诺 安 永 鑫 收益一年定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金2014 年年度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管理人： 诺安基金 管理有限 公司
基 金 托管人： 中国农业 银行股份 有限公司
送 出 日期：2015 年 3 月26 日
诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报 告财 务资 料已 经审 计， 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通 合伙 ）为 本基 金出 具了 2014
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年 6 月 24 日（基金合 同生效日）起至 12 月 31 日止。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§2 基金简介 ..............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6
§ 3 主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况......................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ......................................................................................8
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..........................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情 况的说明 ..................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明 ........................... 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真 实、准确和完整发表意见 ......................... 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 39
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 40
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 40
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 40
8.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 40
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 41 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 41
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................... 41
§9 基金 份额 持有 人 信息 .......................................................................................................... 42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 42
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 42
§ 10 开放 式基 金份 额 变动 ........................................................................................................ 42
§ 11 重大 事 件揭 示 ................................................................................................................... 43
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 43
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 43
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 43
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 43
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 43
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 43
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 43
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 44
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................... 46
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 46
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 46
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 47
诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情 况
基金名称 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 诺安永鑫一年定期开放债券
基金主代码 000510
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 6 月 24 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 305,012,682.35 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标 本基金在追求本金安全、 有效控制风险的前提下， 力求资产持续稳妥地保值增
值，为投资者提供较好的养老资产管理工具。
投资策略 1、封闭期投资策略
在封 闭期 内， 为合 理控 制本 基金 开放 期的 流动 性风 险， 并满 足每 次开 放期 的流
动性 需求 ， 原则 上本 基金 在投 资管 理中 将持 有债 券的 组合 久期 与封 闭期 进行 适
当的 匹配 。 同时 ， 在遵 守本 基金 有关 投资 限制 与投 资比 例的 前提 下， 将主 要投
资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
2、开放期投资安排
在开 放期 ， 基金管理人将采取各种有效管理措施， 保障基金运作安排， 防范流
动性 风险 ， 满足 开放 期流 动性 的需 求。 在开 放期 前根 据市 场情 况， 进行 相应 压
力测 试， 制定 开放 期操 作规 范流 程和 应急 预案 ， 做好 应付 极端 情况 下巨 额赎 回
的准备。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后） 。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其预期收益和风险水平高于货币市场基金， 低于混合型
基金和股票型基金。
2.3 基 金 管 理人 和基 金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈勇 林葛
联系电话 0755-83026688 010-66060069
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-888-8998 95599
传真 0755-83026677 010-68121816
注册地址 深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 深圳市深南大道 4013 号兴 北京复兴门内大街 28 号凯晨世诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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业银行大厦 19-20 层 贸中心东座 9 层
邮政编码 518048 100031
法定代表人 秦维舟 刘士余
2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道4013 号兴业银行大厦19-20 层诺安
基金管理有限公司
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤 华永 会计 师 事务 所 （特 殊 普通
合伙）
上海市延安东路 222 号外滩中心 30
楼
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013 号兴业银行大
厦 19-20 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 6 月 24 日( 基金合同生效日)-2014 年 12 月 31 日
本期已实现收益 10,135,699.03
本期利润 17,745,849.32
加权平均基金份额本期利润 0.0582
本期加权平均净值利润率 5.69%
本期基金份额净值增长率 5.80%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末
期末可供分配利润 10,135,699.03
期末可供分配基金份额利润 0.0332
期末基金资产净值 322,758,531.67
期末基金份额净值 1.058
3.1.3 累计期末指标 2014 年末
基金份额累计净值增长率 5.80%
注： ①上 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公允 价 值变 动收 益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.83% 0.19% 0.74% 0.01% 3.09% 0.18%
过去六个月 5.69% 0.14% 1.51% 0.01% 4.18% 0.13%
自基金合同
生效起至今
5.80% 0.14% 1.56% 0.01% 4.24% 0.13%
注：本基金的业绩比较标准为：同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率 （税 后） 。
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较
注： ①本 基金 基金 合同 于 2014 年6 月 24 日生 效， 截至 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基 金成 立未 满 1
年。
②本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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3.2.3 自 基 金 合同 生效 以 来基金每年净值增长率及其与同 期业绩比较基准收益率的比
较
注： 本基 金基 金合 同于 2014 年6 月 24 日生效，2014 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算，截止 2014 年 12 月 31 日，本基金成立未满 1 年。
