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泰达淘利A(000319)

泰达淘利:2014年年度报告

 
 
泰 达 宏 利 淘利 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月27 日 
 
 
 泰达淘利债券 2014 年年度报告 
第 2 页 共 50 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示





基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、误导性陈 述或重大 遗 漏,并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年 度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意, 并由 董事 长签 发。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 (特殊普 通 合伙)为本基 金 出具了 无保 留意 见的 审计 报告, 请投 资者 注意 阅读 。 本报告 期 自2014 年8 月6 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 3 页 共 50 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真 实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 21 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 4 页 共 50 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 5 页 共 50 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 泰达宏 利淘 利债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 泰达淘 利债 券 基金主 代码 000319 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 8 月 6 日 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 195,294,880.97 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000319 000320 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 172,365,041.88 份 22,929,839.09 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 , 通 过主 动管 理, 力争 创 造高于 业绩 比较 基准 的 投 资 收益。 投资策 略 依托基 金管 理人 自身 债券 评级体 系和 风险 控制 措施 , 通 过积 极主 动的 管 理 , 采 用自上 而下 和自 下而 上相 结合的 投资 策略 ,实 现风 险和收 益的 最佳 配比 。 业绩比 较基 准 中债总 财富 总指 数。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 市场 中的 较低 风险 品种 , 预 期收 益和 预期 风 险 高于货 币市 场基 金, 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 陈沛 王永民 联系电 话 010-66577808 010-66594896 电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-69-88888 95566 传真 010-66577666 010-66594942 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中心 南楼 三层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中心 南楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 6 页 共 50 页


三层 邮政编 码 100033 100818 法定代 表人 弓劲梅 田国立


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.mfcteda.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金 托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司( 特 殊普 通合 伙) 中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路 1318 号星 展银 行大 厦6 楼 注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国 际金融 中心 南楼 三层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日)-2014 年 12 月31 日 泰达淘 利债 券A 泰达淘 利债 券 B 本期已 实现 收益 16,225,834.97 4,873,742.95 本期利 润 15,839,935.83 5,449,971.69 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0560 0.0312 本期加 权平 均净 值利 润率 5.51% 3.10% 本期基 金份 额净 值增 长率 6.20% 5.90% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 期末可 供分 配利 润 10,683,875.15 1,362,725.96 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0620 0.0594 期末基 金资 产净 值 183,048,917.03 24,292,565.05 期末基 金份 额净 值 1.062 1.059 3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 6.20% 5.90%


注:1.本 期已实现 收益 指基金本期利 息收入、 投 资收益、其他 收入(不 含 公允价值变动 收益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益; 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 7 页 共 50 页





2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计 入费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 ;


3. 期 末可 供分 配利 润等 于期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








泰达淘 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.46% 0.34% 3.22% 0.23% 2.24% 0.11% 自基金 合同 生效起 至今 6.20% 0.27% 5.24% 0.19% 0.96% 0.08%








泰达淘 利债 券B 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.27% 0.33% 3.22% 0.23% 2.05% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 5.90% 0.26% 5.24% 0.19% 0.66% 0.07%


注:1、 本基 金的 业绩 比 较基准 :中 债总 财富 总指 数。








2、 本基 金成 立 于 2014 年 8 月 6 日, 按基 金 合同规 定, 自基 金合 同生 效起六 个月 内为 建仓 期。截 止本 报告 期末 ,本 基金仍 处在 建仓 期。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 8 页 共 50 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 9 页 共 50 页








本 基金 成立 于2014 年 8 月6 日 , 按基 金合 同 规定 , 自 基金 合同 生效 起 六个月 内 为 建仓 期 。 截 止本报 告期 末, 本基 金仍 处在建 仓期 。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 10 页 共 50 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 11 页 共 50 页








本 基金 合同 生效 日 为2014 年8 月6 日,2014 年 度净值 增长 率的 计算 期间 为2014 年8 月6 日 至2014 年12 月31 日。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况





本 基金 基金 合同 于2014 年8 月6 日 生效。 根据 本基金 合同 及基 金实 际运 作的情 况, 本基 金自 成立以 来到 本报 告期 末未 进行利 润分 配。 目前 无其 他收益 分配 安排 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验





泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财 荷 银 基金管理有限 公司、 泰达荷 银基 金管 理有 限公 司, 成立 于2002 年6 月 , 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告 期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为: 北方 国际 信托 股份有 限公 司:51% ; 宏利 资产管 理 ( 香港) 有 限公司 :49 %。 目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 12 页 共 50 页


