中海上 证 380 指数证 券投资基金
2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管理人 ： 中海基 金管理有 限公司
基金托管人 ： 中国工 商银行股 份有限公 司
送出日期：2015 年3 月27 日
中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 2 页 共 65 页
§1 重要提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金 托 管人 中国 工 商银 行股 份 有限 公司( 以下 简称 “工商 银行”) 根 据本 基 金合 同 规定 ，于
2015 年 3 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 12 月 31 日止。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 3 页 共 65 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§2 基金简介 ..............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6
§3 主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况......................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................9
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..........................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 15
6.1 审计报告基本信息 ...................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................. 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 57
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 57 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 4 页 共 65 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 57
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 57
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 57
§9 基金 份额 持有 人 信息 .......................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 59
§ 10 开放 式基 金份 额 变动 ........................................................................................................ 59
§ 11 重大 事 件揭 示 ................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 59
11.3 涉及基金管 理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 60
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 62
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 65
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 65
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 65
中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 5 页 共 65 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海上证 380 指数证券投资基金
基金简称 中海上证 380 指数
基金主代码 399011
交易代码 399011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 7 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 16,088,014.18 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金进行被动式 指数化投资， 通过严格 的投 资纪 律
约束和数量化的风 险控制手段， 力争控制本基 金的净
值增长率与业绩比 较基准之间的 日均跟踪偏离 度的绝
对值小于 0.35% ，年跟踪误差力争控制在 4%以内，以
实现对上证 380 指数的有效跟踪。
投资策略 本基金采用完全复制法，按照成份股在上证 380 指数
中的组成及其基准 权重构建股票 投资组合，以 拟合、
跟踪上证 380 指数的收益表现，并根据标的指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整。 当预期成份股发
生调整，成份股发 生配股、增发 、分红等行为 ，以及
因基金的申购和赎回对本基金跟踪上证 380 指数的效
果可能带来影响， 导致无法有效 复制 和跟 踪标 的指 数
时，基金管理人可 以根据市场情 况，采取合理 措施，
在合理期限内进行 适当的处理和 调整，以力争 使跟踪
误差控制在限定的范围之内。
1、 股票 投资 策略 ： 本基 金通 过完 全复 制指 数的 方法 ，
根据上证 380 指数成份股组成及其基准权重构建股票
投资组合。
2、 债券 投资 策略 ： 本基 金债 券投 资组 合将 采用 自上 而
下的投资策略，根 据宏观经济分 析、资金面动 向分析
等判断未来利率变 化，并利用债 券定价技术， 进行个
券选择，同时考虑 基金的流动性 管理需要，选 取到期
日在一年以内的政府债券进行配置。
业绩比较基准 上证380 指数收益率 ×95%+商业银行活期存款利率 （税
后） ×5%
风险收益特征 本基金为完全复制指数的股票型基金， 具有较高风险、中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 6 页 共 65 页
较高预期收益的特 征，其预期风 险和预期收益 高于货
币市场基金、债券型基金和混合型基金。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王莉 蒋松云
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址 上海市浦东新区银城中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 黄鹏 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 、上海证券报
登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华 永道 中天 会 计师 事 务所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
注册登记机构 中海基金管理有限公司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及 30 层
§3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年3 月7 日(基中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 7 页 共 65 页
金合同生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已实现收益 3,389,565.18 2,208,980.01 -3,592,768.45
本期利润 6,543,506.17 9,654,414.08 -10,281,938.37
加权平均基金份额本期利润 0.3679 0.1557 -0.0810
本期加权平均净值利润率 33.62% 16.26% -8.53%
本期基金份额净值增长率 40.94% 12.05% -10.40%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 4,686,008.30 87,319.17 -9,058,842.55
期末可供分配基金份额利润 0.2913 0.0039 -0.1040
期末基金资产净值 22,765,566.66 22,491,146.34 78,009,240.10
期末基金份额净值 1.415 1.004 0.896
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 41.50% 0.40% -10.40%
注 1：本基金合同于 2012 年 3 月 7 日生 效。
注 2：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（ 例如，开放式基金的申
购、 赎回 费等 ） ，计 入费 用后 实际 收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 3：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.67% 1.38% 15.33% 1.39% -0.66% -0.01%
过去六个月 40.24% 1.14% 41.94% 1.14% -1.70% 0.00%
过去一年 40.94% 1.13% 42.63% 1.13% -1.69% 0.00%
自基金合同
生效起至今
41.50% 1.17% 42.90% 1.23% -1.40% -0.06%
注 1： “ 自基金合同生效起至今 ” 指 2012 年 3 月 7 日（基金合同生效日）至 2014 年 12 月 31
日。
注 2： 本基 金的 业绩 比较 基准 为： 上证 380 指数收益率 ×95%+ 商业银行活期存款利率 （税后） ×5% ，
由于本基金为上证 380 指数 基金 ， 指数 化投 资比 例最 高为 95%， 因此 我们 选取 上证 380 指数作为
计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为 90%-95%，在 一般 市场 状况 下， 本基 金
股票投资比例保持在 95% 左右，日常现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 8 页 共 65 页
的 5% 。我 们根 据本 基金 在 一般 市场 状况 下的 资 产配 置比 例来 确定 本 基金 业绩 基准 指数 加 权的 权
重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照 95% 、5% 的比 例对 基础 指数 和商 业银
行活期存款利率（税后）进行再 平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 9 页 共 65 页
3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比
较
注： 上图 中 2012 年度是指 2012 年3 月7 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日， 相关 数据 未
按自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
注：本基金自 2012 年3 月7 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来， 始终坚持 “ 诚实信用、勤勉尽责 ”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模 式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2014 年 12 月中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 10 页 共 65 页
31 日，共管理证券投资基金 22 只。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈明星
金融工程
总监、本
基金基金
经理
2012 年3 月7
日
- 10 年
陈明星先生，中国
科学技术大学金融
学专业硕士。历任
安 徽省公路运输管
理局职员、中科大
上海研究发展中心
有 限 公 司 项 目 经
理、平安资产管理
有限公司分析师。
2007 年 10 月进入
本公司工作，曾任
金融工程分析师兼
基金经理助理，现
任金融工程总监。
2010 年3 月至2013
年 1 月任中海上证
50 指 数 增 强 型 证
券投资基金基金经
理，2012 年 3 月至
今任中海上证 380
指数证券投资基金
基金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
基 金管 理人 在 报告 期内 严格 遵守 《 中华 人民 共和 国证 券 投资 基金 法》 及其 他有 关法 律 法规 、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损 害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司 2011 年修订了《中海基金公平
交易 管理 办法 》 ， 从投 研决 策内 部控 制、 交易 执行 内部 控制 、 行为 监控 和分 析评 估、 监察 稽核 和信
息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投 资管理 活动进行全程公中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 11 页 共 65 页
平交易管理。
投研决策内部控制方面： （1） 公司 研究 平台 共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平等
获取 研究 信息 。 （2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分 管投资副总及投资总监
因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信 息相互隔离。
交易执行内部控制方面：(1) 对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配 额度确定后，根据公司
制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原 则进 行 分配 ，如 果申 购价 格相
同， 则根 据该 价位 各投 资 组合 的申 购 数量 进行 比例 分配 ， 如有 特殊 情况 ，制 度 规定 需书 面 留痕 。
（2 ） 投资 交易 指令 统一 通过 交易 室下 达， 通过 启用 公平 交易 模块 ， 力求 保证 时间 优先 、 价格 优先 、
比例分配、综合平衡交易原则得以落实。 （3）根据公司制度，通过系统禁 止公 司组合之间（除指
数被动投资组合外）的同日反向交易。 （4 ）债券场外交易，交易部在银行 间市场上公平公正地进
行询价，并由风险管理部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前 审核。 （5 ）在特殊情
况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交 易时 ，由 投资 组合 经理 发起 暂停
投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由风险管理部暂时关闭投资风 控系统的特定阀值。完
成该交易后，风险管理部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1） 公司 每季 度和 每年 度对 所有 投资 组合 进行 同向 交易 价差 分析 、
反向及异常交易分 析。 （2）公司对所有组合在 2014 年全年日内，3 日，5 日同向交易数据进行了
采集 ， 并进 行两 两比 对， 对于 相关 采集 样本 进行 了 95% 置信 区间 ， 假设 溢价 率为 0 的 T 分布检验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的同 组合 反向 交易 及公 司制 度规 定的 异常 交易 ， 公司 根据 交易 价格 、 交 易
频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
2014 年全 年， 公司 遵循 《中 海基 金公 平交 易管 理办 法》 相关 要求 ， 整体 上贯 彻执 行制 度约 定，
加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1） 对于 两两 组合 的同 向交 易， 我们 从日 内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的检验，对于未通过假设检验的情况，公司结合比较两两组合间的交 易占优比、采集的样本
数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值 、模拟利益输送金额占
组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两 组合 的持仓相似度及两
