 付基 金托 管人 中国 银 行的基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 0.20% 的年 费率计 提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。 计算 公式 为: 日基 金托 管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.20%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中国银 行 170,528.12
信诚基 金管 理有 限公 司 2,818.95
合计 173,347.07
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中国银 行 333,107.78
信诚基 金管 理有 限公 司 21,828.85
合计 354,936.63
注： 基 金合 同生 效之 日起3 年内,本 基金A 级 基金 份 额的年 销售 服务 费率 为0.35%,B 类基 金
份额不 收取 销售 服务 费。 A 级基 金份 额销 售服 务费 按前一 日A 级基 金份 额资 产净值 的 0.35% 年费
率每日 计提,逐 日累 计至 每 月月底,按 月支 付。
计算 公式 为:A 级 基金 日 销售服 务费=A 级基 金份 额 前一日 资产 净值 ×0. 35%/ 当年天 数。
7.4.10.3
与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购) 交易
本基 金 在 本 年 度 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含
回购) 交易 。
7.4.10.4
各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 费率 按本 基金 基金合 同公 布的 费率 执行 。
信诚双 盈分 级债 券B
份额 单位 ：份
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
32
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
基金合 同生 效日(2012 年 4 月
13 日) 持有 的基 金份 额
- -
报告 期 初持 有的 基金 份额 30,001,600.00 30,001,600.00
报告 期 间申 购/ 买入 总份 额 - -
报告 期 间因 拆分 变动 份额 - -
减： 报告 期间 赎回/ 卖出 总 份额 - -
报告 期 末持 有的 基金 份额 30,001,600.00 30,001,600.00
报告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例
27.44% 27.44%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
1、 以上 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的份额 均为 本基 金 的B 级 份额
及其所 占B 级份 额的 比例 。
2、除 上表 所示 外,本 基金 的其它 关联 方在 本年 末及 上年度 末未 持有 本基 金。
3、 本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布
的费率 执行 。
7.4.10.5
由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31
日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 34,761.81 51,136.67 4,960,406.16 113,112.41
注： 本基 金通 过 “中 国银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户 ” 转 存于 中国 证 券登记 结算 有限
责任公 司的 结算 备付 金, 于 本报告 期末 的相 关余 额为 人民 币 5,502,982.66 元。(上年 度末 余额: 人
民币7,880,815.43 元)
7.4.10.6
本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 在本 年度 与上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 购入过 由关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本期 未进 行过 利润 分配。
7.4.12 期末（2014 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.12.1
因认购新发/增发证券而 于期末持有的流通受 限证 券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券代
码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （ 单
位：股 ）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券代
码
证券
名称
成功认 购日 可流通 日
流通
受限
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
期末成 本总
额
期末估 值总
额
备注 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
33
类型 位： 张 ）
110030
格力
转债
2014-12-30 2015-01-13
网下
申购
未上
市
100.00 100.00 5,690 569,000.00 569,000.00 -
7.4.12.2
期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有暂时 停 牌 等流 通受 限的 股票。
7.4.12.3
期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因银 行间 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月31 日止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额 142,500,000.00 元,于 2015 年 1 月 5 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有
的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和/ 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券, 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例
