中海可 转换债券债券型 证券投资基金
2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管理人 ： 中海基 金管理有 限公司
基金托管人 ： 中国农 业银行股 份有限公 司
送出日期：2015 年3 月27 日
中海可转债债券 2014 年年度报告
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§1 重要提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金 托 管人 中国 农 业银 行股 份 有限 公司( 以下 简称 “农业 银行”) 根 据本 基 金合 同规 定 ，于
2015 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 12 月 31 日止。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§2 基金简介 ..............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................7
§3 主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况......................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................... 13
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 20
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 ....... 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 20
6.1 审计 报告基本信息 ...................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................. 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 56
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 57
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 60
8.8 报告 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 60 中海可转债债券 2014 年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 60
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 60
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................... 60
§9 基金 份额 持有 人 信息 .......................................................................................................... 61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 61
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 62
§ 10 开放 式基 金份 额 变动 ........................................................................................................ 62
§ 11 重大 事 件揭 示 ................................................................................................................... 63
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 63
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 63
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 65
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................... 69
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 69
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 69
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 69
中海可转债债券 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海可转换债券债券型证券投资基金
基金简称 中海可转债债券
基金主代码 000003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 20 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 607,760,806.49 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 中海可转债债券 A 中海可转债债券 C
下属分级基金的交易代码 ： 000003 000004
报告期末 下属分级基金的份额总额 562,721,994.83 份 45,038,811.66 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以可转换债券为主要投资目标，在严格控制投资组合风险的基础上，充
分把握可转换债券兼具股性和债性的风险收益特征，实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略 1、整体资产配置策略
在严格风控基础上，通过对国内外宏观经济形 势、证券市场估值水平、财政及
货币政策以及信用风险情况等因素的综合研判，预测各大类资产（可转债、股
票、债券等）在不同经济周期阶段内的风险收益特征，进而在各大类资产之间
进行整体动态配置，力争为基金资产获取持续稳健回报。
2、可转换债券投资策略
（1）一级市场
将积极参与公司基本面优秀、发行条款较好、申购预期收益较高的可转债一级
市场申购，上市后根据个券即时市场价格等因素做出持有或卖出的决策。
（2）二级市场
将结合历史估值情景，综合运用基本面分析、理论定价分析、相对价值分析等
方法，在严格控制风险的前提上，把握可转 换债券的价值走向，精选个券，力
争实现更高的投资收益。同时，由于可转债一般还设置提前赎回权、向下修正
权、提前回售权等条款，因此，还需要详细分析各条款本身的潜在价值，力争
抓住每一次条款博弈投资机会。另外，由于可转债和标的股票之间可能存在风
险相对较小的套利机会，因此，还需要密切关注相应投资机会。
3、普通债券投资策略
将采取利率策略、期限结构策略、信用策略、息差策略和个券选择策略，判断
不同债券在经济周期的不同阶段的相对投资价值，并确定不同债券在组合资产
中的配置比例，实现组合的稳健增值目标。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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4、中小企业私募债投资 策略
对中小企业私募债的投资主要以信用品种投资策略为基础，重点分析私募债的
信用风险及流动性风险。首先，确定经济周期所处阶段，投资具有积极因素的
行业 ， 规避 具有 潜在 风险 的行 业； 其次 ， 对中 小企 业私 募债 发行 人的 经营 管理 、
发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析。
5、股票投资策略
（1）一级市场
作为固定收益类产品，将充分依靠公司研究平台和股票估值体系，深入研究首
次发行(IPO) 股票 的上 市公 司 基本 面， 在有 效控 制 风险 的前 提下 制定 相 应的 新
股认购策 略。
（2）二级市场
本基金将采用定量分析与定性分析相结合的方法，优 先选择具有相对比较优势
的同时估值水平相对较低的优质上市公司进行投资。定性分析主要包括：公司
治理结构、自主知识产权、品牌影响力、市场定价能力、成本控制能力等。定
量分析主要包括：估值水平指标、资产质量指标、各种财务指标等。
业绩比较基准 中信 标 普可 转债 指数 收益 率×70% ＋中 证综 合债 券指 数收 益率 ×20% ＋上 证红
利指数 ×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险、中低预期收益品种，
其预期风险和预期收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市场基金。
本基金主要投资于可转换债券，在债券型 基金中属于风险水平相对较高的投资
产品。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王莉 林葛
联系电话 021-38429808 010-66060069
电子邮箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
注册地址 上海市浦东新区 银城中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京复兴门内大街 28 号凯晨世
贸中心东座 9 层
邮政编码 200120 100031
法定代表人 黄鹏 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网 www.zhfund.com 中海可转债债券 2014 年年度报告
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址
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华 永道 中天 会 计师 事 务所 （ 特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
注册登记机构 中海基金管理有限公司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及 30 层
§3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2014 年
2013 年3 月20 日( 基金合同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
2012 年
中海可转债债券
A
中海可转债债
券 C
中海可转债债券
A
中海可转债债
券 C
中海
可转
债债
券 A
中海
可转
债债
券 C
本期已实
现收益
-1,098,073.67 7,537,508.73 3,038,362.73 2,375,632.31 - -
本期利润 27,256,585.60 17,217,552.92 -9,969,679.43 -1,245,517.40 - -
加权平均
基金份额
本期利润
0.3037 0.4269 -0.0337 -0.0078 - -
本期加权
平均净值
利润率
30.22% 43.14% -3.42% -0.78% - -
本期基金
份额净值
增长率
51.18% 51.67% -6.60% -6.90% - -
3.1.2 期
末数据和
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供
分配利润
11,079,626.12 950,626.50 -10,719,456.96 -3,484,812.50 - - 中海可转债债券 2014 年年度报告
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期末可供
分配基金
份额利润
0.0197 0.0211 -0.0664 -0.0689 - -
期末基金
资产净值
675,613,676.90 54,101,052.71 150,754,562.77 47,058,583.77 - -
期末 基金
份额净值
1.201 1.201 0.934 0.931 - -
3.1.3 累
计期末指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额
累计净值
增长率
41.21% 41.21% -6.60% -6.90% - -
注 1：本基金合同于 2013 年 3 月 20 日生效。
注 2：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各 项费用（例如，申购、
赎回 费等 ） ，计 入费 用后 实际 收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 3：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣
除相关费用后的 余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
中海可转债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 30.99% 1.90% 33.37% 1.49% -2.38% 0.41%
过去六个月 50.54% 1.38% 40.50% 1.10% 10.04% 0.28%
过去一年 56.55% 1.17% 46.71% 0.92% 9.84% 0.25%
自基金合同
生效起至今
41.21% 0.97% 37.68% 0.73% 3.53% 0.24%
中海可转债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 31.60% 1.91% 33.37% 1.49% -1.77% 0.42%
过去六个月 51.18% 1.39% 40.50% 1.10% 10.68% 0.29%
过去一年 57.07% 1.17% 46.71% 0.92% 10.36% 0.25%
自基金合同
生效起至今
41.21% 0.97% 37.68% 0.73% 3.53% 0.24%
注 1： “ 自基金合同生效起至今 ” 指 2013 年 3 月 20 日(基金合同生效日) 至 2014 年 12 月 31 日。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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注 2 ：本 基 金的 业绩 比 较基 准为 中 信标 普可 转 债指 数收 益 率 ×70 % ＋中 证 综合 债券 指 数收 益 率
×20% ＋上证红利指数 ×10% ，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具 ，包括国内依法发行
上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、
权证、资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具；本基金投资于固
定收益类资产的比例不低于基金资产的 80% ，对可转换债券（含可分离交 易 可转换债券）的投资
比例不低于基金固定收益类资产的 80% ；本基金投资于非固定收益类资产 的比例合计不超过基金
资产的 20% ，优先选择盈利增长稳定、过去两年连续分红且股息收益率排 名居前的红利股票，传
统可转换债券对应的标的股票以及可分离交易可转换债券发行人发行的股 票。因此，我们选取市
场认同度很高的中信标普可转债指数、中证综合债券指数和上证红利指数 作为计算业绩基准指数
的基础指数。在 一般市场状况下，本基金可转换债券投资比例控制在 70% 左右，其他固定收益资
产投资比例控制在 20% 左右 ， 股票 投资 比例 控制 在 10%左右 。 我们 根据 本基金在一般市场状况下的
资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加 合理。本基金业绩基准
指数每日按照 70% 、20%、10％的比例对基础指数进行再平衡， 然后得到加权后的业绩基准指数的
时间序列。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
中海可转债债券 2014 年年度报告
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中海可转债债券 2014 年年度报告
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3.2.3
自基 金合 同生 效以 来基 金每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的
比较
中海可转债债券 2014 年年度报告
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注：上图中 2013 年度是指 2013 年 3 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2013 年 12 月 31 日 ，相关数据
未按自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
单位：人民币元
中海可转债债券 A
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2014 2.1000 188,482,913.83 2,183,055.05 190,665,968.88
2013 - - - -
合计 2.1000 188,482,913.83 2,183,055.05 190,665,968.88
单位：人民币元
中海可转债债券 C
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2014 2.1000 6,555,955.09 2,157,327.99 8,713,283.08
2013 - - - -
合计 2.1000 6,555,955.09 2,157,327.99 8,713,283.08
中海可转债债券 2014 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及 其 管理 基金 的经 验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持 “ 诚实信用、勤勉尽责 ”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模 式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2014 年 12 月
31 日，共管理证券投资基金 22 只。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周其源
金融工程
副总监、
本基金基
金经理、
中海量化
策略股票
型证券投
资基金基
金经理
2013 年 3 月
20 日
2014 年 4 月 30 日 7 年
周其源先生，上海
交通大学管理科学
与工程专业博士。
历任杭州恒生电子
集 团 业 务 员 ，
Lombard Risk
Management Ltd.