3.3 过 去 三 年基 金的 利 润分 配情 况
本基金基金合同于 2014 年6 月 24 日生效, 截止 2014 年 12 月 31 日,本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理人 及其 管 理基 金的 经验
截至 2014 年 12 月， 本基 金管 理人 共管 理 37 只开 放式 基金 ： 诺安 平衡 证券 投资 基金 、 诺安 货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金 、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投 资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安
主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金 证券投资基金、上证新兴产 业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 、诺安保本混合型证券
投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投 资基金、诺安油气能源
股票证券投资基金（LOF） 、诺 安新 动力 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 诺 安中 证创 业成 长指 数分
级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发 起式证券投资基金、中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开 放式指数证券投资基金诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金 、诺安鸿鑫保本混合型 证券投资基金、诺安信
用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债 券型证券投资基金、诺
安泰 鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安
优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安 理财宝货币市场基金、
诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基 金、诺安稳健回报灵活
配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助 理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谢志华
固定收益部
执行 总监 、 诺
安纯债定期
开放债券基
金经 理、 诺安
鸿鑫保本混
合基金经理、
诺安信用债
券一年定期
开放债券基
金经 理、 诺安
稳固收益一
年期定期开
放债券基金
经理 、 诺安 泰
鑫一年定期
开放债券基
金经 理、 诺安
优化收益债
券基金经理、
诺安永鑫一
年定期开放
债券基金经
理、 诺安 保本
混合基金经
理、 诺安 汇鑫
保本混合基
金经理及诺
安聚利债券
基金经理
2014 年 6 月
24 日
- 9
理学 硕士 ， 具有 基金 从业 资
格。 曾先 后任 职于 华泰 证券
有限 责任 公司 、 招商 基金 管
理有 限公 司， 从事 固定 收 益
类品种的研究、投资工作。
曾于2010 年8 月至2012 年
8 月任招商安心收益债券型
证券投资基金基金经理，
2011 年 3 月至 2012 年8 月
任招商安瑞进取债券型证
券投资基金基金经理。2012
年8 月加入诺安基金管理有
限公 司， 任投 资经 理， 现任
固定收益部执行总监。2013
年5 月起任诺安鸿鑫保本混
合型证券投资基金及诺安
纯债定期开放债券型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013
年6 月起任诺安信用债券一
年定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2013 年 8
月起任诺安稳固收益一年
期定期开放债券型证券投
资基 金 基金 经理 ，2013 年
11 月起 任诺 安泰 鑫 一年 定
期开放债券型证券投资基
金基金经理，2013 年 12 月
起任诺安优化收益债券型
证券投资基金基金经理，
2014 年 6 月起任诺安永鑫
收益一年定期开放债券型诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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证券投资基金基金经理，
2014 年 11 月起任诺安保本
混合型证券投资基金、 诺安
汇鑫保本混合型证券投资
基金及诺安聚利债券型证
券投资基金基金经理。
注： ①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管 理 人 对报 告期 内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期间，诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金 管理 人严 格遵 守 了《 中华 人民 共和 国
证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安永鑫一年定期开放 债券型证券投资基金基
金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管 理 人 对报 告期 内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度和 控 制方 法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并 完善 了 《诺 安基 金管 理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包 括境 内上 市股 票、 债券 的一 级
市场 申购 、 二级 市场 交易 等投 资管 理活 动， 同时 涵盖 投资 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此 基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投 资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总 监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外 部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放 。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公 平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同 一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将 该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股 票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和 数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配， 如果申购价格相同，则
根据该价 位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、 固定收益平台、交易所诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令， 交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证 各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制 度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内， 公司管理的不同投资组合在日内、3 日内、5 日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异 常 交 易行 为的 专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理 的所有投资组合参与
的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单 边交 易量 不存 在超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管 理 人 对报 告期 内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
2014 年前三季度纯债资产表现强势，收益率连续下降，到了第四季度 ，大股票强势上涨，纯
债资产被抛售，转债资产表现强势。
基金通过调节纯债资产的仓位和信用债的久期， 并波段操作可转债资产， 取得了一定的效果。
4.4.2 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
截至报告期末 ，本基金份额净值为 1.058 元。本报告期基金份额净值增长率为 5.80% ，同期
业绩比较基准收益率为 1.56% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
随着资金面紧张局面的缓解，信用债收益率有望维持稳定，同时可转债 资产有望获得一定的
弹性。未来将结合权益类市场的风格变化，及债券的发行节奏，优化基金的投资组合。
4.6 管 理 人 内部 有关 本 基金 的监 察稽 核工 作情 况
报告期内本基金管理人共管理了三十七只开放式基金-- 诺安 平衡 证券 投 资基 金、 诺安 货币 市
场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺 安价值增长 股票证券投
资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基 金、诺安增利债券型证
券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题
精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交 易型开放式指数证券投诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺 安保本混合型证券投资
基金、 诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基 金、诺安油气能源股票
证券投资基金（LOF） 、诺 安新 动力 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 中 证创 业成 长指 数分级证
券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式 证券投资基金、中小板
等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式 指数证券投资基金联接
基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券 投资基金、诺安信用债
券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型 证券投资基金、诺安泰
鑫一年定 期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势
行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财 宝货币市场基金、诺 安
永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、 诺安稳健回报灵活配置