折算为 标准 券后,不 低于 债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1
风险管理政策和组织 架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括:信 用风 险、 流动 性 风险、 市场 风险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程, 通过 可靠 的管 理及 信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设, 在董 事 会下设 立风 控与 审计 委员 会,负 责制 定
风险管 理的 宏观 政策,设 定 最高风 险承 受度 以及 审议 批准防 范风 险和 内部 控制 的政策 等; 在管 理
层层面设立风险管理委员会, 实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;
在业务 操作 层面 风险 管理 职责主 要由 监察 稽 核 部和 风险管 理部 负责,协 调并 与 各部门 合作 完成 运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估。 监 察稽核 部和 风险 管理 部对 公司首 席执 行官 负责,
其中监 察稽 核部 还须 向督 察长报 告工 作。
本基金 管理 人建 立了 以风 险管理 委员 会为 核心 的、 由督察 长 、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部
和相关 业务 部门 构成 的风 险管理 架构 体系 。
7.4.13.2
信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致 基金 资产 损失 和 收益变 化的 风险 。本 基金 的银行 存款 存放 在
本基金 的托 管行 中国 银行, 因而与 该银 行存 款相 关的 信用风 险不 重大 。本 基金 的基金 管理 人建 立
了信用 风险 管理 流程,通 过 对投资 品种 和证 券发 行人 进行信 用等 级评 估来 控制 信用风 险, 本基 金
均投资 于具 有良 好信 用等 级的证 券, 且通 过分 散化 投 资以分 散信 用风 险。 本基 金投资 于一 家公 司
发行的 证券 市值 不超 过基 金资产 净值 的10%, 且本 基 金与由 本基 金管 理人 管理 的其他 基金 共同 持
有一家 公 司 发行 的证 券, 不 得超过 该证 券 的 10% 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项清 算,
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小;本 基金 在进 行银 行 间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评
估,以控 制 相应 的信 用风 险 。
7.4.13.3
流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 与可能 遭受 的损 失。 本 基 金的流 动性 风险信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
34
一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出
现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一 方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持 有
的基金 份额 。
本基金管理人每日预 测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理 部门设定流动性 比
例要求,对 流动 性指 标进 行 持续的 监测 和分 析。
针对投资品种变现的 流动性风险, 本基金的基金管理人对流通受限证券的 投资交易进行限 制
和控制, 对缺乏流动性的证券投资比率事先确定 最高上限, 控制基金的流动性结构;加强对投资 组
合 变 现 周 期 和 冲 击 成 本 的 定 量 分 析, 定期揭示基金的流动性风 险; 通过分散投资降低基 金财产的
非系统性风险,保持 基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业 市
场交易,均 能及 时变 现。 此 外,本 基金 可通 过卖 出回 购 金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求,
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 根 据 申 购 赎 回 变 动 情 况, 制 定 现 金 头
寸预测表, 及时采取措施满足流动性需要; 分析基金持有人结构, 加强与主要持有机构的沟通, 及
时揭示可能的赎回需求;按照有关法律法规规定应对固定赎回,并进行适当报告和披露; 在基金 合
同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款, 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式, 控制因开放申购赎 回模式带
来的流 动性 风险,有 效保 障 基金持 有人 利益 。
本基金所持有的全部 金融负债无固定到期日或 合约约定到期日均为一个 月以内且不计息, 可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期 现
金流量 。
7.4.13.4
市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 市 场 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 证 券, 因 此 存 在 一 定 的 利 率 风
险 。本基金 管理人每 日对本 基金面临 的利率敏 感性缺 口进行监 控,并 通过对所持 投资品种 修正久
期等参 数的 监控 进行 利率 风险管 理。
7.4.13.4.1.1
利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
2014 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 34,761.81 - - - - - 34,761.81
结算备付金 5,502,982.66 - - - - - 5,502,982.66
存出保证金 10,166.01 - - - - - 10,166.01
交易性金融资产 8,479,740.00 57,056,206.20 49,431,115.10 210,079,559.72 65,977,942.52 - 391,024,563.54
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 38,893.66 38,893.66
应收利息 - - - - - 9,619,669.39 9,619,669.39