两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内 反向 交易 ； 两两 组
合对同一投资品种 3 日内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 12 页 共 65 页
（3）对于公司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估 ，执行了公平交易制
度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未发现组合存在有可能导 致重大不公平交易和利
益输送的情况。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报 告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5% 的情 况， 对于 一级 市场 证券 申购 、 二级 市场 证券 交易 中出 现的 可能
导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风险管理部均根据制度 规定要求组合经理提供
相关情况说明予以留痕。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2014 年上半年，除了 1 月份大盘下跌较多，基本 在 2000 点附近振荡。到了下半年，3 季度，
小盘股行情启动，上涨较多，到了 4 季度，风格轮动开始出现，大盘股出现大幅上涨 ，杠杆资金
入市更加助推了大盘的上涨。
2014 年， 中海 上证 380 指数基金以跟踪标的指数， 控制跟踪误差为主要目标， 以复制指数为
操作策略。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金份 额净 值 1.415 元(累计净值 1.415 元)。 报告 期内 本基 金净
值增长率为 40.94% ，低于业绩比较基准 1.69 个百分点。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望后市，基于市场一致预期，经济在 2015 年可能会继续回落，货币政策会维持适度宽松，
结构性行情在 2015 年可能是主旋律， 不排除期间出现较大振荡的可能 。 如果 经济 见底 出现 超预 期，
企业盈利出现上升，则行情将有较大上行空间。
4.6 管理 人内 部有 关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况
报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持 有人利益出发，由监
察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系 统监控等方法对公司经
营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与 优化，保证各项法规和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 13 页 共 65 页
管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内 部的规章制度以及各
项业务规范流程 ，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。
在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1） 根据 基金 监管 法律 法规 的不 断更 新与 完善 ， 推动 各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和管 理人 内部 各项 基本 制度 的培 训学 习工 作， 树立 员工 规范 意识 、 合
规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化， 构建主动进行管理人内
部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3） 全面 开展 基金 运作 监察 稽核 工作 ， 确保 基金 销售 、 投资 的合 法合 规。 通过 电脑 监控 、 现
场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的 风险 意识 ，保 证了 基金 的合
法合规运作。
（4） 按照 中国 证监 会的 要求 ， 在管 理内 部严 格推 行风 险控 制自 我评 估制 度。 通过 各部 门的 参
与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求， 完成 与基 金投 资业 务相 关的 定期 监察 报告 ， 报送 中国 证监 会和 董
事会。
管理人自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规， 保障了基金份 额持有人的利益。2015 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规
性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗 位化、风险检测细致 化、风险评估科学化的
长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于 估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任 委员，其他委员有 风
险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值 委员会负责组织制定和
适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成 员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或 基金估值运作等方面的
专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估 值业务，但应参加估值
委员 会会 议， 提出 基金 估值 流程 及估 值技 术中 存在 的潜 在问 题， 参与 估值 程序 和估 值技 术的 决策 。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记 结算有限责任公司签署服务协议，由其 按约定提供银行间同中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 14 页 共 65 页
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，在符合有关基金分红条件的 前提下，本基金收益
每年最多分配 10 次， 每次 收益 分配 比例 不得 低于 该次 可供 分配 利润 的 10% ； 本基 金本 报告 期末 可
供分配利润为 4,686,008.30 元， 报告 期内 未实 施利 润分 配； 本基 金于 2015 年 3 月 19 日实施利润
分配 1 次。
4.9 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
2014 年 10 月 8 日至 12 月 31 日，本基金基金 资产净值低于五千万元，超过连续六十个工作
日出现基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人已经向中国证券监 督管理委员会报送解决
方案，目前已完成本基金基金合同的变更注册。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 中海 上证 380 指数证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害 基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说
明
本报告期内，中海上证 380 指数证券投资基金的管理人 —— 中海基金管理有限公司在中海上
证 380 指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要 方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，中海上证 380 指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海上证 380 指 数证 券投 资基 金 2014
年年度报告中财务指标、净值表现、利润 分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 15 页 共 65 页
§6 审计报告
6.1 审计 报告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015) 第 21424 号
6.2 审计 报告 的基 本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海上证 380 指数证券投资基金份额全体持有人
引言段 我们 审计 了后 附的 中海 上证 380 指 数证 券投 资基 金( 以下简称
“中海上证 380 指数基金 ”) 的财 务报 表， 包括 2014 年 12 月 31
日的资产负债表、2014 年度的利润表和所 有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中海上证 380 指数基金的基金管理
人中海基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计准 则 和 中 国证 券 监 督 管理 委 员 会(以下简称
“ 中 国证 监会 ”) 发 布的 有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计 、 执行 和维 护必 要的 内部 控制 ， 以使 财务 报表 不存 在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们 的责 任是 在执 行审 计工 作的 基 础上 对财 务报 表发 表审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国 注册 会计 师审 计准 则要 求我 们 遵守 中国 注册 会计 师职 业道
德守 则， 计划 和执 行审 计工 作以 对 财务 报表 是否 不存 在重 大错
报获取合理保证。
审计 工作 涉及 实施 审计 程序 ，以 获 取有 关财 务报 表金 额和 披露
的审 计证 据。 选择 的审 计程 序取 决 于注 册会 计师 的判 断， 包括
对由 于舞 弊或 错误 导致 的财 务报 表 重大 错报 风险 的评 估。 在进
行风 险评 估时 ，注 册会 计师 考虑 与 财务 报表 编制 和公 允列 报相
关的 内部 控制 ，以 设计 恰当 的审 计 程序 ，但 目的 并非 对内 部控
制的 有效 性发 表意 见。 审计 工作 还 包括 评价 管理 层选 用会 计政
策的 恰当 性和 作出 会计 估计 的 合理 性， 以及 评价 财务 报表 的总
体列报。
我们 相信 ，我 们获 取的 审计 证据 是 充分 、适 当的 ，为 发表 审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述中海上证 380 指数基金的财务报表在所有重大
方面 按照 企业 会计 准则 和在 财务 报 表附 注中 所列 示的 中国 证监
会发 布的 有关 规定 及允 许的 基金 行 业实 务操 作编 制， 公允 反映
了中海上证 380 指数基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及
2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 16 页 共 65 页
注册会计师的姓名 薛竞
赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼 普华 永道 中 心11 楼
审计报告日期 2015 年 3 月 26 日
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 中海上证 380 指数证券投资基金
报告截止日： 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,232,673.56 1,181,008.53
结算备付金
9,917.94 3,625.17
存出保证金
3,807.97 45,536.14
交易性金融资产 7.4.7.2 21,571,532.19 21,170,691.57
其中：股票投资
21,571,532.19 21,170,691.57
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
63,199.43 175,193.71
应收利息 7.4.7.5 341.13 298.78
应收股利
- -
应收申购款
38,048.02 1,198.81
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
22,919,520.24 22,577,552.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- - 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 17 页 共 65 页
应付赎回款
76,289.37 -
应付管理人报酬
14,819.83 14,965.16
应付托管费
2,963.97 2,993.04
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 13,579.77 18,172.61
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 46,300.64 50,275.56
负债合计
153,953.58 86,406.37
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 16,088,014.18 22,403,827.17
未分配利润 7.4.7.10 6,677,552.48 87,319.17
所有者权益合计
22,765,566.66 22,491,146.34
负债和所有者权益总计
22,919,520.24 22,577,552.71
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.415 元，基金份额总额 16,088,014.18 份。
7.2 利润表
会计主体： 中海上证 380 指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
6,908,771.22 10,754,085.79
1. 利息收入
9,149.76 30,110.68
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,149.76 30,110.68
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
3,727,322.27 3,231,666.69
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,464,365.20 2,303,573.93
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 262,957.07 928,092.76
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 3,153,940.99 7,445,434.07 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 18 页 共 65 页
4. 汇兑收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他收 入（损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18 18,358.20 46,874.35
减： 二、费用
365,265.05 1,099,671.71
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 146,077.96 448,003.32
2．托管费 7.4.10.2.2 29,215.69 89,600.60
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 95,234.01 239,557.98
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费 用 7.4.7.20 94,737.39 322,509.81
三、 利润 总 额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
6,543,506.17 9,654,414.08
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “-”号
填列）
6,543,506.17 9,654,414.08
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体： 中海上证 380 指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
22,403,827.17 87,319.17 22,491,146.34
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期利润）
- 6,543,506.17 6,543,506.17
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-6,315,812.99 46,727.14 -6,269,085.85
