泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月27日
泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2014年1月 1 日起至 2014年12月31日止。
泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57
泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
基金简称 泰达宏利市值优选股票
基金主代码 162209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 8月 3日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,760,298,159.68份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股，把握不同市值的股票
在不同市场环境下的投资机会，投资于其中的优质股
票，力争获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将使用成功运用的MVPS模型来进行资产配置调
整。MVPS模型主要考虑 M（宏观经济环境） 、V（价值） 、
P（政策） 、S（市场气氛）四方面因素。MVPS 模型作为
本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和
定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋势，为本
基金的资产配置提供支持。
本基金股票资产比例最高可以达到95％，最低保持在
60％以上，债券资产比例最高可以达到35％，最低为
0％， 并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的 5％， 以保持基金资产流
动性的要求。
业绩比较基准 75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益
率。
风险收益特征 本基金属于高风险、高收益的基金产品，预期收益和
风险高于混合型、债券型和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010－66577808 010-67595096 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公
司(特殊普通合伙）
中国上海市浦东新区陆家嘴环路
1318号星展银行大厦6楼
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国
际金融中心南楼三层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 767,859,466.93 722,932,035.02 -296,392,351.61
本期利润 305,758,285.95 1,045,441,971.72 582,515,990.58
加权平均基金份额本期利润 0.0540 0.1386 0.0725
本期加权平均净值利润率 6.85% 16.79% 10.77%
本期基金份额净值增长率 8.81% 18.28% 11.33%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -478,745,034.22 -1,727,716,343.44 -2,772,122,933.32
期末可供分配基金份额利润 -0.1006 -0.2502 -0.3479
期末基金资产净值 4,339,845,477.69 5,786,232,957.78 5,644,452,794.66 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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期末基金份额净值 0.9117 0.8379 0.7084
3.1.3 累计期末指标 2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率 -8.83% -16.21% -29.16%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.18% 1.76% 32.27% 1.23% -22.09% 0.53%
过去六个月 24.58% 1.44% 45.64% 0.99% -21.06% 0.45%
过去一年 8.81% 1.45% 38.62% 0.91% -29.81% 0.54%
过去三年 43.28% 1.42% 41.15% 0.97% 2.13% 0.45%
过去五年 15.26% 1.39% 5.77% 1.02% 9.49% 0.37%
自基金合同
生效起至今
-8.83% 1.59% -4.22% 1.37% -4.61% 0.22%
本基金的业绩比较基准：75%×沪深 300 指数收益率+25%×上证国债指数收益率。沪深300 指
数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数， 该指数的指数样
本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交
易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分
配安排。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有
限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列证券投资基金、泰达宏利行业精选证券投资基泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场证券投资基金、泰达宏利效率优
选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选股票型证券
投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数型证券投资基金、泰达宏利
领先中小盘股票型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利全球新格局
证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略股票型证券投资基
金、泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资
基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏
利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金在内的二十多只证券投资基
金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴俊峰
本基金基
金经理
2009 年 8 月
25 日
2014年 9月 11日 9
硕士。
2005 年 5
月至 2005
年 8 月期
间就职于
国信证券
经济研究
所，任研
究员。
2005 年 8
月加盟泰
达宏利基
金管理有
限公司，
先后担任
研究员、
研究主管
等职务。9
年基金从
业经验，
具有基金
从业资
格。
梁辉
本基金基
金经理，
2014 年 9 月
11 日
- 13
梁辉先生
毕业于清泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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总经理助
理兼投资
总监
华大学，
管理科学
与工程专
业硕士。
2002 年 3
月加入湘
财荷银基
金管理有
限公司
（现泰达
宏利基金
管理有限
公司） ，曾
担任公司
研究部行
业研究
员、基金
经理助
理、研究
部总监、
金融工程
部总经
理、基金
投资部总
经理；自
2013 年 5
月10日至
今担任泰
达宏利基
金管理有
限公司总
经理助理
兼投资总
监；13 年
基金从业
经验，具
有基金从
业资格。
刘欣
本基金基
金经理助
理
2014年10月
22 日
- 8
理学硕
士；2007
年 7 月至
2008年12
月就职于
工银瑞信
基金管理泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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有限公
司；2008
年12月至
2011 年 7
月就职于
嘉实基金
管理有限
公司；
2011 年 7
月加盟泰
达宏利基
金管理有
限公司，
担任产品
与金融工
程部高级
研究员、
基金经
理。 具备 8
年基金从
业经验，8
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活
动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有
平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优
先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定
期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易
溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告
期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差
异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的
情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生
前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体
分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发
