泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了 无保 留意 见的 审计 报告， 请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内 容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师 事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资 基金
基金简 称 泰达宏 利成 长股 票
基金主 代码 162201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,341,558,347.42 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 成长 行业 类 别中 内在 价值 被相 对低
估 ， 并与 同行 业类 别上 市公 司 相比 具有 更高 增长 潜力
的 上 市公 司。 在有 效控 制投 资 组合 风险 的前 提下 ，为
基金份 额持 有人 提供 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略 采用 “自 上而 下” 的投 资 方法 ， 具 体体 现在 资产 配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65％× 富时 中国A600 成长 行业指 数＋35％ × 上 证国 债
指数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 汤嵩彥
联系电 话 010－66577808 95559
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 100033 200120 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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法定代 表人 弓劲梅 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司( 特 殊普 通合 伙）
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 418,435,116.99 380,390,536.20 -125,925,586.27
本期利 润 387,213,891.96 427,103,940.50 100,271,112.62
加权平 均基 金 份 额本 期利 润 0.2827 0.3090 0.0618
本期加 权平 均净 值利 润率 22.37% 26.96% 6.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 15.98% 30.78% 8.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 207,283,444.83 298,761,033.35 -68,418,140.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1545 0.2503 -0.0440
期末基 金资 产净 值 1,548,841,792.25 1,492,593,466.20 1,484,806,363.64
期末基 金份 额净 值 1.1545 1.2503 0.9560
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 653.03% 549.30% 396.46%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字；
3. 期 末 可 供 分 配 利 润 等 于 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.03% 1.85% 2.28% 0.86% 0.75% 0.99%
过去六 个月 16.68% 1.46% 11.12% 0.73% 5.56% 0.73%
过去一 年 15.98% 1.49% 10.20% 0.77% 5.78% 0.72%
过去三 年 65.17% 1.43% 36.54% 0.88% 28.63% 0.55%
过去五 年 47.15% 1.35% 15.35% 0.94% 31.80% 0.41%
自基金 合同
生效起 至今
653.03% 1.33% 152.47% 1.16% 500.56% 0.17%
本基金 业绩 比较 基准 :65% × 富时 中 国A600 成 长行 业 指数 +3 5%× 上证 国债 指数 。 上证国 债指 数
选取的样本为 在上海证 券 交易所上市交 易的、除 浮 息债外的国债 品种，样 本 国债的剩余 期限分布
均匀，收益率 曲线较为 完 整、合理，而 且参与主 体 丰富，竞价交 易连续性 更 强，能反映 出市场利
率的瞬 息变 化， 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。
富时中 国 A600 成长 行业 指 数是从 富时 中国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ，成 份股按 照全 球
公认并已广泛 采用的富 时 指数全球行业 分类系统 进 行分类，全面 体现成长 行 业类别的风 险收益特
征。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告期末， 由于证券 市 场波动、基金 规模变动 等 原因，本基金 有个别投 资 比例超标，但 已
按照基 金合 同的 规定 在 10 个工作 日内 调整 达标 。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份基金份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配合 计 备注
2014 2.8000 854,415,432.83 146,981,811.61 1,001,397,244.44
2013 - - - -
2012 - - - -
合
计
2.8000 854,415,432.83 146,981,811.61 1,001,397,244.44
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏 利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型 证券投资 基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金在内 的 二十多只证 券投资基
金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓艺颖
本 基 金 基
金经理
2011 年6 月3
日
- 9
金 融 学 硕
士。2004
年 5 月至
2005 年 4
月 就 职 于
中 国 工 商
银 行 广 东
省 分 行 公
司 业 务 部
职员；
2005 年 4
月 加 盟 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 担 任
交 易 部 交
易 员 、 固
定 收 益 部泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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研 究 员 、
研 究 部 总
监 业 务 助
理 兼 研 究
员 。 具 备
10 年 基金
从业经
验， 9 年证
券 投 资 管
理 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
陈炜
本 基 金 基
金经理
2014 年10 月
13 日
- 7
金 融 学 硕
士；2005
年 9 月至
2007 年10
月 就 职 于
中 国 电 信
北 京 研 究
院 ， 担 任
研 究 员 ，
从 事 市 场
策略研
究；2007
年10 月至
2009 年 6
月 就 职 于
中 国 民 族
证 券 ， 担
任研究
员 ， 从 事
通 信 行 业
研究；
2009 年 6
月至 2010
年 3 月就
职 于 新 华
资 产 管 理
股 份 有 限
公 司 ， 担
任研究
员 ， 从 事
TMT 行业
研究；泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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2010 年 3
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
先 后 担 任
助 理 研 究
员 、 研 究
员 、 高 级
研 究 员 等
职 ， 从 事
通 信 及 电
子 行 业 研
究； 7 年证
券 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
注：1. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《 证券 业从 业 人员资 格管 理办 法 》 的 相 关规定 。 表 中的 任职
日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
2. 基 金管 理人 分别 于 2014 年 11 月 15 日发 布 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于基 金经 理休
假事项 的公 告》 和 2015 年 3 月 20 日 发布 《泰 达宏 利基金 管理 有限 公司 关于 基金经 理恢 复履 行职
责的公 告》 ，邓 艺颖 女士 自 2014 年 11 月 17 日开 始 休产假 ，已 于 2015 年 3 月 18 日 回岗 履职 。邓
艺颖女 士休 假期 间， 本基 金基金 经理 相关 职责 由共 同管理 该基 金的 基金 经理 陈炜先 生履 行。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易 功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗口 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 基金 管理 人管 理的不 同投 资组 合
