中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
中欧纯债 分级债券型证券投资基 金2014 年年度报告
2014年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2015 年03 月27日
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政 储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月
25日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 9
§ 4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 12
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 14
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守 信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 15
§ 6
审计报 告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 15
§ 7
年度财 务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 47
8.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 48
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 48
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 48
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 48
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 49
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 49
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 49
8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 49
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 49
8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 50
8.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 50
§ 9
基金份 额持有 人信 息 ........................................................................................................................... 51
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 51
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 51
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
9.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 51
§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 52
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 52
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 52
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 52
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 52
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 52
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 53
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 53
11.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 53
11.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 54
§ 12 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 57
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 57
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 57
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 57
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 中欧纯债分级债券型证券投资基金
基金简 称 中欧纯债分级债券
场内简称 中欧纯债
基金主代码 166016
基金运作方式
契约型，本基金合同生效后3年内（含3年）为基金分
级运作期，纯债A 自基金合同生效日起每满半年开放
一次申购赎回，纯债B 封闭运作并在深圳证券交易所
上市交易。基金分级运作期届满，本基金不再分级运
作，并将按照本基金基金合同的约定转换为中欧纯债
债券型证券投资基金（LOF ）。
基金合同生效日 2013年01月31日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 394,786,252.63份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 纯债A 纯债B
下属分级基金的交易代码 166017 150119
报告期末下属分级基金的份
额总额
94,178,728.89份 300,607,523.74 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争为
投资者谋求稳健的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差
策略、息差策略、 债券选择策略等，在严格的风险控
制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
下属分级基金的风险收益特
征
纯债A 将表现出低风险、
收益稳定的明显特征，其
预期收益和预期风险要低
于普通的债券型基金份
额。
纯债B 则表现出高风险 、
高收益的显著特征，其预
期收益和预期风险要高于
普通的债券型基金份额。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 胡涛
联系电话 021-68609600 010-68858112
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
注册地址
上海市浦东新区花园石桥
路66号东亚银行金融大厦
8层
北京市西城区金融大街3
号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥
路66号东亚银行金融大厦
8层
北京市西城区金融大街3
号A 座
邮政编码 200120 100808
法定代表人 窦玉明 李国华
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.lcfunds.com
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市浦东新区陆家嘴环路1318
号星展银行大厦6楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
中国北京市西城区太平桥大街17
号
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年
2013年01 月31日 （基金
合同生效日）-2013年
12月31日
本期已实现收益 38,101,947.35 45,172,940.00
本期利润 66,890,731.13 24,387,550.81
加权平均基金份额本期利润 0.1443 0.0291
本期加权平均净值利润率 13.30% 2.82%
本期基金份额净值增长率 14.54% 1.81%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013 年末
期末可供分配利润 66,624,512.57 17,913,007.93
期末可供分配基金份额利润 0.1688 0.0265
期末基金资产净值 459,960,746.70 687,225,794.55
期末基金份额净值 1.165 1.015
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013 年末
基金份 额累计净值增长率 16.61% 1.81%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2013 年1 月31 日， 上 期比较 期间 为2013 年1月31 日至12 月31 日。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
4 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.28% 0.31% 1.66% 0.17% 0.62% 0.14%
过去六个月 5.90% 0.23% 2.37% 0.13% 3.53% 0.10%
过去一年 14.54% 0.18% 6.54% 0.11% 8.00% 0.07%
自基金合同生效日起
至今
16.61% 0.15% 2.11% 0.10% 14.50% 0.05%
注： 本 基金 投资 于固 定收 益类金 融工 具的 资产 占基 金资产 的比 例不 低于80% ； 在纯债A 的开 放日 及该
日前4 个工 作日 和分 级运 作 期终止 后， 本基 金所 持有 现 金和到 期日 不超 过一 年的 政府债 券不 低于 基金
资产净 值的5% 。 根据 本基 金的大 类资 产投 资标 的及 具体比 例范 围， 我们 选择 将本基 金主 要投 资持 有
的大类 资产 即债 券资 产的 市场表 现作 为基 金业 绩的 参照。 在债 券资 产表 现的 代表指 数选 择上 ，我 们
选择市 场上 广泛 采用 的中 债综合 全价 指数 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧纯债 分级债 券
