益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民红 利成 长混 合
基金主 代码 560002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,559,256,352.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金侧 重投 资于 具有 持续 高 成长 能力 和持 续高 分红
能 力 的两 类公 司， 并且 通过 适 度的 动态 资产 配置 和全
程 风 险控 制， 为基 金份 额持 有 人实 现中 等风 险水 平下
的资本 利得 收益 和现 金分 红收益 的最 大化 。
投资策 略 通 过 对宏 观经 济、 政策 环境 、 资金 供求 和估 值水 平的
研 究 ，综 合判 断股 市和 债市 中 长期 运行 趋势 ，确 立基
金 的 资产 配置 策略 ，决 定股 票 、债 券、 现金 和权 证的
比 例 ；在 此基 础上 ，基 金管 理 人采 用系 统化 、专 业化
的 选 股流 程和 方法 ，利 用益 民 红利 股优 选系 统和 益民
成 长 股优 选系 统， 精选 出具 有 持续 高分 红能 力和 持续
高成长 能力 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数收益率×65 ％+ 中证全债指数收益率
×35％
风险收 益特 征 本 基 金产 品定 位于 偏股 型的 混 合型 基金 。风 险和 收益
水 平 高于 货币 市场 基金 和债 券 型基 金， 低于 股票 型基
金，属 于风 险和 收益 中等 的证券 投资 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理 人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 郑鹏
联系电 话 010-63105556 010-85238667
电子邮 箱 jcb@ymfund.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-650-8808 95577 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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传真 010-63100588 010-85238680
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办公 楼
南翼13A
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 38,511,264.86 108,360,932.85 -289,275,234.17
本期利 润 55,479,285.80 69,820,729.80 -135,873,912.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0323 0.0363 -0.0659
本期基 金份 额净 值增 长率 8.30% 8.48% -14.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1781 -0.2068 -0.2619
期末基 金资 产净 值 730,029,763.62 788,396,296.80 802,863,802.06
期末基 金份 额净 值 0.4682 0.4323 0.3985
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他收入（ 不 含公允价 值 变动收益） 扣除相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
期末可供分配 利润，采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.38% 1.50% 28.54% 1.07% -25.16% 0.43% 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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过去六 个月 18.62% 1.22% 40.17% 0.86% -21.55% 0.36%
过去一 年 8.30% 1.19% 36.45% 0.79% -28.15% 0.40%
过去三 年 0.75% 1.18% 38.35% 0.84% -37.60% 0.34%
过去五 年 -35.63% 1.19% 9.75% 0.89% -45.38% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
28.17% 1.56% 94.45% 1.36% -66.28% 0.20%
注： 自2009 年5 月1 日 起 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金的 业绩 比较 基准 ， 由原 来的 “新 华富
时 A600 指 数收 益率 ×65% ＋新华 巴克 莱指 数收 益率 ×35% ” 变 更为 “沪深 300 指数收 益率 ×65 % ＋
中证全 债指 数收 益率 ×35 % ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基 金的基金 合 同第十一部分 “基金投 资 ”中“八、投 资组合限 制 ”中规定， 本基金自
2006 年11 月 21 日 合同 生 效之日 起六 个月 内为 建仓 期， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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注：图 中数 据按 合同 生效 当年实 际存 续期 计算 ，不 按 整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例31 ％） 、 中 山
证券有 限责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公
地点： 北京。 截至2014 年 末， 公 司管 理的 基金 共有 六只， 均 为 开放 式基 金。 其中， 益民 货币 市场
基金 于2006 年7 月17 日 成立， 首发 规模 超过17 亿 份； 益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 于 2006
年 11 月 21 日成 立， 首发 规模 近 9 亿份 ；益 民创 新 优势混 合型 证券 投资 基金于 2007 年 7 月 11 日益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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成立， 首发 规模 近 73 亿 份 ； 益民 多利 债券 型投 资基 金于 2008 年5 月21 日成 立， 首 发规 模超 过 7
亿份； 益民 核心 增长 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成 立，首 发规 模超 过 11
亿份； 益民 服务 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日 成 立，首 发规 模超 过 10
亿份。
4.1.2 基 金经 理 （ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑研研
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2014 年9 月
25 日
- 5
曾任世德贝投资咨询公
司研究员、赛迪顾问研
究员、合众人寿保险股
份有限公司资产管理中
心行业 研究 员。 自 2011
年 4 月加 入益 民基 金管
理有限公司先后任研究
员、基金经理助理，自
2013 年1 月11 日至2014
年9 月25 日任 益民 多利
债券型证券投资基金基
金经理 。 自2014 年9 月
25 日 起任 益民 红利 成长
混合型证券投资基金 基
金经理 。
蒋俊国
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2011 年8 月
31 日
- 13
中 国 人 民 大 学 硕 士 、
MBA 。 曾任 天弘 基金 管理
有 限 公 司 投 资 部 研 究
员、泰达荷银基金管理
有限公司专户投资部投
资经理、长盛基金管理
有限公司专户理财部执
行总监 。 自2011 年8 月
31 日 起任 益民 红利 成长
混合型证券投资基金基
金经理 。
何多粮
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2013 年9 月
13 日
- 7
曾任职于中国经济开发
信托投资公司、广东证
券有限责任公司、华创
证券有限责任公司、石
化盈科信息技术有限责
任公司、毕博管理咨询
有 限公 司。2011 年 加入
益 民 基 金 管 理 有 限 公益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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司，先后担任研究员、
基金经 理助 理。2013 年
9 月 13 日 起任 益民 红利
成长混合型证券投资基
金基金 经理 。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民红利 成
