泰 达 宏 利 红利 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了 无保 留意 见的 审计 报告， 请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规 守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋股 票
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 571,091,938.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投 资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普 中国A 股红 利机会 指数 收益 率 +2 5%× 上
证国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于混 合型 基金 、债 券型
基金和 货币 市场 基金 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司( 特 殊普 通合 伙）
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 155,020,740.06 197,866,723.47 -79,872,434.92
本期利 润 45,724,260.03 351,892,263.28 16,326,194.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0442 0.3022 0.0140 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 3.63% 24.23% 1.37%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.46% 32.02% 3.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 140,020,015.64 188,079,983.75 -28,236,231.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2452 0.1207 -0.0250
期末基 金资 产净 值 796,272,616.84 2,050,258,322.25 1,159,444,305.32
期末基 金份 额净 值 1.394 1.316 1.025
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 57.63% 41.43% 7.12%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字；
3. 期 末 可 供 分 配 利 润 等 于 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低
数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.06% 1.57% 23.06% 1.09% -10.00% 0.48%
过去六 个月 23.55% 1.29% 43.41% 0.90% -19.86% 0.39%
过去一 年 11.46% 1.36% 39.47% 0.85% -28.01% 0.51%
过去三 年 51.89% 1.33% 55.49% 0.93% -3.60% 0.40%
过去五 年 52.89% 1.31% 34.92% 0.99% 17.97% 0.32%
自基金 合同
生效起 至今
57.63% 1.31% 34.98% 0.99% 22.65% 0.32%
本 基金 的业 绩比 较基 准 ： 75% × 中 信标 普中 国A 股红利 机会 指数 +25% × 上 证国债 指数 。
中信标 普中国 A 股红 利机会指数挑 选在上海 证 券交易所和深 圳证券交 易 所上市的具有 高红利
特征、盈利能 力和利润 增 长率稳定且具 有一定规 模 及流动性的股 票作为样 本 股，以股息 率的最大
化及覆盖个股 与行业的 多 样化为标准， 使用股息 率 作为加权指标 构建的指 数 。它可以综 合反映沪
深证券 市场 中高 股息 股票 的整体 状况 和走 势， 比较 符合本 基金 的投 资策 略和 投资方 向。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本 基金 在建 仓结 束时 及本报 告期 末投 资比 例已 达到基 金合 同规 定的 各项 投资比 例。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.6100 52,433,629.92 15,736,366.88 68,169,996.80
2013 0.3500 32,923,343.47 8,004,921.78 40,928,265.25
2012 - - - -
合
计
0.9600 85,356,973.39 23,741,288.66 109,098,262.05
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香 港） 有
限公司 ：49 ％。
目前 公司管理 着包括 泰达宏利价值 优化型系 列 证券投资基金 、泰达宏 利 行业精选证券 投资基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基 金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型 证券投 资 基金、 泰 达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金 、泰达宏
利淘利债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 转型机遇 股 票型证券投资 基金在内 的 二十多只证 券投资基
金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
梁辉
本 基 金 经
理 ， 基 金
投 资 部 总
经理
2009 年12 月
4 日
- 13
硕士。
2002 年 3
月 起 任 职
于 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 担
任 公 司 研
究 部 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 研
究部总
监 、 金 融
工 程 部 总
经 理 ， 现
担 任 基 金
投 资 部 总
经 理 。13泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 证 券
从业资
格 、 基 金
从业资
格。
注：证券 从业的含 义遵 从行业协会《 证券业从 业 人员资格管理 办法》的 相 关规定。表中 的任职
日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定的 公告 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和 风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资 组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制 工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基 金致力于 在实现 正收益的前提 下战胜比 较 基准，为持有 人带来长 期 的、超额的回 报。从
本基金近五年 的表现来 看 ，本基金实现 了同类型 基 金中累计相对 较优的成 绩 ，总体来讲 还是令人
满意的 。当 然，2014 年 的 市场出 现很 多新 的变 化， 也给基 金操 作带 来了 相当 大的挑 战。
2014 年， 市场 风格 转 换频繁 ， 上半 年小 市值 、 主题概 念股 表现 最好 ， 白 马成长 表现 最差 ， 大
市值股票表现 居中。下 半 年则完全逆转 ，大市值 股 票表现最优， 白马成长 次 之，小市值 股票表现
最差。
这 样的 一种 表现 与中 国经济 新常 态下 ， 经济 、 政策和 投资 者结 构的 深刻 变化密 不可 分 。 首 先，
从2010 年 开始 ， 我国 潜在 经济增 长持 续下 降 ， 期 间 虽有小 的反 弹 ， 但 是调 整 的趋势 从未 改变 。 在
整体调整的同 时，新兴 产 业，如互联网 、新能源 、 高端装备等产 业也在不 断 上升，孕育 着新的增
长动力。 传统 产业虽然 增 长持续放缓， 但是估值 已 经非常便宜， 新兴产业 代 表未来的希 望，但是
估值很 高 ， 两 者的 此消 彼 长构成 了 2014 年的 经济 主 线。 其次 ， 在政 策层 面 ， 从年初 的市 场利 率下
行到年中的积 极财政政 策 的介入，再到 年底的流 动 性实质放松， 都为这种 风 格切换提供 了宏观基
