易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
易方达裕丰回报债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ......................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ..................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人 报告 ................................................................................................................................. 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ....................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................................................... 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ................................................................... 15
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ....................................................................... 15
§5 托管人 报告 ............................................................................................................................... 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ........................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ....... 15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ........................... 15
§6 审计报 告 ................................................................................................................................... 16
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ....................................................................................................... 16
6.2 注册会 计师 的责 任 ................................................................................................................... 16
6.3 审计意 见 ................................................................................................................................... 16
§7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................... 17
7.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ........................................................................................... 20
7.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 22
§8 投资组 合报 告 ........................................................................................................................... 45
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 45
8.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 45
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ............................... 46
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................................................................... 47
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ................................................................................... 48
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ........................... 49 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ............... 49
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 49
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ........................... 49
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 49
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 49
8.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 49
§9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................... 50
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ............................................................................... 50
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ................................................................... 51
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ............................... 51
§10 开放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................... 51
§11 重大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 51
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 51
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 51
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 51
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 52
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 52
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 52
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 52
11.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 53
§12 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 54
12.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 54
12.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 54
12.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 易方达 裕丰 回报 债券
基金主 代码 000171
交易代 码 000171
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 23 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 874,494,111.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券资 产， 严格 管理 权益 类品 种 的投资 比例 ， 在控 制基
金资产 净值 波动 的基 础上 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 密切 关注 宏观 经济 走势 ， 深 入分 析货 币和 财 政政策 、 国家 产业 政策
以及资 本市 场资 金环 境、 证 券市场 走势 等， 综合 考量 各 类资产 的市 场容 量、
市场流 动性 和风 险收 益特 征等因 素 ， 在 债券 、 股 票 和银行 存款 等资 产类 别
之间进 行动 态配 置， 确定 资产的 最优 配置 比例 。 债 券投资 方面 ， 本 基金 主
要通过 久期 配置 、 类属 配 置、 期限 结构 配置 和个 券 选择四 个层 次进 行投 资
管理 ； 股 票投 资部 分 ， 主 要采取“ 自 下而 上” 的 投资 策略 ， 精 选高 成长 性的
优势企 业进 行投 资。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 整存 整取 存款利 率 （税 后 ） +1.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披露 姓名 张南 廖原 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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负责人
联系电 话 020-38797888 021-61618888
电子邮 箱 service@efunds.com.cn Liaoy03@spdb.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95528
传真 020-38799488 021-63602540
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室
上海市 中山 东一 路12 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43 楼
上海市 中山 东一 路12 号
邮政编 码 510620 200120
法定代 表人 叶俊英 吉晓辉
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永
大楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广
州银行 大 厦 40 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 8 月 23 日 （基金合 同
生效日）至 2013 年12 月31
日
本期已 实现 收益 87,114,007.72 -5,956,059.96
本期利 润 141,265,514.24 -19,334,446.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2134 -0.0316 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 19.94% -3.19%
本期基 金份 额净 值增 长率 21.28% -3.20%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 96,009,535.13 -19,310,064.81
