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招商股票(217001)

招商股票:2014年年度报告

 
 
招商安泰系列开放式证券投资基金之 招商安泰系列开放式证券投资基金之 招商安泰系列开放式证券投资基金之 招商安泰系列开放式证券投资基金之





招商安泰股票证券投资基金 招商安泰股票证券投资基金 招商安泰股票证券投资基金 招商安泰股票证券投资基金





201 201 201 2014 4 4 4 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告





(本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、 招商安泰平衡型证 券投资基金和招商安泰债券投资基金组成)











201 201 201 2014 4 4 4 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人: : : :招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司





基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人: : : :招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司





送出日期 送出日期 送出日期 送出日期: : : :2015 2015 2015 2015 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 27 27 27 27 日 日 日 日





招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 1 页 共 56 页


§ § § §1





重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 3 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2014 年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2014 年1 月1日起至 12月 31日止。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 2 页 共 56 页


1.2 目录 目录 目录 目录 §1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录................................................... ................................................... .............................1 1.1 重要提示................................................... ................................................... ................................1 1.2 目录................................................... ................................................... ........................................2 §2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介................................................... ................................................... .........................................4 2.1 基金基本情况................................................... ................................................... ........................4 2.2 基金产品说明................................................... ................................................... ........................4 2.3 基金管理人和基金托管人................................................... ................................................... ....4 2.4 信息披露方式................................................... ................................................... ........................5 2.5 其他相关资料................................................... ................................................... ........................5 §3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况................................................... ............................5 3.1 主要会计数据和财务指标................................................... ................................................... ....5 3.2 基金净值表现................................................... ................................................... ........................6 3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................... ...............................................8 §4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告................................................... ................................................... .....................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况................................................... ................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................... .........11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................... .....................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................... .....12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................... .....13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................................... .....................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... .................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................... .....................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................15 §5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告................................................... ................................................... ...................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................... .........................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................16 §6 审计报告 审计报告 审计报告 审计报告................................................... ................................................... .......................................16 §7 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表................................................... ................................................... ...............................17 7.1 资产负债表................................................... ................................................... ..........................17 7.2 利润表................................................... ................................................... ..................................18 7.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................... .........................................19 7.4 报表附注................................................... ................................................... ..............................20 §8 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告................................................... ................................................... ...............................40 8.1 期末基金资产组合情况................................................... ................................................... ......40 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................... .........................................40 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................41 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................... .....................................42 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................... .................................47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................48 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................48 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................48 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................48 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 3 页 共 56 页


8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................... ...............48 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................... ...............49 8.12 投资组合报告附注................................................... ................................................... ............49 §9 基金份额 基金份额 基金份额 基金份额持有人信息 持有人信息 持有人信息 持有人信息................................................... ................................................... ...................50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................... .............................50 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... .................50 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................50 §10 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动................................................... ................................................... .................50 §11 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示................................................... ................................................... .............................50 11.1 基金份额持有人大会决议................................................... ................................................... 50 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... .......51 11.4 基金投资策略的改变................................................... ................................................... ........51 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................... ...............................51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................5 1 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................... ...........................52 11.8 其他重大事件................................................... ................................................... ....................53 §12 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录................................................... ................................................... .............................55 12.1 备查文件目录................................................... ................................................... ....................55 12.2 存放地点................................................... ................................................... ............................56 12.3 查阅方式................................................... ................................................... ............................56 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 4 页 共 56 页


§ § § §2





基金简介 基金简介 基金简介 基金简介 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金名称 招商安泰股票证券投资基金 基金简称 招商安泰股票 基金主代码 217001 交易代码 217001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 4月 28日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,318,612,553.29份 基金合同存续期 不定期





2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 投资目标 追求长期的资本增值。 投资策略 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证 必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操作需 要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中心 在适当的范围内进行调整。股票投资方面,强调将定 量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时应 用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其中, 公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究,得 出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价,从而 发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股 票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得与风 险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性满足正常 的现金流需要。 业绩比较基准 75%×上证180指数+20%×中信标普国债指数+5% ×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性 较低,当期收益不稳定,长期资本增值较高,总体投 资风险较高。


2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 欧志明 张燕 信息披露负责人 联系电话 0755-83196666 0755-83199084 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 5 页 共 56 页


电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


400-887-9555 95555 传真 0755-83196475 0755-83195201 注册地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 中国深圳深南大道 7088号招商 银行大厦 办公地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 中国深圳深南大道 7088号招商 银行大厦 邮政编码 518040 518040 法定代表人 张光华 李建红


2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦


(2)招商银行股份有限公司资产托管部


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦


2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普 通合伙) 中国上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦


§ § § §3





主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 157,321,316.42 51,580,732.89 -35,997,699.79 本期利润 190,616,895.48 51,115,024.97 12,421,357.51 加权平均基金份额本期利润 0.1655 0.0401 0.0088 本期加权平均净值利润率 41.18% 11.34% 2.71% 本期基金份额净值增长率 48.06% 11.83% 2.72% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 126,200,542.88 15,399,473.30 -35,947,581.88 期末可供分配基金份额利润 0.0957 0.0130 -0.0264 期末基金资产净值 599,002,382.77 441,022,353.02 452,636,947.87 期末基金份额净值 0.4543 0.3715 0.3322 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 6 页 共 56 页


3.1.3 累计期末指标 2014年末


2013年末


2012年末


基金份额累计净值增长率 345.85% 201.13% 169.28% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 24.64% 1.19% 36.75% 1.34% -12.11% -0.15% 过去六个月 41.29% 0.99% 50.24% 1.06% -8.95% -0.07% 过去一年 48.06% 1.04% 44.24% 0.95% 3.82% 0.09% 过去三年 70.08% 1.08% 47.44% 0.99% 22.64% 0.09% 过去五年 15.13% 1.16% 8.77% 1.03% 6.36% 0.13% 自基金合同 生效起至今 345.85% 1.27% 158.42% 1.30% 187.43% -0.03% 注: 业绩比较基准收益率=75%×上证 180指数收益率+20%×中信标普国债指数收益率+5%× 同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 7 页 共 56 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 注:招商安泰股票的债券/股票配置范围为:债券 20%-30%,股票 65%-80%。根据本系列基 金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本基金于 2003 年 4月 28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 8 页 共 56 页


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 0.9000 56,425,370.70 52,311,643.61 108,737,014.31


2013 - - - -


2012 - - - -


合 计 0.9000 56,425,370.70 52,311,643.61 108,737,014.31


注:本基金于 2014 年 1 月 20 日以 2013 年 12 月 31 日为收益分配基准日进行了 2013 年度利润分 配, 利润分配登记日为 2014 年 1月 20 日, 每份基金份额分 0.0100元, 分红金额为 11,804,541.77 元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 9 页 共 56 页