础。再次，在 下半年沪 港 通、融资融券 、存量资 产 再配置等一系 列投资者 结 构 变化过程 中，新资
金的投 资偏 好主 导了 市场 的风格 。市 场结 束了 从2010 年 以来 的权 重股 搭台 、 成长股 唱戏 的格 局，泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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变成了 权重 股唱 主角 的状 态。
本 基金 在上 半年 的操 作不是 很成 功， 主要 是在 战术层 面。 在战 略 上 ， 本 基金也 认为 始 于 2010
年的成长股牛 市进入到 了 中后期，市场 必然从业 绩 增长转向主题 ，进入泡 沫 阶段。但是 在战术层
面，本基金一 直以长期 持 有优质公司作 为核心投 资 理念，所以参 与这类股 票 不多，对这 类股票的
把握不 是很 成功 。
从结 果上看， 指数化 的配置可能是 一个不错 的 选择。另一方 面，在整 个 成长性行业进 入泡沫
阶段的时候， 确实 有一 批 股票具备长期 上涨的动 力 ，即所谓风口 上的猪。 本 基金在年中 意识到这
样的一 种长 期机 会， 所以 大胆介 入如 东方 财富 等股 票，在 下半 年获 得了 不错 的回报 。
下半 年本基金 在低估 值的大市值股 票上寻找 机 会 ，3 季度果 断增持了 证 券股，对全年 业绩的
改善帮 助很 大。
从全 年来看， 本基金 的业绩还是不 够理想， 主 要原因是对投 资者结构 的 变化估计不足 ，对市
场的风格切换 估计不足 ， 所以组合调整 不够彻底 ， 存在患得患失 的心理。 这 都需要在今 后的投资
中加以 克服 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.394 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 11.46% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为39.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我 们有 如下 判断： （1） 经 济继 续延 续 下滑， 但是 降幅 趋缓； （2）流 动 性继 续宽
松，但 是其 对市 场的 影响 力减弱 ； （3 ）投 资者 更加 多元。
基于 上述三点 判断， 我们认为市场 将会更加 均 衡，从长期来 看，成长 股 的机会优于周 期股，
因为前者代表 经济转型 的 方向，所不利 的地方就 是 成长股的估值 。周期股 有 估值修复的 机会。主
题方面 ，我 们将 关注 国企 改革、 一路 一带 、迪 斯尼 等。
另 外， 新股 注册 制改 革、十 三五 规划 等也 将是 我们关 注的 政策 要点 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主 要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期
与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、事中或 事后的监
督检查 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的基础库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术 建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在 风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进 行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金 经理参与 估值委 员会对相关停 牌品种估 值 的讨论，发表 相关意见 和 建议，但涉及 停牌品
种的基 金经 理不 参 与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基 金管理人 已与中 央国债登记结 算有限责 任 公司签署服务 协议，由 其 按约定提供银 行间同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2014 年1 月10 日按 每10 份基金 份额 派发
0.15 元进 行利 润分 配， 共 分配 23,333,238.51 元；2014 年4 月14 日按 每10 份基金 份额 派 发 0.2
元进行 利润 分配 ，共 分 配 20,468,619.54 元；2014 年 7 月 18 日 按每 10 份基 金份额 派 发 0.13 元
进行利 润分 配， 共分 配12,690,720.56 元；2014 年 10 月 16 日 按每 10 份 基金 份额派 发 0.13 元进
行利润 分配 ， 共 分配11,677,418.19 元。 本 基金 于2015 年1 月 14 日对 2014 年 基金利 润进 行了 分
配，按 每 10 份 基金 份额 派 发 0.25 元 进行 利润 分配 ， 共分 配13,970,186.51 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自2014 年8 月8 日 至本 报 告期末 ， 本 基金 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满
二百人 或基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为68,169,996.80 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20536 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “泰 达宏 利红 利先 锋基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2014 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 、2014 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利红利先锋基金 的基金管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部 控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰达宏利 红利先锋基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制 ，公允反映
了泰达 宏利 红利 先锋 基金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及
2014 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
王玚
会计 师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 53,853,103.11 221,486,943.59 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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结算备 付金
4,729,175.93 2,443,207.98
存出保 证金
589,391.73 363,935.57
交易性 金融 资产 7.4.7.2 751,253,358.61 1,698,343,135.92
其中： 股票 投资
751,253,358.61 1,668,346,135.92
基金投 资
- -
债券投 资
- 29,997,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 59,800,409.90
应收证 券清 算款
323,656.34 15,734,768.37
应收利 息 7.4.7.5 16,001.66 1,031,365.43
应收股 利
- -
应收申 购款
197,829.48 76,993,997.63
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
810,962,516.86 2,076,197,764.39
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,646,134.39 20,693,660.90
应付赎 回款
479,041.10 937,754.30
应付管 理人 报酬
1,022,429.39 2,270,611.46
应付托 管费
170,404.93 378,435.25
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,271,107.07 1,256,758.95
应交税 费
- -
