浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：浙商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2015年3月27日
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
1.2
目录
§1
重要提示及目录 .............................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................... 2
1.2
目录 ........................................................................................................................... 3
§2
基金简介 .......................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................. 9
§4
管理人报告 ...................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况....................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................................... 13
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .................. 13
§5
托管人报告 .................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ....................................................................................................................................... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......... 13
§6
审计报告 ........................................................................................................................ 13
6.1 审计报告基本信息 ................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内容 ............................................................................................... 14
§7
年度财务报表 ................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ............................................................................................................... 15
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 17
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................... 18
7.4 报表附注 ................................................................................................................... 20
§8
投资组合报告 ................................................................................................................ 46
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................... 46
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................... 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............. 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................... 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .......... 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
........................................................................................................................................... 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
........................................................................................................................................... 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .......... 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................ 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................ 56
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 56
§9
基金份额持有人信息 .................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 58
§10 开放式基金份额变动 .................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................ 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................ 59
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况............................................................. 59
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................... 62
§12 备查文件目录 ................................................................................................................ 64
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................... 64
12.2 存放地点 ................................................................................................................. 64
12.3 查阅方式 ................................................................................................................. 64
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
基金简称 浙商聚潮产业成长股票
基金主代码 688888
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月17日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 287,876,999.66
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于在国际、国内产业转移与升级过程
中具有竞争优势的上市公司股票，在有效控制风险、
确保基金资产良好流动性的前提下，追求基金资产的
长期持续稳定增长。
投资策略
本基金基于全球以及中国经济发展过程中产业演进的
趋势，挖掘在国际、国内产业转移与升级中具有竞争
优势的上市公司股票， 以经过初选的沪深A股股票池为
基础，采用"自上而下"的分析方法，将定性与定量分
析贯穿于大类资产配置、行业配置、股票选择、组合
构建以及组合风险管理的全过程之中，依靠坚实的基
本面分析和科学的金融工程模型，把握股票市场和债
券市场的有利投资机会，构建最佳的投资组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×
25%
风险收益特征
本基金属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和
收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，
为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
名称 浙商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 闻震宙 林葛
联系电话 0571-28191875 010-66060069
电子邮箱 wenzhenzhou@zsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95599
传真 0571-28191919 010-68121816
注册地址
浙江省杭州市下城区环城北
路208号1801室
北京东城区建国门内大街69
号
办公地址
浙江省杭州市教工路18号世
贸丽晶城欧美中心1号楼D区6
层606室
北京复兴门内大街28号凯晨
世贸中心东座9层
邮政编码 310012 100031
法定代表人 肖风 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券
日报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所 （特
殊普通合伙）
上海南京西路1266号恒隆广场50
楼
注册登记机构 浙商基金管理有限公司
浙江省杭州市教工路18号世贸丽
晶城欧美中心1号楼D区6层606室
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 27,658,231.85 42,464,384.60
-80,184,210.0
2
本期利润 50,021,451.26 -3,311,522.69 52,951,810.18
加权平均基金份额本期利润 0.1189 -0.0057 0.0674
本期加权平均净值利润率 14.13% -0.63% 7.83%
本期基金份额净值增长率 19.28% -1.77% 7.76%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -2,079,981.26
-55,813,221.4
0
-123,432,646.
27
期末可供分配基金份额利润 -0.0072 -0.1150 -0.1771
期末基金资产净值
304,632,754.2
3
430,557,422.6
6
629,298,500.2
4
期末基金份额净值 1.058 0.887 0.903
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 5.80% -11.30% -9.70%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 21.19% 1.41% 32.27% 1.23% -11.08% 0.18%
过去六个月 29.02% 1.12% 45.64% 0.99% -16.62% 0.13%
过去一年 19.28% 1.11% 38.62% 0.91% -19.34% 0.20%
过去三年 26.25% 1.17% 41.15% 0.97% -14.90% 0.20%
自基金合同生效日起
至今（2011年05月17
日-2014年12月31日）
5.80% 1.11% 15.53% 0.98% -9.73% 0.13%
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同
要求，基准指数每日按照75%、25%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时
间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2011年5月17日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生效时
间已满一年。
2、本基金建仓期为6个月，从2011年5月17日至2011年11月16日，建仓期结束时各项资产配置比例均
符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
浙商聚潮产业成长股票 基金基准
2011-05-17 2011-11-18 2012-05-29 2012-11-28 2013-06-14 2013-12-18 2014-06-27 2014-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
注：本基金2011年实际运作期间为2011年5月17日（基金合同生效日）至2011年12月31日，合同生效
当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2011年5月17日(基金合同生效日)至2014年12月31日未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浙商基金管理有限公司（简称"浙商基金"）经中国证券监督管理委员会(证监许可
[2010]1312号)批准，于2010年10月21日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通
联资本管理有限公司、 养生堂有限公司、 浙江浙大网新集团有限公司， 股权占比各为25%。
2012年，经中国证监会（证监许可【2012】837号文）批准，四家股东进行了同比例增
资扩股，注册资本达到3亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。截至2014年12月31日，
浙商基金共管理四只开放式基金--浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、浙商聚潮新
思维混合型证券投资基金、浙商沪深300指数分级型证券投资基金、浙商聚盈信用债债