§ § § §4





管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立,公司 的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。 目前,本公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证 券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。公司注册资本金为 2.1亿元人民币。招商基金拥有两 家全资子公司,分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理(香港)有限公司。 截至 2014 年 12 月 31 日,本基金管理人共管理四十四只共同基金,具体如下:从 2003 年 4 月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡 型证券投资基金、招商安泰债券投资基金) ;从 2004 年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券 投资基金;从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金;从 2005 年 11 月 17 日 起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) ;从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本 增利债券型证券投资基金;从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金; 从 2008 年6 月19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金; 从2008年 10月 22日起开始 管理招商安心收益债券型证券投资基金;从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证 券投资基金;从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从 2010 年 3 月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从2010 年6月 22日起开始管理 招商深证 100 指数证券投资基金;从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资 基金; 从 2010年 12月 8日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 2月 11 日起开始管理招商标普金砖四国 指数证券投资基金(LOF);从 2011 年3 月17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金;从 2011年 6月 27日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及招 商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 9 月 1 日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金; 从 2012 年2 月1 日起开始管理招商优势企业灵 活配置混合型证券投资基金;从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金;从 2012 年 6 月 28 日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金;从 2012 年 7 月 20 日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金;从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本 混合型证券投资基金; 从2012年12月7日起开始管理招商理财7天债券型证券投资基金; 从2013招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 10 页 共 56 页


年 2 月 5 日起开始管理招商央视财经 50 指数证券投资基金;从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商 双债增强分级债券型证券投资基金;从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投 资基金;从2013 年5 月 17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金;从2013 年8 月1 日起开 始管理招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金;从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵 活配置混合型发起式证券投资基金; 从 2013年 12月 11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指 数增强型证券投资基金;从 2014 年 3 月 20 日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投 资基金;从 2014 年3 月 25 日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金(2014 年11月 22日更 名为招商招钱宝货币市场基金) ; 从2014年6月18日开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金; 从 2014 年 7 月 31 日开始管理招商可转债分级债券型证券投资基金;从 2014 年 8 月 12 日开始管 理招商丰利灵活配置混合型证券投资基金; 从 2014 年 9 月 3 日开始管理招商行业精选股票型证 券投资基金;从 2014 年9月 25日开始管理招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金;从 2014 年 11月 13日开始管理招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金; 从 2014 年 11 月 27 日开始 管理招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金。 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日 期 证券从 业年限 说明 王景 本基金的 基金经理 2011年12月 22 日 - 12 王景,女,中国国籍,经济学硕士。 曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工 总厂物资装备公司及国家环境保护总 局对外合作中心。2003 年起,先后于 金鹰基金管理有限公司、中信基金管 理有限公司及华夏基金管理有限公司 工作, 任行业研究员。 2009年 8 月起, 任东兴证券股份有限公司资产管理部 投资经理。2010 年8 月加入招商基金 管理有限公司,曾任招商安本增利债 券型证券投资基金基金经理,现任本 公司投资管理三部副总监,招商安瑞 进取债券型证券投资基金、招商安泰 股票证券投资基金及招商安泰平衡型 证券投资基金的基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 11 页 共 56 页


员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安 泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基 金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 基金管理人(以下简称“公司” )根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投 资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (2011 年修订)的规 定,制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ,对投资决策的内部控制、交易执行的内 部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组 合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司合理设置了各类资产管理业 务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节 的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交 易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全 的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权 限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程 序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平 的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着 持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 报告期内,公司按照法规要求,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析,相关基金经理也对分析中 发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果,公司旗下组合的同向交易招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 12 页 共 56 页


情况基本正常,没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期 内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次,原因是指数型 投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易 和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)宏观政策与分析: 2014 年,经济增长继续低迷,政府延续了偏宽松的货币政策和财政政策,2014 年 11 月 21 日,央行宣布降息,市场对宏观经济的信心有所恢复。2014年资金面保持平稳,信用风险时间适 中,央行持续进行逆回购向经济注入流动性。但由于银行惜贷和贷款需求偏弱的效应,存在“货 币空转”的现象,而股票市场和债券市场等较为繁荣。 (2)市场回顾: 2014 年权益市场指数在四季度大幅上涨,创业板指数前高后低,全年来看,上证指数上涨 52.87%,创业板指数上涨12.83%。其中非银行金融上涨 121%、银行指数上涨63%、地产指数上涨 65%,涨幅居前。食品饮料指数上涨 16%、医药生物指数上涨 8%,涨幅居后,中证转债指数表现良 好,上涨 43.15%。 (3)基金操作回顾: 回顾 2014年基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范 运作。我们较好的把握了指数的大幅上涨以及风格轮换的投资机会,上半年主要是自下而上的博 取个股的阿尔法收益,四季度增加了组合的仓位和大盘蓝筹股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 0.4543 元,本报告期份额净值增长率为 48.06%,同期招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 13 页 共 56 页


基准指数增长率为 44.24%,基金净值表现超越基准指数,幅度为 3.82%,超越业绩基准的主要原 因是择时正确,个股贡献显著。 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济方面,预计宽松的货币政策和财政政策仍将延续,如果房地产市场出现更加明显的 复苏,地产商拿地和投资的积极性增加,那么经济将有上行的机会。在偏弱的经济和商品价格下, 预计通胀上行的风险很小。 展望 2015年的债券市场,年初经济和通货膨胀仍有下行压力,宏观基本面对债券市场仍有支 撑,而央行货币政策也依旧是市场走势的主线。从高层表态来看,货币政策松紧适度的基调意味 着短期内还不会转向全面宽松。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则, 经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内,基金 管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则,主要从以下几个方面进一步加 强了公司内部控制和基金投资风险管理工作: 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训,包括每日推送监管动态和风险案例,持 续整理风险点录入系统定期推送,定期或不定期组织法规考试,风险管理委员会对中层以上管理 人员的定期现场培训,不定期开展各类合规主题培训等,丰富培训形式,不断提升员工合规与风 控意识; 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基 金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理; 3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制,在新业务筹备阶段,通过加入公司 各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式,主动介入各类创新业务筹备工作,提前搜集、学 习新业务相关法规规定,并提供合规咨询等业务支持; 4、定期稽核方面,除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核,并向监管部门提交季度 监察稽核报告之外,公司合规部门还根据监察稽核计划,对公司的关键业务部门及业务流程进行 了专项稽核和检查;


5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况,对公司各业务部门的内部控制制度提出修改 意见和建议,并关注内部控制制度的健全性和有效性,进一步完善了公司内控制度体系,更好的 防范法律风险和合规风险。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 14 页 共 56 页


整体而言,报告期内,本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及 公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和 招募说明书的约定,未出现重大异常交易的现象,未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投 资者利益的行为。报告期内,本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比 例限制的被动突破的情形,均在法规规定的时间内完成了调整,符合法律法规和基金合同的规定 和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益 的投资失误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在规范 经营、控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部 负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监 督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 未与任何外部估值定价服务机构签约。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 15 页 共 56 页


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“基金每次收 益分配比例不低于当期已实现净收益的 50%”。 本基金以 2013 年 12 月 31 日为收益分配基准日进行了 2013 年第一次利润分配。截至 2013 年 12 月 31 日, 本基金可供分配利润为 15,399,473.30 元, 最低应分配金额为 7,699,736.65 元。 利润分配登记日为2014 年1 月20 日, 每份基金份额分红0.0100 元, 分红金额为11,804,541.77 元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。