应付利息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 100,783.14 402,221.28
负债合 计
14,689,900.02 25,939,442.14
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 571,091,938.47 1,558,418,027.89
未分配 利润 7.4.7.10 225,180,678.37 491,840,294.36
所有者 权益 合计
796,272,616.84 2,050,258,322.25
负债和 所有 者 权 益总 计
810,962,516.86 2,076,197,764.39
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.394 元 ， 基 金份 额总 额571,091,938.47 份。
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
79,599,426.57 385,482,653.01
1.利息 收入
2,189,658.10 2,045,764.37
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 883,251.46 1,015,212.34
债券利 息收 入
1,250,280.18 924,472.10
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
56,126.46 106,079.93
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
184,991,070.27 228,444,154.57
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 176,079,872.71 217,483,553.04
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 656,269.56 1,632,335.31
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 8,254,928.00 9,328,266.22
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -109,296,480.03 154,025,539.81
4.汇兑 收 益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,715,178.23 967,194.26
减： 二、费用
33,875,166.54 33,590,389.73
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 19,113,407.72 21,739,584.42
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,185,567.95 3,623,264.10
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 11,116,286.50 7,799,595.81
5．利 息支 出
10,104.99 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,104.99 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 449,799.38 427,945.40
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
45,724,260.03 351,892,263.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
45,724,260.03 351,892,263.28
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 45,724,260.03 45,724,260.03
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-987,326,089.42 -244,213,879.22 -1,231,539,968.64
其中：1. 基 金申 购款 701,769,791.57 145,115,771.31 846,885,562.88
2. 基金 赎回 款 -1,689,095,880.99 -389,329,650.53 -2,078,425,531.52
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -68,169,996.80 -68,169,996.80
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,131,525,281.96 27,919,023.36 1,159,444,305.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 351,892,263.28 351,892,263.28
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
426,892,745.93 152,957,272.97 579,850,018.90
其中：1. 基 金申 购款 1,367,944,532.45 356,549,822.18 1,724,494,354.63
2. 基金 赎回 款 -941,051,786.52 -203,592,549.21 -1,144,644,335.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- -40,928,265.25 -40,928,265.25 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,558,418,027.89 491,840,294.36 2,050,258,322.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利红 利先 锋股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员 会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可 第 948 号
《关于核准泰 达荷银红 利 先锋股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银红利 先 锋股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集1,396,033,968.37 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2009) 第 264 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2009 年 12 月 3 日 正式 生效 ， 基
金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,396,164,951.08 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
130,982.71 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管 理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基 金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月27 日批 准报 出 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《泰达 宏利红利 先 锋股票型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产 的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支 付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金 融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变 化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等 。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的 净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平
