中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
中银货币市场证券投资基金
2014 年年度报告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月二十七日 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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§1
重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 25 日复核了本报
告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容，保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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1.2 目录
§1
重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主 要财务 指标、基 金 净值表现 及 利润分配 情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10
§4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 17
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 18
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 18
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 18
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 18
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 19
§6
审计报 告 ............................................................................................................................................... 19
6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 19
6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 19
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 20
§7 年 度财务 报表 .......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 23
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24
§8 投 资组合 报告 .......................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 51
8.2 债券回购 融资情况 ......................................................................................................................... 51
8.4 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.5 期末按摊 余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 53
8.6“ 影子定价” 与“ 摊余成本法” 确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 54
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 54
8.8 投资组合 报告附注 ........................................................................................................................ 54
§9 基 金份额 持有人信 息 .............................................................................................................................. 55 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 55
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 55
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 56
§10 开放 式基 金份额变 动 ............................................................................................................................ 56
§11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 56
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 56
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 57
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 57
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 57
11.8 偏离度 绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 58
11.9 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 58
§12 备查 文件 目录 ........................................................................................................................................ 60
12.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................... 60
12.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 60
12.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 60
中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 中银货币市场证券投资基金
基金简称 中银货币
基金主代码 163802
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 6 月 7 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 82,461,205,020.44 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银货币 A 中银货币 B
下属分级基金的交易代码 163802 163820
报告期末下属分级基金的份额总
额 1,530,409,902.06 份 80,930,795,118.38 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在保持本金安全和资产流动性的前提下， 追求超 过业绩比较基准的稳定收
益。
投资策略
根据对宏观经济指标、 货币政策和财政政策的预判， 决定资产组合的整体
配置， 并采用短期利率预测、 组合久期制定、 类别品种配置、 收益率曲线
分析、 跨市场套利、 跨品种套利、 滚动配置策略、 先进的投资管理工具等
多种投资管理方法， 以 《基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 等有关
法律法规、本基金合同以及基金管理人公司章程等有关规定为决策依据，
将维护基金份额持有人利益作为最高准则。
业绩比较基准 税后活期存款利率： （1 －利息税）× 活期存款利 率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性， 低风险的品种， 其预期风险和预期
收益率都低于股票型，债券型和混合型基金。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 程明 蒋松云
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址
上海市银城中路200号中 银大
厦45 层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
上海市银城中路200号中 银大
厦26 层、27 层、45 层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 谭炯 姜建清
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国 证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方
经贸城安永大楼 16 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要财务 指标、基 金 净值表现 及 利润分配 情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 2014 年 2013 年 2012 年 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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间数据
和指标
中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B
本期
已实
现收
益
82,786,147.69 1,358,531,305.15 124,127,971.58 787,021,750.64 258,157,745.02 573,041,930.78
本期
利润
82,786,147.69 1,358,531,305.15 124,127,971.58 787,021,750.64 258,157,745.02 573,041,930.78
本期
净值
收益
率
4.4727% 4.7232% 3.9265% 4.1760% 4.1915% 3.0443%
3.1.2 期
末数据
和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B
期末
基金
资产
净值
1,530,409,902.06 80,930,795,118.38 2,392,925,291.33 17,751,557,999.68 5,204,725,417.29 25,045,856,015.08
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累
计期末
指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B
累计
净值
收益
率
34.4692% 12.4176% 28.7123% 7.3474% 23.8493% 3.0443%
注： （1 ） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（2 ）本基金 利润分配按月结转份额。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值收 益 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
1 ．中银 货币 A ：
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①- ③ ②- ④ 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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② 准差④
过去三个月 1.0735% 0.0044% 0.0894% 0.0000% 0.9841% 0.0044%
过去六个月 2.1540% 0.0045% 0.1789% 0.0000% 1.9751% 0.0045%
过去一年 4.4727% 0.0037% 0.3549% 0.0000% 4.1178% 0.0037%
过去三年 13.1257% 0.0048% 1.1357% 0.0001% 11.9900% 0.0047%