现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
在本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均
不超过该证券当日成交量的 5%，没有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，在本
报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金致力于在实现正收益的前提下战胜比较基准，为持有人带来长期的、超额的回报。从
本基金近五年的表现来看，本基金实现了同类型基金中累计相对较优的成绩，总体来讲还是令人泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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满意的。当然，2014年的市场出现很多新的变化，也给基金操作带来了相当大的挑战。
2014年，市场风格转换频繁，上半年小市值、主题概念股表现最好，白马成长表现最差，大
市值股票表现居中。下半年则完全逆转，大市值股票表现最优，白马成长次之，小市值股票表现
最差。
这样的一种表现与中国经济新常态下，经济、政策和投资者结构的深刻变化密不可分。首先，
从2010年开始，我国潜在经济增长持续下降，期间虽有小的反弹，但是调整的趋势从未改变。在
整体调整的同时，新兴产业，如互联网、新能源、高端装备等产业也在不断上升，孕育着新的增
长动力。传统产业虽然增长持续放缓，但是估值已经非常便宜，新兴产业代表未来的希望，但是
估值很高，两者的此消彼长构成了 2014年的经济主线。其次，在政策层面，从年初的市场利率下
行到年中的积极财政政策的介入，再到年底的流动性实质放松，都为这种风格切换提供了宏观基
础。再次，在下半年沪港通、融资融券、存量资产再配置等一系列投资者结构变化过程中，新资
金的投资偏好主导了市场的风格。市场结束了从2010年以来的权重股搭台、成长股唱戏的格局，
变成了权重股唱主角的状态。
本基金在上半年的操作不是很成功，主要是在战术层面。在战略上，本基金也认为始于 2010
年的成长股牛市进入到了中后期，市场必然从业绩增长转向主题，进入泡沫阶段。但是在战术层
面，本基金一直以长期持有优质公司作为核心投资理念，所以参与这类股票不多，对这类股票的
把握不是很成功。
从结果上看，指数化的配置可能是一个不错的选择。另一方面，在整个成长性行业进入泡沫
阶段的时候，确实有一批股票具备长期上涨的动力，即所谓风口上的猪。本基金在年中意识到这
样的一种长期机会，所以大胆介入如东方财富等股票，在下半年获得了不错的回报。
下半年本基金在低估值的大市值股票上寻找机会，3 季度果断增持了证券股，对全年业绩的
改善帮助很大。
从全年来看，本基金的业绩还是不够理想，主要原因是对投资者结构的变化估计不足，对市
场的风格切换估计不足，所以组合调整不够彻底，存在患得患失的心理。这都需要在今后的投资
中加以克服。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.9117元，本报告期份额净值增长率为8.81%，同期业绩
比较基准增长率为38.62%。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年，我们有如下判断： （1）经济继续延续下滑，但是降幅趋缓； （2）流动性继续宽
松，但是其对市场的影响力减弱； （3）投资者更加多元。
基于上述三点判断，我们认为市场将会更加均衡，从长期来看，成长股的机会优于周期股，
因为前者代表经济转型的方向，所不利的地方就是成长股的估值。周期股有估值修复的机会。主
题方面，我们将关注国企改革、一路一带、迪斯尼等。
另外，新股注册制改革、十三五规划等也将是我们关注的政策要点。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基
金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券
投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部、风险管理部定期
与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监
督检查。
同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供
投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资
交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到
真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及
流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司
经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，
并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员
包括督察长、投资总监、研究部、固定收益部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人
员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及本基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其
他收益分配安排。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
自2014年8月8日至本报告期末， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满
二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第 20533号 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰达宏利市值优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的泰达宏利市值优选股票型证券投资基金(以
下简称“泰达宏利市值优选基金”)的财务报表，包括 2014 年
12月 31 日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰达宏利市值优选基金的基金管理
人泰达宏利基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泰达宏利市值优选基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了泰达宏利市值优选基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及
2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣
王玚
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 6 楼
审计报告日期 2015年3月27日 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 174,472,854.28 232,295,371.51
结算备付金
35,336,325.69 7,018,999.73
存出保证金
1,472,450.10 1,695,274.46
交易性金融资产 7.4.7.2 4,009,788,256.67 5,598,132,050.42
其中：股票投资
3,969,792,256.67 5,438,488,050.42
基金投资
- -
债券投资
39,996,000.00 159,644,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
196,678,690.87 -
应收利息 7.4.7.5 985,512.99 4,360,980.62
应收股利
- -
应收申购款
194,363.53 176,300.33
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,418,928,454.13 5,843,678,977.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
52,418,526.63 41,112,491.93
应付赎回款
5,447,806.67 2,836,520.62
应付管理人报酬
5,664,407.68 7,389,310.02
应付托管费
944,067.95 1,231,551.69
应付销售服务费
- - 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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应付交易费用 7.4.7.7 14,483,841.15 4,451,908.85
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 124,326.36 424,236.18
负债合计
79,082,976.44 57,446,019.29
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,760,298,159.68 6,905,741,422.15
未分配利润 7.4.7.10 -420,452,681.99 -1,119,508,464.37
所有者权益合计
4,339,845,477.69 5,786,232,957.78
负债和所有者权益总计
4,418,928,454.13 5,843,678,977.07
注： 报告截止日2014年12 月 31 日， 基金份额净值0.9117 元， 基金份额总额4,760,298,159.68
份。
7.2 利润表
会计主体：泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1 日至2014年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
