诺安双利债券型发起式证券投资基金
2014 年年度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管理人： 诺安基金 管理有限 公司
基 金 托管人： 招商银行 股份有限 公司
送 出 日期：2015 年 3 月26 日
诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报 告财 务资 料已 经审 计， 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通 合伙 ）为 本基 金出 具了 2014
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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1.2 目 录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§2 基金简介 ..............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6
§3 主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润 分配情况......................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................9
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..........................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展望 ................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明 ........................... 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 15
2015 年 3 月 23 日 ............................................................................................................. 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 44
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 44 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 45
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 45
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................... 45
§9 基金 份额 持有 人 信息 .......................................................................................................... 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 46
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 46
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................. 46
§ 10 开放 式基 金份 额 变动 ........................................................................................................ 47
§ 11 重大 事 件揭 示 ................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 48
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 48
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 53
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 53
诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 诺安双利债券型发起式证券投资基金
基金简称 诺安双利债券发起
基金主代码 320021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 29 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 370,330,594.85 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标 本基金力图在获得 稳定收益的同 时增加长期资 本增值
的能力，使基金资 产在风险可控 的基础上得到 最大化
增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金 80% 以上 的基 金 资产 投资 于 债券 等固 定 收益 类
金融 工具 ， 本基 金股 票投 资比 例上 限不 超过 20%， 以便
控制市场波动风险。
2、债券投资策略
本基金将在保持组 合低波动性的 前提下，运用 多种积
极管理增值策略， 追求绝对回报 。绝对回报投 资组合
的目标在于资本金 保值、持续性 地以绝对正回 报的方
式实现增值。
3、股票投资策略
(1)个股精选策略
本基金将主要采取 自下而上的个 股精选策略， 投资于
具备稳定内生增长、 能给股东创造经济价值(EVA) 的股
票。
(2)组合动态调整策略
本基金将根据市场 波动性及其走 向趋势，采用 时间平
均法调整建仓节奏 ，控制建仓成 本，同 时设 置 止赢 止
损点，在组合获利 达到既定目标 时及时兑现， 以实现
基金每年的绝对收益目标。
4、权证投资策略
本基金将在严格控 制风险的前提 下，主动进行 权证投
资。基金权证投资 将以价值分析 为基础，在采 用数量
化模型分析其合理 定价的基础上 ，把握市场的 短期波
动，进行积极操作 ，追求在风险 可控的前提下 实现稳
健的超额收益。
5、股指期货投资策略 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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股指期货投资用于 对冲股市系统 性风险，根据 诺安大
盘的定量分析模型 和投资决策委 员会的定性结 论，选
取适当期限的股指 期货合约对冲 大盘中短期下 跌的风
险； 具体 对冲 比例 应由 历史 回归 方法 所确 定的 Beta 值
和短线择时模型共同决定。
未来，随着证券市 场的发展、金 融工具的丰富 和交易
方式的创新等，基 金还将积极寻 求其他投资机 会，履
行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价)
风险收益特征 本基金为债券型基 金，其预期收 益和风险水平 高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管 理人 和基 金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈勇 张燕
联系电话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmnchina.com
客户服务电话
400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195210
注册地址 深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 深圳市深南大道 4013 号兴
业银行大厦 19-20 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表人 秦维舟 李建 红
2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》
登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道4013 号兴业银行大厦19-20 层诺安
基金管理有限公司
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤 华永 会计 师 事务 所 （特 殊 普通
合伙）
上海市延安东路 222 号外滩中心 30
楼
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013 号兴业银行大
厦 19-20 层
诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年 2013 年
2012 年 11 月 29 日
(基金合同生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已实现收益 52,380,740.48 20,170,230.65 2,619,952.06
本期利润 78,776,030.67 21,994,850.42 1,705,334.03
加权平均基金份额本期利润 0.1918 0.0239 0.0012
本期加权平均净值利润率 16.69% 2.37% 0.12%
本期基金份额净值增长率 18.04% 3.00% 0.10%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 55,658,375.45 11,498,069.48 1,705,334.03
期末可供分配基金份额利润 0.1503 0.0250 0.0012
期末基金资产净值 450,752,165.51 473,375,482.18 1,397,606,705.34
期末基金份额净值 1.217 1.031 1.001
3.1.3 累计期末指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份额累计净值增长率 21.70% 3.10% 0.10%
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用, 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.08% 0.54% 1.66% 0.17% -0.58% 0.37%
过去六个月 6.66% 0.43% 2.37% 0.13% 4.29% 0.30%
过去一年 18.04% 0.40% 6.54% 0.11% 11.50% 0.29%
自基金合同
生效起至今
21.70% 0.33% 2.45% 0.10% 19.25% 0.23%
注：本基金的业绩比较基准 为: 中债综合指数( 全价)。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较
注：本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 自 基 金 合同 生效 以 来基 金每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比
较
注： 本基 金的 基金 合同 于 2012 年 11 月 29 日生效,2012 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准
收益率按本基金实际存续期计算； 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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3.3 过 去 三 年基 金的 利 润分 配情 况
本基金的基金合同于 2012 年 11 月 29 日生效,截止 2014 年 12 月 31 日,本基金未进行利润分
配。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理人 及其 管 理基金的经验
截至 2014 年 12 月， 本基 金管 理人 共管 理 37 只开 放式 基金 ： 诺安 平衡 证券 投资 基金 、 诺安 货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金 、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投 资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安
主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产 业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 、诺安保本 混合型证券
投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投 资基金、诺安油气能源
股票证券投资基金（LOF） 、诺 安新 动力 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 诺 安中 证创 业成 长指 数分
级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发 起式证券投资基金、中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开 放式指数证券投资基金
联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型 证券投资基金、诺安信
用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债 券型证券投资基 金、诺
安泰 鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安
优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安 理财宝货币市场基金、
诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基 金、诺安稳健回报灵活
配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的
基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
夏俊杰
投资 三部 总监 、 诺
安灵活配置混合
型证券投资基金
基金 经理 、 诺安 平
2012
年 11
月 29
日
- 9
硕士，具有基金从 业资格。曾任 嘉
实基金行业研究员；2008 年9 月加