金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优 选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券 投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏 利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利 领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局 证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基 金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资 基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型 证券投 资 基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金 、泰达宏 利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券 投资 基金在内 的 二十多只证 券投资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 胡振仓 本 基 金 基 金经理 2014 年8 月6 日 - 12 金 融 学 硕 士;2003 年 7 月至 2005 年 4 月 就 职 于 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银 行 , 从 事 债 券 交 易 与 研 究 工 作 , 首 席 研 究 员 ; 2006 年 3 月至 2006 年 6 月就 职 于 国 联 证券公 司 , 从 事 债 券 交 易 工 作 , 高 级 经 理 ; 2006 年 7 月至 2008 年 3 月就 职 于 益 民泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 13 页 共 50 页


基 金 管 理 有限公 司 , 其 中 2006 年 7 月至 2006 年11 月任 益 民 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助理, 2006 年12 月至 2008 年 3 月任 益 民 货 币 市 场 基 金 基金经 理;12 年 证 券 从 业 经验,9 年 基 金 从 业 经 验 , 具 有 基 金 从业资 格。


注 : 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《 证券 业从 业 人员资 格管 理办 法 》 的 相 关规定 。 表 中的 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定, 本 基金运作整体 合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ,严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活 动中,公平对 待不同投 资 组合,确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有 平等机会;在 交易环节 实 行集中交易制 度,交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优 先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ,确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续;对于 债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易, 交易部 按照 价格 优先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 14 页 共 50 页


基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析, 对 连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日 内) 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同 向交易的交易 价差进行 分 析,并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定 期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易 溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ,对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告 期内,交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发, 未发现明 显 的非公平交 易指令; 基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易,严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输 送的同日反向 交易;场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致,场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差 异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后,处 于 正常范围之内 ;基金管 理 人管理的各 投资组合 的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。 本报告期内, 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的 情况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 , 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的 监控,风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控,对异常 交易发生 前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析,定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体 分析评估,定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发 现疑似异常交 易情况, 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常 交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。 在本报告期内 ,本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均 不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% , 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为, 在 本 报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析





2014 年, 美国 经济 在 世界主 要经 济体 中表 现较 好, 房 地产 和就 业稳 步改 善, 美 联 储 3 月 份开 始逐步 退出 QE ,到 11 月 份本轮 QE 终止 。美 联储 QE 退出对 全球 各国 ,尤 其 是新兴 市场 国家 的流 动性造成巨大 冲击,造 成 汇率的巨大波 动。人民 币 兑美元贬值较 大,大量 热 钱外流,6 月份之后泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 15 页 共 50 页


有所改 善。 较为 意外 的是 ,中国 经济 没能 持续 2013 年 3 季度 以来 的回 升态 势 ,2014 年上 半年 前 期表现 较差 。在 此背 景下 ,中国 货币 政策 相 比 2013 年 下半 年以 来发 生改 变 ,2014 年 春节 之后 开 始,货币市场 资金较为 宽 松,货币政策 基调也逐 步 明然,由去年 的中性偏 紧 事实上逐步 转为中性 偏宽松。3 月 中下旬以 来 ,中央政府由 于经济下 滑 启动了一些稳 增长的举 措 ,在政府微 刺激作用 下,5 、6 月份 开始 经济 出 现低位 企稳 。





2014 年债 券市 场在 多 重利好 刺激 下, 演绎 了多 年难得 一见 的大 牛市 , 纯 债和转 债都 有很 好的 表现。 央行 尽管 没有 全面 降准、11 月才 降了 一次 基 准利率 , 但 通过 各种 创新 货币政 策工 具向 市 场 注入大量资金 ,全年看 资 金面总体较为 宽松。3 月 份公布的政府 债务审计 结 果好于预期 ,政府不 允许出现系统 性风险的 底 限使得市场对 城投债由 避 之不及到一券 难求。在 银 行理财产品 等大发展 的背景下,同 业监管的 加 强及 非标资产 风险事件 的 爆发,债券资 产的吸引 力 大为增强。 这几大利 好基本 贯穿 2014 年 全年 , 成就了 2014 的 大牛 市。 全 年看, 无论 是利 率债 、高 等级信 用债 、中 等 评级城 投债 、 产 业债 等收 益率均 大幅 下行 。 转 债4 月份开 始表 现较 强,10 月 份之后 行情 逐步 由中 小盘转债切换 到大盘转 债 ,全年转债指 数涨幅超 过 55%,在债券 资产中表 现最 佳。而中低等 级信 用债分 化较 为严 重, 部分 资质较 差中 低等 级信 用债 甚至面 临融 资成 本上 升的 压力。