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1098 -0.0319
期末基 金资 产净 值 1,027,002,251.89 586,830,820.04
期末基 金份 额净 值 1.174 0.968
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 17.40% -3.20%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2013 年 8 月 23 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 5.77% 0.41% 1.45% 0.02% 4.32% 0.39%
过去六 个月 11.70% 0.31% 2.95% 0.02% 8.75% 0.29%
过去一 年 21.28% 0.23% 5.97% 0.02% 15.31% 0.21%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
17.40% 0.24% 8.21% 0.02% 9.19% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年8 月 23 日 至 2014 年 12 月 31 日 ） 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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注：1. 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金的 建仓期 为六 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配
置比例 符合 基金 合同 （第 十二部 分二 、投 资范 围和 四、投 资限 制） 的有 关约 定。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率为 17.40% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
8.21% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 8 月 23 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2013 年 8 月 23 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可。
2004 年 10 月， 本基 金管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月 ，获 得企 业年 金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月 ，获 得合 格境 内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月 ，获 得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产组 合、企 业年 金及 特定 客户 资产管 理业 务， 资产 管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张清华
本基金 的基 金经 理、 易
方达安 心回 报债 券型 证
券投资 基金 的基 金经 理
2014-01-09 - 8 年
硕 士 研 究 生 ，曾 任 晨 星资
讯 （ 深 圳 ） 有限 公 司 数量
分 析 师 ， 中 信证 券 股 份有
限 公 司 研 究 员、 易 方 达基
金 管 理 有 限 公 司 投 资 经
理。
钟鸣远
本基金 的基 金经 理、 易
方达增 强回 报债 券型 证
券投资 基金 的基 金经 理
（自 2008 年 3 月 19 日
至 2014 年 1 月 17 日 ） 、
易方达 安心 回报 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经
理（ 自 2011 年 6 月 21
日至 2014 年 1 月 17 日 ） 、
易方达 岁丰 添利 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经
理（ 自 2010 年 11 月 9
日至 2014 年 1 月 17 日）
2013-08-23 2014-01-18 14 年
硕 士 研 究 生 ，曾 任 国 家开
发 银 行 深 圳 分行 资 金 计划
部 职 员 ， 联 合证 券 有 限责
任 公 司 固 定 收益 部 投 资经
理 ， 泰 康 人 寿保 险 股 份有
限 公 司 固 定 收 益 部 研 究
员 ， 新 华 资 产管 理 股 份有
限 公 司 固 定 收益 部 高 级投
资 经 理 ， 易 方达 基 金 管理
有 限 公 司 固 定 收 益 部 经
理 、 固 定 收 益部 总 经 理助
理、 固定 收益 部副 总经 理、
固 定 收 益 部 总经 理 、 固定
收 益 总 部 总 经理 、 固 定收
益投资 部总 经理 。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 钟 鸣远的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 张
清华的“ 任 职日 期” 为 公告 确定的 聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1公平交易制 度和控制 方法
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 ，
内容主 要包 括公 平交 易的 适用范 围 、 公 平交 易的 原则 和内容 、 公平 交易 的实 现措 施和交 易执 行程 序 、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括： 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时
评估反 馈原 则。
公平交 易的 实 现 措施 和执 行程序 主要 包括 ：通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投
资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ；投 资人员 应公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ，控 制
其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ；建立 集中 交易 制度 ，交 易系统 具备 公平 交易 功
能，对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ，按照 交易 公平 的原 则
合理分 配各 投资 指令 的执 行；根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理
的交易 执行 程序 和分 配机 制，通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式， 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机
会上得 到公 平 、 合理 对待 ；建立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制， 对于 发现 的异 常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利
益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间（ 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 ）确 因投 资
策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易， 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ，并 经审 核确 认
方可执 行。
公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制，并 借助 相关 技术 系统 ，使投 资和 交易 人
员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状况 ，持 续督 促公平 交易 制度 的落 实执 行，并 不断 在实 践中 检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投 资风 险管 理部 与监 察部合 作， 利用 统计 分析 的方法 和工 具， 按照 不同 的时间 窗口 （包 括
当日内 、3 日内 、5 日内 ） ，对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析，
包括旗 下各 大类 资产 组合 之间（ 即公 募、 社保 、年 金、专 户四 大 类 业务 之间 ）的同 向交 易价 差、 各
组合与 其他 所有 组合 之间 的同向 交易 价差 、以 及旗 下任意 两个 组合 之间 的同 向交易 价差 。根 据对 样
本个数 、平 均溢 价率 是否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、 平均溢 价率 以及 溢价 率分 布概率 、同 向交 易价 差
对投资 组合 的业 绩影 响等 因素的 综合 分析 ，未 发现 旗下投 资组 合之 间存 在不 公平交 易现 象。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同日 反向交 易成 交较 少易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年债 券市 场经 历了 一 波较为 可观 的牛 市行 情， 中债财 富总 指数 全年 上 涨 11.23% 。 首先 是 ，
经济疲 弱、 低通 胀压 力贯 穿全年 。其 次， 国务 院将 降低社 会融 资成 本作 为一 项重要 工作 ，央 行态 度
和行为 较 2013 年下 半年 发 生了根 本性 变化。 最后 ， 非 标业务 在监 管和 银行 风险 偏好下 降的 双重 影响
下大幅 萎缩 。
2014 年上 半年 经济 总体 保 持弱势 格局 。 一 季度 宏观 经济在 去年 四季 度的 基础 上继续 走弱 ， 尤 其
是 1-2 月份 经济 下滑 的幅 度超出 了市 场的 预期 。 虽 然经济 在 3 月份 稳增 长措 施出台 后小 幅反 弹 ， 但 4
月份又 重新 减速 。经 过政 府一系 列微 刺激 措施 后， 经济 从 5 月 份开 始又 有所 企稳。 市场 方面 ，受 益
于疲弱 的经 济增 长、 宽松 的资金 面及 定向 宽松 的货 币政策 ，债 券市 场收 益率 高位回 落。 从品 种看 ，
利率债 及交 易所 高收 益债 在上半 年有 所反 复， 涨跌 震荡较 大， 但总 体收 益率 仍下行 较多 ，而 城投 债
收益率 上半 年基 本保 持单 边下行 的态 势， 收益 下行 幅度也 较大 。
2014 年下 半年 债券 市场 波 动加大 。先 是三 季度 初公 布的 6 月社 融数 据增 长幅 度较大 ，M2 同比
增速 14.7% ，远 超市 场预 期和 13% 的 目标 值。 市场 对三季 度经 济平 稳回 升的 预期以 及对 央行 货币 政
策转向 的担 忧因 此有 所加 剧，叠 加 7 月份 资金 季节 性紧张 、IPO 重启 等因 素 使得债 券收 益率 从 6 月
份低点 迅速 反弹 ，收 益率 曲线陡 峭化 上 行 30bp 以 上 。之 后 7、8 月 份金 融、 经 济数据 异常 走低 ，经
济持续 走弱 ，央 行先 后通 过下调 公开 市场 回购 利率 、SLF 投放基础货 币、 降 息等价 格和 数量 手段 并
用的方 式释 放宽 松信 号， 债券收 益率 快速 下行 。 但 进入 12 月 份市 场情 绪迅 速 逆转 ， 收益 率快 速掉 头
向上。 首先 在年 末季 节性 因素叠 加天 量新 股双 重影 响下资 金面 异常 紧张 ， 回 购利率 显著 抬升 。 其 次，
股票市 场在 降息 后的 惊人 表现导 致资 金持 续流 出债 券市场 。最 后， 中证 登公 布了企 业债 质押 新规 ，
大幅提 高了 入库 标准， 机 构去杠 杆集 中抛 售进 一步 推高了 债券 收益 率。 信 用 利差 在 12 月份 收益 率上
行过程 中迅 速扩 大。
上半年 ，我 们基 于对 经济 增长疲 弱、 资金 面宽 松的 总体判 断， 保持 了较 高的 城投债 仓位 ，获 得
了较好 的持 有期 收益 ， 并根 据市场 情况 参与 了利 率债 的波段 操作 机会 ， 也给 组合 带来一 定的 正收 益 。
本着谨 慎操 作的 思路 ，组 合未参 与交 易所 高收 益债 的操作 ，降 低了 信用 风险 敞口， 也避 免了 高收 益
债大幅 震荡 带来 的净 值波 动。下 半年 ，基 金一 直保 持了相 对偏 高的 信用 债尤 其是城 投债 仓位 ，拥 有
较高的 静态 收益 的同 时也 获得了 收益 下行 利差 收窄 带来的 资本 利得 收益 。12 月份债 券市 场反 转时 信易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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用债仓 位和 久期 已经 有所 降低， 虽然 市场 波动 较大 ，组合 净值 也出 现一 定调 整，但 幅度 不大 。权 益