券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
浙商聚潮产业成长股票 基金基准
2011年 2012年 2013年 2014年
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
姜培正
本基金
的基金
经理、 投
资管理
部副总
监兼研
究总监、
投资决
策委员
会委员
投资管
理部副
总监、 研
究总监
2011年5月
17日
－ 10
姜培正先生，英国华威大
学政治和金融理学硕士，
历任平安证券有限责任公
司研究所研究员、国联安
基金管理有限公司研究部
研究员。
方维
本基金
的基金
经理
2012年12月
31日
－ 7
方维先生，清华大学精密
仪器及机械学专业硕士。
历任浙江省网新富士科技
有限公司软件工程师，北
京天相投资顾问有限公司
信息技术、投资分析等工
作职务，海通证券股份有
限公司研究所行业分析
师。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监
会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严
格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合
法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基
金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本
公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管
理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和
评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所
公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临
近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2014年国内经济保持低迷，同时通货紧缩的风险也在加剧。 GDP同比增速从1
季度的7.4%下滑到3季度的7.3%，11月份工业增加值同比增速下滑到7.2%，12月中采制
造业PMI指数下降到50.1， 创下了2014年度最低点。 12月度CPI同比增速也从年初的2.49%
下降到12月1.5%。由于中国经济下滑和通缩的风险有所加大，政府继续实施积极的财政
政策，同时央行采取降息和其他定向放松的货币政策来遏制经济的下滑态势。
2014年A股市场跌宕起伏，全年上证综指上涨52.87%，位于全球指数涨幅榜前列。
前三季度，市场仍然延续2013年的结构化行情，创业板继续大幅跑嬴沪深300指数。市
场风格在第四季度发生了转变，沪港通的正式开通和中国央行非对称降息导致A股市场
大幅上涨，以低估值大盘蓝筹为代表的沪深300指数第四季度上涨44.17%，而创业板综
合指数则下跌了5.56%。前三季度组合结构以TMT、医药等行业为主，四季度我们判断降
息等宽松的货币政策缓解了经济硬着陆悲观预期，券商股受益于沪港通的开通以及市场
交易量的放大，同时降息将促进房地产销售回暖，所以我们调整了组合结构，在三季度
的持仓基础上大幅增加了以金融和地产为主的大金融板块的权重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日， 本基金份额净值为1.058元， 报告期内净值增长率为19.28%，
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
业绩比较基准收益率为38.62%，沪深300指数收益率为51.66%，基金净值增长率落后业
绩比较基准收益率19.34%，落后沪深300指数收益率32.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年中国经济仍将面临下行压力和转型的阵痛，虽然改革是经济转型的关键，
但是经济的加速下滑迫使政府继续加大财政政策和货币政策的力度，目前市场预期2015
年央行将出台包括进一步降息和降准的货币政策，12月房地产销售回暖以及资产价格上
涨有可能让央行推迟货币政策的放松步伐。2015年我们将面临复杂的国际经济环境，日
本和欧洲经济增长乏力，而美国经济增长强劲，美国加息和美元走强将对商品市场和新
兴市场国家带来挑战。
2015年A股市场在资金面仍将会处于相对宽松的环境，因此预期A股市场仍将有较好
表现，但是美国加息和美元升值将会使市场的波动性加大。我们依然相对看好受益于宽
松货币政策的以银行和地产为主的大金融板块，同时具有长期成长性的消费、医药以及
新兴产业仍将是我们自下而上选择个股的重点领域。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人监察稽核工作重点是加强基金投资交易的风险控制，保证
本基金投资运作的合法合规性。通过加大日常业务检查力度，对公司投研、营销、运作
等业务进行专项检查， 开展员工行为合规检查， 进行投资研究、 销售等业务的合规培训，
来增强员工合规意识，促进公司业务的合规运作。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人
利益。本基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，
切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计
算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所
采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为
了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及
流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估
值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金经理。报告期内，参与估值流程各
方之间无重大利益冲突。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在本报告期内未进行收益分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
-
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券
投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理
人-浙商基金管理有限公司2014年1月1日至 2014年12月31日基金的投资运作，进行了认
真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 浙商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，浙商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的浙商聚潮产业成
长股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1500296号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段
我们审计了后附的第1页至第29页的浙商聚潮产业
成长股票型证券投资基金(以下简称"浙商聚潮产
业成长基金")财务报表， 包括2014年12月31日的资
产负债表、2014年度的利润表、所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是浙商聚潮产业成长基
金管理人浙商基金管理有限公司管理层的责任， 这
种责任包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布
的企业会计准则、中国证券监督管理委员会(以下
简称"中国证监会")和中国证券投资基金业协会发
布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，
并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要
的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价浙商基金管理有限公司管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报
表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 浙商聚潮产业成长基金财务报表在所有
重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业
会计准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监
会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制， 公允反映了浙商聚潮产业
成长基金2014年12月31日的财务状况以及2014年
度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 王国蓓
黄小熠
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海南京西路1266号恒隆广场50楼
审计报告日期 2015-03-27
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 28,228,851.83 30,880,797.63
结算备付金
1,107,057.05 1,332,890.79
存出保证金
244,168.62 355,961.59
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
交易性金融资产 7.4.7.2 282,874,468.82 368,866,537.82
其中：股票投资
257,411,512.92 360,267,645.42
基金投资
－ －
债券投资
25,462,955.90 8,598,892.40
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 25,000,000.00
应收证券清算款
10,609,171.95 6,447,914.60
应收利息 7.4.7.5 93,749.69 42,280.11
应收股利
－ －
应收申购款
31,588.42 4,236.46
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
323,189,056.38 432,930,619.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
16,581,451.62 562,909.57
应付管理人报酬
404,585.09 553,115.88
应付托管费
67,430.82 92,185.97
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 889,964.37 537,832.06
应交税费
137,000.00 137,000.00
应付利息
－ －
应付利润
－ －
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 475,870.25 490,152.86
负债合计
18,556,302.15 2,373,196.34
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 287,876,999.66 485,197,684.42
未分配利润
7.4.7.1
0
16,755,754.57 -54,640,261.76
所有者权益合计
304,632,754.23 430,557,422.66
负债和所有者权益总计
323,189,056.38 432,930,619.00
7.2 利润表
会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年1月1日至
2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年12月31日
一、收入
63,722,288.92 11,907,651.86
1.利息收入
912,341.19 2,350,789.65
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
474,693.79 469,117.21
债券利息收入
118,638.97 1,734,018.25
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
319,008.43 147,654.19
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
40,438,797.74 55,204,688.31
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
37,691,591.78 49,431,532.66
基金投资收益
－ －
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
债券投资收益
7.4.7.1
3
-172,834.34 732,795.22
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
3.3
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
7.4.7.1
4
－ －
股利收益
7.4.7.1
5
2,920,040.30 5,040,360.43
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
6
22,363,219.41 -45,775,907.29
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
7
7,930.58 128,081.19
减：二、费用
13,700,837.66 15,219,174.55
1．管理人报酬
5,326,657.92 7,938,934.76
2．托管费
887,776.25 1,323,155.94
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
7.4.7.1
8
7,084,709.32 5,441,919.58
5．利息支出
8,372.17 45,586.09
其中： 卖出回购金融资产支出
8,372.17 45,586.09
6．其他费用
7.4.7.1
9
393,322.00 469,578.18
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
50,021,451.26 -3,311,522.69
减：所得税费用
－ －
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
50,021,451.26 -3,311,522.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
485,197,684.4
2
-54,640,261.7
6
430,557,422.66
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 50,021,451.26 50,021,451.26
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-197,320,684.