同向交易的交 易价差进 行 分析，并向管 理层报告 。 基金管理人的 监察稽核 部 定期对公平 交易制度
的执行 和控 制工 作进 行稽 核。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 时 间窗口下的同 向
交易溢价率和 风格相似 的 基金的业绩等 方面，对 报 告期内的公平 交易执行 情 况进行统计 分析。本
报告期内，交 易指令多 为 指令下达人管 理的多只 资 产组合同时下 发，无明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范 围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 不存在利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向风险控 制 委员会提交 公募基金
和特定客户资 产组合的 交 易行为分析报 告。监察 稽 核部定期对异 常交易制 度 的执行和控 制工作进
行稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ，在 本报 告期 内也 未 发生因 异常 交易 而受 到监 管机构 的处 罚情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2014 年， 全年 经 济数据 持续 下滑 ， 市 场对 宏观经 济的 增速 预期 持续 下调， 为了 提振 经济 ，
2 季度开始持 续出台扩 大 铁路建设、开 工能源项 目 、加快水利建 设和加大 长 江经济带交 通运输建
设等定向刺激 措施，通 过 定向基建投资 对冲房地 产 下行风险；下 半年开始 ， 陆续放松房 地产限购
政策， 财政 政策 持续 放松 ； 货币 政策 方面， 由于 美 国经济 复苏 ， 日 欧经 济乏 力， 美 元指 数持 续上
行，人 民币 面临 较大 的贬 值压力 ，货 币政 策前 三季 度来看 都是 偏紧 ，但 边际 上看， 是逐 季放 松 ，
直到 4 季度 ，在 经济 加速 下滑的 背景 下， 才不 得不 于年底 降息 ，由 于没 有同 时降低 准备 金率，实泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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体经济 利率 维持 在较 高位 置。全 年来 看， 货币 政策 只能说 是略 松。
从市 场表现看 ，前三 季度经济的下 滑，经济 转 型的需求，货 币的边际 放 松等客观条件 催生了
前三季度小盘 股的行情 ；4 季度的降息 ，则催生 了 以券商股为代 表的低估 值 蓝筹估值修 复的大行
情。
报告 期内，本 基金严 格按照业绩基 准和行业 配 置等条件进行 组合 配置 ， 取得较为平稳 的投资
收益。资产配 置坚持采 取 精选个股和高 个股集中 度 的方法来应对 市场的变 化 ，配置上根 据景气度
比较、产业发 展方向来 进 行组合配置， 重点配置 在 互联网金融、 移动医疗 、 大数据等新 兴领域，
阶段性 的配 置了 券商 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1545 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 15.98% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为10.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我们 认为 在 美联储 年中 加息 预期 明确 的背景 下 ， 人 民币 仍然 有 贬值压 力 ， 导 致
国内货 币政 策仍 然 会 保持 偏紧的 态势 ， 市 场预 期的 降息/ 降准 可能 会推 迟到2 季度， 上半 年市 场以
宽幅震荡为主 ，指数空 间 不大，市场的 主战场从 大 盘蓝筹转向白 马成长以 及 风口上的成 长板块。
我们认为互联 网金融、 大 数据、移动医 疗以及其 他 移动互联网深 入改造的 垂 直行业仍然 是长期的
战略方向，我 们仍然会 坚 持重仓配置， 看好中国 供 给占主导的稀 土板块的 阶 段性机会， 同时关注
石油板 块超 跌反 弹的 机会 ，力争 继续 为持 有人 提供 持续、 稳定 的回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本 报告期内 ，基金 管理人为防范 和化解经 营 风险，确保基 金投资的 合 法合规、切实 维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期
与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、事中或 事后的监
督检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的基础库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术 建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理 。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参 与 最终 的投票 表决 。
本报 告期内， 本基金 管理人参与估 值流程各 方 之间不存在任 何重大利 益 冲突，一切以 投资者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基 金管理人 已与中 央国债登记结 算有限 责 任 公司签署服务 协议，由 其 按约定提供银 行间同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金管 理人于 2014 年 10 月 25 日 公告对 2014 年
度收益 进行 分配 ， 按 每 10 份基金 份额 派 发 2.8000 元 进行利 润分 配， 权益 登记 日、 除 权日 为 2014
年10 月28 日， 红利 发放 日为 2014 年10 月 29 日 ， 共分 配 1,001,397,244.44 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自2014 年8 月8 日 至本 报 告期末 ， 本 基金 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满
二百人 或基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，基 金托管人 在 泰达宏利价值 优化型成 长 类行业证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，泰 达宏利基 金 管理有限公司 在泰达宏 利 价值优化型成 长类行业 证 券投资基金投 资泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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运作、基金资 产净值的 计 算 、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损害基金 持有人利 益 的行为。个别 工作日， 托 管人发现个别 监督指标 因 为证券市场 波动或基
金规模变动等 原因超标 ， 托管人及时通 知了基金 管 理人，基金管 理人根据 相 关法规的规 定进行了
及时的 调整 。
本报告 期内 本基 金进 行 了1 次收 益分 配， 分配 金额 为 1,001,397,244.44 元 ， 符合基 金合 同的
规定。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期，由 泰达宏利 基 金管理有限公 司编制并 经 托管人复核审 查的有关 泰 达宏利价值优 化
型成长类行业 证券投资 基 金 的年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20525 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏利价值优化型系列 行业类别证券投资基金下 设的泰达宏
利价值 优化 型成 长类 行业 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我们审计了后附的泰达宏 利价值优化型系列行业类 别证券投资
基 金 下 设 的 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金( 以
下简称“ 泰达宏利成长类行业基金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括 2014
年 12 月 31 日 的资 产负 债 表、2014 年度 的利 润表 和 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利成长类行业基 金的基金管
理人泰 达宏 利基 金管 理有 限公司 管理 层的 责任 。 这 种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控 制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务 报 表 编 制 和公 允 列 报 相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰达宏利 成长类行业基金的财务报 表在所有重
大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所列 示的中国证
监会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编 制，公允反
映了泰 达宏 利成 长类 行业 基金2014 年12 月31 日 的 财务状 况以
及2014 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪
棣
王玚
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 69,321,520.54 35,433,184.27