方面， 下半 年本 基金 根据 市场变 化及 时增 加了 股票 和转债 仓位 ，但 仓位 上进 行了控 制， 为组 合带 来
较大正 贡献 的同 时也 使得 组合整 体保 持了 较为 稳定 的净值 增长。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.174 元 ， 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 21.28% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 5.97% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2015 年， 私人 部门 内 生动力 和融 资需 求的 恢复 与否是 经济 增长 的关 键 。 目 前从工 业 、 投 资、
价格等 各项 数据 指向 看， 经济总 体依 然疲 弱， 下行 压力依 然较 大。 对债 券市 场而言 ，首 先， 政策 手
段的不 确定 性在 上升 。 货 币政策 方面 ，2014 年 央行 经过各 种量 、 价 手段 的引 导显著 降低 了债 券市 场
收益率 ，但 在社 会融 资中 占绝对 比 重 的贷 款利 率却 未见明 显下 行， 尤其 是降 息催生 了股 票市 场的 快
速上涨 并吸 引了 大量 资金 ，对解 决实 体经 济融 资难 、融资 贵问 题的 效果 可能 需要更 长时 间的 观察 。
虽然目 前经 济和 物价 状况 不支持 紧货 币的 政策 ， 但央 行作出 像 2014 年那 样主 导 引导货 币市 场利 率下
行举动 的难 度在 加大 ，货 币政策 是否 从宽 货币 转向 宽信用 仍需 要观 察。 财政 政策方 面， 虽然 财政 支
出总量 上可 能较 难超 预期 ，但投 放节 奏的 调整 可能 在短期 内影 响经 济运 行、 市场预 期及 债券 市场 的
表现。 其次 ，经 济运 行的 不确定 性在 加大 。自 去年 四季度 各项 政策 出台 后， 房地产 销售 有了 较为 明
显的改 善， 后续 各项 政策 是否继 续松 绑及 未来 销量 能否持 续， 能否 有效 传导 至房地 产投 资仍 具有 较
大的不 确定 性。 此外 经济 本身过 剩产 能的 去化 和新 兴产业 的转 型升 级对 经济 运行此 消彼 长的 影响 仍
难见分 晓。 最后 ，新 股发 行节奏 的加 快使 得资 金整 体的波 动在 加大 。未 来新 股发行 提速 较为 确定 ，
但数量 和节 奏仍 无法 预期 ， 对资 金面 的影 响将 持续 存在。 对权 益市 场而 言，2015 年 是全 面深 化改 革
的关键 之年 ，有 效把 握主 题投资 机会 对提 升业 绩至 关重要 ，但 防范 企业 盈利 恶化和 债务 引发 信用 事
件的风 险同 样需 要关 注。
基于以 上考 虑， 未来 本基 金在杠 杆和 久期 上都 不会 进行极 端配 置， 保持 相对 中性的 水平 以便 于
在形势 进一 步明 朗后 进行 进一步 操作 。持 仓信 用债 以资质 较好 的城 投债 和中 高等级 产业 债为 主， 降
低基金 的信 用风 险暴 露， 获取相 对确 定的 持有 期回 报。利 率债 和权 益把 握好 波段操 作的 机会 。同 时
保持较 高的 组合 流动 性， 在经济 和政 策动 向发 生变 化时根 据市 场情 况及 时调 仓，力 争以 较为 理想 的
投资业 绩回 报基 金持 有人 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 根据法 规、 监管 要求 的变 化和业 务发 展的 实际 需要 ，继续 重点 围绕 严
守“ 三 条底 线” 、 防控 内幕 交易等 进一 步完 善公 司内 控，持 续强 化制 度的 完善 及对制 度执 行情 况的 监易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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督检查 ，有 效保 证了 旗下 基金管 理运 作及 公司 各项 业务的 合法 合规 和稳 健有 序。
本年度 ，主 要监 察稽 核工 作及措 施如 下：
（1） 结合 新法 规的 实施 、 新的监 管要 求和 公司 业务 发展实 际， 不断 推动 完善 相关制 度流 程的 建
立健全 ，及 时贯 彻落 实新 的监管 要求 ，适 应公 司产 品与业 务创 新发 展的 需要 ，保持 公司 良好 的内 控
环境。
（2 ） 严 守“ 三 条底 线” 、 管 好合规 风险 是监 察稽 核工 作的重 中之 重 。 围 绕这 个 工作重 点 ， 持 续开
展对投 资管 理人 员及 全体 员工的 合规 培训 教育 及考 试谈话 ，促 进公 司合 规文 化建设 ；不 断完 善相 关
机制流 程， 重点 规范 和监 控公平 交易 、异 常交 易、 关联交 易， 防控 内幕 交易 。
（3 ） 紧 密跟 踪相 关新 法规 、 新 规则 的颁 布实 施 ， 紧 密配合 各类 新产 品 、 新 业 务、 新投 资工 具的
推出， 及时 完善 投资 合规 风控制 度流 程和 系统 工具 ，不断 摸索 改进 监控 方法 和分析 手段 ，加 强对 投
资、交 易等 业务 运作 的日 常合规 检查 和反 馈提 示， 有效确 保了 旗下 基金 资产 严格按 照法 律法 规和 基
金合同 的要 求稳 健、 规范 运作。
（4） 对投 资交 易、 销售 宣 传、人 员规 范及 个人 投资 申报、 运营 维稳 、反 洗钱 、客户 服务 、IT
治理等 方面 开展 了一 系列 专项监 察检 查， 坚持 以法 律法规 、基 金合 同以 及公 司的规 章制 度为 依据 ，
推动公 司合 规、 内控 体系 的健全 完善 。
（5 ） 积 极参 与新 产品 设计 、 新 业务 拓展 工作 ， 就相 关的合 规 、 风 控问 题提 供 意见和 建议 ； 负责
公司日 常法 律事 务， 检查 督促客 户投 诉的 及时 反馈 处理。
（6） 积极 贯彻 落实 国务 院 110 号文 及相 关文 件精 神，督 促修 订 完善 《客 户投 诉 工作 管理 制度 》
和《销 售适 用性 管理 制度 》，进 一步 落实 相关 工作 机制、 明确 责任 分工 。
（7） 贯 彻落 实“ 风险 为本” 的监管 要求 ， 修 订完 善反 洗钱内 控制 度和 工作 机制 ， 明确 落实 相关 部
门的职 责， 推动 对客 户、 产品、 业务 的洗 钱风 险识 别评估 、优 化可 疑交 易监 控分析 模型 和方 法， 组
织实施 反洗 钱系 统开 发测 试、宣 传培 训、 信息 报送 、问题 调研 与意 见反 馈等 各项工 作， 按计 划开 展
反洗钱 内部 审计 。
（8） 紧跟 法规 变化 和业 务 发展 ， 认真 做好 公司 及旗 下各基 金的 各项 信息 披露 工作 ， 力求 信息 披
露真实 、完 整、 准确 、及 时、简 明易 懂。
（9） 不断 促进 监察 稽核 自 身工具 手段 和流 程的 完善 ， 使 合规监 控与 监察 稽核 的独立 性、 针对 性
与有效 性得 到提 升。
2014 年 ，公 司通 过 ISAE3402 （ 《鉴 证业 务国 际准 则 第 3402 号 》 ） 认证 ， 获得 关于控 制设 计合
理性及 运行 有效 性的 无保 留意见 报告 。 公 司还 顺利 通过 了 GIPS （ 全球 投资 业 绩标准 ） 认 证。 通过 开
展上述 外部 审计 鉴证 及认 证项目 ，促 进公 司进 一步 夯实运 营基 础、 全面 提升 内控水 平。
易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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本基金 管理 人承 诺将 一如 既往地 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 不断 提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合
法权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ，对 基金 所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ，研 究部 、固定 收益 总部 、
投资风 险管 理部 、监 察部 和核算 部指 定人 员担 任委 员。估 值委 员会 负责 组织 制定和 适时 修订 基金 估
值政策 和程 序， 指导 和监 督整个 估值 流程 。估 值委 员会成 员具 有多 年的 证券 、基金 从业 经验 ，熟 悉
相关法 律法 规， 具备 行业 研究、 风险 管理 、法 律合 规或基 金估 值运 作等 方面 的专业 胜任 能力 。基 金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结 算 有限 责任 公司 签署服 务协 议， 由其 按约 定提供 银行 间同 业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期内 未实 施利 润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ，上 海浦 东发 展银行 股份 有限 公司 （以 下简称 “本 托管 人” ）在 对易方 达裕 丰回 报
债券型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律
法规、 基金 合同 、托 管协 议的规 定， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告 期内 ，本 托管 人依 照《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》及 其他 有关 法律法 规、 基金 合
同、托 管协 议的 规定 ，对 易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金 的投 资运 作进 行了监 督， 对基 金资 产
净值的 计算 、基 金份 额申 购赎回 价格 的计 算以 及基 金费用 开支 等方 面进 行了 认真的 复核 ，未 发现 基
金管理 人存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。该 基金本 报告 期内 未进 行利 润分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 期内 ， 由易 方达 基金 管理有 限公 司编 制 本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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收益分 配情 况、 财务 会计 报告（ 注： 财务 会计 报告 中的“ 金融 工具 风险 及管 理”部 分未 在托 管人 复
核范围 内） 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 、完 整 。
§6 审计报告
安永华 明(2015) 审字 第 60468000_G22 号
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ：
我们审 计了 后附 的易 方达 裕丰回 报债 券型 证券 投资 基金的 财务 报表 ， 包括2014 年 12 月 31 日 的资 产
负债表 、2014 年度 的利 润 表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和 公允 列报 财务 报表 是基金 管理 人易 方达 基金 管理有 限公 司 的责 任。 这种 责 任包 括： （1 ）
按照企 业会 计准 则的 规定 编制财 务报 表 ， 并 使其 实 现公允 反映 ； （2） 设计 、 执行和 维护 必要 的内 部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误而 导致 的重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中国注 册会 计师 审
计准则 的规 定执 行了 审计 工作。 中国 注册 会计 师审 计准则 要求 我们 遵守 中国 注册会 计师 职业 道德 守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计 程 序，以 获取 有关 财务 报表 金额和 披露 的审 计证 据。 选择的 审计 程序 取
决于注 册会 计师 的判 断， 包括对 由于 舞弊 或错 误导 致的财 务报 表重 大错 报风 险的评 估。 在进 行风 险
评估时 ，注 册会 计师 考虑 与财务 报表 编制 和公 允列 报相关 的内 部控 制， 以设 计恰当 的审 计程 序， 但
目的并 非对 内部 控制 的有 效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 基金 管理 人选 用会计 政策 的恰 当性 和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 ，公 允反映 了易 方达 裕
丰回报 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 12 月 31 日的 财 务状况 以 及 2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情
况。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师
昌华
熊 姝英