76
21,374,565.07 -175,946,119.69
其中：1.基金申购款 7,606,427.59 -1,076,191.23 6,530,236.36
2.基金赎回款
-204,927,112.
35
22,450,756.30 -182,476,356.05
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
287,876,999.6
6
16,755,754.57 304,632,754.23
项 目
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
696,811,473.7
7
-67,512,973.5
3
629,298,500.24
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ -3,311,522.69 -3,311,522.69
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-211,613,789.
35
16,184,234.46 -195,429,554.89
其中：1.基金申购款 15,801,867.37 -1,423,981.84 14,377,885.53
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
2.基金赎回款
-227,415,656.
72
17,608,216.30 -209,807,440.42
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
485,197,684.4
2
-54,640,261.7
6
430,557,422.66
注：所附附注为本会计报表的组成部分
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
肖风
—————————
基金管理人负责人
李俊明
—————————
主管会计工作负责人
李俊明
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金(简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")《关于核准浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金募集的批
复》(证监许可[2011]267号文)批准，由浙商基金管理有限公司(以下简称"浙商基金公
司")依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商聚潮产业成长股票
型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2011年5月17日生效。本基金为契约型开
放式基金，存续期限不定。首次设立募集规模为1,270,937,738.23份基金份额。本基金
的基金管理人为浙商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以
下简称"农业银行")。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商聚潮产业成长股票
型证券投资基金基金合同》和《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书(更
新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行和上市交易的股票(包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券、
货币市场工具、股指期货、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金投资组合的比例范围为：股票资产60%-95%，债券资产0%-35%，权证投资
占基金资产净值的比例范围为0-3%，现金或到期日在1年以内的政府债券比例合计不低
于基金资产净值的5%。
本基金的股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资部分为上证国债
指数收益率，复合业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
25%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006 年2 月15 日颁布
的《企业会计准则-基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指
南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券业协会
于2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商聚潮产业成长股票型证
券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实
务操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日
的财务状况、2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自2014年1月1日至2014年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
人民币
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期
投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为应收款项，本基金目
前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融
资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融
负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，
取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法
于交易日结转。
(ii) 债券投资
买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债
券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证
实际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投
资成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法
结转。
(iii) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，
取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得
的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分
离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权
证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法
于交易日结转。
(b) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中买入返售金融资产以融
出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确
认或摊销时收入计入当期损益。
(c) 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金
融负债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续
计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中卖出回购金融资
产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，
终止确认或摊销时支出计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日
无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调
整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价
及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的
影响在0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价
格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资
产的特殊情况处理如下：
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，
则采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数
收益法估值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率
计算该股票当日的公允价值。
(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股
票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
(iii) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上
市的同一股票的收盘价估值。
(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；
若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者
之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，
交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收
盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
(ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发
行未上市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券
投资基金估值工作小组公布的参考价格估值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综
合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。
对全国银行间债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发
行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况
下，按成本估值。
(iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易
前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技
术确定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
实际成本与估值的差异计入"公允价值变动收益/(损失)"科目。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后
的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配利润/(累
计亏损)"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差
额确认。
衍生工具收益/(损失)于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有
期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回
购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同份额类别每份基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提
下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分
配基准日每份基金份额可供分配利润的10%；若基金合同生效不满3个月，可不进行收益
分配。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低
于面值。本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收
益分配方式是现金分红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.4.11 费用的确认和计量
根据《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬
按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前
一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入
基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部，是指企业内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2)企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以
决定向其配置资源、评价其业绩；(3)企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果
和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业
估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法
及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组
关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项
停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间
对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动
能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项
变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基
金行业股票估值指数。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号
《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定
期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在报告期内未发生过重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号
文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1
号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
3、对基金取得的债券的利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代
扣代缴20%的个人所得税。
4、自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化
个人所得税政策：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至
1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6、对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人
所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