其中：1.基金申购款 17,004,382.51 4,833,040.17 21,837,422.68
2.基金赎回款 -23,320,195.50 -4,786,313.03 -28,106,508.53
四 、 本 期 向 基金 份 额 持
有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金 净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
- - - 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 19 页 共 65 页
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
16,088,014.18 6,677,552.48 22,765,566.66
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
87,068,082.65 -9,058,842.55 78,009,240.10
二 、 本 期 经 营活 动 产 生
的 基 金 净 值 变动 数 （ 本
期利润）
- 9,654,414.08 9,654,414.08
三 、 本 期 基 金份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-64,664,255.48 -508,252.36 -65,172,507.84
其中：1.基金申购款 3,819,885.25 5,626.31 3,825,511.56
2.基金赎回款 -68,484,140.73 -513,878.67 -68,998,019.40
四 、 本 期 向 基金 份 额 持
有 人 分 配 利 润产 生 的 基
金净 值 变 动 （净 值 减 少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
22,403,827.17 87,319.17 22,491,146.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海上证 380 指数证券投资基金(以下简称 “本基金 ”) 由中海基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规 规定，经中国证券监督
管理委员会证监许可[2011]1507 号 《关 于核 准中 海上 证 380 指数证券投资基金募集的批复》 核准
募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有 限公司，基金托管人
为中国工商银行股份有限公司；有关基金募集文件已按规定向中国证券监 督管理委员会备案，基
金合同于 2012 年 3 月7 日生效，该日的基金份额总额为 267,225,353.91 份，经江苏公证天业会
计师 事务所(特殊普通合伙)苏公 W[2012]B015 号验资报告予以验证。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 20 页 共 65 页
根据《中海上证 380 指数证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资于具有良好流动性的
金融工具，包括上证 380 指数的成份股、备选成份股、现金或者到期日在一年以内的政府债券及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的配置比例为：投资于上证380 指数
成份股和备选成份股的资产为基金资产净值的 90%-95% ；权证投资为基金资产净值的 0-3% ；现金
或者到期日在一年以内的政府债券为基金资产净值的 5%-10% 。 本业绩比较基准为： 上证 380 指数
收益率 ×95%+ 商业银行活期存款利率（税后） ×5% 。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日颁 布的 《企 业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日新修订的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、本基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关 规定 ， 真实 、完 整地 反映 了
本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出 售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分 类为 以公 允价 值计 量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产 负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产 负债表 中以交易性金融中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 21 页 共 65 页
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售 金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类 为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或 债券起息日或上次除息
日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负 债的相关交易费用计入
初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允 价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资 产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成 本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的 全部价款扣除交易费
用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革 方案实施后的股票复
牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.2 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本， 按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场 交易的债券，于成交日确认为债券投 资。债券投资成本，
按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所 包含的债券应收利息单中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 22 页 共 65 页
独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到 期价和发行期限计算
应收利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的 全部价款扣除交易费
用后入 账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配 的权证数量，该等权
证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.4 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离 交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证 投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行
计算。
7.4.4.4.4.5 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际 利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如 下 原则 确定 公允 价值 并
进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定 公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发 生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 23 页 共 65 页
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现 金流量折现法和期权定
价模 型等 。 采用 估值 技术 时， 尽可 能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与本 基金 特定 相关 的参 数。
本基金以上 述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
7.4.4.5.1 上市证券的估值
7.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易所挂牌的
收盘价估值；估值日无交易的，且最近交 易日后经济环境未发生重大变化 ，以最近交易日的收盘
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品 种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值 日没有交易的，且
最近交易日后经济环境 未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如 最近交易日后经济环境
发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调 整最近交易市价，确定
公允价值；
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘 价减 去债 券 收盘 价中 所含 的债
券应收利息得到的净价进行估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净 价进行估值。如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重 大变化因素，调整最近
交易市 价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定 公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2 未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、转 增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交 易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值 ；
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确 定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下 ，按成本估值；
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市 后，以其在证券交
易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方
法进行估值；
7.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的 初始取得成本时，应
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 24 页 共 65 页
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的 初始取得成本时，应
按中国证监会相关规定处理；
7.4.4.5.3 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
7.4.4.5.4 全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值 技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公 允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.5 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值 ；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1 中的相关方法进行估值；
7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别 估值；
7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允 价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定 的，从其规定。如有 新增事项，按国家最
新规定估值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除 损益平准金分摊部 分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金 份额数及确定的拆分比
例计 算认 列。 由于 申购 和赎 回引 起的 实收 基金 变动 分别 于基 金申 购确 认日 及基 金赎 回确 认日 认列 。
上述 申 购和 赎 回分 别包 括 基金 转换 所 引起 的转 入 基金 的实 收 基金 增加 和 转出 基 金的 实收 基 金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包 含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例
计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于 期末全额转入未分配利
润/( 累计亏损)。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 25 页 共 65 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在 适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价 值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《中海上证 380 指数证券投资基金基金合同》的规定按基金资
产净值的 0.75% 的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《中海上证 380 指数证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净
值的 0.15% 的年费率逐日计提。
基金的指数使用费根据与指数所有人中证指数有限公司签署的指数使用 许可协议的约定向中
证指数有限公司支付指数使用费，指数使用费按前一日基金资产净值的 0.02% 的年费率计提，且
收取下限为每季度（包括基 金成立当季）人民币 5 万元。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策
在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 10 次， 每次 收益 分配 比
例不得低于该次可供分配利润的 10%；
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现 金红利或将现金红利
按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择 ，本基 金默认的收益分
配方式是现金分红；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
每一基金份额享有同等分配权；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 26 页 共 65 页
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 ，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条 件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人 能够定期评价该组成部
分的 经营 成果 ， 以 决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似 的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本 基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况 ，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证 券投资基金估值业务
的指 导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的
指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的 初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明