准金等，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部分为负 数，则 期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ，即已实 现 部分相抵未 实现部分
后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信 息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌等情况， 本 基金根据 中 国证监会公 告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《关 于发
布中基 协(AMAC) 基金 行业 股票估 值指 数的 通知 》提 供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交 易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基 金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则 第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红 利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 53,853,103.11 221,486,943.59
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 53,853,103.11 221,486,943.59
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 627,979,652.08 751,253,358.61 123,273,706.53
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 627,979,652.08 751,253,358.61 123,273,706.53
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,435,761,729.36 1,668,346,135.92 232,584,406.56
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 30,011,220.00 29,997,000.00 -14,220.00
合计 30,011,220.00 29,997,000.00 -14,220.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,465,772,949.36 1,698,343,135.92 232,570,186.56
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入 返 售证 券_ 银行 间
59,800,409.90 -
合计 59,800,409.90 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未进 行买 断式 逆回购 交易 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 13,366.94 40,440.70
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,341.33 1,210.57
应收债 券利 息 - 971,441.10
应收买 入返 售证 券利 息 - 6,219.18
应收申 购款 利息 1.67 11,873.70
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 291.72 180.18
合计 16,001.66 1,031,365.43
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,270,857.07 1,256,199.05
银行间 市场 应付 交易 费用 250.00 559.90
合计 2,271,107.07 1,256,758.95
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 783.14 2,221.28
预提费 用 100,000.00 400,000.00
合计 100,783.14 402,221.28
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,558,418,027.89 1,558,418,027.89
本期申 购 701,769,791.57 701,769,791.57
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,689,095,880.99 -1,689,095,880.99
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 571,091,938.47 571,091,938.47
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 188,079,983.75 303,760,310.61 491,840,294.36
本期利 润 155,020,740.06 -109,296,480.03 45,724,260.03
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-134,910,711.37 -109,303,167.85 -244,213,879.22 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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其中： 基金 申购 款 83,679,851.17 61,435,920.14 145,115,771.31
基金赎 回款 -218,590,562.54 -170,739,087.99 -389,329,650.53
本期已 分配 利润 -68,169,996.80 - -68,169,996.80
本期末 140,020,015.64 85,160,662.73 225,180,678.37
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 817,033.90 927,026.71
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 36,983.08 38,080.03
其他 29,234.48 50,105.60
合计 883,251.46 1,015,212.34
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 3,975,550,806.82 2,532,773,808.47
减：卖 出股 票成 本总 额 3,799,470,934.11 2,315,290,255.43
买卖股 票差 价收 入 176,079,872.71 217,483,553.04
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
656,269.56 1,632,335.31
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 656,269.56 1,632,335.31 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
169,244,671.25 8,446,899.96
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
164,489,737.97 6,809,014.44
减：应 收利 息总 额 4,098,663.72 5,550.21
买卖债 券差 价收 入 656,269.56 1,632,335.31
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 均 未有 买卖 贵金属 差价 收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 赎回 差价 收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 贵金 属投资 申购 差价 收入 。
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,254,928.00 9,328,266.22
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 8,254,928.00 9,328,266.22
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -109,296,480.03 154,025,539.81
—— 股 票投 资 -109,310,700.03 154,039,759.81