本基金以 2014 年 12 月 12 日为收益分配基准日进行了 2014 年第一次利润分配。截至 2014 年 12 月 12 日,本基金可供分配利润为 166,075,409.59 元,最低应分配金额为 83,037,704.80 元。利润分配登记日为 2014 年 12 月 29 日,每份基金份额分红 0.0800 元,分红金额为 96,932,472.54元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。

















本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以 分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求,基金合同生效 后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 § § § §5





托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 16 页 共 56 页


进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 § § § §6





审计报告 审计报告 审计报告 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商安泰股票证券投资基金全体持有人 引言段 我们审计了后附的招商安泰股票证券投资基金(以下简称“招 商安泰股票”)的财务报表,包括 2014 年 12 月 31 日的资产负 债表,2014 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及 财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商安泰股票的基金管理人招商基 金管理有限公司管理层的责任,这种责任包括:(1)按照企业会 计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、 执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或 错误而导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为,招商安泰股票的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制,公允反映了招商安泰股票 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果和基金净值变动情 况。 注册会计师的姓名 曾浩


汪芳 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国?上海 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 17 页 共 56 页


审计报告日期 2015年 3月 25日 § § § §7





年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表 会计主体:招商安泰股票证券投资基金 报告截止日: 2014年 12月 31日 单位:人民币元





资 资 资 资





产 产 产 产





附注号 附注号 附注号 附注号





本期末 本期末 本期末 本期末





2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





上年度末 上年度末 上年度末 上年度末





2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





资 资 资 资





产 产 产 产: : : :








银行存款 7.4.7.1 7,451,662.97 44,201,057.31 结算备付金


2,702,257.22 1,323,591.42 存出保证金


270,274.62 175,671.54 交易性金融资产 7.4.7.2 577,703,183.07 393,283,412.84 其中:股票投资


450,267,121.37 288,539,922.84 基金投资


- - 债券投资


127,436,061.70 104,743,490.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


10,416,514.72 2,211,195.78 应收利息 7.4.7.5 2,170,050.13 2,226,184.60 应收股利


- - 应收申购款


2,521,635.86 112,767.98 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


603,235,578.59 443,533,881.47 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益





附注号 附注号 附注号 附注号





本期 本期 本期 本期末 末 末 末





2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





上年度末 上年度末 上年度末 上年度末





2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





负 负 负 负





债 债 债 债: : : :








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


2,307,813.64 892,407.60 应付管理人报酬


725,978.70 558,587.19 应付托管费


120,996.44 93,097.85 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 18 页 共 56 页


应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 1,008,407.04 892,935.81 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 70,000.00 74,500.00 负债合计


4,233,195.82 2,511,528.45 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益: : : :








实收基金 7.4.7.9 472,801,839.89 425,622,879.72 未分配利润 7.4.7.10 126,200,542.88 15,399,473.30 所有者权益合计


599,002,382.77 441,022,353.02 负债和所有者权益总计


603,235,578.59 443,533,881.47 注:报告截止日 2014 年12 月 31 日,基金份额净值0.4543 元,基金份额总额1,318,612,553.29 份。


7.2 利润表 利润表 利润表 利润表 会计主体:招商安泰股票证券投资基金 本报告期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31日 单位:人民币元 项 项 项 项





目 目 目 目





附注号 附注号 附注号 附注号





本期 本期 本期 本期





2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间





2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入





205,496,900.72 64,099,023.88 1.利息收入


3,878,855.39 3,540,794.92 其中:存款利息收入 7.4.7.11 193,256.70 277,687.35 债券利息收入


3,671,282.53 3,263,107.57 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


14,316.16 - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


168,222,957.28 60,956,348.28 其中:股票投资收益 7.4.7.12 148,443,640.77 56,861,990.63 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 15,893,914.27 460,808.86 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 3,885,402.24 3,633,548.79 3.公允价值变动收益 (损失以“-” 号填列) 7.4.7.18 33,295,579.06 -465,707.92 4. 汇兑收益(损失以“- ”号填列)


- - 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 19 页 共 56 页


5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.19 99,508.99 67,588.60 减 减 减 减: : : :二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用





14,880,005.24 12,983,998.91 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 6,937,755.37 6,769,512.20 2.托管费 7.4.10.2.2 1,156,292.54 1,128,252.01 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.20 5,444,667.26 4,917,339.73 5.利息支出


1,186,460.74 9,647.97 其中:卖出回购金融资产支出


1,186,460.74 9,647.97 6.其他费用 7.4.7.21 154,829.33 159,247.00 三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额( ( ( (亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “- - - -” ” ” ” 号填列 号填列 号填列 号填列) ) ) )





190,616,895.48 51,115,024.97 减:所得税费用





- - 四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润( ( ( (净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填 号填 号填 号填 列 列 列 列) ) ) ) 190,616,895.48 51,115,024.97


7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益( ( ( (基金净值 基金净值 基金净值 基金净值) ) ) )变动表 变动表 变动表 变动表 会计主体:招商安泰股票证券投资基金 本报告期:2014 年1 月1日至 2014年 12月 31 日 单位:人民币元





本期 本期 本期 本期





2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





项目 项目 项目 项目





实收基金 实收基金 实收基金 实收基金





未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润





所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计





一、期初所有者权益(基 金净值) 425,622,879.72 15,399,473.30 441,022,353.02 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 190,616,895.48 190,616,895.48 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) 47,178,960.17 28,921,188.41 76,100,148.58 其中:1.基金申购款 229,908,029.89 61,743,488.73 291,651,518.62 2.基金赎回款 -182,729,069.72 -32,822,300.32 -215,551,370.04 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -108,737,014.31 -108,737,014.31 五、期末所有者权益(基 金净值) 472,801,839.89 126,200,542.88 599,002,382.77 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 20 页 共 56 页


上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间





2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日 项目 项目 项目 项目 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金





未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润





所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计





一、期初所有者权益(基 金净值) 488,584,529.75 -35,947,581.88 452,636,947.87 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 51,115,024.97 51,115,024.97 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -62,961,650.03 232,030.21 -62,729,619.82 其中:1.基金申购款 56,567,580.10 -788,374.94 55,779,205.16 2.基金赎回款 -119,529,230.13 1,020,405.15 -118,508,824.98 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 425,622,879.72 15,399,473.30 441,022,353.02


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______张光华______














______庄永宙______














____李扬____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注 7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 招商安泰股票证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有 关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为 1,029,504,423.81份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证, 并出具了编号为德师报(验)字(03) 第 024号验资报告。 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 于 2003年4 月 28 日正式生效。 本基金因自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规 定(以下简称“企业会计准则”),于 2007年 9月 28日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改 后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 21 页 共 56 页


限公司。 根据《招商基金管理有限公司关于招商安泰股票基金份额拆分比例的公告》 ,本基金的基金管 理人于 2007 年 12 月 4 日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份 额拆分比例计算公式,基金份额拆分比例为 1:2.788955428(保留到小数点后 9 位),拆分后基金 份额净值为人民币 1.0000元。 本基金注册登记机构于 2007 年12月 5 日对各基金份额持有人经重 新计算的基金份额进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及截至报告期末最新公告的《招 商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为股票、债 券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动 性的 A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。本基金的投资组合为: 股票投资占基金资产的比例为 65%至 80%,债券投资占基金资产的比例为 20%至 30%,现金或者到 期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%。 本基金的业绩比较基准采用: 75%· 上证 180 指数+20%· 中信标普国债指数+5%· 同业存款利率。 7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露 方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度 本基金的会计年度为公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 记账本位币 记账本位币 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 22 页 共 56 页