财政部于2014 年颁 布 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允 价值 计量 》 、 《企 业会 计准 则 第40 号——
合营 安排 》 、 《企 业会 计准 则第 41 号—— 在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企业会计准则第
2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则 第 30 号—— 财务
报表 列报 》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号 —— 金融工
具列 报》 ， 要求 除 《企 业会 计准 则第 37 号—— 金融 工具 列报 》 自 2014 年度财务报表起施行外， 其
他准则自 2014 年7 月1 日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大 影响。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 27 页 共 65 页
7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明
本基金在本报告期内不存在会计估计变更的情况。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内不存在重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基 金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税
项列示如下：
7.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金 买卖股票、债券的差
价收入不予征收营业税。
7.4.6.2
对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，应由发 行债券的企业在向基金支付 利息时代扣代缴 20% 的
个人 所得 税。 自 2013 年1 月1 日起 ， 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月以上至1 年( 含 1
年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规 定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所 得统
一适用 20%的税率计征个人所得 税。
7.4.6.4
基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 28 页 共 65 页
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
活期存款 1,232,673.56 1,181,008.53
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 1,232,673.56 1,181,008.53
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 17,661,327.05 21,571,532.19 3,910,205.14
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 17,661,327.05 21,571,532.19 3,910,205.14
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 20,414,427.42 21,170,691.57 756,264.15
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 20,414,427.42 21,170,691.57 756,264.15
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 29 页 共 65 页
7.4.7.4 买入 返售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有买入返售 金融资产。
7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 334.93 276.68
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4.50 1.60
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 1.70 20.50
合计 341.13 298.78
7.4.7.6 其他资产
注：本基金在本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 13,579.77 18,172.61
银行间市场应付交易费用 - -
合计 13,579.77 18,172.61
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 245.06 - 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 30 页 共 65 页
其他 4,999.29 4,999.29
应付指数使用费 1,056.29 1,276.27
预提费用
40,000.00 44,000.00
合计 46,300.64 50,275.56
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 22,403,827.17 22,403,827.17
本期申购 17,004,382.51 17,004,382.51
本期赎回( 以"-" 号填列) -23,320,195.50 -23,320,195.50
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 16,088,014.18 16,088,014.18
注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,757,468.13 -1,670,148.96 87,319.17
本期利润 3,389,565.18 3,153,940.99 6,543,506.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-461,025.01 507,752.15 46,727.14
其中：基金申购款 3,287,926.22 1,545,113.95 4,833,040.17
基金赎回款 -3,748,951.23 -1,037,361.80 -4,786,313.03
本期已分配利润 - - -
本期末 4,686,008.30 1,991,544.18 6,677,552.48
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 8,538.62 29,267.51
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - - 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 31 页 共 65 页
结算备付金利息收入 378.35 472.14
其他 232.79 371.03
合计 9,149.76 30,110.68
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至2013 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 33,143,071.01 98,666,932.88
减：卖出股票成本总额 29,678,705.81 96,363,358.95
买卖股票差价收入 3,464,365.20 2,303,573.93
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收 益项 目构 成
注： 本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－买卖债券差价收入。
7.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间 均无债券投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产 支持 证券 投 资收 益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投 资收 益 项目 构成
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 32 页 共 65 页
7.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵 金属投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 —— 其他投资收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
股票投资产 生的股利收益 262,957.07 928,092.76
基金投资产生的股利收益 - -
合计 262,957.07 928,092.76
7.4.7.17 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
1. 交易性金融资产 3,153,940.99 7,445,434.07
—— 股票投资 3,153,940.99 7,445,434.07
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金 属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 3,153,940.99 7,445,434.07
中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 33 页 共 65 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
基金赎回费收入 12,289.03 46,569.05
转出基金补偿收入 6,069.17 305.30
合计 18,358.20 46,874.35
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
95,234.01 239,557.98
银行间市场交易费用 - -
合计
95,234.01 239,557.98
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费用 40,000.00 30,000.00
信息披露费 50,000.00 280,000.00
开户 费 400.00 -
银行费用 442.00 563.00
指数使用费 3,895.39 11,946.81
合计 94,737.39 322,509.81
7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
本基金的基金管理人于 2015 年 3 月 18 日宣告分红，向截至 2015 年 3 月 19 日止在本基金注
册登记人中海基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利 4.1 元。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 34 页 共 65 页
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金 管理有限公司（ “ 中海基金 ” ） 基金管理人、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司 (“中海信托 ”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“ 国联证券 ”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希 尔银行股份 有限公司
(“ 法国洛希尔银行 ”)
基金管理人的股东
中海 恒信 资 产管 理 （上 海） 有限 公 司（ 以
下简称 “中海恒信 ” ）
基金管理人的控股子公司
7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1月1日至2013 年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国联证券 3,320,371.03 5.53% 4,582,097.19 3.40%
债券交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行债券交易。
债券回购交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.2 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交 易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 3,028.11 5.57% 1,320.67 9.73% 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 35 页 共 65 页
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 4,171.72 3.40% 4,024.71 22.15%
注 1：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以 扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
注 2：该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投 资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
146,077.96 448,003.32
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
61,780.50 109,514.52
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75% 的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.75%/ 当年天数（H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
29,215.69 89,600.60
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/ 当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
注：本基金本报告期间及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业 市场的债券（含回购）
交易。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 36 页 共 65 页
7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
注：本报告期及上年度可比期间内基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份
有限公司
1,232,673.56 8,538.62 1,181,008.53 29,267.51
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托 管人中国工商银行股份有限公司保管， 并按银行间同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况—— 非货币市场基金
注 1：本基 金本报告期内未发生利润分配 。
注 2：本基金的基金管理人于 2015 年 3 月 18 日宣告分红，向截至 2015 年 3 月 19 日止在本基金
注册登记人中海基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利 4.1 元。
7.4.12 期末（2014 年 12 月31 日 ）本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600584
长电科
技
2014 年 11 月3 日
重大事
项停牌
11.13 2015 年 1 月 14 日 12.24 9,235 56,167.68 102,785.55 -
600777
新潮实
业
2014 年 11 月25 日
重大事
项停牌
11.92 - - 7,103 70,182.14 84,667.76 - 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 37 页 共 65 页
600664
哈药股
份
2014 年 12 月31 日
重大事
项停牌
8.68 2015 年 2 月 17 日 9.45 9,740 67,884.66 84,543.20 -
600761
安徽合
力
2014 年 12 月26 日
重大事
项停牌
15.65 2015 年 1 月 6 日 16.60 5,282 56,275.92 82,663.30 -
600428
中远航
运
2014 年 12 月23 日
重大事
项停牌
8.00 2015 年 1 月 8 日 8.30 9,390 41,788.83 75,120.00 -
600458
时代新
材
2014 年 10 月27 日
重大事
项停牌
12.18 2015 年 1 月 5 日 13.40 5,232 54,823.30 63,725.76 -