—— 债 券投 资 14,220.00 -14,220.00
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -109,296,480.03 154,025,539.81
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,410,012.56 746,342.62
基金转 换费 收入 305,165.67 139,013.47 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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其他 - 81,838.17
合计 1,715,178.23 967,194.26
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由 转出基 金赎 回费 用及 基金 申购补 差费 用构 成， 其中 赎回费 用 的 25% 的部
分归入 基金 资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 11,115,086.50 7,799,370.81
银行间 市场 交易 费用 1,200.00 225.00
合计
11,116,286.50 7,799,595.81
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他 400.00 400.00
债券账 户维 护费 22,500.00 18,000.00
银行费 用 26,899.38 9,545.40
合计 449,799.38 427,945.40
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年1 月 12 日 宣告2015 年度 第1 次 分红 ， 向 截至2015 年1 月14
日止在 本基 金注 册登 记人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司登记 在册 的全 体持 有人 ， 按每 10 份 基金 份额
派发红 利0.2500 元。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注： 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
19,113,407.72 21,739,584.42
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,175,381.10 1,293,247.89
注： 支付 基金 管理 人泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.5%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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值×1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,185,567.95 3,623,264.10
注：支付 基金托管 人中 国建设银行的 托管费按 前 一日基金资产 净值 0.25% 的年费率计提 ，逐日
累计至每月月 底，按月 支 付。其计算公 式为： 日 托 管费＝前一日 基金资产 净 值×0.25% / 当年 天
数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券 （含 回购 ） 的 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 53,853,103.11 817,033.90 221,486,943.59 927,026.71
注： 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国建 设银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年10
月16 日
- 2014 年
10 月16
日
0.1300 8,568,086.29 3,109,331.90 11,677,418.19
2 2014 年7
月18 日
- 2014 年7
月18 日
0.1300 8,508,982.08 4,181,738.48 12,690,720.56
3 2014 年4
月14 日
- 2014 年4
月14 日
0.2000 15,948,138.45 4,520,481.09 20,468,619.54
4 2014 年1
月10 日
- 2014 年1
月10 日
0.1500 19,408,423.10 3,924,815.41 23,333,238.51
合
计
- - 0.6100 52,433,629.92 15,736,366.88 68,169,996.80
注：本基 金于资产 负债 表日之后、财 务报表批 准 报出日之前批 准、公告 或 实施的利润分 配情况
请参见 “资 产负 债表 日后 事项”(附注 7.4.8.2) 。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300248
新开
普
2014 年11 月17 日
重大事
项
31.74 2015 年2 月16 日 34.91 78,648 2,686,914.88 2,496,287.52 -
000426
兴业
矿业
2014 年12 月11 日
重大事
项
11.95 2015 年3 月25 日 13.15 141,600 1,614,014.52 1,692,120.00 -
600829
三精
制药
2014 年12 月31 日
重大事
项
11.82 2015 年3 月4 日 13.00 124,800 1,335,374.00 1,475,136.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资、货币 市场工具 投 资、权证投资 及资产支 持 证券投资等 。本基金
在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动 性风险 及市 场风 险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交 易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
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可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理 流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2013 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险， 本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例 等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 38 页 共 53 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险 。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 53,853,103.11 - - - 53,853,103.11
结算备 付金 4,729,175.93 - - - 4,729,175.93
存出保 证金 589,391.73 - - - 589,391.73
交易性 金融 资产 - - - 751,253,358.61 751,253,358.61
应收证 券清 算款 - - - 323,656.34 323,656.34
应收利 息 - - - 16,001.66 16,001.66
应收申 购款 16,898.61 - - 180,930.87 197,829.48
资产总 计 59,188,569.38 - - 751,773,947.48 810,962,516.86
负债
应付证 券清 算款 - - - 10,646,134.39 10,646,134.39
应付赎 回款 - - - 479,041.10 479,041.10
应付管 理人 报酬 - - - 1,022,429.39 1,022,429.39
应付托 管费 - - - 170,404.93 170,404.93
应付交 易费 用 - - - 2,271,107.07 2,271,107.07
其他负 债 - - - 100,783.14 100,783.14
负债总 计 - - - 14,689,900.02 14,689,900.02
利率敏 感度 缺口 59,188,569.38 - - 737,084,047.46 796,272,616.84
