泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 19
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20
4.7 管 理人 对报 告 期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 21
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投 资组合报告 ..................................................................................................................................... 55
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 55
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 55
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 57
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 59 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 59
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 59
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 59
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 61
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 61
9.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 61
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 61
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 62
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 63
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 63
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 63
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 63
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 63
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 759,542,238.10 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 351,784,884.24 份 407,757,353.86 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
属于具有 较 低 风 险 收 益 特 征 的
基 金 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和
属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种，
其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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征 预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2014 年 2013 年 2012 年
泰达宏 利集
利债券 A
泰达宏 利集
利债 券 C
泰达宏 利集
利债 券A
泰达宏 利集
利债 券 C
泰达宏 利集 利
债券 A
泰达宏 利集 利
债券C
本
期
已
实
现
收
益
64,223,298
.01
86,513,071
.43
49,791,244
.31
44,164,796
.22
32,582,473.9
2
33,240,759.3
8
本
期
利
润
110,517,94
2.96
158,725,38
8.59
4,698,493.
09
33,637,627
.98
35,071,724.9
7
39,359,788.3
1
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.3089 0.2801 0.0044 0.0425 0.0593 0.0563
本
期
加
权
平
27.52% 25.59% 0.42% 4.07% 5.62% 5.43% 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
30.50% 29.91% -0.03% -0.52% 7.71% 7.24%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
63,444,747
.69
61,266,608
.36
3,947,971.
41
-4,736,424
.15
63,037,741.3
3
47,471,041.9
9
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
0.1804 0.1503 0.0066 -0.0145 0.0538 0.0331 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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润
期
末
基
金
资
产
净
值
462,092,10
2.27
522,058,07
0.35
603,941,41
3.40
322,227,34
3.80
1,252,538,50
4.96
1,501,665,85
1.66
期
末
基
金
份
额
净
值
1.3136 1.2803 1.0066 0.9855 1.0695 1.0485
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
45.49% 41.33% 11.48% 8.79% 11.52% 9.36%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3．期 末可 供分 配利 润等 于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.35% 0.71% 4.15% 0.14% 8.20% 0.57%
过去六 个月 19.83% 0.54% 6.96% 0.12% 12.87% 0.42%
过去一 年 30.50% 0.40% 8.55% 0.12% 21.95% 0.28%
过去三 年 40.52% 0.26% 14.59% 0.13% 25.93% 0.13%
过去五 年 39.53% 0.27% 17.77% 0.14% 21.76% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
45.49% 0.25% 30.76% 0.17% 14.73% 0.08%
泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.22% 0.71% 4.15% 0.14% 8.07% 0.57%
过去六 个月 19.58% 0.54% 6.96% 0.12% 12.62% 0.42%
过去一 年 29.91% 0.40% 8.55% 0.12% 21.36% 0.28%
过去三 年 38.60% 0.26% 14.59% 0.13% 24.01% 0.13%
过去五 年 36.27% 0.27% 17.77% 0.14% 18.50% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
41.33% 0.25% 30.76% 0.17% 10.57% 0.08%
集利债 券基 金业 绩比 较基 准： 90 %× 上证 国债 指数 收 益率 +1 0%× 中证 红利 指数 收益率
本基金采用上 证国债指 数 及中证红利 指 数衡量基 金 的投资业绩， 其主要原 因 如下：上证 国债指数
是以上 海证 券交 易所 上市 的所有 固定 利率 国债 为样 本,按 照国 债发 行量 加权 而 成， 具 有良 好的 市场
代表性 。
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市、现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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本基金 于2008 年9 月26 日成立 。 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 内为 建仓 期，
截至报 告日 本基 金的 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 第九条 （ 三） 投 资范 围、 （ 四） 投资 策略 和 （八 ）
投资限 制中 规定 的各 项比 例。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
泰 达宏 利集 利债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
2013 0.6500 77,821,722.63 34,052,248.16 111,873,970.79
2012 - - - -
合计 0.6500 77,821,722.63 34,052,248.16 111,873,970.79