600704
物产中
大
2014 年 10 月13 日
重大事
项停牌
10.38 2015 年 2 月 13 日 11.42 6,036 52,421.18 62,653.68 -
600238
海南椰
岛
2014 年 11 月28 日
重大事
项停牌
11.19 - - 5,522 39,390.65 61,791.18 -
600677
航天通
信
2014 年 12 月17 日
重大事
项停牌
18.02 - - 3,301 49,109.00 59,484.02 -
600580
卧龙电
气
2014 年 12 月8 日
重大事
项停牌
10.48 2015 年 1 月 14 日 11.12 5,673 43,616.09 59,453.04 -
600487
亨通光
电
2014 年 10 月30 日
重大事
项停牌
18.95 2015 年 1 月 19 日 20.60 2,590 41,360.41 49,080.50 -
600236
桂冠电
力
2014 年 12 月4 日
重大事
项停牌
4.70 2015 年 1 月 30 日 5.17 10,389 36,499.05 48,828.30 -
600754
锦江股
份
2014 年 11 月10 日
重大事
项停牌
25.11 2015 年 1 月 19 日 27.00 1,899 35,005.96 47,683.89 -
600575
皖江物
流
2014 年9 月9 日
重大事
项停牌
4.11 - - 9,765 35,857.40 40,134.15 -
600552
方兴科
技
2014 年 9 月 29 日
重大事
项停牌
19.01 - - 1,724 25,784.19 32,773.24 -
600845
宝信软
件
2014 年 12 月29 日
重大事
项停牌
33.50 2015 年 1 月 12 日 36.00 542 9,371.41 18,157.00 -
600318
巢东股
份
2014 年 9 月 29 日
重大事
项停牌
11.20 2015 年 2 月 6 日 12.32 1,342 13,978.36 15,030.40 -
600623
双钱股
份
2014 年 12 月1 日
重大事
项停牌
14.52 2015 年 3 月 24 日 15.97 462 5,304.92 6,708.24 -
7.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 38 页 共 65 页
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织 架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基
金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业务 流程》 、 《中海基金权
限管 理办 法》 、 《中 海基 金研 究管 理办 法》 、 《中 海基 金股 票库 管理 办 法》 等 一系 列相 应的 制度 和流
程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的 管理及信息系统持续实
时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理 部、监察稽核部、相
关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过 信用分析团队建立 了内
部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对 手的资信状况进行充分
评估、设定授信额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发 行的股票市值不超过基
金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有 一家公司发行的证券，
不得超过 该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证 券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性极小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
单位：人 民币元
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 - -
7.4.13.2.2 按长 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 39 页 共 65 页
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从 而对基金收益造成的不 利影响。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额 ，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金为纯被动指数基金，所持证券均为上证 380 指数成份股，故持仓证券的流动性完全由
指数成份股的市场活跃度所决定。本基金管理人每日预测本基金的流动性 需求，并同时通过独立
的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金严格控制现金或者到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资 产净值中的占比保持
在 5%以上的水平。2014 年 12 月 31 日， 本基 金股 票资 产持 仓比 例为 94.76% ；2013 年 12 月 31 日，
本基金股票资产持仓比例为 94.13% 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金 为纯被动指数基金，
市场风险完全由其复制的上证 380 指数所决定。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动 ，从而影响基金投资
收益的风险。
本基金为纯被动指数基金，且完全复制上证 380 指数部分不得低于基金资产净值的 90%，因
此利率风险不是本基金的主要风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,232,673.56 - - - - - 1,232,673.56
结算备付金 9,917.94 - - - - - 9,917.94
存出保证金 3,807.97 - - - - - 3,807.97 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 40 页 共 65 页
交易性金融资产 - - - - - 21,571,532.19 21,571,532.19
应收证券清算款 - - - - - 63,199.43 63,199.43
应收利息 - - - - - 341.13 341.13
应收申购款 - - - - - 38,048.02 38,048.02
资产总计 1,246,399.47 - - - - 21,673,120.77 22,919,520.24
负债
应付赎回款 - - - - - 76,289.37 76,289.37
应付管理人报酬 - - - - - 14,819.83 14,819.83
应付托管费 - - - - - 2,963.97 2,963.97
应付交易费用 - - - - - 13,579.77 13,579.77
其他负债 - - - - - 46,300.64 46,300.64
负债总计 - - - - - 153,953.58 153,953.58
利率敏感度缺口 1,246,399.47 - - - - 21,519,167.19 22,765,566.66
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,181,008.53 - - - - - 1,181,008.53
结算备付金 3,625.17 - - - - - 3,625.17
存出保证金 45,536.14 - - - - - 45,536.14
交易性金融资产 - - - - - 21,170,691.57 21,170,691.57
应收证券清算款 - - - - - 175,193.71 175,193.71
应收利息 - - - - - 298.78 298.78
应收申购款 - - - - - 1,198.81 1,198.81
资产总计 1,230,169.84 - - - - 21,347,382.87 22,577,552.71
负债
应付管理人报酬 - - - - - 14,965.16 14,965.16
应付托管费 - - - - - 2,993.04 2,993.04
应付交易费用 - - - - - 18,172.61 18,172.61
其他负债 - - - - - 50,275.56 50,275.56
负债总计 - - - - - 86,406.37 86,406.37
利率敏感度缺口 1,230,169.84 - - - - 21,260,976.50 22,491,146.34
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的 价格波动风险，本基
金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的可能性。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 41 页 共 65 页
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 21,571,532.19 94.76 21,170,691.57 94.13
交易性金融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 21,571,532.19 94.76 21,170,691.57 94.13
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析
假设
测算组合市场价格风险的数据为上证 380 指数变动时，股票资产相应的理论变动
值。
假定上证 380 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。
Beta 系数是根据报表日持仓资产在过去 100 个交易日收益率与其对应指数收益率
回归加权得出，对于交易少于 100 个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年 度末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
+5% 1,018,520.12 962,919.36
-5% -1,018,520.12 -962,919.36
7.4.13.4.4 采用 风险 价值 法 管理 风险
假设
假定基金收益率的分布服从正态分布。
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个交易日的分布情况。
以 95%的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值（ 不 足 100 个交易日不予计算） 。
分析
风险价值
（单位： 人民币元 ）
本期末（2014 年 12 月 31
日 ）
上年度末（2013 年 12 月 31
日） 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 42 页 共 65 页
收益率绝对 VaR （% ） 1.75 1.85
7.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意 义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属
于第一层次的余额为 20,576,248.98 元， 属于 第二 层次 的余 额为 995,283.21 元， 无属 于第 三层 次
的余额(2013 年 12 月 31 日 ： 第一 层次 21,011,663.86 元， 第二 层次 159,027.71 元， 无第 三层 次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行 等情 况， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调 整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确 定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次 。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 ，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 43 页 共 65 页
§8 投资组合报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 21,571,532.19 94.12
其中：股票 21,571,532.19 94.12
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,242,591.50 5.42
7 其他各项资产 105,396.55 0.46
8 合计 22,919,520.24 100.00
8.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合
8.2.1 期末 指数 投资 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 68,037.03 0.30
B
采矿业 1,004,188.91 4.41
C
制造业 11,217,443.47 49.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,702,878.19 7.48
E
建筑业 1,052,635.30 4.62
F
批发和零售业 2,292,654.34 10.07
G
交通运输、仓储和邮 政业 1,855,832.07 8.15
H
住宿和餐饮业 47,683.89 0.21
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
613,847.97 2.70
J
金融业 - -
K
房地产业 658,996.27 2.89 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 44 页 共 65 页
L
租赁和商务服务业 342,402.47 1.50
M
科学研究和技术服务业 10,476.18 0.05
N
水利、环境和公共设施管理业 57,118.16 0.25
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化 、体育和娱乐业 155,992.07 0.69
S
综合 451,211.72 1.98
合计 21,531,398.04 94.58
8.2.2 期末 积极 投资 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 40,134.15 0.18
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - - 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 45 页 共 65 页
S
综合 - -
合计 40,134.15 0.18
8.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
8.3.1 期末 指数 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 601991 大唐发电 35,017 240,916.96 1.06
2 600068 葛洲坝 24,944 232,727.52 1.02
3 601168 西部矿业 21,813 201,552.12 0.89
4 600029 南方航空 38,780 200,104.80 0.88
5 600153 建发股份 18,934 192,748.12 0.85
6 600660 福耀玻璃 15,441 187,453.74 0.82
7 600415 小商品城 14,766 187,380.54 0.82
8 601727 上海电气 21,534 177,655.50 0.78
9 601179 中国西电 21,751 169,005.27 0.74
10 601106 中国一重 30,153 168,253.74 0.74
11 600169 太原重工 18,751 163,508.72 0.72
12 601333 广深铁路 35,987 162,661.24 0.71
13 600005 武钢股份 44,325 158,683.50 0.70
14 600755 厦门国贸 14,024 158,471.20 0.70
15 601898 中煤能源 22,567 156,163.64 0.69
16 600642 申能股份 24,041 155,304.86 0.68
17 600881 亚泰集团 20,407 152,440.29 0.67
18 600008 首创股份 12,730 150,214.00 0.66
19 600694 大商股份 3,125 149,781.25 0.66
20 600410 华胜天成 7,347 149,658.39 0.66
21 600811 东方集团 15,701 149,159.50 0.66
22 601111 中国国航 18,957 148,622.88 0.65
23 600863 内蒙华电 32,221 146,927.76 0.65
24 600307 酒钢宏兴 34,351 144,274.20 0.63
25 600820 隧道股份 17,370 143,476.20 0.63