429,538,248.62 1,196,270,239.54
1.利息收入
5,616,493.13 8,900,678.34
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,408,012.06 2,308,186.54
债券利息收入
2,377,074.27 6,033,934.24
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
831,406.80 558,557.56
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
885,062,785.70 863,420,671.11
其中：股票投资收益 7.4.7.12 853,965,867.87 818,133,174.20
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 251,573.22 -250,051.12
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 30,845,344.61 45,537,548.03
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -462,101,180.98 322,509,936.70
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 960,150.77 1,438,953.39 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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减：二、费用
123,779,962.67 150,828,267.82
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 67,226,449.09 93,365,765.02
2．托管费 7.4.10.2.2 11,204,408.26 15,560,960.83
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 44,749,959.17 41,392,490.76
5．利息支出
11,763.00 -
其中：卖出回购金融资产支出
11,763.00 -
6．其他费用 7.4.7.20 587,383.15 509,051.21
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
305,758,285.95 1,045,441,971.72
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
305,758,285.95 1,045,441,971.72
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1月 1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
6,905,741,422.15 -1,119,508,464.37 5,786,232,957.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 305,758,285.95 305,758,285.95
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-2,145,443,262.47 393,297,496.43 -1,752,145,766.04
其中：1.基金申购款 397,254,485.30 -91,728,122.64 305,526,362.66
2.基金赎回款 -2,542,697,747.77 485,025,619.07 -2,057,672,128.70
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
4,760,298,159.68 -420,452,681.99 4,339,845,477.69
项目
上年度可比期间
2013 年 1月 1 日至2013 年 12月 31日 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
7,967,432,500.25 -2,322,979,705.59 5,644,452,794.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,045,441,971.72 1,045,441,971.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-1,061,691,078.10 158,029,269.50 -903,661,808.60
其中：1.基金申购款 1,503,855,107.38 -278,148,052.96 1,225,707,054.42
2.基金赎回款 -2,565,546,185.48 436,177,322.46 -2,129,368,863.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
6,905,741,422.15 -1,119,508,464.37 5,786,232,957.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘青山______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达宏利市值优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”， 原泰达荷银市值优选股票型证
券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第 204 号
《关于同意泰达荷银市值优选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达荷银基金管理有限
公司(于2010年3月9日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》和《泰达荷银市值优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 11,867,940,890.99 元，业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 101 号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案， 《泰达荷银市值优选股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 8 月 3 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 11,868,700,887.87 份基金份额，其中认购资金利息折合
759,996.88份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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根据本基金的基金管理人 2010 年 3 月 17 日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公
司旗下公募基金名称的公告》 ，本基金自公告之日起更名为泰达宏利市值优选股票型证券投资基
金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利市值优选股票型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行、上市的股票、国债、金融债、企业债、可
转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券及中国证监会批准的允许基金投资的
其他金融工具。在正常市场情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的
60%-95%，债券资产占基金资产的 0%-35%，权证占基金资产净值的 0%-3%，资产支持证券占基金资
产净值的 0%-20%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率
×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2015年3月27日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏利市值优选股票型证券投资基金基金合同》和在财务报
表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12
月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等 情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发
布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公
司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计
征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 174,472,854.28 232,295,371.51
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 174,472,854.28 232,295,371.51
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,524,339,701.32 3,969,792,256.67 445,452,555.35