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年01 月31 日-2014 年12月31 日）
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
中欧纯债分级债券 基金基准
2013-01-31 2013-05-16 2013-08-20 2013-12-02 2014-03-12 2014-06-19 2014-09-22 2014-12-31
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年1月31 日 ， 建 仓 期为2013 年1月31 日至2013 年7月30 日 ， 建 仓期 结
束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同规 定； 本报告 期内 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金
自基金合 同生效 以来 基 金 每年 净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率的 柱形对 比 图
中欧纯债分级债券 业绩基准
2013 年 2014 年
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年1 月31 日，2013 年度数 据为2013 年1 月31 日至2013 年12 月31 日数
据。
3.3 其他指标
金额单位：人民币元
其他指标 报告期末
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
纯债A 与纯债B 基金份 额配比 0.94：3
期末纯债A 份额参考净值 1.018
期末纯债A 份额累计参考净值 1.081
期末纯债B 份额参考净 值 1.211
期末纯债B 份额累计参 考净值 1.211
纯债A 的预计年收益率 4.25%
3.4 过去三年 基金的利 润分配情 况
本基金自2013年1月31日（基金合同生效日）至2014 年12月31日未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7月19
日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券有限责任公司、 北京百骏
投资有限公司、 万盛基业投资有限责任公司、 窦玉明、 刘建平、 周蔚文、 许欣和陆文俊，
注册资本为1.88亿元人民币。截至2014年12月31日，本基金 管理人共管理17只开放式基
金， 即中欧新趋势股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧新蓝筹灵活配 置混合型证券投资
基金、 中欧稳健收益债券型证券投资基金、 中欧价值发现股票型证券投资基金、 中欧中
小盘股票型证券投资基金 （LOF ） 、 中欧沪深300 指数增强型证券投资基金 （LOF）、中
欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）、中 欧新动力股票型证券投资基金（LOF ）、
中欧鼎利分级债券型证券投资基金、 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、 中欧信用
增利分级债券型证券投资基金、 中欧货币市场基金、 中欧纯债分级债券型证券投资基金、
中欧价值智选回 报混合型证券投资基金、 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金和中欧睿达定期开放混合型发起式证
券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
袁争光
本基金
基金经
理， 中欧
沪深300
指数增
强型证
券投资
基金
（LOF ）
基金经
理， 中欧
增强回
报债券
型证券
投资基
金
（LOF ）
基金经
理， 中欧
鼎利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理
2013 年01月
31日
－ 8年
金融学专业硕士。历任上
海金信证券研究所有限责
任公司研究员，中原证券
股份有限公司证券研究所
研究员，光大保德信基金
管理有限公司研究员。
2009年10月加入中欧基金
管理有限公司至今，曾任
研究员、高级研究员、中
欧鼎利分级债券型证券投
资基金基金经理助理、中
欧信用增利分级债券型证
券投资基金基金经理助
理、中欧稳健收益债券型
证券投资基金基金经理助
理、中欧货币市场基金基
金经理助理；现任中欧纯
债分级债券型证券投资基
金的基金经理、中欧沪深
300指数增强型证券投资
基金（LOF ）基金经理 、
中欧增强回报债券型证券
投资基金（LOF ）基金 经
理、中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中
欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运 用基金资产， 为基金份额持有人谋
求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、
未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方 式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交 易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金 的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2014 年国内经济总体疲弱， 工业增加值逐步下探， 全年累计增长8.3% ， 比上年度下
降1.4个百分点。 三驾马车中， 固定资产投资和消费都呈现逐级下行的类似走势， 固定资
产投资全年累计增长15.7% ， 比上年降低3.9个 百分点。 社会消费零售总额全年累计增长
11.95% ， 比上年降低1.15 个百分点。 出口全年企稳走高，1-5月份出口同比负增长， 而后
逐步企稳走高， 这可能与上年度虚假贸易导致的基数有关。 出口金额全年累计增长6.1% ，
总体比上年降低1.72个百 分点。价格指标来看，2014 年12月份PPI 和CPI 分别为-3.32% 、
1.51% ，下行明显。面对疲弱的经济环境和三期叠加的复杂背景，货币政策适度调整。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
人民银行综合运用公开市场操作、 短期流动性调节工具、 常备借贷便利等多种货币政策
工具，保持流动性合理充裕，创设MLF 和PSL 等工具，引导金融机构向国家政策导向的
实体经济部门提供低成本资金。 两次实施定向降准， 改进合意贷款管理， 发挥差别准备
金动态调整机制的逆周期调节和信贷引导功能。并于11月份非对称下调存贷款基准利
率， 引导社会融资成本下行。 在此背景下， 债 券市场收益率 下行明显， 以5年期AA企业
债为例， 估值由年初的7.60 ， 大幅下降至年末 的6.15% ， 大幅下降145 个BP 。 本基金立足
于纯债资产的投资，与2014 年适时地增加了债券资产的配置，保持了较高的仓位。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为14.54% ，同期业绩比较基准增长率为6.54% ，
基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
预计2015年的宏观经济将延续疲弱的态势， 物价处于较低水平， 货币政策进一步着
眼于服务实体经济， 市场利率水平 仍有进一步下降的要求。 但同时， 信用风险将进一步
上升，低评级的信用债券需谨慎回避。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
（一）法律法规的培训和落实
2014 年， 监管机构相继颁布了一系列法律法规， 涵盖基金管理公司治理、 优先股及
新股发行改革、 沪港通、 私募投资基金、 地方性政府债务管理、 资产支持证券、 参与全
国股转系统业务等多项内容。 公司在收到以上文件后第一时间内通过电子邮件、 开会讨
论等多种方式向相关部门和员工传达、 讲解了有关内容。 监察稽核部负责将重要法律法
规及时维护至公司共享法律法规库及公司网站法规栏目 ， 以通报重要法律法规和业内重
大新闻或违规事件。 特别重要的法规还须提交公司风险控制委员会定期会议集中讨论和
组织安排落实。
（二）规章制度的建设
2014 年， 公司的制度体系已在完整性、 合理性、 有效性等各个方面较之前年度有进
一步改进。 公司全年共制订或修订制度流程十余项， 涵盖固有资金投资、 员工投资管理、
费用管理、系统权限设置、基金投资运作、产品运作管理等各项内容。
（三）风险控制
2014 年， 基金投资业务仍为公司风险控制的工作重点， 公司通过系统和人为控制方
式对基金投资进行日常监控。 针对业内发生的重大或负面事件， 监察 稽核部及时通过邮
件等形式向相关部门进行了传达， 提示相关风险， 并提交风险控制委员会进一步讨论确
定具体应对措施。 同时， 监察稽核部积极组织相关业务部门开展各项自查工作， 并相应
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
完善制度及流程，以杜绝类似事件在我公司的发生。
此外， 公司按月召开风险控制委员会会议， 重点讨论新法规、 监管环境变化及其对
业务的影响、 内/ 外部审计发现的问题及跟踪改进情况、 公司内部及行业内发生的重大风
险事件、 基金流动性压力测试， 以有效防范和控制风险， 确保公司及基金规范运作。 2014
年，公司各项业务的风险控制情况较为理想，未发生重大风险事件。
（ 四）内部稽核审计
2014 年，公司完成了针对新股询价和申购业务、公平交易、FM 系统 权限、员工投
资申报及利益冲突情况、 反洗钱业务以及信息管制等各项业务的稽核审计工作， 并出具
稽核审计报告。 通过内部稽核审计工作， 进一步保证了各项法律法规和公司内部制度的
有效落实。
在今后的工作中， 我们将继续提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范
各种风险，保障基金合规运作。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基 金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人 进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。 截至本报告期末， 根据本基 金基金合同和相关
法律法规的规定，本基金无需实施利润分配。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
4.9 报告期 内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
基金托管人依据 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 与 《中欧纯债分级