过去五年 20.0728% 0.0050% 1.9769% 0.0002% 18.0959% 0.0048%
自基金合同生效
起至今
34.4692% 0.0068% 10.0460% 0.0029% 24.4232% 0.0039%
2 ．中银 货币 B ：
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.1344% 0.0044% 0.0894% 0.0000% 1.0450% 0.0044%
过去六个月 2.2772% 0.0045% 0.1789% 0.0000% 2.0983% 0.0045%
过去一年 4.7232% 0.0037% 0.3549% 0.0000% 4.3683% 0.0037%
自基金合同生效
起至今
12.4176% 0.0034% 1.0135% 0.0001% 11.4041% 0.0033%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005 年 6 月 7 日至 2014 年 12 月 31 日)
1 、中银货币 A 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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2 、中银货币 B
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内 为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、（六）投资组合限制的规定。
3.2.3 过 去五 年基金每 年 净值收益 率 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较
中银货币市场证券投资基金
过去五年基金净收益率与业绩比较基准收益率的对比图
1 、中银货币 A 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 10 页共 60 页
2 、中银货币 B
注：本基金于 2012 年 3 月 29 日实施 分级，分级生效当年（2012 ）的 B 类 基金净值增长率与同期业
绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三 年 基金的利 润 分配情况
中银货币 A ：
单位：人民币元
年度 已按再投资形式 直接通过应付赎 应付利润本年变 年度利润分配合 备注 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 11 页共 60 页
转实收基金 回款转出金额 动 计
2014 70,422,262.51 15,568,075.11 -3,204,189.93 82,786,147.69 -
2013 103,033,602.31 25,384,787.56 -4,290,418.29 124,127,971.58 -
2012 178,271,234.25 82,422,090.41 -2,535,579.64 258,157,745.02 -
合计 351,727,099.07 39,710,406.27 73,634,358.95 465,071,864.29 -
中银货币 B ：
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
年度利润分配合
计
备注
2014 953,669,521.67 321,197,236.67 83,664,546.81 1,358,531,305.15 -
2013 650,117,820.36 136,287,868.81 616,061.47 787,021,750.64 -
2012 459,165,227.92 77,892,677.75 35,984,025.11 573,041,930.78 -
合计 2,062,952,569.95 538,581,973.16 117,060,443.46 2,718,594,986.57 -
§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ） 。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督管理委员 会批复，同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2014 年 12 月 31 日， 本管理人共管理四十四只开放式证券投资基金： 中银中国精选混合型开放式
证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长股票型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略股票 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长股票 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、中银沪深 300 等权重 指数证券投资基金（LOF ） 、中银主题策略股票型证券投资基金、
中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天 债券型证券投资基金、中银理财 60 天债券型发起式中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 12 页共 60 页
证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证 券投资基金、 中银理财 30 天
债券型证券 投资基金、 中银稳健添 利债券型发 起式证券投 资基金、中 银标普全球 精选自然资 源等权
重指数证券 投资基金、 中银消费主 题股票型证 券投资基金 、中银美丽 中国股票型 证券投资基 金、中
银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中 银保本二号混合型证券投资基金、 中银互
利分级债券 型证券投资 基金、中银 惠利纯债半 年定期开放 债券型证券 投资基金、 中银中高等 级债券
型证券投资基金、 中银理财 21 天债 券型证券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银活
期宝货币市场基金、 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、 中银健康生活股票型证券投资基金、
中银聚利分 级债券型证 券投资基金 、中银薪钱 包货币市场 基金、中银 产业债一年 定期开放债 券型基
金、中银新 经济灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银安心 回报半年定 期开放债券 型证券投资 基金、
中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
白洁
本基金的基金
经理、中银理
财 7 天债券 基
金基金经理、
中银理财 21
天债券基金基
金经理、中银
产业债基金基
金经理、中银
安心回报债券
基金基金经理
2011-03-17 - 9
中银基金管理有限公司助理副总
裁（AV P ）, 上海财经大学经济学
硕士。曾任金盛保险有限公司投
资部固定收益分析员、基金经理
助理。2007 年加入中银基金管理
有限公司，曾担任固定收益研究
员。2011 年 3 月至今任中 银货币
基金基金经理， 2012 年 12 月至今
任中银理财 7 天债券基 金基金经
理、 2013 年 12 月至今任中 银理财
21 天债券基 金基金经理，2014 年
9 月至今任中银产业债基金基金
经理,2014 年 10 月至今 任中银安
心回报债券基金基金经理。 具有 9
年证券从业年限。具备基金、证
券、银行间本币市场交易员从业
资格。
方抗
本基金的基金
经理、中银增
利基金基金经
理
2014-08-1
8
- 6
金融学硕士。曾任交通银行总行
金融市场部授信管理员，南京银
行总行金融市场部上海分部销售
交易团队主管。2013 年 加入中银
基金管理有限公司，曾任固定收
益基金经理助理。2014 年 8 月至中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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今任中银增利基金基金经理，
2014 年 8 月 至今任中银货币基金
基金经理。具有 6 年证 券从业年
限。具备基金从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司 决
定确定的聘任日期，基金经理的“ 离 任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金基 金合同，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产，
在严格控制 风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内，本基 金运作合法 合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限 公司公平交 易管理制度》 ，建立了《 投资研究管 理制度》及 细则、 《新股 询价申购和 参与
公开增发管 理制度》 、 《债券询价申 购管理制度》 、 《集中交易 管理制度》 等公平交易 相关制度体 系 ，
通过制度确 保不同投资 组合在投资 管理活动中 得到公平对 待，严格防 范不同投资 组合之间进 行利益
输送。公司 建立了投资 决策委员会 领导下的投 资决策及授 权制度，以 科学规范的 投资决策体 系，采
用集中交易 管理加强交 易执行环节 的内部控制 ，通过工作 制度、流程 和技术手段 保证公平交 易原则
的实现；通 过建立层级 完备的公司 证券池及组 合风格库， 完善各类具 体资产管理 业务组织结 构，规
范各项业务 之间的关系 ，在保证各 投资组合既 具有相对独 立性的同时 ，确保其在 获得投资信 息、投
资建议和实 施投资决策 方面享有公 平的机会； 通过对异常 交易行为的 实时监控、 分析评估、 监察稽
核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ，本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券 ）中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 14 页共 60 页
的收益率差异进行分析， 并对连续四个季度的不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内 ） 公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布 检
验，结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在
不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明，本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待，不存在 利益输
送的行为。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
刚刚过去的 2014 年，主要 经济体经济态势出现明显分化，各国货币政策也分化明显。
从国外具体情况看，欧洲经济重陷通缩泥潭，欧元区通胀 由年初 0.8%降至年底-0.2% ，物价 持
续低迷； 制造业 PMI 由年初 54 逐步 降至年底的 50 左右； 失业 率持续维持在 11% 以上 ， 使得欧盟内
部分歧加大 ，政局不稳 。在此背景 下，欧央行 努力协调各 方利益，试 图启动量宽 政策，以刺 激消费
和物价。 美国经济一直维持强势复苏态势， 制造业 PMI 全年都处于较强的扩张区域， 消费者信心指
数一路走高，就业市场持续改善，新增非农就业多数月份维持在 20 万 以上，失业率由年初 6.6% 降
至 5.6% ，物 价先升后降，总体温和，GDP 年化 增速预计 2.8% 左右，实现了低通胀，较高增长的宏
观局面。 美联储逐步退出量化宽松， 货币政策在正常化通道中。 乌克兰事件自从 2014 年 3 月份 以来
愈演愈烈， 欧美与俄罗 斯关系紧张 ，经济制裁 与原油价格 之争使得俄 罗斯经济深 陷泥潭，其 他产油
国经济也遭 受重大打击 。在大宗商 品价格回落 、美元走强 及全球经济 复苏乏力的 共同影响下 ，多数
国家加入降息等宽松货币政策行列。
从国内具体情况看， 宏 观经济步入微通缩周期， 经济增速 呈现托底式下滑。2014 年二季度稳增
长压力增大 ，房地产销 售下滑，投 资和新开工 大幅下滑， 拖累固定资 产投资；政 策重点开始 倾向于
稳增长，铁 路投资加大 、降低社会 融资成本等 一系列刺激 政策使得经 济增速在二 季度企稳， 三季度
环比上升， 四季度经济 重新进入下 滑趋势。由 于内需不足 ，原油价格 回落，工业 品出厂价格 持续回
落，通缩压 力加大；居 民通胀水平 也呈现稳步 回落态势。 在此背景下 ，稳定经济 区间运行， 以调结
构、 促改革释放经济增长动力成为共识， 积极的财政政策和稳健的货币政策内涵与以往也有所不同，中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 15 页共 60 页