资产总计 14,027,650.48 57,056,206.20 49,431,115.10 210,079,559.72 65,977,942.52 9,658,563.05 406,231,037.07
负债
卖出回购金融资
产款
142,500,000.00 - - - - - 142,500,000.00 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
35
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 151,106.37 151,106.37
应付托管费 - - - - - 43,173.23 43,173.23
应付销售服务费 - - - - - 20,658.95 20,658.95
应付交易费用 - - - - - 242.75 242.75
应交税费 - - - - - 19,368.48 19,368.48
应付利息 - - - - - 445.08 445.08
其他负债 - - - - - 450,000.00 450,000.00
负债总计 142,500,000.00 - - - - 684,994.86 143,184,994.86
利率敏感度缺口 -128,472,349.52 57,056,206.20 49,431,115.10 210,079,559.72 65,977,942.52 8,973,568.19 263,046,042.21
上年度 末
2013 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,960,406.16 - - - - - 4,960,406.16
结算备付金 7,880,815.43 - - - - - 7,880,815.43
存出保证金 101,177.27 - - - - - 101,177.27
交易性金融资产 2,000,600.00 33,070,300.00 56,281,910.60 235,053,713.10 108,493,787.52 - 434,900,311.22
买入返售金融资
产
10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 9,999,991.60 9,999,991.60
应收利息 - - - - - 11,720,357.31 11,720,357.31
资产总计 24,942,998.86 33,070,300.00 56,281,910.60 235,053,713.10 108,493,787.52 21,720,348.91 479,563,058.99
负债
卖出回购金融资
产款
153,061,987.90 - - - - - 153,061,987.90
应付证券清算款 - - - - - 14,060,522.32 14,060,522.32
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 185,926.83 185,926.83
应付托管费 - - - - - 53,121.93 53,121.93
应付销售服务费 - - - - - 48,737.08 48,737.08
应付交易费用 - - - - - 837.58 837.58
应交税费 - - - - - 19,368.48 19,368.48
应付利息 - - - - - 75,220.25 75,220.25
其他负债 - - - - - 240,009.00 240,009.00
负债总计 153,061,987.90 - - - - 14,683,743.47 167,745,731.37
利率敏感度缺口 -128,118,989.04 33,070,300.00 56,281,910.60 235,053,713.10 108,493,787.52 7,036,605.44 311,817,327.62
注： 上 表统 计了 本基 金面 临 的利率 风险 敞口,表 中所 示 为本基 金资 产及 交易 形成 负
债的公 允价 值, 并按 照合 约 规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.2
利率风险的敏感性分 析
假 设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
36
的变动 元
）
本期末(2014 年12 月 31 日) 上年度 末(2013 年12 月31 日)
市 场 利 率 下 降
25 个 基点
1,514,309.93 2,504,970.61
市 场 利 率 上 升
25 个 基点
-1,514,309.93 -2,504,970.61
7.4.13.4.2 其他价格风险
本基金承受的其他市 场价格风险, 主要是基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因 除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变 动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险,
主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融 工具的公允价值决定。 本
基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的 证
券价格 实施 监控,通 过组 合 估值、 行业 配置 分析 等进 行市场 价格 风险 管理 。
本 基 金 本 报 告 期 末 仅 持 有 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种, 因 此 无 重 大 市 场 价 格 风
险。
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无需要 说明 的此 类事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 391,024,563.54 96.26
其中： 债券 391,024,563.54 96.26
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
5,537,744.47 1.36
7 其他各项 资产 9,668,729.06 2.38
8 合计 406,231,037.07 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
37
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 投资 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 内未 发生 买入股 票交 易。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 内未 发生 卖出股 票交 易。
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 内未 发生 买卖股 票交 易。