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 221,486,943.59 - - - 221,486,943.59 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 39 页 共 53 页
结算备 付金 2,443,207.98 - - - 2,443,207.98
存出保 证金 363,935.57 - - - 363,935.57
交易性 金融 资产 29,997,000.00 - - 1,668,346,135.92 1,698,343,135.92
买入返 售金 融资 产 59,800,409.90 - - - 59,800,409.90
应收证 券清 算款 - - - 15,734,768.37 15,734,768.37
应收利 息 - - - 1,031,365.43 1,031,365.43
应收申 购款 76,521,637.23 - - 472,360.40 76,993,997.63
资产总 计 390,613,134.27 - - 1,685,584,630.12 2,076,197,764.39
负债
应付证 券清 算款 - - - 20,693,660.90 20,693,660.90
应付赎 回款 - - - 937,754.30 937,754.30
应付管 理人 报酬 - - - 2,270,611.46 2,270,611.46
应付托 管费 - - - 378,435.25 378,435.25
应付交 易费 用 - - - 1,256,758.95 1,256,758.95
其他负 债 - - - 402,221.28 402,221.28
负债总 计 - - - 25,939,442.14 25,939,442.14
利率敏 感度 缺口 390,613,134.27 - - 1,659,645,187.98 2,050,258,322.25
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年12 月31 日 ， 本基 金未 持有 交易 性债 券投资 资产(2013 年12 月31 日 ： 本 基金 持有
的交易 性债 券投 资公 允价 值占基 金资 产净 值的 比例 为1.46%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金 资
产净值 无影 响(2013 年 12 月 31 日： 同)。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略 ，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
60% －95% ， 债券 资产 占基 金资产 的 0% －40% ， 权证 占基金 资产 净值 的 0% －3%，并保 持现 金或 者到泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 40 页 共 53 页
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 此 外， 本 基金的 基金 管理 人 每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 751,253,358.61 94.35 1,668,346,135.92 81.37
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 751,253,358.61 94.35 1,668,346,135.92 81.37
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 31,670,000.00 70,090,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -31,670,000.00 -70,090,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 41 页 共 53 页
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额 为728,326,010.31 元， 属于 第二 层次的 余额 为 22,927,348.30 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2013 年12 月31 日 ：第 一层 次1,623,800,565.62 元， 第二 层次74,542,570.30 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现 重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允 价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 751,253,358.61 92.64
其中： 股票 751,253,358.61 92.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 42 页 共 53 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,582,279.04 7.22
7 其他各 项资 产 1,126,879.21 0.14
8 合计 810,962,516.86 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 15,726,565.49 1.98
B
采矿业 3,526,608.00 0.44
C
制造业 320,559,916.75 40.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
23,056,182.60 2.90
E
建筑业 1,659,801.00 0.21
F
批发和 零售 业 3,385,317.43 0.43
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,455,255.10 1.56
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
85,335,435.30 10.72
J
金融业 165,535,153.07 20.79
K
房地产 业 63,911,090.72 8.03
L
租赁和 商务 服务 业 11,212,991.15 1.41
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 44,889,042.00 5.64
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 751,253,358.61 94.35
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 43 页 共 53 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 3,272,110 78,726,966.60 9.89
2 601688 华泰证 券 2,097,797 51,333,092.59 6.45
3 000024 招商地 产 1,940,660 51,214,017.40 6.43
4 000069 华侨城 Ａ 5,441,096 44,889,042.00 5.64
5 600309 万华化 学 1,619,320 35,268,789.60 4.43
6 300059 东方财 富 1,150,721 32,174,159.16 4.04
7 000528 柳
工 2,466,300 31,026,054.00 3.90
8 002065 东华软 件 1,498,524 26,838,564.84 3.37
9 300124 汇川技 术 903,501 26,373,194.19 3.31
10 601318 中国平 安 332,504 24,841,373.84 3.12
11 600588 用友软 件 1,014,322 23,826,423.78 2.99
12 002292 奥飞动 漫 758,988 22,390,146.00 2.81
13 002470 金正大 806,736 21,701,198.40 2.73
14 300242 明家科 技 710,750 21,471,757.50 2.70
15 000539 粤电力 Ａ 2,295,555 17,997,151.20 2.26
16 601299 中国北 车 2,352,017 17,263,804.78 2.17
17 600598 *ST 大荒 1,586,939 15,726,565.49 1.98
18 000581 威孚高 科 504,516 13,536,164.28 1.70
19 601222 林洋电 子 593,465 13,436,047.60 1.69
20 002146 荣盛发 展 799,964 12,695,428.68 1.59
21 600125 铁龙物 流 1,405,785 12,455,255.10 1.56