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层 01-12 室 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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2015-03-20
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,629,270.02 101,551,537.78
结算备 付金
35,792,595.16 225,870.24
存出保 证金
157,135.39 300,611.21
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,796,836,543.84 667,322,076.20
其中： 股票 投资
79,185,596.18 3,880,000.00
基金投 资
- -
债券投 资
1,717,650,947.66 663,442,076.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 40,692,874.50 7,404,073.68
应收股 利
- -
应收申 购款
2,168,453.25 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,877,276,872.16 776,804,169.11
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
848,342,904.03 188,736,445.34
应付证 券清 算款
708,408.14 474,809.83
应付赎 回款
79,427.99 30,374.68
应付管 理人 报酬
351,018.79 200,884.60
应付托 管费
87,754.71 50,221.15
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 97,168.18 219,827.39
应交税 费
- -
应付利 息
227,938.43 115,786.08
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 380,000.00 145,000.00
负债合计
850,274,620.27 189,973,349.07
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 874,494,111.04 606,140,884.85
未分配 利润 7.4.7.10 152,508,140.85 -19,310,064.81
所有者权益合计
1,027,002,251.89 586,830,820.04
负债和所有者权益总 计
1,877,276,872.16 776,804,169.11
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 8 月 23 日，2013 年度 实际 报告 期间 为 2013 年 8 月 23 日至
2013 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.174 元 ，基 金份 额总 额 874,494,111.04 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 8 月 23 日 （基
金合同 生效 日） 至 2013
年 12 月 31 日
一、收入
167,590,719.28 -16,087,607.54
1.利息 收入
70,442,574.62 10,952,760.52
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,592,857.06 4,741,243.55
债券利 息收 入
67,823,250.29 6,047,449.31
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
26,467.27 164,067.66
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
42,807,738.36 -13,704,639.17
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,291,840.98 -11,133,839.09
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 39,515,897.38 -2,741,440.08
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - 170,640.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 54,151,506.52 -13,378,386.41
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 188,899.78 42,657.52
减：二、费用
26,325,205.04 3,246,838.83
1．管 理人 报酬
2,824,387.23 864,102.63
2．托 管费
706,096.93 216,025.72
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 292,168.32 661,268.03 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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5．利 息支 出
22,050,627.93 1,349,851.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
22,050,627.93 1,349,851.59
6．其 他费 用 7.4.7.19 451,924.63 155,590.86
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
141,265,514.24 -19,334,446.37
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
141,265,514.24 -19,334,446.37
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 23 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 8 月 23 日至 2013
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
606,140,884.85 -19,310,064.81 586,830,820.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 141,265,514.24 141,265,514.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
268,353,226.19 30,552,691.42 298,905,917.61
其中：1.基 金申 购款 426,291,356.99 43,965,355.21 470,256,712.20
2.基金 赎回 款 -157,938,130.80 -13,412,663.79 -171,350,794.59
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 21 页共 55 页
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
874,494,111.04 152,508,140.85 1,027,002,251.89
项目
上年度可比期间
2013 年 8 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
618,283,865.01 - 618,283,865.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -19,334,446.37 -19,334,446.37
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-12,142,980.16 24,381.56 -12,118,598.60
其中：1.基 金申 购款 527,411.26 3,678.87 531,090.13
2.基金 赎回 款 -12,670,391.42 20,702.69 -12,649,688.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
606,140,884.85 -19,310,064.81 586,830,820.04
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 23 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 8 月 23 日至 2013
年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 22 页共 55 页
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金( 以下 简称“ 本 基金”) 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以 下简
称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2013]606 号 《关 于核 准易 方达裕 丰回 报债 券型 证券 投资基 金募 集的批 复》
核准， 由易 方达 基金 管理 有限公 司依 照《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《易 方达 裕丰 回报 债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》公 开募 集。 经向 中国 证监会 备案 ，《 易方 达裕 丰回报 债券 型证 券投 资
基金基 金合 同》 于 2013 年 8 月 23 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 618,283,865.01
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合 18,013.36 份 基 金份额 。 本 基金 为契 约型 开放式 基金 ， 存 续期 限
不定。 本基 金的 基金 管理 人为易 方达 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 上海 浦东发 展银 行股 份有 限
公司。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《企 业会 计准 则— 基本准 则》 以及 其后 颁布 及修订 的具 体会 计
准则、 应用 指南 、解 释以 及其他 相关 规定 （以 下合 称“ 企 业会 计准 则” ） 编制 ，同时 ，对 于在 具体 会
计核算 和信 息披 露方 面， 也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会 修 订并 发布 的《 证券投 资基 金会 计核 算
业务指 引》 、中 国证 监会 制定的 《关 于进 一步 规范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 、《 关于 证
券投资 基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通知 》、 《证券 投资 基金 信息
披露管 理办 法》 、《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、《证 券投 资基 金信 息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则 第 39 号—— 公允 价值 计量 》 和《企 业会 计准
则第 30 号—— 财务 报表 列 报》 等 7 项 会计 准则 ；上 述 7 项 会计 准则 均 自 2014 年 7 月 1 日 起施 行。
2014 年 6 月， 财政 部修 订 了 《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列 报 》 ， 在 2014 年年 度及 以后 期
间的财 务报 告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4重要会计政策和会计 估计 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页共 55 页
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。除 有特 别说 明外， 均以 人民 币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产（ 负债 ）， 并形成 其他 单位 的金 融负 债（资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
金融资 产应 当在 初始 确认 时划分 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、持 有至 到