入诺安基金管理有 限公司，历任 研
究员、机构理财部 投资经理，现 任诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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衡证券投资基金
基金 经理 、 诺安 双
利债券型发起式
证券投资基金基
金经 理、 诺安 新动
力灵活配置混合
型证券投资基金
基金经理
投资三部总监。2010 年3 月起任诺
安灵活配置混合型 证券投资基金 基
金经理，2011 年4 月起任诺安平衡
证券投资基金基金经理， 2012 年 11
月起任诺安双利债 券型发起式证 券
投资基金基金经理，2014 年5 月起
任诺安新动力灵活 配置混合型证 券
投资 基金基金经理
汪波
现金管理组负责
人、 诺安 增利 债券
型证券投资基金
基金 经理 、 诺安 双
利债券型发起式
证券投资基金基
金经 理、 诺安 天天
宝货币市场基金
基金 经理 、 诺安 理
财宝货币市场基
金基 金经 理、 诺安
聚鑫宝货币市场
基金基金经理及
诺安货币市场基
金基金经理
2014
年 4
月 4
日
- 3
硕士，具有基金从 业资格。曾先 后
任职于上海银行股 份有限公司、 国
信证券股份有限公 司，从事固定 收
益类 品种 的研 究 、投 资工 作。2014
年 2 月 加 入诺 安 基 金管 理 有限 公
司，历任债券基金 经理助理，现 任
现金管理组负责人。2014 年4 月起
任诺安增利债券型 证券投资基金 基
金经理以及诺安双 利债券型发起 式
证券投资基金基金经理。 2014 年 11
月起任诺安天天宝 货币市场基金 基
金经理、诺安理财 宝货币市场基 金
基金经理以及诺安 聚鑫宝货币市 场
基金基金经理。2015 年1 月起任诺
安货币市场基金基金经理。
汪洋
诺安增利债券型
证券投资基金基
金经 理、 诺安 优化
收益债券型证券
投资基金基金经
理、 诺安 双利 债券
型发起式证券投
资基金基金经理、
诺安纯债定期开
放债券型证券投
资基金基金经理
2012
年 11
月 29
日
2014
年 4
月 4
日
3
硕士，具有基金从 业资格。曾任 职
于招商银行总行， 从事债券投资 工
作。2011 年7 月加入诺安基金管理
有限 公司 ， 任基 金经 理助 理。 于2011
年 12 月至 2014 年 4 月任诺安增利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2012 年1 月至2013 年12 月任 诺 安
优化收益债券型证 券投资基金基 金
经理，2012 年 11 月起至 2014 年 4
月任诺安双利债券 型发起式证券 投
资基 金基 金经 理 ，2013 年 3 月至
2014 年4 月任诺安纯债定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
注：①此处夏俊杰先生、汪洋先生的任职日期为基金合同生效之日，汪波 先生的任职日期、汪洋
先生的离职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人 员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管 理 人 对报 告期 内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期间，诺安双利债券型发起式证券投资基金管理人严格遵守了《中 华人民共和国证券投诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安双利债券型发起式证券投 资基金基金合同》的规
定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管 理 人 对报 告期 内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度和 控 制方 法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并 完善 了 《诺 安基 金管 理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 制度 的范 围包括境内上市股票、 债券的一级
市场 申购 、 二级 市场 交易 等投 资管 理活 动， 同时 涵盖 投资 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此 基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投 资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总 监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序 ；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外 部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公 平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同 一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将 该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股 票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购 价格 和 数量 ，并 将申 购指 令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配， 如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、 固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令， 交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证 各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制 度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内， 公司管理的 不同投资组合在日内、3 日内、5 日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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4.3.3 异 常 交 易行 为的 专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理 的所有投资组合参与
的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单 边交 易量 不存 在超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管 理 人 对报 告期 内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
2014 年前三季度纯债资产表现强势，收益率连续下降，到了第四季度 ，大股票强势上涨，纯
债资产被抛售，转债资产表现强势。
基金通过调节纯债资产的久期，动态配置中短期限信用债有效规避了纯 债市场的调整，并通
过波段操作可转债来获取边际收益，取得了较好的效果。
4.4.2 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
截至 报告 期末 ， 本基 金份 额净 值为 1.217 元。 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为 18.04% ， 同期
业绩比较基准收益率为 6.54% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
随着资金面紧张局面的缓解，信用债收益率有望维持稳定，同时可转债 资产将延续强势。未
来将结合权益类市场的风格变化，及债券市场的发行节奏和需求变化，优化基金的投资组合。
4.6 管 理 人 内部 有关 本 基金 的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人共管理了三十七只开放式基金-- 诺安 平衡 证券 投 资基 金、 诺安 货币 市
场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺 安价值增长股票证券投
资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基 金、诺安增利债券型证
券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题
精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交 易型开放式指数证券投
资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺 安保本混合 型证券投资
基金、 诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基 金、诺安油气能源股票
证券投资基金（LOF） 、诺 安新 动力 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 诺安 中 证创 业成 长指 数分 级证
券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式 证券投资基金、中小板
等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式 指数证券投资基金联接
基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券 投资基金、诺安信用债
券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型 证券投资基金、 诺安泰诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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鑫一年定 期开放债券型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势
行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财 宝货币市场基金、诺安
永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、 诺安稳健回报灵活配置
混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人 利益的宗旨，本基金
管理人建立并完善了以监察、 稽核为主导的工作体系和流程。 内部监察稽核人员依照独立、 客观、
公正的原则，认真履行职责，严格按照监 察稽核工作计划、方法和程序开 展工作，确保了公司勤
勉尽责地管理基金资产。
本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:
1 、 报告 期内 ， 在公 司各 部门 的积 极配 合下 ， 根据 最新 颁布 的法 律法 规及 公司 业务 发展 的需 要，
监察稽核部对公司部分管理制度进行修订，推进了公司的制度化建设步伐 ，完善了公司的制度体
系，满足了法律法规及证监会的监管要求，对公司的业务运作也起到了较 好的支持、指导作用，
有效地推进了相关业务的发展，防范了相关风险。
2 、 严格 进行 投资 风险 的管 理和 控制 ， 防范 相关 风险 发生 。 监察 稽核 部会 同公 司投 资部 门根 据
法律法 规及市场环 境的变化，及时向公司投资决策委员会提出建议，对公 司投资管理制度进行了
多次修订。在此基础上，对各类风险控制指标做进一步的细化和完善，通 过对各项指标的监控来
引导投资部门分散投资、理性投资，起到了良好的效果。
3 、 根据 中国 证监 会和 公司 内部 控制 制度 的要 求， 监察 稽核 部在 报告 期内 对公 司各 个部 门进 行
了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪 守法情况，内部控制制
度、 业务 操作 流程 执行 情况;涵盖 基金 销售 、 投资 运作 、 后台 保障 等公 司所 有业 务环 节和 工作 岗位 。
对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相 关部门认 真总 结、 提出 整改 意见 和措 施， 切实
进行改善，并由监察稽核部跟踪问题的处理情况，确保了公司在各方面规 范运作，切实地保障了
基金份额持有人的利益。
4 、 对公 司基 金销 售活 动进 行监 督、 指导 ， 确保 基金 销售 活动 严格 按照 《销 售管 理办 法》 的规
定处理基金代销机构、 基金宣传推介材料、 基金销售费用等方面的问题， 不出现违法违规的情况。
同时，督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。
5 、 公司 所有 对外 发布 的文 件、 资料 及宣 传材 料， 都事 先由 监察 稽核 部进 行合 规性 审查 ， 确保
其内容真实、准确、合规，符合 中国证 监会对信息披露的相关要求。
本报 告期 内， 本基 金管 理人 所管 理的 基金 整体 运作 合法 合规 ， 无内 幕交 易和 不正 当关 联交 易，
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实 信用、勤勉尽责的原则诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对报 告期 内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
报告期内,本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则 〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》 与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金 份 额净 值由 本基 金管 理人
完成估值后, 经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。 月末、 年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序, 并由研 究部 、财 务综 合部 、监 察稽 核
部和风险控制部、 固定收益部及基金经理等组成了估值小组, 负责 研究 、 指导 基金 估值 业务 。 估值
小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关 工作经历,且 之间不存
在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介 入基 金日 常 估值 业务,但应参加估