Co. (Lombard 风险
管 理 有 限 责 任 公
司)金融 工程 师， 太
平洋资产管理有限
责任公司高级研究
员、 高级 投资 经理 。
2012 年5 月进入本
公司工作，现任金
融 工 程 副 总 监 。
2013 年3 月至2014
年 4 月任中海可转
换债券债券型证券
投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 10 月
至今任中海量化策
略股票型证券投资
基金基金经理。
江小震
固定收益
部副总
监，本基
金基金经
2014 年 3 月
21 日
- 17 年
江小震先生，复旦
大学金融学专业硕
士。历任长江证券
股份有限公司投资中海可转债债券 2014 年年度报告
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理、中海
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠裕纯债
分级债券
型发起式
证券投资
基金基金
经理、中
海惠祥分
级债券型
证券投资
基金基金
经理
经理、中维资产管
理有限责任公司部
门经理、天安人寿
保险股份有限公司
（原名恒康天安保
险有限责任公司）
投资部经理、太平
洋资产管理有限责
任公司高级经理。
2009 年 11 月进入
本公司工作，曾任
固定收益小组负责
人，现任固定收益
部副总监。2010 年
7 月至 2012 年 10
月任中海货币市场
证券投资基金基金
经理，2011 年3 月
至今任中海增强收
益债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，
2013 年1 月至今任
中海惠裕纯债分级
债券型发起式证券
投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年3 月至
今任中海可转换债
券债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，
2014 年8 月至今任
中海惠祥分级债券
型证券投资基金基
金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
基金 管理 人在 报告 期内 严格 遵守 《 中华 人民 共和 国证 券 投资 基金 法》 及其 他有 关法 律 法规 、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损 害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司 2011 年修订了《中海基金公平
交易 管理 办法 》 ， 从投 研决 策内 部控 制、 交易 执行 内部 控制 、 行为 监控 和分 析评 估、 监察 稽核 和信
息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投 资管理活动进行全程公
平交易管 理。
投研决策内部控制方面： （1） 公司 研究 平台 共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平等
获取 研究 信息 。 （2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分 管投资副总及投资总监
因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信 息相互隔离。
交易执行内部控制方面：(1) 对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配 额度确定后，根据公司
制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行 分配，如果申购价 格相
同， 则根 据该 价位 各投 资 组合 的申 购 数量 进行 比例 分配 ， 如有 特殊 情况 ，制 度 规定 需书 面 留痕 。
（2 ） 投资 交易 指令 统一 通过 交易 室下 达， 通过 启用 公平 交易 模块 ， 力求 保证 时间 优先 、 价格 优先 、
比例分配、综合平衡交易原则得以落实。 （3）根据公司制度，通过系统禁 止公 司组合之间（除指
数被动投资组合外）的同日反向交易。 （4 ）债券场外交易，交易部在银行 间市场上公平公正地进
行询价，并由风险管理部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前 审核。 （5 ）在特殊情
况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由 投资组合经理发 起暂停
投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由风险管理部暂时关闭投资风 控系统的特定阀值。完
成该交易后，风险管理部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1） 公司 每季 度和 每年 度对 所有 投资 组合 进行 同向 交易 价差 分析 、
反向及异常交易分 析。 （2）公司对所有组合在 2014 年全年日内，3 日，5 日同向交易数据进行了
采集 ， 并进 行两 两比 对， 对于 相关 采集 样本 进行 了 95% 置信 区间 ， 假设 溢价 率为 0 的 T 分布检验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的同 组合 反向 交易 及公 司制 度规 定的 异常 交易 ， 公司 根据 交易 价格 、 交易
频率、交易数量、交易 时机等进行综合分析。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
2014 年全 年， 公司 遵循 《中 海基 金公 平交 易管 理办 法》 相关 要求 ， 整体 上贯 彻执 行制 度约 定，
加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1） 对于 两两 组合 的同 向交 易， 我们 从日 内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的检验，对于未通过假设检验的情况，公司结合比较两两组合间的交 易占优比、采集的样本中海可转债债券 2014 年年度报告
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数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值 、模拟利益输送金额占
组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两 组合的持仓相似度及两
两组合 收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内 反向 交易 ； 两两 组
合对同一投资品种 3 日内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。
（3）对于公司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估 ，执行了公平交易制
度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未发现组合存在有可能导 致重大不公平交易和利
益输送的情况。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5% 的情 况， 对于 一级 市场 证券 申购 、 二级 市场 证券 交易 中出 现的 可能
导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风险管理部均根据制度 规定要求组合经理提供
相关情况说明予以留痕。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
宏观经济方面，2014 年全年国内经济经济增长增长平缓。 一季度下行趋势较为， 而物价方面
CPI 数据亦处于低位。二季度在稳增长的措施下，宏观经济出现了底部短 暂企稳迹象，先行指标
中的中采制造业 PMI 指数和汇丰制造业 PMI 指数都逐月回升。PPI 数据虽然同比增长继续为负，
但是环比跌幅有所收窄。但由于内需不足，出口增长下滑。下半年，经济 增长在经历短暂的回升
后继续开始下滑。工业增加值、固定资产投资等数据均有较明显的滑落。而货币信贷增速 ，M2 同
比增速等数据也差强人意，宏观经济出现较为明显的通货紧缩压力。
面对经济下滑的不利局面， 中央财政政策和货币政策双管齐下。 自贸区扩容、 “一路一带” 推
出以及京津冀城市圈等政策陆续推出。国务院印发《关于多措并举着力缓 解企业融资成本高问题
的指 导意 见》 ， 提出 了十 个方 面的 政策 措施 ， 着力 缓解 企业 融资 成本 高问 题。 在财 政政 策方 面， 政
府加大了投资支出力度，在多个领域力求拉动经济增长。而货币政策也力 求从降低融资成本角度
出发 ， 央行 采取 定向 降准 等多 种方 式进 行放 松。 包括 央行 自 2014 年 11 月 22 日宣布下调金融机构
人民币贷款和存款基准利率， 同时在公开市场上， 央行通过 MLF 和 SLO 等工具向市场注入流动性。
具体到资本市场方面，受益于流动性宽松以及市场对未来结构调整和改 革的预期，成长性的中海可转债债券 2014 年年度报告
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权益品种在年初时涨幅非常明显。而后续沪港通实施以及本身的低估值促 使增量资金进入市场，
低估值大盘蓝筹股成为股市上涨的主导 力量。而债券市场全年收益率都呈 现下行趋势，不论利率
品种还是信用债品种收益率均下行明显，奠定了全年债券牛市的基础。虽 然有一些黑天鹅事件如
12 月中旬中证登发布的 《关于加强企业债券回购风险管理相关措施的通知》 的发生， 但没有动摇
债券牛市的逻辑核心。全年下来，债券收益率下行明显。
基金操作上，跟随市场进行了风格转换。前九个月以小盘转债和成长类 个股为主要配置。最
后一个季度及时调整了结构，增持了部分大盘蓝筹和相关转债品种。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日, 本基金A 类份额净值 1.201 元(累计净值 1.411 元)。 报告 期内 本基
金A 类净值增长率为56.55% ， 高于 业绩 比较 基准9.84 个百 分点 。 本基 金C 类份 额净 值1.201 元(累
计净值 1.411 元)。报告期内本基金 C 类净值增长率为 57.07% ，高于业绩比较基 准 10.36 个百分
点。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2015 年， 经济 预计 继续 在底 部徘 徊 ， 短期 难以 出现 强势 回升 。 物价 水平 将保 持低 位。 政
策方面，货币政策将继续关注稳增长的效果。经济结构调整与转型仍然是 社会关注的主题。海外
经济体特别是美国的复苏速度对全球经济格局会产生重要影响。美联储和 欧元 区货币政策措施会
对全球资本市场产生明显影响。
权益 市场 方面 ， 经济 复苏 的强 度与 政府 政策 导向 的变 化将 继续 影响 市场 整体 走势 和风 格变 化。
全年转债市场面临供不应求的格局，如果正股能维持一定的强势，转债市 场的转股溢价率将成为
全年投资转债市场的一个重要的观测依据。
对于上述因素的变化我们要保持实时跟踪。我们在未来的运作仍将坚持 稳健谨慎原则，根据
宏观经济走势适时调整大类资产配置比例和个券组合。
4.6 管理 人内 部有 关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况
报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持 有人利益出发，由监
察稽核部门 遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系 统监控等方法对公司经
营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与 优化，保证各项法规和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内 部的规章制度以及各
项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。
中海可转债债券 2014 年年度报告
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在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1） 根据 基金 监管 法律 法规 的不 断更 新与 完善 ， 推动 各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和管 理人 内部 各项 基本 制度 的培 训学 习工 作， 树立 员工 规范 意识 、 合
规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化， 构建主动进行管理人内
部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3） 全面 开展 基金 运作 监察 稽核 工作 ， 确保 基金 销售 、 投资 的合 法合 规。 通过 电脑 监控 、 现
场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的 风险 意识 ，保 证了 基金 的合
法合规运作。
（4） 按照 中国 证监 会的 要求 ， 在管 理内 部严 格推 行风 险控 制自 我评 估制 度。 通过 各部 门的 参
与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求， 完成 与基 金投 资业 务相 关的 定期 监察 报告 ， 报送 中国 证监 会和 董
事会。
管理人自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规， 保障了基金份额持有人的利益。2015 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规
性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗 位化、风险检测细致 化、风险评估科学化的
长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性 ，实现基金合法合规运作。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于 估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任 委员，其他委员有风
险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值 委员会负责组织制定和
适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成 员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理、法律合规或 基金估值运作等方面的
专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估 值业务，但应参加估值
委员 会会 议， 提出 基金 估值 流程 及估 值技 术中 存在 的潜 在问 题， 参与 估值 程序 和估 值技 术的 决策 。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其 按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，在符合有关基金分红条件的 前提下，基金 收益分
配每年至多分配 12 次，基金收益分配比例不低于基金净收益的 50% ；本基金本报告期末，A 类可
供分配利润为 11,079,626.12 元，C 类可供分配利润为 950,626.50 元，报告期内实施利润分配 1
次， 实际 分配 金额 为 199,379,251.96 元； 本报 告期 应分 配利 润已 于 2014 年 12 月 24 日实施分配。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格 遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金 管理人 —中 海基金管理
有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计
核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基 金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本托管人认为, 中海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产 净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在 各重 要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确 、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计 报告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是 中海可转债债券 2014 年年度报告