宏观经济调 控方式、宏 观经济指标 与实体经济 相互关系都 发生变化， 经济环境和 政策方式进 入新常
态。 财政政策方面， 受制于财政赤字规模约束和财政收入增速放缓、 财政部关于地方政府债务新规、
融资平台融 资困难等共 同影响，地 方政府通过 财政刺激经 济增长的空 间受到极大 的限制。货 币政策
方面，央行 保持适度流 动性的同时 又抑制信用 加速扩张， 实行稳健的 货币政策， 外松内紧， 通过公
开市场及定 向方式进行 多轮基础货 币投放，并 下调一次基 准利率，但 资金面整体 相对经济基 本面偏
紧。 具体政策上， 央行多次采用定向降准和 SLO 、MLF 等工具调节流动性， 下调逆回购利率、 降息
等逐步引导融资成本下行，但维持 M2 增速在 13% 以内，基 础货币投放期限以短期限为主，抑制金
融机构信用 扩张的冲动 ，同时扩大 人民币汇率 波动区间， 实现人民币 小幅贬值。 迫于社会融 资成本
居高不下， 央行在 11 月 21 日启动降 息。2015 年 ， 预计宏观调控思路仍将延续， 经济增速目标区间
或将下移，经济仍将呈现托底式下滑。
2. 市场回顾
伴随着区间 管理、调结 构、推进利 率市场化等 政策调控思 路转变以及 国际大宗商 品价格回落 ，
2014 年债券 市场表现不俗。全年中债总全价指数上涨 7.48% ，中债银行间国债全价指数上涨 6.9% ，
中债企 业债 总全价 指数 上涨 5.92% ，反映 在收 益率曲 线上 ，一季 度国 债、金 融债 、信用 债收 益率 曲
线陡峭化下 行；二季度 国债、金融 债和信用债 收益率均平 坦化下行； 三季度国债 、金融债、 信用债
收益率曲线 依旧平坦化 下行；四季 度国债、信 用债收益率 出现陡峭化 下行，金融 债收益率曲 线依旧
平坦化下行。 具体来看， 10 年国债收益率从年初最高 4.66% 回落 至年底的 3.62% ， 全年下行 了 104BP 。
货币市场方面，受 IPO 影响，时点流动性紧张时有发生，但总体较为平稳，银行间 7 天回购加权平
均利率均值在 3.63% ，1 天回购加权平均利率均值在 2.78% ， 分别比上年下降了 49bp 和 56bp 。
3. 运行分析
受季度末因素和 IPO 冻结资金对资金面的影响， 货币基金 2014 年下半年规 模波动明显加大。 本
基金也不例 外，但总体 规模较稳定 。短端收益 率区间依旧 较大，货币 市场基金的 操作上保持 谨慎，
本基金通过 对久期的有 效管理，以 及较为均衡 的剩余期限 安排，有效 地控制了流 动性风险， 保证了
货币基金在低风险状况下的较好回报。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
中银货币 A 基金报告期内份额净值收益率为 4.4727% ，高于 业绩比较基准 412bp。
中银货币 B 基金报告期内份额净值收益率为 4.7232% ，高于 业绩比较基准 437bp。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望 2015 年 ， 全球经济将在艰难中复苏， 主要经济体面临通缩压力， 货币政策倾向于宽松， 美中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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联储加息时 点存在推迟 的可能，大 宗商品价格 低位徘徊， 全球主要经 济体有望迎 来较长期的 低通胀
低利率时期。 具体来说， 美国经济内生增长动力依然较强， 就业市场持续改善， 复苏趋势有望延续 ，
但房地产市 场新屋销售 几乎没有增 长，营建许 可也表现平 平，房地产 市场复苏乏 力给经济增 长带来
隐患，总体 而言，美国 经济复苏趋 势有望延续 ，但也有较 大不确定性 风险。欧洲 方面，欧央 行推行
QE 后， 欧洲通缩问题有望部分缓解， 低油价和低汇率将有助于欧元区经济企稳复苏， 但国别间差别
将会继续加大， 如何平衡各加盟国之间的利益， 将是欧洲最大的风险。 乌克兰内乱存在升级的风险，
背后体现欧 美与俄罗斯 之间大国博 弈，伴随经 济增长乏力 ，大国间博 弈加剧，或 使得地缘政 治不稳
定因素成为冲击经济环境的一大黑天鹅事件，值得关注。
国内情况看 ，新常态下 ，积极财政 政策更多体 现在中央政 府财政支出 加大，而地 方政府受制 于
财政新规、 土地出让金 下降及融资 平台融资受 限等掣肘， 刺激经济增 长空间有限 ；稳健的货 币政策
强调松紧适 度，很可能 表现为外松 内紧，降息 降准及公开 市场操作投 放货币等政 策将延续， 但货币
供应量、信 用增长将严 格控制在合 理范围，货 币市场维持 均衡局面， 资金利率难 以快速回落 至历史
低位。宏观 经济将继续 呈现托底式 下滑，其中 二季度政策 稳增长压力 或较大，但 宏观经济增 速失速
硬着陆风险 较小。受国 际大宗商品 价格回落、 内需不足等 因素的共同 影响，通胀 有望低位徘 徊。存
量债务违约暴露的风险加大，预计今年债务违约事件发生的可能性将会上升。
2015 年债券 市场机会大 于风险，机 会主要存在 于：1 、宏观 经济托底式 下滑，积极 财政政策扩
张空间有限 ，实体经济 下行压力贯 穿全年，央 行货币政策 将被迫逐步 宽松，引导 利率中枢下 行；2 、
通胀水平持 续低位，受 国内产能过 剩、总需求 不足和大宗 商品价格回 落的影响， 通胀水平将 有望较
长时期保持 在较低水平 ，工业品出 厂价格可能 持续维持通 缩局面，由 此造成实际 利率水平偏 高，企
业盈利困难 ，客观上需 要央行逐步 兑现货币政 策以降低社 会融资成本 ；3 、存 量债 务违约风险 上升，
避险情绪或将进一步推动利率债和高等级债券收益率下行。 风险来自于：1 、 政府 二季度稳增长刺激
力度大于预期， 例如通过房地产政策放松或大规模基建投资等方式推动经济短期内快速反弹；2、原
油价格大幅 反弹，使得 输入型通胀 压力陡然升 起；3 、 经济 面临硬着陆 风险，大面 积债务违约 发生，
伴随流动性 陷阱出现， 信用债遭受 评级下调、 利率债遭受 流动性打压 等极端情况 出现。但以 上风险
事件短期内出现的概率并不高。
综合上述分析， 我们对 2015 年的债券 市场走势判断较为乐观， 上半年存在良好的投资机会， 尤
其是利率债 和高等级信 用债，下半 年债市行情 存在一定不 确定性，但 信用债仍能 提供较好的 利差保
护。目前利率债收益率处在历史中性水平，信用债收益率水平也具有一定优势。
从本基金的 操作上来看 ，合理控制 久期和回购 比例，既不 过于激进， 又不过于保 守，稳健配 置
可能是较好的投资策略。同时，积极把握短融、存款市场的投资机会也是本基金的重要投资策略。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 内 部有关本 基 金的监察 稽 核工作情 况
2014 年度 ， 本基金管理人坚持一切从防范风险、 保护基金 份额持有人利益出发， 致力于内控机
制的完善， 加强内部风险的控制与防范， 确保各项法规和制度的落实， 保证基金合同得到严格履行。
公司法律合 规部与稽核 部按照制度 ，通过基金 运作监控和 内部审计等 方法，独立 地开展工作 ，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1 ）全面开 展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有 ：严格执行 集中交易制 度，确保投 资研究、决 策和交易风 险隔离；严 格检查基金 的
投资决策、 研究支持、 交易过程是 否符合规定 的程序。通 过以上措施 ，保证了投 资遵循既定 的投资
决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个券投资符合比例控制的要求。
（2 ）修订内 部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机 关的规定， 定期更新公 司内部投资 管理制度， 不断加强内 部流程控制 ，动态作出 各
项合规提示，防范投资风险。
通过以上工 作的开展， 在本报告期 内，本基金 运作过程中 未发生违规 关联交易、 内幕交易， 也
不存在本基 金管理人管 理的各基金 之间的违规 交叉交易， 基金运作整 体合法合规 。本基金管 理人承
诺将一如既 往地本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ，不断提高 合规与稽核 工作的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 研究部、风 险管理部、 基金运
营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性， 分工明
确，在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程
序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各
个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策
估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值
的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作， 按照以下工作流程进行：
由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ，由基金运 营部做出提 示，对其潜 在估值调整 对前一
估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值
模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理， 待清算人员 复核后，将 估值结
果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ，可由基金 经理主动做 出提示，并 由研究
员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
本基金基金 合同第十五 部分基金的 收益与分配 相关约定： 基金收益分 配方式为红 利再投资， 每
日进行收益 分配；“每日 分配、按月 支付” 。本基 金收益根据 每日基金收 益公告，以 每万份基金 份额
收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。
本基金为货币基金， 根据基金合同约定， 基金收益分配方式为红利再投资， 每日进行收益分配；
每月集中支付收益。
4.9 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日出 现基金份额 持有人数量 不满二百人 或者基金资 产
净值低于五千万元情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
本报告期内 ，本基金托 管人在对中 银货币市场 证券投资基 金的托管过 程中，严格 遵守《证券 投
资基金法》 、 《货币市场 基金管理暂 行规定》 、 《货币市场基 金信息披露 特别规定》 及其他有关 法律 法
规和基金合 同的有关规 定，不存在 任何损害基 金份额持有 人利益的行 为，完全尽 职尽责地履 行了基
金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 ，中银货币 市场证券投 资基金的管 理人—— 中 银基金管理 有限公司在 中银货币市场
证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等
问题上，严 格遵循《证 券投资基金 法》 、 《货币市场基金管 理暂行规定》 、 《货币市场 基金信息披 露 特中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 19 页共 60 页
别规定》等有关法律法规。
5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本托管人依 法对中银基 金管理有限 公司编制和 披露的中银 货币市场证 券投资基金 2014 年年 度
报告中财务指标、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查， 以上内容真实 、
准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2015 年 3 月 20 日
§6
审计报 告
安永华明（2015 ）审字第 61062100_B03 号
中银货币市场证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的中银货币市场证券投资基金财务报表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负债表、 2014
年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编制和公允 列报财务报 表是基金管 理人中银基 金管理有限 公司的责任 。这种责任 包括： （1 ）按
照企业会计 准则的规定 编制财务报 表，并使其 实现公允反 映； （2 ）设 计、执行和 维护必要的 内部 控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注册会 计 师的责任
我们的责任 是在执行审 计工作的基 础上对财务 报表发表审 计意见。我 们按照中国 注册会计师 审