22 600019 宝钢股 份 1,482,800 10,394,428.00 1.31
23 002117 东港股 份 490,594 9,983,587.90 1.25
24 000932 华菱钢 铁 2,482,265 9,730,478.80 1.22
25 002400 省广股 份 436,445 9,457,763.15 1.19
26 002438 江苏神 通 395,929 8,041,317.99 1.01
27 002366 丹甫股 份 257,829 7,799,327.25 0.98
28 600217 秦岭水 泥 865,198 7,561,830.52 0.95
29 000831 五矿稀 土 246,800 7,401,532.00 0.93
30 300223 北京君 正 185,635 6,033,137.50 0.76
31 600999 招商证 券 203,607 5,755,969.89 0.72
32 002673 西部证 券 130,247 4,877,750.15 0.61
33 002282 博深工 具 274,400 4,615,408.00 0.58
34 600486 扬农化 工 130,600 3,931,060.00 0.49 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 44 页 共 53 页
35 601608 中信重 工 380,600 2,675,618.00 0.34
36 600559 老白干 酒 51,400 2,536,076.00 0.32
37 000778 新兴铸 管 406,000 2,509,080.00 0.32
38 300248 新开普 78,648 2,496,287.52 0.31
39 002616 长青集 团 88,300 2,256,065.00 0.28
40 600851 海欣股 份 256,722 2,230,914.18 0.28
41 000860 顺鑫农 业 114,029 2,130,061.72 0.27
42 600066 宇通客车 88,761 1,982,033.13 0.25
43 600056 中国医 药 118,800 1,949,508.00 0.24
44 000958 东方能 源 151,182 1,920,011.40 0.24
45 600811 东方集 团 201,300 1,912,350.00 0.24
46 600815 厦工股 份 211,300 1,880,570.00 0.24
47 000060 中金岭 南 197,059 1,870,089.91 0.23
48 000830 鲁西化 工 344,400 1,859,760.00 0.23
49 600395 盘江股 份 153,900 1,834,488.00 0.23
50 600199 金种子 酒 153,200 1,787,844.00 0.22
51 002332 仙琚制 药 162,900 1,775,610.00 0.22
52 000415 渤海租 赁 128,400 1,755,228.00 0.22
53 600096 云天化 144,535 1,747,428.15 0.22
54 000426 兴业矿 业 141,600 1,692,120.00 0.21
55 600496 精工钢 构 174,900 1,659,801.00 0.21
56 601139 深圳燃 气 197,700 1,631,025.00 0.20
57 600750 江中药 业 78,900 1,597,725.00 0.20
58 002237 恒邦股 份 98,100 1,590,201.00 0.20
59 002179 中航光 电 66,816 1,568,839.68 0.20
60 601965 中国汽 研 127,438 1,559,841.12 0.20
61 002483 润邦股 份 135,600 1,540,416.00 0.19
62 600516 方大炭 素 155,100 1,515,327.00 0.19
63 002267 陕天然 气 139,500 1,507,995.00 0.19
64 600300 维维股 份 289,500 1,476,450.00 0.19
65 600829 三精制 药 124,800 1,475,136.00 0.19
66 600335 国机汽 车 82,151 1,472,967.43 0.18
67 002608 舜天船 舶 104,375 1,081,325.00 0.14
68 002202 金风科 技 335 4,733.55 0.00
69 600048 保利地 产 152 1,644.64 0.00
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 45 页 共 53 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002292 奥飞动 漫 100,958,970.53 4.92
2 601318 中国平 安 93,915,387.87 4.58
3 600198 大唐电 信 77,262,492.88 3.77
4 002415 海康威 视 71,503,030.13 3.49
5 002191 劲嘉股 份 64,863,377.21 3.16
6 600837 海通证 券 60,339,943.77 2.94
7 002353 杰瑞股 份 57,364,729.54 2.80
8 300212 易华录 55,505,849.13 2.71
9 002475 立讯精 密 51,931,953.23 2.53
10 601222 林洋电 子 51,282,637.66 2.50
11 000069 华侨城 Ａ 51,263,729.96 2.50
12 300059 东方财 富 48,461,492.12 2.36
13 000024 招商地 产 45,801,812.56 2.23
14 300133 华策影 视 45,263,907.47 2.21
15 300182 捷成股 份 39,412,419.35 1.92
16 601688 华泰证 券 39,234,399.00 1.91
17 600309 万华化 学 39,026,273.01 1.90
18 600050 中国联 通 38,920,888.46 1.90
19 300242 明家科 技 38,768,305.72 1.89
20 000916 华北高 速 37,570,850.50 1.83
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002065 东华软 件 220,686,196.66 10.76
2 002415 海康威 视 184,005,059.48 8.97
3 002353 杰瑞股 份 124,514,654.43 6.07
4 002450 康得新 116,677,828.92 5.69 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 46 页 共 53 页
5 002570 贝因美 89,833,347.03 4.38
6 600887 伊利股 份 89,815,662.24 4.38
7 002241 歌尔声 学 87,691,049.91 4.28
8 002358 森源电 气 76,657,685.79 3.74
9 601318 中国平 安 75,044,258.61 3.66
10 300020 银江股 份 74,188,578.94 3.62
11 002041 登海种 业 68,861,155.12 3.36
12 002292 奥飞动 漫 68,750,425.21 3.35
13 002236 大华股 份 68,332,532.61 3.33
14 600198 大唐电 信 63,130,923.67 3.08
15 002191 劲嘉股 份 58,511,055.11 2.85
16 002023 海特高 新 55,635,072.54 2.71
17 002475 立讯精 密 53,363,638.58 2.60
18 300212 易华录 51,378,277.22 2.51
19 300058 蓝色光 标 51,121,170.11 2.49
20 300259 新天科 技 49,299,810.67 2.40
21 300133 华策影 视 48,288,398.26 2.36
22 300070 碧水源 45,313,547.07 2.21
23 000768 中航飞 机 44,244,720.09 2.16
24 000413 东旭光 电 43,734,302.59 2.13
注： “买 入金 额” （ 或 “ 买入股 票成 本” ） 、 “ 卖出金 额” （ 或 “卖 出股 票收 入” ） 均按 买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,991,688,856.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,975,550,806.82