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审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015) 第 21427 号
6.2 审计 报告 的基 本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海可转换债券债券型证券投资基金份额全体持有人：
引言段 我们 审计 了后 附的 中海 可转 换债 券债 券型 证券 投资 基金(以下
简称 “中海可转换债券基金 ”) 的财 务报 表， 包括 2014 年 12 月
31 日的资产负债表、2014 年度的利润表和所有者权益(基金净
值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制 和公 允列 报财 务报 表是 中海 可 转换 债券 基金 的基 金管 理人
中海基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计准 则 和 中 国证 券 监 督 管理委员会(以下简称
“ 中 国证 监会 ”) 发 布的 有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计 、 执行 和维 护必 要的 内部 控制 ， 以使 财务 报表 不存 在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们 的责 任是 在执 行审 计工 作的 基 础上 对财 务报 表发 表审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会计 师审 计准 则的 规定 执行 了审 计工 作。
中国 注册 会计 师审 计准 则要 求我 们 遵守 中国 注册 会计 师职 业道
德守 则， 计划 和执 行审 计工 作以 对 财务 报表 是否 不存 在重 大错
报获取合理保证。
审计 工作 涉及 实施 审计 程序 ，以 获 取有 关财 务报 表金 额和 披露
的审 计证 据。 选择 的审 计程 序取 决 于注 册会 计师 的判 断， 包括
对由 于舞 弊或 错误 导致 的财 务报 表 重大 错报 风险 的评 估。 在进
行风 险评 估时 ，注 册会 计师 考虑 与 财务 报表 编制 和公 允列 报相
关的 内部 控制 ，以 设计 恰当 的审 计 程序 ，但 目的 并非 对内 部控
制的 有效 性发 表意 见。 审计 工作 还 包括 评价 管理 层选 用会 计政
策的 恰当 性和 作出 会计 估计 的合 理 性， 以及 评价 财务 报表 的总
体列报。
我们 相信 ，我 们获 取的 审计 证据 是 充分 、适 当的 ，为 发表 审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们 认为 ，上 述中 海可 转换 债券 基 金的 财务 报表 在所 有重 大方
面按 照企 业会 计准 则和 在财 务报 表 附注 中所 列示 的中 国证 监会
发布 的有 关规 定及 允许 的基 金行 业 实务 操作 编制 ，公 允反 映了
中海可转换债券基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014
年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞
赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼 普华 永道 中 心11 楼
审计报告日期 2015 年 3 月 26 日
中海可转债债券 2014 年年度报告
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§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 中海可转换债券债券型证券投资基金
报告截止日： 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 572,099,959.02 1,864,099.97
结算备付金
875,127.54 5,118,414.73
存出保证金
41,823.92 257,571.45
交易性金融资产 7.4.7.2 115,488,092.35 371,602,976.53
其中：股票投资
10,727,800.00 29,910,563.56
基金投资
- -
债券投资
104,760,292.35 341,692,412.97
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 150,000,345.00 -
应收证券清算款
303,607,222.14 2,631,232.40
应收利息 7.4.7.5 455,220.04 1,463,685.22
应收股利
- -1,605.86
应收申购款
14,114,538.24 10,236.41
递延所得税资产
- -
其他 资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,156,682,328.25 382,946,610.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 184,500,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
426,312,943.62 60,639.29
应付管理人报酬
189,082.08 135,520.27
应付托管费
50,421.87 36,138.74
应付销售服务费
17,508.42 16,991.75
应付交易费用 7.4.7.7 41,747.68 192,425.71
应交税费
- - 中海可转债债券 2014 年年度报告
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应付利息
- 107,670.98
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 355,894.97 84,077.57
负债合计
426,967,598.64 185,133,464.31
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 607,760,806.49 212,017,416.00
未分配利润 7.4.7.10 121,953,923.12 -14,204,269.46
所有者权益合计
729,714,729.61 197,813,146.54
负债和所有者权益总计
1,156,682,328.25 382,946,610.85
注：报告截至日 2014 年 12 月 31 日，本基金份额总额 607,760,806.49 份，其中 A 类基金份额
562,721,994.83 份， 基金 份额 净值1.201 元； C 类基金份额45,038,811.66 份， 基金 份额 净值1.201
元。
本基金合同生效日 2013 年3 月 20 日。
7.2 利润表
会计主体： 中海可转换债券债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日( 基
金合同生效日) 至2013
年 12 月 31 日
一、收入
48,515,299.61 -2,484,044.27
1. 利息收入
1,659,635.95 4,963,302.72
其中：存款利息收入 7.4.7.11 123,307.71 514,759.59
债券利息收入
1,321,379.54 1,996,012.02
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
214,948.70 2,452,531.11
其他利息收入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
8,312,712.31 8,974,167.21
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,394,061.72 5,142,810.62
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 5,877,361.63 3,393,121.87
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 41,288.96 438,234.72
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 38,034,703.46 -16,629,191.87
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填 - - 中海可转债债券 2014 年年度报告
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列）
5. 其他收入（损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18 508,247.89 207,677.67
减： 二、费用
4,041,161.09 8,731,152.56
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 994,196.88 2,659,919.04
2．托管费 7.4.10.2.2 265,119.05 709,311.68
3．销售服务费 7.4.10.2.3 159,831.99 500,606.46
4．交易费用 7.4.7.19 381,537.26 1,779,882.66
5．利息支出
1,979,005.81 2,684,410.49
其中：卖出回购金融资 产支出
1,979,005.81 2,684,410.49
6．其他费用 7.4.7.20 261,470.10 397,022.23
三、 利润 总 额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
44,474,138.52 -11,215,196.83
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “-”号
填列）
44,474,138.52 -11,215,196.83
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体： 中海可转换债券债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
212,017,416.00 -14,204,269.46 197,813,146.54
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金 净值 变动 数 （本 期利
润）
- 44,474,138.52 44,474,138.52
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基金净值变动数
（净 值 减少 以 “-” 号填
列）
395,743,390.49 291,063,306.02 686,806,696.51
其中：1.基金申购款 1,034,456,707.30 377,519,940.98 1,411,976,648.28
2.基金赎回款 -638,713,316.81 -86,456,634.96 -725,169,951.77
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
- -199,379,251.96 -199,379,251.96 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 25 页 共 69 页
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
607,760,806.49 121,953,923.12 729,714,729.61
项目
上年度 可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
1,005,417,825.71 - 1,005,417,825.71
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金 净值 变动 数 （本 期利
润）
- -11,215,196.83 -11,215,196.83
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基金净值变动数
（净 值 减少 以 “-” 号填
列）
-793,400,409.71 -2,989,072.63 -796,389,482.34
其中：1.基金申购款 10,479,568.53 34,819.20 10,514,387.73
2.基金赎回款 -803,879,978.24 -3,023,891.83 -806,903,870.07
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
212,017,416.00 -14,204,269.46 197,813,146.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海 可 转换 债券 债 券型 证券 投 资基 金( 以下 简 称 “ 本基金”) 由 中海 基金 管 理有 限公 司 依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有 关法规规定，经中国证
券监督管理委员会证监许可[2013]16 号 《关 于核 准中 海可 转换 债券 债券 型证 券投 资基 金募 集的 批
复》核准，于 2013 年 2 月 25 日至 2013 年3 月 15 日向社会公开募集。募集期结束并经江苏公证
天业会计师事务所有限公司验资， 首次发行募集的实收基金为人民币 1,005,282,828.05 元， 有效
认购金额产生的利息为人民币 134,997.66 元，共计人民币 1,005,417,825.71 元。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定,基金管理人为中海基金管理有限公司， 基金托管人为中海可转债债券 2014 年年度报告
第 26 页 共 69 页
中国 农业 银行 ；有 关基 金募 集文 件 已按 规定 向中 国证 券 监督 管理 委员 会备 案； 基金 合 同于 2013
年 3 月 20 日生 效， 该日 的基 金份 额总 额 为 1,005,417,825.71 份， 其中 A 类 基金 份额 总 额
562,618,227.16 份，C 类基金份额总额 442,799,598.55 份，经江苏公证天业会计师事务所(特殊
普通合伙)苏公 W[2013]B019 号验资报告予以验证。
本基金根据认购、申购费用及销售服务费用收取方式的不同，将基金份 额分为不同的类别。
在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取 赎回费用，但不从本类
别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认
购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但从本类别基金资 产中计提销售服 务费的
基金份额，称为 C 类基金份额。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券 、 货币 市场 工具 、 权证 、 资产 支持 证券 以及 法
律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的 相关规定) 。本基金投
资的固定收益类资产包括国债、央行票据、中期票据、金融债、公司债、 企业债、政府机构债、
可转换债券(含可分离交易可转换债券)、中小企业私募债、债券回购、短 期融资券、次级债、银
行存款、资产支持证券等。本基金投资组合的资产配置比例 为： 投资 于固 定收 益类 资产 的比 例不
低于基金资产的 80% ，对可转换债券( 含可分离交易可转换债券)的投 资比 例不 低于 基金 固定 收益
类资产的 80% ， 对中 小企 业私 募债 券的 投资 比例 不高 于基 金固 定收 益类 资产 的 20% ； 非固 定收 益类
资产的 比例合计不超过基金资产的 20% 。其中现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5% ， 权证 的投 资比 例不 得超 过基 金资 产净 值的 3% 。 本基 金业 绩比 较基 准为 ： 中信 标普 可
转债指数收益率 ×70% ＋中证综合债券指数收益率 ×20% ＋上证红利指数 ×10% 。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日颁 布的 《企 业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、 本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定， 真实、完整地反映了
本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 27 页 共 69 页