长混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤 勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平 交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 四组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管理人对报告期内基 金的投 资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年， 国内 需求 全面 放 缓， 经 济增 速回 落， 商品 价格在 国际 原油 价格 大幅 下跌的 带动 下全
面走低 ； 货 币政 策中 性偏 松，1 季 度宽 松，2 季度 回 归常态 ，3 季 度平 稳，11 月中旬 开始 降息 ； 上
半年在 较大 规模 的 IPO 发 行和注 册制 的预 期下 引发 市场担 忧， 下半 年市 场对 该担忧 逐步 消化 ； 海
外， 美 国经 济比 较稳 定， 美联储 开启 削 减 QE 政策， 美元大 幅升 值， 新兴 国家 经济体 经济 下滑 ， 新
兴国家货币宽 松。在国 内 经济平稳但增 速下台阶 ， 货币偏宽松， 降准降息 等 综合影响下 ，以创业
板为代表的指 数年 初表 现 较好，但在降 息刺激下 ，4 季度主板表 现较好， 市 场风格切换 较快， 板
块间严 重分 化。
2014 年本 基金 权益 资产 配 置较高 ， 上 半年 行业 配置 偏重于 成长 行业 ， 较 好地 把握了 成长 股的
投资机会；下 半年，货 币 政策变化，市 场风格发 生 了变化，基金 配置作了 相 应的调整， 加大了蓝
筹股的 配置 比例 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.4682 元 。 本 报告 期 份额净 值增 长率 为8.30% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为36.45% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年， 在经 济周 期、 转 型、 改 革、 新股 发行 等多 重因素 影响 下， 总体 呈现 “经济 趋稳 、 货益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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币政策偏宽松 、行情震 荡 向上、大小盘 均有机会 ” 的态势，上半 年经济相 对 较弱，下半 年经济趋
强，全 年通 胀压 力不 大。 防通缩 、促 改革 与稳 增长 的目标 并存 。
总体看 ， 在 货币 宽松 和流 动性充 裕的 背景 下，2015 年证券 市场 风险 可控 ， 机 会较多 ， 阶 段性
的结构性行情 表现依然 会 比较明显。资 产配置上 ， 保持中等略高 的仓位； 行 业上，本基 金看好金
融、地产、传 媒、软件 、 通信、电子、 环保、食 品 、服装等行业 ，主题投 资 看好体育、 军工、国
企改革 等。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告 期内， 本基金管 理 人在内部监察 稽核工作 中 ，一切从合规 运作、保 障 基金份额持有 人
的利益出发， 由督察长 领 导独立的监察 稽核部门 对 公司经营、基 金运作及 员 工行为的合 规性进行
定期和不定期 检查，推 动 公司内部控制 机制的完 善 与优化，保证 各项法规 和 管理制度的 落实，发
现问题及时提 出建议， 并 跟踪改进落实 情况。本 报 告期内，公司 监察稽核 体 系运行顺利 ，本基金
运作没 有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根据 基金 监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部 门及时 完善 与更 新制 度规 范和业 务流 程，
制定、颁 布和 更新了一 系 列公司基本管 理制度， 确 保内控制度的 适时性、 全 面性和合法 合规性，
并加强 内部 督导 ，将 风险 意识贯 穿于 各岗 位与 各业 务环节 。
2 、 日常 监察 和专 项监 察相 结合， 通过 定期 检查、 不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ， 加 强了
对基金日常业 务的合规 审 核和合规监测 ，并加强 了 对重要业务和 关键业务 环 节的监督检 查，完成
了对投 资研 究、 交易 环节 及后台 运营 等专 项监 察。
3 、 规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性。 公司 在基 金募 集和 持续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务 ， 按照 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 及 相关 法规 规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、 规范 基金 投资 业务 ， 保 证投资 管理 工作 规范 有序 、 合 法合 规进 行 。 公 司制 定了严 格规 范的
投资管理制度 和流程机 制 ，以投资决策 委员会为 最 高投资决策机 构，投资 业 务均按照管 理制度和
业务流 程执 行。
5 、 以外 聘律 师 、 讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训， 促进 公司 合规 文化 的 建设 ， 及 时向 公
司传达基金相 关的法律 法 规；加大了对 员工行为 的 监察稽核力度 ，从源头 上 防范合规风 险，防范
利益输 送行 为。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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我们将继续以 风险控制 为 核心，进一步 提高内部 监 察工作的科学 性和有效 性 ，切实保障 基金的规
范运作 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、运 作保障部 、 金融工程部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验 ， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
金融工程部金 融工程人 员 ：金融工程人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
运作保障部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 基金 合同 所约 定的 收益分 配原 则：
1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
2 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，年度 收益 分
配比例 不低 于该 年度 已实 现收益 的 60 ％ ，但 若基 金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
3 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损， 则 不进 行收 益分 配；
5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一 年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
6 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
7 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
8 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵守有关 法律法规 ， 未发现有损害 基金份额 持 有人利益的行 为。本报 告 期内，益民 红利成长
混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 43 页
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2014 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。
华夏银 行股 份有 限公 司资 产托管部
2015 年 3 月24 日
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第61036918_A02 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2014 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人益民基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及 实 施 审 计 程序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表金 额 和 披 露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了益 民红利 成长 混合 型证 券投 资基 金 2014
年12 月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 汤骏