债券型证券投资基金托管协议》，自2013年1月31 日起托管中欧纯债分级债券型证券投
资基金（以下称本基金）的全部资产。
本报告期内， 本 托管人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 基金合
同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在损害本基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人依据国家相关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基
金管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支
等方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益
的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审计 报告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015) 第20658号
6.2 审计报告 的基本内容
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中欧纯债分级债券型证券投资基金全体基金份额
持有人：
引言段
我们审计了后附的中欧纯债分级债券型证券投资
基金( 以下简称" 中欧纯 债分级基金") 的财务报 表，
包括2014年12 月31日的资产负债表、 2014 年度利润
表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表
附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是中欧纯债分级基金的
基金管理人中欧基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实现公允
反映；
(2) 设计、执行和维护 必 要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考 虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述中欧纯债分级基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制， 公允反映了中欧纯债分级
基金2014年12 月31日的财务状况以及2014 年度的
经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰、俞伟敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6
楼
审计报告日期 2015-03-27
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧纯债分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 854,872.78 2,317,290.57
结算备付金
6,103,233.73 1,270,091.04
存出保证金
17,916.79 36,683.91
交易性金融资产 7.4.7.2 693,996,930.00 734,389,644.52
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
693,996,930.00 734,389,644.52
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 2,000,000.00
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 26,002,811.17 29,356,720.72
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
726,975,764.47 769,370,430.76
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
266,100,000.00 81,000,000.00
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
233,982.65 350,986.59
应付托管费
77,994.22 116,995.54
应付销售服务费
28,445.35 113,693.83
应付交易费用 7.4.7.7 350.00 448.00
应交税费
192,640.00 192,640.00
应付 利息
126,605.55 114,872.25
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 255,000.00 255,000.00
负债合计
267,015,017.77 82,144,636.21
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 381,296,158.51 669,312,786.62
未分配利润 7.4.7.10 78,664,588.19 17,913,007.93
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
所有者权益合计
459,960,746.70 687,225,794.55
负债和所有者权益总计
726,975,764.47 769,370,430.76
注： 1 、 报 告截 止日2014 年12 月31 日 ， 中 欧纯 债分 级基 金份额 净值1.165 元 ， 中 欧 纯债A 类 份额 净值1.018
元， 中 欧纯 债B 类 份额 净值1.211 元； 基金 份额 总额394,786,252.63 份， 中欧 纯债A 类份额94,178,728.89
份，中 欧纯 债B 类 份额300,607,523.74 份。
2 、本 财务 报表 的比 较期 间 为2013 年1 月31 日( 基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日。
7.2 利润表
会计主体：中欧 纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2014 年01月01
日至2014 年12月31
日
上年度可比期间2013
年01 月31日
（基金合同生效日） 至
2013年12月31日
一、收入
83,167,650.13 37,240,871.25
1.利息收入
51,740,893.57 48,896,458.07
其中：存款利息收入 7.4.7.11 161,581.69 382,375.99
债券利息收入
51,332,346.94 46,136,748.07
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
246,964.94 2,377,334.01
其他利息收入
－ －
2.投资收益( 损失以 “- ” 填列)
2,637,972.78 9,129,802.37
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 2,637,972.78 9,129,802.37
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
股利收益 7.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 28,788,783.78 -20,785,389.19
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 － －
减：二、 费用
16,276,919.00 12,853,320.44
1．管理人报酬
3,032,823.71 4,748,868.30
2．托管费
1,010,941.30 1,582,956.12
3．销售服务费
587,061.77 1,742,773.94
4．交易费用 7.4.7.18 23,534.46 24,697.37
5．利息支出
11,252,657.76 4,322,624.71
其中： 卖出回购金融资产支出
11,252,657.76 4,322,624.71
6．其他费用 7.4.7.19 369,900.00 431,400.00
三、 利润总 额 （亏损总 额以 “- ”
号填列）
66,890,731.13 24,387,550.81
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
66,890,731.13 24,387,550.81
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01 日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日至2014年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
669,312,786.62
17,913,007.
93
687,225,794.55
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
66,890,731.
13
66,890,731.13
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-288,016,628.11
-6,139,150.
87
-294,155,778.98
其中：1.基金申购款 48,403,484.67
1,031,459.9
5
49,434,944.62
2.基金赎回款 -336,420,112.78
-7,170,610.
82
-343,590,723.60
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
381,296,158.51
78,664,588.
19
459,960,746.70
项 目
上年度可比期间2013年01月31日（基金合同生效日）
至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
976,522,201.53 － 976,522,201.53
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
24,387,550.
81
24,387,550.81
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-307,209,414.91
-6,474,542.
88
-313,683,957.79
其中：1.基金申购款 145,189,788.38
3,059,924.1
5
148,249,712.53
2.基金赎回款 -452,399,203.29
-9,534,467.
03
-461,933,670.32
四、 本期向 基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
669,312,786.62
17,913,007.