7.4.4 重 要会 计政 策和 会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生 工具(主要为权证投资)分 类为 以公 允价 值计 量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产 负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产 负债表 中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售 金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债及其他金
融负债。本基金 目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或 债券起息日或上次除息
日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负 债的相关 交易费用计入
初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允 价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 28 页 共 69 页
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资 产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成 本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应 支付 的 全部 价款 扣除 交易 费
用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革 方案实施后的股票复
牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.2 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本， 按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投 资。债券投资成本，
按实际成交价款入账， 应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所 包含的债券应收利息单
独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到 期价和发行期限计算
应收利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的 全部价款扣除交易费
用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配 的 权证数量，该等权
证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.4 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离 交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证 投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 29 页 共 69 页
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行
计算。
7.4.4.4.4.5 回购协议
基 金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际 利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如 下 原则 确定 公允 价值 并
进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环 境发 生了 重大 变化 ，参 考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现 金流量折现法和期权定
价模 型等 。 采用 估值 技术 时， 尽可 能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与本 基金 特定 相关 的参 数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
7.4.4.5.1 上市证券的估值
7.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易所挂牌的
收盘价估值；估值日无交易的，且最近交 易日后经济环境未发生重大变化 ，以最近交易日的收盘
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品 种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值 日没有交易的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如 最近交易日后经济环境
发生了 重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调 整最近交易市价，确定
公允价值；
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘 价减 去债 券 收盘 价中 所含 的债
券应收利息得到的净价进行估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净 价进行估值。如最近交中海可转债债券 2014 年年度报告
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易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重 大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有 价证券，采用估值技术确定 公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2 未上市证券的估值
7.4.4.5.2.1 送股、转 增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交 易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值 ；
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确 定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市 后，以其在证券交
易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方
法进行估值；
7.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的 初始取得成本时，应
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的 初始取得成本时，应
按中国证监会相关规定处理；
7.4.4.5.3 因持有股票而享有的配股权证 ，采用估值技术确定公允价值进行估值；
7.4.4.5.4 全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值 技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公 允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.5 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值 ；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1 中的相关方法进行估值；
7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观 反映 其公 允 价值 的， 基金 管理 人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定 的，从其规定。如有 新增事项，按国家最
新规定估值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 依法有权抵销债权债中海可转债债券 2014 年年度报告
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务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部 分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基 金份额拆分日根据拆分前的基金 份额数及确定的拆分比
例计 算认 列。 由于 申购 和赎 回引 起的 实收 基金 变动 分别 于基 金申 购确 认日 及基 金赎 回确 认日 认列 。
上述 申 购和 赎 回分 别包 括 基金 转换 所 引起 的转 入 基金 的实 收 基金 增加 和 转出 基 金的 实收 基 金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例
计算的金额。损益平准金于 基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于 期末全额转入未分配利
润/( 累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在 适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价 值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累 计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《中海可转换债券债券型证券投资基金基 金合同》的规定按基
金资产净值的 0.75% 的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《中海可转换债券债券型证券投资基金基金合 同》的规定按基金资
产净值的 0.2% 的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率 法 与直线法差异较小中海可转债债券 2014 年年度报告
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的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策
1、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份
额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 50% ；若基金合同生效不
满 3 个月，可不进行收益分配；
3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4 、 本基 金收 益分 配方 式分 为两 种： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 基金 投资 者可 选择 现金 红利 或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资；若 投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分
红；
5 、 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
在不影响基金份额持有人实质利益的情况下，基金管理人可在法律法规 允许的前提下酌情调
整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但 应于变更实施日前在指
定媒体公告。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 ，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成
部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的
经营 成果 ， 以决 定向 其配 置资 源、 评价 其业 绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经 济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本 基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大 事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《 关于 进一 步 规范 证券 投资 基金 估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据 中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关 于证 券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的 初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种 ， 根据 中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值 ，具 体估 值模 型、 参数 及结 果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明
财政部于2014 年颁 布 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允 价值 计量 》 、 《企 业会 计准 则 第40 号——
合营 安排 》 、 《企 业会 计准 则第 41 号—— 在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《企业会计准则第
2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则 第 30 号—— 财务
报表 列报 》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号 —— 金融工
具列 报》 ， 要求 除 《企 业会 计 准则第 37 号—— 金融 工具 列报 》 自 2014 年度财务报表起施行外， 其
他准则自 2014 年7 月1 日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大 影响。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基 金有关税收问题的通
知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税
项列示如下：7.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金 买卖股票、债券的差
价收入不予征收营业税。 中海可转债债券 2014 年年度报告
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7.4.6.2
对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业 所得税。
7.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付 利息时代扣代缴 20% 的
个人 所得 税。 自 2013 年1 月1 日起 ， 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月以上至1 年( 含 1
年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规 定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所 得统
一适用 20%的税率计征个人所得税。
7.4.6.4
基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 572,099,959.02 1,864,099.97
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 572,099,959.02 1,864,099.97
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,512,068.86 10,727,800.00 3,215,731.14
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 86,570,511.90 104,760,292.35 18,189,780.45
银行间市场 - - -
合计 86,570,511.90 104,760,292.35 18,189,780.45 中海可转债债券 2014 年年度报告
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 94,082,580.76 115,488,092.35 21,405,511.59