单位： 人民 币元
泰达 宏利 集 利债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
2013 0.6000 76,449,468.07 1,831,902.24 78,281,370.31
2012 - - - -
合计 0.6000 76,449,468.07 1,831,902.24 78,281,370.31
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列证 券 投资基金、泰 达宏利行 业 精选证券投资 基
金、泰达宏利 风险预算 混 合型证券投资 基金 、泰 达 宏利货币市场 证券投资 基 金、泰达宏 利效率优
选混合型证券 投资基金 、 泰达宏利首选 企业股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 市值优选股 票型证券
投资基 金、 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 品质 生活 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
泰达宏利红利 先锋股票 型 证券投资基金 、泰达宏 利 中证财富大盘 指数型证 券 投资基金、 泰达宏利
领先中小盘股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 、 泰达宏利全 球新格局
证券投 资基 金、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、泰 达宏 利逆 向策 略股票 型证 券投 资 基
金、泰达宏利 高票息定 期 开放债券型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利瑞利分 级 债券型基金、 泰达宏利 养 老收益混合型 证券投资 基 金、泰达 宏 利淘利债
券型证 券投 资基 金、 泰达 宏利转 型机 遇股 票型 证券 投资基 金在 内的 二十 多只 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经 理
2012 年 5 月
22 日
- 10
经 济 学 硕
士 ， 毕 业
于 厦 门 大
学计统
系； 2004
年 7 月至
2006 年 9
月 任 职 于
厦 门 市 商
业 银 行 资
金营运
部 ， 从 事泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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债 券 交 易
与 研 究 工
作； 2006
年10 月至
2009 年 5
月 就 职 于
建 信 基 金
管 理 有 限
公 司 专 户
投 资 部 任
投资经
理； 2009
年 5 月起
就 职 于 诺
安 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 任 基
金 经 理 助
理； 2009
年 9 月至
2011 年12
月 任 诺 安
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年12
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
担 任 固 定
收 益 部 副
总 经 理 ；
2013 年 7
月 5 日至
今 担 任 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 固
定 收 益 部
总 经 理 ；
具备10 年
基 金 从 业
经 验 ， 具泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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有 基 金 从
业资格 。
熊壮
本 基 金 基
金经理
2013 年 5 月
27 日
- 7
金 融 学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月 任 职 于
中 国 国 际
金 融 有 限
公 司 固 定
收 益 部 ，
从 事 债 券
研 究 与 投
资 交 易 工
作；2012
年11 月加
入 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
固 定 收 益
部 基 金 经
理 助 理 ；
具备 7 年
证 券 投 资
管理经
验， 3 年基
金 从 业 经
验 ， 具 有
基 金 从 业
资格。
1、 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相关 规 定。 表中 的任 职日 期
和离任 日期 均指 公司 做出 决定的 公告 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份 额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配 的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平 交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管 理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 美国 经济 强劲 复 苏， 量 化宽 松如 期退 出。 欧洲经 济十 分疲 软， 失业 率维持 高位 且面
临通缩 风险 ，欧 洲央 行采 取了降 息操 作， 并 在2015 年初推 出了 量化 宽松 。
国内经 济增 速继 续下 台阶 。工业 增速 表现 低迷 ，制 造业采 购经 理指 数 PMI 跌 至荣枯 分界 线 附
近。消费增速 略有下滑 ， 投资增速下滑 幅度较大 ， 进出口增速较 低，贸易 顺 差衰退式扩 大。房价
出现调 整， 房地 产投 资增 速大幅 下滑 。 原 油价 格大 幅下跌 ， 物 价低 于预 期， 居 民消费 价格 指 数CPI
同比增 速继 续下 降 至2% 以 下，生 产价 格指 数 PPI 同 比增速 负值 进一 步扩 大。 信贷需 求增 速不 足，
银行风 险偏 好下 降， 表内 、表外 融资 均出 现收 缩，M2 和社 会融 资总 量增 速继 续下滑 。
针对经 济增 长 、 通 胀 、 信 贷均出 现下 滑的 局面 ， 央 行实施 了定 向降 准 、 再 贷 款等微 刺激 政策 ，
并于 11 月 首次 下调 了存 贷 款基准 利率 ， 以期 降低 社 会融资 成本 和提 振经 济 ， 但央行 同时 表示 ， 此
次利率 调整 仍属 于中 性操 作，稳 健货 币政 策取 向不 会改变 。面 对外 汇占 款增 量持续 在 0 附近 ， 央
行还采 用了 新工 具抵 押补 充贷 款 PSL 、 中期 借贷 便 利 MLF 等创 新工 具来 提供 流动性 。全 年资 金面
维持宽 松状 态， 下半 年因 新股 IPO 、 同业 存款 新规 、年末 因素 等略 有变 紧。
随着经济下滑 ，央行逐 步 放松货币政策 ，债市收 益 率全年持续下 行。下半 年 ，利率下行带 来
的估值修复， 从债市传 导 至股市，股市 和转债大 幅 上涨，股价对 贴现率更 为 敏感的大盘 股明显跑
赢小盘 股。
报告期内，我 们认为， 经 济、货币增速 均持续下 滑 ，通胀回落， 央行货币 政 策虽名义上保 持
中性，实际上 随经济变 差 而 逐步放松， 基本面对 债 市有利，我们 保持了较 高 的杠杆，积 极参与行
情， 主 要持 有信 用债， 在 赚取资 本利 得的 同时 ， 也 获取了 较高 的票 息， 取得 了较好 效果 。 下 半年，
我们认为，股 市估值较 低 ，经济失速风 险不大， 改 革预期、利率 下行等均 可 能刺激股市 上涨，我
们提高 了转 债和 股票 仓位 ，增强 组合 收益 ，获 得了 较为丰 厚的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
集利债 券A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3136 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 30.50% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为8.55% 。
集利债 券C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2803 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 29.91% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为8.55% 。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年， 预计 美国 经济 有 望继续 走强 ， 欧 洲经 济维 持弱势 ， 中 国出 口将 较为 稳定。 消费 继续
平稳。宽松货 币政策可 能 会刺激购房需 求，对房 地 产投资有正面 作用，同 时 也会降低企 业融资成
本，对制造业 投资也会 有 所提振，投资 增速下滑 有 望趋缓，但经 济整体有 可 能仍将低位 运行。通
胀将维持在较 低水平。 人 民币升值预期 不强，导 致 外汇占款流入 可能未见 明 显增长，央 行将继续
通过公开市场 、定向宽 松 、创新工具等 手段来维 持 基础货币投 放 和流动性 平 衡，不排除 经济下滑
过快， 通缩 预期 上升 ，可 能会进 一步 降准 降息 。
综上，2015 年 基本 面对 债 市仍然 有利 ， 但 宽货 币 逐 步转为 宽信 贷、 以及 房地 产销售 是否 持续
回升的风险需 要关注。 四 季度资金面紧 张带来信 用 利差回升，信 用债的吸 引 力有一定恢 复，未来
资金面逐步宽 松可能会 带 来信用利差的 缩小，信 用 债预计会有较 好的回报 ， 但经济下滑 带来的信
用风险以及城 投债的政 策 风险值得关注 。我们将 适 当控制杠杆和 久期，继 续 以信用债为 主要投资
品种，并加大 波段操作 力 度，提高组合 流动性， 在 经济不景气的 情况下， 防 范好信用风 险，规避