操 作上 , 本基 金8 月6 日成 立 ,10 月 28 日 打开 申购赎 回 ,3 季度 运作 上较 为谨慎 , 主要 以协 议存款 和回 购为 主 , 有 部 分中 短 期限 债券 和少 量转 债, 以获 取较 为稳 定的 收 益为主 。 开放 期前 后, 本基金基本进 入正常操 作 ,增持较多信 用债和转 债 。从净值表现 看,开放 前 净值增长较 为平稳, 进入开放后运 作有所积 极 ,受益于中长 期信用债 和 转债的上涨, 本基金业 绩 情况较前期 有较大改 善。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 淘利A 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.062 元, 成立 以 来的 份额 净值 增长 率 为 6.20% ,同 期业 绩比较 基准 增长 率 为5.24% 。 淘利B 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.059 元, 成立 以来的 份额 净值 增长 率 为 5.90% ,同 期业 绩比较 基准 增长 率 为5.24% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年 , 经 济低 位企 稳、 通胀 可控 , 货币 政策 持续结 构性 宽松 的可 能性 较大 , 基 本面 整 体有利于债券 市场,债 券 市场大幅调整 的可能性 不 大。短期内, 债券需求 大 于供给的局 面得以维泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 16 页 共 50 页


持,有利于债 券收益率 小 幅回落的可能 。除基本 面 外,可能需关 注其他一 些 风险,比如 中央政府 加强地方债务 管 理对地 方 政府融资平台 信用状况 的 影响、类似于 中国证券 登 记结算公司 《关于加 强企业债券回 购风险管 理 相关措施的通 知》这样 的 制度性变化。 另外需密 切 关注居民、 银行理财 等主体 大类 资产 配置 的转 变对传 统债 券资 产的 分流 ,同时 关 注 IPO 供给 可能 加剧短 期资 金波 动的 风险。从投资 角度看, 甄 别、优选部分 可能纳入 政 府债务的中低 等级信用 债 仍然是短期 之内较好 的选择 ,可 以降 低杠 杆和 久期, 同时 加强 波段 操作 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况





在本 报告期内 ,基金 管理人为防范 和化解经 营 风险,确保基 金投资的 合 法合规、切实 维护基 金份额持有人 的最大利 益 ,基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施:本 基 金管理人根 据《证券 投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度,督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期 与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、事中或 事后的监 督检查 。





同时 ,公司制 定了具 体严格的投资 授权流程 与 权限;在证券 投资交易 前 由研究部门建 立可供 投资的基础库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新,通过 信 息技术 建立 多级投资 交易预警系统 ,并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ;设立专人负 责信息披 露 工作,信息 披露做到 真实、 准确、 完整、及 时 ;引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验,完 善 公司风险管 理指标及 流程,监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ; 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司 经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查,发 现问题及 时 督促有关部 门整改, 并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 按照相关 法 律法规规定, 设有估值 委 员会,并制定 了相关制 度 及流程。估值 委 员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督,确 保基金估 值 的公允与合 理。报告 期内相关 基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责,成员 包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人 员,均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ,具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。 基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论,发表相关 意见和建 议 ,但涉及停牌 品 种的基 金经 理不 参 与 最终 的投票 表决 。 本报告期内, 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ,一切以投资 者 利益最 大化 为最 高准 则。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 17 页 共 50 页








本基 金管理人 已与中 央国债登记结 算有限责 任 公司签署服务 协议, 由 其 按约定提供银 行间同 业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ,本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润 分配安 排。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 自2014 年8 月8 日 至本 报 告期末 , 本 基金 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满 二百人 或基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对泰 达宏 利淘 利债券 型证 券投 资基金 (以 下称 “本 基金 ” )的托 管过 程中 ,严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金合同和托 管协议的 有 关规定,不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 , 完全尽职尽 责地履行 了应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 费用开支 等方面 进行 了认 真地 复核 ,未发 现本 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告 中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20545 号 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 18 页 共 50 页





6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 泰达宏 利淘 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 淘 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“泰 达宏 利淘 利债 券基 金 ”) ,包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负债 表、2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日 止期 间的 利润 表和 所 有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利淘利债券基金 的基金管理 人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括: (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估 时 , 注 册 会 计师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和公 允 列 报 相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述泰达宏利 淘利债券基金的财务报表 在所有重大 方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监 会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制 ,公允反映 了泰达 宏利 淘利 债券 基金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及 2014 年8 月6 日(基 金合 同 生效日)至2014 年12 月31 日止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 注册会 计师 的姓 名 汪棣


王玚 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 19 页 共 50 页


审计报 告日 期 2015 年3 月27 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 60,580,325.56 结算备 付金


4,751,372.45 存出保 证金


90,800.30 交易性 金融 资产 7.4.7.2 180,858,352.00 其中: 股票 投资


- 基金投 资


- 债券投 资


180,858,352.00 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 7,000,000.00 应收证 券清 算款


15,376,525.46 应收利 息 7.4.7.5 3,245,051.78 应收股 利


- 应收申 购款


21,435.62 递延所 得税 资产


- 其他资 产 7.4.7.6 - 资产总 计


271,923,863.17 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


55,296,997.40 应付证 券清 算款


8,720,432.27 应付赎 回款


369,259.23 应付管 理人 报酬


85,344.25 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 20 页 共 50 页


应付托 管费


28,448.12 应付销 售服 务费


5,742.54 应付交 易费 用 7.4.7.7 12,164.84 应交税 费


- 应付利 息


3,715.21 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 7.4.7.8 60,277.23 负债合 计