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - - 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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银行间市场 39,927,280.00 39,996,000.00 68,720.00
合计 39,927,280.00 39,996,000.00 68,720.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,564,266,981.32 4,009,788,256.67 445,521,275.35
项目
上年度末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,530,702,864.09 5,438,488,050.42 907,785,186.33
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 159,806,730.00 159,644,000.00 -162,730.00
合计 159,806,730.00 159,644,000.00 -162,730.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,690,509,594.09 5,598,132,050.42 907,622,456.33
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
应收活期存款利息 43,981.79 46,423.22
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 17,492.58 3,479.62
应收债券利息 923,309.59 4,310,238.35
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.17 0.24 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 728.86 839.19
合计 985,512.99 4,360,980.62
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 14,471,317.33 4,449,142.22
银行间市场应付交易费用 12,523.82 2,766.63
合计 14,483,841.15 4,451,908.85
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 326.36 236.18
预提费用 124,000.00 424,000.00
合计 124,326.36 424,236.18
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,905,741,422.15 6,905,741,422.15
本期申购 397,254,485.30 397,254,485.30
本期赎回（以“-”号填列） -2,542,697,747.77 -2,542,697,747.77
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 4,760,298,159.68 4,760,298,159.68
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,727,716,343.44 608,207,879.07 -1,119,508,464.37
本期利润 767,859,466.93 -462,101,180.98 305,758,285.95
本期基金份额交易
产生的变动数
481,111,842.29 -87,814,345.86 393,297,496.43
其中：基金申购款 -103,362,680.57 11,634,557.93 -91,728,122.64
基金赎回款 584,474,522.86 -99,448,903.79 485,025,619.07
本期已分配利润 - - -
本期末 -478,745,034.22 58,292,352.23 -420,452,681.99
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
活期存款利息收入 2,239,292.88 2,036,861.19
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 138,186.52 187,038.67
其他 30,532.66 84,286.68
合计 2,408,012.06 2,308,186.54
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年12月31日
卖出股票成交总额 15,301,797,727.37 13,951,940,967.82
减：卖出股票成本总额 14,447,831,859.50 13,133,807,793.62
买卖股票差价收入 853,965,867.87 818,133,174.20
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 31 页 共 57 页
2014年1月1日至2014
年12月31日
2013年1月1日至2013年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（债转
股及债券到期兑付）差价收入
251,573.22 -250,051.12
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 251,573.22 -250,051.12
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成交总额
291,458,238.85 142,809,086.90
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
284,798,690.00 139,671,047.61
减：应收利息总额 6,407,975.63 3,388,090.41
买卖债券差价收入 251,573.22 -250,051.12
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 30,845,344.61 45,537,548.03
基金投资产生的股利收益 - -
合计 30,845,344.61 45,537,548.03
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -462,101,180.98 322,509,936.70
——股票投资 -462,332,630.98 322,672,666.70
——债券投资 231,450.00 -162,730.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -462,101,180.98 322,509,936.70
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年12月31泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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月 31日 日
基金赎回费收入 949,166.96 885,948.11
其他 2,926.71 426,976.20
基金转换费收入 8,057.10 126,029.08
合计 960,150.77 1,438,953.39
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的25%的部分归
入基金资产
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31 日
交易所市场交易费用
44,747,959.17 41,390,390.76
银行间市场交易费用 2,000.00 2,100.00
合计
44,749,959.17 41,392,490.76
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
审计费用 124,000.00 124,000.00
信息披露费 360,000.00 300,000.00
其他 400.00 400.00
债券账户维护费 22,500.00 18,000.00
银行费用 80,483.15 66,651.21
合计 587,383.15 509,051.21
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
67,226,449.09 93,365,765.02
其中： 支付销售机构的客
户维护费
12,071,111.47 15,008,362.36
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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值×1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
11,204,408.26 15,560,960.83
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2014年1月 1日至 2014年 12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - - -
上年度可比期间
2013年1月 1日至 2013年 12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - 20,519,806.03 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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中国建
设银行
北碚支
行营业
部