期投资 、贷 款和 应收 款项 ，以及 可供 出售 金融 资产 。本基 金根 据持 有意 图和 能力， 将持 有的 股票 投
资、债 券投 资和 衍生 工具 （主要 系权 证投 资） 于初 始确认 时划 分为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当
期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷款 和应 收款项 。
(2) 金融 负债 分类
金融负 债应 当在 初始 确认 时划分 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 和其 他金 融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初 始确 认金 融资 产或 金融负 债， 应当 按照 取得 时的公 允价 值作 为初 始确 认金额 ，划 分为 以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产的 股票投 资、 债券 投资 等， 以及不 作为 有效 套期 工
具的衍 生金 融工 具， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益。 对于 本基 金的 其他金 融资 产和 其他 金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 期间 取得 的利 息或 现金股 利， 应当 确
认为当 期收 益。 每日 ，本 基金将 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 或金 融负 债的 公
允价值 变动 计入 当期 损益 。对于 本基 金的 其他 金融 资产和 其他 金融 负债 ，采 用实际 利率 法， 按摊 余
成本进 行后 续计 量。
处置该 金融 资产 或金 融负 债时， 其公 允价 值与 初始 入账金 额之 间的 差额 应确 认为投 资收 益， 其
中包括 同时 结转 的公 允价 值变动 收益 。当 收取 该金 融资产 现金 流量 的合 同权 利终止 ，或 该金 融资 产易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 24 页共 55 页
已转移 ，且 符合 金 融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转 入方) 。
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确认该 金融 资产 ；保 留
了金融 资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬的 ，不 终止确 认该 金融 资产 。本 基金既 没有 转移 也没 有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确 认该 金融 资产 ；未 放弃对 该金 融资 产控 制的 ，按照 其继 续涉 入所 转移 金融资 产的 程度 确认 有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化且 证券 发行 机构 未发生 影响 证券 价格 的重 大事件 的， 按最 近交 易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性 的估 值技 术确 定公 允价值 。估 值技 术包 括参 考熟悉 情况 并自 愿交 易的 各方最 近进 行的 市场 交
易中使 用的 价格 、参 照实 质上相 同的 其他 金融 工具 的当前 公允 价值 、现 金流 量折现 法和 期权 定价 模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基 金同 时满 足下 列条 件时 ， 金 融资 产和 金融 负债 以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
具有抵 销已 确认 金额 的法 定权利 ，且 该种 法定 权利 是当前 可执 行的 ；计 划以 净额结 算， 或同 时变 现
该金融 资产 和清 偿该 金融 负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。由于 申购 和赎 回引 起的 实收基 金份 额变 动
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。上 述申购 和赎 回分 别包 括基 金转换 所引 起的 转入 基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现损 益 平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指在申 购或 赎回 基易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现 损益 平准 金指 在申 购或赎 回基 金份 额时 ，申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 利得/(损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损益 平 准金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定 的利 率及 持有 期重 新计算 存款 利息 收入 ，并 根据提 前支 取所 实际 收到 的利息 收入 与账 面已 确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券 利息 收入 按债 券票 面价值 与票 面利 率或 债券 发行价 计算 的金 额扣 除应 由债券 发行 企业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）， 在回 购期 内逐日 计提 ；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖出交 易所 上市 债券 ：于 成交日 确认 债券 投资 收益/( 损失) ， 并按 成交 金额 与其 成本、 应收 利息
的差额 入账 ；
卖出银 行间 同业 市场 交易 债券： 于成 交日 确认 债券 投资收 益/(损失) ，并 按成 交总额 与其 成本 、
应收利 息的 差额 入账；
(7) 衍生 工具 投资 收益/(损失) 于卖 出权 证成 交日 确认 ， 并按 卖出 权证 成交 金额 与 其成本 的差 额入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 26 页共 55 页
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.4% 的 年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.1% 的 年费 率逐日 计提 ；
(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按融 入资 金应 收或 实际 收到的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收 益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于收 益分配 基准 日每 份基 金份 额可供 分配 利润 的 40% ， 若《基 金合 同》 生效 不
满 3 个月 可不 进行 收益 分 配；
(2) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(3) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(4) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(5) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在 7.4.2 会计 报 表的编 制基 础中 披露 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分 置改 革过 程中 因非 流通股 股东 向流 通股 股东 支付对 价而 发生 的股 权转 让，暂 免征 收印 花
税。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投 资基 金（ 封闭 式证 券投资 基金 ，开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用基 金买卖 股票 、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投 资基 金从 证券 市场 中取得 的收 入， 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入， 股权的 股息 、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分 置改 革中 非流 通股 股东通 过对 价方 式向 流通 股股东 支付 的股 份、 现金 等收入 ，暂 免征 收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取 得的 股票 的股 息、 红利收 入、 债券 的利 息收 入及储 蓄利 息收 入， 由上 市公司 、债 券发 行
企业及 金融 机构 在向 基金 派发股 息、 红利 收入 、债 券的利 息收 入及 储蓄 利息 收入时 代扣 代缴 个人 所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限 在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限 在 1 个 月以上 至 1 年（ 含 1 年） 的，减 按 50% 计 入应 纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，减 按 25% 计 入应 纳税所 得额 。
股权分 置改 革中 非流 通股 股东通 过对 价方 式向 流通 股股东 支付 的股 份、 现金 等收入 ，暂 免征 收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 1,629,270.02 1,551,537.78
定期存 款 - 100,000,000.00
其中： 存款 期 限 1-3 个月 - 100,000,000.00
存款期 限 3 个月-1 年 - -
存款期 限 1 个月 以内 - -
其他存 款 - -
合计 1,629,270.02 101,551,537.78 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 75,409,061.53 79,185,596.18 3,776,534.65
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 1,009,821,470.91 1,042,691,447.66 32,869,976.75
银行间 市场 670,832,891.29 674,959,500.00 4,126,608.71
合计 1,680,654,362.20 1,717,650,947.66 36,996,585.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,756,063,423.73 1,796,836,543.84 40,773,120.11
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,333,102.00 3,880,000.00 -453,102.00
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 121,676,509.86 116,794,076.20 -4,882,433.66
银行间 市场 554,690,850.75 546,648,000.00 -8,042,850.75
合计 676,367,360.61 663,442,076.20 -12,925,284.41
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 680,700,462.61 667,322,076.20 -13,378,386.41
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/ 负债 。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页共 55 页
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 10,121.42 854.16
应收定 期存 款利 息 - 678,333.21
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 16,106.70 101.60
应收债 券利 息 40,666,575.68 6,724,649.41
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 70.70 135.30
合计 40,692,874.50 7,404,073.68
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 62,689.58 202,457.58