93
687,225,794.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
刘建平
—————————
基金管理人负责人
管志斌
—————————
主管会计工作负责人
郭雅梅
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中欧纯债分级债券型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2013] 第12 号《关于核准中欧纯债分级债券型证
券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投
资基金法》 和 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
976,316,937.93 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013) 第
60号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧纯债分级债券型证券 投资基金基
金合同》于2013年1月31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为976,522,201.53
份基金份额，包含认购资金利息折合205,263.60份，其中纯债A 的基金份额总额为
675,914,677.79 份，包含认购资金利息折合124,175.25 份，纯债B 的基 金份额总额为
300,607,523.74 份， 包含认购资金利息折合81,088.35 份。 本基金的基金管理人为中欧基金
管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧纯债分级债 券型证券投资
基金招募说明书》 的有关规定， 本基金通过基金收益分配的安排， 将基金份额分成预期
收益与风险不同的两个级别，即纯债A 基金份额( 基金份额简称“纯债A ”) 和纯债B 基金
份额( 基金份额简称 “纯债B ”) 。 本基金合同 生效后3年内( 含3年) 为 基金分级运作期， 纯
债A 自基金合同生效日起每满半年开放一次申购赎回，纯债B 封闭运 作，基金管理人可
以根据有关规定，在符合基金上市交易条件下，纯债B 将申请在深圳 证券交易所上市交
易。 基金分级运作期届满， 本基金不再分级运作， 并将按照本基金基金合同的约定转换
为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF) 。 纯债A 的每次开放日， 基金管理人将对纯债A 进
行基金份额折算， 纯债A 的基金份额参考净值调整为1.000元， 基金份额持有人持有的纯
债A 份额数按折算比例相应增减。本基金净资产优先分配予纯债A 的本金及约定应得收
益，剩余净资产分配予纯债B 。在基金分级运 作期内，纯债A 根据基金合同的规定获取
约定收益，约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1.25% 。
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公告纯债A 和
纯债B 的基金份额参考 净值。本基金分级运作期届满，本基金的两级基金份额将按约定
的收益的分配 规则进行净值计算， 并以各自的份额净值为基准转换为中欧纯债债券型证
券投资基金(LOF) 的份 额，并办理基金的申购、赎回业务。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金投资于国内依法发行或上市的债券、 货币市场工具， 以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。本
基金不直接从二级市场买入股票、 权证、 可转换债券等， 也不参与一级市场的新股、 可
转换债券申购或增发新股。 本基金投资组合中： 固定收益类金融工具的资产占基金资产
的比例不 低于80% ； 在纯债A 的开放日及该日前4 个工作日和分级运作期终止后， 本基金
所持有现金或到期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩
比较基准为：中债综合( 全价) 指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2015年3月27日批准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、中国证监
会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中欧纯债分级债券型
证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策 和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2013年1月31日( 基金合同生效日) 至2013 年12月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出 售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金承担的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资 产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变
化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，
减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为 金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份
额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起 的
实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
债券投资在持有期 间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖 期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金在分级运作期内不进行收益分配； 本基金分
级运作期满并转换为中欧纯债分级债券型证券投资基金(LOF)后，本 基金收益以现金形
式分配， 其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份
额净值自动转为基金份额进行再投资， 场内基金份额持有人只能选择现金分红。 若期 末
未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额
交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现
部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件 的组
成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券 投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市 的债券， 若出现交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 等
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持 有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号--公允价值计量》、 《企业会计准则第
40号-- 合营安排》 、 《企业会计准则第41号-- 在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企
业会计准则第2号--长期 股权投资》、《企业会计准则第9号--职工薪酬 》、《企业会计
准则第30号--财务报表 列报》、《企业会计准则第33号--合并财务报 表》以及《企业会
计准则第37号--金融工 具列报》 ， 要求除 《企 业会计准则第37号-- 金 融工具列报》 自2014
年度财务报表起施行外， 其他准则自2014年7月1 日起施行。 上述准则对本基金本报告期
无重大影响。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税 若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖 债券的差价收入， 债券 的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013年12 月31日
活期存款 854,872.78 2,317,290.57
定期存款 － －
其他存款 － －
合计 854,872.78 2,317,290.57
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 560,655,146.40 566,825,430.00 6,170,283.60
银行间市场 125,338,389.01 127,171,500.00 1,833,110.99
合计 685,993,535.41 693,996,930.00 8,003,394.59
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 685,993,535.41 693,996,930.00 8,003,394.59
项目
上年度末2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券 交易所市场 245,923,866.64 242,719,844.52 -3,204,022.12
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
银行间市场 509,251,167.07 491,669,800.00 -17,581,367.07
合计 755,175,033.71 734,389,644.52 -20,785,389.19
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 755,175,033.71 734,389,644.52 -20,785,389.19
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末2014年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 － －
银行间市场 － －
合计 － －
项目
上年度末2013年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 2,000,000.00 －
银行间市场 － －
合计 2,000,000.00 －
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2014年12 月31日 上年度末2013 年12月31日
应收活期存款利息 235.27 337.04
应收定期存款利息 － －
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 2,747.81 572.28
应收债券利息 25,999,819.99 29,353,719.68
应收买入返售证券利息 － 2,075.22
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 8.10 16.50
合计 26,002,811.17 29,356,720.72
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币 元
项目 本期末2014年12 月31日 上年度末2013 年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 350.00 448.00
合计 350.00 448.00