结算备 付金
11,538,925.68 2,755,657.82
存出保 证金
773,937.38 680,666.05
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,380,702,359.59 1,468,671,888.48
其中： 股票 投资
1,048,356,095.59 1,165,356,475.48 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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基金投 资
- -
债券投 资
332,346,264.00 303,315,413.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 282,086,023.13 -
应收证 券清 算款
8,555,755.36 -
应收利 息 7.4.7.5 10,144,315.29 6,539,426.69
应收股 利
- -
应收申 购款
2,087,872.27 958,591.81
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,765,210,709.24 1,515,039,415.12
负债和所 有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
159,499,650.75 -
应付证 券清 算款
45,274,255.10 15,135,003.38
应付赎 回款
3,471,475.60 2,537,890.41
应付管 理人 报酬
2,741,571.48 1,867,427.43
应付托 管费
456,928.59 311,237.89
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,568,376.33 2,387,616.72
应交税 费
- -
应付利 息
249,694.30 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 106,964.84 206,773.09
负债合 计
216,368,916.99 22,445,948.92
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,341,558,347.42 1,193,832,432.85
未分配 利润 7.4.7.10 207,283,444.83 298,761,033.35
所有者 权益 合计
1,548,841,792.25 1,492,593,466.20
负债和 所有 者权 益总 计
1,765,210,709.24 1,515,039,415.12
注： 报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.1545 元 ， 基 金份 额总 额1,341,558,347.42
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
432,630,665.33 470,302,994.53
1.利息 收入
18,550,301.92 12,787,968.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 961,414.92 473,204.02
债券利 息收 入
15,902,707.53 12,299,758.60
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,686,179.47 15,005.56
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
441,036,933.29 410,105,928.86
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 435,941,028.74 405,454,992.04
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,444,255.57 -914,665.22
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 3,651,648.98 5,565,602.04
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -31,221,225.03 46,713,404.30
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 4,264,655.15 695,693.19
减： 二、费用
45,416,773.37 43,199,054.03
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 25,830,904.32 23,760,230.02
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,305,150.65 3,960,038.34
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 14,264,378.68 15,137,417.77
5．利 息支 出
759,767.50 94,407.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
759,767.50 94,407.90
6．其 他费 用 7.4.7.20 256,572.22 246,960.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
387,213,891.96 427,103,940.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
387,213,891.96 427,103,940.50
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,193,832,432.85 298,761,033.35 1,492,593,466.20
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 387,213,891.96 387,213,891.96
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
147,725,914.57 522,705,763.96 670,431,678.53
其中：1. 基 金申 购款 3,397,403,977.28 1,197,345,778.59 4,594,749,755.87
2. 基金 赎回 款 -3,249,678,062.71 -674,640,014.63 -3,924,318,077.34
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,001,397,244.44 -1,001,397,244.44
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,341,558,347.42 207,283,444.83 1,548,841,792.25
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,553,224,503.85 -68,418,140.21 1,484,806,363.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 427,103,940.50 427,103,940.50
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-359,392,071.00 -59,924,766.94 -419,316,837.94
其中：1. 基 金申 购款 850,974,710.33 121,279,710.79 972,254,421.12
2. 基金 赎回 款 -1,210,366,781.33 -181,204,477.73 -1,391,571,259.06
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,193,832,432.85 298,761,033.35 1,492,593,466.20 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利价 值优 化型 行业 类别系 列证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 系列 基金 ”， 原 湘财合 丰价 值
优化型系列行 业类别开 放 式证券投资基 金，后更 名 为泰达荷银价 值优化型 系 列行业类别 证券投资
基金) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监基 金字 第21 号 《 关于 同
意湘财合丰价 值优化型 成 长类行业证券 投资基金 、 周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行 业证券投
资基金 设立 的批 复》 核准 ，由基 金发 起人 湘财 合丰 基金管 理有 限公 司( 于 2004 年 1 月 9 日更名 为
湘财荷 银基 金管 理有 限公 司， 于 2006 年 4 月 27 日更名 为泰 达荷 银基 金管 理有限 公司 ，于 2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业证 券投 资基 金基金 契约 》发 起， 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本系列 基金 的基 金名 称于2004 年10 月13 日改 为湘 财 合丰价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基
金、 周期 类行 业证 券投 资 基金 、 稳 定类 行业 证券 投 资基金 。 于2006 年 6 月 6 日改为 泰达 荷银 价值