活期存款 28,228,851.83 30,880,797.63
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 28,228,851.83 30,880,797.63
注：本基金本期内未投资于定期存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 225,242,077.93 257,411,512.92 32,169,434.99
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 22,805,476.00 25,462,955.90 2,657,479.90
银行间市场 － － －
合计 22,805,476.00 25,462,955.90 2,657,479.90
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 248,047,553.93 282,874,468.82 34,826,914.89
项目
上年度末 2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 346,982,232.78 360,267,645.42 13,285,412.64
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 9,420,609.56 8,598,892.40 -821,717.16
银行间市场 － － －
合计 9,420,609.56 8,598,892.40 -821,717.16
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 356,402,842.34 368,866,537.82 12,463,695.48
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
项目
上年度末 2013年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 25,000,000.00 －
合计 25,000,000.00 －
注：本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
应收活期存款利息 6,044.12 7,313.48
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 498.10 599.80
应收债券利息 87,097.66 34,206.72
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 0.01 0.01
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 109.80 160.10
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
合计 93,749.69 42,280.11
7.4.7.6 其他资产
本报告期末本基金未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 889,964.37 537,707.26
银行间市场应付交易费用 － 124.80
合计 889,964.37 537,832.06
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 870.25 152.86
审计费 50,000.00 70,000.00
信息披露费 425,000.00 420,000.00
合计 475,870.25 490,152.86
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2014年1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 485,197,684.42 485,197,684.42
本期申购 7,606,427.59 7,606,427.59
本期赎回（以“-”号填列） -204,927,112.35 -204,927,112.35
本期末 287,876,999.66 287,876,999.66
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -55,813,221.40 1,172,959.64 -54,640,261.76
本期利润 27,658,231.85 22,363,219.41 50,021,451.26
本期基金份额交易产
生的变动数
26,075,008.29 -4,700,443.22 21,374,565.07
其中：基金申购款 -1,186,179.21 109,987.98 -1,076,191.23
基金赎回款 27,261,187.50 -4,810,431.20 22,450,756.30
本期已分配利润 － － －
本期末 -2,079,981.26 18,835,735.83 16,755,754.57
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
活期存款利息收入 436,092.43 432,485.26
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 33,010.89 29,276.77
其他 5,590.47 7,355.18
合计 474,693.79 469,117.21
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
卖出股票成交总额 2,378,941,587.63 1,853,117,614.32
减：卖出股票成本总额 2,341,249,995.85 1,803,686,081.66
买卖股票差价收入 37,691,591.78 49,431,532.66
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-172,834.34 732,795.22
债券投资收益——赎回差价
收入
－ －
债券投资收益——申购差价
收入
－ －
合计 -172,834.34 732,795.22
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成交总额
107,542,622.69 115,309,473.43
减：卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成本总额
107,394,578.50 111,902,141.01
减：应收利息总额 320,878.53 2,674,537.20
买卖债券差价收入 -172,834.34 732,795.22
7.4.7.14 衍生工具收益
本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
月31日 月31日
股票投资产生的股利收益 2,920,040.30 5,040,360.43
基金投资产生的股利收益 － －
合计 2,920,040.30 5,040,360.43
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
1.交易性金融资产 22,363,219.41 -45,775,907.29
——股票投资 18,884,022.35 -45,135,622.40
——债券投资 3,479,197.06 -640,284.89
——资产支持证券投资 － －
——基金投资 － －
——贵金属投资 － －
——其他 － －
2.衍生工具 － －
——权证投资 － －
3.其他 － －
合计 22,363,219.41 -45,775,907.29
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
基金赎回费收入 7,930.58 63,535.67
其他 － 64,545.52
合计 7,930.58 128,081.19
7.4.7.18 交易费用
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
交易所市场交易费用 7,084,709.32 5,441,919.58
银行间市场交易费用 － －
合计 7,084,709.32 5,441,919.58
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
审计费用 50,000.00 40,000.00
信息披露费 305,000.00 391,530.18
银行汇划费用 682.00 3,408.00
债券帐户维护费 36,000.00 33,000.00
其他 1,640.00 1,640.00
合计 393,322.00 469,578.18
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表
日后事项。
7.4.9 关联方关系
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
关联方名称 与本基金的关系
浙商基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
通联资本管理有限公司 基金管理人的股东
浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东
养生堂有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
浙商证券 65,450,380.47 1.43% 13,011,557.06 0.37%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
浙商证券 － － 20,514,468.50 11.94%
注：本基金本期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
浙商证券 59,586.00 1.43% － －
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
浙商证券 11,845.68 0.37% － －
注：证券交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
债券现货及债券回购不计交易佣金。
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用浙商证券股份有限公司证券交易专用交易单
元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从浙商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,326,657.92 7,938,934.76
其中： 支付销售机构的
客户维护费
2,966,008.98 4,414,607.49
注： 支付基金管理人浙商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
887,776.25 1,323,155.94
注：支付基金托管人农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人在本报告期间未持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
28,228,851.83 436,092.43 30,880,797.63 432,485.26
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。本基金通过"农业银
行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2014
年12月31日的相关余额为人民币1107057.05 元。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期间未在承销期内购入由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
于本报告期，本基金未进行利润分配。
7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网
下配售的股票持有期限不少于3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金
通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自
由转让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发
行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转
让。
于2014年12月31日，本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
(单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60070
4
物产
中大
2014-
10-13
重大事项 11.24
2015-
02-13
11.42
411,3
00
3,487,363
.01
4,623,012
.00
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日，本基金未持有正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期期末2014年12月31日，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型基金，通常预期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金、混
合型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险收益品种。基金投资的金融工具主要包
括股票投资、债券投资、货币市场工具投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了以合规与风险控制委员会为核心的，由总经理、风险控
制委员会、督察长、监察稽核部、金融工程小组和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与
风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；督
察长独立行使权利，直接对董事会负责，向合规与风险控制委员会提交独立的监察稽核
报告和建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险
防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金融工程小组负责，
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部
对公司总经理负责。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产
生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析
的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定
的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时
对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围
内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
AAA 6,899,355.40 －
AAA以下 18,563,600.50 8,598,892.40
未评级 － －
合计 25,462,955.90 8,598,892.40
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2014
年12月31日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
28,228,
851.83
－ － － － －
28,228,
851.83
结算备付金
1,107,0
57.05
－ － － － －
1,107,0
57.05
存出保证金
244,168
.62
－ － － － －
244,168
.62
交易性金融
资产
－
15,742,
039.50
9,720,9
16.40
－ －
257,411
,512.92
282,874
,468.82
应收证券清
算款
－ － － － －
10,609,
171.95
10,609,
171.95
应收利息 － － － － －
93,749.