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 30,006,723.71 29,910,563.56 -96,160.15
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 348,296,594.69 331,762,412.97 -16,534,181.72
银行间市场 9,928,850.00 9,930,000.00 1,150.00
合计 358,225,444.69 341,692,412.97 -16,533,031.72
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 388,232,168.40 371,602,976.53 -16,629,191.87
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行 间买入返售证券 150,000,345.00 -
合计 150,000,345.00 -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券
- -
银行间买入返售证券
- -
合计 - -
中海可转债债券 2014 年年度报告
第 36 页 共 69 页
7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
注：本基金在本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 56,271.92 631.44
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 393.80 2,303.30
应收债券利息 361,170.96 1,460,634.58
应收买入返售证券利息 37,364.46 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 18.90 115.90
合计 455,220.04 1,463,685.22
7.4.7.6 其他资产
注：本基金在本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 40,812.68 191,950.71
银行间市场应付交易费用 935.00 475.00
合计 41,747.68 192,425.71
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 319,894.97 77.57
预提费用 36,000.00 84,000.00
合计 355,894.97 84,077.57
中海可转债债券 2014 年年度报告
第 37 页 共 69 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
中海可转债债券 A
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 161,474,019.73 161,474,019.73
本期申购 929,157,263.54 929,157,263.54
本期赎回 （以“-”号填列） -527,909,288.44 -527,909,288.44
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 562,721,994.83 562,721,994.83
金额单位：人民币元
中海可转债债券 C
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 50,543,396.27 50,543,396.27
本期申购 105,299,443.76 105,299,443.76
本期赎回 （以“-”号填列） -110,804,028.37 -110,804,028.37
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 45,038,811.66 45,038,811.66
注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
中海可转债债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,195.88 -10,739,652.84 -10,719,456.96
本期利润 -1,098,073.67 28,354,659.27 27,256,585.60
本期 基 金份 额 交易
产生的变动数
202,823,472.79 84,197,049.52 287,020,522.31
其中：基金申购款 203,791,375.34 154,494,548.24 358,285,923.58
基金赎回款 -967,902.55 -70,297,498.72 -71,265,401.27
本期已分配利润 -190,665,968.88 - -190,665,968.88
本期末 11,079,626.12 101,812,055.95 112,891,682.07 中海可转债债券 2014 年年度报告
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单位：人民币元
中海可转债债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分 配利润合计
上年度末 -128,676.78 -3,356,135.72 -3,484,812.50
本期利润 7,537,508.73 9,680,044.19 17,217,552.92
本期基金份额交易
产生的变动数
2,255,077.63 1,787,706.08 4,042,783.71
其中：基金申购款 5,472,094.11 13,761,923.29 19,234,017.40
基金赎回款 -3,217,016.48 -11,974,217.21 -15,191,233.69
本期已分配利润 -8,713,283.08 - -8,713,283.08
本期末 950,626.50 8,111,614.55 9,062,241.05
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年3 月20 日(基金合同生效日)
至 2013 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 83,933.96 386,868.67
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 37,264.38 125,520.71
其他 2,109.37 2,370.21
合计 123,307.71 514,759.59
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金
合同生效日) 至 2013 年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 140,855,687.94 587,934,804.74
减：卖出股票成本总额 138,461,626.22 582,791,994.12
买卖股票差价收入 2,394,061.72 5,142,810.62
中海可转债债券 2014 年年度报告
第 39 页 共 69 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资 收益 项 目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1月1日至2014
年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年3月20 日( 基金合
同生效日)至2013 年12月31
日
债券投资收益 —— 买卖 债券 （债 转
股及债券到期兑付）差价收入
5,877,361.63 3,393,121.87
债券投资收益 —— 赎回差价收入 - -
债券投资收益 —— 申购差价收入 - -
合计 5,877,361.63 3,393,121.87
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1月1日至2014
年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年3月20 日( 基金合
同生效日)至2013 年12月31
日
卖出 债券 （债 转股 及债 券到 期兑 付）
成交总额
681,648,902.47 824,205,846.58
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
672,433,043.48 816,578,802.53
减：应收利息总额 3,338,497.36 4,233,922.18
买卖债券差价收入 5,877,361.63 3,393,121.87
7.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产 支持 证券 投 资收 益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投 资收 益 项目 构成
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 40 页 共 69 页
7.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 —— 其他投资收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同生效
日)至 2013 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 41,288.96 438,234.72
基金投资产生的股利收益 - -
合计 41,288.96 438,234.72
7.4.7.17 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同
生效日) 至 2013 年 12 月 31 日
1. 交易性金融资产 38,034,703.46 -16,629,191.87
—— 股票投资 3,311,891.29 -96,160.15
—— 债券投资 34,722,812.17 -16,533,031.72
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - - 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 41 页 共 69 页
3. 其他 - -
合计 38,034,703.46 -16,629,191.87
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同生
效日)至 2013 年 12 月 31 日
基金赎回费收 入 434,026.58 196,853.48
转出基金补偿收入 000003 65,375.26 10,637.03
转出基金补偿收入 000004 8,846.05 187.16
合计 508,247.89 207,677.67
注：根据《中海可转换债券债券型证券投资基金基金合同》的规定，基金 赎回（转出）时收取赎
回费，其中赎回费用的 25 ％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 381,062.26 1,779,357.66
银行间市场交易费用
475.00 525.00
合计
381,537.26 1,779,882.66
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同
生效日)至 2013 年 12 月 31 日
审计费用 1,000.00 84,000.00
信息披露费 240,000.00 300,000.00
银行费用 2,470.10 5,522.23
账户服务费 18,000.00 7,500.00
合计 261,470.10 397,022.23
7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 42 页 共 69 页
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司 (“中海基金 ”) 基金管理人、直销机构
农业银行股份有限公司 (“农业银行 ”) 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司 (“中 海信托 ”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“国联证券 ”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希 尔银行股份 有限公司
(“ 法国洛希尔银行 ”)
基金管理人的股东
中 海 恒 信 资产 管 理( 上海) 有 限 公司 (“ 中
海恒信 ”)
基金管理人的控股子公司
7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年3 月20 日(基金合同生效日)至
2013 年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国联证券 18,218,934.97 8.00% 166,112,153.52 14.47%
债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年3 月20 日(基金合同生效日)至
2013 年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国联证券 182,751,687.65 17.55% 341,604,610.59 18.01%
债券回购交易
金额单位：人民币元 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 43 页 共 69 页
关联方名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年3 月20 日(基金合同生效日)至
2013 年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
国联证券 1,141,500,000.00 30.01% 5,984,000,000.00 33.81%
7.4.10.1.2 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1月1日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国联证券 16,586.52 8.01% - -
关联方名称
上年度可比期间
2013 年3 月20日(基金合同生效日)至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国联证券 151,228.85 14.47% 21,130.69 11.01%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类 佣金 协 议的 服务 范 围还 包括 佣金 收取 方 为本 基金 提供 的证 券 投资 研究 成果 和市 场 信息 服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年3 月20 日(基金 合同 生效 日)
至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
994,196.88 2,659,919.04 中海可转债债券 2014 年年度报告
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其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
375,769.94 976,377.58
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75% 的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.75%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年3 月20 日(基金 合同 生效 日)
至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
265,119.05 709,311.68
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 合计
中海基金 - 11,518.99 11,518.99
农业银行 - 110,372.13 110,372.13
国联证券 - 163.94 163.94
合计 - 122,055.06 122,055.06
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 45 页 共 69 页
中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 合计
中海基金 - 47,545.17 47,545.17
农业银行 - 428,310.16 428,310.16
国联证券 - 45.04 45.04
合计 - 475,900.37 475,900.37
注： 本基 金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费按前一 日 C 类基金资产净