值小组会议, 可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有 权表 决有 关 议案 但仅 享有 一票 表决
权, 从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管 理 人 对报 告期 内 基金 利润 分配 情况 的说 明
在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,每次分配比例不得
低于收益分配基准日可供分配利润的 20%; 若《基金合同》生效不满 3 个月可不进 行收益分配。
本报告期内,本基金未进行利润分配，符合合同约定。
4.9 报 告 期 内管 理人 对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量 不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托 管人 遵规 守信 情况 声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不 存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基 金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、 基金份额申购赎回价
格的 计算 、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不存 在任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 严格 遵守 了 《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严 格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托 管 人 对本 年度 报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审 计报告
德师报(审)字(15) 第 P0535 号
诺 安 双 利债 券型 发起 式证 券投 资基 金全 体持 有人 ：
我们审计了后附的诺安双利债券型发起式证券投资基金(以下 简称 “诺 安 双利 债券 发起 ”)的
财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2014 年度的利润表、所有者权益( 基金净值)
变动表以及财务报表附注。
一 、 管 理层 对财 务报 表的 责任
编制和公允列报财务报表是诺安双利债券发起的基金管理人诺安基金管 理有限公司管理层的
责任 ， 这种 责任 包括 ：(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定编制财务 报表 ， 并使 其实 现公 允反 映；(2) 设计 、 执行 和维 护必 要的 内部 控制 ， 以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
二 、 注 册会 计师 的责 任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们 按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证 据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表 重大 错 报风 险的 评估 。在 进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制 ，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理 层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三 、 审 计意 见
我们认为，诺安双利债券发起的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和中国证券监督
管理 委员 会发 布的 关于 基金 行业 实 务操 作的 有关 规定 编 制， 公允 反映 了诺 安双 利债 券 发起 2014
年 12 月 31 日的财务状况、2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
中国注册会计师： 王明静
中国? 上海
中国注册会计师： 洪锐明
2015 年3 月23 日
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 诺安双利债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产 ：
银行存款 7.4.7.1 21,284,505.29 24,264,565.14
结算备付金
8,212,968.20 1,391,210.73
存出保证金
120,353.20 177,781.11
交易性金融资产 7.4.7.2 801,960,897.90 626,931,523.44
其中：股票投资
71,329,482.02 65,094,163.44
基金投资
- -
债券投资
730,631,415.88 561,837,360.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
4,978,730.45 7,986,729.60
应收利息 7.4.7.5 15,198,275.73 15,534,615.99
应收股利
- -
应收申购款
28,979.16 1,056,749.05
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - - 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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资产总计
851,784,709.93 677,343,175.06
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
392,298,802.70 186,539,400.94
应付证券清算款
- 8,863,875.57
应付赎回款
7,729,527.44 7,638,074.05
应付管理人报酬
312,332.45 315,053.24
应付托管费
89,237.83 90,015.19
应付销 售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 131,325.76 198,902.13
应交税费
88,480.00 88,480.00
应付利息
250,897.13 79,458.29
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 131,941.11 154,433.47
负债合计
401,032,544.42 203,967,692.88
所 有 者 权益 ：
实收基金 7.4.7.9 370,330,594.85 459,145,629.91
未分配利润 7.4.7.10 80,421,570.66 14,229,852.27
所有者权益合计
450,752,165.51 473,375,482.18
负债和所有者权益总计
851,784,709.93 677,343,175.06
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.217 元， 基金 份额 总 额 370,330,594.85 份。
7.2 利润表
会计主体： 诺安双利债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
92,030,625.49 37,058,525.17
1. 利息收入
29,783,675.44 36,832,409.46
其中：存款利息收入 7.4.7.11 279,263.80 911,535.98
债券利息收入
29,450,910.23 34,088,400.51
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
53,501.41 1,832,472.97
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ”填列）
30,501,267.72 -8,551,185.40 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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其中：股票投资收益 7.4.7.12 27,222,839.55 3,411,531.90
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 3,163,999.31 -11,962,717.30
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 114,428.86 -
3. 公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17 26,395,290.19 1,824,619.77
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填 列） 7.4.7.18 5,350,392.14 6,952,681.34
减： 二 、费 用
13,254,594.82 15,063,674.75
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,320,249.18 6,552,676.34
2．托管费 7.4.10.2.2 948,642.68 1,872,193.19
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 624,844.31 1,561,399.31
5．利息支出
7,954,819.75 4,628,883.56
其中：卖出回购金融资产支出
7,954,819.75 4,628,883.56
6．其他费用 7.4.7.20 406,038.90 448,522.35
三、利润总额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
78,776,030.67 21,994,850.42
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列 ）
78,776,030.67 21,994,850.42
7.3 所 有 者 权益 （基 金 净值 ）变 动表
会计主体： 诺安双利债券型发起式证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者权 益 （基
金净值）
459,145,629.91 14,229,852.27 473,375,482.18
二、 本 期经 营 活动 产 生的
基金 净 值变 动 数（ 本 期利
润）
- 78,776,030.67 78,776,030.67
三、 本 期基 金 份额 交 易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “-” 号填 列）
-88,815,035.06 -12,584,312.28 -101,399,347.34 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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其中：1.基金申购款 610,622,058.29 98,731,906.55 709,353,964.84
2.基金赎回款 -699,437,093.35 -111,316,218.83 -810,753,312.18
四、 本 期向 基 金份 额 持有
人分 配 利润 产 生的 基 金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期 末所 有 者权 益 （基
金净值）
370,330,594.85 80,421,570.66 450,752,165.51
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者权 益 （基
金净值）
1,395,901,371.31 1,705,334.03 1,397,606,705.34
二、 本 期经 营 活动 产 生的
基金 净 值变 动 数（ 本 期利
润）
- 21,994,850.42 21,994,850.42
三、 本 期基 金 份额 交 易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “-” 号填 列）
-936,755,741.40 -9,470,332.18 -946,226,073.58
其中：1.基金申购款 24,359,634.64 351,266.84 24,710,901.48
2.基金赎回款 -961,115,376.04 -9,821,599.02 -970,936,975.06
四、 本 期向 基 金份 额 持有
人分 配 利润 产 生的 基 金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期 末所 有 者权 益 （基
金净值）
459,145,629.91 14,229,852.27 473,375,482.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 奥成文______
______ 薛有为______
____ 薛有为____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
诺安双利债券型发起式证券投资基金( 简称 “本基金 ”) ，经 中国 证监 会（ 证监 许可 【2012 】
1346 号） 《关 于核 准诺 安双 利债 券型 发起 式证 券投 资基 金募 集的 批 复》批准，于 2012 年 10 月 22
日到 2012 年 11 月 23 日向社会进行公开募集，经国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，
截至 2012 年 11 月 28 日止，收到募集资金为人民币 1,400,573,487.51 元，认购手续费为人民币诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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5,320,245.60 元，净认购金额为人民币 1,395,253,241.91 元，有效认购金额募集期产生的利息
为人民币 648,129.40 元，折成基金份额的净认购金额和利息为人民币 1,395,901,371.31 元，折
合 1,395,901,371.31 份基 金份 额。 投资 者户 数共 计 5610 户。 基金 合同 生效 日为 2012 年 11 月 29