69
93,749.
69
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
应收申购款 － － － － －
31,588.
42
31,588.
42
资产总计
29,580,
077.50
15,742,
039.50
9,720,9
16.40
－ －
268,146
,022.98
323,189
,056.38
负债
应付赎回款 － － － － －
16,581,
451.62
16,581,
451.62
应付管理人
报酬
－ － － － －
404,585
.09
404,585
.09
应付托管费 － － － － －
67,430.
82
67,430.
82
应付交易费
用
－ － － － －
889,964
.37
889,964
.37
应交税费 － － － － －
137,000
.00
137,000
.00
其他负债 － － － － －
475,870
.25
475,870
.25
负债总计 － － － － －
18,556,
302.15
18,556,
302.15
利率敏感度
缺口
29,580,
077.50
15,742,
039.50
9,720,9
16.40
－ －
249,589
,720.83
304,632
,754.23
上年度末
2013年12月
31日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
30,880,
797.63
－ － － － －
30,880,
797.63
结算备付金
1,332,8
90.79
－ － － － －
1,332,8
90.79
存出保证金
355,961
.59
－ － － － －
355,961
.59
交易性金融 － － － － 8,598,8 360,267 368,866
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
资产 92.40 ,645.42 ,537.82
买入返售金
融资产
25,000,
000.00
－ － － － －
25,000,
000.00
应收证券清
算款
－ － － － －
6,447,9
14.60
6,447,9
14.60
应收利息 － － － － －
42,280.
11
42,280.
11
应收申购款 － － － － －
4,236.4
6
4,236.4
6
资产总计
57,569,
650.01
－ － －
8,598,8
92.40
366,762
,076.59
432,930
,619.00
负债
应付赎回款 － － － － －
562,909
.57
562,909
.57
应付管理人
报酬
－ － － － －
553,115
.88
553,115
.88
应付托管费 － － － － －
92,185.
97
92,185.
97
应付交易费
用
－ － － － －
537,832
.06
537,832
.06
应交税费 － － － － －
137,000
.00
137,000
.00
其他负债 － － － － －
490,152
.86
490,152
.86
负债总计 － － － － －
2,373,1
96.34
2,373,1
96.34
利率敏感度
缺口
57,569,
650.01
－ － －
8,598,8
92.40
364,388
,880.25
430,557
,422.66
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
影响金额（单位：人民币元）
本期末2014年12月31
日
上年度末2013年12月
31日
市场利率下降25个基点 246,714 107,637
市场利率上升25个基点 -246,714 -107,637
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，基于全球以及中国经济发展
过程中产业演进的趋势，挖掘在国际、国内产业转移与升级过程中具有竞争优势的上市
公司股票，以经过初选的沪深A股股票池为基础，采用"自上而下"的分析方法，将定性
与定量分析贯穿于大类资产配置、行业配置、股票选择、组合构建以及组合风险管理的
全过程之中，依靠坚实的基本面分析和科学的金融工程模型，把握股票市场和债券市场
的有利投资机会。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比
例范围为60%-95%；债券投资占基金资产的比例范围为0%-35%；权证投资占基金资产净
值的比例范围为0-3%；基金保留的现金或到期日在1年以内的政府债券比例合计不低于
基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测
试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资
257,411,512.9
2
84.50
360,267,645.4
2
83.67
交易性金融资产-基金投资 － － － －
交易性金融资产-债券投资 25,462,955.90 8.36 8,598,892.40 2.00
交易性金融资产-贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
282,874,468.8
2
92.86
368,866,537.8
2
85.67
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末(2014年12月31
日)
上年度末(2013年12月
31日)
沪深300指数上升5% 12,098,341 19,482,767
沪深300指数下降5% -12,098,341 -19,482,767
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
例(%)
1 权益投资 257,411,512.92 79.65
其中：股票 257,411,512.92 79.65
2 固定收益投资 25,462,955.90 7.88
其中：债券 25,462,955.90 7.88
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 29,335,908.88 9.08
7 其他各项资产 10,978,678.68 3.40
8 合计 323,189,056.38 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 97,640,613.13 32.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 17,557,180.50 5.76
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 80,126,318.15 26.30
K 房地产业 41,707,256.00 13.69
L 租赁和商务服务业 3,760,026.71 1.23
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 10,844,864.25 3.56
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 5,775,254.18 1.90
S 综合 － －
合计 257,411,512.92 84.50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600383 金地集团 1,358,400 15,499,344.00 5.09
2 600048 保利地产 1,398,700 15,133,934.00 4.97
3 002304 洋河股份 184,266 14,566,227.30 4.78
4 000963 华东医药 245,850 12,934,168.50 4.25
5 601166 兴业银行 776,040 12,804,660.00 4.20
6 000596 古井贡酒 317,430 11,729,038.50 3.85
7 601601 中国太保 359,737 11,619,505.10 3.81
8 000001 平安银行 723,163 11,454,901.92 3.76
9 000069 华侨城Ａ 1,314,529 10,844,864.25 3.56
10 601818 光大银行 2,142,600 10,455,888.00 3.43
11 601688 华泰证券 419,800 10,272,506.00 3.37
12 000625 长安汽车 586,164 9,630,674.52 3.16
13 600376 首开股份 939,100 9,466,128.00 3.11
14 600016 民生银行 864,252 9,403,061.76 3.09
15 600872 中炬高新 899,270 9,334,422.60 3.06
16 600201 金宇集团 246,502 8,647,290.16 2.84
17 000651 格力电器 227,298 8,437,301.76 2.77
18 601318 中国平安 98,447 7,354,975.37 2.41
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
19 000333 美的集团 257,865 7,075,815.60 2.32
20 600535 天士力 162,900 6,695,190.00 2.20
21 601988 中国银行 1,613,200 6,694,780.00 2.20
22 002007 华兰生物 182,978 6,093,167.40 2.00
23 600085 同仁堂 271,302 6,085,303.86 2.00
24 600704 物产中大 411,300 4,623,012.00 1.52
25 002400 省广股份 173,513 3,760,026.71 1.23
26 600585 海螺水泥 144,800 3,197,184.00 1.05
27 002104 恒宝股份 254,269 3,076,654.90 1.01
28 600594 益佰制药 92,069 3,072,342.53 1.01
29 300291 华录百纳 96,814 2,938,304.90 0.96
30 300133 华策影视 113,116 2,836,949.28 0.93