计准则的规 定执行了审 计工作。中 国注册会计 师审计准则 要求我们遵 守中国注册 会计师职业 道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉 及实施审计 程序，以获 取有关财务 报表金额和 披露的审计 证据。选择 的审计程序 取
决于注册会 计师的判断 ，包括对由 于舞弊或错 误导致的财 务报表重大 错报风险的 评估。在进 行风险
评估时，注 册会计师考 虑与财务报 表编制和公 允列报相关 的内部控制 ，以设计恰 当的审计程 序，但
目的并非对 内部控制的 有效性发表 意见。审计 工作还包括 评价基金管 理人选用会 计政策的恰 当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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6.3 审计意 见
我们认为， 上述财务报 表在所有重 大方面按照 企业会计准 则的规定编 制，公允反 映了中银货 币
市场证券投资基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师
徐艳
许培 菁
北京市东城区东长安街 1 号东方广场 东方经贸城安永大楼 16 层
2015-03-26
§7 年 度财务 报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银货币市场证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
--
银行存款 7.4.7.1 36,214,744,282.36 8,882,571,940.35
结算备付金
--
存出保证金
--
交易性金融资产 7.4.7.2 19,880,253,527.84 4,867,091,106.05
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
19,880,253,527.84 4,867,091,106.05
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 25,536,659,392.13 5,334,847,728.17
应收证券清算款
- 156,922,877.90
应收利息 7.4.7.5 521,137,964.62 129,943,709.62
应收股利
--中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 21 页共 60 页
应收申购款
458,251,222.911,422,909,440.47
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 25,000.00 -
资产总计
82,611,071,389.86 20,794,286,802.56
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
- 592,928,870.60
应付证券清算款
--
应付赎回款
830,479.96 316,470.67
应付管理人报酬
14,318,884.23 5,245,390.64
应付托管费
4,339,055.85 1,589,512.30
应付销售服务费
763,485.28 693,936.48
应付交易费用 7.4.7.7 321,419.07 99,876.97
应交税费
--
应付利息
- 85,241.79
应付利润
129,181,702.75 48,721,345.87
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 111,342.28 122,866.23
负债合计
149,866,369.42 649,803,511.55
所有者权 益 ：
--
实收基金 7.4.7.9 82,461,205,020.44 20,144,483,291.01
未分配利润 7.4.7.10 --
所 有 者 权益合 计
82,461,205,020.44 20,144,483,291.01
负债和所 有 者权益总 计
82,611,071,389.86 20,794,286,802.56
注： 报告截止日 2014 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.0000 元 ， 基金份额总额 82,461,205,020.44 份，中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 22 页共 60 页
其中下属 A 类基金份额总额 1,530,409,902.06 份； 下属 B 类基 金份额总额 80,930,795,118.38 份。
7.2 利润表
会计主体：中银货币市场证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
1,632,469,986.87 1,057,536,600.25
1. 利息收入
1,569,914,504.491,008,600,930.52
其中：存款利息收入 7.4.7.11 947,961,870.96 578,911,279.53
债券利息收入
414,253,394.42331,140,288.72
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
207,699,239.11 98,549,362.27
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
62,504,227.38 48,935,519.73
其中：股票投资收益 7.4.7.12 --
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 62,504,227.38 48,935,519.73
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 --
3. 公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
--
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 51,255.00 150.00
减：二、 费 用
191,152,534.03 146,386,878.03
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2 105,691,525.67 75,785,857.38
2 ．托管费 7.4.10.2 32,027,735.05 22,965,411.34中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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3 ．销售服务 费
7,683,577.9610,288,366.55
4 ．交易费用 7.4.7.18 250.00 -
5 ．利息支出
45,331,180.6636,895,892.89
其中：卖出回购金融资产支出
45,331,180.66 36,895,892.89
6 ．其他费用 7.4.7.19 418,264.69 451,349.87
三、 利润总额（亏损总额以“-” 号
填列）
1,441,317,452.84 911,149,722.22
减：所得税费用
--
四、 净利润 （ 净亏损以“-” 号填列）
1,441,317,452.84 911,149,722.22
7.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银货币市场证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金
净值）
20,144,483,291.01 - 20,144,483,291.01
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 1,441,317,452.84 1,441,317,452.84
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-” 号填 列）
62,316,721,729.43 - 62,316,721,729.43
其中：1. 基金 申购款 277,665,289,688.71 -277,665,289,688.71
2. 基金赎回款 -215,348,567,959.28 --215,348,567,959.28
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-” 号填 列）
- -1,441,317,452.84 -1,441,317,452.84
五、期末所有者权益（基金 82,461,205,020.44 - 82,461,205,020.44中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
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净值）
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金
净值）
30,250,581,432.37 - 30,250,581,432.37
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 911,149,722.22 911,149,722.22
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-” 号填 列）
-10,106,098,141.36 - -10,106,098,141.36
其中：1. 基金 申购款 124,017,658,598.86 -124,017,658,598.86
2. 基金赎回款 -134,123,756,740.22 --134,123,756,740.22
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-” 号填 列）
- -911,149,722.22 -911,149,722.22
五、期末所有者权益（基金
净值）
20,144,483,291.01 - 20,144,483,291.01
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银货币市场证券投资基金( 原名为中银国际货币市场证券投资基金， 以下简称“ 本基 金”)，系 经
中国证 券监 督管理 委员 会（以 下简 称“ 中 国 证监会” ） 证 监基金 字[2005]65 号《关 于同 意中银 国际 货
币市场证券 投资基金募 集的批复》 的核准，由 基金管理人 中银基金管 理有限公司 向社会公开 发行募
集，基金合同于 2005 年 6 月 7 日正式 生效，首次设立募集规模为 1,248,869,088.94 份基 金份额。本
基金为契约 型开放式， 存续期限不 定。本基金 的基金管理 人为中银基 金管理有限 公司，注册 登记机
构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 25 页共 60 页
2012 年 3 月 29 日， 本基金 按照 500 万 份基金份额的界限划分为 A 类基金份额和 B 类 基金份额，
单一持有人持有 500 万 份基金份额以下的为 A 类， 达到或超过 500 万 份的为 B 类 。 本基金份额分级
规则于分级 日起生效。 基金份额分 级后，在基 金存续期内 的任何一个 开放日，当 投资者在所 有销售
机构保留的本基金 A 类 基金份额之和超过 500 万份( 含 500 万份) 时，本基金注册登记机构自动将该
投资者持有的 A 类基金份额升级为 B 类基金份 额； 投资者在所有销售机构保留的本基金 B 类基 金份
额之和低于 500 万份( 不含 500 万份) 的，本基金的注册登记机构自动将该投资者持有的 B 级基 金份
额降级为 A 类基金份额。 两级基金份额按照不同的费率计提销售服务费用， 单独公布每万份基金净
收益和七日年化收益率。
本基金的投资范围为现金； 一年以内( 含一年) 的银 行定期存款、 大额存单； 剩余期限在 397 天以
内( 含 397 天) 的债券；期限在一年以内( 含一年) 的 债券回购；期限在一年以内( 含一年) 的中央银行票
据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
本基金业绩比较基准为：税后活期存款利率。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表 系按照财政 部颁布的《 企业会计准 则— 基本准 则》以及其 后颁布及修 订的具体会 计
准则、应用 指南、解释 以及其他相 关规定（以 下合称“企业 会计准则” ） 编制，同时 ，在具体会 计核
算和信息披 露方面，也 参考了中国 证券投资基 金业协会修 订并发布的 《证券投资 基金会计核 算业务
指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基
金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基金 信息披露管 理 办
法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资 基金
信息披露编报规则》第 3 号《会计报 表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第