王珊珊
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼16 层
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
34,882,253.31 55,385,851.98
结算备 付金
12,311,253.65 19,771,290.78
存出保 证金
2,226,491.04 2,627,741.45
交易性 金融 资产
622,364,088.82 666,882,404.08
其中： 股票 投资
611,291,204.42 644,511,047.58
基金投 资
- -
债券投 资
11,072,884.40 22,371,356.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 36,400,000.00
应收证 券清 算款
15,691,889.71 11,644,843.35
应收利 息
88,182.34 131,038.80
应收股 利
- -
应收申 购款
17,846.62 9,776.68
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- - 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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资产总 计
737,582,005.49 792,852,947.12
负 债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
734,085.87 204,675.03
应付管 理人 报酬
956,579.22 1,014,283.90
应付托 管费
159,429.86 169,047.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
5,182,599.03 2,325,330.21
应交税 费
351,701.00 325,901.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
167,846.89 417,412.87
负债合 计
7,552,241.87 4,456,650.32
所有者权益：
实收基 金
862,865,117.56 1,009,205,542.26
未分配 利润
-132,835,353.94 -220,809,245.46
所有者 权益 合计
730,029,763.62 788,396,296.80
负债和 所有 者权 益总 计
737,582,005.49 792,852,947.12
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.4682 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,559,256,352.73 份。
7.2 利润表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
93,939,454.92 104,212,155.66
1.利息 收入
4,074,339.43 3,517,033.94
其中： 存款 利息 收入
884,158.78 1,683,299.50
债券利 息收 入
145,401.71 244,261.54
资产支 持证 券利 息收 入
- - 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入
3,044,778.94 1,589,472.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
72,891,606.11 139,231,970.14
其中： 股票 投资 收益
61,429,704.01 141,556,549.32
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6,165,698.95 -7,371,373.77
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
5,296,203.15 5,046,794.59
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
16,968,020.94 -38,540,203.05
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
5,488.44 3,354.63
减： 二、费用
38,460,169.12 34,391,425.86
1．管 理人 报酬
10,844,001.85 12,620,252.77
2．托 管费
1,807,333.50 2,103,375.42
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
25,520,293.77 19,379,065.17
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
288,540.00 288,732.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
55,479,285.80 69,820,729.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
55,479,285.80 69,820,729.80
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,009,205,542.26 -220,809,245.46 788,396,296.80
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - 55,479,285.80 55,479,285.80 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-146,340,424.70 32,494,605.72 -113,845,818.98
其中：1. 基 金申 购款 10,064,252.99 -2,141,480.36 7,922,772.63
2. 基金 赎回 款 -156,404,677.69 34,636,086.08 -121,768,591.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
862,865,117.56 -132,835,353.94 730,029,763.62
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,114,985,209.04 -312,121,406.98 802,863,802.06
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 69,820,729.80 69,820,729.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-105,779,666.78 21,491,431.72 -84,288,235.06
其中：1. 基 金申 购款 5,508,184.72 -1,141,481.16 4,366,703.56
2. 基金 赎回 款 -111,287,851.50 22,632,912.88 -88,654,938.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,009,205,542.26 -220,809,245.46 788,396,296.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 雷学 军______
______ 吴 晓明______
____ 吴晓 明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2006]199 号 《 关于核 准益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由益 民基金 管理 有限 公司 于 2006 年 10 月 23 日至 2006 年 11 月 17 日向 社会
公开募 集 ， 基 金合 同于2006 年 11 月 21 日 生效 。 本基 金为契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 。 首 次募
集规模 为847,591,192.06 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 和注 册登 记机 构为 益民基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 华夏 银行 股 份有 限公 司。
经本基 金管 理人 和本 基金 托管人 协商 ，本 基金 管理 人于 2007 年 7 月 16 日对 登记在 册的 基 金
份额持 有人 进行 了基 金份 额拆分 。 本 基金 拆分 前基 金份额 净值 为人 民 币1.8071 元。 基金 拆分 日日
终清算后，本 基金管理 人 将根据基金份 额拆分比 例 对持有人拆分 登记在册 的 基金份额实 施拆分。
拆分后，持有 人基金份 额 数按照基金份 额拆分比 例 相应增加，拆 分日基金 份 额净值调整 为人民币
1.0000 元 。拆 分结 果已 于2007 年7 月17 日进 行了 公告。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 、债券权证及 法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并依据 有 关法律法规 进行投资