银行间 市场 应付 交易 费用 34,478.60 17,369.81
合计 97,168.18 219,827.39
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页共 55 页
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 380,000.00 145,000.00
合计 380,000.00 145,000.00
7.4.7.9 实收基金
金 额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 606,140,884.85 606,140,884.85
本期申 购 426,291,356.99 426,291,356.99
本期赎 回（以“-” 号填 列） -157,938,130.80 -157,938,130.80
本期末 874,494,111.04 874,494,111.04
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -5,947,705.52 -13,362,359.29 -19,310,064.81
本期利 润 87,114,007.72 54,151,506.52 141,265,514.24
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
14,843,232.93 15,709,458.49 30,552,691.42
其中： 基金 申购 款 20,575,412.12 23,389,943.09 43,965,355.21
基金赎 回款 -5,732,179.19 -7,680,484.60 -13,412,663.79
本期已 分配 利润 - - -
本期末 96,009,535.13 56,498,605.72 152,508,140.85
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页共 55 页
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
2013 年 8 月 23 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2013 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 122,115.81 188,954.95
定期存 款利 息收 入 2,132,569.57 4,537,399.37
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 332,397.01 13,916.68
其他 5,774.67 972.55
合计 2,592,857.06 4,741,243.55
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 23 日（ 基金 合同
生效日 ） 至 2013 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 61,070,755.88 219,874,564.40
减：卖 出股 票成 本总 额 57,778,914.90 231,008,403.49
买卖股 票差 价收 入 3,291,840.98 -11,133,839.09
7.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
卖出 债券（、债转 股及债券到 期兑付）成 交
总额
2,639,561,359.33 305,055,163.03
减： 卖出债券（、 债转股及债 券到期兑付 ）
成本总 额
2,553,155,360.32 306,228,711.55
减：应 收利 息总 额 46,890,101.63 1,567,891.56
买卖债 券差 价收 入 39,515,897.38 -2,741,440.08
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页共 55 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 170,640.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 170,640.00
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 54,151,506.52 -13,378,386.41
——股 票投 资 4,229,636.65 -453,102.00
——债 券投 资 49,921,869.87 -12,925,284.41
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 54,151,506.52 -13,378,386.41
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 188,899.78 12,650.33
基金合 同生 效前 利息
收入
- 7.19
其他 - 30,000.00 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页共 55 页
合计 188,899.78 42,657.52
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 254,553.32 655,818.03
银行间 市场 交易 费用 37,615.00 5,450.00
合计 292,168.32 661,268.03
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 70,000.00
信息披 露费 300,000.00 75,000.00
银行汇 划费 37,024.63 9,690.86
银行间 账户 维护 费 34,500.00 -
其他 400.00 900.00
合计 451,924.63 155,590.86
7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 （简 称“ 浦发 银行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页共 55 页
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,824,387.23 864,102.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 14,584.40 10,613.14
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.40% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 5 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页共 55 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 706,096.93 216,025.72
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
浦发银 行 -
53,707,561.
64
- - 39,500,000.00 2,492.35
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页共 55 页
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月23 日 （基 金合 同 生效日）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发 展银 行 1,629,270.02 122,115.81 1,551,537.78 188,954.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 041459014
14 广 汇能 源
CP001
分销 100,000 9,990,000.00
广发证 券 041462006
14 南 通国 投
CP001
分销 200,000 20,000,000.00
浦发银 行 041469001
14 北 控集
CP001
分销 400,000 40,000,000.00
广发证 券 1480011 14 宏 桥债 01 分销 300,000 30,000,000.00
广发证 券 1480250
14 合 工投 小
微债
分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480293 14 徐 高铁 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480348
14 临 桂新 区
债
分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480360 14 赤 城投 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480363 14 冀 顺德 债 分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480480 14 揭 城投 债 分销 200,000 20,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页共 55 页
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1380302
13 十 堰城 投
债
分销 400,000 40,000,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
110030
格力
转债
2014-12-30 2015-01-13
新发
流通
受限
99.99 99.99 22,320 2,231,853.24
2,231,853.2
4
-
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002009 天奇股 份 2014-10-20 重大事 项 16.30 2015-01-28 17.93 658,152 8,720,838.51
10,727,877.6
0
-
002509 天广消 防 2014-08-19 重大事 项 14.95 - - 1,072,632
11,725,973.3
0
16,035,848.4
0
-
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 190,042,994.93 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页共 55 页
101352007
13 温 公用
MTN001
2015-01-05 102.21 200,000 20,442,000.00
101460026
14 闽 稀土
MTN001
2015-01-05 102.77 23,000 2,363,710.00
101473003
14 华 信资 产
MTN001
2015-01-05 105.17 100,000 10,517,000.00
1180118
11 潍 坊滨 投
债
2015-01-05 102.52 100,000 10,252,000.00
1182226 11 首钢 MTN1 2015-01-05 100.65 200,000 20,130,000.00
1182324 11 河钢 MTN3 2015-01-05 99.17 500,000 49,585,000.00
1480500
14 江 苏望 涛
债
2015-01-05 101.32 200,000 20,264,000.00
1480547 14 集 宁债 2015-01-05 97.03 100,000 9,703,000.00
1480581
14 松 原城 开
债
2015-01-05 97.77 15,000 1,466,550.00
101474002
14 沪 世茂
MTN001
2015-01-15 103.41 200,000 20,682,000.00
101474009
14 沪 世茂
MTN002
2015-01-15 101.18 200,000 20,236,000.00
1180118
11 潍 坊滨 投
债
2015-01-15 102.52 200,000 20,504,000.00
合计
2,038,000 206,145,260.00
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 658,299,909.10 元，于 2015 年 1 月 5 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理 人按 照“ 自上 而 下与自 下而 上相 结合 ，全 面管理 、专 业分 工” 的思 路 ，将风 险控 制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。从 投资决 策的 层次 看， 投
资决策 委员 会、 投资 总监 、基金 投资 部总 经理 和基 金经理 对投 资行 为及 相关 风险进 行管 理 、 监控 ，
并根据 其不 同权 限实 施风 险控制 ；从 岗位 职能 的分 工上看 ，基 金经 理、 监察 部、集 中交 易室 、核 算
部以及 投资 风险 管理 部从 不同角 度、 不同 环节 对投 资的全 过程 实行 风险 监控 和管理 ；从 投资 管理 的