31 600067 冠城大通 198,500 1,607,850.00 0.53
32 002736 国信证券 6,500 66,040.00 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 44,221,449.46 10.27
2 300133 华策影视 39,968,731.20 9.28
3 600048 保利地产 34,160,975.28 7.93
4 300147 香雪制药 33,038,039.30 7.67
5 000002 万
科Ａ 30,576,796.11 7.10
6 600519 贵州茅台 26,696,974.36 6.20
7 300244 迪安诊断 26,338,180.95 6.12
8 600535 天士力 24,642,985.91 5.72
9 000024 招商地产 24,268,026.51 5.64
10 000858 五 粮 液 23,843,483.35 5.54
11 002400 省广股份 23,823,090.87 5.53
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
12 600999 招商证券 23,514,261.62 5.46
13 002065 东华软件 23,060,580.84 5.36
14 002008 大族激光 22,624,131.64 5.25
15 601818 光大银行 22,475,700.80 5.22
16 002390 信邦制药 21,925,326.72 5.09
17 600703 三安光电 21,406,378.58 4.97
18 000001 平安银行 20,313,399.39 4.72
19 600446 金证股份 19,999,247.48 4.64
20 000423 东阿阿胶 19,788,701.01 4.60
21 000402 金 融 街 19,426,482.98 4.51
22 002104 恒宝股份 18,741,888.24 4.35
23 002005 德豪润达 18,582,062.59 4.32
24 600030 中信证券 18,115,564.19 4.21
25 002223 鱼跃医疗 17,103,249.92 3.97
26 603288 海天味业 17,034,859.70 3.96
27 600315 上海家化 16,845,541.22 3.91
28 000776 广发证券 16,812,610.00 3.90
29 000596 古井贡酒 16,758,220.41 3.89
30 600837 海通证券 16,575,278.35 3.85
31 000656 金科股份 16,544,353.17 3.84
32 000538 云南白药 16,529,560.56 3.84
33 601688 华泰证券 16,490,808.11 3.83
34 000963 华东医药 16,379,946.05 3.80
35 600376 首开股份 16,150,909.88 3.75
36 300058 蓝色光标 16,069,433.52 3.73
37 600438 通威股份 15,993,839.70 3.71
38 000919 金陵药业 15,647,740.37 3.63
39 600261 阳光照明 15,594,569.29 3.62
40 002292 奥飞动漫 15,269,477.68 3.55
41 300077 国民技术 15,162,544.53 3.52
42 601166 兴业银行 15,010,701.90 3.49
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
43 300182 捷成股份 14,798,680.36 3.44
44 600832 东方明珠 14,765,460.59 3.43
45 300212 易华录 14,616,026.76 3.39
46 601628 中国人寿 14,399,070.03 3.34
47 600383 金地集团 13,974,884.02 3.25
48 000568 泸州老窖 13,964,606.79 3.24
49 600763 通策医疗 13,294,531.55 3.09
50 600686 金龙汽车 13,051,602.86 3.03
51 300291 华录百纳 12,852,585.54 2.99
52 300339 润和软件 12,777,544.07 2.97
53 600104 上汽集团 12,769,674.89 2.97
54 002358 森源电气 12,484,710.34 2.90
55 600309 万华化学 12,247,043.50 2.84
56 002304 洋河股份 12,185,800.23 2.83
57 002022 科华生物 12,156,830.55 2.82
58 300026 红日药业 12,024,109.70 2.79
59 000895 双汇发展 11,873,830.05 2.76
60 000572 海马汽车 11,457,835.18 2.66
61 002035 华帝股份 11,389,483.00 2.65
62 002108 沧州明珠 11,319,298.10 2.63
63 601601 中国太保 11,124,255.85 2.58
64 600109 国金证券 10,676,317.47 2.48
65 002303 美盈森 10,570,383.85 2.46
66 600872 中炬高新 10,404,288.56 2.42
67 600718 东软集团 10,244,707.00 2.38
68 601238 广汽集团 10,084,883.17 2.34
69 600050 中国联通 10,084,338.00 2.34
70 000625 长安汽车 9,959,305.35 2.31
71 600559 老白干酒 9,955,346.82 2.31
72 002146 荣盛发展 9,951,797.67 2.31
73 600016 民生银行 9,936,266.49 2.31
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
74 300150 世纪瑞尔 9,748,581.70 2.26
75 600201 金宇集团 9,658,606.81 2.24
76 300171 东富龙 9,554,772.84 2.22
77 600266 北京城建 9,378,298.15 2.18
78 600000 浦发银行 9,232,145.00 2.14
79 601901 方正证券 9,061,995.95 2.10
80 000069 华侨城Ａ 8,995,076.89 2.09
81 600820 隧道股份 8,989,210.50 2.09
82 002007 华兰生物 8,976,836.28 2.08
83 002262 恩华药业 8,823,450.49 2.05
84 601633 长城汽车 8,815,606.28 2.05
85 300205 天喻信息 8,719,062.89 2.03
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 51,540,979.20 11.97
2 000024 招商地产 45,215,393.67 10.50
3 600837 海通证券 42,013,969.59 9.76
4 300133 华策影视 36,017,035.05 8.37
5 300147 香雪制药 35,715,161.65 8.30
6 000895 双汇发展 35,421,603.12 8.23
7 000776 广发证券 35,361,572.43 8.21
8 000002 万
科Ａ 31,181,884.40 7.24
9 600999 招商证券 30,124,319.73 7.00
10 000001 平安银行 29,895,341.12 6.94
11 002008 大族激光 28,776,745.37 6.68
12 600030 中信证券 27,754,816.36 6.45
13 600446 金证股份 27,337,015.88 6.35
14 600519 贵州茅台 26,719,136.71 6.21
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
15 002022 科华生物 26,690,885.36 6.20
16 300244 迪安诊断 26,223,097.05 6.09
17 600703 三安光电 25,569,726.36 5.94
18 600048 保利地产 24,105,083.27 5.60
19 000858 五 粮 液 23,675,611.63 5.50
20 002065 东华软件 23,481,778.50 5.45
21 601633 长城汽车 23,383,345.34 5.43
22 000423 东阿阿胶 23,295,836.92 5.41
23 601628 中国人寿 22,272,260.61 5.17
24 000538 云南白药 21,427,007.61 4.98
25 000625 长安汽车 21,232,499.39 4.93
26 600104 上汽集团 20,943,576.72 4.86
27 000402 金 融 街 20,789,915.14 4.83
28 002400 省广股份 18,678,898.60 4.34
29 600315 上海家化 18,428,229.46 4.28
30 002005 德豪润达 17,902,405.06 4.16
31 002390 信邦制药 17,896,589.62 4.16
32 603288 海天味业 17,835,452.15 4.14
33 600438 通威股份 16,919,184.87 3.93
34 002104 恒宝股份 16,869,082.24 3.92
35 601607 上海医药 16,779,820.22 3.90
36 600266 北京城建 16,744,964.15 3.89
37 002223 鱼跃医疗 16,402,126.66 3.81
38 600196 复星医药 16,291,349.21 3.78
39 000656 金科股份 16,249,757.94 3.77
40 300077 国民技术 15,565,833.93 3.62
41 601688 华泰证券 15,518,897.03 3.60