管理。本基金 股票资产 的 配置比例为 40%-85%，债 券、央行票据 、权证及 法 律法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的全 部 权证，其市值 不超过
基金资 产净 值 的3%， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金 投
资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产 的 80% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指 数收
益率× 65%+ 中证 全 债 指数 收益率 ×35% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号— —长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成 果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国 务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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暂免征 收印 花税 。
2 、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入 ， 暂不 征收 企业所 得税 。
3 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通 股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局 关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司（ “ 华夏 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中山证 券有 限责 任公 司（ “ 中山 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 的代销 机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 的股 东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中山证券 1,190,027,065.13 7.13% 782,562,408.94 6.17%
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年 度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中山证券 1,083,403.21 7.13% 184,366.70 3.56%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
中山证券 709,379.12 6.17% 316,878.80 13.63% 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 43 页
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费
后的净额列示 。 该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,844,001.85 12,620,252.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,425,405.84 2,829,112.67
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金 资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,807,333.50 2,103,375.42
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无销 售服 务费。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 43 页
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 均不存在 与 关联方进行银 行间同业 市 场的债券（含 回购）
交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
11 月 21 日 ） 持 有的 基金 份
额
15,644,425.42 15,644,425.42
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.00% 0.86%
注：基 金管 理人 持有 本基 金份额 的交 易费 用按 市场 公开的 交易 费率 计算 并支 付。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行 34,882,253.31 609,659.28 55,385,851.98 1,515,124.41
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 不存 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 43 页
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 的股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的 债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、应 收 证券清算款、 应付交易 费 用等，因其剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
622,364,088.82 元 ，无 属 于第二 层次 及第 三层 次的 余额。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转移 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 611,291,204.42 82.88
其中： 股票 611,291,204.42 82.88
2 固定收 益投 资 11,072,884.40 1.50
其中： 债券 11,072,884.40 1.50
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 43 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 6.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 47,193,506.96 6.40
7 其他各 项资 产 18,024,409.71 2.44
8 合计 737,582,005.49 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 7,044,016.00 0.96
C
制造业 259,093,332.20 35.49
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
18,425,655.89 2.52
E
建筑业 23,081,758.00 3.16
F
批发和 零售 业 7,224,048.00 0.99
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,694,009.28 1.60
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
68,007,279.88 9.32
J
金融业 173,227,879.35 23.73
K
房地产 业 40,877,805.82 5.60
L
租赁和 商务 服务 业 2,404,000.00 0.33
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 211,420.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 611,291,204.42 83.74
益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 43 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002303 美盈森 2,717,468 36,468,420.56 5.00
2 600109 国金证 券 1,801,147 35,644,699.13 4.88
3 002501 利源精 制 724,600 20,230,832.00 2.77
4 000728 国元证券 623,700 19,440,729.00 2.66
5 601633 长城汽 车 465,571 19,344,475.05 2.65
6 300115 长盈精 密 1,028,476 18,646,269.88 2.55
7 000776 广发证 券 701,600 18,206,520.00 2.49
8 300212 易华录 658,893 18,145,913.22 2.49
9 000338 潍柴动 力 660,071 18,013,337.59 2.47