26 600388 龙净环保 4,008 140,280.00 0.62
27 600170 上海建工 15,219 127,991.79 0.56
28 600655 豫园商城 10,717 126,674.94 0.56
29 600873 梅花生物 17,156 122,836.96 0.54 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 46 页 共 65 页
30 600143 金发科技 17,527 120,761.03 0.53
31 600967 北方创业 8,172 120,618.72 0.53
32 600867 通化东宝 7,720 120,432.00 0.53
33 600528 中铁二局 7,959 119,782.95 0.53
34 600495 晋西车轴 4,943 118,137.70 0.52
35 600635 大众公用 13,841 118,063.73 0.52
36 600166 福田汽车 18,440 115,434.40 0.51
37 601718 际华集团 17,993 114,255.55 0.50
38 600219 南山铝业 12,546 111,283.02 0.49
39 600557 康缘药业 4,811 111,037.88 0.49
40 600201 金宇集团 3,043 106,748.44 0.47
41 600312 平高电气 7,054 104,681.36 0.46
42 600587 新华医疗 3,317 103,921.61 0.46
43 600584 长电科技 9,235 102,785.55 0.45
44 600525 长园集团 8,934 102,651.66 0.45
45 600594 益佰制药 3,033 101,211.21 0.44
46 600688 上海石化 23,207 100,486.31 0.44
47 600578 京能电力 15,834 100,070.88 0.44
48 601002 晋亿实业 5,138 99,728.58 0.44
49 600805 悦达投资 8,714 98,468.20 0.43
50 601877 正泰电器 3,240 98,334.00 0.43
51 600398 海澜之家 9,708 98,050.80 0.43
52 601158 重庆水务 10,579 94,153.10 0.41
53 600611 大众交通 7,805 93,425.85 0.41
54 600500 中化国际 8,951 93,358.93 0.41
55 600511 国药股份 2,937 91,017.63 0.40
56 600188 兖州煤业 6,883 90,717.94 0.40
57 600138 中青旅 5,471 90,052.66 0.40
58 600125 铁龙物流 10,137 89,813.82 0.39
59 601666 平煤股份 14,843 89,503.29 0.39
60 600058 五矿发展 5,068 88,487.28 0.39
61 601238 广汽集团 10,184 88,397.12 0.39
62 600654 飞乐股份 8,419 87,810.17 0.39
63 600872 中炬高新 8,444 87,648.72 0.39
64 600200 江苏吴中 7,289 87,395.11 0.38
65 600517 置信电气 7,977 84,875.28 0.37
66 600777 新潮实业 7,103 84,667.76 0.37
67 600664 哈药股份 9,740 84,543.20 0.37
68 600536 中国软件 2,554 84,026.60 0.37 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 47 页 共 65 页
69 600175 美都能源 16,099 82,909.85 0.36
70 600761 安徽合力 5,282 82,663.30 0.36
71 601000 唐山港 8,909 82,051.89 0.36
72 601258 庞大集团 13,785 82,020.75 0.36
73 601588 北辰实业 17,000 81,430.00 0.36
74 600498 烽火通信 5,275 81,340.50 0.36
75 600478 科力远 4,175 80,619.25 0.35
76 600426 华鲁恒升 7,334 80,233.96 0.35
77 600277 亿利能源 8,973 80,039.16 0.35
78 600110 中科英华 12,501 78,881.31 0.35
79 600017 日照港 16,858 78,389.70 0.34
80 601001 大同煤业 9,027 78,264.09 0.34
81 600436 片仔癀 889 77,947.52 0.34
82 600446 金证股份 1,656 77,633.28 0.34
83 601918 国投新集 13,388 76,579.36 0.34
84 600062 华润双鹤 3,729 75,549.54 0.33
85 600521 华海药业 5,168 75,142.72 0.33
86 600428 中远航运 9,390 75,120.00 0.33
87 600098 广州发展 8,525 74,679.00 0.33
88 600395 盘江股份 6,265 74,678.80 0.33
89 600161 天坛生物 2,889 74,565.09 0.33
90 600720 祁连山 6,767 74,233.99 0.33
91 600978 宜华木业 12,327 74,208.54 0.33
92 600183 生益科技 9,263 73,918.74 0.32
93 600216 浙江医药 6,748 73,283.28 0.32
94 600038 哈飞股份 1,933 72,719.46 0.32
95 600056 中国医药 4,358 71,514.78 0.31
96 600343 航天动力 3,877 71,336.80 0.31
97 600797 浙大网新 9,747 70,958.16 0.31
98 600122 宏图高科 9,885 70,875.45 0.31
99 600391 成发科技 2,458 70,323.38 0.31
100 601678 滨化股份 6,761 70,246.79 0.31
101 600582 天地科技 5,730 69,848.70 0.31
102 600377 宁沪高速 9,453 69,006.90 0.30
103 600783 鲁信创投 2,462 68,911.38 0.30
104 600255 鑫科材料 13,893 68,353.56 0.30
105 600171 上海贝岭 6,460 68,282.20 0.30
106 600185 格力地产 3,068 67,496.00 0.30
107 600021 上海电力 8,630 67,400.30 0.30 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 48 页 共 65 页
108 600422 昆明制药 2,709 67,237.38 0.30
109 600269 赣粤高速 13,286 67,094.30 0.29
110 601369 陕鼓动力 7,642 66,485.40 0.29
111 600270 外运发展 4,046 66,152.10 0.29
112 600285 羚锐制药 7,893 65,985.48 0.29
113 601012 隆基股份 3,159 65,833.56 0.29
114 600284 浦东建设 5,662 65,792.44 0.29
115 600323 瀚蓝环境 4,545 65,766.15 0.29
116 600160 巨化股份 10,056 65,565.12 0.29
117 601717 郑煤机 8,552 65,251.76 0.29
118 600572 康恩贝 4,321 65,203.89 0.29
119 600064 南京高科 3,612 64,979.88 0.29
120 600562 国睿科技 1,286 64,119.96 0.28
121 600545 新疆城建 5,628 64,102.92 0.28
122 600546 山煤国际 11,286 63,991.62 0.28
123 600458 时代新材 5,232 63,725.76 0.28
124 600210 紫江企业 12,592 63,589.60 0.28
125 600704 物产中大 6,036 62,653.68 0.28
126 600502 安徽水利 5,368 62,483.52 0.27
127 600409 三友化工 10,113 62,397.21 0.27
128 601608 中信重工 8,837 62,124.11 0.27
129 600825 新华传媒 5,796 62,017.20 0.27
130 600238 海南椰岛 5,522 61,791.18 0.27
131 601058 赛轮金宇 3,879 61,753.68 0.27
132 600120 浙江东方 3,292 61,626.24 0.27
133 600486 扬农化工 2,017 60,711.70 0.27
134 600596 新安股份 5,822 60,432.36 0.27
135 600004 白云机场 5,514 60,268.02 0.26
136 601311 骆驼股份 4,606 60,246.48 0.26
137 600997 开滦股份 8,368 60,165.92 0.26
138 600176 中国玻纤 3,858 59,683.26 0.26
139 600096 云天化 4,923 59,519.07 0.26
140 600677 航天通信 3,301 59,484.02 0.26
141 600580 卧龙电气 5,673 59,453.04 0.26
142 600366 宁波韵升 3,674 59,335.10 0.26
143 600329 中新药业 3,869 59,040.94 0.26
144 603766 隆鑫通用 4,382 58,894.08 0.26
145 600460 士兰微 10,279 58,693.09 0.26
146 600033 福建高速 15,405 58,693.05 0.26 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 49 页 共 65 页
147 601880 大连港 12,713 58,606.93 0.26
148 600874 创 业环保 5,297 58,531.85 0.26
149 600835 上海机电 3,119 58,512.44 0.26
150 600651 飞乐音响 7,130 58,323.40 0.26
151 600416 湘电股份 4,817 57,996.68 0.25
152 600859 王府井 2,613 57,956.34 0.25
153 600526 菲达环保 3,852 57,664.44 0.25
154 600970 中材国际 4,285 57,461.85 0.25
155 600420 现代制药 2,748 57,460.68 0.25
156 600711 盛屯矿业 8,377 56,628.52 0.25
157 600673 东阳光科 3,778 56,065.52 0.25
158 600251 冠农股份 3,063 55,930.38 0.25
159 600864 哈投股份 3,707 55,048.95 0.24
160 600350 山东高速 10,726 54,059.04 0.24
161 600509 天富能源 5,474 54,028.38 0.24
162 600628 新世界 5,108 53,429.68 0.23
163 600657 信达地产 6,543 53,390.88 0.23
164 600990 四创电子 913 52,935.74 0.23
165 600141 兴发集团 3,442 52,456.08 0.23
166 600261 阳光照明 6,095 51,685.60 0.23
167 600662 强生控股 6,062 51,284.52 0.23
168 600375 华菱星马 4,150 50,505.50 0.22
169 600884 杉杉股份 3,023 50,151.57 0.22
170 600682 南京新百 3,172 50,117.60 0.22
171 600289 亿阳信通 5,057 50,064.30 0.22
172 600559 老白干酒 1,010 49,833.40 0.22
173 600790 轻纺城 6,032 49,522.72 0.22
174 600351 亚宝药业 5,668 49,481.64 0.22
175 600487 亨通光 电 2,590 49,080.50 0.22
176 600742 一汽富维 1,748 49,031.40 0.22
177 600236 桂冠电力 10,389 48,828.30 0.21
178 600380 健康元 6,729 48,381.51 0.21
179 600993 马应龙 2,370 48,063.60 0.21
180 600850 华东电脑 1,342 47,828.88 0.21
181 600754 锦江股份 1,899 47,683.89 0.21
182 600830 香溢融通 4,612 47,088.52 0.21
183 600073 上海梅林 5,004 46,937.52 0.21
184 600729 重庆百货 1,873 46,806.27 0.21
185 600059 古越龙山 5,201 46,496.94 0.20 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 50 页 共 65 页
186 600668 尖峰集团 3,442 46,432.58 0.20
187 600039 四川路桥 8,456 46,169.76 0.20
188 600626 申达股份 5,731 45,676.07 0.20
189 600112 天成控股 4,069 45,654.18 0.20
190 600132 重庆啤酒 2,786 45,077.48 0.20
191 600239 云南城投 6,526 44,703.10 0.20
192 600527 江南高纤 9,609 44,393.58 0.20
193 601886 江河创建 5,337 44,297.10 0.19
194 600826 兰生股份 2,261 44,292.99 0.19
195 600612 老凤祥 1,370 44,292.10 0.19
196 600567 山鹰纸业 15,155 43,797.95 0.19
197 600586 金晶科技 10,709 43,585.63 0.19
198 600481 双良节能 4,303 43,417.27 0.19
199 600382 广东明珠 2,915 43,287.75 0.19
200 600858 银座股份 4,297 43,227.82 0.19
201 600667 太极实业 8,158 42,992.66 0.19
202 600300 维 维股份 8,392 42,799.20 0.19
203 600488 天药股份 7,173 42,320.70 0.19
204 600292 中电远达 1,899 42,309.72 0.19
205 600756 浪潮软件 2,064 42,084.96 0.18
206 600551 时代出版 2,589 41,967.69 0.18
207 600971 恒源煤电 4,762 41,572.26 0.18
208 601139 深圳燃气 5,023 41,439.75 0.18
209 600846 同济科技 4,790 41,433.50 0.18
210 600686 金龙汽车 3,455 41,183.60 0.18
211 600363 联创光电 4,305 41,069.70 0.18
212 600571 信雅达 1,520 40,933.60 0.18
213 601101 昊华能源 4,741 40,772.60 0.18
214 600784 鲁银投资 4,383 40,498.92 0.18
215 600482 风帆股份 3,180 40,417.80 0.18
216 600438 通威股份 4,326 40,231.80 0.18
217 601231 环旭电子 1,338 40,180.14 0.18
218 600888 新疆众和 5,034 40,171.32 0.18
219 600736 苏州高新 6,940 40,043.80 0.18
220 600676 交运股份 4,779 39,617.91 0.17
221 600106 重庆路桥 6,714 39,209.76 0.17
222 600684 珠江实业 5,366 39,171.80 0.17
223 600794 保税科技 2,723 38,857.21 0.17
224 600824 益民集团 5,691 38,812.62 0.17 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 51 页 共 65 页
225 600614 鼎立股份 2,898 38,543.40 0.17
226 600020 中原高速 9,461 38,411.66 0.17
227 600480 凌云股份 2,940 38,308.20 0.17
228 600425 青松建化 5,546 38,211.94 0.17
229 600775 南京熊猫 3,658 37,933.46 0.17
230 600298 安琪酵母 2,036 37,584.56 0.17
231 600563 法拉电子 1,297 37,379.54 0.16
232 601218 吉鑫科技 5,345 36,452.90 0.16
233 600260 凯乐科技 4,215 36,417.60 0.16
234 600621 华鑫股份 4,460 36,349.00 0.16