日, 合同生效日基金份额为 1,395,901,371.31 份基金单位。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金 管理有限公司,基金
托管人为招商银行股份有限公司。 《诺安双利债券型发起式证券投资基金合同》 、 《诺安双利债券型
发起式证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
本基金的财务报表于 2015 年 3 月 23 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会 计 报 表的 编制 基 础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则( 包括于 2014 年颁布的新的和修订的企业
会计准则)及 相关 规定( 以下统称 “ 企业 会计 准则”) 和中 国证 监会 发 布的 关于 基金 行业 实 务操 作
的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券 投资基金业协会发布的
若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准 则 及其 他有 关规 定的 声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况、2014 年度的经营成果
和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计政 策和 会 计估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在 初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公 允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要 为权 证投 资)等，其中股票
投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资 在资产负债表中作为衍诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金 融资产等在活跃市场中没有报 价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融 负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初 始确认时全部划分为
其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按 公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发 生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚 未发放的现金股利或债券起息日 或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后 续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期 损益；应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产， 予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转 移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该金融负
债或其一部分。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实 施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以 及因 股权 分置 改革 而获
得的股票，于除息日 按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期 损益，上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算)。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法 对分离交易可转换债
券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发 行价、到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计 算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日 按照估值方法对分离
交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2) 贷款及 应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售 证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交 易费用计入初始确认
金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3) 其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票 据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交 易费用计入初始确认
金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负 债的 估值 原则
(1) 对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券 价格的重大事件的，采
用最近交易市价确定公允价值。
(2) 对存在活跃市场的投资品种， 如估值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一 估值日的基金资产净值诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 23 页 共 53 页
的影响在 0.25% 以上或基金管理人估值小组认为必要时，应参考类似投资品 种的现行市价及重大
变化等因素，调整最近交易 市价，确定公允价值。
(3) 当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25% 以上或基金管理人估值小组认为必要时， 应采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008 年9 月12 日发布的[2008]38 号文
《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长 期停 牌 股票 的潜 在估 值调 整对
前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25% 以上的，经基金管理人估值小组 同意，可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素( 如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受 限制的股票投资，按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在 估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于 同一股票上市后按交易
所上市的同一股票的 市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市 场交易收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市 场交易收盘价为公允价
值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按
中国证监会相关规定处理。
债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公 允价值。交易所上市
但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收 利息后的净价为公允价
值。未上市流通的债券按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允 价值，如估值技术难诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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以可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所 上市交易前，采用估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证， 采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值 ，基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入 值对公允价值计量整
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负 债的 抵销
当本基金具 有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该 种法 定权 利现 在是 可执 行的,
同时 本基 金计 划以 净额 结 算或 同时 变 现该 金融 资产 和清 偿 该金 融负 债时, 金融 资产 和金 融 负债 以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利 再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份 额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实 现与 未 实现 部分 各自 占基 金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益 平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未分配利润) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计 量
1.利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣
除适用情况下由债券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认 债券利息收入。贴息债诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推 算内含利率后，逐日确
认债券利息收入。
(3) 买入 返售 金 融资 产收 入按 买入 返售 金融 资 产的 摊余 成本 在返 售期 内以 实 际利 率法 逐日 计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2.投资收益
(1) 股票 投资 收 益于 交易 日按 卖出 股票 交易 日 的成 交总 额扣 除应 结转 的股 票 投资 成本 的差 额
确认。
(2) 债券 投资 收 益于 交易 日按 卖出 债券 交易 日 的成 交总 额扣 除应 结转 的债 券 投资 成本 与应 收
利息( 若 有)后的差额确认。
(3) 衍生 工具 投 资收 益于 交易 日按 交易 日的 成 交总 额扣 除应 结转 的衍 生工 具 投资 成本 后的 差
额确认。
(4) 股利 收入 于 除息 日按 上市 公司 宣告 的分 红 派息 比例 计算 的金 额扣 除由 上 市公 司代 扣代 缴
的个人所得税后的净额确认。
3. 公允价值变动收益
公允 价值 变动 收益 于估 值日 按以 公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产/负 债的 公
允价值变动形成 的利得或损失确认，并于相关金融资产/ 负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按 照确定的金额计入交
易费用。
卖出 回 购金 融资 产 支出 按卖 出 回购 金融 资产 款 的摊 余成 本 在回 购期 内以 实 际利 率法 逐 日计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收
益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益
分配；
(2) 本基金收益分配方式：基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选
择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者
不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为 一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致 。
7.4.4.13 其 他 重 要的 会计 政 策和 会计 估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项 而采取的其他会计政
策和会计估计。
7.4.5 会 计 政 策和 会计 估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说 明
本基金于 2014 年7 月1 日开始采用财政部于 2014 年颁 布的 《企 业会 计准 则 第 39 号 —— 公允
价值 计量 》 、 《企 业会 计准 则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和经修订的 《企业会计准则第
30 号—— 财务 报表 列报 》 ， 同时 在本 年度 财务 报表 中开 始采 用财 政部 于 2014 年修 订的 《企 业会 计
准则第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 。 上述 会计 政策 的采 用未 对 本年度本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资 基金有关税收问题的
通知 》 、财 税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政
策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作 ，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 27 页 共 53 页
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3) 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所