64,582,381.09 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 195,294,880.97 未分配 利润 7.4.7.10 12,046,601.11 所有者 权益 合计


207,341,482.08 负债和 所有 者权 益总 计


271,923,863.17 注:1. 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 195,294,880.97 份 , 其中下 属 A 类基 金份 额 172,365,041.88 份,B 类基金 份 额 22,929,839.09 份。 下属 A 类 基金 份额 净值 1.062 元,B 类 基金份 额净 值1.059 元。





2. 本 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2014 年8 月6 日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 日。 7.2 利 润表 会计主 体: 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年8 月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年8 月6 日(基金合 同生效日)至2014 年12 月 31 日 一、收入


24,608,411.49 1.利息 收入


9,775,750.99 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,245,896.38 债券利 息收 入


5,398,702.46 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


131,152.15 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


14,544,036.52 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -54,998.74 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 14,599,035.26 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 21 页 共 50 页


股利收 益 7.4.7.16 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 190,329.60 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 98,294.38 减: 二、费用


3,318,503.97 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,135,633.21 2.托 管费 7.4.10.2.2 378,544.50 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 182,239.42 4.交 易费 用 7.4.7.19 16,850.72 5.利 息支 出


1,380,817.08 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,380,817.08 6.其 他费 用 7.4.7.20 224,419.04 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 21,289,907.52 减:所 得税 费用


- 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 21,289,907.52


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰达 宏利 淘利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年8 月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年8 月6 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 612,366,652.16 - 612,366,652.16 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 21,289,907.52 21,289,907.52 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -417,071,771.19 -9,243,306.41 -426,315,077.60 其中:1. 基 金申 购款 216,836,422.41 8,781,799.40 225,618,221.81 2. 基金 赎回 款 -633,908,193.60 -18,025,105.81 -651,933,299.41 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 22 页 共 50 页


四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 195,294,880.97 12,046,601.11 207,341,482.08 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘青 山______














______ 傅 国庆______














____ 王泉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 泰达宏利淘利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可 号 《关 于 核准泰 达宏 利淘 利债 券型 证券投 资基 金募 集 的批复》核准 ,由泰达 宏 利基金管理有 限公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《泰达 宏利淘 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 , 存 续期 限不 定, 首次设立募集不 包括认购 资金利息共募 集 612,276,459.25 元,业经普 华永道 中天会计师事务 所 (特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第435 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 泰 达宏利 淘利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2014 年8 月 6 日 正式 生效 , 基 金合同 生效 日的 基金 份额总 额 为612,366,652.16 份 基金 份额, 其中 认购 资金利 息折 合 90,192.91 份基金 份额 。 本 基金 的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司, 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国银行 ”) 。 根据《泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金 招募说明书》 并报中国 证 监会备案,本 基金自募 集 期起根据认购 、申购费 、 销售服务费 收取方式 的不同 ,将 基金 份额 分为 不同的 类别 。在 投资 者认 购、申 购时 收取 认购 、申 购费用 的, 称 为 A 类 基金份 额; 不收 取 认 购、 申购费 用, 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的, 称 为 B 类基金 份额。 本基 金 A 类、B 类 两种收 费模 式并 存, 由于 基金费 用的 不同 ,本 基金 A 类基金 份额和 B 类 基金份额分别 计算基金 份 额净值,计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发 售在外的 该类别 基金 份额 总数 。投 资人可 自由 选择 认购 、申 购某一 类别 的基 金份 额。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利淘利债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的债券资产, 包括企业 债 券、公司债 券、短期 融资券 、 地方 政府 债券 、 商业银 行金 融债 券 、 商 业 银行次 级债 、 可转 换公 司 债券( 含分 离交 易的 可泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 23 页 共 50 页


转换公 司债 券) 、资 产支 持 证券、 债券 回购 、国 债、 中央银 行票 据、 政策 性金 融债券 、中 期票 据、 银行存 款等 , 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关 规定) 。 本基 金不 从一 级 、 二级市 场买 入股 票 、 权 证 等权益 类资 产 , 但 可持 有 因可转 换债 券转 股所 形成的股票、 因所持股 票 所派发的权证 以及因投 资 可分离债券而 产生的权 证 等,但基金 管理人应 当在 10 个 交易 日内 进行 卖 出。 本 基金 投资 于债 券 的 资产占 基金 资产 的比 例不 低于80% , 持有 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 占基 金资 产净 值的 比例不 低 于 5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 中 债 总财富 总指 数。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月27 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《泰达 宏利淘利 债 券型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附 注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2014 年 8 月6 日( 基金合 同生 效日)至 2014 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业会 计准则 的要 求, 真实、 完整 地反映 了本 基金2014 年12 月31 日的 财务 状况以 及2014 年8 月6 日(基 金合同 生效 日) 至2014 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年8 月6 日(基 金合 同生 效 日)至2014 年 12 月31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 24 页 共 50 页