根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融 资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2) 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入 当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息,单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款及应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全 部或部分终止确认的, 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的 新金融负债)之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体 具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 23 页 共 56 页


的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资 产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 1) 对存在活跃市场的投资品种, 如估值日有市价的, 采用市价确定公允价值; 估值日无市价, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采 用最近交易市价确定公允价值。 2) 对存在活跃市场的投资品种, 如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或 证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考类似 投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 3)当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人估值委员会认为必要时,采用市场参与者普遍 认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。估值 技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的 其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最 大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。基金份额拆分引起的基金份额变动于份额拆分日按拆 分前的基金份额数及确定的拆分比例,计算并增加基金份额数量。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入 收入 收入 收入/( 损失 损失 损失 损失) 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 -利息收入 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 24 页 共 56 页


存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日 确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 -投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后 的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额确认。 -公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值 变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。


本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交 易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 1)每一基金份额享有同等分配权; 2)基金收益分配采用现金分红方式或红利再投资方式,本基金默认的分红方式为现金分红方 式; 3)基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配; 4)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值; 5)如果基金当期出现净亏损,则不进行收益分配; 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 25 页 共 56 页


6)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,基金收益分配每年不 超过 6次; 7)基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的 50%; 8)法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.12 外币交易 外币交易 外币交易 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13 分部报告 分部报告 分部报告 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 本基金于 2014年 7月 1日开始采用财政部于 2014年颁布的 《企业会计准则第39 号——公允 价值计量》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》 ,同时在本年度财务报表中开始采用财政部于 2014年修订的《企业会计 准则第 37号——金融工具列报》 。 上述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 税项 税项 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所 得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税 征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政 策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 26 页 共 56 页


1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3) 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所 得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 4) 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5) 对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。 6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款 单位:人民币元





项目 本期末 2014年 12月 31 日 上年度末 2013年 12月 31 日 活期存款 7,451,662.97 44,201,057.31 定期存款 - - 其中:存款期限 1-3个月 - - 其他存款 - - 合计: 7,451,662.97 44,201,057.31


7.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2014年 12月 31 日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 399,803,669.81 450,267,121.37 50,463,451.56 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 97,517,171.79 97,340,061.70 -177,110.09 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 27 页 共 56 页


银行间市场 30,099,870.00 30,096,000.00 -3,870.00 合计 127,617,041.79 127,436,061.70 -180,980.09 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 527,420,711.60 577,703,183.07 50,282,471.47 上年度末 2013年 12月 31 日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 267,543,151.17 288,539,922.84 20,996,771.67 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 59,386,359.26 55,742,490.00 -3,643,869.26 债券 银行间市场 49,367,010.00 49,001,000.00 -366,010.00 合计 108,753,369.26 104,743,490.00 -4,009,879.26 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 376,296,520.43 393,283,412.84 16,986,892.41


7.4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/ 负债 负债 负债 负债


本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额


本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券


本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。





7.4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 12月 31 日 上年度末 2013年 12月 31 日 应收活期存款利息 10,139.47 6,570.05 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,337.60 655.16 应收债券利息 2,158,439.30 2,218,872.49 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - -招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 28 页 共 56 页


应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 133.76 86.90 合计 2,170,050.13 2,226,184.60


7.4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产


本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2014年 12月 31 日 上年度末 2013年 12月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,008,047.04 892,935.81 银行间市场应付交易费用 360.00 - 合计 1,008,407.04 892,935.81


7.4.7.8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2014年 12月 31 日 上年度末 2013年 12月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 70,000.00 74,500.00 合计 70,000.00 74,500.00


7.4.7.9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,187,032,362.11 425,622,879.72 本期申购 641,198,200.52 229,908,029.89 本期赎回(以“-”号填列) -509,618,009.34 -182,729,069.72 本期末 1,318,612,553.29 472,801,839.89 注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。 7.4.7.10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 29 页 共 56 页


上年度末 144,715,352.64 -129,315,879.34 15,399,473.30 本期利润 157,321,316.42 33,295,579.06 190,616,895.48 本期基金份额交易 产生的变动数 32,943,629.14 -4,022,440.73 28,921,188.41 其中:基金申购款 112,528,410.03 -50,784,921.30 61,743,488.73 基金赎回款 -79,584,780.89 46,762,480.57 -32,822,300.32 本期已分配利润 -108,737,014.31 - -108,737,014.31 本期末 226,243,283.89 -100,042,741.01 126,200,542.88





7.4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月 31 日





上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日





活期存款利息收入 153,047.88 252,202.09 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 32,584.37 21,622.38 其他 7,624.45 3,862.88 合计 193,256.70 277,687.35


7.4.7.12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 单位:人民币元





项目 本期 2014年 1月 1日至 2014 年 12月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013 年 12月 31日 卖出股票成交总额 1,789,532,393.83 1,633,295,733.65 减:卖出股票成本总额 1,641,088,753.06 1,576,433,743.02 买卖股票差价收入 148,443,640.77 56,861,990.63


7.4.7.13 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年 12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月 31日 卖出债券 (债转股及债券到 期兑付)成交总额 186,854,308.09 62,918,169.24 减:卖出债券(债转股及债 券到期兑付)成本总额 168,842,381.14 60,998,387.80 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 30 页 共 56 页


减:应收利息总额 2,118,012.68 1,458,972.58 债券投资收益 15,893,914.27 460,808.86


7.4.7.14 资产支持证券投资收益 资产支持证券投资收益 资产支持证券投资收益 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 贵金属投资收益 贵金属投资收益 贵金属投资收益


本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16 衍生工具 衍生工具 衍生工具 衍生工具收益 收益 收益 收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.17 股利收益 股利收益 股利收益 股利收益 单位:人民币元





项目 本期 2014年1月1日至2014年12 月 31日 上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013年 12月 31 日 股票投资产生的股利收益 3,885,402.24 3,633,548.79 基金投资产生的股利收益 - - 合计 3,885,402.24 3,633,548.79





7.4.7.18 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 单位:人民币元





项目名称 本期 2014年1月 1日至 2014 年 12月 31日





上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 33,295,579.06 -465,707.92 ——股票投资 29,466,679.89 3,562,902.18 ——债券投资 3,828,899.17 -4,028,610.10 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 33,295,579.06 -465,707.92


7.4.7.19 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入 单位:人民币元





招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 31 页 共 56 页


项目 本期 2014年1月1日至2014年12 月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 基金赎回费收入 73,951.56 30,428.25 基金转换费收入 25,557.43 6,641.38 其他 - 30,518.97 合计 99,508.99 67,588.60 注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回 基金份额时收取,赎回费总额的 100%归入基金资产; 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的 100%归入转出基 金的基金资产。