10 600309 万华化 学 789,528 17,195,919.84 2.36
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 104,514,476.61 13.26
2 600048 保利地 产 102,759,243.27 13.03
3 600837 海通证 券 93,503,588.12 11.86
4 600109 国金证 券 89,929,903.72 11.41
5 300212 易华录 80,956,602.44 10.27
6 600016 民生银 行 75,699,948.04 9.60
7 300079 数码视 讯 74,678,978.04 9.47
8 300045 华力创 通 71,148,974.52 9.02
9 600887 伊利股 份 64,220,835.81 8.15
10 600485 信威集 团 63,217,515.55 8.02
11 300058 蓝色光 标 61,534,176.08 7.80
12 600037 歌华有 线 60,083,321.18 7.62 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 43 页
13 600999 招商证 券 55,554,937.27 7.05
14 601166 兴业银 行 55,493,621.20 7.04
15 600570 恒生电 子 52,913,430.52 6.71
16 000776 广发证 券 52,708,054.72 6.69
17 000568 泸州老 窖 52,646,750.85 6.68
18 002219 恒康医 疗 50,201,841.66 6.37
19 000728 国元证 券 49,469,737.25 6.27
20 000060 中金岭 南 49,428,980.83 6.27
21 002416 爱施德 48,303,424.54 6.13
22 002241 歌尔声 学 47,352,407.55 6.01
23 600030 中信证 券 47,309,914.02 6.00
24 002421 达实智 能 47,063,882.55 5.97
25 002296 辉煌科 技 46,555,797.52 5.91
26 002439 启明星 辰 46,415,537.02 5.89
27 600978 宜华木 业 45,551,310.55 5.78
28 000001 平安银 行 42,428,530.31 5.38
29 300315 掌趣科 技 42,216,396.83 5.35
30 300339 润和软 件 39,706,952.48 5.04
31 600497 驰宏锌 锗 38,721,014.20 4.91
32 601601 中国太 保 38,663,056.01 4.90
33 603000 人民网 37,845,096.48 4.80
34 600309 万华化 学 37,159,926.04 4.71
35 601318 中国平 安 37,044,935.47 4.70
36 000338 潍柴动 力 36,447,699.27 4.62
37 600519 贵州茅 台 34,797,936.12 4.41
38 002018 华信国 际 34,734,952.51 4.41
39 300096 易联众 34,586,582.22 4.39
40 002567 唐人神 34,536,317.53 4.38
41 000758 中色股 份 34,377,543.17 4.36
42 601336 新华保 险 34,206,353.95 4.34
43 000596 古井贡 酒 34,024,136.10 4.32
44 002249 大洋电 机 33,956,449.44 4.31
45 600406 国电南 瑞 33,174,128.10 4.21
46 601998 中信银 行 33,169,187.02 4.21
47 600019 宝钢股 份 32,752,713.40 4.15
48 600104 上汽集 团 32,126,917.80 4.07 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 43 页
49 002477 雏鹰农 牧 32,007,821.12 4.06
50 000800 一汽轿 车 31,862,703.98 4.04
51 000732 泰禾集 团 31,833,090.28 4.04
52 002008 大族激 光 31,599,996.43 4.01
53 000750 国海证 券 31,463,153.02 3.99
54 002550 千红制 药 31,300,463.19 3.97
55 000860 顺鑫农 业 30,966,873.35 3.93
56 002329 皇氏集 团 30,857,958.21 3.91
57 601628 中国人 寿 30,818,124.10 3.91
58 000997 新 大 陆 30,740,662.53 3.90
59 300027 华谊兄 弟 30,614,329.87 3.88
60 601633 长城汽 车 30,091,640.47 3.82
61 300353 东土科 技 29,937,299.10 3.80
62 002194 武汉凡 谷 29,930,544.69 3.80
63 600410 华胜天 成 29,867,295.50 3.79
64 601377 兴业证 券 29,767,205.74 3.78
65 000816 江淮动 力 29,352,161.27 3.72
66 601688 华泰证 券 29,200,464.10 3.70
67 002321 华英农 业 29,107,284.43 3.69
68 300095 华伍股 份 29,074,817.03 3.69
69 601002 晋亿实 业 28,964,283.71 3.67
70 002205 国统股 份 28,889,888.40 3.66
71 600585 海螺水 泥 28,848,689.89 3.66
72 601939 建设银 行 28,615,499.40 3.63
73 000831 五矿稀 土 28,570,625.74 3.62
74 000625 长安汽 车 28,438,255.62 3.61
75 600120 浙江东 方 28,299,360.56 3.59
76 601099 太平洋 28,236,712.64 3.58
77 300352 北信源 27,975,459.15 3.55
78 600742 一汽富 维 27,802,147.59 3.53
79 002202 金风科 技 27,563,302.61 3.50
80 600000 浦发银 行 27,354,239.77 3.47
81 600366 宁波韵 升 26,897,019.96 3.41
82 002657 中科金 财 26,867,300.42 3.41
83 601699 潞安环 能 26,574,676.29 3.37
84 300016 北陆药 业 26,125,367.61 3.31 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 43 页
85 300054 鼎龙股 份 25,724,224.33 3.26
86 600376 首开股 份 25,187,937.03 3.19
87 300183 东软载 波 25,029,964.06 3.17
88 600078 澄星股 份 24,748,071.27 3.14
89 002539 新都化 工 24,721,402.14 3.14
90 600111 包钢稀 土 24,679,615.28 3.13
91 300326 凯利泰 24,408,828.99 3.10
92 002385 大北农 24,017,433.90 3.05
93 002001 新 和 成 23,759,394.88 3.01
94 002156 通富微 电 23,667,076.19 3.00
95 000823 超声电 子 23,536,641.94 2.99
96 600028 中国石 化 23,406,768.00 2.97
97 600133 东湖高 新 23,380,624.17 2.97
98 002491 通鼎光 电 23,191,278.54 2.94
99 600729 重庆百 货 23,182,188.89 2.94
100 600118 中国卫 星 22,793,188.63 2.89
101 002376 新北洋 22,579,276.62 2.86
102 600418 江淮汽 车 22,567,838.21 2.86
103 600271 航天信 息 22,358,426.32 2.84
104 000931 中 关 村 22,335,854.76 2.83
105 300038 梅泰诺 22,296,208.58 2.83
106 002315 焦点科 技 22,169,159.82 2.81
107 002433 太安堂 21,912,929.57 2.78
108 002699 美盛文 化 21,804,439.49 2.77
109 300367 东方网 力 21,794,456.13 2.76
110 300049 福瑞股 份 21,668,075.39 2.75
111 600643 爱建股 份 21,661,865.96 2.75
112 600323 瀚蓝环 境 21,554,379.70 2.73
113 000045 深纺织 Ａ 21,518,248.23 2.73
114 002665 首航节 能 21,498,480.88 2.73
115 600720 祁连山 21,412,756.59 2.72
116 300369 绿盟科 技 21,218,731.15 2.69
117 600535 天士力 21,198,573.85 2.69