和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、和衍生工具( 主要为权 证 投资)分类为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 以公 允价值计 量且其公 允 价值变动计 入损益的 金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下 列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具( 主 要为权证投资 )按如下 原 则确定公允价 值 并进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 25 页 共 50 页


交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销 后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实 现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 26 页 共 50 页


应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时 满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组 成 部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用;(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的 经营成 果 , 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营 成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征,并且 满足一定 条件的 ,则 合并 为一 个经 营分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 债 券投资 的公 允价 值 时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种, 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。 本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值,具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 27 页 共 50 页


债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 —— 合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第 2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列报 》 , 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 , 其 他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他 收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 ,暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算纳 税,持股 时 间自解禁日 起计算; 解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所 得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计 征个人 所得 税。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 28 页 共 50 页


(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 活期存 款 1,580,325.56 定期存 款 59,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 60,580,325.56


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 100,687,503.35 100,601,352.00 -86,151.35 银行间 市场 79,980,519.05 80,257,000.00 276,480.95 合计 180,668,022.40 180,858,352.00 190,329.60 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 180,668,022.40 180,858,352.00 190,329.60 7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债





本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 29 页 共 50 页


交易所 买入 返售 证券 7,000,000.00 - 银行间 买入 返售 证券 - - 合计 7,000,000.00 -


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券





本 基金 本报 告期 末未 进行买 断式 逆回 购交 易。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 607.49 应收定 期存 款利 息 10,652.78 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 2,138.10 应收债 券利 息 3,229,609.67 应收买 入返 售证 券利 息 2,002.50 应收申 购款 利息 0.44 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 40.80 合计 3,245,051.78


7.4.7.6 其 他资 产





本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 3,866.23 银行间 市场 应付 交易 费用 8,298.61 合计 12,164.84


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 277.23 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 30 页 共 50 页


预提费 用 60,000.00 合计 60,277.23 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 泰达淘 利债 券A 项目 本期 2014 年8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 329,222,056.85 329,222,056.85 本期申 购 213,049,535.95 213,049,535.95 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -369,906,550.92 -369,906,550.92 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 172,365,041.88 172,365,041.88 金额单 位: 人民 币元 泰达淘 利债 券B 项目 本期 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 283,144,595.31 283,144,595.31 本期申 购 3,786,886.46 3,786,886.46 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -264,001,642.68 -264,001,642.68 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 22,929,839.09 22,929,839.09


注:1.申 购含 转换 入份 额;赎 回含 转换 出份 额。








2. 本基 金自2014 年 7 月 14 日至 2014 年8 月 1 日止 期间 公开 发售 , 共募集 有效 净认 购资 金612,276,459.25 元(其中A 类 基金 份 额329,169,945.25 元, B 类基 金份 额283,106,514.00 元) 。 根据《泰达宏 利淘利债 券 型证券投资基 金招募说 明 书》的规定, 本基金设 立 募集期内认 购资金产 生的利 息收 入 90,192.91 元(其中 A 类基 金份额 52,111.60 元,B 类 基金 份额 38,081.31 元)在本 基金成立后,折算 为 90,192.91 份 基金份额(其 中 A 类基金份额 52,111.60 份,B 类基金份 额 38,081.31 份) ,划 入基 金 份额持 有人 账户 。





3. 根 据《 泰 达 宏利 淘 利债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的相 关规 定, 本基金 于 2014 年 8泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 31 页 共 50 页


月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年10 月27 日止 期 间暂不 向投 资人 开放 基金 交易。 申购 业务 、 赎 回业务 和转 换业 务 自2014 年 10 月28 日起 开始 办理 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 泰达淘 利债 券A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 16,225,834.97 -385,899.14 15,839,935.83 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -1,187,478.37 -3,968,582.31 -5,156,060.68 其中: 基金 申购 款 9,927,766.32 -1,295,867.63 8,631,898.69 基金赎 回款 -11,115,244.69 -2,672,714.68 -13,787,959.37 本期已 分配 利润 - - - 本期末 15,038,356.60 -4,354,481.45 10,683,875.15 单位: 人民 币元 泰达淘 利债 券B 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 4,873,742.95 576,228.74 5,449,971.69 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -2,933,035.88 -1,154,209.85 -4,087,245.73 其中: 基金 申购 款 93,157.64 56,743.07 149,900.71 基金赎 回款 -3,026,193.52 -1,210,952.92 -4,237,146.44 本期已 分配 利润 - - - 本期末 1,940,707.07 -577,981.11 1,362,725.96


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年8 月6 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 49,953.89 定期存 款利 息收 入 4,170,361.39 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 24,777.61 其他 803.49 合计 4,245,896.38


泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 32 页 共 50 页


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 4,246,789.34 减:卖 出股 票成 本总 额 4,301,788.08 买卖股 票差 价收 入 -54,998.74