7.4.7.20 交易 交易 交易 交易费用 费用 费用 费用 单位:人民币元





项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12 月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月 31 日 交易所市场交易费用 5,441,717.26 4,916,689.73 银行间市场交易费用 2,950.00 650.00 合计 5,444,667.26 4,917,339.73





7.4.7.21 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用 单位:人民币元





项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12 月 31 日 上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013年 12 月 31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 80,000.00 80,000.00 银行费用 929.33 847.00 其他 13,900.00 18,400.00 合计 154,829.33 159,247.00


7.4.8 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 32 页 共 56 页


7.4.9 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 招商银行 基金托管人、基金管理人的股东、基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称“招商 证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 1,431,282,407.89 40.24% 1,386,669,087.96 43.38%





7.4.10.1.2 债券交易 债券交易 债券交易 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 招商证券 76,130,782.00 30.17% 21,618,267.54 61.43%





7.4.10.1.3 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 债券回购交易 金额单位:人民币元





本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 招商证券 783,100,000.00 47.15% 12,300,000.00 71.10%





招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 33 页 共 56 页


7.4.10.1.4 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易





本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。





7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金































































































































































































































































































































































































金额单位:人民币元





本期 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 1,303,036.11 40.24% 246,588.63 24.46% 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 1,256,250.62 43.26% 398,892.54 44.67% 注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立;


2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务,并不收取额外对价。





7.4.10.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12 月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 6,937,755.37 6,769,512.20 其中: 支付销售机构的客 户维护费

















1,076,345.78 1,049,675.73 注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%÷365





7.4.10.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12 月 31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,156,292.54 1,128,252.01 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 34 页 共 56 页


注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷365 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购 含回购 含回购 含回购) 交易 交易 交易 交易





本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交 易。





7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况





本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况





本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元





本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日 上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 7,451,662.97 153,047.88 44,201,057.31 252,202.09 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。





7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况





本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 金额单位:人民币元





序号 权益 登记日 除息日 每 10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2014 年12 月 29 日 2014年12月 29 日 0.8000 51,217,216.44 45,715,256.10 96,932,472.54


2 2014 年1 月 20 日 2014 年1 月 20 日 0.1000 5,208,154.26 6,596,387.51 11,804,541.77


合计 - - 0.9000 56,425,370.70 52,311,643.61 108,737,014.31


招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 35 页 共 56 页


7.4.12 期末 期末 期末 期末( ( ( ( 2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日 ) ) ) )本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券


本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。





7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元





股票 代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002006 *ST 精功 2014-9-10 重大事项 8.75 - - 578,943 4,122,637.20 5,065,751.25 - 600754 锦江股份 2014-11-10 重大事项 25.11 2015-1-19 27.00 80,000 1,837,838.70 2,008,800.00 - 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这 些金融工具有关的风险, 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的 基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并 及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的,监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 36 页 共 56 页


信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行,与该银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清 算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信 用评估,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险,本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选 择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级,该信用评级不 包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资


本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 本期末 本期末 本期末





上年度末 上年度末 上年度末 上年度末





长期信用评级 长期信用评级 长期信用评级 长期信用评级





201 201 201 2014 4 4 4 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





20 20 20 2013 13 13 13 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





AAA - 11,443,200.00 AA+


- - AA - 169,501.80 AA- - - A+ - - A - - A- - - BBB+ - - BBB+以下 - - 未评级 - - 合计 - 11,612,701.80 注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式 基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因 投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易 性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易, 除附注7.4.12 所披露的流通受限不能自由 转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外,招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 37 页 共 56 页


本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计 了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利 益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对 投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金 通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流 动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资;持有的利率敏感性负债主要是卖 出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利 率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2014年 12月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产





银行存款 7,451,662.97 - - - - - 7,451,662.97 结算备付金 2,702,257.22 - - - - - 2,702,257.22 存出保证金 270,274.62 - - - - - 270,274.62 交易性金融资产 - - 34,430,340.00 19,400,000.00 73,605,721.70 450,267,121.37 577,703,183.07 应收证券清算款 - - - - - 10,416,514.72 10,416,514.72 应收利息 - - - - - 2,170,050.13 2,170,050.13 应收申购款 198,515.30 - - - - 2,323,120.56 2,521,635.86 资产总计 10,622,710.11 - 34,430,340.00 19,400,000.00 73,605,721.70 465,176,806.78 603,235,578.59 负债





应付赎回款 - - - - - 2,307,813.64 2,307,813.64 应付管理人报酬 - - - - - 725,978.70 725,978.70 应付托管费 - - - - - 120,996.44 120,996.44 应付交易费用 - - - - - 1,008,407.04 1,008,407.04 其他负债 - - - - - 70,000.00 70,000.00 负债总计 - - - - - 4,233,195.82 4,233,195.82招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 38 页 共 56 页


利率敏感度缺口 10,622,710.11 - 34,430,340.00 19,400,000.00 73,605,721.70 460,943,610.96 599,002,382.77 上年度末 2013年 12月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 44,201,057.31 - - - - - 44,201,057.31 结算备付金 1,323,591.42 - - - - - 1,323,591.42 存出保证金 175,671.54 - - - - - 175,671.54 交易性金融资产 29,985,000.00 - - 30,628,701.80 44,129,788.20 288,539,922.84 393,283,412.84 应收证券清算款 - - - - - 2,211,195.78 2,211,195.78 应收利息 - - - - - 2,226,184.60 2,226,184.60 应收申购款 18,588.59 - - - - 94,179.39 112,767.98 其他资产 - - - - - - - 资产总计 75,703,908.86 - - 30,628,701.80 44,129,788.20 293,071,482.61 443,533,881.47 负债





应付赎回款 - - - - - 892,407.60 892,407.60 应付管理人报酬 - - - - - 558,587.19 558,587.19 应付托管费 - - - - - 93,097.85 93,097.85 应付交易费用 - - - - - 892,935.81 892,935.81 其他负债 - - - - - 74,500.00 74,500.00 负债总计 - - - - - 2,511,528.45 2,511,528.45 利率敏感度缺口 75,703,908.86 - - 30,628,701.80 44,129,788.20 290,559,954.16 441,022,353.02 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 2.其他市场变量保持不变 假设 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 (2014年 12 月31日) 上年度末(2013年 12月 31 日) 1.市场利率平行上升 50个基点 -2,435,248.55 -1,910,222.46 分析 2.市场利率平行下降 50个基点 2,516,771.34 1,980,224.92 7.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金 所持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映 在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪 误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 39 页 共 56 页


7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2014年 12月 31 日 上年度末 2013年 12月 31 日 项目 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 450,267,121.37 75.17 288,539,922.84 65.43 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 450,267,121.37 75.17 288,539,922.84 65.43


7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%


假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 (2014年12月31日) 上年度末 (2013年12月31日) 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 22,513,356.07 14,426,996.14 分析 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -22,513,356.07 -14,426,996.14 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12月 31日的账面价值。 金额:人民币元 本期末(2014 年12月 31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产





股票投资 443,192,570.12 7,074,551.25 - 450,267,121.37 债券投资 77,940,061.70 49,496,000.00 - 127,436,061.70 合计 521,132,631.82 56,570,551.25 - 577,703,183.07 金额:人民币元 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 40 页 共 56 页