得税 ， 个人 从公 开发 行和 转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月 以内 （含1 个月 ） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月 以上 至 1 年 （ 含 1 年） 的 ， 暂减 按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税。
(4) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5) 对于基金从事 A 股买 卖， 自 2008 年9 月 19 日起 ， 出让 方按 0.10% 的税率缴纳证券( 股票)
交易印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。
(6) 基金 作为 流 通股 股东 在股 权分 置改 革过 程 中收 到由 非流 通股 股东 支付 的 股份 、现 金等 对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重 要 财 务报 表项 目 的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 21,284,505.29 24,264,565.14
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 21,284,505.29 24,264,565.14
7.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 62,864,161.59 71,329,482.02 8,465,320.43
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 312,167,136.84 329,868,415.88 17,701,279.04
银行间市场 399,624,307.54 400,763,000.00 1,138,692.46
合计 711,791,444.38 730,631,415.88 18,839,971.50
资产支持证券 - - - 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 774,655,605.97 801,960,897.90 27,305,291.93
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 53,282,066.85 65,094,163.44 11,812,096.59
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 171,945,417.32 169,691,360.00 -2,254,057.32
银行间市场 400,794,037.53 392,146,000.00 -8,648,037.53
合计 572,739,454.85 561,837,360.00 -10,902,094.85
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 626,021,521.70 626,931,523.44 910,001.74
7.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金本期末及上年度末无衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融 资产 期末 余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购 交易 中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 4,757.04 5,775.59
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,065.38 688.71
应收债券利息 15,189,393.69 15,528,063.69
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 59.62 88.00
合计 15,198,275.73 15,534,615.99
注：本报告期末及上年度末“其他”为应收保证金利息。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 29 页 共 53 页
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 124,791.78 187,443.90
银行间市场应付交易费用 6,533.98 11,458.23
合计 131,325.76 198,902.13
7.4.7.8 其他负债
单 位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 11,941.11 14,433.47
预提费用 120,000.00 140,000.00
合计 131,941.11 154,433.47
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 459,145,629.91 459,145,629.91
本期申购 610,622,058.29 610,622,058.29
本期赎回 （以“-”号填列） -699,437,093.35 -699,437,093.35
本期末 370,330,594.85 370,330,594.85
注：本期申购含转换转入份(金)额；本期赎回含转换转出份(金) 额。
7.4.7.10 未 分 配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,498,069.48 2,731,782.79 14,229,852.27
本期利润 52,380,740.48 26,395,290.19 78,776,030.67
本期 基金 份额 交易
产生的变动数
-8,220,434.51 -4,363,877.77 -12,584,312.28
其中：基金申购款 60,388,883.93 38,343,022.62 98,731,906.55
基金赎回款 -68,609,318.44 -42,706,900.39 -111,316,218.83
本期已分配利润 - - -
本期末 55,658,375.45 24,763,195.21 80,421,570.66 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 30 页 共 53 页
7.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 204,708.27 882,254.24
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 69,513.46 26,771.45
其他 5,042.07 2,510.29
合计 279,263.80 911,535.98
注：本报告期内及上年度可比期间内“其他”为申购款利息收入、保证金利息收入。
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票 投 资收 益 —— 买卖股票差价收入
单位 ：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 207,156,617.08 482,804,530.59
减： 卖出股票成本总额 179,933,777.53 479,392,998.69
买卖股票差价收入 27,222,839.55 3,411,531.90
7.4.7.13 债 券 投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收 益 —— 买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014
年12月31 日
上年度可比期间
2013 年1月1日至2013 年
12月31日
卖出 债券 （债 转股 及债 券到 期兑 付）
成交总额
545,375,463.64 2,354,298,779.47
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
529,397,875.64 2,308,666,203.87
减：应收利息总额 12,813,588.69 57,595,292.90
买卖债券差价收入 3,163,999.31 -11,962,717.30
7.4.7.14 贵 金 属 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具收 益
本基金本报告期 内及上年度可比期间内无衍生工具收益。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 31 页 共 53 页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 114,428.86 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 114,428.86 -
7.4.7.17 公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
1. 交易性金融资产 26,395,290.19 1,824,619.77
—— 股票投资 -3,346,776.16 11,812,096.59
—— 债券投资 29,742,066.35 -9,987,476.82
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 26,395,290.19 1,824,619.77
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎回费收入 5,095,836.77 6,868,357.53
基金转换费收入 254,555.37 83,700.95
其他 - 622.86
合计 5,350,392.14 6,952,681.34
注：上年度可比期间内“其他”为银行间交易利息补偿收入。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
618,692.68 1,533,149.31
银行间市场交易费用
6,151.63 28,250.00 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 32 页 共 53 页
合计
624,844.31 1,561,399.31
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12
月 31 日
审计费用 40,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
汇划费 29,638.90 40,622.35
账户维护费 36,400.00 27,000.00
开户费 - 900.00
合计 406,038.90 448,522.35
7.4.8 或 有 事 项、 资产 负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
招商银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范 围内，按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期及 上年 度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单 元进 行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联 方的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,320,249.18 6,552,676.34
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
1,197,562.34 2,578,346.41
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝ E×0.7%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假 等,支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
948,642.68 1,872,193.19
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝ E×0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人 向基金托管人发送基
金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法
定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基 金 本报 告 期内 及上 年 度可 比期 间内 无 与关 联方 进 行银 行间 同 业市 场的 债 券( 含回购)交
易。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 34 页 共 53 页
7.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
报告 期初持有的基金份额 10,003,200.00 10,003,200.00
报告 期间申购/ 买入总份额 - -
报告 期间因拆分变动份额 - -
减：报告 期 间赎 回/卖出总
份额
- -
报告 期末持有的基金份额 10,003,200.00 10,003,200.00
报告 期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.7000% 2.1800%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书规定执行。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银 行存款余额及当期产生的利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份
有限公司
21,284,505.29 204,708.27 24,264,565.14 882,254.24
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在 承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项 的说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配情 况