235 600983 惠而浦 2,949 36,272.70 0.16
236 600496 精工钢构 3,812 36,175.88 0.16
237 600335 国机汽车 1,997 35,806.21 0.16
238 600697 欧亚集团 1,389 35,766.75 0.16
239 600963 岳阳林纸 6,764 35,646.28 0.16
240 600387 海越股份 2,752 35,198.08 0.15
241 600197 伊力特 2,866 35,194.48 0.15
242 600537 亿晶光电 2,562 35,125.02 0.15
243 600976 健民集团 1,279 35,006.23 0.15
244 600624 复旦复华 2,725 34,852.75 0.15
245 600776 东方通信 4,283 34,820.79 0.15
246 601222 林洋电子 1,532 34,684.48 0.15
247 603167 渤海轮渡 3,113 34,616.56 0.15
248 600439 瑞贝卡 7,089 33,885.42 0.15
249 600501 航天晨光 2,408 33,832.40 0.15
250 600636 三爱富 2,495 33,832.20 0.15
251 600491 龙元建设 5,000 33,450.00 0.15
252 600449 宁夏建材 2,662 33,062.04 0.15
253 600180 瑞茂通 2,675 32,956.00 0.14
254 600973 宝胜股份 3,062 32,947.12 0.14
255 600750 江中药业 1,623 32,865.75 0.14
256 600479 千金药 业 2,332 32,787.92 0.14
257 600552 方兴科技 1,724 32,773.24 0.14
258 600459 贵研铂业 1,797 32,741.34 0.14
259 600831 广电网络 3,560 32,502.80 0.14
260 600577 精达股份 4,566 32,372.94 0.14
261 600321 国栋建设 8,446 32,348.18 0.14
262 600116 三峡水利 2,234 32,303.64 0.14
263 600396 金山股份 4,778 32,060.38 0.14 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 52 页 共 65 页
264 600190 锦州港 6,053 31,233.48 0.14
265 603369 今世缘 1,116 31,102.92 0.14
266 600405 动力源 3,140 30,709.20 0.13
267 600897 厦门空港 1,277 30,635.23 0.13
268 600687 刚泰控股 1,539 30,426.03 0.13
269 601107 四川成渝 5,580 30,243.60 0.13
270 600078 澄星股份 4,353 29,730.99 0.13
271 601233 桐昆股份 2,799 29,669.40 0.13
272 600467 好当家 4,651 29,580.36 0.13
273 600708 海博股份 3,402 29,393.28 0.13
274 600987 航民股份 3,434 29,360.70 0.13
275 601126 四方股份 1,689 29,219.70 0.13
276 603366 日出东方 1,791 29,067.93 0.13
277 600780 通宝能源 4,278 28,833.72 0.13
278 600305 恒顺醋业 1,574 28,583.84 0.13
279 600566 洪城股份 1,448 28,525.60 0.13
280 603077 和邦股份 2,937 28,488.90 0.13
281 600650 锦江投资 1,748 28,405.00 0.12
282 603699 纽威股份 1,459 28,362.96 0.12
283 600007 中国国贸 1,836 28,072.44 0.12
284 600389 江山股份 1,049 27,882.42 0.12
285 601908 京运通 2,473 27,821.25 0.12
286 600666 西南药业 2,283 27,532.98 0.12
287 601567 三星电气 1,456 27,285.44 0.12
288 603993 洛阳钼业 3,094 27,072.50 0.12
289 601313 江南嘉捷 2,862 27,045.90 0.12
290 600295 鄂尔多斯 2,877 26,928.72 0.12
291 600995 文山电力 3,498 26,899.62 0.12
292 603005 晶方科技 637 26,817.70 0.12
293 600162 香江控股 4,150 26,809.00 0.12
294 600801 华新水泥 2,530 26,792.70 0.12
295 601801 皖新传媒 1,605 26,675.10 0.12
296 601208 东材科技 3,113 26,616.15 0.12
297 600403 大有能源 4,404 26,556.12 0.12
298 600168 武汉控股 1,935 26,161.20 0.11
299 600568 中珠控股 1,875 25,931.25 0.11
300 600310 桂东电力 1,460 25,769.00 0.11
301 601339 百隆东方 2,401 25,450.60 0.11
302 600088 中视传媒 1,432 25,332.08 0.11 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 53 页 共 65 页
303 600802 福建水泥 2,762 25,106.58 0.11
304 600172 黄河旋风 3,215 24,916.25 0.11
305 600565 迪马股份 4,788 24,706.08 0.11
306 600507 方大特钢 4,652 24,655.60 0.11
307 600280 中央商场 1,703 24,523.20 0.11
308 600195 中牧股份 1,519 24,076.15 0.11
309 600119 长江投资 1,672 24,009.92 0.11
310 600616 金枫酒业 2,536 23,787.68 0.10
311 600979 广安爱众 3,769 23,707.01 0.10
312 600724 宁波富达 3,939 23,515.83 0.10
313 600470 六国化工 3,546 23,509.98 0.10
314 601789 宁波建工 2,480 23,039.20 0.10
315 600743 华远地产 4,953 22,882.86 0.10
316 601566 九牧王 1,764 22,755.60 0.10
317 601777 力帆股份 2,499 22,141.14 0.10
318 600510 黑牡丹 2,862 22,066.02 0.10
319 601636 旗滨集团 2,566 21,862.32 0.10
320 600641 万业企业 3,482 21,588.40 0.09
321 600135 乐凯胶片 1,968 21,411.84 0.09
322 603328 依顿电子 908 21,147.32 0.09
323 600548 深高速 2,544 21,089.76 0.09
324 600468 百利电气 1,587 21,075.36 0.09
325 600523 贵航股份 1,330 20,907.60 0.09
326 603555 贵人鸟 1,228 20,581.28 0.09
327 601100 恒立油缸 1,530 20,410.20 0.09
328 601515 东风股份 1,823 20,381.14 0.09
329 600561 江西长运 1,598 20,262.64 0.09
330 600012 皖通高速 3,251 20,091.18 0.09
331 600114 东睦股份 1,506 20,074.98 0.09
332 601700 风范股份 1,455 19,933.50 0.09
333 600378 天科股份 1,373 19,620.17 0.09
334 600257 大湖股份 2,738 19,467.18 0.09
335 601965 中国汽研 1,589 19,449.36 0.09
336 600618 氯碱化工 1,938 19,283.10 0.08
337 600965 福成五丰 2,117 18,989.49 0.08
338 600778 友好集团 2,076 18,974.64 0.08
339 601038 一拖股份 1,455 18,944.10 0.08
340 600268 国电南自 2,576 18,933.60 0.08
341 601010 文峰股份 1,868 18,773.40 0.08 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 54 页 共 65 页
342 600080 金花股份 1,965 18,549.60 0.08
343 600845 宝信软件 542 18,157.00 0.08
344 600327 大东 方 2,562 18,138.96 0.08
345 600101 明星电力 1,921 18,076.61 0.08
346 600833 第一医药 1,399 18,033.11 0.08
347 600397 安源煤业 3,306 17,852.40 0.08
348 603308 应流股份 984 17,633.28 0.08
349 600218 全柴动力 1,514 16,759.98 0.07
350 601798 蓝科高新 1,370 16,672.90 0.07
351 600386 北巴传媒 1,582 16,595.18 0.07
352 600278 东方创业 1,205 16,050.60 0.07
353 600785 新华百货 1,058 15,848.84 0.07
354 600258 首旅酒店 939 15,446.55 0.07
355 601996 丰林集团 1,893 15,257.58 0.07
356 600333 长春燃气 1,963 15,095.47 0.07
357 600318 巢东股份 1,342 15,030.40 0.07
358 603168 莎普爱思 184 14,898.48 0.07
359 600054 黄山旅游 956 14,808.44 0.07
360 603128 华贸物流 989 14,399.84 0.06
361 600081 东风科技 1,048 14,231.84 0.06
362 600869 智慧能源 1,581 13,944.42 0.06
363 600882 华联矿业 1,733 13,760.02 0.06
364 600985 雷鸣科化 780 13,228.80 0.06
365 600513 联环药业 836 12,682.12 0.06
366 600532 宏达矿业 1,353 12,515.25 0.05
367 600828 成商集团 1,773 12,322.35 0.05
368 600230 沧州大化 1,046 11,861.64 0.05
369 600248 延长化建 1,334 11,712.52 0.05
370 600353 旭光股份 1,349 11,277.64 0.05
371 601799 星宇股份 607 11,271.99 0.05
372 600167 联美控股 824 10,802.64 0.05
373 603126 中材节能 726 10,476.18 0.05
374 603399 新华龙 966 10,336.20 0.05
375 601199 江南水务 360 6,890.40 0.03
376 600623 双钱股份 462 6,708.24 0.03
377 603009 北特科技 270 5,775.30 0.03
378 603006 联明股份 178 5,607.00 0.02
中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 55 页 共 65 页
8.3.2 期末 积极 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600575 皖江物流 9,765 40,134.15 0.18
8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600029 南方航空 266,605.00 1.19
2 601991 大 唐发电 240,240.00 1.07
3 600398 海澜之家 225,703.00 1.00
4 600660 福耀玻璃 218,470.00 0.97
5 600153 建发股份 215,058.64 0.96
6 600027 华电国际 210,618.00 0.94
7 601168 西部矿业 209,647.00 0.93
8 600570 恒生电子 197,572.00 0.88
9 601111 中国国航 192,126.00 0.85
10 600967 北方创业 187,022.00 0.83
11 600415 小商品城 186,445.00 0.83
12 600307 酒钢宏兴 178,592.00 0.79
13 600216 浙江医药 170,556.00 0.76
14 600867 通化东宝 165,945.00 0.74
15 600797 浙大网新 165,699.00 0.74
16 600642 申能股份 161,842.00 0.72
17 601929 吉视传媒 157,827.80 0.70
18 600777 新潮实业 157,583.00 0.70
19 600366 宁波韵升 156,442.00 0.70
20 600587 新华医疗 156,152.85 0.69
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成 交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 56 页 共 65 页
8.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600570
恒生电子 608,252.25 2.70
2 601018
宁波港 376,872.23 1.68
3 601618
中国中冶 366,126.91 1.63
4 601929
吉视传媒 335,181.72 1.49
5 600879
航天电子 319,254.66 1.42
6 600433
冠豪高新 312,872.84 1.39
7 600717
天津港 306,454.43 1.36
8 601991
大唐发电 283,606.21 1.26
9 600027
华电国际 270,181.74 1.20
10 600660
福耀玻璃 268,659.81 1.19
11 600037
歌华有线 241,740.76 1.07
12 600522
中天科技 237,628.99 1.06
13 600317
营口港 220,536.21 0.98
14 600079
人福医药 214,452.61 0.95
15 600642
申能股份 213,493.84 0.95
16 600153
建发股份 203,970.34 0.91
17 600839
四川长虹 201,435.17 0.90
18 600867
通化东宝 199,550.98 0.89
19 600638
新黄浦 189,226.69 0.84
20 600432
吉恩镍业 188,827.27 0.84
注：本报告期内累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交 数量）列示的，不考虑
相关交易费用。
8.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 26,925,605.44
卖出股票收入（成交）总额 33,143,071.01
注： 本报 告期 内买 入股 票成 本总 额和 卖出 股票 收入 都是 以股 票成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数 量）
列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 57 页 共 65 页
8.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的 前五 名债 券投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例大小排序 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的 前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况 说明
8.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
8.11.1 本期 国债 期货 投 资政 策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期 国债 期货 投 资评 价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资 组合 报告 附 注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调 查 或在 本报 告编 制日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 58 页 共 65 页
8.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,807.97
2 应收证券清算款 63,199.43