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年8月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年 12月31 日 债券投 资收 益—— 买 卖债 券 (债 转股 及债 券 到期兑 付) 差价 收入 14,599,035.26 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 14,599,035.26


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年8月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年 12月31 日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到期兑 付) 成交 总 额 526,286,254.45 减: 卖 出债 券 ( 债转 股及 债券到 期兑 付) 成 本总额 502,235,544.72 减:应 收利 息总 额 9,451,674.47 买卖债 券差 价收 入 14,599,035.26


7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入





本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 赎回 差价 收 入。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 33 页 共 50 页


7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入





本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 申购 差价 收 入。 7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益





本 基金 本报 告期 未有 资产支 持证 券投 资收 益。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成





本 基金 本报 告期 未有 贵金属 投资 收益 。 7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入





本 基金 本报 告期 未有 买卖贵 金属 差价 收入 。 7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入





本 基金 本报 告期 未有 贵金属 投资 赎回 差价 收入 。 7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入





本 基金 本报 告期 未有 贵金属 投资 申购 差价 收入 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入





本 基金 本报 告期 未有 衍生工 具收 益- 买卖 权证 差 价收入 。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益





本 基金 本报 告期 未有 衍生工 具收 益- 其他 投资 收 益。 7.4.7.16 股 利收 益





本 基金 本报 告期 未有 股利收 益。 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2014 年8 月6 日(基 金合 同生效 日)至2014 年 12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 190,329.60 ——股 票投 资 - ——债 券投 资 190,329.60 ——资 产支 持证 券投 资 - ——贵 金属 投资 - 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 34 页 共 50 页


——其他 - 2.衍生 工具 - ——权 证投 资 - 3.其他 - 合计 190,329.60


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 72,798.86 基金转 换费 收入 25,495.52 合计 98,294.38


注:1.本 基金 的赎 回费 率按持 有期 间递 减, 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。








2.本基金 的转换费 由申购补差费 和赎回费两 部分构成,其 中赎回费部 分的 25% 归 入转出 基 金的基 金资 产。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 13,600.72 银行间 市场 交易 费用 3,250.00 合计 16,850.72


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年8 月6 日( 基金 合同 生效日)至2014 年 12 月 31 日 审计费 用 60,000.00 信息披 露费 150,000.00 银行费 用 14,419.04 合计 224,419.04


泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 35 页 共 50 页


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东 北方国 际信 托投 资股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东


注: 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易





本 基金 本报 告期 未通 过关联 交易 单元 进行 股票 交易。 7.4.10.1.2 债 券交 易





本 基金 本报 告期 未通 过关联 交易 单元 进行 债券 交易。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易





本 基金 本报 告期 未通 过关 联 交易 单元 进行 债券 回购交 易。 7.4.10.1.4 权证交易





本 基金 本报 告期 未通 过关联 交易 单元 进行 权证 交易。 7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金





本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方的 佣金 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 36 页 共 50 页


当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,135,633.21 其中: 支付 销售 机构 的客 户 维护费 398,430.95


注:支付 基金管理 人泰 达宏利基金管 理有限公 司 的管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 0.60% 的 年费率计提, 逐日累计 至 每月月底,按 月支付。 其 计算公式为: 日管理人 报 酬=前一日 基金资产 净值 X 0.60% / 当 年天 数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 8 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 378,544.50


注:支付 基金托管 人中 国银行的托管 费按前一 日 基金资产净 值 0.20% 的年 费率计提,逐 日累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当 年天 数 。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得 销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2014 年 8 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰达淘 利债 券A 泰达淘 利债 券 B 合计 泰达宏 利基 金管 理有 限 公司 - 16,375.53 16,375.53 中国银 行 - 155,438.50 155,438.50 合计 - 171,814.03 171,814.03


注: 支付 基金 销售 机构 的销售 服务 费 按 B 类 基金 份额前 一日 基金 资产 净 值0.25% 的年 费率 计提, 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司 , 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 : 日 B 类基金 份额 销售 服务 费 =前一 日 B 类基 金份 额基金 资产 净值 X 0.25%/ 当年 天数 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易





本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场债 券( 含回 购) 的交 易。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 37 页 共 50 页


7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况





本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况





本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关 联 方在 本报 告期末 未持 有本 基金 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年 8 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 1,580,325.56 49,953.89


注: 本基 金的 部分 银行 存款由 基金 托管 人中 国银 行保管 ,按 银行 同业 利率 计息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况





本 基金 本报 告期 内无 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金





本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 7.4.12 期 末(2014 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券