值的 0.4% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.4%/ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
注：本基金在本报告期未及上年度可比期间均未与关联方进行银 行间 同业 市场 的债 券（ 含回 购）
交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
中海可转债债券 A 中海可转债债券 C
基金合同生效日（ 2013
年 3 月 20 日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 7,700,418.41 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 7,700,418.41 -
期末持有的基金 份额
占基金总份额比例
1.3700% -
项目
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同生效日) 至 2013 年 12 月 31 日
中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 46 页 共 69 页
基 金 合 同 生效 日 （ 2013
年 3 月 20 日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：本基金已按照招募说明书上列示的费率对基金管理人收取了 基金投资的相关费用。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
注：中海可转债债券 A
本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
中海可转债债券 C
本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 20 日(基金合同生效日)至
2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利 息收入
农业银行 572,099,959.02 83,933.96 1,864,099.97 386,868.67
注：本基金的银行存款由基金托管人农业银行保管，并按银行间同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况—— 非货币市场基金
中海可转债债券A
金额单位： 人民币元
序 除息日 每 10 份 现金 形式
再投资形式
本期利润分配
中海可转债债券 2014 年年度报告
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号 权益
登记日
场内 场外
基金份额分红
数
发放总额 发放总额 合计 备注
1 2014 年12
月 30 日
- 2014 年12
月 30 日
2.1000 188,482,913.83 2,183,055.05 190,665,968.88
合
计
- - 2.1000 188,482,913.83 2,183,055.05 190,665,968.88
中海可转债债券 C
金额单位： 人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金 形式
发放总 额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年 12
月 30 日
- 2014 年 12
月 30 日
2.1000 6,555,955.09 2,157,327.99 8,713,283.08
合
计
- - 2.1000 6,555,955.09 2,157,327.99 8,713,283.08
7.4.12 期末（2014 年 12 月31 日 ）本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 5,690 569,000.00 569,000.00 -
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600240
华业
地产
2014 年10 月
16 日
重大
事项
停牌
9.98
2015 年1 月
22 日
7.91 700,000 3,385,793.47 6,986,000.00 -
7.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 48 页 共 69 页
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织 架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基
金管 理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业务 流程》 、 《中海基金权
限管 理办 法》 、 《中 海基 金研 究管 理办 法》 、 《中 海基 金股 票库 管理 办法 》等 一系 列相 应的 制度 和流
程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的 管理及信息系统持续实
时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理 部、监察稽核部、相
关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付 到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估 。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收 和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等 级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过 分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意 见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 4,834,196.00 9,930,000.00
合计 4,834,196.00 9,930,000.00 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 49 页 共 69 页
注：本期末按短期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债；上年度末 按短期信用评级为 “未
评级”的债券为政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
AAA 78,193,042.60 206,268,172.20
AAA 以下 19,558,503.75 125,494,240.77
未评级 2,174,550.00 0.00
合计 99,926,096.35 331,762,412.97
注： 本期 末按 长期 信用 评级 为 “AAA 以下 ” 的债券投资明细为 ： AA-级债券投资明细为 1,229,161.63
元，AA 级债券投资明细为 7,959,092.12 元，AA+ 级债券投资明细为 10,370,250.00 元； 按长 期信
用评级为 “ 未评级 ” 的债券为交易所国债。上年度末按长期信用评级为 “AA A 以下 ” 的债券投资
明细为：AA+ 级债券投资为 88,631,085.04 元，AA 级债 券投 资 为 36,863,155.73 元。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的 变现困难或因投资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的 申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹 配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险 管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中 度指 标、 组合 在短 时间 内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制 的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且 本基 金与 由本 基金 的基 金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间 同业 市场 交易 。 因此 除附 注 7.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现 。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般 不超 过 基金 持有 的债 券投 资的
公允价值。 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 50 页 共 69 页
于 2014 年 12 月 31 日， 本基 金所 承担 的全 部金 融负 债的 合约 约定 到期 日均 为一 个月 以内 且不
计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账 面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并 通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早
予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014
年 12
月 31
日
1 个月以内
1-3
个
月
6 个
月
以
内
3 个月-1 年
6 个
月
-1
年
1 年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
572,099,959.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 572,099,959.02
结算备
付金
875,127.54 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 875,127.54
存出保
证金
41,823.92 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 41,823.92
交易 性
金融资
产
4,834,196.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59,994,593.45 39,931,502.90 10,727,800.00 115,488,092.35
买入回
售金融
资产
150,000,345.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 150,000,345.00 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 51 页 共 69 页
应收证
券清算
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 303,607,222.14 303,607,222.14
应收利
息
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 455,220.04 455,220.04
应收申
购款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 14,114,538.24 14,114,538.24
资产总
计
727,851,451.48 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59,994,593.45 39,931,502.90 328,904,780.42 1,156,682,328.25
负债
应付证
券清算
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付赎
回款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 426,312,943.62 426,312,943.62
应付管
理人报
酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 189,082.08 189,082.08
应付托
管费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 50,421.87 50,421.87
应付销
售服务
费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 17,508.42 17,508.42
应付交
易费用
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 41,747.68 41,747.68
其他负
债
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 355,894.97 355,894.97
负债总
计
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 426,967,598.64 426,967,598.64
利率敏
感度缺
口
727,851,451.48 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59,994,593.45 39,931,502.90 -98,062,818.22 729,714,729.61
上年度
末
2013
年 12
月 31
日
1 个月以内
1-3
个
月
6 个
月
以
内
3 个月-1 年
6 个
月
-1
年
1 年
以
内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,864,099.97 - - - - - - - - 1,864,099.97
结算备
付金
5,118,414.73 - - - - - - - - 5,118,414.73
存出保 257,571.45 - - - - - - - - 257,571.45 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 52 页 共 69 页
证金
交易性
金融资
产
- - - 9,930,000.00 - - 200,584,760.77 131,177,652.20 29,910,563.56 371,602,976.53
应收证
券清算
款
- - - - - - - - 2,631,232.40 2,631,232.40
应收利
息
- - - - - - - - 1,463,685.22 1,463,685.22
应收股
利
- - - - - - - - -1,605.86 -1,605.86
应收申
购款
- - - - - - - - 10,236.41 10,236.41
资产总
计
7,240,086.15 - - 9,930,000.00 - - 200,584,760.77 131,177,652.20 34,014,111.73 382,946,610.85
负债
卖出回
购金融
资产款
184,500,000.00 - - - - - - - - 184,500,000.00
应付赎
回款
- - - - - - - - 60,639.29 60,639.29
应付管
理人报
酬
- - - - - - - - 135,520.27 135,520.27
应付托
管费
- - - - - - - - 36,138.74 36,138.74
应付销
售服务
费
- - - - - - - - 16,991.75 16,991.75
应付交
易费用
- - - - - - - - 192,425.71 192,425.71
应付利
息
- - - - - - - - 107,670.98 107,670.98
其他负
债
- - - - - - - - 84,077.57 84,077.57
负债总
计
184,500,000.00 - - - - - - - 633,464.31 185,133,464.31
利率敏
感度缺
口
-177,259,913.85 - - 9,930,000.00 - - 200,584,760.77 131,177,652.20 33,380,647.42 197,813,146.54
中海可转债债券 2014 年年度报告
第 53 页 共 69 页
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析
假设
该利 率敏 感性 分析 数据 结果 为基 于本 基金 报表 日组 合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期 末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
利率下降 25 个基点 29,957.36 19,346.91
利率上升 25 个基点 -29,444.98 -19,263.84