42 600261 阳光照明 15,405,563.65 3.58
43 600535 天士力 15,339,945.86 3.56
44 002292 奥飞动漫 15,189,478.60 3.53
45 600832 东方明珠 15,036,444.59 3.49
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
46 300058 蓝色光标 14,499,228.73 3.37
47 002358 森源电气 14,442,773.83 3.35
48 300182 捷成股份 14,293,945.11 3.32
49 600600 青岛啤酒 14,223,791.83 3.30
50 300212 易华录 14,218,164.20 3.30
51 601818 光大银行 13,965,434.01 3.24
52 000651 格力电器 13,544,947.19 3.15
53 000919 金陵药业 13,528,166.62 3.14
54 600686 金龙汽车 13,374,328.43 3.11
55 601901 方正证券 13,372,097.30 3.11
56 300339 润和软件 13,285,483.22 3.09
57 600887 伊利股份 13,159,650.44 3.06
58 000568 泸州老窖 12,916,087.96 3.00
59 002108 沧州明珠 12,737,084.60 2.96
60 002262 恩华药业 12,653,281.21 2.94
61 600763 通策医疗 12,095,510.57 2.81
62 002303 美盈森 11,954,755.97 2.78
63 601377 兴业证券 11,945,124.51 2.77
64 000572 海马汽车 11,810,248.87 2.74
65 600309 万华化学 11,490,317.84 2.67
66 601808 中海油服 11,409,158.00 2.65
67 600594 益佰制药 11,305,132.92 2.63
68 300338 开元仪器 11,161,950.43 2.59
69 300291 华录百纳 10,834,823.00 2.52
70 600276 恒瑞医药 10,664,323.09 2.48
71 002035 华帝股份 10,579,256.89 2.46
72 600109 国金证券 10,473,972.01 2.43
73 600559 老白干酒 10,309,148.65 2.39
74 600050 中国联通 10,231,549.43 2.38
75 300150 世纪瑞尔 10,222,555.93 2.37
76 300026 红日药业 10,169,701.68 2.36
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
77 300168 万达信息 10,119,443.66 2.35
78 601238 广汽集团 9,874,309.37 2.29
79 002051 中工国际 9,667,280.03 2.25
80 600525 长园集团 9,632,227.88 2.24
81 300071 华谊嘉信 9,355,664.10 2.17
82 600000 浦发银行 9,353,601.76 2.17
83 600718 东软集团 9,289,145.96 2.16
84 300171 东富龙 9,212,695.08 2.14
85 002436 兴森科技 9,139,020.47 2.12
86 000028 国药一致 8,947,504.66 2.08
87 002020 京新药业 8,934,155.37 2.08
88 600571 信雅达 8,791,957.18 2.04
89 002439 启明星辰 8,777,065.32 2.04
90 002475 立讯精密 8,737,034.66 2.03
91 600195 中牧股份 8,719,465.73 2.03
92 600820 隧道股份 8,675,391.48 2.01
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,219,509,841.00
卖出股票的收入（成交）总额 2,378,941,587.63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
6 中期票据 － －
7 可转债 25,462,955.90 8.36
8 其他 － －
9 合计 25,462,955.90 8.36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110023 民生转债 113,850 15,742,039.50 5.17
2 113001 中行转债 44,060 6,899,355.40 2.26
3 110028 冠城转债 19,150 2,821,561.00 0.93
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 244,168.62
2 应收证券清算款 10,609,171.95
3 应收股利 －
4 应收利息 93,749.69
5 应收申购款 31,588.42
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,978,678.68
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110023 民生转债 15,742,039.50 5.17
2 113001 中行转债 6,899,355.40 2.26
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
9,536 30,188.44 27,586,810.18 9.58%
260,290,189.4
8
90.42%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
622,529.65 0.22%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011年5月17日)基金份额总额 1,270,937,738.23
本报告期期初基金份额总额 485,197,684.42
本报告期基金总申购份额 7,606,427.59
减：本报告期基金总赎回份额 204,927,112.35
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 287,876,999.66
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
因中国农业银行股份有限公司（以下简称"本行"）工作需要，任命余晓晨先生主持
本行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格
已在中国基金业协会备案。
管理人浙商基金管理有限公司于2014年9月30日、12月15日发布《浙商基金管理有
限公司副总经理离任公告》 ，分别公告公司副总经理陈志龙、杜煊君离任事项。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为本基金审计的会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占股票
成交总额
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 655,502,765.75 14.28% 596,768.57 14.28%
东方证券 1 146,159,420.99 3.18% 133,063.11 3.18%
东兴证券 1 134,884,715.66 2.94% 122,799.12 2.94%
光大证券 1 129,965,333.66 2.83% 118,320.58 2.83%
广发证券 1 528,666,027.64 11.51% 481,297.65 11.51%
国金证券 1 609,021,669.60 13.26% 554,455.17 13.26%
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
国泰君安 1 473,607,131.53 10.31% 431,172.15 10.31%
国信证券 1 － － － －
海通证券 1 208,352,581.80 4.54% 189,684.31 4.54%
华泰证券 1 72,897,721.25 1.59% 66,366.07 1.59%
平安证券 1 105,117,901.50 2.29% 95,699.41 2.29%
上海证券 2 139,333,616.69 3.03% 126,847.83 3.03%
申银万国 1 246,290,450.07 5.36% 224,221.86 5.36%
兴业证券 1 592,478,928.76 12.90% 539,394.57 12.90%
银河证券 1 43,475,108.29 0.95% 39,579.49 0.95%
招商证券 1 210,764,179.45 4.59% 191,880.10 4.59%
浙商证券 2 65,450,380.47 1.43% 59,586.00 1.43%
中金公司
1 120,112,657.15 2.62% 109,350.30 2.62%
中信证券 1 109,623,832.98 2.39% 99,802.04 2.39%
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1） 遵循国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求；
（2） 维护持有人利益，不利用基金资产进行利益输送，不承诺交易量；
（3） 以券商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准。
2、券商专用交易单元选择程序：
（1） 投资管理部、市场部
a、专员与券商联系商讨合作意向，根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准，并参考中央