混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人 利益的宗旨，本基金
管理人建立并完善了以监察、 稽核为主导的工作体系和流程。 内部监察稽核人员依照独立、 客观、
公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开 展工作，确保了公司勤
勉尽责地管理基金资产。
本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:
1 、 报告 期内 ， 在公 司各 部门 的积 极配 合下 ， 根据 最新 颁布的法律法规及公司业务发展的需要，
监察稽核部对公司部分管理制度进行修订，推进了公司的制度化建设步伐 ，完善了公司的制度体
系，满足了法律法规及证监会的监管要求，对公司的业务运作也起到了较 好的支持、指导作用，
有效地推进了相关业务的发展，防范了相关风险。
2 、 严格 进行 投资 风险 的管 理和 控制 ， 防范 相关 风险 发生 。 监察 稽核 部会 同公 司投 资部 门根 据
法律法规及市场环 境的变化，及时向公司投资决策委员会提出建议，对公 司投资管理制度进行了
多次修订。在此基础上，对各类风险控制指标做进一步的细化和完善，通 过对各项指标的监控来
引导投资部门 分散投资、理性投资，起到了良好的效果。
3 、 根据 中国 证监 会和 公司 内部 控制 制度 的要 求， 监察 稽核 部在 报告 期内 对公 司各 个部 门进 行
了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪 守法情况，内部控制制
度、 业务 操作 流程 执行 情况;涵盖 基金 销售 、 投资 运作 、 后台 保障 等公 司所 有业 务环 节和 工作 岗位 。
对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部门认 真总 结、 提出 整改 意见 和措 施， 切实
进行改善，并由监察稽核部跟踪问题的处理情况，确保了公司在各方面规 范运作，切实地保障了
基金份额持有人的利益。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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4 、 对公 司基 金销 售活 动进 行 监督 、 指导 ， 确保 基金 销售 活动 严格 按照 《销 售管 理办 法》 的规
定处理基金代销机构、 基金宣传推介材料、 基金销售费用等方面的问题， 不出现违法违规的情况。
同时，督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。
5 、 公司 所有 对外 发布 的文 件、 资料 及宣 传材 料， 都事 先由 监察 稽核 部进 行合 规性 审查 ， 确保
其内容真实、准确、合规，符合中国证 监会对信息披露的相关要求。
本报 告期 内， 本基 金管 理人 所管 理的 基金 整体 运作 合法 合规 ， 无内 幕交 易和 不正 当关 联交 易，
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本 着诚 实 信用 、勤 勉尽 责的 原则
管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对报 告期 内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
报告期内,本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则 〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金 份 额净 值由 本基 金管 理人
完成估值后, 经本基金托管 人复核无误后由本基金管理人对外公布。 月末、 年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序, 并由研 究部 、财 务综 合部 、监 察稽 核
部和风险控制部、 固定收益部及基金经理等组成了估值小组, 负责 研究 、 指导 基金 估值 业务 。 估值
小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关 工作经历,且之间不存
在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介 入基 金日 常 估值 业务,但应参加估
值小组会议, 可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有 权表 决有 关 议案 但仅 享有 一 票表决
权, 从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管 理 人 对报 告期 内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基 金合 同约 定， 在符 合有 关基 金分 红条 件 的前 提下 ，本 基金 每年 收益 分 配次 数最 多为 12
次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 50% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不
进行收益分配；
本基金的基金合同于 2014 年6 月 24 日生 效， 截止 2014 年 12 月 31 日， 本基 金未 进行 利润 分
配，符合合同约定。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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4.9 报 告 期 内管 理人 对 本基 金持 有人 数或 基金 资 产净 值 预警 情形 的说 明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量 不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托 管人 遵规 守信 情况 声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格 遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金 管理人 — 诺安基金管理
有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人 利益的行为。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本托管人认为，诺安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产 净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在 各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对本 年度 报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人认为，诺安基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理办
法》及其他 相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确 、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
德师报( 审) 字(15) 第 P0545 号
诺 安 永 鑫收 益一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 全体 持有 人：
我们审计了后附的诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金( 以下 简称 “诺 安永 鑫收 益
一年定期开放债券”) 的财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年 6 月 24 日( 基
金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日止期间的 利润 表 、 所有 者权 益( 基金净值) 变动表以及财务报表
附注。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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一 、 管 理层 对财 务报 表的 责任
编制和公允列报财务报表是诺安永鑫收益一年定期开放债券基金管理人 诺安基金管理有限公
司管理层的责任，这种责任包括：(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基
金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护必要的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
二 、 注 册会 计师 的责 任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们 按照中国注册会计师
审计准则的 规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证 据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制 ，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理 层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价 财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三 、 审 计意 见
我们认为，诺安永鑫收益一年定期开放债券的财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则和
中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 公允反映了诺安永鑫收
益一年定期开放债券 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年 6 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2014
年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况 。
德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
中国 ? 上海
王明静
中国注册会计师
洪锐明
2015 年 3 月 23 日
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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报告截止日： 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,151,359.83
结算备付金
6,530,795.99
存出保证金
19,574.10
交易性金融资产 7.4.7.2 494,663,130.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
494,663,130.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
81,581.14
应收利息 7.4.7.5 10,655,058.52
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
513,101,499.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
189,999,646.60
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
-
应付托管费
54,432.16
应付销售服务费
136,080.38