上年度末(2013年 12 月 31 日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产





股票投资 288,539,922.84 -


-


288,539,922.84 债券投资 55,742,490.00 49,001,000.00 - 104,743,490.00 合计 344,282,412.84 49,001,000.00 - 393,283,412.84 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值应 属第二层次或第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 § § § §8





投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 450,267,121.37 74.64 其中:股票 450,267,121.37 74.64 2 固定收益投资 127,436,061.70 21.13 其中:债券 127,436,061.70 21.13








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,153,920.19 1.68 7 其他各项资产 15,378,475.33 2.55 8 合计 603,235,578.59 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元





代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 10,108,846.00 1.69 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 41 页 共 56 页


B 采矿业 - - C 制造业 257,961,444.07 43.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,633,376.54 5.28 E 建筑业 416,985.16 0.07 F 批发和零售业 13,921,268.50 2.32 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 2,008,800.00 0.34 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 36,084,518.73 6.02 K 房地产业 73,355,210.64 12.25 L 租赁和商务服务业 20,901,519.00 3.49 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,875,152.73 0.65 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 450,267,121.37 75.17


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元





序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002202 金风科技 2,335,697 33,003,398.61 5.51 2 000651 格力电器 801,051 29,735,013.12 4.96 3 600048 保利地产 2,746,500 29,717,130.00 4.96 4 600067 冠城大通 3,178,448 25,745,428.80 4.30 5 000528 柳





工 1,727,600 21,733,208.00 3.63 6 600837 海通证券 852,861 20,519,835.66 3.43 7 000601 韶能股份 3,235,806 19,058,897.34 3.18 8 002285 世联行 1,189,671 17,892,651.84 2.99 9 002271 东方雨虹 509,572 16,989,130.48 2.84 10 601628 中国人寿 452,900 15,466,535.00 2.58 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 42 页 共 56 页


11 600309 万华化学 657,083 14,311,267.74 2.39 12 600694 大商股份 290,450 13,921,268.50 2.32 13 300124 汇川技术 453,205 13,229,053.95 2.21 14 600809 山西汾酒 575,432 13,171,638.48 2.20 15 000568 泸州老窖 617,700 12,601,080.00 2.10 16 000669 金鸿能源 428,432 12,574,479.20 2.10 17 600885 宏发股份 669,086 12,498,526.48 2.09 18 601888 中国国旅 274,700 12,196,680.00 2.04 19 002475 立讯精密 431,423 11,941,788.64 1.99 20 600888 新疆众和 1,488,170 11,875,596.60 1.98 21 601003 柳钢股份 2,717,200 10,732,940.00 1.79 22 000998 隆平高科 513,400 10,108,846.00 1.69 23 300005 探路者 513,200 9,524,992.00 1.59 24 000831 五矿稀土 293,301 8,796,096.99 1.47 25 002400 省广股份 401,700 8,704,839.00 1.45 26 002022 科华生物 395,650 8,387,780.00 1.40 27 002256 彩虹精化 771,486 7,761,149.16 1.30 28 002304 洋河股份 84,558 6,684,309.90 1.12 29 002555 顺荣股份 140,600 6,009,244.00 1.00 30 002006 *ST 精功 578,943 5,065,751.25 0.85 31 002573 国电清新 100,000 2,768,000.00 0.46 32 600460 士兰微 358,300 2,045,893.00 0.34 33 600754 锦江股份 80,000 2,008,800.00 0.34 34 600775 南京熊猫 179,600 1,862,452.00 0.31 35 603588 高能环境 34,849 1,107,152.73 0.18 36 002051 中工国际 15,263 416,985.16 0.07 37 601688 华泰证券 3,819 93,450.93 0.02 38 601788 光大证券 137 3,909.98 0.00 39 000625 长安汽车 69 1,133.67 0.00 40 600705 中航资本 44 787.16 0.00


8.4 报告期内股票投资组 报告期内股票投资组 报告期内股票投资组 报告期内股票投资组合的重大变动 合的重大变动 合的重大变动 合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细





金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000651 格力电器 52,102,276.89 11.81 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 43 页 共 56 页


2 300124 汇川技术 46,704,673.20 10.59 3 600048 保利地产 40,039,530.26 9.08 4 600837 海通证券 39,695,951.00 9.00 5 000895 双汇发展 34,084,301.31 7.73 6 000400 许继电气 31,110,186.49 7.05 7 600804 鹏博士 30,320,587.35 6.88 8 600109 国金证券 29,109,923.49 6.60 9 601555 东吴证券 28,958,426.57 6.57 10 002202 金风科技 27,393,711.67 6.21 11 002241 歌尔声学 25,085,072.66 5.69 12 300021 大禹节水 23,764,212.51 5.39 13 601628 中国人寿 23,578,789.32 5.35 14 002146 荣盛发展 23,194,750.51 5.26 15 601607 上海医药 22,956,045.53 5.21 16 600886 国投电力 22,750,069.16 5.16 17 600690 青岛海尔 22,091,568.26 5.01 18 601998 中信银行 21,899,724.84 4.97 19 600705 中航资本 21,789,389.40 4.94 20 002400 省广股份 21,623,246.89 4.90 21 600067 冠城大通 21,486,025.41 4.87 22 002051 中工国际 21,474,992.01 4.87 23 002285 世联行 21,305,127.61 4.83 24 000601 韶能股份 19,064,786.29 4.32 25 002065 东华软件 18,936,200.24 4.29 26 000528 柳





工 18,905,404.16 4.29 27 002008 大族激光 18,429,214.06 4.18 28 002392 北京利尔 18,178,298.74 4.12 29 000998 隆平高科 17,809,232.72 4.04 30 600885 宏发股份 17,630,625.58 4.00 31 002271 东方雨虹 16,631,106.19 3.77 32 002358 森源电气 16,068,500.65 3.64 33 000625 长安汽车 15,822,211.84 3.59 34 600151 航天机电 15,732,327.42 3.57 35 000069 华侨城A 14,863,646.64 3.37 36 603288 海天味业 13,851,645.03 3.14 37 601818 光大银行 13,819,340.99 3.13 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 44 页 共 56 页


38 601288 农业银行 13,809,210.00 3.13 39 002555 顺荣股份 13,786,518.95 3.13 40 600694 大商股份 13,179,580.95 2.99 41 600006 东风汽车 12,924,465.60 2.93 42 002104 恒宝股份 12,709,277.11 2.88 43 600809 山西汾酒 12,595,940.42 2.86 44 000568 泸州老窖 12,593,772.93 2.86 45 002475 立讯精密 12,503,107.58 2.84 46 002349 精华制药 12,296,320.19 2.79 47 002041 登海种业 12,126,227.78 2.75 48 601688 华泰证券 12,016,033.90 2.72 49 600309 万华化学 11,966,505.73 2.71 50 601788 光大证券 11,841,414.38 2.68 51 300183 东软载波 11,747,566.84 2.66 52 600888 新疆众和 11,410,802.45 2.59 53 600850 华东电脑 11,326,976.33 2.57 54 601888 中国国旅 11,289,176.50 2.56 55 000402 金 融 街 11,260,770.41 2.55 56 600637 百视通 11,132,755.31 2.52 57 002090 金智科技 11,004,546.65 2.50 58 002069 獐 子 岛 10,869,669.41 2.46 59 002022 科华生物 10,493,152.80 2.38 60 300005 探路者 9,974,573.60 2.26 61 000049 德赛电池 9,920,241.59 2.25 62 601003 柳钢股份 9,905,818.00 2.25 63 002256 彩虹精化 9,732,676.36 2.21 64 002368 太极股份 9,696,944.10 2.20 65 002666 德联集团 9,688,953.26 2.20 66 601169 北京银行 9,684,431.10 2.20 67 002185 华天科技 9,505,025.33 2.16 68 000831 五矿稀土 9,502,730.60 2.15 69 002100 天康生物 9,481,367.65 2.15 70 000002 万