本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票





本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购





本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 38 页 共 50 页


7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额55,296,997.40 元 , 于2015 年1 月5 日前先 后到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押 库的债 券, 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后,不 低于 债券 回购 交易 的余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 本基金为债券 型基金, 属 于证券市场中 的较低风 险 品种,预期收 益和预期 风 险高于货币市 场 基金,低于混 合型基金 和 股票型基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本 基金在日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场 风险。本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是在 合 理控制信用风 险的基础 上 ,通过积极 主动的管 理,力 争为 基金 份额 持有 人创造 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 。 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由 督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金 管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ,负责制 定 风险管理的宏 观政策, 审 议通过风险 控制的总 体措施等;在 管理层层 面 设立风险控制 委员会, 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制 措施;在业务 操作层面 风 险管 理职责主 要由风险 管 理部负责,协 调并与各 部 门合作完成 运作风险 管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责, 并由督 察长 分管 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和 评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存放在本 基金的托 管 行中国银行, 定期存款 存 放在具有基金 托管资格 的 广发银行股 份有限公 司,因而与银 行存款相 关 的信用风险不 重大。本 基 金在交易所进 行的交易 均 以中国证券 登记结算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和款项清 算 ,违约风 险可 能性很小 ; 在银行间同 业市场进泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 39 页 共 50 页


行交易 前均 对交 易对 手进 行信用 评估 并对 证券 交割 方式进 行限 制以 控制 相应 的信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 7.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2014 年 12 月 31 日 AAA 60,694,000.00 AAA 以下 110,149,352.00 未评 级 10,015,000.00 合计 180,858,352.00


注: 以上 未评 级的 债券 投资中 包括 国债 、 政策 性 金融债 及央 行票 据等 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流 动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券 在证券 交易 所上 市, 其余 亦可在 银行 间同 业市 场交 易, 因 此除 附注7.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ,其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外,本基金 可通过卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ,其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公 允价值 。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 40 页 共 50 页


于2014 年12 月31 日, 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 55,296,997.40 元将 在1 个 月以 内 到 期且计息(该 利息金额 不重 大)外,本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以 内且不 计息 ,因 此账 面余 额约为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2014 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 60,580,325.56 - - - 60,580,325.56 结算备 付金 4,751,372.45 - - - 4,751,372.45 存出保 证金 90,800.30 - - - 90,800.30 交易性 金融 资产 47,193,800.00 11,834,552.00 121,830,000.00 - 180,858,352.00 买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - 15,376,525.46 15,376,525.46 应收利 息 - - - 3,245,051.78 3,245,051.78 应收申 购款 5,964.22 - - 15,471.40 21,435.62 资产总 计 119,622,262.53 11,834,552.00 121,830,000.00 18,637,048.64 271,923,863.17 负债








卖出回 购金 融资 产款 55,296,997.40 - - - 55,296,997.40 应付证 券清 算款 - - - 8,720,432.27 8,720,432.27 应付赎 回款 - - - 369,259.23 369,259.23 应付管 理人 报酬 - - - 85,344.25 85,344.25 应付托 管费 - - - 28,448.12 28,448.12 应付销 售服 务费 - - - 5,742.54 5,742.54 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 41 页 共 50 页


应付交 易费 用 - - - 12,164.84 12,164.84 应付利 息 - - - 3,715.21 3,715.21 其他负 债 - - - 60,277.23 60,277.23 负债总 计 55,296,997.40 - - 9,285,383.69 64,582,381.09 利率敏 感度 缺口 64,325,265.13 11,834,552.00 121,830,000.00 9,351,664.95 207,341,482.08


注:表中 所示为本 基金 资产及负债的 账面价值 , 并按照合约规 定的利率 重 新定价日或到 期日孰 早者予 以分 类。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2014 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2013 年12 月31 日 ) 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 1,500,000.00 - 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 -1,480,000.00








7.4.13.4.2 其 他价 格风 险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围 的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 债券资产 占 基金资产的比 例 不低 于80% , 投 资于 股票 等 权益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产 的 20% , 并 保持 现 金及到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净 值 的5%。 此 外, 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk) 指标 等 来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ,及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 42 页 共 50 页


于2014 年12 月31 日, 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资, 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2014 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为100,601,352.00 元, 属于 第二 层次的 余额 为 80,257,000.00 元 , 无 属于 第三 层次的 余额 。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2014 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表 日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 43 页 共 50 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 180,858,352.00 66.51 其中: 债券 180,858,352.00 66.51








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 2.57 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,331,698.01 24.03 7 其他各 项资 产 18,733,813.16 6.89 8 合计 271,923,863.17 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601989 中国重 工 2,691,977.20 1.30 2 600028 中国石 化 1,609,810.88 0.78


注:“买 入金额” (或 “买入股票成 本”)、 “ 卖出金额”( 或“卖出 股 票收入”)均 按买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 44 页 共 50 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601989 中国重 工 2,668,880.20 1.29 2 600028 中国石 化 1,577,909.14 0.76


注: “买 入金 额” ( 或 “ 买入股 票成 本” ) 、 “ 卖出金 额” ( 或 “卖 出股 票收 入” ) 均按 买卖 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 4,301,788.08 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 4,246,789.34