49,411.24 0.0010% 49,411.24 0.0007%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 174,472,854.28 2,239,292.88 232,295,371.51 2,036,861.19
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2014 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000562
宏源
证券
2014年12月10日
重大事
项
30.50 - - 808,700 12,288,410.40 24,665,350.00 -
002312
三泰
电子
2014 年12 月3 日
重大事
项
23.89 2015 年3 月6 日 26.28 665,896 14,689,354.16 15,908,255.44 -
600580
卧龙
电气
2014 年12 月8 日
重大事
项
10.48 2015 年1 月14 日 11.12 993,423 9,755,846.25 10,411,073.04 - 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 37 页 共 57 页
300269
联建
光电
2014年12月30日
重大事
项
36.13 2015 年1 月7 日 35.00 215,533 7,162,766.51 7,787,207.29 -
000612
焦作
万方
2014年12月29日
重大事
项
10.10 2015 年1 月16 日 10.20 547,018 5,293,780.67 5,524,881.80 -
600428
中远
航运
2014年12月22日
重大事
项
8.00 2015 年1 月8 日 8.30 582,589 3,229,171.99 4,660,712.00 -
000977
浪潮
信息
2014年12月22日
重大事
项
41.18 2015 年1 月19 日 45.30 92,700 3,570,351.19 3,817,386.00 -
600716
凤凰
股份
2014年12月12日
重大事
项
9.58 2015 年1 月12 日 8.79 366,106 2,972,737.83 3,507,295.48 -
300071
华谊
嘉信
2014年12月26日
重大事
项
16.40 2015 年1 月30 日 16.00 158,391 2,827,687.13 2,597,612.40 -
300063
天龙
集团
2014 年12 月1 日
重大事
项
17.75 - - 90,922 1,463,841.70 1,613,865.50 -
300028
金亚
科技
2014年11月18日
重大事
项
14.16 2015 年2 月16 日 15.58 98,900 1,470,193.40 1,400,424.00 -
300248
新开
普
2014年11月17日
重大事
项
31.74 2015 年2 月16 日 34.91 43,402 1,305,188.00 1,377,579.48 -
603008
喜临
门
2014年11月17日
重大事
项
14.58 2015 年3 月13 日 16.04 82,200 1,061,658.45 1,198,476.00 -
002172
澳洋
科技
2014年11月13日
重大事
项
6.82 2015 年2 月17 日 7.50 158,900 1,141,742.00 1,083,698.00 -
002331
皖通
科技
2014年11月10日
重大事
项
15.42 2015 年3 月25 日 16.96 47,500 722,901.00 732,450.00 -
600761
安徽
合力
2014年12月26日
重大事
项
15.65 2015 年1 月6 日 16.60 44,200 652,035.98 691,730.00 -
002329
皇氏
集团
2014 年12 月1 日
重大事
项
29.60 2015 年1 月30 日 27.61 297,101 7,750,026.62 8,794,189.60 -
300359
全通
教育
2014 年9 月22 日
重大事
项
94.63 2015 年1 月28 日 96.97 1,492,297 94,532,516.48 141,216,065.11 -
300315
掌趣
科技
2014 年7 月14 日
重大事
项
19.59 2015 年2 月16 日 17.41 46,880 999,109.00 918,379.20 -
注： 1.本基金截至2014年12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2.申银万国证券以换股方式吸收合并宏源证券，换股比例为 2.049382716，即每 1股宏源证券
股票换 2.049382716 股申万宏源 A 股股票。经交易所批准，申万宏源发行的人民币普通股股票于
2015 年 1 月 26 日在深交所上市，开盘价 17.77，宏源证券人民币普通股股票自 2015 年 1 月 26
日起终止上市并摘牌。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 38 页 共 57 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金
管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总
体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 39 页 共 57 页
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2014年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2013年
12月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于2014年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 40 页 共 57 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年12月31
日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 174,472,854.28 - - - 174,472,854.28
结算备付金 35,336,325.69 - - - 35,336,325.69
存出保证金 1,472,450.10 - - - 1,472,450.10
交易性金融资
产
39,996,000.00 - - 3,969,792,256.67 4,009,788,256.67
应收证券清算
款
- - - 196,678,690.87 196,678,690.87
应收利息 - - - 985,512.99 985,512.99
应收申购款 - - - 194,363.53 194,363.53
资产总计 251,277,630.07 - - 4,167,650,824.06 4,418,928,454.13
负债
应付证券清算
款
- - - 52,418,526.63 52,418,526.63
应付赎回款 - - - 5,447,806.67 5,447,806.67
应付管理人报
酬
- - - 5,664,407.68 5,664,407.68
应付托管费 - - - 944,067.95 944,067.95
应付交易费用 - - - 14,483,841.15 14,483,841.15
其他负债 - - - 124,326.36 124,326.36
负债总计 - - - 79,082,976.44 79,082,976.44
利率敏感度缺 251,277,630.07 - - 4,088,567,847.62 4,339,845,477.69 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 41 页 共 57 页
口
上年度末
2013年12月31
日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 232,295,371.51 - - - 232,295,371.51
结算备付金 7,018,999.73 - - - 7,018,999.73
存出保证金 1,695,274.46 - - - 1,695,274.46
交易性金融资
产
159,644,000.00 - - 5,438,488,050.42 5,598,132,050.42
应收利息 - - - 4,360,980.62 4,360,980.62
应收申购款 497.02 - - 175,803.31 176,300.33
资产总计 400,654,142.72 - - 5,443,024,834.35 5,843,678,977.07
负债
应付证券清算
款
- - - 41,112,491.93 41,112,491.93
应付赎回款 - - - 2,836,520.62 2,836,520.62
应付管理人报
酬
- - - 7,389,310.02 7,389,310.02
应付托管费 - - - 1,231,551.69 1,231,551.69
应付交易费用 - - - 4,451,908.85 4,451,908.85
其他负债 - - - 424,236.18 424,236.18
负债总计 - - - 57,446,019.29 57,446,019.29
利率敏感度缺
口
400,654,142.72 - - 5,385,578,815.06 5,786,232,957.78
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2014 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.92%(2013 年 12 月 31 日：2.76%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013
年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 42 页 共 57 页
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资