科A 9,418,839.00 2.14 71 002006 *ST 精功 9,381,143.54 2.13 72 600438 通威股份 9,365,142.20 2.12 73 002035 华帝股份 9,336,615.77 2.12 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 45 页 共 56 页


74 601012 隆基股份 9,213,368.30 2.09 75 000669 金鸿能源 9,132,299.60 2.07 76 600519 贵州茅台 9,104,995.58 2.06 77 600340 华夏幸福 9,034,116.00 2.05 78 601336 新华保险 9,033,866.28 2.05 79 000858 五 粮 液 9,033,356.66 2.05 80 000732 泰禾集团 8,973,328.01 2.03 81 300147 香雪制药 8,970,943.20 2.03 82 600880 博瑞传播 8,963,779.59 2.03 83 600703 三安光电 8,959,395.78 2.03 84 002020 京新药业 8,949,324.07 2.03 85 002242 九阳股份 8,942,878.62 2.03 86 600153 建发股份 8,928,959.80 2.02 87 002713 东易日盛 8,891,258.86 2.02 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票;





2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细





金额单位:人民币元





序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600525 长园集团 57,493,343.55 13.04 2 600837 海通证券 38,659,759.29 8.77 3 600705 中航资本 35,230,889.21 7.99 4 600109 国金证券 34,520,984.86 7.83 5 600885 宏发股份 33,864,896.61 7.68 6 600060 海信电器 32,868,176.05 7.45 7 000778 新兴铸管 32,784,067.44 7.43 8 300124 汇川技术 32,628,078.81 7.40 9 002019 亿帆鑫富 31,828,830.01 7.22 10 601555 东吴证券 31,740,630.16 7.20 11 600804 鹏博士 30,696,505.22 6.96 12 600690 青岛海尔 30,448,245.09 6.90 13 002241 歌尔声学 30,273,016.43 6.86 14 000400 许继电气 30,176,130.72 6.84 15 002051 中工国际 29,679,258.52 6.73 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 46 页 共 56 页


16 000895 双汇发展 28,840,041.60 6.54 17 000651 格力电器 28,697,595.36 6.51 18 601788 光大证券 27,882,695.61 6.32 19 601998 中信银行 26,295,690.71 5.96 20 600886 国投电力 24,758,591.27 5.61 21 300021 大禹节水 24,624,125.31 5.58 22 600557 康缘药业 24,117,158.81 5.47 23 002146 荣盛发展 23,210,692.55 5.26 24 601607 上海医药 22,630,840.21 5.13 25 300014 亿纬锂能 20,038,959.93 4.54 26 000333 美的集团 19,707,528.17 4.47 27 002008 大族激光 19,118,346.73 4.34 28 600048 保利地产 19,057,438.21 4.32 29 002392 北京利尔 18,820,340.51 4.27 30 002065 东华软件 18,188,708.34 4.12 31 002358 森源电气 18,085,748.36 4.10 32 600312 平高电气 17,387,687.15 3.94 33 600006 东风汽车 17,195,346.28 3.90 34 600151 航天机电 16,753,147.71 3.80 35 002104 恒宝股份 15,518,211.98 3.52 36 000625 长安汽车 15,156,690.58 3.44 37 000069 华侨城A 14,828,543.14 3.36 38 601818 光大银行 14,686,458.32 3.33 39 002415 海康威视 14,626,120.57 3.32 40 603288 海天味业 14,206,354.74 3.22 41 601688 华泰证券 14,115,012.62 3.20 42 002349 精华制药 13,717,768.51 3.11 43 601288 农业银行 13,564,881.99 3.08 44 600850 华东电脑 13,362,463.74 3.03 45 002100 天康生物 13,085,146.25 2.97 46 002400 省广股份 12,586,013.77 2.85 47 601628 中国人寿 12,388,441.92 2.81 48 002041 登海种业 12,299,316.95 2.79 49 002637 赞宇科技 11,994,990.60 2.72 50 002666 德联集团 11,910,562.60 2.70 51 002090 金智科技 11,887,960.57 2.70 52 600832 东方明珠 11,315,829.17 2.57 53 600340 华夏幸福 11,167,046.94 2.53 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 47 页 共 56 页


54 000998 隆平高科 10,739,184.83 2.44 55 002035 华帝股份 10,600,090.48 2.40 56 002242 九阳股份 10,347,745.92 2.35 57 002713 东易日盛 10,324,721.98 2.34 58 000402 金 融 街 10,314,001.23 2.34 59 300118 东方日升 10,101,741.02 2.29 60 000049 德赛电池 9,950,064.60 2.26 61 300183 东软载波 9,708,713.53 2.20 62 002185 华天科技 9,688,829.46 2.20 63 002069 獐 子 岛 9,631,843.95 2.18 64 002465 海格通信 9,440,925.31 2.14 65 300147 香雪制药 9,435,473.10 2.14 66 600519 贵州茅台 9,426,883.84 2.14 67 000732 泰禾集团 9,218,817.32 2.09 68 000001 平安银行 9,217,632.74 2.09 69 002020 京新药业 9,171,196.90 2.08 70 000620 新华联 9,157,700.63 2.08 71 000002 万


科A 9,128,384.33 2.07 72 000671 阳 光 城 9,104,814.67 2.06 73 601012 隆基股份 9,104,106.62 2.06 74 000858 五 粮 液 9,018,516.73 2.04 75 002368 太极股份 8,911,849.79 2.02 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;


2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元





买入股票成本(成交)总额 1,773,349,271.70 卖出股票收入(成交)总额 1,789,532,393.83 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元





招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 48 页 共 56 页


序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 127,436,061.70 21.27 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 127,436,061.70 21.27


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元





序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 010107 21 国债⑺ 640,270 66,299,958.50 11.07 2 140022 14 附息国债 22 300,000 30,096,000.00 5.02 3 019301 13 国债 01 200,000 19,400,000.00 3.24 4 010303 03 国债⑶ 74,640 7,305,763.20 1.22 5 019321 13 国债 21 43,500 4,334,340.00 0.72


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 小排 小排 小排序 序 序 序的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 报告 报告 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。





8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期 报告期 报告期 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 末本基金投资的股指期货交易情况说明 末本基金投资的股指期货交易情况说明 末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 49 页 共 56 页


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本期国债期货投资政策 本期国债期货投资政策 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本期国债期货投资评价 本期国债期货投资评价 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 单位:人民币元