政策风 险。 股市 经 过2014 年下半 年的 大幅 上涨 ，估 值已得 到一 定修 复， 如果 盈利改 善未 超预 期，
可能会 转为 震荡 ，我 们对 股票和 可转 债的 投资 将更 为灵 活 ，加 强波 段操 作， 增强组 合收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部、风险管 理部定期
与不定期的对 基金的投 资 、交易、研发 、市场销 售 、信息披露等 方面进行 事 前、 事中或 事后的监
督检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的基础库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有 关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报公司 董事 会及 外部 监管 部门。
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经 理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 根据本基金合 同
的规定 ， 于2015 年1 月14 日对 本基 金2014 年收 益 进行分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自2014 年8 月8 日 至本 报 告期末 ， 本 基金 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满
二百人 或基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管 人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20534 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 集 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“泰 达宏 利集 利债 券基 金 ”) 的财 务报 表， 包括2014 年 12 月
31 日的 资产 负债 表、2014 年度 的利 润表和 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利集利债券基金 的基金管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 23 页 共 65 页
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰达宏利 集利债券基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制 ，公允反映
了泰达 宏利 集利 债券 基金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及
2014 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
王玚
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,187,654.49 4,945,959.09
结算备 付金
31,395,556.07 33,496,506.82
存出保 证金
254,443.83 288,270.78
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,593,809,591.56 1,395,983,180.27
其中： 股票 投资
147,310,362.64 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,446,499,228.92 1,395,983,180.27
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 28,000,162.00 - 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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应收证 券清 算款
20,913,980.43 12,433,944.57
应收利 息 7.4.7.5 27,971,907.31 50,402,786.86
应收股 利
- -
应收申 购款
5,064,152.55 50,059,992.73
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,709,597,448.24 1,547,610,641.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
699,564,333.63 601,930,624.50
应付证 券清 算款
20,379,927.49 15,680,549.01
应付赎 回款
1,065,559.96 752,723.04
应付管 理人 报酬
553,971.99 456,611.13
应付托 管费
184,657.36 152,203.70
应付销 售服 务费
192,559.04 93,450.07
应付交 易费 用 7.4.7.7 535,942.83 18,328.82
应交税 费
1,500,760.66 1,500,760.66
应付利 息
1,385,765.72 493,308.85
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 83,796.94 363,324.14
负债合 计
725,447,275.62 621,441,883.92
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 759,542,238.10 926,957,209.94
未分配 利润 7.4.7.10 224,607,934.52 -788,452.74
所有者 权益 合计
984,150,172.62 926,168,757.20
负债和 所有 者权 益总 计
1,709,597,448.24 1,547,610,641.12
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额759,542,238.10 份 ，其 中 下属 A 类基 金份 额
351,784,884.24 份，C 类 基金份 额 407,757,353.86 份。下 属 A 类基 金份 额净 值 1.3136 元，C 类
基金份 额净 值1.2803 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 25 页 共 65 页
年 12 月31 日 2013 年 12 月 31 日
一、收入
306,607,960.38 97,821,905.96
1.利息 收入
69,587,913.22 132,605,901.81
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 567,641.86 829,061.23
债券利 息收 入
67,439,257.64 131,396,814.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,581,013.72 380,026.14
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
118,022,501.54 19,801,640.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 38,130,568.90 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 79,891,932.64 19,801,640.88
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 118,506,962.11 -55,619,919.46
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 490,583.51 1,034,282.73
减： 二、费用
37,364,628.83 59,485,784.89
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 6,056,698.51 11,879,365.11
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,018,899.56 3,959,788.40
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 2,446,161.50 3,406,856.96
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,504,486.19 83,350.79
5．利 息支 出
24,879,344.70 39,687,052.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
24,879,344.70 39,687,052.27
6．其 他费 用 7.4.7.20 459,038.37 469,371.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
269,243,331.55 38,336,121.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
269,243,331.55 38,336,121.07
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 26 页 共 65 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
926,957,209.94 -788,452.74 926,168,757.20