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2014年12 月31日 上年度末2013 年12月31日
审计费 75,000.00 45,000.00
信息披露费 180,000.00 210,000.00
合计 255,000.00 255,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人 民币元
项目
( 纯债A)
本期
2014年01月01日至2014年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 376,424,928.23 368,705,262.88
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
本期申购 49,434,944.62 48,403,484.67
本期赎回（以“- ”号填列） -343,590,723.60 -336,420,112.78
基金拆分/ 份额折算前 － －
基金拆分/ 份额折算变动份额 11,909,579.64 －
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 94,178,728.89 80,688,634.77
项目
( 纯债B)
本期
2014年01月01日至2014年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 300,607,523.74 300,607,523.74
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 300,607,523.74 300,607,523.74
注：1. 根据 《中 欧纯 债分 级债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 相关 规定 ，本 基金在 基金 合同 生效 之
日起3 年内 ，纯 债A 将 每满 半年开 放一 次， 接受 基金 投资者 的申 购与 赎回 ，纯 债B 封闭 运作 ，封 闭期
内不接 受申 购与 赎回 ， 在 符合基 金上 市交 易条 件下 ， 纯债B 将 申请 在深 圳证 券 交易所 上市 交易 。 截 至
本期末 ，纯 债B 份 额未 申请 在深圳 证券 交易 所上 市交 易。
2. 根 据 《中 欧纯 债分 级债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 的相 关内 容， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日
起3年 内， 纯债A 每满 半年 的最后 一个 工作 日， 基金 管理人 将对 纯债A 进行 基 金份额 折算 。折 算日 日
终， 纯 债A 的基 金份 额参 考 净值调 整为1.000 元， 折算 后， 基 金份 额持有 人持 有 的纯债A 的份 额数 按照
折算比 例相 应增 减 。 根 据 基金管 理人 于2014 年1月27日发布 的 《关 于中 欧纯 债 分级债 券型 证券 投资 基
金之纯 债A 份 额折 算方 案 的公告 》纯 债A 于2014 年1 月29 日 进行 了2014 年 度的 第一次 份额 折算 。2014
年1月30 日 ， 纯 债A 的 基金 份额净 值为1.02142466 元 ， 据此计 算的 纯债A 的折 算 比例为1.02142466。折
算后， 纯债A 的基 金份 额 净值调 整为1.000 元 ，基 金 份额持 有人 原来 持有 的每1 份纯债A 相应 增加 至
1.02142466 份 。 折 算前 ， 纯 债A 的基 金份 额总 额为376,424,928.23 份 ， 折 算后 ， 纯 债A 的基 金份 额总 额
为384,489,704.33 份 ，各 基 金份额 持有 人持 有的 纯债A 经 折算 后的 份额 数 采 用 四舍五 入的 方式 保留 到
小数点 后两 位， 由此 产生 的误差 计入 基金 资产 ，折 算调整 份额 为8,064,776.10 份。
根据基 金管 理人 于2014 年7 月25日 发布 的 《关 于中 欧 纯债分 级债 券型 证券 投资 基金之 纯债A 份额 折算
方案的 公告 》 纯债A 于2014 年7月29 日 进行 了2014年度的 第二 次 份 额折 算 。2014 年7月30 日 ， 纯 债A 的
基金份 额净 值为1.02107534 元， 据此 计算 的纯 债A 的 折算比 例为1.02107534 。 折算后 ，纯 债A 的 基金
份额净 值调 整为1.000 元 ， 基金份 额持 有人 原来 持有 的每1 份纯 债A 相 应增 加至1.02107534 份。 折算 前，
纯债A 的 基金 份额 总额 为182,431,388.74 份 ，折 算后 ，纯债A 的基 金份 额总 额 为186,276,192.28 份 ，各
基金份 额持 有人 持有 的纯 债A 经折 算后 的份 额数 采 用四舍 五入 的方 式保 留到 小数点 后两 位， 由此 产
生的误 差计 入基 金资 产， 折算调 整份 额为3,844,803.54 份。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 40,408,636.39 -22,495,628.46 17,913,007.93
本期利润 38,101,947.35 28,788,783.78 66,890,731.13
本期基金份额交易产生的变
动数
-11,886,071.17 5,746,920.30 -6,139,150.87
其中：基金申购款 1,973,719.26 -942,259.31 1,031,459.95
基金赎回款 -13,859,790.43 6,689,179.61 -7,170,610.82
本期已分配利润 － － －
本期末 66,624,512.57 12,040,075.62 78,664,588.19
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月31 日（基金合
同生效日）至2013年12月
31 日
活期存款利息收入 65,305.22 291,170.07
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 96,116.02 88,592.68
其他 160.45 2,613.24
合计 161,581.69 382,375.99
7.4.7.12 股票投 资收益
无。
7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月31 日（基金合
同生效日）至2013年12月
31 日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
2,637,972.78 9,129,802.37
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－ －
债券投资收益 ——申购差价
收入
－ －
合计 2,637,972.78 9,129,802.37
7.4.7.13.2 债券投 资收 益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月31 日（基金合
同生效日）至2013年12月
31 日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
306,574,313.83 713,047,694.65
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
295,135,425.98 672,751,744.55
减：应收利息总额 8,800,915.07 31,166,147.73
买卖债券差价收入 2,637,972.78 9,129,802.37
7.4.7.14 衍生工 具收益
无。
7.4.7.15 股利收 益
无。
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
项目名称
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月31 日（基金合
同生效日）至2013年12月
31 日
1.交易性金融资产 28,788,783.78 -20,785,389.19
—— 股票投资 － －
—— 债券投资 28,788,783.78 -20,785,389.19
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 28,788,783.78 -20,785,389.19
7.4.7.17 其他收 入
无。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年01月01日至2014年
12月31日
上年度可比期间
2013年01月31 日（基金合
同生效日）至2013年12月
31 日
交易所市场交易费用 20,346.96 23,139.87
银行间市场 交易费用 3,187.50 1,557.50
合计 23,534.46 24,697.37
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
2014 年01月01日至2014年
12月31日
2013年01月31 日（基金合
同生效日）至2013年12月
31 日
审计费用 75,000.00 90,000.00
信息披露费 260,000.00 330,000.00
银行汇划费用 － －
上市费 － －
持有人大会费 － －
开户费 － 900.00
银行间回购交易费用 － －
交易所回购手续费用 － －
账户维护费用 34,900.00 10,500.00
银行间交易手续费 － －
其他费用 － －
合计 369,900.00 431,400.00
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
本基金的基金管理人于2015年1月27日宣告本基金的基金管理人根据基金合同的规
定于2015 年1月30日对纯债A 份额进行基金份额折算。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司( “中国
邮政储蓄银行”)
基金托管人、基金销售机构
国都证券有限责任公司( “国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司( “万盛基
业”)
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司( “北京百骏”) 基金管理人的股东
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
Unione di Banche Italiane S.c.p.a
( “意大利意联银行”)
基金管理人的股东
窦玉明、刘建平、周蔚文、许 欣、陆文
俊
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司 基金管理人的控股子公司
注：1. 本 报告 期内 ， 经中 欧基金 管理 有限 公司 股东 会及第 三届 董事 会2014 年 第一次 定期 会议 审议 通
过，由 国都 证券 和北 京百 骏分别 将其 持有 的各10% 的股权 转让 给股 东以 外的 自然人 窦玉 明先 生、 刘
建平先 生、 周蔚 文先 生、 许欣先 生和 陆文 俊先 生。 股权转 让后 公司 注册 资本 保持不 变， 仍为 人民 币
1.88亿 元， 中欧 基金 管理 有限公 司股 权结 构调 整为 ：意大 利意 联银 行出 资人 民币65,800,000 元, 占注
册资本 的35% ； 国都 证券 出资人 民币37,600,000 元, 占注册 资本 的20% ； 北京 百骏出 资人 民币
37,600,000 元, 占注 册资 本 的20% ；万 盛基 业出 资人 民币9,400,000 元, 占 注册 资本的5% ； 窦玉 明出 资
人民币9,212,000 元 , 占 注 册资本 的4.9% ； 刘 建平 出 资人民 币9,212,000 元 , 占 注册资 本的4.9% ； 周蔚
文出资 人民 币7,708,000 元 , 占注 册资 本的4.1% ；许 欣出资 人民 币7,708,000 元, 占注 册资 本的4.1% ；