8.5 期末按债券 品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 13,594,500.00 5.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融
债
- -
4 企业债 券 272,518,901.80 103.60
5 企业短 期融 资券 30,376,000.00 11.55
6 中期票 据 - -
7 可转债 74,535,161.74 28.34
8 其他 - -
9 合计 391,024,563.54 148.65
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值 比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 122937 10 辽 源债 223,800 22,693,320.00 8.63
2 122685 12 吉 城投 194,000 20,176,000.00 7.67
3 122102 11 广汇 01 175,000 18,217,500.00 6.93
4 122619 12 迁 安债 174,230 17,682,602.70 6.72
5 112198 14 欧 菲债 150,000 15,674,850.00 5.96
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
38
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1
本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.11.2
报告期末本基金投 资的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.11.3
本期国债期货投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本 基金本 期投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监管 部门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
8.12.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.12.3
期 末其他各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,166.01
2 应收证 券清 算款 38,893.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,619,669.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,668,729.06
8.12.4
期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110020 南山转 债 14,434,277.90 5.49
2 113002 工行转 债 13,803,058.80 5.25
3 110023 民生转 债 9,678,900.00 3.68
4 113005 平安转 债 8,479,740.00 3.22
5 110011 歌华转 债 952,570.60 0.36
6 110015 石化转 债 944,440.00 0.36
8.12.5
期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6
投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾
差。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
39
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
双盈
分级
债券
A
2,663 25,886.40 3,168.17 - 68,932,303.69 100.00%
信诚
双盈
分级
债券
B
307 356,076.36 92,726,089.00 84.82% 16,589,353.74 15.18%
合计 2,970 60,017.14 92,729,257.17 52.02% 85,521,657.43 47.98%
注: 本表列示“ 占 基 金 总 份 额 比 例 ” 中, 对 下 属 分 级 基 金, 为 占 各 自 级 别 份 额 的 比 例, 对 合 计
数,为 占期 末基 金份 额总 额 的比例 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
中国平安人 寿保险股份有限 公
司-分红
10,000,000.00 14.41%
2 信泰人 寿保 险股 份有 限公 司 9,999,900.00 14.41%
3
太平智信企 业年金集合计划 －
中国工 商银 行股 份有 限公 司
5,456,791.00 7.86%
4
太平智诚企 业年金集合计划 －
交通银 行股 份有 限公 司
4,769,398.00 6.87%
5
中国太平洋 人寿保险股份有 限
公司－ 传统 －普 通保 险产 品
3,896,245.00 5.61%
6
太平智乐企 业年金集合计划 －
中国建 设银 行股 份有 限公 司
3,432,042.00 4.95%
7
合 众 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司-
分红账 户
2,000,000.00 2.88%
8
中国太平洋 财产保险－传统 －
普通保 险产 品-013C-CT001 深
1,869,500.00 2.69%
9 侯蓉 1,655,429.00 2.39%
10 李茵溪 1,643,100.00 2.37%
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
40
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目
份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比
例
基金管理 人 所 有 从 业
人员持 有本 基金
信诚双 盈分 级债 券 A - -
信诚双 盈分 级债 券 B 99,413.16 0.09%
合计 99,413.16 0.06%
注：本 表列 示“ 占基 金总 份额比 例” 中, 对下 属分 级 基金, 为占 各自 级别 份额 的 比例, 对合 计
数,为 占期 末基 金份 额总 额 的比例 。
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有 本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量
区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
信诚双 盈分 级债 券 A -
信诚双 盈分 级债 券 B -
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