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 269,243,331.55 269,243,331.55
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-167,414,971.84 -43,846,944.29 -211,261,916.13
其中：1. 基 金申 购款 2,274,014,408.61 202,755,492.69 2,476,769,901.30
2. 基金 赎回 款 -2,441,429,380.45 -246,602,436.98 -2,688,031,817.43
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
759,542,238.10 224,607,934.52 984,150,172.62
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,603,287,477.58 150,916,879.04 2,754,204,356.62
二、 本 期经 营活 动 产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 38,336,121.07 38,336,121.07
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-1,676,330,267.64 113,888.25 -1,676,216,379.39
其中：1. 基 金申 购款 5,044,628,855.48 364,793,343.96 5,409,422,199.44
2. 基金 赎回 款 -6,720,959,123.12 -364,679,455.71 -7,085,638,578.83
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -190,155,341.10 -190,155,341.10
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
926,957,209.94 -788,452.74 926,168,757.20 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 27 页 共 65 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第140 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《泰 达荷 银
集利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2008 年 9 月 26 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,294,126,340.90 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 328,446.55 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基 金 名称 的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告发 布 之日 起 更 名 为 泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投 资基
金。
根据《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别计 算基 金份
额净值，计算 公 式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 28 页 共 65 页
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固 定 收益类金 融工 具，以及股 票、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批 准的 允 许基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报 告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《泰达 宏利集利 债 券型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账 本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始 确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本 基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在 资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基 金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按分红 除权 日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。若
期末未分配利 润中的未 实 现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金 份额交易
产生的未实现 平准金等 ， 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ；若期末
未分配利润的 未实现部 分 为负数，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润，即已 实现部分
相抵未 实现 部分 后的 余额 。
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 32 页 共 65 页
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分 部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 债券， 若出 现交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活 跃) 等 情况 ， 本
基金根据中国 证监会公 告[2008]38 号《关 于进一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根
据具体情况采 用《中国 证 券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提 供的现金
流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据 中国证 监会证监会计字[2007]21 号 《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资 基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发 行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 2,187,654.49 4,945,959.09
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 2,187,654.49 4,945,959.09
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 136,099,434.78 147,310,362.64 11,210,927.86
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 910,579,697.59 965,631,228.92 55,051,531.33
银行间 市场 477,659,209.08 480,868,000.00 3,208,790.92
合计 1,388,238,906.67 1,446,499,228.92 58,260,322.25
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,524,338,341.45 1,593,809,591.56 69,471,250.11
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,043,408,727.62 1,005,929,380.27 -37,479,347.35
银行间 市场 401,610,164.65 390,053,800.00 -11,556,364.65
合计 1,445,018,892.27 1,395,983,180.27 -49,035,712.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,445,018,892.27 1,395,983,180.27 -49,035,712.00
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 28,000,162.00 -
合计 28,000,162.00 -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所
- -
买入返 售证 券_ 银行 间
- -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未进 行买 断式 逆回 购交易 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,585.08 1,558.50
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 14,128.00 15,073.40
应收债 券利 息 27,947,882.54 50,385,025.16
应收买 入返 售证 券利 息 3,808.62 -
应收申 购款 利息 388.57 1,000.10
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 114.50 129.70