流程看 ，已 经形 成了 一套 贯穿“ 事前 的风 险定 位、 事 中的风 险管 理和 事后 的风 险评估” 的 健全 的风 险
监控体 系。
本基金 为债 券型 基金 ，属 证券投 资基 金中 的低 风险 品种， 日常 经营 活动 中本 基金面 临的 风险 主易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页共 55 页
要包括 信用 风险 、流 动性 风险及 市场 风险 ，本 基金 的基金 管理 人从 事风 险管 理的主 要目 标是 争取 将
以上风 险控 制在 限定 的范 围之内 ， 使本 基金 在风 险 和收益 之间 取得 最佳 的 平 衡， 以实 现“ 风 险和 收益
相匹配” 的 风险 收益 目标 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息，导 致基 金资 产损 失和 收益变 化的 风险 。本 基金 管理人 通过 严格 的备 选
库制度 和分 散化 投资 方式 防范信 用风 险， 本基 金与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持有 一家 公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 在交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 165.24%(2013 年 12 月 31 日：59.56%) 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
A-1 0.00 60,050,809.32
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 61,253,095.89 40,322,630.14
合计 61,253,095.89 100,373,439.46
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有三 方机构 评级 的短 期
融资券 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
AAA 186,960,463.46 67,463,508.57
AAA 以下 1,510,103,963.99 222,000,811.52
未评级 0.00 280,328,966.06 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页共 55 页
合计 1,697,064,427.45 569,793,286.15
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险 ， 同 时基 金管 理人通 过分 析持 有人 结构 、 申购赎 回行 为分 析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 债、 央行 票据、 地方 政府债 、 金 融债 、
企业债、短期融资券、中 期票据、公司债、可转换 债券（含可分离型可转换 债券） 、资产支 持证券、
债券回购、银行存款等债 券资产，股票（ 含中小板 、创业板及其他经中国证 监会核准上市的股票 ） 、
权证等权益类品种以及法 律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具 ，但须符合中国证监会
相关规 定。 期末 除 7.4.12 列示券 种流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让外 ，其 余均 能及时 变现 。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通 过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,629,270.02 - - - 1,629,270.02
结算备 付金 35,792,595.16 - - - 35,792,595.16
存出保 证金 157,135.39 - - - 157,135.39
交易性 金融 资产 153,500,558.79 849,394,361.34 714,756,027.53 79,185,596.18 1,796,836,543.易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页共 55 页
84
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 40,692,874.50 40,692,874.50
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 1,858,361.46 - - 310,091.79 2,168,453.25
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 192,937,920.82 849,394,361.34 714,756,027.53 120,188,562.47 1,877,276,872.
16
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
848,342,904.03 - - -
848,342,904.0
3
应付证 券清 算款 - - - 708,408.14 708,408.14
应付赎 回款 - - - 79,427.99 79,427.99
应付管 理人 报酬 - - - 351,018.79 351,018.79
应付托 管费 - - - 87,754.71 87,754.71
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 97,168.18 97,168.18
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 227,938.43 227,938.43
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 380,000.00 380,000.00
负债总 计 848,342,904.03 - - 1,931,716.24 850,274,620
.27
利率敏 感度 缺口 -655,404,983.21 849,394,361.34 714,756,027.53 118,256,846.23 1,027,002,251.
89
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 101,551,537.78 - - - 101,551,537.7易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页共 55 页
8
结算备 付金 225,870.24 - - - 225,870.24
存出保 证金 300,611.21 - - - 300,611.21
交易性 金融 资产 142,259,488.50 308,651,960.00 212,530,627.70 3,880,000.00
667,322,076.2
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 7,404,073.68 7,404,073.68
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 244,337,507.73 308,651,960.00
212,530,627.70
11,284,073.68 776,804,169.1
1
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
188,736,445.34 - - -
188,736,445.3
4
应付证 券清 算款 - - - 474,809.83 474,809.83
应付赎 回款 - - - 30,374.68 30,374.68
应付管 理人 报酬 - - - 200,884.60 200,884.60
应付托 管费 - - - 50,221.15 50,221.15
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 219,827.39 219,827.39
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 115,786.08 115,786.08
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 145,000.00 145,000.00
负债总 计 188,736,445.34 - - 1,236,903.73 189,973,349.0
7
利率敏 感度 缺口 55,601,062.39
308,651,960.00 212,530,627.70 10,047,169.95
586,830,820.0
4
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页共 55 页
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基 点 11,834,774.26 5,056,239.22
2.市场 利率 上升 25 个基 点 -11,697,614.41 -4,983,063.02
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 采 用 Barra 风 险管 理系 统， 通过 标准差 、 跟 踪误 差、 beta 值、 V AR 等 指标 ，
监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 79,185,596.18 7.71 3,880,000.00 0.66
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 79,185,596.18 7.71 3,880,000.00 0.66
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页共 55 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 4,910,309.82 2,200,577.06
2.业绩 比较 基准 下降 5% -4,910,309.82 -2,200,577.06
注：股 票投 资业 绩基 准取 上证 A 指。
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,095,113,317.84 元， 属 于第 二层 次的余 额 为 701,723,226.00 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2013 年 12 月 31 日 ：第一 层 次 120,674,076.20 元， 第二 层次 546,648,000.00 元 ，无 属于 第三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期 间将 相关 股票 和债 券的公 允价 值列 入第 一层 次；并 根据 估值 调整 中采 用的不 可观 察输 入值 对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关 股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页共 55 页
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 79,185,596.18 4.22
其中： 股票 79,185,596.18 4.22
2 固定收 益投 资 1,717,650,947.66 91.50
其中： 债券 1,717,650,947.66 91.50
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,421,865.18 1.99
7 其他各 项资 产 43,018,463.14 2.29
8 合计 1,877,276,872.16 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页共 55 页
B 采矿业
- -
C 制造业 64,808,276.93 6.31
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
6,302,912.50 0.61
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
8,065,134.00 0.79
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
9,272.75 0.00
合计 79,185,596.18 7.71
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002510 天汽模 2,029,507 17,879,956.67 1.74
2 002509 天广消 防 1,072,632 16,035,848.40 1.56
3 002179 中航光 电 474,366 11,138,113.68 1.08
4 002009 天奇股 份 658,152 10,727,877.60 1.04
5 600037 歌华有 线 556,600 8,065,134.00 0.79
6 000669 金鸿能 源 214,750 6,302,912.50 0.61
7 603766 隆鑫通 用 325,324 4,372,354.56 0.43