118 600601 方正科 技 21,107,938.72 2.68
119 600650 锦江投 资 20,731,850.62 2.63
120 000937 冀中能 源 20,541,079.14 2.61 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 30 页 共 43 页
121 002227 奥 特 迅 20,491,057.07 2.60
122 600479 千金药 业 20,421,141.01 2.59
123 000402 金 融 街 20,384,590.97 2.59
124 600210 紫江企 业 19,860,982.76 2.52
125 002281 光迅科 技 19,714,674.56 2.50
126 000738 中航动 控 19,425,638.42 2.46
127 300207 欣旺达 19,218,041.02 2.44
128 000651 格力电器 18,930,603.22 2.40
129 002501 利源精 制 18,894,744.44 2.40
130 000876 新 希 望 18,796,302.90 2.38
131 600067 冠城大 通 18,753,453.30 2.38
132 300281 金明精 机 18,646,312.18 2.37
133 600880 博瑞传 播 18,478,694.02 2.34
134 601012 隆基股 份 18,398,125.94 2.33
135 300380 安硕信 息 18,386,925.09 2.33
136 600884 杉杉股 份 18,309,285.70 2.32
137 600115 东方航 空 18,307,063.18 2.32
138 300115 长盈精 密 18,192,104.18 2.31
139 601888 中国国 旅 18,108,111.46 2.30
140 600581 八一钢 铁 18,032,518.18 2.29
141 600967 北方创 业 18,002,703.71 2.28
142 000858 五 粮 液 17,964,373.59 2.28
143 600655 豫园商 城 17,934,161.60 2.27
144 300003 乐普医 疗 17,883,972.84 2.27
145 002022 科华生 物 17,777,070.05 2.25
146 300059 东方财 富 17,712,778.30 2.25
147 000043 中航地 产 17,703,346.49 2.25
148 600703 三安光 电 17,685,072.14 2.24
149 000046 泛海控 股 17,680,479.75 2.24
150 600153 建发股 份 17,647,316.59 2.24
151 600686 金龙汽 车 17,581,764.93 2.23
152 002583 海能达 17,546,512.77 2.23
153 600036 招商银 行 17,541,190.26 2.22
154 600900 长江电 力 17,507,945.31 2.22
155 002348 高乐股 份 17,439,186.22 2.21
156 601988 中国银 行 17,408,943.50 2.21 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 31 页 共 43 页
157 600180 瑞茂通 17,374,061.10 2.20
158 002292 奥飞动 漫 17,350,608.79 2.20
159 002412 汉森制 药 17,252,757.85 2.19
160 600251 冠农股 份 17,215,462.09 2.18
161 002115 三维通 信 17,194,562.10 2.18
162 000027 深圳能 源 17,132,155.20 2.17
163 600584 长电科 技 17,066,188.07 2.16
164 002609 捷顺科 技 17,059,459.05 2.16
165 002405 四维图 新 17,032,363.54 2.16
166 600068 葛洲坝 16,796,342.80 2.13
167 601299 中国北 车 16,713,935.61 2.12
168 002568 百润股 份 16,678,821.32 2.12
169 600409 三友化 工 16,674,914.49 2.12
170 300128 锦富新 材 16,577,857.78 2.10
171 300043 互动娱 乐 16,570,834.81 2.10
172 002185 华天科 技 16,342,720.04 2.07
173 000686 东北证 券 16,075,701.42 2.04
174 300044 赛为智 能 16,021,666.40 2.03
175 600765 中航重 机 15,968,026.21 2.03
176 000425 徐工机 械 15,967,590.70 2.03
177 300312 邦讯技 术 15,951,840.71 2.02
178 601607 上海医 药 15,902,333.82 2.02
179 002311 海大集 团 15,853,208.53 2.01
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 110,507,451.01 14.02
2 600048 保利地 产 87,601,378.55 11.11
3 300212 易华录 81,587,511.16 10.35
4 600837 海通证 券 80,755,107.33 10.24
5 300079 数码视 讯 78,050,299.85 9.90
6 600016 民生银 行 77,640,027.12 9.85
7 600406 国电南 瑞 68,923,367.11 8.74
8 300045 华力创 通 68,334,421.05 8.67 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 32 页 共 43 页
9 600887 伊利股 份 65,053,230.87 8.25
10 600999 招商证 券 64,974,934.98 8.24
11 600485 信威集 团 62,644,270.43 7.95
12 002439 启明星 辰 59,356,174.10 7.53
13 002421 达实智 能 58,197,873.32 7.38
14 300058 蓝色光 标 57,134,122.44 7.25
15 600030 中信证 券 56,642,921.60 7.18
16 600570 恒生电 子 54,682,251.76 6.94
17 000625 长安汽 车 54,471,624.84 6.91
18 600037 歌华有 线 53,507,075.49 6.79
19 002241 歌尔声 学 53,498,626.17 6.79
20 000568 泸州老 窖 53,047,374.48 6.73
21 601166 兴业银 行 52,978,702.54 6.72
22 600109 国金证 券 50,780,014.78 6.44
23 000060 中金岭 南 49,503,867.44 6.28
24 002219 恒康医 疗 49,032,495.69 6.22
25 000776 广发证 券 48,219,016.75 6.12
26 002296 辉煌科 技 46,867,440.18 5.94
27 600499 科达洁 能 44,524,749.38 5.65
28 600978 宜华木 业 43,150,813.83 5.47
29 600104 上汽集 团 42,749,640.81 5.42
30 000001 平安银 行 42,585,470.70 5.40
31 000800 一汽轿 车 42,467,860.82 5.39
32 002416 爱施德 42,406,628.25 5.38
33 300339 润和软 件 42,197,440.80 5.35
34 601318 中国平 安 41,291,170.34 5.24
35 600418 江淮汽 车 39,759,572.02 5.04
36 300315 掌趣科 技 39,704,896.39 5.04
37 002001 新 和 成 38,723,973.36 4.91
38 600497 驰宏锌 锗 38,268,728.87 4.85
39 601601 中国太 保 37,797,976.44 4.79
40 002249 大洋电 机 36,232,541.16 4.60
41 002567 唐人神 35,848,063.31 4.55
42 002124 天邦股 份 35,725,577.55 4.53
43 603000 人民网 35,658,795.69 4.52
44 000596 古井贡 酒 34,862,025.88 4.42
45 600019 宝钢股 份 34,724,555.44 4.40
46 600519 贵州茅 台 34,028,768.93 4.32 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 33 页 共 43 页
47 600410 华胜天 成 33,958,693.80 4.31
48 002450 康得新 33,919,612.92 4.30
49 000758 中色股 份 33,658,131.44 4.27
50 002477 雏鹰农 牧 33,060,814.58 4.19
51 002657 中科金 财 32,814,361.16 4.16
52 002018 华信国 际 32,628,185.13 4.14
53 600703 三安光 电 32,555,417.95 4.13