应付交易费用 7.4.7.7 3,952.31
应交税费
-
应付利息
78,856.46
应付利润
-
递延所得 税负债
-
其他负债 7.4.7.8 70,000.00
负债合计
190,342,967.91
所 有 者 权益 ：
诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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实收基金 7.4.7.9 305,012,682.35
未分配利润 7.4.7.10 17,745,849.32
所有者权益合计
322,758,531.67
负债和所有者权益总计
513,101,499.58
注： ①报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日, 基金 份额 净 值 1.058 元,基金 份额 总 额 305,012,682.35 份。
②本会计期间为 2014 年 6 月 24 日(基金合同生效 日)至 2014 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期： 2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年6 月24 日(基金 合同 生 效日) 至 2014
年 12 月 31 日
一、收入
21,852,107.36
1. 利息收入
12,289,476.65
其中：存款利息收入 7.4.7.11 828,388.56
债券利息收入
11,113,426.47
资产支持证券利息收入
-
买入返售金 融资产收入
347,661.62
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失以“- ”填列）
1,951,612.10
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 1,951,612.10
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
3. 公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17 7,610,150.29
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填 列）
-
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填 列） 7.4.7.18 868.32
减： 二 、费 用
4,106,258.04
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 -
2．托管费 7.4.10.2.2 324,889.40
3．销售服务费 7.4.10.2.3 812,223.37
4．交易费用 7.4.7.19 3,405.68
5．利息支出
2,861,561.92
其中：卖出回购金融资产支出
2,861,561.92
6．其他费用 7.4.7.20 104,177.67 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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三、利润总 额（亏 损总 额以 “-”
号填列）
17,745,849.32
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
17,745,849.32
7.3 所 有 者 权益 （基 金 净值 ）变 动表
会计主体： 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初( 基金合同生效
日) 所有者权益（基金净
值）
305,012,682.35 - 305,012,682.35
二、 本 期经 营 活动 产 生的
基金 净 值变 动 数（ 本 期利
润）
- 17,745,849.32 17,745,849.32
三、 本 期基 金 份额 交 易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “-” 号填 列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本 期向 基 金份 额 持有
人分 配 利润 产 生的 基 金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期 末所 有 者权 益 （基
金净值）
305,012,682.35 17,745,849.32 322,758,531.67
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 奥成文______
______ 薛有为______
____ 薛有为____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金(简称 “ 本基金 ”) ，经 中国 证券 监督 管理 委诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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员会(简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2013]1613 号文 《关 于核 准诺 安永 鑫收 益一 年定 期 开放债券
型证券投资基金募集的批复》批准，于 2014 年 4 月 28 日至 2014 年 6 月 20 日向社会进行公开募
集，经毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙) 验 资 ， 募 集 的 有 效 认 购 金 额 为 人 民 币
305,012,682.35 元， 其中 净认 购额 为人 民币 304,848,457.60 元， 折 合 304,848,457.60 份基金份
额。有效认购金额产生的利息为人民币 164,224.75 元，折合 164,224.75 份基金份额于基金合同
生效后归入本基金。 基金合同生效日为2014 年6 月24 日， 合同 生效 日基 金份 额为305,012,682.35
份基金 单位。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金 管理有限公司,基金
托管 人为 中国 农业 银行 股 份有 限公 司 。 《诺 安 永鑫 收益 一 年定 期开 放 债券 型证 券投 资基 金 基金 合
同》 、 《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 等文 件已 按规 定报 送中 国证
监会备案。
本基金的财务报表于 2015 年 3 月 23 日已经本基金的基金管理人及基金 托管人批准报出。
7.4.2 会 计 报 表的 编制 基 础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则( 包括于 2014 年颁布的新的和修订的企业
会计准则)及 相关 规定( 以下统称 “ 企业 会计 准则”) 和中 国证 监会 发 布的 关于 基金 行业 实 务操 作
的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券 投资基金业协会发布的
若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准 则 及其 他有 关规 定的 声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关
规定 的要 求， 真实 、 完整 地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年6 月 24 日 （基
金合同生效日）至 2014 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计政 策和 会 计估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度， 即每年 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本会 计期 间为 2014 年 6
月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币
本基金以人民币为记账本位币。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在 初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公 允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要 为权 证投 资)等，其中股票
投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资 在资产负债表 中作为衍
生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报 价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融 负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初 始确认时全部划分为
其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按 公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取 得时 发 生的 相关 交易 费用 计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日 或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后 续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期 损益；应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产， 予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产 已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转 移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该金融负
债或其一部分。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实 施复牌日冲减股票投诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以 及因 股权 分置 改革 而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期 损益，上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法 对分离交易可转换债
券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据 和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发 行价、到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计 算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日 按照估值方法对分离
交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易 日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2) 贷款及应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售 证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交 易费用计入初始确认