3 号< 年度报 告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/ 新会计准则
2014 年 1 至 3 月，财政部 制定了《企业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业 会计准则
第 40 号—— 合营安排》 和 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ； 修订了 《企业 会
计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《 企业会计准则第 9 号—— 职工薪酬》 、 《企业会计 准则第 30 号——
财务报表列报》 和 《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》 ；上 述 7 项会 计准则均自 2014 年 7 月
1 日起施行。2014 年 6 月 ， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号——金融 工具列报》 ，在 2014 年度
及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 26 页共 60 页
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2014 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2014 年度的经营 成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政策和 会 计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金记账 本位币和编 制本财务报 表所采用的 货币均为人 民币。除有 特别说明外 ，均以人民 币
元为单位表示。
7.4.4.3 金融 资产和金 融 负债的分 类
本基金的金 融资产分类 为交易性金 融资产及贷 款和应收款 项。本基金 持有的交易 性金融资产 主
要包括债券投资等。
本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债。
7.4.4.4 金融 资产和金 融 负债的初 始 确认、后 续 计量和终 止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
本基金的金 融资产在初 始确认时以 公允价值计 量。本基金 对所持有的 债券投资以 摊余成本法 进
行后续计量。本会计期间内，本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。
本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量。
当收取该金 融资产现金 流量的合同 权利终止， 或该金融资 产已转移， 且符合金融 资产转移的 终
止确认条件的，金融资产将终止确认，即从本基金账户和资产负债表内予以转销。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
本基金已将 金融资产所 有权上几乎 所有的风险 和报酬转移 给转入方的 ，终止确认 该金融资产 ；
保留了金融 资产所有权 上几乎所有 的风险和报 酬的，不终 止确认该金 融资产。本 基金既没有 转移也
没有保留金 融资产所有 权上几乎所 有的风险和 报酬的，分 别下列情况 处理：放弃 了对该金融 资产控
制的，终止 确认该金融 资产；未放 弃对该金融 资产控制的 ，按照其继 续涉入所转 移金融资产 的程度
确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 27 页共 60 页
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 债券投资
买入银行间 同业市场交 易的债券于 成交日确认 为债券投资 。债券投资 按实际支付 的全部价款 入
账，其中所 包含债券起 息日或上次 除息日至购 买日止的利 息，作为应 收利息单独 核算，不构 成债券
投资成本，对于贴息债券，该等利息应作为债券投资成本；
卖出银行间 同业市场交 易的债券于 成交日确认 债券投资收 益。出售债 券的成本按 移动加权平 均
法结转。
(2) 回购协议
本基金持有 的回购协议 （封闭式回 购）以成本 列示，按实 际利率（当 实际利率与 合同利率差 异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融 资产和金 融 负债的估 值 原则
公允价值是 指市场参与 者在计量日 发生的有序 交易中，出 售一项资产 所能收到或 者转移一项 负
债所需支付 的价格。以 公允价值计 量或披露的 资产和负债 ，根据对公 允价值计量 整体而言具 有重要
意义的最低 层次输入值 ，确定所属 的公允价值 层次：第一 层次输入值 ，在计量日 能够取得的 相同资
产或负债在 活跃市场上 未经调整的 报价；第二 层次输入值 ，除第一层 次输入值外 相关资产或 负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估值 采用摊余成 本法，其相 当于公允价 值。估值对 象以买入成 本列示，按 实际利率并 考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金金融工具的估值方法具体如下：
1) 银行存款
本基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2) 债券投资
本基金持有 的附息债券 、贴现券购 买时采用实 际支付价款 （包含交易 费用）确定 初始成本， 每
日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
3) 回购协议
(1) 本基金持有的回购协 议（封闭式 回购） ，以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计
提利息；
(2) 本基金持有 的买断式回 购以协议成 本列示，所 产生的利息 在实际持有 期间内逐日 计提。 回
购期间对涉 及的金融资 产根据其资 产的性质进 行相应的估 值。回购期 满时，若双 方都能履约 ，则按中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 28 页共 60 页
协议进行交 割。若融资 业务到期无 法履约，则 继续持有现 金资产；若 融券业务到 期无法履约 ，则继
续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
4) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
(2) 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资
产净值发生 重大偏离， 从而对基金 份额持有人 的利益产生 稀释和不公 平的结果， 基金管理人 于每一
估值日， 采用其他可参考公允价值指标， 对基金持有的估值对象进行重新评估， 即“ 影 子定价” 。 当“ 影
子定价” 确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过 0.25%
时，基 金管 理人应 根据 风险控 制的 需要调 整组 合。其 中， 对于偏 离度 的绝对 值达 到或超过 0.50% 的
情形，基金管理人应编制并披露临时报告；
(3) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融 资产和金 融 负债的抵 销
当本基金具 有抵销已确 认金融资产 和金融负债 的法定权利 ，且该种法 定权利现在 是可执行的 ，
同时本基金 计划以净额 结算或同时 变现该金融 资产和清偿 该金融负债 时，金融资 产和金融负 债以相
互抵销后的 金额在资产 负债表内列 示。除此以 外，金融资 产和金融负 债在资产负 债表内分别 列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。 每份基 金份额面值为 1.00 元 。 由于申购、 赎回引起的实
收基金的变 动分别于基 金申购确认 日、赎回确 认日认列。 上述申购和 赎回分别包 括基金转换 所引起
的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 收入/( 损失)的确认 和计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适 用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定 的利率及持 有期重新计 算存款利息 收入，并根 据提前支取 所实际收到 的利息收入 与账面
已确认的利息收入的差额确认利息收入损失， 列入利息收入减项， 存款利息收入以净额列示。 另外，
根据中国证监会基金部通知 （2006 ）22 号文 《 关于货币市场证券投资基金提前支取定期存款有关问
题的通知》的规定，因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担；
(2) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。 附息债券、 贴现券购买时采用实际支付价款 （包含
交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 29 页共 60 页
(3) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率） ，在 回购期内逐日计提；
(4) 债券投资收益于卖出债券成交日确认， 并按卖出债券成交金额与其成本、 应收利息及相关费
用的差额入账；
(5) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.9 费用 的确认和 计 量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.33% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的 年费率逐日计提；
(3) A 类基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年 费率逐日计提，B 类基 金销售服务
费按前一日基金资产净值的 0.01% 的 年费率逐日计提；
(4) 卖出回购金融资产支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果影响
每万份基金净收益小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.10 基金 的收益分 配 政策
(1) 基金收益分配方式为红利再投资，每日进行收益分配；
(2) “ 每日分配、 按月支付” 。 本基金收益根据每日基金收益公告， 以每万份基金份额收益为基准，
为投资者每日计算当日收益并分配， 每月集中 支付收益。 投资者当日收益的精度为 0.01 元 ， 如收益
为正，则采取小数点后第 3 位去尾原则；如收益为负，则采取非零即入原则，因收益分配的尾差所
形成的余额调整入基金资产；
(3) 本基金根据每日收益情况， 将当日收益全部分配， 若当日净收益大于零时， 为投资者记正收
益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益；
(4) 本基金每日收益计算并分配时， 以人民币元方式簿记， 每月累计收益支付方式只采用红利再
投资（即红 利转基金份 额）方式， 投资者可通 过赎回基金 份额获得现 金收益；若 投资者在每 月累计
收益支付时 ，其累计收 益恰好为负 值，则将缩 减投资者基 金份额。若 投资者赎回 基金份额时 ，其对
应收益将立即结清，若收益为负值，则将从投资者赎回基金款中扣除；
(5) 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益； 当日赎回的基金份额自下一工
作日起，不享有基金的分配权益； 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 30 页共 60 页
(6) 本基金收益每月集中支付一次， 成立不满一个月不支付。 本基金同一级别内的每一基金份额
享有同等分配权；
(7) 在不影响投资者利益情况下， 经与基金托管人协商一致并得到中国证监会批准后， 基金管理
人可酌情调整基金收益分配方式，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
7.4.4.11 其他 重要的会 计 政策和会 计 估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计 政策变更 的 说明
会计政策变更的说明可参见 7.4.2 会 计报表的编制基础。
7.4.5.2 会计 估计变更 的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营业 税、企业所得税
证券投资基 金（封闭式 证券投资基 金，开放式 证券投资基 金）管理人 运用基金买 卖股票、债 券
的差价收入，免征营业税。
证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入，包括 买卖股票、 债券的差价 收入，股权 的股息、红 利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ，由上市公 司、债券发 行