3 应收股利 -
4 应收利息 341.13
5 应收申购款 38,048.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 105,396.55
8.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持 有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
8.12.5.1 期末 指数 投资 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末 积极 投资 前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值 比例 （%）
流通受限情况说明
1 600575 皖江物流 40,134.15 0.18 重大事项停牌
8.12.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 59 页 共 65 页
945 17,024.35 10,718.95 0.07% 16,077,295.23 99.93%
9.2 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
1,362.29 0.0085%
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开 放式 基金 份 额总 量区 间的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§10 开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 3 月 7 日）基金份额总额
267,225,353.91
本报告期期初基金份额总额 22,403,827.17
本报告期基金总申购份额 17,004,382.51
减: 本报告期基金总赎回份额 23,320,195.50
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 16,088,014.18
§11 重大事件揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告期内，本基金管理人免去朱冰峰先生督察长职务；聘请王莉女士担任督察长职务。
本报告期内，因中 国工商银行股 份有限公司 （以下简称“ 本行” ）工作 需要，周月 秋同志不
再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 60 页 共 65 页
理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本 行资产托管部总经理部分业务授
权职责。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务所由江
苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期内已预提审计费 40,000.00 元，截至 2014 年 12 月31 日暂未支付，目前该会计师事务
所已为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 3 31,004,386.29 51.67% 28,228.30 51.92% -
海通证券 2 7,870,994.07 13.12% 7,165.91 13.18% -
东方证券 1 6,920,890.85 11.53% 6,304.14 11.59% -
国联证券 1 3,320,371.03 5.53% 3,028.11 5.57% -
中金公司 1 2,322,254.84 3.87% 2,115.57 3.89% -
国金证券 1 2,175,382.99 3.63% 1,981.60 3.64% -
长江证券 1 1,920,559.47 3.20% 1,748.82 3.22% -
光大证券 1 1,511,898.86 2.52% 1,377.78 2.53% -
民生证券 1 1,369,229.85 2.28% 972.35 1.79% - 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 61 页 共 65 页
申银万国 1 790,231.18 1.32% 719.78 1.32% -
兴业证券 1 454,218.46 0.76% 414.82 0.76% -
国信证券 1 342,342.83 0.57% 313.29 0.58% -
平安证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中建银投证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指 标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训 、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基 金法律文件中对券商交
易单元的选择标准，并参照我公司券商研究 服务质量评分标准，确定拟租 用交易单元的所属券商
名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交 易单元租用协议并汇总
修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本报告期内租用了民生证券 、中山证券的上海交易单元，中信建投 证券、中信证券、方正
证券的深圳交易单元；退租了广发证券的上海交易单元。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任 公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他证券投资。 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 62 页 共 65 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中海上证 380 指数证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 1 月 21 日
2 中海基金管理有限公司关于开展
官网直销e 通宝定投费率优惠活动
的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 2 月 26 日
3 中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增北京恒天明泽基金销售
有限公司为销售机构并开通基金
转换及定期定额投资业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 3 月 5 日
4 中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增深圳市新兰德证券投资
咨询有限公司为销售机构并开通
基金转换及定期定额投资业务的
公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 3 月 10 日
5 中海基金管理有限公司关于旗下
基金参与光大证券股份有限公司
手机客户端申购费率优惠活动的
公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 3 月 12 日
6 中海基金管理有限公司关于开通
工商银行卡网上直销业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 3 月 18 日
7 中海基金管理有限公司关于开展
官网直销基 金转换补差费率优惠
活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 3 月 28 日
8 中海上证 380 指数证券投资基金
2013 年年度报告（正文）
中海基金网站 2014 年 3 月 29 日
9 中海上证 380 指数证券投资基金
2013 年年度报告（摘要）
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 3 月 29 日
10 中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与华夏银行股份有限
公司基金申购费率优惠活动的公
告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 4 月 16 日
11 中海上证380 指数证券投资基金更
新招募说明书（2014 年第 1 号）
中海基金网 站 2014 年 4 月 19 日
12 中海上证380 指数证券投资基金更
新招募说明书摘要（2014 年第 1
号）
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 4 月 19 日
13 中海上证 380 指数证券投资基金
2014 年第 1 季度报告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 4 月 19 日
14 中海基金管理有限公司关于子公
司中海恒信资产管理 （上海） 有限
公司办公地址变更的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 4 月 30 日 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 63 页 共 65 页
15 中海基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 5 月 10 日
16 中海基金管理有 限公司高级管理
人员变更公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 5 月 24 日
17 中海基金管理有限公司关于从业
人员在子公司兼任职务及领薪情
况的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 6 月 14 日
18 中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增浙江同花顺基金销售有
限公司为销售机构并开通基金转
换及定期定额投资业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 6 月 20 日
19 中海基金管理有限公司关于旗下
基金继续参与中国工商银行个人
电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 6 月 20 日
20 中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与华夏银行股份有限
公司手机银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 6 月 26 日
21 中海基金管理有限公司关于北京
分公司营业场所地址变更的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 6 月 27 日
22 中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行股份有限
公司网上银行及手机银行基金申
购费率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 7 月 1 日
23 中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增中国国际期货有限公司
为销售机构并开通基金转换及定
期定额 投资业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 7 月 3 日
24 中海上证 380 指数证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 7 月 21 日
25 中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与华龙证券有限责任
公司基金申购费率优惠活动的公
告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 8 月 6 日
26 中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增华鑫证券有限责任公司
为销售机构并开通基金转换及定
期定额投资业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 8 月 14 日
27 中海上证 380 指数证券投资基金
2014 年半年度报告（正文）
中海基金网站 2014 年 8 月 27 日
28 中海上证 380 指数证券投资基金
2014 年半年度报告（摘要）
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 8 月 27 日
29 中海基金关于旗下基金持有的股 中国 证券 报、 上海 证 2014 年 9 月 5 日 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 64 页 共 65 页
票停牌后估值方法变更的提示性
公告
券报
30 中海基金管理有限公司关于恢复
对旗下基金持有的长期停牌股票
“ 长电科技 ”进行市价估值的公
告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 9 月 6 日
31 中海基金管理有限公司关于旗下
基金参加杭州数米基金销售有限
公司申购费率优惠活动 的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 10 月 13 日
32 中海基金管理有限公司关于调整
中海基金官方淘宝店交易费率的
公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 10 月 13 日
33 中海基金管理有限公司关于调整
旗下基金在上海天天基金销售有
限公司申购费率的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 10 月 20 日
34 中海上证380 指数证券投资基金更
新招募说明书（2014 年第 2 号）
中海基金网站 2014 年 10 月 21 日
35 中海上证380 指数证券投资基金更
新招募说明书摘要（2014 年第 2
号）
中国 证券 报、 上海证
券报
2014 年 10 月 21 日
36 中海基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 10 月 24 日
37 中海上证 380 指数证券投资基金
2014 年第 3 季度报告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 10 月 25 日
38 中海基金管理有限公司关于调整
旗下基金在上海天天基金销售有
限公司申购费率的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 11 月 17 日
39 中海基金关于旗下基金持有的股
票停牌后估值方法变更的提示性
公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 12 月 4 日
40 中海基金管理 有限公司关于调整
旗下部分证券投资基金申购、定
投、 赎回 限额 及账 户最 低保 留份 额
限制等业务规则的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 12 月 10 日
41 中海基金管理有限公司关于恢复
对旗下基金持有的长期停牌股票
“ 洪城股份 ”进行市价估值的公
告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 12 月 13 日
42 中海基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新已过期身份证件
或者身份证明文件的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 12 月 17 日
43 中海基金管理有限公司关于开通
通联快捷支付业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 12 月 17 日
44 中海基金管理有限公司关于交通 中国 证券 报、 上海 证 2014 年 12 月 17 日 中海上证 380 指数 2014 年年度报告
第 65 页 共 65 页
银行 卡 （借 记卡 ） 网上 直销 业务 申
购优惠费率调整的公告
券报
45 关于中海基金管理有限公司独立
董事的诚信记录的说明
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 12 月 25 日
46 中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国工商银行股份
有限公司基金定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报
2014 年 12 月 31 日
§12 备查文件目 录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海上证 380 指数证券投资基金的文件
2、中海上证 380 指数证券投资基金基金合同
3、中海上证 380 指数证券投资基金托管协议
4、中海上证 380 指数证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层
12.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或 400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2015 年 3 月 27 日