序号 名称 金额 1 存出保证金 270,274.62 2 应收证券清算款 10,416,514.72 3 应收股利 - 4 应收利息 2,170,050.13 5 应收申购款 2,521,635.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,378,475.33


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 50 页 共 56 页


§ § § §9





基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 35,505 37,138.78 169,400,477.05 12.85% 1,149,212,076.24 87.15% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持 有本基金 3,769.11 0.0003% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 § § § §10





开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2003年 4月 28日 )基金份额总额 1,029,504,423.81 本报告期期初基金份额总额 1,187,032,362.11 本报告期基金总申购份额 641,198,200.52 减: 本报告期基金总赎回份额 509,618,009.34 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 本报告期期末基金份额总额 1,318,612,553.29 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 § § § §11





重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。








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11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基 基 基 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、 根据本基金管理人 2014年 3月 25日的公告, 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014 年第一次会议审议并通过,因工作变动,赵生章先生不再担任公司副总经理,全职担任招商基金 管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。 2、 根据本基金管理人2014年12月30日的公告, 经招商基金管理有限公司第四届董事会2014 年第四次会议审议并通过,同意吕一凡先生离任公司副总经理职务。 3、根据本基金管理人 2015 年 1月 7日的公告,经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第一次会议审议并通过,同意许小松先生离任公司总经理职务,全职担任招商财富资产管理有 限公司董事长。公司总经理职务由公司董事长张光华先生代任。





4、根据本基金管理人 2015 年 3月 12 日公告,经招商基金第四届董事会 2015年第三次会议 审议通过,本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任,转而全职担任招商财富副董 事长兼任招商资产(香港)董事,离任日期为 2015年 3月 12日。 5、2014 年 11 月 14 日,本基金托管人发布《关于招商银行股份有限公司姜然基金托管人高 级管理人员任职资格及吴晓辉离任的公告》 ,吴晓辉同志不再担任招商银行股份有限公司总行资 产托管部总经理职务;聘任姜然同志为招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理。 11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未作改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)已提供 审计服务连续 12 年整,本报告期本基金应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)的报 酬为人民币 60,000.00 元。





11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。





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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 招商证券 2 1,431,282,407.89 40.24% 1,303,036.11 40.24% - 海通证券 1 1,196,153,122.45 33.63% 1,088,978.96 33.63% - 平安证券 1 508,118,377.55 14.28% 462,589.08 14.28% - 国泰君安 1 421,531,956.87 11.85% 383,761.19 11.85% - 中金公司 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 华林证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商证券 76,130,782.00 30.17%783,100,000.00 47.15% - - 海通证券 - - - - - - 平安证券 83,326,183.00 33.02%262,900,000.00 15.83% - - 国泰君安 92,891,716.20 36.81%614,900,000.00 37.02% - - 中金公司 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - -


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11.8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 1 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平安 银行基金定投及申购费率优惠推广活动的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-31 2 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 中国工商银行“2015 倾心回馈”基金定投优惠 活动的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-31 3 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-31 4 关于招商基金管理有限公司参加邮储银行个人 网上银行和手机银行基金前端申购费率优惠活 动的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-31 5 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度分红公 告 中国证券报、证 券时报 2014-12-25 6 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-16 7 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加 大同证券经纪有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-12 8 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 说明书(二零一四年第二号) 中国证券报、证 券时报 2014-12-10 9 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 说明书摘要(二零一四年第二号) 中国证券报、证 券时报 2014-12-10 10 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加 太平洋证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-5 11 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-5 12 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与华宝 证券有限责任公司网上交易系统申购费率优惠 活动及开通部分基金定投业务的公告 中国证券报、证 券时报 2014-12-3 13 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-11-12 14 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与 官网直销平台实施费率优惠的公告 中国证券报、证 券时报 2014-11-8 15 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-11-1 16 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰 股票证券投资基金 2014年第 3 季度报告 中国证券报、证 券时报 2014-10-25 17 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-9-30 18 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-9-27 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 54 页 共 56 页


19 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-9-6 20 招商基金管理有限公司关于旗下基金持有的股 票估值变更的公告 中国证券报、证 券时报 2014-9-3 21 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰 股票证券投资基金 2014年半年度报告 中国证券报、证 券时报 2014-8-27 22 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰 股票证券投资基金 2014年半年度报告摘要 中国证券报、证 券时报 2014-8-27 23 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-8-20 24 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与华龙 证券有限责任公司基金申购及定投业务费率优 惠活动的公告 中国证券报、证 券时报 2014-8-8 25 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-8-5 26 招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高 级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情 况的公告 中国证券报、证 券时报 2014-7-26 27 招商安泰股票证券投资基金 2014 年第 2季度报 告 中国证券报、证 券时报 2014-7-21 28 关于招商基金旗下基金继续参加交通银行网上 银行、 手机银行基金申购费率优惠活动及招商安 泰债券投资基金 A 份额参加交通银行网上银行、 手机银行基金营养组合申购手续费费率“折上 折”优惠活动的公告 中国证券报、证 券时报 2014-7-2 29 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 华夏银行手机银行交易渠道基金申购费率优惠 活动的公告 中国证券报、证 券时报 2014-6-27 30 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加 万联证券有限公司为代销机构及参与其网上申 购费率优惠活动的公告 中国证券报、证 券时报 2014-6-18 31 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 说明书(二零一四年第一号) 中国证券报、证 券时报 2014-6-10 32 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募 说明书摘要(二零一四年第一号) 中国证券报、证 券时报 2014-6-10 33 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中山 证券有限责任公司开放式基金申购费率优惠的 公告 中国证券报、证 券时报 2014-4-28 34 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中国 国际金融有限公司申购场外开放式基金费率优 惠的公告 中国证券报、证 券时报 2014-4-24 35 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰 股票证券投资基金 2014年第 1 季度报告 中国证券报、证 券时报 2014-4-19 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 55 页 共 56 页


36 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商 银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 告 中国证券报、证 券时报 2014-4-1 37 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰 股票证券投资基金 2013年年度报告 中国证券报、证 券时报 2014-3-28 38 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰 股票证券投资基金 2013年年度报告摘要 中国证券报、证 券时报 2014-3-28 39 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-3-25 40 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与光大 证券手机客户端申购场外开放式基金费率优惠 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-3-17 41 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加 天源证券有限公司为代销机构的公告 中国证券报、证 券时报 2014-3-7 42 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加 第一创业证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、证 券时报 2014-2-26 43 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 的公告 中国证券报、证 券时报 2014-2-11 44 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰 股票证券投资基金 2013年第 4 季度报告 中国证券报、证 券时报 2014-1-21 45 招商安泰股票证券投资基金 2013 年年度分红公 告 中国证券报、证 券时报 2014-1-15 § § § §12





备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 12.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证监会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014 年第 1 季度报告》 ; 7、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告》 ; 8、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014 年第 3 季度报告》 ; 9、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014 年第 4 季度报告》 ; 10、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014年半年度报告》 ; 11、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014 年半年度报告摘 要》 ; 招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告 第 56 页 共 56 页


12、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014年年度报告》 ; 13、 《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰股票证券投资基金 2014 年年度报告摘 要》 。 12.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。


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