企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所
得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重 要财 务报表项 目 的说明
7.4.7.1 银行 存款 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 31 页共 60 页
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 24,744,282.3692,571,940.35
定期存款 36,190,000,000.008,790,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 11,110,000,000.00 4,450,000,000.00
存款期限 3 个月-1 年 14,650,000,000.001,400,000,000.00
存款期限 1 个月以内（含 1 个月） 10,430,000,000.00 2,940,000,000.00
其他存款 --
合计 36,214,744,282.368,882,571,940.35
7.4.7.2 交易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（% ）
债券
交易所市场 --- -
银行间市场 19,880,253,527.84 19,908,644,000.00 28,390,472.16 0.0344
合计 19,880,253,527.84 19,908,644,000.00 28,390,472.16 0.0344
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（% ）
债券
交易所市场 --- -
银行间市场 4,867,091,106.05 4,832,157,000.00 -34,934,106.05 -0.1734
合计 4,867,091,106.05 4,832,157,000.00 -34,934,106.05 -0.1734
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入 返售金融 资 产
7.4.7.4.1 各项 买入返售 金 融资产期 末 余额 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 32 页共 60 页
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 70,000,000.00 -
银行间市场 25,466,659,392.13 2,427,348,570.01
合计 25,536,659,392.13 2,427,348,570.01
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 1,000,000,000.00 -
银行间市场 4,334,847,728.17 418,600,308.15
合计 5,334,847,728.17 418,600,308.15
7.4.7.4.2 期末 买断式逆 回 购交易中 取 得的债券
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
债券
代码
债券
名称
约定
返售日
估值单价 数量（张）
估值
总额
其中：已出
售或再质押
总额
1 041460058
14 鲁商
CP002
2015-01-19 100.56500,000.00 50,280,000.00 -
2 041469006
14 重汽
CP001
2015-01-19 100.751,500,000.00 151,125,000.00 -
3 041472009
14 深地铁
CP004
2015-01-19 100.581,000,000.00 100,580,000.00 -
4 041461010
14 中普天
CP001
2015-01-19 100.871,000,000.00 100,870,000.00 -
5 011437007
14 中建材
SCP007
2015-01-19 100.39500,000.00 50,195,000.00 -
6 041462007
14 广晟
CP001
2015-01-19 100.831,600,000.00 161,328,000.00 -
7 041469004
14 首农
CP001
2015-01-19 100.79500,000.00 50,395,000.00 -
8 041454040
14 国联
CP001
2015-01-19 100.26400,000.00 40,104,000.00 -中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 33 页共 60 页
9 011420009
14 中铝
SCP009
2015-01-19 99.781,000,000.00 99,780,000.00 -
10 011471006
14 皖高速
SCP006
2015-01-19 99.971,000,000.00 99,970,000.00 -
11 011499072
14 中普天
SCP001
2015-01-19 99.931,900,000.00 189,867,000.00 -
12 041461051
14 悦达
CP002
2015-01-19 100.181,600,000.00 160,288,000.00 -
13 041472013
14 日照港
CP002
2015-01-19 100.13500,000.00 50,065,000.00 -
14 041458049
14 中铝业
CP003
2015-01-19 100.403,600,000.00 361,440,000.00 -
15 041466022
14 津保税
CP002
2015-01-19 100.03500,000.00 50,015,000.00 -
16 041454058
14 南汇
CP001
2015-01-19 100.05700,000.00 70,035,000.00 -
17 041454062
14 宁熊猫
CP002
2015-01-19 100.03200,000.00 20,006,000.00 -
18 041455039
14 华电煤
业 CP002
2015-01-19 99.88800,000.00 79,904,000.00 -
19 011424003
14 中冶
SCP003
2015-01-05 100.283,000,000.00 300,840,000.00 -
20 041461042
14 联通
CP001
2015-01-05 100.392,000,000.00 200,780,000.00 -
合计
- 2,387,867,000.00 -
项目
上年度末
2013 年12 月31 日
债券
代码
债券
名称
约定
返售日
估值单价 数量（张）
估值
总额
其中： 已出售
或再质押总
额
1 041359004
13 中航机
电 CP001
2014-01-06 100.651,000,000.00100,650,000.00 -
2 130327
13 进出
27
2014-01-06 99.271,000,000.00 99,270,000.00 -
3 041354038
13 乌水电
CP001
2014-01-03 99.93700,000.00 69,951,000.00 -
4 041358014
13 京二商
CP001
2014-01-03 100.26600,000.00 60,156,000.00 -
5 041360033
13 青国信
CP002
2014-01-03 99.49500,000.00 49,745,000.00 -
6 041366011 13 津保税2014-01-03 99.62300,000.00 29,886,000.00 -中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 34 页共 60 页
CP002
合计
- 409,658,000.00 -
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 27,253.66 40,251.02
应收定期存款利息 148,022,988.90 51,052,389.79
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 --
应收债券利息 338,283,499.52 65,928,158.45
应收买入返售证券利息 34,551,985.46 12,750,114.86
应收申购款利息 247,970.54 141,241.74
其他 4,266.54 31,553.76
合计 521,137,964.62 129,943,709.62
7.4.7.6 其他 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
其他应收款 25,000.00 -
待摊费用 --
合计 25,000.00 -
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 --
银行间市场应付交易费用 321,419.07 99,876.97
合计 321,419.07 99,876.97中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 35 页共 60 页
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 --
应付赎回费 2,342.28 3,866.23
应付审计费 100,000.00 110,000.00
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
合计 111,342.28122,866.23
7.4.7.9 实收 基金
中银货币 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,392,925,291.332,392,925,291.33
本期申购 12,992,251,147.1012,992,251,147.10
本期赎回（以“-” 号填列 ） -13,854,766,536.37 -13,854,766,536.37
本期末 1,530,409,902.061,530,409,902.06
中银货币 B
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,751,557,999.6817,751,557,999.68
本期申购 264,673,038,541.61264,673,038,541.61
本期赎回（以“-” 号填列 ） -201,493,801,422.91 -201,493,801,422.91
本期末 80,930,795,118.3880,930,795,118.38
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分 配利润 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 36 页共 60 页
中银货币 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 82,786,147.69 -82,786,147.69
本期基金份额交易产生的
变动数 ---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -82,786,147.69 --82,786,147.69
本期末 ---
中银货币 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 1,358,531,305.15 -1,358,531,305.15
本期基金份额交易产生的
变动数 ---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -1,358,531,305.15 --1,358,531,305.15
本期末 ---
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 960,008.52 595,212.85
定期存款利息收入 940,715,860.35 575,566,998.94
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 692,844.29 290,578.55中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 37 页共 60 页
其他 5,593,157.802,458,489.19
合计 947,961,870.96578,911,279.53
7.4.7.12 股票 投资收益
无。
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1债 券投资收 益 项目构成
单 位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
债券投资收益——买卖债券 （、 债转股及债
券到期兑付）差价收入
62,504,227.38 48,935,519.73
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 62,504,227.38 48,935,519.73