优化型成长类 行业证券 投 资基金、周期 类行业证 券 投资基 金、稳 定类行业 证 券投资基金 。根据本
系列基 金的 基金 管理 人 2010 年 3 月 17 日发 布的 《 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司关于 变更 公司 旗下
公募基 金名 称的 公告 》 ， 本 系列基 金自 公告 发布 之日 起更名 为泰 达宏 利价 值优 化型成 长类 行业 证 券
投资基 金、 周期 类行 业证 券投资 基金 、稳 定类 行业 证券投 资基 金。
本系列基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定，目 前 下设三个子基 金，分别 为 泰达宏利价值 优
化型成 长类 行业 证券 投资 基金 ， 以 下简 称 “本 基金 ”)、泰 达 宏利 价值 优化 型 周期类 行业 证券 投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型稳定类行业 证券投资 基 金。本系列基 金首次设 立 募集不包 括 认购资金
利息共 募集 2,630,119,050.77 元 ，其 中包 括本 基金 1,021,628,749.98 元 、泰 达宏利 价值 优化 型
周 期 类 行 业 证 券 投 资 基 金 627,135,410.16 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金
981,354,890.63 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为交通 银行股 份泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《泰 达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、
周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行业 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本系列基 金的投资
范围为国内依 法公开发 行 、上市的股票 和债券以 及 中国证监会允 许基金投 资 的其它金融 工具。其
中股票投资部 分分别主 要 投资于成长、 稳定、周 期 三个行业类别 中依据市 净 率和市盈率 与每股预
期收益增长率 之比所确 定 的具有增长潜 力的价值 优 化型股票。每 只行业类 别 基金投资于 股票、债
券的比 重不 低于 该基 金资 产总值 的 80% ， 投资 于国 债 的比重 不 低 于该 基金 资产 净值 的20% 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 富时 中国 A600 成长 行业 指数 × 65%+ 上 证国 债指 数 ×35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引 》 、 《泰达 宏利价值 优 化型成长类 行业证券 投资 基金、周期 类行业 证
券投资 基金 、稳 定类 行业 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为 人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计 入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量 和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债 券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准 金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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允价值 变动 损 益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润 中 的 未 实 现 部 分为 正 数,包括基金经营活动 产生的 未实现损益以及基 金份额 交易产生的未实 现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现 部分 为负 数， 则期 末 可供分 配利 润的 金额 为期 末未分 配利 润, 即已 实现 部 分相抵 未实 现部 分
后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活 动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌等情况，本基金根据中 国证监会公告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《中 国证
券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提供 的指数收 益 法等估值技 术进行估泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 69,321,520.54 35,433,184.27
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 69,321,520.54 35,433,184.27
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 936,706,914.97 1,048,356,095.59 111,649,180.62
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 71,310,572.39 71,582,264.00 271,691.61
银行间 市场 260,391,015.00 260,764,000.00 372,985.00
合计 331,701,587.39 332,346,264.00 644,676.61
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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其他 - - -
合计 1,268,408,502.36 1,380,702,359.59 112,293,857.23
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,012,241,284.82 1,165,356,475.48 153,115,190.66
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 43,892,021.40 43,402,413.00 -489,608.40
银行间 市场 269,023,500.00 259,913,000.00 -9,110,500.00
合计 312,915,521.40 303,315,413.00 -9,600,108.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,325,156,806.22 1,468,671,888.48 143,515,082.26
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 282,086,023.13 -
合计 282,086,023.13 -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
- -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未进 行买 断式 逆回 购交易 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6,278.05 11,645.08
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 5,195.32 1,241.76
应收债 券利 息 10,072,357.54 6,518,417.75
应收买 入返 售证 券利 息 60,105.27 -
应收申 购款 利息 30.81 7,815.80
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 348.30 306.30
合计 10,144,315.29 6,539,426.69
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,539,490.03 2,386,041.72
银行间 市场 应付 交易 费用 28,886.30 1,575.00
合计 4,568,376.33 2,387,616.72
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 6,921.91 6,730.16
其他 42.93 42.93
预提费 用 100,000.00 200,000.00
合计 106,964.84 206,773.09
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,193,832,432.85 1,193,832,432.85
本期申 购 3,397,403,977.28 3,397,403,977.28
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -3,249,678,062.71 -3,249,678,062.71
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,341,558,347.42 1,341,558,347.42
注： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 477,725,803.26 -178,964,769.91 298,761,033.35
本期利 润 418,435,116.99 -31,221,225.03 387,213,891.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
590,650,846.47 -67,945,082.51 522,705,763.96