合计 27,971,907.31 50,402,786.86
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 36 页 共 65 页
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 506,838.05 -
银行间 市场 应付 交易 费用 29,104.78 18,328.82
合计 535,942.83 18,328.82
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 796.94 324.14
预提费 用 83,000.00 363,000.00
合计 83,796.94 363,324.14
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 599,993,441.99 599,993,441.99
本期申 购 580,490,845.39 580,490,845.39
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -828,699,403.14 -828,699,403.14
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 351,784,884.24 351,784,884.24
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 37 页 共 65 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 326,963,767.95 326,963,767.95
本期申 购 1,693,523,563.22 1,693,523,563.22
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,612,729,977.31 -1,612,729,977.31
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 407,757,353.86 407,757,353.86
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,290,674.50 -12,342,703.09 3,947,971.41
本期利 润 64,223,298.01 46,294,644.95 110,517,942.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-17,069,224.82 12,910,528.48 -4,158,696.34
其中： 基金 申购 款 27,964,633.20 61,730,642.02 89,695,275.22
基金赎 回款 -45,033,858.02 -48,820,113.54 -93,853,971.56
本期已 分配 利润 - - -
本期末 63,444,747.69 46,862,470.34 110,307,218.03
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,878,527.49 -6,614,951.64 -4,736,424.15
本期利 润 86,513,071.43 72,212,317.16 158,725,388.59
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-27,124,990.56 -12,563,257.39 -39,688,247.95
其中： 基金 申购 款 -5,002,251.30 118,062,468.77 113,060,217.47
基金赎 回款 -22,122,739.26 -130,625,726.16 -152,748,465.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 61,266,608.36 53,034,108.13 114,300,716.49
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 173,521.37 285,627.06 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 38 页 共 65 页
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 345,576.36 425,756.13
其他 48,544.13 117,678.04
合计 567,641.86 829,061.23
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 490,606,949.56 -
减：卖 出股 票成 本总 额 452,476,380.66 -
买卖股 票差 价收 入 38,130,568.90 -
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
79,891,932.64 19,801,640.88
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 79,891,932.64 19,801,640.88
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出 债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
5,697,207,834.97 8,540,793,971.56
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
5,472,712,380.34 8,331,850,039.57
减：应 收利 息总 额 144,603,521.99 189,142,291.11 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 39 页 共 65 页
买卖债 券差 价收 入 79,891,932.64 19,801,640.88
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 债券 投资 收益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 债券 投资 收益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 买卖 贵金 属差价 收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 贵金 属投 资赎回 差价 收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 贵金 属投 资 申购 差价 收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 40 页 共 65 页
2014 年 1 月 1 日至 2014
年12 月31 日
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 118,506,962.11 -55,619,919.46
—— 股 票投 资 11,210,927.86 -
—— 债 券投 资 107,296,034.25 -55,619,919.46
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 118,506,962.11 -55,619,919.46
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 346,516.44 941,660.86
债券手 续费 返还 30,000.00 -
基金转 换费 收入 39,067.07 67,837.40
其他 75,000.00 24,784.47
合计 490,583.51 1,034,282.73
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2.本基金的转 换费由转 出 基金赎回费用 及基金申 购 补差费用构成 ，其中赎 回 费用的 25% 的部分 归
入基金 资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
1,465,866.19 14,055.79
银行间 市场 交易 费用 38,620.00 69,295.00
合计
1,504,486.19 83,350.79
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 41 页 共 65 页
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
审计费 用 83,000.00 83,000.00
信息披 露费 280,000.00 280,000.00
银行费 用 59,638.37 69,971.36
帐户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 400.00 400.00
合计 459,038.37 469,371.36
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
基金的 基金 管理 人 于 2015 年 1 月 12 日宣 告 2015 年 度第 1 次分 红， 向截 至 2015 年 1 月 14
日止在本基 金 A 类份 额注 册登记人泰达 宏利基金 管 理有限公司登 记在册的 全 体持有人，按 每 10
份基金 份额 派发 红 利0.3700 元； 向截 至2015 年 1 月14 日 止在 本基 金 C 类份 额 注册登 记人 泰达 宏
利基金 管理 有限 公司 登记 在册的 全体 持有 人， 按 每10 份 基金 份额 派发 红利 0.4300 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 42 页 共 65 页