金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3) 其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票 据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相 关交 易费 用计 入初 始确 认
金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负 债的 估值 原则
(1) 对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券 价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
(2) 对存在活跃市场的投资品种， 如估值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一 估值日的基金资产净值
的影响在 0.25% 以上或基金管理人估值小组 认为必要时，应参考类似投资品 种的现行市价及重大
变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3) 当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25% 以上或基金管理人估值小组认为必要时， 应采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008 年9 月12 日发布的[2008]38 号文
《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌 股票的潜在估值调整对
前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25% 以上的，经基金管理人估值小组 同意，可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素( 如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受 限制的股票投资，按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在 估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。首 次公开发行有明确锁定期的股票，于 同一股票上市后按交易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市 场交易收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市 场交易收盘价为公允价
值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按
中国证监会相关规定处理。
债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公 允价值。交易所上市
但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘 价中所含债券应收 利息后的净价为公允价诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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值。未上市流通的债券按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允 价值，如估值技术难
以可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所 上市交易前，采用估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量， 则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值 ，基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入 值对公允价值计量整
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是 相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负 债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该 种法 定权 利现 在是 可执 行的,
同时 本基 金计 划以 净额 结 算或 同时 变 现该 金融 资产 和清 偿 该金 融负 债时, 金融 资产 和金 融 负债 以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利 再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利 再投资等事项导致基金份 额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实 现与 未 实现 部分 各自 占基 金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益 平准金于基金申购确认诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未分配利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计 量
1.利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣
除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐 日确 认 债券 利息 收入 。贴 息债
视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推 算内含利率后，逐日确
认债券利息收入。
(3) 买入 返售 金 融资 产收 入按 买入 返售 金融 资 产的 摊余 成本 在返 售期 内以 实 际利 率法 逐日 计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2.投资收益
(1) 股票 投资 收 益于 交易 日按 卖出 股票 交易 日 的成 交总 额扣 除应 结转 的股 票 投资 成本 的差 额
确认。
(2) 债券 投资 收 益于 交易 日按 卖出 债券 交易 日 的成 交总 额扣 除应 结转 的债 券 投资 成本 与应 收
利息(若有)后的差额确认。
(3) 衍生 工具 投 资收 益于 交易 日按 交易 日的 成 交总 额扣 除应 结转 的衍 生工 具 投资 成本 后的 差
额确认。
(4) 股利 收入 于 除息 日按 上市 公司 宣告 的分 红 派息 比例 计算 的金 额扣 除由 上 市公 司代 扣代 缴
的个人所得税后的净额确认。
3.公允价值变动收益
公允 价值 变动 收益 于估 值日 按以 公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产/负 债的 公
允价值变动形成的 利得或损失确认，并于相关金融资产/ 负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同 约定的费率和计算方
法逐日确认。
以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产的交易费用发生时按 照确定的金额计入交
易费用。
卖出 回 购金 融资 产 支出 按卖 出 回购 金融 资产 款 的摊 余成 本 在回 购期 内以 实 际利 率法 逐 日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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7.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政 策
开放期内，本基金不进行收益分配。
本基金封闭期内的收益分配原则如下：
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 50% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利 或将 现金 红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收 益分配金额后不能低于面值。
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为 一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.13 其他重 要的 会计 政 策和 会计 估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项 而采取的其他会计政
策和会计估计。
7.4.5 会 计 政 策和 会计 估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资 基金有关税收问题的
通知 》 、财 税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政 策的 通知 》 、财 税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证 券交 易印 花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作 ，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票 、 债券 的差 价收 入， 股权 的股 息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3) 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税 ， 个人 从公 开发 行和 转让 市场 取得 的上 市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个月 以内 （含1 个月 ） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月 以上 至 1 年 （ 含 1 年） 的 ， 暂减 按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向 基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5) 对于基金从事 A 股买 卖， 自 2008 年9 月 19 日起 ， 出让 方按 0.10% 的税率缴纳证券( 股票)
交易印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。
(6) 基金 作为 流 通股 股东 在股 权分 置改 革过 程 中收 到由 非流 通股 股东 支付 的 股份 、现 金等 对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重 要 财 务报 表项 目 的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 1,151,359.83
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 1,151,359.83
7.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - - 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 256,365,029.01 263,748,130.00 7,383,100.99
银行间市场 230,687,950.70 230,915,000.00 227,049.30
合计 487,052,979.71 494,663,130.00 7,610,150.29
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 487,052,979.71 494,663,130.00 7,610,150.29