54 601998 中信银 行 32,482,988.41 4.12
55 002008 大族激 光 32,447,261.63 4.12
56 002465 海格通 信 32,350,857.57 4.10
57 601628 中国人 寿 32,350,010.42 4.10
58 000732 泰禾集 团 32,170,559.54 4.08
59 000728 国元证 券 32,114,687.29 4.07
60 300096 易联众 32,027,925.20 4.06
61 002329 皇氏集 团 32,027,762.41 4.06
62 300027 华谊兄 弟 31,971,900.35 4.06
63 002550 千红制 药 31,801,628.32 4.03
64 601377 兴业证 券 31,138,285.18 3.95
65 002194 武汉凡 谷 30,837,666.09 3.91
66 002303 美盈森 30,478,053.39 3.87
67 000997 新 大 陆 30,155,127.25 3.82
68 000816 江淮动 力 29,939,535.08 3.80
69 000860 顺鑫农 业 29,652,932.42 3.76
70 300353 东土科 技 29,407,644.88 3.73
71 600073 上海梅 林 29,229,195.08 3.71
72 002321 华英农 业 29,030,734.25 3.68
73 600742 一汽富 维 28,790,662.81 3.65
74 601939 建设银 行 28,699,468.97 3.64
75 601002 晋亿实 业 28,638,742.21 3.63
76 600585 海螺水 泥 28,432,622.66 3.61
77 002205 国统股 份 28,395,566.98 3.60
78 300352 北信源 28,288,169.43 3.59
79 000831 五矿稀 土 27,185,553.80 3.45
80 000572 海马汽 车 27,013,882.40 3.43
81 002202 金风科 技 26,762,376.72 3.39
82 600366 宁波韵 升 26,687,334.39 3.39
83 601888 中国国 旅 26,617,019.88 3.38
84 300016 北陆药 业 26,180,499.42 3.32 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 34 页 共 43 页
85 600252 中恒集 团 26,114,465.02 3.31
86 300183 东软载 波 26,111,272.28 3.31
87 600078 澄星股 份 26,079,983.90 3.31
88 300059 东方财 富 25,738,442.81 3.26
89 600118 中国卫 星 25,708,394.65 3.26
90 300054 鼎龙股 份 25,518,979.95 3.24
91 002491 通鼎光 电 25,378,860.10 3.22
92 002539 新都化 工 24,781,895.61 3.14
93 300049 福瑞股 份 24,748,995.41 3.14
94 002156 通富微 电 24,638,400.12 3.13
95 600376 首开股 份 24,424,884.17 3.10
96 002385 大北农 24,244,968.42 3.08
97 000823 超声电 子 24,241,563.41 3.07
98 600133 东湖高 新 23,931,568.94 3.04
99 300326 凯利泰 23,674,091.60 3.00
100 600028 中国石 化 23,544,633.71 2.99
101 002064 华峰氨 纶 23,286,688.73 2.95
102 600120 浙江东 方 22,932,044.69 2.91
103 002415 海康威 视 22,923,454.04 2.91
104 300038 梅泰诺 22,767,111.50 2.89
105 000931 中 关 村 22,747,021.29 2.89
106 600309 万华化 学 22,541,247.32 2.86
107 601099 太平洋 22,385,440.00 2.84
108 600650 锦江投 资 22,173,363.96 2.81
109 600601 方正科 技 22,034,091.90 2.79
110 000651 格力电 器 22,025,045.36 2.79
111 601688 华泰证 券 22,013,977.89 2.79
112 600720 祁连山 21,686,104.67 2.75
113 300095 华伍股 份 21,629,266.57 2.74
114 002433 太安堂 21,431,501.18 2.72
115 600643 爱建股 份 21,426,400.90 2.72
116 300003 乐普医 疗 21,359,954.85 2.71
117 300369 绿盟科 技 21,324,190.40 2.70
118 600271 航天信 息 21,308,998.56 2.70
119 002227 奥 特 迅 21,265,937.93 2.70
120 601336 新华保 险 21,171,620.71 2.69
121 600729 重庆百 货 20,991,254.17 2.66
122 002281 光迅科 技 20,852,008.19 2.64 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 35 页 共 43 页
123 000750 国海证 券 20,786,719.49 2.64
124 000876 新 希 望 20,637,346.66 2.62
125 300281 金明精 机 20,611,396.19 2.61
126 600880 博瑞传 播 20,577,409.30 2.61
127 600422 昆明制 药 20,540,182.05 2.61
128 002376 新北洋 20,529,156.66 2.60
129 600210 紫江企 业 20,525,495.11 2.60
130 000402 金 融 街 20,513,561.00 2.60
131 002665 首航节 能 20,448,958.64 2.59
132 000045 深纺织 Ａ 20,446,979.80 2.59
133 600479 千金药 业 20,284,317.41 2.57
134 600535 天士力 20,085,563.40 2.55
135 000783 长江证 券 20,028,944.39 2.54
136 000937 冀中能 源 19,998,871.53 2.54
137 000738 中航动 控 19,991,559.19 2.54
138 002699 美盛文 化 19,937,174.14 2.53
139 300367 东方网 力 19,556,029.16 2.48
140 300252 金信诺 19,491,280.67 2.47
141 300207 欣旺达 19,470,741.10 2.47
142 000858 五 粮 液 19,430,174.09 2.46
143 300380 安硕信 息 19,219,250.27 2.44
144 600068 葛洲坝 19,005,303.16 2.41
145 600884 杉杉股 份 18,910,357.67 2.40
146 600584 长电科 技 18,845,560.19 2.39
147 600153 建发股 份 18,685,109.28 2.37
148 002022 科华生 物 18,639,255.03 2.36
149 600581 八 一钢 铁 18,545,026.28 2.35
150 600967 北方创 业 18,374,181.52 2.33
151 600655 豫园商 城 18,339,624.66 2.33
152 002583 海能达 18,254,549.93 2.32
153 300128 锦富新 材 18,141,425.32 2.30
154 600067 冠城大 通 18,092,686.70 2.29
155 002185 华天科 技 18,060,928.20 2.29
156 002115 三维通 信 17,906,448.68 2.27
157 600036 招商银 行 17,826,068.02 2.26
158 600900 长江电 力 17,711,888.79 2.25
159 002348 高乐股 份 17,702,447.27 2.25
160 000039 中集集 团 17,698,027.46 2.24 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 36 页 共 43 页
161 600765 中航重 机 17,696,636.74 2.24
162 601699 潞安环 能 17,589,550.90 2.23
163 600438 通威股 份 17,555,471.64 2.23
164 000043 中航地 产 17,541,046.39 2.22
165 002405 四维图 新 17,475,901.83 2.22
166 601012 隆基股 份 17,262,618.66 2.19
167 000338 潍柴动 力 17,127,425.57 2.17
168 600251 冠农股 份 17,096,213.13 2.17
169 000027 深圳能 源 17,026,538.03 2.16
170 600409 三友化 工 16,970,269.50 2.15
171 600686 金龙汽 车 16,749,185.66 2.12