其中： 基金 申购 款 1,381,682,396.66 -184,336,618.07 1,197,345,778.59
基金赎 回款 -791,031,550.19 116,391,535.56 -674,640,014.63
本期已 分配 利润 -1,001,397,244.44 - -1,001,397,244.44
本期末 485,414,522.28 -278,131,077.45 207,283,444.83
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 712,419.13 374,163.07
定期存 款 利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 124,929.43 67,711.57
其他 124,066.36 31,329.38
合计 961,414.92 473,204.02
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 31 页 共 56 页
年12 月31 日 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 4,846,787,943.85 5,140,384,665.90
减：卖 出股 票成 本总 额 4,410,846,915.11 4,734,929,673.86
买卖股 票差 价收 入 435,941,028.74 405,454,992.04
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
1,444,255.57 -914,665.22
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 1,444,255.57 -914,665.22
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
747,713,981.76 342,439,705.89
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
729,067,839.54 335,671,973.52
减：应 收利 息总 额 17,201,886.65 7,682,397.59
买卖债 券差 价收 入 1,444,255.57 -914,665.22
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 债券 投资 收益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 资产 支持证 券投 资收 益。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 买卖 贵金属 差价 收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 赎回 差价 收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 申购 差价 收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,651,648.98 5,565,602.04
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,651,648.98 5,565,602.04
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -31,221,225.03 46,713,404.30
—— 股 票投 资 -41,466,010.04 55,934,553.48
—— 债 券投 资 10,244,785.01 -9,221,149.18
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - - 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -31,221,225.03 46,713,404.30
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 4,263,325.38 545,822.41
印花税 手续 费返 还 1,329.77 -
其他 - 149,870.78
合计 4,264,655.15 695,693.19
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
14,255,603.68 15,130,717.77
银行间 市场 交易 费用
8,775.00 6,700.00
合计
14,264,378.68 15,137,417.77
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
其他 600.00 600.00
帐户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 19,972.22 10,360.00
合计 256,572.22 246,960.00
泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 34 页 共 56 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 35 页 共 56 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
25,830,904.32 23,760,230.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,103,943.27 4,339,973.15
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,305,150.65 3,960,038.34
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 20,187,255.34 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 69,321,520.54 712,419.13 35,433,184.27 374,163.07
注：1. 本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人交 通银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2. 本基金用于证券交易结 算的资金通过 “ 交 通 银 行基 金 托 管 结 算 资 金 专 用 存款 账 户 ” 转存
于中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司， 按银 行同 业利 率计息 。 于2014 年 12 月31 日的 相关 余额 在资
产负债 表中 的 “ 结算 备付 金 ”科 目中 单独 列示(2013 年 12 月 31 日 ：同)。
7.4.10.6 本基 金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年10
月28 日
- 2014 年
10 月28
日
2.8000 854,415,432.83 146,981,811.61 1,001,397,244.44
合
计
- - 2.8000 854,415,432.83 146,981,811.61 1,001,397,244.44
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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002439
启明
星辰
2014 年12 月8 日
重大事
项
23.84 2015 年3 月12 日 28.86 3,492,828 92,744,649.53 83,269,019.52 -
300315
掌趣
科技
2014 年7 月14 日
重大事
项
19.59 2015 年2 月16 日 17.41 4,037,427 69,698,361.65 79,093,194.93 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ， 该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额99,499,650.75 元 。是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110410 11 农发10 2015 年1 月6
日
100.21 500,000 50,105,000.00
140431 14 农发31 2015 年1 月6
日
101.14 500,000 50,570,000.00
合计
1,000,000 100,675,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 60,000,000.00 元 ，于 2015 年 1 月 12 日先 后到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资 的金 融
工具主要包括 股票投资 及 债券投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具 相关的风
险主要包括信 用风险、 流 动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主 要目标是
争取将以上风 险控制在 限 定的范围之内 ，使本基 金 在风险和收益 之间取得 最 佳的平衡以 实现“风
险和收 益相 匹配 ”的 风险 收益目 标。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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管理人在董事 会下设立 风 险控制委员 会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 交 通银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不 重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票 据和政 策性 金融 债以 外的 债券投 资(2013