陆文俊 出资 人民 币3,760,000 元, 占注 册资 本的2% 。上 述事项 的工 商变 更登 记手 续已办 理完 毕并 已报
中国证 券监 督管 理委 员会 备案， 并已 于2014 年4月25日在指 定媒 介进 行了 信息 披露。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般
商业条 款订 立。 关联方名 称
与本基金的关系
中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司( “中国
邮政储蓄银行”)
基金托管人、基金销售机构
国都证券有限责任公司( “国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司( “万盛基
业”)
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司( “北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.c.p.a
( “意大利意联银行”)
基金管理人的股东
窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣、陆文
俊
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司 基金管理人的控股子公司
注：1. 本 报告 期内 ， 经中 欧基金 管理 有限 公司 股东 会及第 三届 董事 会2014 年 第一次 定期 会议 审议 通
过，由 国都 证券 和北 京百 骏分别 将其 持有 的各10% 的股权 转让 给股 东以 外的 自然人 窦玉 明先 生、 刘
建平先 生、 周蔚 文先 生、 许欣先 生和 陆文 俊先 生。 股权转 让后 公司 注册 资本 保持不 变， 仍为 人民 币
1.88亿 元， 中欧 基金 管理 有限公 司股 权 结 构调 整为 ：意大 利意 联银 行出 资人 民币65,800,000 元, 占注
册资本 的35% ； 国都 证券 出资人 民币37,600,000 元, 占注册 资本 的20% ； 北京 百骏出 资人 民币
37,600,000 元, 占注 册资 本 的20% ；万 盛基 业出 资人 民币9,400,000 元, 占 注册 资本的5% ； 窦玉 明出 资
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
人民币9,212,000 元 , 占 注 册资本 的4.9% ； 刘 建平 出 资人民 币9,212,000 元 , 占 注册资 本的4.9% ； 周蔚
文出资 人民 币7,708,000 元 , 占注 册资 本的4.1% ；许 欣出资 人民 币7,708,000 元, 占注 册资 本的4.1% ；
陆文俊 出资 人民 币3,760,000 元, 占注 册资 本的2% 。上 述事项 的工 商变 更登 记手 续已办 理完 毕并 已报
中国证 券监 督管 理委 员会 备案， 并已 于2014 年4月25日在指 定媒 介进 行了 信息 披露。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.10.1.1 股票交 易
无。
7.4.10.1.2 权证交 易
无。
7.4.10.1.3 债券交 易
无。
7.4.10.1.4 债券回 购交易
金额单 位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日至2014年12月31
日
上年度可比期间
2013年01月31日至2013 年12月31
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 354,001,000.00 2.53% 60,000,000.00 0.56%
7.4.10.1.5 应支付 关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
项目
本期
2014年01月01日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月31日至2013年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
3,032,823.71 4,748,868.30
其中： 支付销售机构的
客户维护费
418,420.93 1,259,464.28
注： 支 付基 金管 理人 中 欧 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月31日至2013年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,010,941.30 1,582,956.12
注： 支 付基 金托 管人 中 国 邮政储 蓄银 行 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值0.20% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01月01日至2014年12月31日
纯债A 纯债B 合计
中欧基金 190.50 － 190.50
中国邮政储蓄银行 541,506.18 － 541,506.18
国都证券 27.56 － 27.56
合计 541,724.24
541,724.24
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013 年01月31日至2013年12 月31日
纯债A 纯债B 合计
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
中欧基金 392.97
392.97
中国邮政储蓄银行 1,550,205.81 － 1,550,205.81
国都证券 19.89 － 19.89
合计 1,550,618.67
1,550,618.67
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 纯债A 基 金资 产净 值0.35% 的 年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 给中 欧基金 管理 有限 公司 ，再 由中欧 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金 销
售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日纯 债A 基金 资产 净值 ×0.35%/ 当年 天数 。
纯债B 不 收取 销售 服务 费。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2014 年01月01日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年01月31日至2013 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行
854,872.78 65,305.22 2,317,290.57 291,170.07
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
7.4.11 利润分 配情况
无。
7.4.12 期末（2014年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2014年12 月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额266,100,000.00 元， 于2015年1月5日到期。 该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金是债券型证券投资基金， 属于 具有中低风险收益特征的基金品种， 其长期平
均风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市场基金。 本基金基金合同生
效之日起3年内， 本基金分级运作， 纯债A 将 表现出低风险、 收益稳定的明显特征， 其预
期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额；纯债B 则表现出高 风险、高收益的显
著特征， 其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。 本基金的投资范围包括
国内依法发行或上市的债券、 货币市场工具， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、 可转 换债券等， 也不参与一级市场的新股、 可转换债券申购或增发新股。 本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金在严格控制风险和合理保持流动性的基础上， 力争为投资者谋求稳健
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
的投资收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体
系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并就风险控制重
要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核 工作。 监察稽核部独立
于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资
进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及 时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国邮政储蓄银行， 因而与银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算， 违 约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12 月31日
A-1 － 20,020,000.00
A-1以下 － －
未评级 － －
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
合计 － 20,020,000.00
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12 月31日
AAA 35,416,500.00 －
AAA 以下 658,580,430.00 624,311,650.00
未评级 － 90,057,994.52
合计 693,996,930.00 714,369,644.52
注：未 评级 债券 为 交 易所 金融债。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请 的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家
公司发行的证券不得超过该证券的10% 。本基金所持大部分证券可在证券交易所上市，
其余亦在银行间同业市场交易， 均能以合理价格适时变现。 此外 ， 本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。
于2014年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额266,100,000.00元将在一个月内到期
且计息( 该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账
面余额约为未折现的合约到期现金流量。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末2014 年
12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 854,872.78 － － － 854,872.78
结算备付金
6,103,233.7
3
－ － －
6,103,233.7
3
存出保证金 17,916.79 － － － 17,916.79
交易性金融资
产
87,140,880.