注: “买 入金 额” ( 或 “ 买入股 票成 本” ) 、 “ 卖出金 额” ( 或 “卖 出股 票收 入” ) 均按 买卖 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,015,000.00 4.83 其中: 政策 性金 融债 10,015,000.00 4.83 4 企业债 券 150,847,352.00 72.75 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 19,996,000.00 9.64 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 180,858,352.00 87.23


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 124410 13 国网 03 500,000 50,880,000.00 24.54 2 1480453 14 龙 海债 400,000 40,432,000.00 19.50 3 124648 14 郴 州债 200,000 20,704,000.00 9.99 4 1282462 12 人福 MTN1 200,000 19,996,000.00 9.64 5 112093 11 亚迪 01 172,000 17,182,800.00 8.29 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 45 页 共 50 页





8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政 策 在报告 期内 ,本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1


报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况,在报告编 制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 8.11.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 90,800.30 2 应收证 券清 算款 15,376,525.46 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,245,051.78 5 应收申 购款 21,435.62 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 46 页 共 50 页


8 其他 - 9 合计 18,733,813.16


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明





本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 泰达 淘利 债券A 280 615,589.44 138,975,126.65 80.63% 33,389,915.23 19.37% 泰达 淘利 债券B 157 146,049.93 10,000,000.00 43.61% 12,929,839.09 56.39% 合计 437 446,899.04 148,975,126.65 76.28% 46,319,754.32 23.72%


注 : 分 级基 金机 构/个 人 投资者 持有 份额 占总 份额 比例的 计算 中 , 对 下属 分 级基金 , 比例 的分 母 采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 泰达淘 利 债券 A 1,094.43 0.0006% 泰达淘 利 债券 B 4,003.15 0.0175% 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 47 页 共 50 页


合计 5,097.58 0.0026%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 泰达淘 利债 券A 0 泰达淘 利债 券B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 泰达淘 利债 券A 0 泰达淘 利债 券B 0 合计 0 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 B 基金合 同生 效日 (2014 年 8 月 6 日) 基金 份 额总额 329,222,056.85 283,144,595.31 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 213,049,535.95 3,786,886.46 减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回份额 369,906,550.92 264,001,642.68 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 172,365,041.88 22,929,839.09


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。














11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 48 页 共 50 页


变更的 公告 》 , 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。 2 、 2014 年6 月 20 日, 经 公司股 东会 批准 , 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。 本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。 3 、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。


(1)2014 年2 月14 日中 国 银行股 份有 限公 司公 告 , 自 2014 年2 月13 日 起 , 陈四清 先生 担任 本行行 长。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。








11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。











11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ,本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合 伙)审 计费 用为6 万 元, 该 审计机 构对 本基 金已 提供 审计服 务的 年限 为 1 年。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等情 况。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中银国际 1 4,246,789.34 100.00% 3,866.23 100.00% 湘财证券 1 - - - -


注: (一 )本 基金 交易 单 元均为 新增 。





(二 )交 易单 元选 择 的标准 和程 序


基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构,使用其席位 作为 基金的专用交易 单 元,选 择的 标准 是: 泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 49 页 共 50 页








(1) 经营 规范 ,有 较 完备的 内控 制度 ;





(2) 具备 基金 运作 所 需的高 效、 安全 的通 讯条 件,交 易设 施符 合证 券交 易的需 要;





(3) 能为 基金 管理 人 提供高 质量 的研 究咨 询服 务。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中银国际 639,706,164.67 84.32% 2,753,400,000.00 71.89% - - 湘财证券 118,913,977.64 15.68% 1,076,809,000.00 28.11% - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《泰达 宏利 淘利 债券 型证 券 投资基 金合 同生 效公 告》 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 、 《证 券时 报》及 公司 网站 2014 年8 月 7 日 2 《泰达 宏利 淘利 债券 型证 券 投资基 金开 放 申 购、 赎回 、 转 换入 、 转 换出 及定 期定 额 投资 业务的 公告 》 《中国 证券 报》 、 《上 海证券 报》 、 《证 券时 报》及 公司 网站 2014 年10 月 23 日


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 本 报告期 内,本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更 名为托 管业 务部 。





§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 基金 募集的 文件 ;


2 、基 金合 同;


泰达淘利债券 2014 年年度报告 第 50 页 共 50 页


3 、托 管协 议;


4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;


5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照;


6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。


13.2 存 放地 点 基 金管 理人 和托 管人 住所 13.3 查 阅方 式 基金投资者可在营业时间 免费查阅,或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸( 《中国证券 报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ) 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com ) 查阅。


投资者对本报 告书如有 疑 问,可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司:客户服务 中 心电话 :400-698-8888 ( 免长话 费) 或 010-66555662 网 址:http://www.mfcteda.com 。


泰达宏利基金管理有限公司 2015 年 3 月27 日