7.4.7.13.2债 券投资收 益——买卖债 券差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
卖出债 券（ 、债转 股及 债券到 期兑 付）成交
总额
26,932,152,327.05 24,652,426,654.99
减：卖 出债 券（、 债转 股及债 券到 期兑付）
成本总额
26,517,858,777.88 24,205,570,203.00
减：应收利息总额 351,789,321.79 397,920,932.26
买卖债 券（ 、债转 股及 债券到 期兑 付）差价
收入
62,504,227.38 48,935,519.73
7.4.7.14 衍生 工具收益
无。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 38 页共 60 页
7.4.7.15 股利 收益
无。
7.4.7.16 公允 价值变动 收 益
无。
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎回费收入 --
其他 51,255.00 150.00
合计 51,255.00 150.00
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所市场交易费用 --
银行间市场交易费用 250.00 -
合计 250.00 -
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费用 100,000.00 110,000.00
信息披露费 180,000.00 180,000.00
银行汇划费 101,228.04 124,156.32
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,036.65 1,193.55
合计 418,264.69 451,349.87中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 39 页共 60 页
7.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产 负债表日 后 事项
截至财务报表批准日的分配收益所属期间
第 1 次收益 支付 2014 年 12 月 11 日至 2015 年 01 月 12 日
第 2 次收益 支付 2015 年 01 月 13 日至 2015 年 02 月 10 日
第 3 次收益 支付 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 03 月 10 日
注： 根据中银基金管理有限公司 2012 年 12 月 24 日披露的 《关于中银货币市场证券投资基金收益支
付的提示性公告》 ，本基 金投资者的累计收益于每月 10 日( 如遇节假日顺延) 集中支付并按 1.00 元面
值自动转为 基金份额， 累计收益的 计算期间为 上月集中支 付日的下一 工作日至当 月集中支付 日。若
该集中支付日为节假日的前一工作日，则收益累计期间包含该节假日。
除以上情况外，本基金并无其它须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司（“ 中银资产” ） 基金管理人的全资子公司
注：1 、以下 关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2 、报告期内 ，基金管理人子公司中银资产管理有限公司于 2014 年 9 月正 式成立，基金管理人持有
其 100% 股份 。
7.4.10 本报 告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
7.4.10.1.1 债 券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.2 债 券回购交 易 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 40 页共 60 页
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
中银证券 97,012,600,000.00 100.00% 45,842,600,000.00 100.00%
7.4.10.1.3 应 支付关联 方 的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管
理费 105,691,525.6775,785,857.38
其中：支付销售机构的客户
维护费 4,457,265.57 8,463,001.49
注： 基金管理 费每日计提， 按月支付。 基 金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33% 的年 费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.33%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 41 页共 60 页
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托
管费
32,027,735.05 22,965,411.34
注： 基金托管 费每日计提， 按月支付。 基 金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10% 的年 费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销 售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银货币 A 中银货币 B 合计
中银基金管理有限
公司
334,759.96 2,822,097.07 3,156,857.03
中国工商银行 629,695.04 6,979.50 636,674.54
中国银行 3,390,053.00 100,676.87 3,490,729.87
中银证券 499.04 4.11 503.15
合计 4,355,007.04 2,929,757.55 7,284,764.59
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银货币A 中银货币B 合计
中银基金管理有限
公司
381,268.86 1,575,050.36 1,956,319.22
中国工商银行 1,063,196.14 10,063.05 1,073,259.19
中国银行 6,487,734.57 136,655.78 6,624,390.35
中银证券 1,529.05 - 1,529.05
合计 7,933,728.62 1,721,769.19 9,655,497.81
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金
分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份额销售服务费年费率为 0.25% ，B中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 42 页共 60 页
类基金份额销售服务费年费率为 0.01% 。各级基 金份额的销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×R÷ 当年 天数
H 为每类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为该类基金份额前一日的基金资产净值
R 为该类基 金份额的销售服务费率
7.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 110,735,469.37 864,149,609.42 - - - -
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 344,374,962.46 327,558,513.02 - -
2,387,200,000.0
0
396,439.00
7.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
中银货币A 中银货币B 中银货币A 中银货币B
期初持有的基金份
额
- 25,411,197.88 - 24,414,352.59
期间申购/ 买入总份 - 236,747,353.08 - 996,845.29中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 43 页共 60 页
额
期间因拆分变动份
额
- - - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- 169,743,132.19 - -
期末持有的基金份
额
- 92,415,418.77 - 25,411,197.88
期末持有的基金份
额占基金总份额比
例
- 0.11% - 0.14%
注：期间申购/ 买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
中银货币 A
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资 A 类基金。
中银货币 B
份额单位：份
7.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行--
活期存款
24,744,282.36 960,008.52 92,571,940.35 595,212.85
中国工商银行-- 1,000,000,000.00 86,226,666.65 1,400,000,000.00 22,204,722.21
关联方名称
中银货币B 本期末
2014 年12 月31 日
中银货币B 上年度末
2013 年12 月31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中银资产 48,200,453.73 0.06% - - 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 44 页共 60 页
定期存款
合计 1,024,744,282.36 87,186,675.17 1,492,571,940.35 22,799,935.06
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登
记结算有限责任公司， 2014 年度获得 的利息收入为人民币 692,844.29 元(2013 年度 ： 人民 币 290,578.55
元) ，2014 年 末结算备付金余额为人民币 0.00 元(2013 年末： 无) 。
7.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润 分 配情况
1 、中银货币 A
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
70,422,262.51 15,568,075.11 -3,204,189.9382,786,147.69 -
2 、中银货币 B
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合
计
备注
953,669,521.67 321,197,236.67 83,664,546.811,358,531,305.15 -
7.4.12 期末 （2014 年 12 月 31 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
7.4.12.2.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持 有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 45 页共 60 页
7.4.12.2.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持 有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金投资的金融工具主要包括现金，剩余期限在 397 天 以内（含 397 天）的短期债券，期限
在一年以内 （含一年） 的债券回购 、银行定期 存款、大额 存单、中央 银行票据以 及中国证监 会、中
国人民银行 认可的其他 具有良好流 动性的货币 市场工具。 本基金在日 常经营活动 中面临的相 关的风
险主要包括 信用风险、 流动性风险 及市场风险 。本基金的 基金管理人 从事风险管 理的主要目 标是争
取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“低 风险、
高流动性和持续稳定收益” 的风险收益目标。
本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设，建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委
员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，审议 通过风
险控制的总 体措施等； 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ，讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防