00
472,356,050
.00
134,500,000
.00
－
693,996,930
.00
应收 利息 － － －
26,002,811.
17
26,002,811.
17
资产总计
94,116,903.
30
472,356,050
.00
134,500,000
.00
26,002,811.
17
726,975,764
.47
负债
卖出回购金融
资产款
266,100,000
.00
－ － －
266,100,000
.00
应付管理人报 － － － 233,982.65 233,982.65
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
酬
应付托管费 － － － 77,994.22 77,994.22
应付销售服务
费
－ － － 28,445.35 28,445.35
应付交易费用 － － － 350.00 350.00
应交税费 － － － 192,640.00 192,640.00
应付利息 － － － 126,605.55 126,605.55
其他负债 － － － 255,000.00 255,000.00
负债总计
266,100,000
.00
－ － 915,017.77
267,015,017
.77
利率敏感度缺
口
-171,983,09
6.70
472,356,050
.00
134,500,000
.00
25,087,793.
40
459,960,746
.70
上年度末2013
年12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,317,290.5
7
－ － －
2,317,290.5
7
结算备付金
1,270,091.0
4
－ － －
1,270,091.0
4
存出保证金 36,683.91 － － － 36,683.91
交易性金融资
产
141,620,994
.52
285,186,050
.00
307,582,600
.00
－
734,389,644
.52
买入返售金融
资产
2,000,000.0
0
－ － －
2,000,000.0
0
应收利息 － － －
29,356,720.
72
29,356,720.
72
资产总计
147,245,060
.04
285,186,050
.00
307,582,600
.00
29,356,720.
72
769,370,430
.76
负债
卖出回购金融
资产款
81,000,000.
00
－ － －
81,000,000.
00
应付管理人报
酬
－ － － 350,986.59 350,986.59
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
应付托管费 － － － 116,995.54 116,995.54
应付销售服务
费
－ － － 113,693.83 113,693.83
应付交易费用 － － － 448.00 448.00
应交税费 － － － 192,640.00 192,640.00
应付利息 － － － 114,872.25 114,872.25
其他负债 － － － 255,000.00 255,000.00
负债总计
81,000,000.
00
－ －
1,144,636.2
1
82,144,636.
21
利率 敏感度缺
口
66,245,060.
04
285,186,050
.00
307,582,600
.00
28,212,084.
51
687,225,794
.55
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
1.市场利率下降25个基点 增加约420.10 增加约608.91
2.市场利率上升25个基点 减少约415.61 减少约601.76
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业 市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
(1)
公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于2014 年12 月31 日 ，本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层次的余额
为566,825,430.00 元， 属于第 二层次的余额为127,171,500.00 元，无 属于第三 层次的余
额(2013 年12 月31 日 ： 第 一 层次的余额为152,661,850.00 元 ， 属 于 第 二层次的余额为
491,669,800.00 元，属 于第三 层次的余额为90,057,994.52 元) 。
(ii) 公允价值所属 层次 间的重大变动
对 于 证券 交易 所上 市的债 券 ，若 出现 交易 不活跃( 包括 涨跌 停时 的交易 不 活跃) 等 情况 ，
本基金不会于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 及 交 易 不 活 跃 期 间 将 相 关 债 券 的 公 允 价 值
列入第一层 次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确
定相关债券公允价值应属第二层 次还是第三层次 。
(iii) 第三 层次公允价值 余额和本期变动金额
于 本 期 末 ， 本 基 金 未 持 有 公 允 价 值 归 属 于 第 三 层 次 的 金 融 工 具(2013 年12 月31 日：
90,057,994.52 元) 。 本基金本期净转出第三层次的金额为90,057,994.52 元， 计入损益的
第 三 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 变 动 为 零 元 (2013 年 度 ： 净 转 入 第 三 层 次90,057,994.52 元
元，计入损益的第三层次金融工具公允价值变动零元，涉及11国君债) 。
上述第三层次资产变动如下：
交易性 金融 资产
——债券 投资
2014 年 1 月 1 日
90,057,994.52
购买
-
出售
-94,204,508.54
转入第 三层次
-
转出第 三层次
-
当期利 得或 损失 总额
4,146,514.02
计入损 益的 利得 或损 失
4,146,514.02
2014 年 12 月 31 日
-
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日 仍 持有 的资产 计入 2014 年度 损益 的未实
现利得 或损 失的 变动
—— 公 允价 值变 动损 益
-
计入损益的利得或损失计入 利润表中的投资收益项目。
交易性 金融 资产
——债券 投资
2013 年 1 月 1 日
-
购买
-
出售
90,057,994.52
转入第 三层次
-
转出第 三层次
-
当期利 得或 损失 总额
-
计入损 益的 利得 或损 失
-
2013 年 12 月 31 日
90,057,994.52
2013 年 12 月 31 日 仍 持有 的资产 计入 2013 年度 损益 的未实
现利得 或损 失的 变动
—— 公 允价 值变 动损 益
-
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014 年12月31日， 本 基金未持有非持续的以公 允价值计量的金融资产(2013 年12月31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
2 固定收益投资 693,996,930.00 95.46
其中：债券 693,996,930.00 95.46
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 6,958,106.51 0.96
7 其他各项资产 26,020,727.96 3.58
8 合计 726,975,764.47 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比 例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％ ）
1 国家债券 － －
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 693,996,930.00 150.88
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 693,996,930.00 150.88
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122724 12 攀国投 500,000 53,950,000.00 11.73
2 122648 12 宣国投 500,000 53,140,000.00 11.55
3 122682 12 营口债 500,000 52,900,000.00 11.50
4 122702 12 海安债 500,000 52,900,000.00 11.50
5 122678 12 扬化工 500,000 52,500,000.00 11.41
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末 未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末 本基金 投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同 规定的投资范围。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 17,916.79
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 26,002,811.17
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 26,020,727.96
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期 末未持有股票。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
纯债A 3,552 26,514.28 － －
94,178,728.