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,056,698.51 11,879,365.11
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
227,154.03 706,031.96
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,018,899.56 3,959,788.40
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,260,618.88 2,260,618.88
中国银 行 - 45,912.36 45,912.36 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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合计 - 2,306,531.24 2,306,531.24
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,261,932.04 2,261,932.04
中国银 行 - 269,009.91 269,009.91
合计 - 2,530,941.95 2,530,941.95
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 C 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同 业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 279,000,000.00 190,274.66
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 90,079,786.99 - - - 1,346,830,000.00 413,719.03
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.8390% 0.0000%
项目
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2008
年 9 月 26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变 动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.6645% 0.0000%
1. 期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 ；
3. 本 基 金 的 管 理 人在 本 报告 期 内 与 上 年 度 可 比 期间均 未 运 用 固 有 资 金 投资 泰达 宏 利 集 利 债 券基
金C 类基 金份 额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投 资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 2,187,654.49 173,521.37 4,945,959.09 285,627.06
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
注：本基金于 资产负债 表 日之后、财务 报表批准 报 出日之前批准 、公告或 实 施的利润分 配情况请
参见“ 资产 负债 表日 后事 项”( 附注7.4.8.2) 。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额 单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110030
格力
转债
2014 年
12 月30
日
2015 年
1 月 13
日
新债未
上市
100.00 100.00 22,320 2,232,000.00 2,232,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额146,309,460.53 元， 是以 如下 债券 作 为抵押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101355005 13 永达
MTN001
2015 年1 月
6 日
100.74 500,000 50,370,000.00
101455033 14 首创
MTN002
2015 年1 月
6 日
97.57 20,000 1,951,400.00
101456077 14 德泰 2015 年1 月 97.78 350,000 34,223,000.00 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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MTN001 6 日
101472010 14 筑 城投
MTN001
2015 年1 月
6 日
97.17 300,000 29,151,000.00
1480245 14 马 城投
债
2015 年1 月
6 日
104.75 300,000 31,425,000.00
合计
1,470,000 147,120,400.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额553,254,873.10 元， 于 2015 年3 月19 日先 后到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于较 低风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平 衡以 实现“风 险 和收益高于 保本基金
而低于 平衡 型基 金， 谋求 稳定和 可持 续的 绝对 收益 ”的风 险收 益目 标。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并 与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 风险 管理 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在 可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1 - 30,021,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 30,021,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
AAA 184,547,040.60 19,818,000.00
AAA 以下 1,211,887,188.32 1,247,486,180.27
未评级 50,065,000.00 98,658,000.00
合计 1,446,499,228.92 1,365,962,180.27
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融 债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回 申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2014 年12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 699,564,333.63 元将在 3 个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且 不计 息， 因此 账面 余额约 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
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7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2014
年
12
月
31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
2,187,654.49 - - - 2,187,654.49
结算
备付
金
31,395,556.07 - - - 31,395,556.07
存出
保证
金
254,443.83 - - - 254,443.83
交易
性金
融资
产
50,065,000.00 987,264,904.53 409,169,324.39 147,310,362.64 1,593,809,591.56
买入
返售
金融
资产
28,000,162.00 - - - 28,000,162.00
应收
证券
清算
款
- - - 20,913,980.43 20,913,980.43
应收
利息
- - - 27,971,907.31 27,971,907.31
应收
申购
款
1,298,052.92 - - 3,766,099.63 5,064,152.55
资产
总计
113,200,869.31 987,264,904.53 409,169,324.39 199,962,350.01 1,709,597,448.24
负债
卖出
回购
金融
资产
款
699,564,333.63 - - - 699,564,333.63 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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应付
证券
清算
款
- - - 20,379,927.49 20,379,927.49
应付
赎回
款
- - - 1,065,559.96 1,065,559.96
应付
管理
人报
酬
- - - 553,971.99 553,971.99
应付
托管
费
- - - 184,657.36 184,657.36
应付
销售
服务
费
- - - 192,559.04 192,559.04
应付
交易
费用
- - - 535,942.83 535,942.83
应付
利息
- - - 1,385,765.72 1,385,765.72