8 600872 中炬高 新 295,665 3,069,002.70 0.30 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页共 55 页
9 002101 广东鸿 图 99,696 1,580,181.60 0.15
10 600624 复旦复 华 725 9,272.75 0.00
11 600337 美克家 居 518 4,941.72 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002510 天汽模 22,505,688.30 3.84
2 600037 歌华有 线 16,070,916.06 2.74
3 002101 广东鸿 图 15,404,767.42 2.63
4 002185 华天科 技 12,164,267.55 2.07
5 002509 天广消 防 11,725,973.30 2.00
6 002191 劲嘉股 份 10,694,672.00 1.82
7 002179 中航光 电 10,135,517.59 1.73
8 002009 天奇股 份 8,720,838.51 1.49
9 600337 美克家 居 5,103,435.21 0.87
10 000669 金鸿能 源 4,884,468.30 0.83
11 603766 隆鑫通 用 4,123,164.01 0.70
12 600624 复旦复 华 3,862,734.15 0.66
13 600872 中炬高 新 3,392,857.03 0.58
14 601225 陕西煤 业 28,000.00 0.00
15 601015 陕西黑 猫 12,300.00 0.00
16 603088 宁波精 达 8,570.00 0.00
17 300388 国祯环 保 6,070.00 0.00
18 002735 王子新 材 4,615.00 0.00
19 601016 节能风 电 4,340.00 0.00
20 603169 兰石重 装 1,680.00 0.00
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002101 广东鸿 图 14,238,824.58 2.43
2 002191 劲嘉股 份 11,849,192.82 2.02
3 002185 华天科 技 10,554,442.70 1.80 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页共 55 页
4 600037 歌华有 线 8,329,411.65 1.42
5 600337 美克家 居 7,117,049.59 1.21
6 600624 复旦复 华 4,895,621.75 0.83
7 600583 海油工 程 3,928,239.79 0.67
8 603088 宁波精 达 32,185.00 0.01
9 601225 陕西煤 业 31,850.00 0.01
10 601015 陕西黑 猫 29,520.00 0.01
11 603169 兰石重 装 18,863.00 0.00
12 601016 节能风 电 16,520.00 0.00
13 300388 国祯环 保 15,370.00 0.00
14 002735 王子新 材 13,665.00 0.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 128,854,874.43
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 61,070,755.88
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,042,000.00 5.85
其中： 政策 性金 融债 60,042,000.00 5.85
4 企业债 券 1,372,180,325.30 133.61
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 231,142,000.00 22.51
7 可转债 54,286,622.36 5.29
8 其他 - -
9 合计 1,717,650,947.66 167.25 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页共 55 页
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140218 14 国开 18 600,000 60,042,000.00 5.85
2 124429 13 亭 公投 509,270 55,286,351.20 5.38
3 124851 14 梧 东泰 500,000 51,500,000.00 5.01
4 124209 13 三 门峡 500,000 50,500,000.00 4.92
5 1182324
11 河钢
MTN3
500,000 49,585,000.00 4.83
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
157,135.39
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
40,692,874.50 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页共 55 页
5 应收申 购款
2,168,453.25
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
43,018,463.14
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 110020 南山转 债 13,974,961.00 1.36
2 128005 齐翔转 债 1,974,764.56 0.19
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002509 天广消 防 16,035,848.40 1.56 重大事 项停 牌
2 002009 天奇股 份 10,727,877.60 1.04 重大事 项停 牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
968
903,403.01 859,373,272.14 98.27% 15,120,838.90 1.73% 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页共 55 页
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
298,910.71 0.0342%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 8 月 23 日) 基 金份 额总 额 618,283,865.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 606,140,884.85
本报告 期 基 金总 申购 份额 426,291,356.99
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 157,938,130.80
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 874,494,111.04
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
经上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司决 定 ， 其 资产 托 管与养 老金 业务 部原 总经 理李桦 同志 自 2014
年 4 月 起不 再担 任其 资产 托管与 养老 金业 务部 总经 理职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页共 55 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 2 年 聘请 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申银万 国 2 177,695,787.76 100.00% 158,694.99 100.00% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页共 55 页
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申银万 国
1,284,467,55
5.17
100.00%
56,076,19
7,000.00
100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 经
理变更 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-01-09
2
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 经
理变更 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-01-18
3
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-01-27
4
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金认 购
2014 年第 一期 山东 宏桥 新 型材料 有限 公司 公
司债券 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-03-05
5
易方达 基金 管理 有限 公司 关于变 更分 红方 式
业务规 则的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-03-17
6
易方达 基金 管理 有限 公司 关于延 长广 发银 行
借记卡 基金 网上 直销 申购 费率、 转换 费率 优惠
期的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-03-31
7
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金认 购
2014 年河 北顺 德投 资集 团 有限公 司公 司债 券
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-06-21
8
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金 调整 基
金份额 申购 开放 日的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-06-27
9
易方达 基金 管理 有限 公司 关于延 长广 发银 行
借记卡 基金 网上 直销 申购 费率、 转换 费率 优惠
期的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-06-30
10
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-07-04 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页共 55 页
11
易方达 基金 管理 有限 公司 关于开 通中 国银 行
借记卡 网上 直销 交易 方式 并实行 申购 费率 优
惠的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-07-29
12
易方达 基金 管理 有限 公司 关于开 通华 夏银 行、
平安银 行以 及上 海银 行借 记卡网 上直 销交 易
方式并 实行 申购 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-08-14
13
易方达 基金 管理 有限 公司 关于延 长中 国工 商
银行借 记卡 基金 网上 直销 申购费 率优 惠期 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-08-29
14
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金认 购
2014 年揭 阳市 城市 投资 开 发有限 公司 公司 债
券的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-08-30
15
易方达 基金 管理 有限 公司 关于调 整易 方达 裕
丰回报 债券 型证 券投 资基 金在直 销中 心首 次
申购单 笔最 低金 额的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-11-06
16
易方达 基金 管理 有限 公司 关于公 司旗 下部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-12-05
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 裕丰回 报债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2.《易 方达 裕丰 回报 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3.《易 方达 裕丰 回报 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页共 55 页
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