产的 60%-95%，债券投资比例为基金资产的 0%-35%，权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%，资
产支持证券投资比例为基金资产净值的 0%-20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金
面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,969,792,256.67 91.47 5,438,488,050.42 93.99
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,969,792,256.67 91.47 5,438,488,050.42 93.99
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 12月
31日 ）
上年度末（ 2013年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 179,040,000.00 190,080,000.00
业绩比较基准下降 5% -179,040,000.00 -190,080,000.00
泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 43 页 共 57 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 3,731,885,626.33 元，属于第二层次的余额为 277,902,630.34 元，无属于
第三层次的余额(2013年12 月 31 日：第一层次5,191,151,342.92元，第二层次406,980,707.50
元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,969,792,256.67 89.84
其中：股票 3,969,792,256.67 89.84
2 固定收益投资 39,996,000.00 0.91
其中：债券 39,996,000.00 0.91
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 209,809,179.97 4.75
7 其他各项资产 199,331,017.49 4.51
8 合计 4,418,928,454.13 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 5,270,110.95 0.12
C
制造业 1,052,650,136.43 24.26
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
21,433,170.00 0.49
E
建筑业 388,859,608.63 8.96
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 13,642,678.76 0.31
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
437,479,072.21 10.08
J
金融业 1,784,850,448.12 41.13
K
房地产业 258,391,278.17 5.95
L
租赁和商务服务业 2,876,253.40 0.07 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 45 页 共 57 页
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 4,339,500.00 0.10
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,969,792,256.67 91.47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000024 招商地产 8,452,359 223,057,754.01 5.14
2 601166 兴业银行 13,074,864 215,735,256.00 4.97
3 601318 中国平安 2,885,163 215,550,527.73 4.97
4 600837 海通证券 7,635,750 183,716,145.00 4.23
5 601688 华泰证券 7,182,639 175,759,176.33 4.05
6 000783 长江证券 10,284,616 172,987,241.12 3.99
7 600999 招商证券 5,375,408 151,962,784.16 3.50
8 000776 广发证券 5,823,644 151,123,561.80 3.48
9 601668 中国建筑 20,588,204 149,882,125.12 3.45
10 600031 三一重工 14,790,114 147,605,337.72 3.40
11 300359 全通教育 1,492,297 141,216,065.11 3.25
12 000425 徐工机械 8,273,235 123,850,327.95 2.85
13 601988 中国银行 25,432,900 105,546,535.00 2.43
14 300059 东方财富 3,634,200 101,612,232.00 2.34
15 601628 中国人寿 2,940,053 100,402,809.95 2.31
16 601800 中国交建 5,618,678 78,043,437.42 1.80
17 601390 中国中铁 7,799,436 72,534,754.80 1.67
18 000709 河北钢铁 18,413,535 70,523,839.05 1.63
19 300368 汇金股份 1,540,456 66,547,699.20 1.53
20 600570 恒生电子 1,163,122 63,692,560.72 1.47
21 601669 中国电建 7,492,113 63,158,512.59 1.46
22 000681 视觉中国 2,782,305 58,372,758.90 1.35
23 000528 柳
工 4,612,925 58,030,596.50 1.34 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 46 页 共 57 页
24 600446 金证股份 1,226,755 57,510,274.40 1.33
25 000157 中联重科 7,670,600 54,154,436.00 1.25
26 600970 中材国际 3,846,560 51,582,369.60 1.19
27 002182 云海金属 4,081,324 45,629,202.32 1.05
28 600114 东睦股份 3,268,322 43,566,732.26 1.00
29 600109 国金证券 1,913,509 37,868,343.11 0.87
30 601169 北京银行 3,408,150 37,251,079.50 0.86
31 002315 焦点科技 597,834 32,761,303.20 0.75
32 600271 航天信息 993,900 30,323,889.00 0.70
33 601600 中国铝业 4,204,500 26,278,125.00 0.61
34 601618 中国中冶 4,998,174 25,240,778.70 0.58
35 000562 宏源证券 808,700 24,665,350.00 0.57
36 601555 东吴证券 869,565 19,495,647.30 0.45
37 300139 福星晓程 427,323 18,631,282.80 0.43
38 601377 兴业证券 1,132,724 17,126,786.88 0.39
39 600019 宝钢股份 2,397,700 16,807,877.00 0.39
40 000712 锦龙股份 594,965 16,183,048.00 0.37
41 002312 三泰电子 665,896 15,908,255.44 0.37
42 002673 西部证券 406,502 15,223,499.90 0.35
43 000728 国元证券 468,911 14,615,955.87 0.34
44 300224 正海磁材 576,987 14,066,943.06 0.32
45 600886 国投电力 1,139,500 13,035,880.00 0.30
46 601601 中国太保 383,466 12,385,951.80 0.29
47 601099 太平洋 827,345 11,764,845.90 0.27
48 600016 民生银行 1,037,000 11,282,560.00 0.26
49 600000 浦发银行 708,800 11,121,072.00 0.26
50 600036 招商银行 669,300 11,103,687.00 0.26
51 000002 万
科Ａ 766,600 10,655,740.00 0.25
52 600580 卧龙电气 993,423 10,411,073.04 0.24
53 600048 保利地产 946,240 10,238,316.80 0.24
54 600369 西南证券 452,400 10,083,996.00 0.23
55 000625 长安汽车 609,927 10,021,100.61 0.23
56 601328 交通银行 1,464,857 9,961,027.60 0.23
57 000686 东北证券 485,000 9,690,300.00 0.22
58 601336 新华保险 192,300 9,530,388.00 0.22
59 002500 山西证券 584,200 9,347,200.00 0.22
60 601006 大秦铁路 842,586 8,981,966.76 0.21
61 002329 皇氏集团 297,101 8,794,189.60 0.20
62 600900 长江电力 787,000 8,397,290.00 0.19 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 47 页 共 57 页