年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的 义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的 部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2014 年12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余 额 159,499,650.75 元 将在1 个月内 到期 且
计息( 该利息 金额不重 大) 外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内 且
不计息，可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息，因 此账 面余额约为 未折现 的
合约到 期现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融 负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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日
资产
银行存 款 69,321,520.54 - - - 69,321,520.54
结算备 付金 11,538,925.68 - - - 11,538,925.68
存出保 证金 773,937.38 - - - 773,937.38
交易性 金融 资
产
130,312,000.00 192,063,264.00 9,971,000.00 1,048,356,095.59 1,380,702,359.59
买入返 售金 融
资产
282,086,023.13 - - - 282,086,023.13
应收证 券清 算
款
- - - 8,555,755.36 8,555,755.36
应收利 息 - - - 10,144,315.29 10,144,315.29
应收申 购款 184,445.66 - - 1,903,426.61 2,087,872.27
其他资 产 - - - - -
资产总 计 494,216,852.39 192,063,264.00 9,971,000.00 1,068,959,592.85 1,765,210,709.24
负债
卖出回 购金 融
资产款
159,499,650.75 - - - 159,499,650.75
应付证 券清 算
款
- - - 45,274,255.10 45,274,255.10
应付赎 回款 - - - 3,471,475.60 3,471,475.60
应付管 理人 报
酬
- - - 2,741,571.48 2,741,571.48
应付托 管费 - - - 456,928.59 456,928.59
应付交 易费 用 - - - 4,568,376.33 4,568,376.33
应付利 息 - - - 249,694.30 249,694.30
其他负 债 - - - 106,964.84 106,964.84
负债总 计 159,499,650.75 - - 56,869,266.24 216,368,916.99
利率敏 感度 缺
口
334,717,201.64 192,063,264.00 9,971,000.00 1,012,090,326.61 1,548,841,792.25
上年度 末
2013 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 35,433,184.27 - - - 35,433,184.27
结算备 付金 2,755,657.82 - - - 2,755,657.82
存出保 证金 680,666.05 - - - 680,666.05
交易性 金融 资
产
119,461,000.00 133,629,000.00 50,225,413.00 1,165,356,475.48 1,468,671,888.48
应收利 息 - - - 6,539,426.69 6,539,426.69
应收申 购款 34,288.97 - - 924,302.84 958,591.81
其他资 产 - - - - -
资产总 计 158,364,797.11 133,629,000.00 50,225,413.00 1,172,820,205.01 1,515,039,415.12 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 41 页 共 56 页
负债
应付证 券清 算
款
- - - 15,135,003.38 15,135,003.38
应付赎 回款 - - - 2,537,890.41 2,537,890.41
应付管 理人 报
酬
- - - 1,867,427.43 1,867,427.43
应付托 管费 - - - 311,237.89 311,237.89
应付交 易费 用 - - - 2,387,616.72 2,387,616.72
其他负 债 - - - 206,773.09 206,773.09
负债总 计 - - - 22,445,948.92 22,445,948.92
利率敏 感度 缺
口
158,364,797.11 133,629,000.00 50,225,413.00 1,150,374,256.09 1,492,593,466.20
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,110,000.00 1,700,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,100,000.00 -1,680,000.00
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人 在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中投资 于 股票、债券的 比泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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重不低 于该 基金 资产 总值 的 80% ， 投资 于国 债的 比重 不低于 该基 金资 产净 值 的20%。 此外 ， 本基 金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,048,356,095.59 67.69 1,165,356,475.48 78.08
交 易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,048,356,095.59 67.69 1,165,356,475.48 78.08
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 43,990,000.00 40,500,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -43,990,000.00 -40,500,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的 不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 957,576,145.14 元， 属于 第二 层次的 余额 为 423,126,214.45 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2013 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 1,205,265,294.88 元， 第二 层 次 263,406,593.60
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于 公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,048,356,095.59 59.39
其中： 股票 1,048,356,095.59 59.39
2 固定收 益投 资 332,346,264.00 18.83
其中： 债券 332,346,264.00 18.83 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 44 页 共 56 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 282,086,023.13 15.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,860,446.22 4.58
7 其他各 项资 产 21,561,880.30 1.22
8 合计 1,765,210,709.24 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 24,053,140.33 1.55
C
制造业 261,876,355.89 16.91
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
600,459,661.07 38.77
J
金融业 91,966,497.40 5.94
K
房地产 业 70,000,440.90 4.52
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,048,356,095.59 67.69
泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600446 金证股 份 2,822,744 132,330,238.72 8.54
2 002439 启明星 辰 3,492,828 83,269,019.52 5.38
3 300315 掌趣科 技 4,037,427 79,093,194.93 5.11
4 000783 长江证 券 4,427,870 74,476,773.40 4.81
5 300213 佳讯飞 鸿 2,910,819 71,315,065.50 4.60