信诚双 盈分 级债 券 A -
信诚双 盈分 级债 券 B -
合计 0
注：1 、期 末本 基金 管理 人 的高级 管理 人员 、基 金投 资和研 究部 门负 责人 未持 有本基 金。
2、 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚双 盈分 级债 券 A 信诚双 盈分 级债 券 B
基金合 同生 效日(2012 年4 月13 日) 基金
份额总 额
255,168,853.53 109,315,442.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 162,647,947.26 109,315,442.74
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,283,670.61 -
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 102,678,678.09 -
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 5,682,532.08 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 68,935,471.86 109,315,442.74
注：1. 拆分 变动 份额 为因 份额折 算产 生的 份额 。
2.根 据 《信 诚双 盈分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《 信诚 双盈 分级 债 券型证 券投 资基
金招募 说明 书》 、 《 信诚 双 盈分级 债券 型证 券投 资基 金之双 盈A 份额 办理 份额 折算业 务的 提示 性公
告》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定, 基金管理人信诚基 金
管理有 限公 司 于 2014 年 4 月 11 日( 折算 基准 日) 和 2014 年 10 月 10 日( 折算 基 准日) 对本 基金 进
行了基 金份 额折 算。 报 告 期期间 基金 拆分 变动 份额 中包 含2014 年4 月11 日 经份额 折算 后产 生新
增的信 诚双 盈A 份额3,649,552.54 份以 及2014 年10 月10 日 经份 额折 算后 产生 新增的 信诚 双盈
A 份额2,032,979.54 份。
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
41
§11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 的 重大人 事变 动:
经信诚基金管理有限公司第二届董事会 第 41 次会议审议通过,解聘黄小坚 先生信诚基金 副
总经理 职务 。 本 基金管 理 人已 于 2014 年3 月18 日 在 《中 国证 券报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于公司副总经理离任的公告 》 。上述变更事项 已
按规定 向中 国证 券投 资基 金业协 会及 中国 证券 监督 管理委 员会 上海 监管 局报 备。
经信诚基金管理有限公司第二届董事会 第 46 次会议审议通过,解聘王俊锋 先生信诚基金 总
经理职 务。 本基 金管 理人 已于 2014 年11 月8 日在 《中国 证 券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
及公司 网站 上刊 登了 《 信 诚基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员变 更公 告》 。 自2014 年 11 月5 日起,
由信诚 基金 董事 长张 翔燕 代任信 诚基 金总 经理 职务 。 上述变 更事 项已 按有 关 规定向 中国 证券 监督
管理委 员会 证券 基金 机构 监管部 和上 海证 监局 报告 。
2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2014 年2 月14 日中 国银 行股份 有限 公司 公告, 自 2014 年 2 月13 日起, 陈四 清先生 担任 本行
行长。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4
基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5
为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 毕马威 华振 会计 师事 务所 的报酬 为人 民 币 50,000 元。该 会计 师事
务所自 本基 金基 金合 同生 效日起 为本 基金 提供 审计 服务至 今。
11.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内管 理人 、托 管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况 。
11.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
大通证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
注： 本基 金根 据券 商的 研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由研 究部 牵头 对 席位候 选券 商的
研 究 实 力 和 服 务 质 量 进 行 评 估, 并综合考虑候选券商的综合实 力, 由研究总监和投资总 监审核批
准。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
42
金额单位: 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
大通证
券
694,383.92 0.06% - -
东方证
券
- - - -
浙商证
券
164,018,691.36 14.85% 127,739,000.00 0.75%
中信证
券
940,124,458.37 85.09% 16,971,500,000.00 99.25%
11.8
其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信诚基金管理有限公司旗下证券
投资基 金2013 年12 月31 日基金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网
站(www.xcfunds.com)
2014-01-02
2
信诚基金管理有限公司关于在信
诚基金淘宝官方旗舰店开展直销
业务的 公告
同上 2014-01-08
3
信诚双盈分级债券型证券投资基
金2013 年 第四 季度 报告
同上 2014-01-21
4
关于信诚基金管理有限公司旗下
部 分 基 金 持 有 的 12 东 投 债
(122628) 估 值方 法变 更的 公告
同上 2014-01-27
5
信诚双盈分级债券型证券投资基