7.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融 资产 期末 余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购 交易 中取 得的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 995.57
应收定 期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,938.80
应收债券利息 10,651,115.25
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 8.90
合计 10,655,058.52
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 3,952.31
合计 3,952.31
7.4.7.8 其 他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 70,000.00
合计 70,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 305,012,682.35 305,012,682.35
本期申购 - -
本期赎回 （以“-”号填列） - -
本期末 305,012,682.35 305,012,682.35
注： 本基 金首 次募 集的 有效 认购 资金 本金 及其 所产 生的 利息 折算 份额 的情 况， 详见 于附 注 “7.4.1
基金基本情况 ” 。
7.4.7.10 未 分 配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 10,135,699.03 7,610,150.29 17,745,849.32
本期 基金 份额 交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 10,135,699.03 7,610,150.29 17,745,849.32
7.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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项目
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 43,841.83
定期存款利息收入 760,022.22
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24,412.41
其他 112.10
合计 828,388.56
注：本报告期内“其他”为保证金利息收入。
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
本基金本报告期内无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券 投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收 益 —— 买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年6月24 日( 基金合同生效日) 至2014 年12月31日
卖出 债券 （债 转股 及债 券到 期兑 付）
成交总额
47,327,882.38
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
44,915,535.18
减：应收利息总额 460,735.10
买卖债券差价收入 1,951,612.10
7.4.7.14 贵 金 属 投资 收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具收 益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 6 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日
1. 交易性金融资产 7,610,150.29
—— 股票投资 -
—— 债券投资 7,610,150.29 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 7,610,150.29
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 -
其他 868.32
合计 868.32
注：本报告期内“其他”为 撤单利息收入。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 880.68
银行间市场交易费用 2,525.00
合计
3,405.68
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
审计费用 40,000.00
信息披露费 50,000.00
汇划费 9,577.67
账户维护费 4,600.00
合计 104,177.67
7.4.8 或 有 事 项、 资产 负 债表 日后 事项 的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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7.4.9 关 联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国农业银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期及 上年 度 可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单 元进 行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联 方的 佣 金
本基金本报告期内不存在应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 -
其中 ：支 付销 售机 构的 客户 维护
费
118.10
本基金采用的浮动费率方式如下：
（1 ）本基金不收取固定管理费，以分档计提方 式收取浮动管理费；
（2 ）本基金的业绩比较基准为：同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后） ；
（3 ） 封闭 运作 一年 之后 ， 基金 管理 人将 以封 闭期 基金 净值 增长 率为 基础 分档 收取 管理 费。 在分 档
模式下，基金管理人将封闭期基金净值增长率由低到高划分为四档并设定 不同等级的管理费率。
封闭期基金净值增长率越大的档，管理费率越高（具体档数、不同档数封 闭期基金净值增长率起
止点 、 不同 档数 管理 费率 如下 表） 。 管理 费在 管理 费计 提日 计提 ， 并将 对应 四档 管理 费 计提日基金
份额净值。同时，管理费的提取将保证高档数的管理费计提日基金份额净 值 不低于低档数的管理诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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费计提日基金份额净值。
表：基金管理费分档费率表
N 为封闭期基金净值增长率。
基金管理费以封闭期最后一日资产净值为基数，在管理费计提日计提， 管理费计提日结束后
由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令 ，基金托管人复核后 于管理费计提日结束后
2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休日等, 支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 324,889.40
注: 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝ E×0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理 人 向基 金托 管人 发送 基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2014 年6 月24 日(基金合同生效日)至2014 年12
月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安基金管理有限公司(管理人) 315,168.52
中国农业银行股份有限公司(托管人) 290,430.49
合计 605,599.01
注：本基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.50% 年费率 计提。
销售服务费额计算方法如下：
M=E×0.50%÷ 当年天数
档数 封闭期基金净值增长率（N） 管理费率
1 N≤4.0% 0%
2 4.0% ＜N ≤5.5% Min(0.3%，（ N-4%）/(1+N))
3 5.5% ＜N≤7% Min(0.7%，（ N-5.2% ）/(1+N))
4 7%＜N Min(1.0%，（ N-6.3% ）/(1+N)) 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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M 为每日应计提的销售服务费
E 为前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管 理人向基金托管人发
送基金销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取，
由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销 售机构等。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 1,151,359.83 43,841.83
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按 适用利率或约定利率计
息。
7.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项 的说 明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配情 况
7.4.11.1 利 润 分 配情 况—— 非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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7.4.12 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证 券
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末 持有的流通
受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回
购证券款余额 39,999,700.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041451043 14 大族 CP001 2015 年 1 月5 日 100.47 200,000 20,094,000.00
041462004 14 东方 CP001 2015 年 1 月6 日 100.97 200,000 20,194,000.00
合计
400,000 40,288,000.00
7.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 149,999,946.60 元， 分别 于 2015 年 1 月 5 日及 2015 年 1 月 8 日 （先 后 ） 到期 。 该
类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式 回购下转入质 押库的债