6 000150 宜华地 产 4,018,395 70,000,440.90 4.52
7 300288 朗玛信 息 316,711 58,908,246.00 3.80
8 300212 易华录 2,105,855 57,995,246.70 3.74
9 000623 吉林敖 东 1,477,455 51,430,208.55 3.32
10 300059 东方财 富 1,666,286 46,589,356.56 3.01
11 300104 乐视网 1,411,277 45,781,825.88 2.96
12 603019 中科曙 光 994,482 42,295,319.46 2.73
13 300010 立思辰 1,874,516 39,327,345.68 2.54
14 000831 五矿稀 土 1,299,042 38,958,269.58 2.52
15 300191 潜能恒 信 1,452,280 24,049,756.80 1.55
16 002268 卫 士 通 386,100 23,783,760.00 1.54
17 002415 海康威 视 1,037,440 23,207,532.80 1.50
18 300223 北京君 正 604,512 19,646,640.00 1.27
19 300348 长亮科 技 189,324 18,364,428.00 1.19
20 601336 新华保 险 352,900 17,489,724.00 1.13
21 002475 立讯精 密 542,750 15,023,320.00 0.97
22 600570 恒生电 子 274,233 15,016,999.08 0.97
23 601857 中国石 油 313 3,383.53 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 210,550,400.58 14.11
2 600446 金证股 份 188,039,993.67 12.60
3 000623 吉林敖 东 168,813,370.33 11.31
4 000851 高鸿股 份 118,994,211.03 7.97 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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5 601688 华泰证 券 114,721,090.32 7.69
6 300246 宝莱特 110,500,717.39 7.40
7 603019 中科曙 光 108,430,091.40 7.26
8 600485 信威集 团 103,515,871.85 6.94
9 002197 证通电 子 102,460,778.27 6.86
10 300223 北京君 正 99,074,051.25 6.64
11 600570 恒生电 子 96,804,973.87 6.49
12 002439 启明星 辰 92,744,649.53 6.21
13 002030 达安基 因 92,552,872.90 6.20
14 002292 奥飞动 漫 89,530,400.77 6.00
15 300010 立思辰 87,406,648.05 5.86
16 000150 宜华地 产 83,093,896.17 5.57
17 002005 德豪润 达 79,470,669.17 5.32
18 300213 佳讯飞 鸿 79,418,190.53 5.32
19 000783 长江证 券 79,410,926.87 5.32
20 600332 白云山 78,980,986.11 5.29
21 000788 北大医 药 75,661,021.36 5.07
22 002073 软控股 份 75,443,766.04 5.05
23 300322 硕贝德 74,792,533.26 5.01
24 300191 潜能恒 信 72,879,024.98 4.88
25 000538 云南白 药 71,069,281.11 4.76
26 600588 用友软 件 69,934,762.41 4.69
27 300315 掌趣科 技 69,698,361.65 4.67
28 300288 朗玛信 息 62,520,394.99 4.19
29 600637 百视通 57,148,607.16 3.83
30 300104 乐视网 55,757,626.02 3.74
31 600978 宜华木 业 55,372,726.83 3.71
32 601012 隆基股 份 55,226,239.09 3.70
33 600133 东湖高 新 50,259,784.14 3.37
34 600261 阳光照 明 50,045,118.10 3.35
35 002261 拓维信 息 49,973,985.28 3.35
36 600572 康恩贝 49,878,242.48 3.34
37 300348 长亮科 技 49,834,951.70 3.34
38 300077 国民技 术 48,695,986.83 3.26
39 300098 高新兴 48,154,206.83 3.23
40 300059 东方财 富 46,814,366.48 3.14 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 47 页 共 56 页
41 300363 博腾股 份 45,932,099.88 3.08
42 002396 星网锐 捷 45,409,006.55 3.04
43 002139 拓邦股 份 45,341,293.05 3.04
44 002446 盛路通 信 44,655,272.19 2.99
45 600122 宏图高 科 44,617,383.58 2.99
46 300101 振芯科 技 43,819,107.09 2.94
47 601766 中国南 车 43,361,617.52 2.91
48 000831 五矿稀 土 40,416,011.68 2.71
49 000547 闽福发 Ａ 39,231,999.16 2.63
50 600566 洪城股 份 38,856,026.88 2.60
51 300038 梅泰诺 36,714,741.02 2.46
52 603806 福斯特 35,518,974.87 2.38
53 300219 鸿利光 电 32,026,456.78 2.15
54 600645 中源协 和 30,939,858.06 2.07
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 247,191,942.33 16.56
2 600050 中国联 通 210,381,264.89 14.10
3 000623 吉林敖 东 169,150,424.43 11.33
4 600446 金证股 份 163,621,235.63 10.96
5 002292 奥飞动 漫 160,985,458.66 10.79
6 002030 达安基 因 150,885,764.15 10.11
7 600637 百视通 117,235,947.82 7.85
8 300101 振芯科 技 114,770,096.72 7.69
9 002414 高德红 外 102,134,360.27 6.84
10 600485 信威集 团 98,762,452.80 6.62
11 600588 用友软 件 97,450,113.62 6.53
12 002197 证通电 子 95,793,867.03 6.42
13 300212 易华录 91,435,590.97 6.13
14 300246 宝莱特 89,493,702.94 6.00
15 300288 朗玛信 息 88,851,744.99 5.95
16 000851 高鸿股 份 88,189,324.75 5.91 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 48 页 共 56 页
17 002268 卫 士 通 83,842,527.62 5.62
18 600570 恒生电 子 82,715,433.15 5.54
19 000783 长江证 券 82,629,958.50 5.54
20 000788 北大医 药 81,173,896.02 5.44
21 002005 德豪润 达 78,359,857.59 5.25
22 002073 软控股 份 75,167,918.77 5.04
23 600332 白云山 74,532,995.71 4.99
24 300104 乐视网 74,432,820.20 4.99
25 300219 鸿利光 电 71,463,534.97 4.79
26 300223 北京君 正 68,676,903.17 4.60
27 601012 隆基股 份 65,041,432.39 4.36
28 600703 三安光 电 62,768,836.90 4.21
29 002253 川大智 胜 60,332,215.51 4.04
30 300322 硕贝德 60,150,847.45 4.03
31 002023 海特高 新 60,103,662.16 4.03
32 000538 云南白 药 59,704,288.17 4.00
33 300010 立思辰 55,628,000.45 3.73
34 002396 星网锐 捷 52,117,029.24 3.49
35 600133 东湖高 新 51,634,755.85 3.46
36 600261 阳光照 明 51,025,970.43 3.42
37 300273 和佳股 份 50,448,766.32 3.38
38 300166 东方国 信 47,706,046.14 3.20
39 300098 高新兴 46,898,566.11 3.14
40 002139 拓邦股 份 46,843,815.65 3.14
41 600978 宜华木 业 46,087,845.41 3.09
42 603019 中科曙 光 45,400,851.15 3.04
43 002261 拓维信 息 45,243,775.83 3.03
44 600572 康恩 贝 44,347,745.11 2.97
45 601766 中国南 车 43,175,672.40 2.89
46 600122 宏图高 科 41,940,754.04 2.81
47 000811 烟台冰 轮 41,317,375.57 2.77
48 300038 梅泰诺 40,639,872.49 2.72
49 002368 太极股 份 40,534,840.88 2.72