金2013 年 年度 报告
同上 2014-03-28
6
信诚双盈分级债券型证券投资基
金2013 年 年度 报告 摘要
同上 2014-03-28
7
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额办 理份 额 折算业
务的提 示性 公告
同上 2014-04-04
8
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈A 份额 折算 方案 的公告
同上 2014-04-09
9
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额开 放申 购 、赎回
业务公 告
同上 2014-04-09
10
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额开 放申 购 与赎回
同上 2014-04-09 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
43
期间双 盈 B 份额 （１ ５ ００８
１）的 风险 提示 公告
11
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈B 份额 停牌 的公 告
同上 2014-04-11
12
信诚基金关于信诚双盈分级债券
型证券 投资 基金 之双 盈 A 份额第
四个开放日后年约定收益率的公
告
同上 2014-04-14
13
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额折 算和 申 购与赎
回结果 的公 告
同上 2014-04-15
14
信诚双盈分级债券型证券投资基
金2014 年 第一 季度 报告
同上 2014-04-19
15
信诚基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加天天基金为代销机
构并开通申赎、定投业务及相关
费率优 惠活 动的 公告
同上 2014-04-21
16
关于信诚基金管理有限公司旗下
部 分 基 金 持 有 的 13 传 化 债
（112161 ） 估值 方法 变更 的公告
同上 2014-05-13
17
关于信诚基金管理有限公司旗下
部 分 基 金 持 有 的 12 赣 开 债
（124089 ） 估值 方法 变更 的公告
同上 2014-05-13
-
信诚双盈分级债券型证券投资基
金招募 说明 书（2014 年第 1 次更
新）
同上 2014-05-27
-
信诚双盈分级债券型证券投资基
金招募 说明 书摘 要（2014 年第 1
次更新 ）
同上 2014-05-27
20
信诚基金管理有限公司关于旗下
部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 网 上 银
行、手机银行基金申购费率优惠
活动的 公告
同上 2014-07-01
21
信诚基金管理有限公司旗下证券
投资基 金 2014 年 6 月 30 日基金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2014-07-01
22
信诚双盈分级债券型证券投资基
金2014 年 第二 季度 报告
同上 2014-07-21
23
信诚基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加和讯为销售机构并
参加基金申购费率优惠活动的公
告
同上 2014-08-09
24 信诚双盈分级债券型证券投资基 同上 2014-08-27 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
44
金2014 年 半年 度报 告
25
信诚双盈分级债券型证券投资基
金2014 年 半年 度报 告摘 要
同上 2014-08-27
26
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额办 理份 额 折算业
务的提 示性 公告
同上 2014-09-29
27
信诚基金管理有限公司关于旗下
部分基金在信诚基金淘宝官方旗
舰店开展基金申购费率优惠活动
的公告
同上 2014-09-30
28
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈A 份额 折算 方案 的公告
同上 2014-10-08
29
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额开 放申 购 与赎回
期间双 盈 B 份 额（150081 ）的风
险提示 公告
同上 2014-10-08
30
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额开 放申 购 、赎回
业务公 告
同上 2014-10-08
31
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈B 份额 停牌 的公 告
同上 2014-10-10
32
信诚基金关于信诚双盈分级债券
型证券 投资 基金 之双 盈 A 份额第
五个开放日后年约定收益率的公
告
同上 2014-10-13
33
信诚双盈分级债券型证券投资基
金之双 盈 A 份 额折 算和 申 购与赎
回结果 的公 告
同上 2014-10-14
34
信诚双盈分级债券型证券投资基
金2014 年 第三 季度 报告
同上 2014-10-25
35
关于信诚基金管理有限公司旗下
部 分 基 金 持 有 的 12 赣 开 债
（124089 ） 估值 方法 变更 的公告
同上 2014-11-13
36
信诚双盈分级债券型证券投资基
金招募 说明 书（2014 年第 2 次更
新）
同上 2014-11-26
37
信诚双盈分级债券型证券投资基
金招募 说明 书摘 要（2014 年第 2
次更新 ）
同上 2014-11-26
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2014 年年度报告
45
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
本报告 期内,本 基金 托管 人 中国银 行的 专门 基金 托管 部门的 名称 由托 管及 投资 者服务 部更 名
为托管 业务 部。
§13
备查文件目录
13.1
备查文件名称
1、信 诚双 盈 分 级债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚双 盈分 级债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚双 盈分 级债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
13.2
备查文件存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号上 海国 金中 心 汇丰银 行大 楼9
层。
13.3
备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2015 年 3 月 27 日