7.4.11.1 利 润 分 配情 况—— 非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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7.4.12 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证 券
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通
受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 169,998,905.00 元,是以如下债券作为质押:
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041452046 14 宁机场 CP001 2015 年 1 月 5 日 100.07 100,000 10,007,000.00
041455037 14 瘦西湖 CP002 2015 年 1 月 5 日 100.15 200,000 20,030,000.00
041461055 14 杭氧 CP001 2015 年 1 月 5 日 100.09 20,000 2,001,800.00
041469049 14 复星 CP001 2015 年 1 月 6 日 99.92 200,000 19,984,000.00
088067 08 渝交通债 2015 年 1 月 6 日 100.07 100,000 10,007,000.00
1280420 12 海江债 2015 年 1 月 6 日 101.44 300,000 30,432,000.00
140204 14 国开 04 2015 年 1 月 6 日 100.02 300,000 30,006,000.00
041472016 14 冀发展 CP001 2015 年 1 月 7 日 100.10 200,000 20,020,000.00
041459057 14 三星 CP001 2015 年 1 月 15 日 100.16 200,000 20,032,000.00
041459060 14 桑德 CP002 2015 年 1 月 15 日 100.12 120,000 12,014,400.00
合计
1,740,000 174,534,200.00
7.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回
购证券款余额 222,299,897.70 元，分别于 2015 年 1 月 5 日至 2015 年 1 月 8 日（先后）到期。
该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押 式回购下转入质押库的
债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具风 险及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组 织架 构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基
金管理人 制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、 测量、 分析以及控制这些风险,并设
定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 36 页 共 53 页
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成: 第一层次为董事会、 合规审查与风险控制委员
会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风 险控制部所监控;第三
层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好
信用等级的证券，并且通过分散化投资以降低信用风险。本基金投资于一 家公司发行的证券市值
不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金 共同持有一家公司发行
的证券，不得超过该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证 券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评
估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
A-1
160,083,000.00 50,017,000.00
A-1 以下
- -
未评级
58,628,657.00 69,993,000.00
合计
218,711,657.00 120,010,000.00
注：①债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
②以上未评级的债券为期限在一年以内(含一年)的国债、政策性金融债、 央行票据及超短期融资
券。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
AAA
25,809,746.80 29,495,630.00
AAA 以下
486,110,012.08 412,331,730.00
未评级
- -
合计
511,919,758.88 441,827,360.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 37 页 共 53 页
7.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险 一方 面来 自于 基金 份 额持 有人 可 随时 要求 赎回 其持 有 的基 金份 额,另一 方 面来 自于 投 资品 种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大 部分证券在证券交易所上市,其余亦可在
银行 间同 业市 场交 易, 因此 除在 附注 ‘7.4.12’ 中 列示 的部 分基 金资 产 流通 暂时 受限 制不 能自 由
转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对
流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有卖出回购金融资 产
款的合约约定到期日均为一年以内且计息，账面余额接近其未折现的合约 到期现金流量。其他金
融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值（ 所有者权益）的合约无
固定期限且不计息，因此账面余额即为未折现的合约 到期现金流量。本基 金管理人每日预测本基
金的 流动 性需 求,并通 过 独立 的风 险 管理 岗位 对投 资组 合 中的 证券 的 流动 性风 险进 行持 续 的监 测
和分析。
7.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投 资心理等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具 或证券价值对市场参数
变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往 往是众多风险中最基本
和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风 险在起作用。市场风险
包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率 变动而发生波动的风
险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债均计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金流量
在很大程度上受市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款 、结算备付金及债券投
资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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银行存款 21,284,505.29 - - - - 21,284,505.29
结算备付金 8,212,968.20 - - - - 8,212,968.20
存出保证金 120,353.20 - - - - 120,353.20
交易性金融资产 121,305,093.90 222,735,822.92 294,779,499.06 91,811,000.00 71,329,482.02 801,960,897.90
应收证券清算款 - - - - 4,978,730.45 4,978,730.45
应收利息 - - - - 15,198,275.73 15,198,275.73
应收股利 - - - - - -
应收申购款 476.95 - - - 28,502.21 28,979.16
资产总计 150,923,397.54 222,735,822.92 294,779,499.06 91,811,000.00 91,534,990.41 851,784,709.93
负债
卖出回购金融资产
款
392,298,802.70 - - - - 392,298,802.70
应付证券清算款 - - - - - -
应付赎回款 - - - - 7,729,527.44 7,729,527.44
应付管理人报酬 - - - - 312,332.45 312,332.45
应付托管费 - - - - 89,237.83 89,237.83
应付销售服务费 - - - - - -
应付交易费用 - - - - 131,325.76 131,325.76
应交税费 - - - - 88,480.00 88,480.00
应付利息 - - - - 250,897.13 250,897.13
应付利润 - - - - - -
其他负债 - - - - 131,941.11 131,941.11
负债总计 392,298,802.70 - - - 8,733,741.72 401,032,544.42
利率敏感度缺口 -241,375,405.16 222,735,822.92 294,779,499.06 91,811,000.00 82,801,248.69 450,752,165.51
上年度末
2013 年 12 月 31 日
6 个 月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,264,565.14 - - - - 24,264,565.14
结算备付金 1,391,210.73 - - - - 1,391,210.73
存出保证金 177,781.11 - - - - 177,781.11
交易性金融资产 122,234,830.00 1,249,720.00 319,090,810.00 119,262,000.00 65,094,163.44 626,931,523.44
应 收证券清算款 - - - - 7,986,729.60 7,986,729.60
应收利息 - - - - 15,534,615.99 15,534,615.99
应收股利 - - - - - -
应收申购款 - - - - 1,056,749.05 1,056,749.05
资产总计 148,068,386.98 1,249,720.00 319,090,810.00 119,262,000.00 89,672,258.08 677,343,175.06
负债
卖出回购金融资产
款
186,539,400.94 - - - - 186,539,400.94
应付证券清算款 - - - - 8,863,875.57 8,863,875.57
应付赎回款 - - - - 7,638,074.05 7,638,074.05
应付管理人报酬 - - - - 315,053.24 315,053.24 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 39 页 共 53 页
应付托管费 - - - - 90,015.19 90,015.19
应付销售服务费 - - - - - -
应付交易费用 - - - - 198,902.13 198,902.13
应交税费 - - - - 88,480.00 88,480.00
应付利息 - - - - 79,458.29 79,458.29
应付利润 - - - - - -
其他负债 - - - - 154,433.47 154,433.47
负债总计 186,539,400.94 - - - 17,428,291.94 203,967,692.88
利率敏感度缺口 -38,471,013.96 1,249,720.00 319,090,810.00 119,262,000.00 72,243,966.14 473,375,482.18
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性 分析
假设
市场利率发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期 末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 27
个基点
4,001,039.92 4,025,559.07
2. 市 场 利 率 上 升 27
个基点
-4,001,039.92 -4,025,559.07
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金投资于 具有良好流动性的金
融工具，包括国内依法发行、上市的股票（包含中小板、创业板及其他经 中国证监会核准上市的
股票 ） 、 债券 、 权证 、 货币 市场 工具 、 股指 期货 和资 产支 持证 券以 及中 国证 监会 允许 基金 投资 的其
他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金所面临的其他价格 风险主要由所持有的金
融工具的公允价值决定。通过分散化投资, 本基金有效降低了投资组合的其 他价格风险,并且本基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投 资组合比例为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80% 。本基金持有的现
金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。于 2014 年 12 月 31 日，
本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 40 页 共 53 页
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 71,329,482.02 15.82 65,094,163.44 13.75
交易性金融资 产 －基金 投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 730,631,415.88 162.09 561,837,360.00 118.69
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 801,960,897.90 177.92 626,931,523.44 132.44