63 002202 金风科技 586,958 8,293,716.54 0.19
64 600111 包钢稀土 311,600 8,064,208.00 0.19
65 600571 信雅达 294,411 7,928,488.23 0.18
66 300269 联建光电 215,533 7,787,207.29 0.18
67 600266 北京城建 306,304 7,247,152.64 0.17
68 300038 梅泰诺 381,652 7,136,892.40 0.16
69 601398 工商银行 1,423,891 6,934,349.17 0.16
70 000001 平安银行 428,500 6,787,440.00 0.16
71 600010 包钢股份 1,589,300 6,484,344.00 0.15
72 002488 金固股份 265,988 6,208,159.92 0.14
73 601989 中国重工 653,900 6,022,419.00 0.14
74 002309 中利科技 317,288 5,974,533.04 0.14
75 600352 浙江龙盛 298,511 5,874,696.48 0.14
76 600176 中国玻纤 372,470 5,762,110.90 0.13
77 600893 航空动力 197,958 5,732,863.68 0.13
78 600309 万华化学 262,614 5,719,732.92 0.13
79 600015 华夏银行 415,200 5,588,592.00 0.13
80 000612 焦作万方 547,018 5,524,881.80 0.13
81 600362 江西铜业 291,600 5,377,104.00 0.12
82 000831 五矿稀土 176,824 5,302,951.76 0.12
83 000758 中色股份 358,755 5,270,110.95 0.12
84 300309 吉艾科技 275,301 5,203,188.90 0.12
85 002465 海格通信 268,067 5,179,054.44 0.12
86 000550 江铃汽车 164,034 4,970,230.20 0.11
87 002195 海隆软件 110,434 4,718,844.82 0.11
88 600428 中远航运 582,589 4,660,712.00 0.11
89 300207 欣旺达 178,287 4,583,758.77 0.11
90 002092 中泰化学 582,210 4,512,127.50 0.10
91 002547 春兴精工 267,833 4,397,817.86 0.10
92 300339 润和软件 229,377 4,397,157.09 0.10
93 000069 华侨城Ａ 526,000 4,339,500.00 0.10
94 002446 盛路通信 142,825 4,283,321.75 0.10
95 601992 金隅股份 421,431 4,273,310.34 0.10
96 300002 神州泰岳 256,350 4,255,410.00 0.10
97 002414 高德红外 208,499 4,232,529.70 0.10
98 300113 顺网科技 208,707 4,207,533.12 0.10
99 000960 锡业股份 240,996 4,193,330.40 0.10
100 002063 远光软件 204,872 4,107,683.60 0.09
101 002642 荣之联 146,484 4,098,622.32 0.09 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 48 页 共 57 页
102 300045 华力创通 241,027 4,090,228.19 0.09
103 300323 华灿光电 445,713 4,064,902.56 0.09
104 000049 德赛电池 132,697 3,996,833.64 0.09
105 300075 数字政通 155,724 3,944,488.92 0.09
106 000977 浪潮信息 92,700 3,817,386.00 0.09
107 000898 鞍钢股份 620,100 3,813,615.00 0.09
108 000792 盐湖股份 175,525 3,808,892.50 0.09
109 600383 金地集团 322,964 3,685,019.24 0.08
110 300004 南风股份 90,045 3,681,039.60 0.08
111 600716 凤凰股份 366,106 3,507,295.48 0.08
112 000807 云铝股份 603,791 3,332,926.32 0.08
113 002475 立讯精密 105,161 2,910,856.48 0.07
114 300071 华谊嘉信 158,391 2,597,612.40 0.06
115 601998 中信银行 300,400 2,445,256.00 0.06
116 300063 天龙集团 90,922 1,613,865.50 0.04
117 601009 南京银行 109,900 1,610,035.00 0.04
118 300028 金亚科技 98,900 1,400,424.00 0.03
119 300248 新开普 43,402 1,377,579.48 0.03
120 603008 喜临门 82,200 1,198,476.00 0.03
121 002172 澳洋科技 158,900 1,083,698.00 0.02
122 000800 一汽轿车 62,400 944,736.00 0.02
123 300315 掌趣科技 46,880 918,379.20 0.02
124 002331 皖通科技 47,500 732,450.00 0.02
125 600761 安徽合力 44,200 691,730.00 0.02
126 000861 海印股份 34,700 278,641.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 422,286,563.83 7.30
2 002312 三泰电子 264,976,873.69 4.58
3 600837 海通证券 247,679,200.07 4.28
4 002065 东华软件 243,057,011.11 4.20
5 600999 招商证券 224,416,761.81 3.88
6 600887 伊利股份 223,907,676.17 3.87 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 49 页 共 57 页
7 600198 大唐电信 207,736,425.66 3.59
8 600019 宝钢股份 205,643,825.33 3.55
9 601166 兴业银行 203,068,002.66 3.51
10 000783 长江证券 201,192,815.45 3.48
11 002191 劲嘉股份 195,632,179.60 3.38
12 000024 招商地产 188,408,629.81 3.26
13 000768 中航飞机 186,727,310.30 3.23
14 000333 美的集团 186,396,638.20 3.22
15 000851 高鸿股份 175,989,233.24 3.04
16 000776 广发证券 168,928,645.52 2.92
17 002005 德豪润达 165,877,069.94 2.87
18 601668 中国建筑 164,790,022.83 2.85
19 002701 奥瑞金 162,469,529.13 2.81
20 601688 华泰证券 157,765,074.80 2.73
21 002008 大族激光 155,393,381.46 2.69
22 601628 中国人寿 148,805,640.09 2.57
23 600031 三一重工 134,397,272.05 2.32
24 300246 宝莱特 130,723,835.99 2.26
25 002081 金 螳 螂 130,591,018.01 2.26
26 300059 东方财富 130,053,403.36 2.25
27 000425 徐工机械 127,788,821.10 2.21
28 000788 北大医药 125,464,409.09 2.17
29 002041 登海种业 123,635,499.16 2.14
30 600872 中炬高新 116,054,880.62 2.01
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价 乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002450 康得新 580,088,079.82 10.03
2 002415 海康威视 458,934,961.19 7.93
3 600887 伊利股份 447,889,340.30 7.74
4 002065 东华软件 363,575,792.49 6.28
5 601318 中国平安 353,442,220.42 6.11 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
第 50 页 共 57 页
6 300070 碧水源 296,385,069.43 5.12
7 300212 易华录 285,543,499.60 4.93
8 002312 三泰电子 282,689,750.60 4.89
9 000768 中航飞机 259,070,102.53 4.48
10 002241 歌尔声学 255,715,717.42 4.42
11 002081 金 螳 螂 254,238,395.03 4.39
12 002236 大华股份 249,693,053.89 4.32
13 600196 复星医药 240,621,263.57 4.16
14 000538 云南白药 230,516,451.40 3.98
15 002410 广联达 225,761,005.46 3.90
16 002375 亚厦股份 207,429,780.15 3.58
17 000333 美的集团 197,675,050.38 3.42
18 600019 宝钢股份 193,893,886.76 3.35