注： “买 入金 额” （ 或 “ 买入股 票成 本” ） 、 “ 卖出金 额” （ 或 “卖 出股 票收 入” ） 均按 买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 47 页 共 53 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
在 报告 期内 ，本 基金 未投资 于国 债期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告期 末本基 金 投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 589,391.73
2 应收证 券清 算款 323,656.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,001.66
5 应收申 购款 197,829.48 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 48 页 共 53 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,126,879.21
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
15,501 36,842.26 368,879,535.64 64.59% 202,212,402.83 35.41%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
644,824.44 0.1129%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
本基 金的 基金 经理 同时 也是基 金投 资部 门负 责人 。 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 49 页 共 53 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,558,418,027.89
本报告 期基 金总 申购 份额 701,769,791.57
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,689,095,880.99
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 571,091,938.47
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人
变更的 公告 》 ， 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。
2 、 2014 年6 月 20 日， 经 公司股 东会 批准 ， 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。
本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。
3 、 本 基金 托管 人2014 年2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解聘尹 东中 国建 设银 行投 资托管 业务 部总
经理助 理职 务。 本基 金托 管人 2014 年 11 月 03 日 发布公 告， 聘任 赵观 甫为 中国建 设银 行投 资 托
管业务 部总 经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 50 页 共 53 页
通合伙)审 计费 用为10 万 元，该 审计 机构 对本 基金 提供审 计服 务的 连续 年限 为 5 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 监管 部门
稽查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券 1 993,073,240.46 14.26% 904,091.55 14.26% -
齐鲁证券 2 948,705,503.75 13.62% 863,703.11 13.62% -
中金公司 3 811,196,556.11 11.65% 738,511.82 11.65% -
高华证券 2 593,826,893.66 8.53% 540,620.42 8.53% -
中信证券 4 546,027,981.31 7.84% 497,105.69 7.84% -
安信证券 2 495,800,474.77 7.12% 451,376.86 7.12% -
海通证券 1 492,134,203.83 7.07% 448,039.88 7.07% -
银河证券 1 480,214,717.56 6.89% 437,188.32 6.89% -
光大证券 1 353,847,898.21 5.08% 322,145.11 5.08% -
东兴证券 2 261,605,896.62 3.76% 238,166.54 3.76% -
民生证券 1 227,951,676.66 3.27% 207,527.55 3.27% -
东方证券 1 221,717,776.82 3.18% 201,852.32 3.18% -
长江证券 2 132,801,504.59 1.91% 120,902.64 1.91% -
湘财证券 1 127,282,916.95 1.83% 115,878.72 1.83% -
万联证券 1 108,069,340.81 1.55% 98,387.35 1.55% -
广州证券 1 84,522,976.53 1.21% 76,949.78 1.21% -
中投证券 1 77,730,516.19 1.12% 70,766.32 1.12% -
中银国际 2 8,221,380.00 0.12% 7,484.55 0.12% -
渤海证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - - 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 51 页 共 53 页
国信证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
（一）2014 年 本基 金新 增 东方证 券交 易单 元， 撤销 英大证 券、 信达 证券 、方 正证券 交易 单元 。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权 证
成交总 额的
比例
宏源证券 - - 6,700,000.00 57.26% - -
齐鲁证券 - - - - - -
中金公司 - - 5,000,000.00 42.74% - -
高华证券 - - - - - -
中信证券 118,080,899.74 78.76% - - - -
安信证券 73,473.19 0.05% - - - -
海通证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
渤海证券 31,763,082.85 21.19% - - - -
浙商证券 - - - - - - 泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 52 页 共 53 页
瑞银证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2014 年 1 月 8 日
2
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 修改 泰达宏 利红 利先锋股 票型
证 券投 资基金 基金 合同及托 管协
议的公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站
2014 年 4 月 9 日
3
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2014 年 4 月 10 日
4
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2014 年 7 月 17 日
5
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投资基 金分 红公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2014 年 10 月 14 日
6
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 泰达 宏利红 利先 锋股票型 证券
投 资基 金因相 关指 数名称变 更 修
改《基 金合 同》 的公 告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站
2014 年 12 月 25 日
泰达宏利红利先锋股票 2014 年 年度报告
第 53 页 共 53 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基 金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