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源 于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下 ”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合 构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进 行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组 合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中固 定收 益类投资比例不
低于基金总资产的 80% ，对可转换债券（含可分离交易可转换债券）的投 资比例不低于基金固定
收益类资产的 80% ， 对中 小企 业私 募债 券的 投资 比例 不高 于基 金固 定收 益类 资产 的 20% ， 非固 定收
益类资产的比例合计不超过基金资产的 20% 。其中现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%， 权证 的投资比例不超过基金资产净值的 3% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管理 人每 日
对本基金所持有的证券价格实施监控 ，定期运用多种定量方 法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格 风险，及时可靠地 对风险进行跟踪和控中海可转债债券 2014 年年度报告
第 54 页 共 69 页
制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 10,727,800.00 1.47 29,910,563.56 15.12
交易性金融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 104,760,292.35 14.36 341,692,412.97 172.73
交易性金融资产－贵金 属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 115,488,092.35 15.83 371,602,976.53 187.86
注： 由于 四舍 五入 的原 因， 上表 “占 基金 资产 净值 的比 例” 列数 据可 能与 实际 值存 在微 小的 误差 ；
本期末因巨额申购原因， 本基金债券持仓占比被动小于 80% ， 基金 管理 人已 在法 定的 10 个交易日
内调整完毕。
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析
假设
测算组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论变动
值。
假定沪深 300 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。
假定股票持仓市值的波动与市场同步。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年 度末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
+5% 536,390.00 1,495,528.18
-5% -536,390.00 -1,495,528.18
7.4.13.4.4 采用 风险 价值 法 管理 风险
假设
假定基金收益率的分布服从正态分布。
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个交易日的分 布情况。
以 95% 的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值 （不 足 100 个交易日不予中海可转债债券 2014 年年度报告
第 55 页 共 69 页
计算 ） 。
分析
风险价值
（单位： 人民币元 ）
本期 末 （ 2014 年 12 月 31
日 ）
上年 度末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
收益率绝对 VaR （% ） 2.15 1.22
7.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意 义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属
于第一层次的余额为 7,604,455.05 元，属于第二层次的余额为 107,883,637.30 元，无属于第三
层 次 的 余 额(2013 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 54,578,700.63 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
317,024,275.90 元，无第 三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行 等情 况， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调 整中采用的不 可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金 融工具
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具 中海可转债债券 2014 年年度报告
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 ，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说 明的其他重要事项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 10,727,800.00 0.93
其中：股票 10,727,800.00 0.93
2 固定收益投资 104,760,292.35 9.06
其中：债券 104,760,292.35 9.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 150,000,345.00 12.97
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 572,975,086.56 49.54
7 其他各项资产 318,218,804.34 27.51
8 合计 1,156,682,328.25 100.00
8.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 484,800.00 0.07
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - - 中海可转债债券 2014 年年度报告
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H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 8,111,000.00 1.11
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 2,132,000.00 0.29
合计 10,727,800.00 1.47
8.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600240 华业地产 700,000 6,986,000.00 0.96
2 600212 江泉实业 260,000 2,132,000.00 0.29
3 600663 陆家嘴 30,000 1,125,000.00 0.15
4 300274 阳光电源 30,000 484,800.00 0.07
8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
8.4.1
累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600674 川投能源 9,465,007.73 4.78
2 000099 中信海直 9,042,055.65 4.57
3 002347 泰尔重工 7,339,069.69 3.71
4 600212 江泉实业 5,673,318.00 2.87
5 002540 亚太科技 4,590,062.67 2.32 中海可转债债券 2014 年年度报告
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6 600210 紫江企业 4,515,600.00 2.28
7 600240 华业地产 4,449,900.00 2.25
8 000887 中鼎股份 3,970,787.58 2.01
9 600030 中信证券 3,717,700.00 1.88
10 000776 广发证券 3,632,800.00 1.84
11 000709 河北钢铁 2,796,006.25 1.41
12 601601 中国太保 2,669,713.97 1.35
13 300115 长盈精密 2,576,833.00 1.30
14 601668 中国建筑 2,455,000.00 1.24
15 300031 宝通带业 2,276,937.00 1.15
16 002226 江 南化工 2,274,400.00 1.15
17 300005 探路者 1,992,903.25 1.01
18 601998 中信银行 1,957,558.68 0.99
19 600749 西藏旅游 1,900,052.20 0.96
20 000540 中天城投 1,652,000.00 0.84
注：本报告期内，累计买入股票成本总额是以股票成交金额（成交单价乘 以成交数量）列示的，
不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票 代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600674 川投能源 9,451,597.32 4.78
2 000099 中信海直 9,023,889.22 4.56
3 002347 泰尔重工 7,454,678.79 3.77
4 600030 中信证券 6,939,700.00 3.51
5 002524 光正集团 5,185,935.86 2.62
6 002540 亚太科技 4,995,266.98 2.53
7 600210 紫江企业 4,594,000.00 2.32
8 000816 江淮动力 4,521,330.70 2.29
9 000970 中科三环 4,358,775.87 2.20
10 000887 中鼎股份 3,921,738.89 1.98
11 000002 万科 A 3,723,548.22 1.88
12 000776 广发证券 3,459,826.00 1.75
13 600208 新湖中宝 3,370,000.00 1.70
14 600212 江泉实业 2,827,884.10 1.43
15 000709 河北钢 铁 2,788,749.70 1.41 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 59 页 共 69 页
16 601668 中国建筑 2,639,400.00 1.33
17 300115 长盈精密 2,590,600.00 1.31
18 601601 中国太保 2,517,803.39 1.27
19 002226 江南化工 2,347,223.18 1.19
20 600749 西藏旅游 2,258,674.00 1.14
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成 交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.3
买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股 票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 115,966,971.37
卖出股票收入（成交）总额 140,855,687.94
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交 金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 7,008,746.00 0.96
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,025.00 0.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 97,750,521.35 13.40
8 其他 - -
9 合计 104,760,292.35 14.36
8.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110029 浙能转债 144,310 20,197,627.60 2.77
2 113005 平安转债 97,000 17,500,740.00 2.40
3 110027 东方转债 80,000 13,696,800.00 1.88
4 110023 民生转债 75,000 10,370,250.00 1.42
5 113002 工行转债 64,000 9,548,160.00 1.31 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 60 页 共 69 页
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金 资产净值比例大小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
8.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11 投资 组合 报告 附 注
8.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2
报告期内本基金投资的前十名股票中 没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 41,823.92
2 应收证券清算款 303,607,222.14
3 应收股利 -
4 应收利息 455,220.04
5 应收申购款 14,114,538.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 318,218,804.34 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 61 页 共 69 页
8.11.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113005 平安转债 17,500,740.00 2.40
2 110023 民生转债 10,370,250.00 1.42
3 113002 工行转债 9,548,160.00 1.31
4 113001 中行转债 9,395,400.00 1.29
5 110018 国电转债 7,854,315.00 1.08
6 110012 海运转债 4,756,598.70 0.65
7 128006 长青转债 2,632,338.67 0.36
8 128005 齐翔转债 129.75 0.00
8.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况说明
1 600240 华业地产 6,986,000.00 0.96 重大事项停牌
8.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投 资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中海
可转
债债
券 A
3,398 165,603.88 517,736,919.70 92.01% 44,985,075.13 7.99%
中海 2,694 16,718.19 0.00 0.00% 45,038,811.66 100.00% 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 62 页 共 69 页
可转
债债
券 C
合计 6,092 99,763.76 517,736,919.70 85.19% 90,023,886.79 14.81%
9.2 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别 持有 份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
中海可转
债债券 A
70.96 0.0000%
中海可转
债债券 C
- -
合计
70.96 0.0000%
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
中海可转债债券 A 0
中海可转债债券 C 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
中海可转债债券 A 0
中海可转债债券 C 0
合计 0
§10 开放式基金 份额变动
单位：份
项目
中海可转债债券
A
中海可转债债券
C
基金合同生效日（2013 年3 月 20 日 ）基金份
额总额
562,618,227.16 442,799,598.55