交易室主管的建议，确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及（主）席位。
b、报公司分管领导审核通过。
（2） 中央交易室
a、专员将我公司格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。
b、券商对我公司提供的协议有修改意见的，其内容若涉及投资管理部、市场部、运营保障部的，由
专员分别将此内容发送给上述部门审议， 并由专员将我公司各职能部门反馈的意见与券商进行商议，
形成一致意见后完成协议初稿，交我公司监察稽核部审核。
c、对券商和我公司双方同意的协议文本进行签字盖章。我公司盖章程序，由专员填写合同流转单，
分别送达投资管理部、市场部、运营保障部、监察稽核部签字，最后盖章。
3、本期内本基金券商交易单元变更情况：
（1）新增券商交易单元：平安证券（394173）；
（2）其余租用券商交易单元未发生变动。
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
长江证券
64,678,
235.50
29.09%
402,400
,000.00
55.56% － －
东方证券
59,133,
592.60
26.59% － － － －
东兴证券 － － － － － －
光大证券 － － － － － －
广发证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
国泰君安
47,796,
474.80
21.49%
60,000,
000.00
8.28% － －
国信证券 － － － － － －
海通证券
1,742,2
25.00
0.78%
15,600,
000.00
2.15% － －
华泰证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
上海证券 － － － － － －
申银万国
38,733,
841.50
17.42%
22,000,
000.00
3.04% － －
兴业证券 － － － － － －
银河证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
浙商证券 － － － － － －
中金公司
10,283,
170.00
4.62%
224,300
,000.00
30.97% － －
中信证券 － － － － － －
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
浙商基金2013年度最后一个交易
日基金资产净值等公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-01-02
2
浙商基金管理有限公司关于新增
万银财富（北京）基金销售有限
公司为旗下基金代销机构并参加
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-01-13
3
浙商聚潮产业成长基金2013年第
4季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-01-21
4
浙商基金管理有限公司关于新增
浙江同花顺基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-02-25
5
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金所持鱼跃医疗（002223）股
票估值调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-03-13
6
浙商基金管理有限公司关于新增
北京钱景财富投资管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-03-18
7
浙商聚潮产业成长基金2013年年
度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-03-28
8
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金所持金证股份（600446）股
票估值调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-03-31
9
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加申银万国证券股份
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-04-09
10
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2014年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-04-19
11
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金更新招募说明书2014年第
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-06-27
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
1期（摘要）
12
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金更新招募说明书2014年第
1期
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-06-27
13
浙商基金2014年度半年度最后一
个自然日 基金资产净值等公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-07-01
14
关于旗下部分基金参加华夏银行
股份有限公司手机银行渠道费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-07-01
15
关于旗下基金参加交通银行股份
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-07-01
16
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2014年第2季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-07-21
17
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2014年半年度报告摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-08-27
18
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2014年半年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-08-27
19
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金所持美盈森（002303）股票
估值调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-09-16
20
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2014年第3季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-10-25
21
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金所持物产中大（600704）股
票估值调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-11-28
22
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金所持信雅达（600571）股票
估值调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-11-29
23
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国工商银行股份有限
公司开展的“金融@家”电子银行
申购开放式基金产品费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-12-12
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年年度报告
24
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金更新招募说明书2014年第
2期（摘要）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-12-12
25
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金更新招募说明书2014年第
2期
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-12-12
26
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金所持广田股份（002482）股
票估值调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2014-12-16
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金设立的相关文件；
2、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书》；
3、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》；
4、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站
www.zsfund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：
400-067-9908/021-60359000查询相关信息。
浙商基金管理有限公司
二〇一五年三月二十七日