应交
税费
- - - 1,500,760.66 1,500,760.66
其他
负债
- - - 83,796.94 83,796.94
负债
总计
699,564,333.63 - - 25,882,941.99 725,447,275.62
利率
敏感
度缺
口
-586,363,464.32 987,264,904.53 409,169,324.39 174,079,408.02 984,150,172.62
上年
度末
2013
年
12
月
31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
4,945,959.09 - - - 4,945,959.09 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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结算
备付
金
33,496,506.82 - - - 33,496,506.82
存出
保证
金
288,270.78 - - - 288,270.78
交易
性金
融资
产
148,497,000.00 681,163,570.19 566,322,610.08 - 1,395,983,180.27
应收
证券
清算
款
- - - 12,433,944.57 12,433,944.57
应收
利息
- - - 50,402,786.86 50,402,786.86
应收
申购
款
50,004,000.00 - - 55,992.73 50,059,992.73
资产
总计
237,231,736.69 681,163,570.19 566,322,610.08 62,892,724.16 1,547,610,641.12
负债
卖出
回购
金融
资产
款
601,930,624.50 - - - 601,930,624.50
应付
证券
清算
款
- - - 15,680,549.01 15,680,549.01
应付
赎回
款
- - - 752,723.04 752,723.04
应付
管理
人报
酬
- - - 456,611.13 456,611.13
应付
托管
费
- - - 152,203.70 152,203.70
应付
销售
服务
- - - 93,450.07 93,450.07 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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费
应付
交易
费用
- - - 18,328.82 18,328.82
应付
利息
- - - 493,308.85 493,308.85
应交
税费
- - - 1,500,760.66 1,500,760.66
其他
负债
- - - 363,324.14 363,324.14
负债
总计
601,930,624.50 - - 19,511,259.42 621,441,883.92
利率
敏感
度缺
口
-364,698,887.81 681,163,570.19 566,322,610.08 43,381,464.74 926,168,757.20
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
10,800,000.00 9,280,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-10,670,000.00 -9,180,000.00
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 53 页 共 65 页
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金以债券 投资为主 ， 投资于债券类 资
产( 含可转换债 券)的比例 不低于基金资 产的 80% ， 投资于股票等 权益类证 券 的比例不超 过基金资
产的 20% ， 并保 持现 金及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种 定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 147,310,362.64 14.97 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 147,310,362.64 14.97 - -
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 10,120,000.00 -
业绩比 较基 准下 降 5% -10,120,000.00 -
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 54 页 共 65 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额 为 1,110,709,591.56 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 483,100,000.00 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2013 年12 月 31 日： 第一 层 次1,005,929,380.27 元， 第 二层 次390,053,800.00
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中 采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 55 页 共 65 页
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报 告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 147,310,362.64 8.62
其中： 股票 147,310,362.64 8.62
2 固定收 益投 资 1,446,499,228.92 84.61
其中： 债券 1,446,499,228.92 84.61
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 28,000,162.00 1.64
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,583,210.56 1.96
7 其他各 项资 产 54,204,484.12 3.17
8 合计 1,709,597,448.24 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 34,769,005.46 3.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
12,547,500.00 1.27
E
建筑业 - - 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 23,798,627.12 2.42
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 63,685,230.06 6.47
K
房地产 业 12,510,000.00 1.27
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 147,310,362.64 14.97
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600109 国金证 券 3,214,714 63,619,190.06 6.46
2 600219 南山铝 业 2,270,987 20,143,654.69 2.05
3 601866 中海集 运 2,680,000 13,239,200.00 1.35
4 600023 浙能电 力 1,750,000 12,547,500.00 1.27
5 000002 万
科Ａ 900,000 12,510,000.00 1.27
6 600026 中海发 展 630,000 5,733,000.00 0.58
7 600106 重庆路 桥 826,443 4,826,427.12 0.49
8 600802 福建水 泥 530,077 4,818,399.93 0.49
9 300041 回天新 材 226,363 4,654,023.28 0.47
10 002408 齐翔腾 达 186,800 3,052,312.00 0.31
11 002521 齐峰新 材 197,612 2,100,615.56 0.21
12 002736 国信证 券 6,500 66,040.00 0.01
泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 57 页 共 65 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600820 隧道股 份 80,455,794.19 8.69
2 600109 国金证 券 61,606,652.84 6.65
3 002454 松芝股 份 36,156,579.20 3.90
4 600219 南山铝 业 35,189,461.20 3.80
5 002408 齐翔腾 达 30,548,491.34 3.30
6 002521 齐峰新 材 29,052,306.75 3.14
7 600851 海欣股 份 27,430,926.99 2.96
8 600067 冠城大 通 27,316,655.42 2.95
9 601607 上海医 药 25,455,797.70 2.75
10 600106 重庆路 桥 19,980,916.74 2.16
11 000862 银星能 源 18,820,293.26 2.03
12 002347 泰尔重 工 18,368,863.36 1.98
13 601318 中国平 安 18,314,192.25 1.98
14 600030 中信证 券 16,632,250.00 1.80
15 600729 重庆百 货 16,146,583.55 1.74
16 300039 上海凯 宝 15,108,279.73 1.63