172 601988 中国银 行 16,698,628.00 2.12
173 002412 汉森制 药 16,697,772.69 2.12
174 300043 互动娱 乐 16,657,475.05 2.11
175 000901 航天科 技 16,566,452.58 2.10
176 600697 欧亚集 团 16,481,511.80 2.09
177 601299 中国北 车 16,471,484.06 2.09
178 300068 南都电 源 16,413,031.30 2.08
179 000425 徐工机 械 16,242,646.64 2.06
180 002568 百润股 份 16,236,375.85 2.06
181 002609 捷顺科 技 16,224,867.45 2.06
182 600180 瑞茂通 16,094,279.87 2.04
183 600755 厦门国 贸 16,087,096.94 2.04
184 601800 中国交 建 15,981,581.54 2.03
185 002311 海大集 团 15,844,842.29 2.01
186 601607 上海医 药 15,785,253.64 2.00
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 8,288,411,371.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 8,397,449,385.70
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 11,072,884.40 1.52
8 其他 - -
9 合计 11,072,884.40 1.52
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110015 石化转 债 82,070 11,072,884.40 1.52
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 38 页 共 43 页
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓 和损 益明 细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
2015 年1 月16 日， 中国 证 监会在 通 报 2014 年 第四 季 度证券 公司 融资 类业 务现 场检查 情况 时
指出广 发证 券股 份有 限 公 司融资 融券 业务 存在 若干 问题， 责令 公司 限期 改正 ，公司 将严 格整 改。
报告期内本基 金投资的 其 余九名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,226,491.04
2 应收证 券清 算款 15,691,889.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 88,182.34
5 应收申 购款 17,846.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,024,409.71 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
第 39 页 共 43 页
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110015 石化转 债 11,072,884.40 1.52
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基 金本 报告 期末 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
68,047 22,914.40 46,725,281.06 3.00% 1,512,531,071.67 97.00%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 份额 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 11 月21 日 ）基 金份 额 总额
847,591,192.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,823,704,136.22
本报告 期基 金总 申购 份额 18,186,772.82
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 282,634,556.31 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,559,256,352.73
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 —益民 基金 管理 有限 公司 于 2014 年 12 月 25 日 召 开股东 会及 董 事
会， 选 举第 二届 董事 会董 事， 选 举第 二届 监事 会监 事。 公 司第 二届 董事 会董 事任职 资格 已经 中 国
证监会 审核 批准 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所 。 本 年 度为其 提供 审计
服务的 第2 年， 本报 告期 内应付 审计 费 70,000.00 元。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交 易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中航证券 1 2,365,900,993.01 14.18% 2,153,914.55 14.18% -
国信证券 1 2,353,591,332.41 14.11% 2,142,712.20 14.11% -
新时代证券 1 2,220,776,851.88 13.31% 2,021,797.66 13.31% -
安信证券 1 1,894,507,345.79 11.36% 1,724,762.22 11.36% -
中山证券 1 1,190,027,065.13 7.13% 1,083,403.21 7.13% -
国盛证券 1 1,057,920,698.50 6.34% 963,132.16 6.34% -
英大证券 1 1,040,641,212.70 6.24% 947,398.38 6.24% -
华泰证券 1 1,008,609,644.09 6.05% 918,237.88 6.05% -
长江证券 1 722,467,937.27 4.33% 657,733.65 4.33% -
国泰君安 1 697,800,193.28 4.18% 635,272.76 4.18% -
信达证券 1 543,672,758.84 3.26% 494,956.29 3.26% -
五矿证券 1 542,928,468.11 3.25% 494,282.53 3.25% -
中信证券 1 498,772,257.75 2.99% 454,083.58 2.99% -
宏源证券 1 378,237,479.86 2.27% 344,345.61 2.27% -
渤海证券 1 165,545,755.26 0.99% 150,713.49 0.99% -
西南证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中航证券 105,931,321.60 14.71% 6,711,100,000.00 34.06% - -
国信证券 14,253,928.34 1.98% - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 14,152,502.31 1.97% - - - - 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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中山证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
英大证券 167,067,632.00 23.21% 3,319,800,000.00 16.85% - -
华泰证券 171,058,735.50 23.76% 2,229,000,000.00 11.31% - -
长江证券 - - 3,095,500,000.00 15.71% - -
国泰君安 155,254,347.58 21.57% 1,031,300,000.00 5.23% - -
信达证券 14,618,720.50 2.03% 1,086,700,000.00 5.52% - -
五矿证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
宏源证券 77,586,302.00 10.78% 2,230,900,000.00 11.32% - -
渤海证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序： 益民红利成长混合 2014 年年度 报告摘要
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（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1 ） 沪市 撤销 西南 证券 交 易单元 一个 ；
（2 ） 深市 新增 租用 五矿 证 券交易 单元 一个 ；撤 销南 京证券 交易 单元 一个 。
益民基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