券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具风 险及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组 织架 构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基
金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、 测量、 分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成: 第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风 险控制部所 监控;第三
层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
第 35 页 共 47 页
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好
信用等级的证券，并且通过分散化投资以降低信用风险。本基金持有的除 国债、政策性金融债以
外的同一信用主体发行的证券产品的比例，不得超过本基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。
本基 金在 交易 所进 行的 交易 均与 中 国证 券登 记结 算有 限 责任 公司 完成 证券 交收 和款 项 清算,
因此 违约 风险 发生 的可 能 性很 小; 本 基金 在进 行银 行间 同 业市 场交 易 前均 对交 易对 手进 行 信用 评
估, 以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
A-1
130,489,000.00
A-1 以下
-
未评级
-
合计
130,489,000.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
AAA
9,150,534.00
AAA 以下
355,023,596.00
未评级
-
合计
364,174,130.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险 一方 面来 自于 基金 份 额持 有人 可 随时 要求 赎回 其持 有 的基 金份 额,另一 方 面来 自于 投 资品 种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易,其余亦
可在 证券 交易 所上 市, 因此 除在 附注 ‘7.4.12’ 中 列示 的部 分基 金资 产 流通 暂时 受限 制 不 能自 由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对
流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有卖出回购金融资 产诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
第 36 页 共 47 页
款的合约约定到期日均为一年以内且计息，账面余额接近其未折现的合约 到期现金流量。其他金
融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所 有者 权益)的合约无固
定期限且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并通过独立的风险管理岗 位对投资组合中的证
券的流动性风险进行持续 的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投 资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具 或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往 往是众多风险中最基本
和最常见的, 也是最难防范的风险， 其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。 市场风险包
括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率 变动而发生波动的风
险。本基金持有的大部分金 融资产和金融负债均计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金流量
在很大程度上受市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款 、结算备付金、存出保
证金、债券投资及买入返售金融资产等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,151,359.83 - - - - 1,151,359.83
结算备付金 6,530,795.99 - - - - 6,530,795.99
存出保证金 19,574.10 - - - - 19,574.10
交易性金融资产 89,075,828.40 88,926,463.20 252,986,288.00 63,674,550.40 - 494,663,130.00
买入返售金融资产 - - - - - -
应收证券清算款 - - - - 81,581.14 81,581.14
应收利息 - - - - 10,655,058.52 10,655,058.52
应收 申购款 - - - - - -
资产总计 96,777,558.32 88,926,463.20 252,986,288.00 63,674,550.40 10,736,639.66 513,101,499.58 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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负债
卖出回购金融资产款 189,999,646.60 - - - - 189,999,646.60
应付赎回款 - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - -
应付托管费 - - - - 54,432.16 54,432.16
应付销售服务费 - - - - 136,080.38 136,080.38
应付交易费用 - - - - 3,952.31 3,952.31
应付利息 - - - - 78,856.46 78,856.46
其他负债 - - - - 70,000.00 70,000.00
负债总计 189,999,646.60 - - - 343,321.31 190,342,967.91
利率敏感度缺口 -93,222,088.28 88,926,463.20 252,986,288.00 63,674,550.40 10,393,318.35 322,758,531.67
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性 分析
假设
市场利率发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014 年 12 月 31 日 ）
1.市场利率下降 27 个基点 3,196,067.95
2.市场利率上升 27 个基点 -3,196,067.95
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风 险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金的投资 范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短 期融资券、中期票据、
公司 债、 资产 支持 证券 、 可转 换债 券 （含 分离 交易 可转 债） 、 债券 逆回 购、 银行 存款 等固 定收 益类
资产以及股票等权益类品种和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金所面
临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。通过分散化 投资，本基金有效降低
了投资组合的其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为 ：债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，所 投资 的债 券的 信用 评
级均在 AA-以上。在开放期，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政 府债券的比例合计不低
于基金资产净值的 5% 。 在非 开放 期， 本基 金不 受上 述 5% 的限 制。 应开 放期 流动 性需 要， 为保 护持
有人利益，本基金开放期开始前两个月、开放期以及开放期结束后的两个 月内，本基金的债券资
产比例可不受上述限制。于 2014 年 12 月 31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下： 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比 例（% ）
交易性金融资产-股票投资 - -
交易性金融资产 －基金 投资 - -
交易性金融资产 －债券投资 494,663,130.00 153.26
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 494,663,130.00 153.26
7.4.13.4.4 采 用 风 险价 值法 管 理风 险
假设市场因子的变化服从多元正态分布，在 95% 的置信度下，使用过去一年的历史数据，按照
VaR 正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
置信度：95%
观察期 ：一年
分析
风险价值
（单位： 人民币元 ）
本期末（2014 年 12 月 31 日）
基金投资组合的风险价值 565,033.82
合计 565,033.82
7.4.14 有 助 于 理解 和分 析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
1.公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 ，其账面价值接近于
公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整 体具有重大意义的最
低层级的输入值确 定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注 7.4.4.5 。
②各层级金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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143,321,169.60 元，属于第 二层级的余额为 351,341,960.40 元，无属于第三层级的余额。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和
债券的公允价值列入第二层级或第三层 级，上述事项解除时将相关股票和 债券的公允价值列入第
一层级。
④第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 494,663,130.00 96.41
其中：债券 494,663,130.00 96.41
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,682,155.82 1.50
7 其他各项资产 10,756,213.76 2.10
8 合计 513,101,499.58 100.00
8.2 期 末 按 行业 分类 的 股票 投资 组合
本基金本报告期末未投资股票。
8.3 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
本基金本报告期末未投资股票。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
第 40 页 共 47 页
8.4 报 告 期 内股 票投 资 组合 的重 大变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额超 出期 末基 金资 产净 值2%或 前20 名的股票明细