本报告期期初基金份额总额 161,474,019.73 50,543,396.27
本报告期基金总申购份额 929,157,263.54 105,299,443.76
减: 本报告期基金总赎回份额 527,909,288.44 110,804,028.37
本报 告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以"-"
填列 ）
- -
本报告期期末基金份额总额 562,721,994.83 45,038,811.66 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 63 页 共 69 页
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告期内，本基金管理人免去朱冰峰先生督察长职务；聘请王莉女士担任督察长职务。
本报告期内，本基金基金经理变更为江小震先生。
因中国农业银行股 份有限公司（ 以下简称“ 本行” ）工作 需要，任命余 晓晨 先生 主 持本 行托
管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国基金业
协会备案。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务所由江
苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
本报告期内已预提审计费 36,000 元， 截 至 2014 年 12 月 31 日暂未支付，目前该会计师事务所已
为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 64 页 共 69 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣 金
总量的比例
银河证券 2 38,297,966.75 16.81% 34,866.51 16.84% -
民生证券 2 34,313,743.12 15.06% 31,239.25 15.09% -
兴业证券 1 27,806,544.27 12.21% 25,315.46 12.23% -
国联证券 1 18,218,934.97 8.00% 16,586.52 8.01% -
长江证券 1 16,363,027.40 7.18% 14,896.79 7.19% -
国泰君安 1 14,589,550.36 6.41% 13,282.27 6.41% -
宏源证券 1 14,066,507.87 6.18% 12,806.03 6.18% -
国金证券 1 12,753,845.74 5.60% 11,611.11 5.61% -
招商证券 1 12,314,951.65 5.41% 11,211.52 5.41% -
华宝证券 1 11,571,325.98 5.08% 10,534.52 5.09% -
光大证券 1 8,836,710.91 3.88% 8,044.94 3.89% -
中信证券 2 5,985,050.70 2.63% 5,448.84 2.63% -
国信证券 1 5,043,068.00 2.21% 4,591.25 2.22% -
安信证券 1 2,476,800.00 1.09% 2,254.88 1.09% -
海通证券 1 2,244,929.08 0.99% 2,043.81 0.99% -
川财证券 1 1,577,000.00 0.69% 1,120.31 0.54% -
中信建投 1 1,323,686.86 0.58% 1,205.08 0.58% -
方正证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指 标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训 、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基 金法律文件中对券商交
易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评 分标准，确定拟租 用交易单元的所属券商
名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交 易单元租用协议并汇总
修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本报告期内新增了方正证券 的上海交易单元，退租了中航证券的上海交易单元。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任 公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 65 页 共 69 页
注 4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 80,679,302.73 7.75% 68,000,000.00 1.79% - -
民生证券 28,090,859.34 2.70% - - - -
兴业证券 229,961,850.52 22.09% 955,800,000.00 25.13% - -
国联证券 182,751,687.65 17.55% 1,141,500,000.00 30.01% - -
长江证券 85,636,170.20 8.22% 263,900,000.00 6.94% - -
国泰君安 64,720,608.00 6.22% 304,000,000.00 7.99% - -
宏源证券 89,279,236.30 8.57% 196,000,000.00 5.15% - -
国金证券 133,104,234.85 12.78% 174,200,000.00 4.58% - -
招商证券 15,685,375.54 1.51% - - - -
华宝证券 6,148,840.87 0.59% 29,000,000.00 0.76% - -
光大证券 1,880,886.64 0.18% - - - -
中信证券 9,306,540.34 0.89% - - - -
国信证券 2,353,744.44 0.23% - - - -
安信证券 48,570,515.00 4.66% 348,200,000.00 9.16% - -
海通证券 2,899,039.94 0.28% - - - -
川财证券 48,077,336.31 4.62% 204,000,000.00 5.36% - -
中信建投 4,425,405.40 0.43% 116,700,000.00 3.07% - -
方正证券 7,632,000.00 0.73% 2,000,000.00 0.05% - -
齐鲁证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2013 年第4 季度报
告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 1 月 21 日
2 中海基金管理有限公司关于 中国 证券 报、 上海 证 2014 年 2 月 26 日 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 66 页 共 69 页
开展官网直销 e 通宝定投费
率优惠活动的公告
券报、证券时报
3 中海基金管理有限公司关于
旗下基金新增北京恒天明泽
基金销售有限公司为销售机
构并开通基金转换及定期定
额投资业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 3 月 5 日
4 中海基金管理有限公司关于
旗下基金新增深圳市新兰德
证券投资咨询有限公司为销
售机构并开通基金转换及定
期定额投资业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 3 月 10 日
5 中海基金管理有限公司关于
旗下基金参与光大证券股份
有限公司手机客户端申购费
率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 3 月 12 日
6 中海基金管理有限公司关于
开通工商银行卡网上直销业
务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 3 月 18 日
7 中海可转换债券债券型证券
投资基金基金经理变更公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 3 月 21 日
8 中海基金管理有限公司关于
开展官网直销基金转换补差
费率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 3 月 28 日
9 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2013 年年度报告
（正文）
中海基金网站 2014 年 3 月 29 日
10 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2013 年年度报告
（摘要）
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 3 月 29 日
11 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2014 年第1 季度报
告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 4 月 19 日
12 中海基金管理有限公司关于
子公司中海恒信资产管理 （上
海） 有限 公司 办公 地址 变更 的
公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 4 月 30 日
13 中海可转换债券债券型证券
投资基金更新招募说明书
（2014 年第 1 号）
中海基金网站 2014 年 4 月 30 日
14 中海可转换债券债券型证券
投资基金更新招募说明书摘
要（2014 年第 1 号）
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 4 月 30 日
15 中海可转换债券债券型证券 中国 证券 报、 上海 证 2014 年 4 月 30 日 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 67 页 共 69 页
投资基金基金经理变更公告 券报、证券时报
16 中海基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 5 月 10 日
17 中海基金管理有限 公司高级
管理人员变更公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 5 月 24 日
18 中海基金管理有限公司关于
从业人员在子公司兼任职务
及领薪情况的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 6 月 14 日
19 中海基金管理有限公司关于
旗下基金新增浙江同花顺基
金销售有限公司为销售机构
并开通基金转换及定期定额
投资业务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 6 月 20 日
20 中海基金管理有限公司关于
旗下基金继续参与中国工商
银行个人电子银行基金申购
费率优惠活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、 证券时报
2014 年 6 月 20 日
21 中海基金管理有限公司关于
北京分公司营业场所地址变
更的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 6 月 27 日
22 中海基金管理有限公司关于
旗下基金新增中国国际期货
有限公司为销售机构并开通
基金转换及定期定额投资业
务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 7 月 3 日
23 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2014 年第2 季度报
告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 7 月 21 日
24 中海基金关于旗下基金持有
的股票停牌后估值方法变更
的提示性公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 7 月 25 日
25 中海基金管理有限公司关于
恢复对旗下基金持有的长期
停牌股票 “ 光正集团 ”进行
市价估值的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 8 月 14 日
26 中海基金管理有限公司关于
旗下基金新增华鑫证券有限
责任公司为销售机构并开通
基金转换及定期定额投资业
务的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 8 月 14 日
27 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2014 年半年度报告
（正文）
中海基金网站 2014 年 8 月 27 日
28 中海可转换债券债券型 证券 中国 证券 报、 上海 证 2014 年 8 月 27 日 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 68 页 共 69 页
投资基金 2014 年半年度报告
（摘要）
券报、证券时报
29 中海基金管理有限公司关于
旗下基金参加杭州数米基金
销售有限公司申购费率优惠
活动的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 10 月 13 日
30 中海基金管理有限公司关于
调整中海基金官方淘宝店交
易费率的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 10 月 13 日
31 中海基金管理有限公司关于
调整旗下基金在上海天天基
金销售有限公司申购费率的
公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 10 月 20 日
32 中海基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 10 月 24 日
33 中海基金关于旗下基金持有
的股票停牌后估值方法变更
的提示性公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 10 月 24 日
34 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2014 年第3 季度报
告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 10 月 25 日
35 中海可转换债券债券型证券
投资基金招募说明书（2014
年第 2 号）
中海基金网站 2014 年 11 月 3 日
36 中海可转换债券债券型证券
投资基 金招募说明书摘要
（2014 年第 2 号）
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 11 月 3 日
37 中海基金管理有限公司关于
调整旗下基金在上海天天基
金销售有限公司申购费率的
公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 11 月 17 日
38 中海基金管理有限公司关于
调整旗下部分证券投资基金
申购 、 定投 、 赎回 限额 及账 户
最低保留份额限制等业务规
则的公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 12 月 10 日
39 中海基金管理有限公司关于
提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 12 月 17 日
40 中海基金管理有限公司关于
开通通联快捷支付业务的公
告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 12 月 17 日
41 关于中海基金管理有限公司 中国 证券 报、 上海 证 2014 年 12 月 25 日 中海可转债债券 2014 年年度报告
第 69 页 共 69 页
独立董事的诚信记录的说明 券报、证券时报
42 中海可转换债券债券型证券
投资基金分红公告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 12 月 26 日
43 中海可转换债券债券型证券
投资基金 2014 年分红结果公
告
中国 证券 报、 上海 证
券报、证券时报
2014 年 12 月 31 日
§12 备查文件目 录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海可转换债券债券型证券投资基金的文件
2、中海可转换债券债券型证券投资基金基金合同
3、中海可转换债券债券型证券投资基金托管协议
4、中海可转换债券债券型证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层
12.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或 400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2015 年 3 月 27 日