7.4.13.4.4 采 用 风 险价 值法 管 理风 险
假设市场因子的变化服从多元正态分布,在 95% 的置信度下, 使用过去一年的历史数据, 按照 VaR
正态算法,计算未来一个交易日里,基金持仓资 产组合可能的最大损失值。
假设
1.置信 度
95%
2.观察期 一年
分析
风险价值
（单位： 人民币元 ）
本期末（2014 年 12 月
31 日 ）
上年度末（2013 年 12 月 31
日 ）
基金投资组合的风险价值 2,986,481.45 29,438,696.39
合计 2,986,481.45 29,438,696.39
7.4.14 有 助 于 理解 和分 析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
1.公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 ，其账面价值接近于
公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整 体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注 7.4.4.5 。
②各层级金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 41 页 共 53 页
265,046,780.54 元，属于第二 层级的余额为 536,914,117.36 元， 无属 于第 三层 级的 余额(2013
年 12 月 31 日：第一层级 150,815,323.44 元， 第二层级 476,116,200.00 元，无属于第三层级的
余额) 。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和
债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和 债券的公允价值列入第
一层级。
④第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合 情况
金额 单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 71,329,482.02 8.37
其中：股票 71,329,482.02 8.37
2 固定收益投资 730,631,415.88 85.78
其中：债券 730,631,415.88 85.78
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 29,497,473.49 3.46
7 其他各项资产 20,326,338.54 2.39
8 合计 851,784,709.93 100.00
8.2 期 末 按 行业 分类 的 股票 投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - - 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 42 页 共 53 页
B
采矿业 - -
C
制造业 38,778,971.34 8.60
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 15,144,359.00 3.36
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 17,406,151.68 3.86
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 71,329,482.02 15.82
8.3 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300238 冠昊生物 829,142 38,778,971.34 8.60
2 000502 绿景控股 1,843,872 17,406,151.68 3.86
3 002713 东易日盛 409,307 15,144,359.00 3.36
8.4 报 告 期 内股 票投 资 组合 的重 大变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额超 出期 初基 金资 产净 值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000502 绿景控股 20,220,671.45 4.27 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 43 页 共 53 页
2 601998 中信银行 19,999,736.02 4.22
3 000401 冀东水泥 19,999,366.16 4.22
4 002713 东易日盛 19,672,574.29 4.16
5 000748 长城信息 16,998,015.27 3.59
6 300096 易联众 15,996,091.07 3.38
7 300238 冠昊生物 15,345,586.96 3.24
8 000503 海虹控股 11,894,746.46 2.51
9 300220 金运激光 10,994,744.56 2.32
10 300030 阳普医疗 9,998,868.39 2.11
11 300050 世纪鼎利 9,637,231.43 2.04
12 300033 同花顺 8,737,327.00 1.85
13 600237 铜峰电子 7,999,985.19 1.69
14 002412 汉森制药 1,999,498.02 0.42
15 300384 三联虹普 15,330.00 0.00
16 002727 一心堂 6,100.00 0.00
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出期 初基 金资 产净 值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002412 汉森制药 36,420,688.31 7.69
2 000401 冀东水泥 21,125,200.14 4.46
3 300096 易联众 20,720,299.82 4.38
4 601998 中信银行 20,439,388.59 4.32
5 300238 冠昊生物 19,537,517.09 4.13
6 000748 长城信息 18,160,475.39 3.84
7 000503 海虹控股 12,755,693.00 2.69
8 300220 金运激光 11,485,680.35 2.43
9 300030 阳普医疗 10,361,212.04 2.19
10 300033 同花顺 9,669,787.58 2.04
11 300050 世纪鼎利 8,519,036.46 1.80
12 600237 铜峰电子 8,092,535.27 1.71
13 002713 东易日盛 5,351,533.66 1.13
14 000502 绿景控股 4,466,968.38 0.94
15 300384 三联虹普 31,287.00 0.01
16 002727 一心堂 19,314.00 0.00 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 44 页 共 53 页
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票的 成本 总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 189,515,872.27
卖出股票收入（成交）总额 207,156,617.08
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债券 品种 分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 28,622,657.00 6.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,006,000.00 6.66
其中：政策性金融债 30,006,000.00 6.66
4 企业债券 341,557,279.36 75.77
5 企业短期融资券 160,083,000.00 35.51
6 中期票据 120,240,000.00 26.68
7 可转债 50,122,479.52 11.12
8 其他 - -
9 合计 730,631,415.88 162.09
8.6 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1080125 10 镇江交投
债
500,000 49,995,000.00 11.09
2 041469049 14 复星
CP001
500,000 49,960,000.00 11.08
3 112068 11 棕榈债 381,600 38,915,568.00 8.63
4 127005 14 乐清债 300,000 31,050,000.00 6.89
5 1280420 12 海江债 300,000 30,432,000.00 6.75
8.7 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大 小排 序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基 金本报告期末未持有贵金属。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 45 页 共 53 页
8.9 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11 投 资 组 合报 告附 注
8.11.1
本 基 金 本报 告期 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体,本报 告期 没有 出现 被监 管部
门 立 案 调查 的情 形, 也没有出现在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的
情形。
8.11.2
本 基 金 投资 的前 十名 股票 中, 没有投资于超出基金合同规定备 选股票库之外
的股票。
8.11.3 期 末 其 他各 项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 120,353.20
2 应收证券清算款 4,978,730.45
3 应收股利 -
4 应收利息 15,198,275.73
5 应收申购款 28,979.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,326,338.54
8.11.4 期 末 持 有的 处于 转 股期 的可 转换 债券 明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价 值
占基金资产净值
比例（％）
1 110023 民生转债 17,778,756.60 3.94
2 110020 南山转债 13,961,000.00 3.10
3 113001 中行转债 7,829,500.00 1.74 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 46 页 共 53 页
4 113005 平安转债 7,216,800.00 1.60
5 125089 深机转债 379,851.00 0.08
8.11.5 期 末 前 十名 股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入原因，分项 之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,158 89,064.60 83,996,636.31 22.68% 286,333,958.54 77.32%
9.2 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
614,434.77 0.1659%
9.3 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
9.4 发 起 式 基金 发起 资 金持 有份 额情 况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例 （%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例 （%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
10,003,200.00 2.70 10,003,200.00 2.70 三年
基金管理人 高级
管理人员
- - - - - 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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基金经理等人员
- - - - -
基金管理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,003,200.00 2.70 10,003,200.00 2.70 三年
注：该固有资金为本发起式基金认购期内认购金额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 11 月 29 日 ）基金份额总额
1,395,901,371.31
本报告期期初基金份额总额 459,145,629.91
本报告期基金总申购份额 610,622,058.29
减: 本报告期基金总 赎回份额 699,437,093.35
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 370,330,594.85
注：总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持 有人 大 会决 议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理人 、基 金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
2014 年 11 月 14 日， 本基 金托 管人 发布 《关 于招 商银 行股 份有 限公 司姜 然基 金托管人高级管
理人员任职资格及 吴晓辉离任的 公告》 ，吴晓 辉同志不再担 任招商银行股 份有限公司总 行资产托
管部总经理职务；聘任姜然同志为招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理。
11.3 涉 及 基 金管 理人 、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资策 略的 改 变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
诺安双利债券发起 2014 年年度报告