50 300045 华力创 通 39,924,182.41 2.67
51 300363 博腾股 份 39,914,760.16 2.67
52 300077 国民技 术 39,603,878.70 2.65
53 300271 华宇软 件 38,623,692.70 2.59
54 600837 海通证 券 37,320,384.61 2.50 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 49 页 共 56 页
55 600566 洪城股 份 36,496,378.87 2.45
56 300191 潜能恒 信 36,170,909.55 2.42
57 000547 闽福发 Ａ 34,316,505.40 2.30
58 002236 大华股 份 34,284,707.85 2.30
59 002446 盛路通 信 34,090,449.28 2.28
60 603806 福斯特 32,800,312.47 2.20
61 300058 蓝色光 标 30,512,373.29 2.04
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,335,312,545.26
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,846,787,943.85
“买入金额” （或“买 入股 票成本” ） 、 “卖 出金额” （ 或“卖出股 票收入” ） 均按 买卖成交金 额（成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 19,806,000.00 1.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 312,540,264.00 20.18
其中： 政策 性金 融债 312,540,264.00 20.18
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 332,346,264.00 21.46
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140213 14 国开 13 1,000,000 100,000,000.00 6.46
2 018001 国开 1301 696,800 71,582,264.00 4.62
3 140431 14 农发 31 500,000 50,570,000.00 3.27 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 50 页 共 56 页
4 110410 11 农发 10 500,000 50,105,000.00 3.23
5 130212 13 国开 12 300,000 30,312,000.00 1.96
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 51 页 共 56 页
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 773,937.38
2 应收证 券清 算款 8,555,755.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,144,315.29
5 应收申 购款 2,087,872.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,561,880.30
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002439 启明星 辰 83,269,019.52 5.38 重大事 项
2 300315 掌趣科 技 79,093,194.93 5.11 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之 间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
54,864 24,452.43 447,291,800.14 33.34% 894,266,547.28 66.66%
泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 52 页 共 56 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
241,022.65 0.0180%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
1,021,690,071.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,193,832,432.85
本报告 期基 金总 申购 份额 3,397,403,977.28
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,249,678,062.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,341,558,347.42
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人
变更的 公告 》 ， 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。
2 、 2014 年6 月 20 日， 经 公司股 东会 批准 ， 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。
本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。
3 、本 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 53 页 共 56 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为10 万 元， 该审计 机构 对本 基金 提供 的审计 服务 的连 续年 限 为12 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或 处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 2 1,369,188,275.28 14.93% 1,246,510.41 14.93% -
海通证券 1 1,217,735,593.53 13.27% 1,108,624.78 13.27% -
兴业证券 2 1,191,980,284.84 12.99% 1,085,181.65 12.99% -
中金公司 3 915,718,858.60 9.98% 833,670.19 9.98% -
国泰君安 1 864,622,363.42 9.43% 787,152.34 9.43% -
东兴证券 1 733,891,598.79 8.00% 668,135.68 8.00% -
中投证券 1 680,884,480.77 7.42% 619,877.41 7.42% -
西南证券 1 640,837,688.95 6.99% 583,419.97 6.99% -
银河证券 1 632,333,437.53 6.89% 575,676.46 6.89% -
国金证券 1 374,803,960.98 4.09% 341,222.87 4.09% -
湘财证券 2 207,793,401.94 2.27% 189,174.77 2.27% -
中信证券 2 157,202,439.40 1.71% 143,117.00 1.71% -
中银国际 1 92,822,293.62 1.01% 84,505.79 1.01% -
齐鲁证券 1 54,665,902.84 0.60% 49,767.90 0.60% - 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 54 页 共 56 页
高华证券 1 39,057,784.58 0.43% 35,558.31 0.43% -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
(一) 2014 年本 基金 撤销 红塔证 券、 中航 证券 交易 单元。
(二) 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易单 元，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国 8,191,825.50 4.19% 148,000,000.00 13.89% - -
海通证券 121,420,545.90 62.03% 196,000,000.00 18.39% - -
兴业证券 5,107,000.00 2.61% 30,000,000.00 2.82% - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 55,987,097.10 28.60% 561,700,000.00 52.71% - -
东兴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国金证券 5,025,002.40 2.57% 130,000,000.00 12.20% - -
湘财证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - - 泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
第 55 页 共 56 页
招商证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利价 值优 化型成长 类行
业证券 投资 基金 分红 公告 》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2014 年 10 月 25 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com.
泰达宏利成长股票 2014 年年度 报告
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泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