19 000625 长安汽车 191,869,781.48 3.32
20 300271 华宇软件 189,315,995.93 3.27
21 002353 杰瑞股份 188,637,066.74 3.26
22 002008 大族激光 174,575,253.01 3.02
23 600535 天士力 168,431,172.90 2.91
24 000851 高鸿股份 165,065,506.07 2.85
25 600198 大唐电信 163,233,197.27 2.82
26 002038 双鹭药业 159,782,597.98 2.76
27 002701 奥瑞金 149,698,236.54 2.59
28 002005 德豪润达 144,651,672.16 2.50
29 002191 劲嘉股份 142,810,699.45 2.47
30 300205 天喻信息 139,083,115.26 2.40
31 000788 北大医药 132,463,927.11 2.29
32 300246 宝莱特 117,774,702.74 2.04
33 300259 新天科技 117,181,803.34 2.03
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价 乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,441,468,696.73
卖出股票收入（成交）总额 15,301,797,727.37
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,996,000.00 0.92
其中：政策性金融债 39,996,000.00 0.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 39,996,000.00 0.92
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140437 14 农发 37 400,000 39,996,000.00 0.92
注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,472,450.10
2 应收证券清算款 196,678,690.87
3 应收股利 -
4 应收利息 985,512.99
5 应收申购款 194,363.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 199,331,017.49
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
197,643 24,085.34 246,155,286.89 5.17% 4,514,142,872.79 94.83%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
43,087.68 0.0009%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 8 月 3 日 ）基金份额总额
11,868,700,887.87
本报告期期初基金份额总额 6,905,741,422.15
本报告期基金总申购份额 397,254,485.30
减:本报告期基金总赎回份额 2,542,697,747.77
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 4,760,298,159.68
泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于 2014 年 6 月 17 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于董事长及法定代表人
变更的公告》 ，公司董事长及法定代表人变更为弓劲梅女士。
2、 2014年6月 20 日， 经公司股东会批准， 本公司独立董事由孔晓艳女士变更为杜英华女士。
本变更事项已按规定向监管部门报备。
3、本基金托管人2014年2月 7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总
经理助理职务。本基金托管人 2014 年 11 月 03 日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托
管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)审计费用为人民币12.40 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为8 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门
稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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例
海通证券 1 2,809,114,947.82 9.79% 2,557,426.60 9.79% -
中信证券 4 2,103,006,259.34 7.33% 1,914,579.64 7.33% -
申银万国 1 2,101,507,923.44 7.32% 1,913,213.41 7.32% -
银河证券 2 1,719,691,713.70 5.99% 1,565,606.69 5.99% -
国泰君安 1 1,646,667,335.81 5.74% 1,499,129.27 5.74% -
中投证券 2 1,586,245,446.26 5.53% 1,444,114.74 5.53% -
长江证券 3 1,558,599,517.47 5.43% 1,418,958.49 5.43% -
华创证券 1 1,492,373,105.16 5.20% 1,358,652.34 5.20% -
安信证券 3 1,369,992,644.92 4.77% 1,247,245.64 4.77% -
国信证券 2 1,286,347,861.35 4.48% 1,171,093.13 4.48% -
宏源证券 1 1,231,175,900.79 4.29% 1,120,857.15 4.29% -
光大证券 1 1,206,931,305.78 4.20% 1,098,791.72 4.20% -
国金证券 1 1,185,109,854.95 4.13% 1,078,930.37 4.13% -
高华证券 3 1,101,741,035.37 3.84% 1,003,025.05 3.84% -
湘财证券 1 1,047,925,657.45 3.65% 954,034.73 3.65% -
齐鲁证券 2 1,043,846,960.21 3.64% 950,319.38 3.64% -
招商证券 2 748,380,274.56 2.61% 681,326.04 2.61% -
长城证券 1 740,750,131.94 2.58% 674,379.08 2.58% -
瑞银证券 2 686,557,850.03 2.39% 625,043.96 2.39% -
民生证券 1 481,883,499.62 1.68% 438,707.18 1.68% -
中银国际 3 452,383,924.29 1.58% 411,850.56 1.58% -
浙商证券 2 404,442,625.09 1.41% 368,205.61 1.41% -
东兴证券 2 314,645,040.51 1.10% 286,453.77 1.10% -
东方证券 2 298,760,795.25 1.04% 271,994.87 1.04% -
万联证券 1 88,426,083.26 0.31% 80,502.94 0.31% -
渤海证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
(一)2014年本基金撤销方正证券、英大证券、信达证券交易单元； 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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(二) 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易单元，
选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - 25,400,000.00 11.27% - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 4,954,169.12 100.00% - - - -
中投证券 - - 50,000,000.00 22.18% - -
长江证券 - - - - - -
华创证券 - - 100,000,000.00 44.37% - -
安信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
宏源证券 - - 50,000,000.00 22.18% - -
光大证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - - 泰达宏利市值优选股票 2014 年年度报告
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东方证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所
12.3 查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（ 《中国证券
报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》 ）或登陆本基金管理人互联网网址
（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中
心电话：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662 网址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015年 3月27日