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11.5 为 基 金 进行 审计 的 会计 师事 务所 情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 4 万元。截至本报告期末，该事务所已提
供审计服务的连续年限：2 年。
11.6 管 理 人 、托 管人 及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告期内本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的
任何情形。
11.7 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券 1 340,119,414.28 85.75% 309,645.37 85.75% -
宏源证券 1 56,531,645.07 14.25% 51,465.42 14.25% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：
无
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：
(1) 、实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 、经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 、 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设施 符合 代理 本基 金进 行证 券交 易的 需 要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 、 研究 实力 较强 ， 有固 定的 研究 机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及 时为 本基 金提 供高 质量 的咨 询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选 择的券商签订《专用
证券交易单元租用协议》 。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 49 页 共 53 页
11.7.2 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长城证券 147,314,948.14 24.89% 2,038,522,000.00 16.77% - -
宏源证券 444,507,356.42 75.11% 10,116,100,000.00 83.23% - -
11.8 其 他 重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司旗下基金 2013
年最后一个交易日基金资产净值、 基金
份额净值及份额累计净值公告
基 金管理人网站
2014 年 1 月 3 日
2
诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金
招募说明书（更新）2013 年第 2 期
基金管理人网站
2014 年 1 月 11 日
3
诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金
招募说明书（更新）摘要 2013 年第 2
期
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 1 月 11 日
4
诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金
2013 年第 4 季度报告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 1 月 20 日
5
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 华 侨
银行为旗下部分基金销售机构的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 1 月 23 日
6
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 北 京
展 恒 基金 销售 有限 公司 为旗 下基 金 代
销机构并开通基金定投、 转换业务及开
展费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》
2014 年 1 月 28 日
7
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 一 路
财富( 北京) 信 息科 技有 限公 司为 旗下
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、 2014 年 2 月 20 日 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 50 页 共 53 页
基金代销机构并开通基金定投、 转换业
务及开展费率优惠活动的公告
《上海证券报》
8
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 北 京
钱 景 财富 投资 管理 有限 公司 为旗 下部
分基金代销机构并开通基金定投、 转换
业务及开展费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》
2014 年 3 月 13 日
9
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 部 分
基 金 参加 中国 银行 基金 申购 费率 优 惠
活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 3 月 18 日
10
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 晟 视
天 下 投资 管理 有限 公司 为旗 下部 分 基
金代销机构并开通基金定投、 转换业务
及开展费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》
2014 年 3 月 19 日
11
诺 安 双利 债券 型发 起 式 证券 投资 基 金
2013 年年度报告摘要
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 3 月 27 日
12
诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金
2013 年年度报告
基金管理人网站
2014 年 3 月 27 日
13
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 基 金
继 续 参加 中国 工商 银行 个人 电子 银 行
基金申购费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 4 月 1 日
14
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 诺安 双 利
债 券 型发 起式 证券 投资 基金 变更 基 金
经理的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 4 月 4 日
15
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 宜 信
普泽 投 资顾 问( 北京)有 限公 司为 旗下
部分基金代销机构并开通基金定投、 转
换业务及开展费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》
2014 年 4 月 12 日
16 诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金 《 证 券 时 报 》 、 2014 年 4 月 22 日 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 51 页 共 53 页
2014 年第 1 季度报告 《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》
17
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 基 金
所持停牌股票长城信息 （000748 ） 估值
调整的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 4 月 26 日
18
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 基 金
参 加 浦发 银行 基金 定投 申购 费率 优 惠
活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 4 月 30 日
19
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 部 分
基 金 在申 银万 国开 通基 金定 投业 务 的
公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 5 月 14 日
20
诺安基金管理有限公司旗下基金 2014
年 上 半年 最后 一个 交易 日基 金资 产 净
值、 基金 份额 净值 及份 额累 计净 值公 告
基金管理人网站
2014 年 7 月 3 日
21
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 部 分
基 金 参加 齐鲁 证券 基金 网上 优惠 活 动
的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 7 月 9 日
22
诺 安 双利 发起 式债 券型 证券 投资 基 金
招募说明书(更新)2014 年第 1 期
基金管理人网站
2014 年 7 月 12 日
23
诺 安 双利 发起 式债 券型 证券 投资 基 金
招募说明书(更新)摘要 2014 年第 1 期
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 7 月 12 日
24
诺 安 双 利 债 券 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2014 年第 2 季度报告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 7 月 19 日
25
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 包 商
银行 为旗下基金代销机构的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 8 月 5 日
26 诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金 《 证 券 时 报 》 、 2014 年 8 月 26 日 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 52 页 共 53 页
2014 年半年度报告摘要 《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》
27
诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金
2014 年半年度报告
基金管理人网站
2014 年 8 月 26 日
28
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 部 分
基金在招商银行开通转换业务的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 10 月 20 日
29
诺 安 双利 债券 型发 起式 证券 投资 基 金
2014 年第 3 季度报告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 10 月 24 日
30
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 直销 平 台
开展基金转换费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 11 月 26 日
31
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 常 熟
农商银行为旗下基金代销机构的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 12 月 10 日
32
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 江 南
农 村 商业 银行 为旗 下基 金代 销机 构 的
公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 12 月 12 日
33
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 增加 中 经
北证 （北 京） 资产 管理 有限 公司 为旗 下
部分基金代销机构并开通基金定投、 转
换业务的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》
2014 年 12 月 27 日
34
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 部 分
基金参加中国工商银行 “2015 倾心回
馈 ”基金定投优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 12 月 30 日
35
诺 安 基金 管理 有限 公司 关于 延长 直 销
平台基金转换费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《 中 国 证券 报 》 、
《上海证券报》 2014 年 12 月 31 日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。 诺安双利债券发起 2014 年年度报告
第 53 页 共 53 页
§12 备查文件目录
12.1 备 查 文 件目 录
①中国证券监督管理委员会批准诺安双利债券型发起式证券投资基金募集的文件。
②《诺安双利债券型发起式证券投资基金基金合同》 。
③《诺安双利债券型发起式证券投资基金托管协议》 。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安双利债券型发起式证券投资基金 2014 年年度报告正文。
⑥报告期内诺安双利债券型发起式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业 时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客 户服务电话：400-888-8998 ，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年3 月 26 日