89
100.00
%
纯债B 8
37,575,940.
47
300,080,000
.00
99.82% 527,523.74 0.18%
合计 3,560 110,895.01
300,080,000
.00
76.01%
94,706,252.
63
23.99%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
纯债A － －
纯债B 99,426.08 0.0331%
合计 99,426.08 0.0252%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投 纯债A 0
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
纯债B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
纯债A 0
纯债B 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年01月31日)
基金份额总额
纯债A 纯债B
675,914,677.79 300,607,523.74
本报告期期初基金份额总额 376,424,928.23 300,607,523.74
本报告期基金总申购份额 49,434,944.62 －
减：本报告期基金总赎回份额 343,590,723.60 －
本报告期基金拆分变动份额 11,909,579.64 －
本报告期期末基金份额总额 94,178,728.89 300,607,523.74
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2014年2月20日发布公告， 许欣先生自2014年2 月12日起担任
中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相
关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
11.5 为 基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提
供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事
务所审计费用为75,000.00 元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 － － － －
国都证券 1 － － － －
申银万国 1 － － － －
中信证券 1 － － － －
安信证券 1 － － － －
国泰君安 1 － － － －
民生证券 1 － － － －
长城证券 1 － － － －
宏源证券 1 － － － －
东方证券 1 － － － －
方正证券 1 － － － －
中金公司 1 － － － －
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2 、 本报 告期 内新 增长 城证 券、 宏源 证券 、 东方 证券 上海交 易单 元 ； 方 正证 券 、 中 金公 司深 圳交 易单
元。
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
招商证券
171,964,
648.49
100%
13,662,2
00,000
97.47% － －
国都证券 － －
354,001,
000
2.53% － －
申银万国 － － － － －
中信证券 － － － － －
安信证券 － － － － －
国泰君安 － － － － －
民生证券 － － － － －
长城证券 － － － － －
宏源证券 － － － － －
东方证券 － － － － －
方正证券 － － － － －
中金公司 － － － － －
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司旗下基金
2013年12月31日基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净
值公告
公司网站 2014-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于公司
从业人员在深圳中欧盛世资本管
理有限公司兼职情况的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-04
3
中欧纯债分级债券型证券投资基
金2013年第4季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
2014-01-21
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
公司网站
4
中欧纯债分级债券型证券投资基
金之纯债A 份额开放日常申购与
赎回业务公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-27
5
中欧基金管理有限公司关于中欧
纯债分级债券型证券投资基金之
纯债A 份额折算方案的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-01-27
6
中欧基金管理有限公司关于中欧
纯债分级债券型证券投资基金之
纯债A 份额折算和申购与赎回结
果的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-02-11
7
中欧基金管理有限公司关于新任
副总经理的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-02-20
8
中欧纯债分级债券型证券投资基
金更新招募说明书（2014年第1
号）
公司网站 2014-03-15
9
中欧纯债分级债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2014年
第1 号）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-03-15
10
中欧纯债分级债券型证券投资基
金2013年年度报告（正文）
公司网站 2014-03-28
11
中欧纯债分级债券型证券 投资基
金2013年年度报告（摘要）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-03-28
12
中欧基金管理有限公司关于新增
浙江同花顺基金销售有限公司为
旗下基金代销机构并参与费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-15
13
中欧纯债分级债券型证券投资基
金2014年第1季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-04-19
14 中欧基金管理有限公司关于公司 《中国证券报 》、《上海 2014-04-25
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
股权转让及股东变更的公告 证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
15
中欧基金管理有限公司关于子公
司名称变更等事项的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-05-15
16
中欧基金管理有限公司旗下基金
2014年6月30日基金资产净值、 基
金份额净值和基金份额累计净值
公告
公司网站 2014-07-01
17
中欧纯债分级债券型证券投资基
金2014年第2季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-07-21
18
中欧基金管理有限公司关 于中欧
纯债分级债券型证券投资基金之
纯债A 份额折算方案的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-07-25
19
中欧纯债分级债券型证券投资基
金之纯债A 份额开放日常申购与
赎回业务公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-07-25
20
中欧基金管理有限公司关于中欧
纯债分级债券型证券投资基金之
纯债A 份额折算和申购与赎回结
果的公告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-08-01
21
中欧纯债分级债券型证券投资基
金2014年半年度报告（正文）
公司网站 2014-08-27
22
中欧纯债分级债券型证券投资基
金2014年半年度报告（摘要）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-08-27
23
中欧纯债分级债券型证券投资基
金更新招募说明书（2014年第2
号）
公司网站 2014-09-13
24
中欧纯债分级债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2014年
第2 号）
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-09-13
中欧纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2014 年 年度 报告
25
中欧纯债分级债券型证券投资基
金2014年第3季度报告
《中国证券报》、《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
公司网站
2014-10-25
§12 备查文 件目录
12.1 备查文件 目录
1 、中欧纯债分级债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧纯债分级债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧纯债分级债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一五 年三月二十七日