本基金本报告期未投资股票。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出期 末基 金资 产净 值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期未投资股票。
8.4.3 买 入 股 票的 成本 总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
本基金本报告期未投资股票。
8.5 期 末 按 债券 品种 分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 266,295,098.40 82.51
5 企业短期融资券 130,489,000.00 40.43
6 中期票据 80,138,000.00 24.83
7 可转债 17,741,031.60 5.50
8 其他 - -
9 合计 494,663,130.00 153.26
8.6 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 122510 12 靖新城 300,000 31,242,000.00 9.68
2 041455002 14 绵阳科发 CP001 300,000 30,405,000.00 9.42
3 124359 13 三明投 220,020 22,831,475.40 7.07
4 124378 13 湘九华 200,000 20,700,000.00 6.41
5 101459041 14 桑德 MTN002 200,000 20,494,000.00 6.35
8.7 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大 小排 序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未 持有贵金属。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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8.9 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11 投 资 组 合报 告附 注
8.11.1 本 基 金 本报 告期 投 资的 前十 名证 券的 发行 主体, 本报 告期 没有 出现 被监 管部 门
立 案 调 查的 情形, 也没 有出 现 在报 告编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情
形。
8.11.2 本 基 金 本报 告期 末 未 持有股票。
8.11.3 期 末 其 他各 项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 19,574.10
2 应收证券清算款 81,581.14
3 应收股利 -
4 应收利息 10,655,058.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,756,213.76
8.11.4 期 末 持 有的 处于 转 股期 的可 转换 债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 113005 平安转债 5,596,628.40 1.73
2 110023 民生转债 4,839,450.00 1.50
3 110020 南山转债 2,730,771.60 0.85
4 113001 中行转债 2,348,850.00 0.73 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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8.11.5 期 末 前 十名 股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,942 77,375.11 131,203,004.49 43.02% 173,809,677.86 56.98%
9.2 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金基金份额。
9.3 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 6 月 24 日 ）基金份额总额
305,012,682.35
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基金 合同 生效 日起 至报 告 期期 末 基金 拆 分变 动份 额（ 份
额减少以"-" 填列）
-
本报告期期末基金份额总额 305,012,682.35 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持 有人 大 会决 议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理人 、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
因中国农业银行股 份有限公司（ 以下简称“ 本行” ）工作 需要，任命余 晓晨先生主 持本行托
管业务部/养老 金 管理 中心 工作 。余 晓晨 先生 的基 金行 业高 级管 理人 员任 职资 格已 在中 国基 金业
协会备案。
11.3 涉 及 基 金管 理人 、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资策 略的 改 变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为 基 金 进行 审计 的 会计 师事 务所 情况
本报告期内 本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 4 万元。截至本报告期末，该事务所已提
供审计服务的连续年限：2 年。
11.6 管 理 人 、托 管人 及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告期内本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的
任何情形。
11.7 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 2 - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:
本报告期新增 1 家证券公司的 2 个交易单元：渤海证券股份有限公司（2 个交 易单 元） 。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 、实力雄厚, 信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 、财务状况良好, 各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 、经营行为规范, 最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具 备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 、研 究实 力 较强, 有固 定的 研究 机 构和 专门 的研 究人 员,能及 时为 本基 金提 供高 质量 的 咨询 服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证
券交易单元租用协议》 。
11.7.2 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权 证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
渤海证券 284,685,157.48 100.00% 5,862,232,000.00 100.00% - -
11.8 其 他 重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安永鑫收益一年定 期开放债券型证
券投资基金基金份额发售公告
《证券时报》
2014 年 4 月 24 日
2
诺安永鑫收益一年定 期开放债券型证
券投资基金基金合同
基金管理人网站
2014 年 4 月 24 日 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
第 45 页 共 47 页
3
诺 安永鑫收益一年定 期开放债券型证
券投资基金基金合同摘要
《证券时报》
2014 年 4 月 24 日
4
诺安永鑫收益一年定 期开放债券型证
券投资基金托管协议
基金管理人网站
2014 年 4 月 24 日
5
诺安永鑫收益一年定 期开放债券型证
券投资基金招募说明书
《证券时报》
2014 年 4 月 24 日
6
诺安基金管理有限公 司关于诺安永鑫
一年定期开放债券型 证券投资基金增
加代销机构的公告
《证券时报》
2014 年 4 月 29 日
7
诺安基金管理有限公 司关于诺安永鑫
一年定期开放债券型 证券投资基金增
加代销机构的公告
《证券时报》
2014 年 4 月 30 日
8
诺安基金管理有限公 司关于诺安永鑫
收益一年定期开放债 券型证券投资基
金延长募集时间的公告
《证券时报》
2014 年 5 月 16 日
9
诺安基金管理有限公 司关于诺安永鑫
收益一年定期开放债 券型证券投资基
金增加代销机构的公告
《证券时报》
2014 年 5 月 17 日
10
诺安基金管理有限公 司关于诺安永鑫
收益一年定期开放债 券型证券投资基
金增加代销机构的公告
《证券时报》
2014 年 5 月 27 日
11
诺安基金管理有限公 司关于诺安永鑫
一年定期开放债券型 证券投资基金增
加代销机构的公告
《证券时报》
2014 年 6 月 6 日
12
诺安基金管理有限公 司关于诺安永鑫
一年定期开放债券型 证券投资基金增
加代销机构的公告
《证券时报》
2014 年 6 月 13 日
13
诺安基金管理有限公 司关于增加万联
证券为旗下部分基金代销机构的公告
《证 券时 报》 、 《中
国证 券报 》 、 《上 海 2014 年 6 月 17 日 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
第 46 页 共 47 页
证券报》
14
诺安永鑫收益一年定 期开放债券型证
券投资基金基金合同生效公告
《证券时报》
2014 年 6 月 26 日
15
诺安基金管理有限公司旗下基金2014
年上半年最后一个交 易日基金资产净
值、基金份额净值及 份额累计净值公
告
基金管理人网 站
2014 年 7 月 3 日
16
诺安永鑫收益一年定 期开放债券型证
券投资基金 2014 年第 3 季度报告
《证券时报》
2014 年 10 月 24 日
17
诺安基金管理有限公 司关于增加常熟
农商银行为旗下基金代销机构的公告
《证 券时 报》 、 《中
国证 券报 》 、 《上 海
证券报》 2014 年 12 月 10 日
18
诺安基金管理有限公 司关于增加中经
北证（北京）资产管 理有限公司为旗
下部分基金代销机构 并开通基金定
投、转换业务的公告
《证 券时 报》 、 《中
国证 券报 》 、 《上 海
证券报》
2014 年 12 月 27 日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人 网站进行披露。
§12 备查文件目录
12.1 备 查 文 件目 录
①中国证券监督管理委员会批准诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 。
③《诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年年度报告正文。
⑥报告期内诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014 年年度报告
第 47 页 共 47 页
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本 费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客 户服务电话：400-888-8998 ，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年3 月 26 日