17 300041 回天新 材 14,495,281.98 1.57
18 601866 中海集 运 12,661,498.04 1.37
19 000002 万
科Ａ 11,522,376.00 1.24
20 600023 浙能电 力 10,925,528.74 1.18
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600820 隧道股 份 83,837,722.14 9.05
2 002454 松芝股 份 32,546,338.70 3.51
3 600851 海欣股 份 31,262,498.05 3.38
4 002521 齐峰新 材 29,600,261.16 3.20 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 58 页 共 65 页
5 600030 中信证 券 29,213,871.80 3.15
6 601607 上海医 药 28,204,760.43 3.05
7 600067 冠城大 通 28,005,746.55 3.02
8 601318 中国平 安 26,956,257.50 2.91
9 002408 齐翔腾 达 26,715,952.27 2.88
10 600219 南山铝 业 19,824,199.18 2.14
11 002347 泰尔重 工 19,779,807.51 2.14
12 600106 重庆路 桥 19,253,136.56 2.08
13 000862 银星能 源 18,684,283.33 2.02
14 600729 重庆百 货 16,252,018.93 1.75
15 300039 上海凯 宝 13,913,044.38 1.50
16 000900 现代投 资 11,941,719.03 1.29
17 300041 回天新 材 10,875,214.16 1.17
18 000683 远兴能 源 10,476,089.48 1.13
19 300176 鸿特精 密 9,677,552.82 1.04
20 600829 三精制 药 7,103,088.17 0.77
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 588,575,815.44
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 490,606,949.56
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,065,000.00 5.09
其中： 政策 性金 融债 50,065,000.00 5.09
4 企业债 券 780,102,631.60 79.27
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 276,824,000.00 28.13
7 可转债 339,507,597.32 34.50
8 其他 - - 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 59 页 共 65 页
9 合计 1,446,499,228.92 146.98
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 630,200 87,982,222.00 8.94
2 110029 浙能转 债 540,000 75,578,400.00 7.68
3 124171 13 长 投建 700,000 71,120,000.00 7.23
4 124432 13 襄 建投 600,000 63,600,000.00 6.46
5 122658 12 盘 锦债 600,000 63,372,000.00 6.44
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
第 60 页 共 65 页
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 254,443.83
2 应收证 券清 算款 20,913,980.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,971,907.31
5 应收申 购款 5,064,152.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,204,484.12
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 87,982,222.00 8.94
2 110023 民生转 债 51,649,375.80 5.25
3 128005 齐翔转 债 32,441,411.43 3.30
4 110015 石化转 债 20,238,000.00 2.06
5 110012 海运转 债 8,167,623.10 0.83
6 110017 中海转 债 8,099,004.00 0.82
7 128006 长青转 债 1,463,166.67 0.15
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券A
2,086 168,640.88 288,463,760.89 82.00% 63,321,123.35 18.00%
泰达
宏利
集利
债券C
1,744 233,805.82 383,316,904.97 94.01% 24,440,448.89 5.99%
合计 3,830 198,313.90 671,780,665.86 88.45% 87,761,572.24 11.55%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
集利债 券
A
883.23 0.0003%
泰达宏 利
集利债 券
C
32,510.58 0.0080%
合计
33,393.81 0.0044%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数 量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利集 利债 券A 0
泰达宏 利集 利债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 泰达宏 利集 利债 券A 0 泰达宏利集利债券 2014 年年度 报告
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放式基 金 泰达宏 利集 利债 券C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券 A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 599,993,441.99 326,963,767.95
本报告 期基 金总 申购 份额 580,490,845.39 1,693,523,563.22
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 828,699,403.14 1,612,729,977.31
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 351,784,884.24 407,757,353.86
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达 宏利基 金管 理有 限公 司关 于董事 长及 法定
代表人 变更 的公 告》 ，公 司 董事长 及法 定代 表人 变更 为弓劲 梅女 士。
2 、2014 年6 月20 日， 经 本基金 管理 人股 东会 批准 ， 本 基金 管理 人独 立董 事 由孔晓 艳女 士变
更为杜 英华 女士 。本 变更 事项已 按规 定向 监管 部门 报备。
3 、2014 年2 月14 日， 本 基金托 管人 发布 公告 ， 自 2014 年2 月13 日起 ， 陈 四 清先生 担任 中
国银行 行长 。
4 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为8.30 万元 ，该审 计机 构对 本基 金已 提供审 计服 务的 年限 为 7 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证 券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发华福 1 540,214,015.81 58.80% 491,811.25 58.80% -
齐鲁证券 1 378,461,183.80 41.20% 344,551.65 41.20% -
注: （ 一）2014 年本 基金 无交易 单元 增减 情况 。
（二） 交易 单元 选择 的标 准 和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易单 元，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发 华福 4,261,724,021.90 74.10% 34,150,600,000.00 77.31% - -
齐鲁证券 1,489,277,124.33 25.90% 10,022,299,000.00 22.69% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 在淘 宝基 金直 销平 台
发布基 金产 品的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2014 年 3 月 27 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中 国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
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13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
13.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