范和控制措 施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ，协调并与 各部门合作 完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交 易前对交易 对手的资信 状况进行了 充分的评估 。本基金的 银行存款均 存放于信用 良
好的银行， 与银行存款 相关的信用 风险不重大 。本基金在 银行间同业 市场进行交 易前均对交 易对手
进行信用评 估并对证券 交割方式进 行限制以控 制相应的信 用风险；在 交易所进行 的交易均以 中国证
券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在 A-1 级 以下或长期信中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 46 页共 60 页
用评级在 AAA 级以下的信用债券， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且
通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 16.82% (2013 年 12 月 31 日：9.53%) 。
本基金债券 投资的信用 评级情况按 《中国人民 银行信用评 级管理指导 意见》设定 的标准统计 及
汇总。
7.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年12 月31 日
上年末
2013 年12 月31 日
A-1 4,777,450,272.71 1,639,539,870.99
A-1 以下 -- -
未评级 13,041,965,235.92 829,089,912.90
合计 17,819,415,508.63 2,468,629,783.89
注：未评级债券为政策性金融债、超短期融资券。
7.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年12 月31 日
上年末
2013 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 --
未评级 2,060,838,019.21 2,398,461,322.16
合计 2,060,838,019.21 2,398,461,322.16
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险， 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金 而言，体现 在所持金融 工具变现的 难易程度。 本基金的流 动性风险一 方面来自于 基金份
额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 47 页共 60 页
针对兑付赎 回资金的流 动性风险， 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密
监控并预测 流动性需求 ，保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在
基金合同中 设计了巨额 赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式，控制 因开放申购 赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人主 要通过限制 、跟踪和控 制基金投资 交
易的不活跃品种( 企业债或短期融资券) 来实现。 本基金投资于一家公司发行的短期企业债券市值不超
过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行
的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天，
且能够通过 出售所持有 的银行间同 业市场交易 债券应对流 动性需求。 此外本基金 还可通过卖 出回购
金融资产方 式借入短期 资金应对流 动性需求， 正回购上限 一般不超过 基金持有的 债券投资的 公允价
值以及基金资产净值的 20% 。
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金
流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 因市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要 投资于银行 间同业市场 交易的固定 收益品种， 因此存在相 应的利率风 险。本基金 的
基金管理人 每日通过“影 子定价” 对本 基金面临的 市场风险进 行监控，定 期对本基金 面临的利率 敏感
性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 48 页共 60 页
银行存款 32,444,744,282.36 3,770,000,000.00 - - 36,214,744,282.36
结算备付金 ---- -
存出保证金 ---- -
交易性金融
资产
16,508,978,499.85 3,371,275,027.99 - - 19,880,253,527.84
衍生金融资
产
---- -
买入返售证
券
25,536,659,392.13 - - - 25,536,659,392.13
应收证券清
算款
---- -
应收利息 ---- -
应收股利 - - -521,137,964.62 521,137,964.62
应收申购款 ---- -
其他资产 - - -458,251,222.91 458,251,222.91
- - - -25,000.00 25,000.00
资产总计
74,490,382,174.34 7,141,275,027.99 - 979,414,187.53
82,611,071,389.86
负债
卖出回购金
融资产款
---- -
应付证券清
算款
---- -
应付赎回款 - - -830,479.96 830,479.96
应付管理人
报酬
- - - 14,318,884.23 14,318,884.23
应付托管费 - - -4,339,055.85 4,339,055.85
应付销售服
务费
- - - 763,485.28 763,485.28
应付交易费
用
- - - 321,419.07 321,419.07
应交税费 ---- -
应付利息 ---- -
应付利润 - - -129,181,702.75 129,181,702.75
其他负债 - - -111,342.28 111,342.28
负债总计
- - - 149,866,369.42
149,866,369.42
利率敏感度
缺口
74,490,382,174.34 7,141,275,027.99 - 829,547,818.11
82,461,205,020.44
上年度末
2013 年 12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 8,882,571,940.35 - - - 8,882,571,940.35中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 49 页共 60 页
结算备付金 ---- -
存出保证金 ---- -
交易性金融
资产
4,537,325,691.11 329,765,414.94 - - 4,867,091,106.05
衍生金融资
产
---- -
买入返售证
券
5,334,847,728.17 - - - 5,334,847,728.17
应收证券清
算款
- - - 156,922,877.90 156,922,877.90
应收利息 - - -129,943,709.62 129,943,709.62
应收股利 ---- -
应收申购款 1,269,574,320.00 - - 153,335,120.47 1,422,909,440.47
其他资产 ---- -
资产总计
20,024,319,679.63 329,765,414.94 -
440,201,707.99
20,794,286,802.56
负债
卖出回购金
融资产款
592,928,870.60 - - - 592,928,870.60
应付证券清
算款
---- -
应付赎回款 - - -316,470.67 316,470.67
应付管理人
报酬
- - - 5,245,390.64 5,245,390.64
应付托管费 - - -1,589,512.30 1,589,512.30
应付销售服
务费
- - - 693,936.48 693,936.48
应付交易费
用
- - - 99,876.97 99,876.97
应交税费 ---- -
应付利息 - - -85,241.79 85,241.79
应付利润 - - -48,721,345.87 48,721,345.87
其他负债 - - -122,866.23 122,866.23
负债总计
592,928,870.60 - - 56,874,640.95
649,803,511.55
利率敏感度
缺口
19,431,390,809.03 329,765,414.94 - 383,327,067.04
20,144,483,291.01
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 50 页共 60 页
假设
1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 2. 该利率敏感性分析
假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点 ，且除利率之外的其他市场变量保持不
变；3. 该利 率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
4. 银行存款 和部分应收申购款均以活期存款利率或相对固定的利率计息， 假定利率变动
仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产的
利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 1,445 减少约 246
市场利率下降 25 个基点 增加约 1,450 增加约 247
7.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于银行间同 业市场交易 的固定收益 品种，
因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助 于 理解和分 析 会计报表 需 要说明的 其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
银行存款、 买入返售金 融资产、应 收款项以及 其他金融负 债，因其剩 余期限不长 ，公允价值 与账面
价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中无第一层
次的余额，属于第二层次的余额为人民币 19,880,253,527.84 元，无第三层次的余额。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。
2014 年度， 对于以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转移。
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 51 页共 60 页
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具，本 基金本报告 期及上年度 可比期
间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2015 年 3 月 26 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投 资组合 报告
8.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 19,880,253,527.84 24.06
其中：债券 19,880,253,527.84 24.06
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 25,536,659,392.13 30.91
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
2,427,348,570.01 2.94
3 银行存款和结算备付金合计 36,214,744,282.36 43.84
4 其他各项资产 979,414,187.53 1.19
5 合计 82,611,071,389.86100.00
8.2 债券回 购 融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 4.55
其中：买断式回购融资 -中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 52 页共 60 页
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 --
其中：买断式回购融资 --
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值
比例的简单平均值。
债券正回 购 的资金余 额 超过基金 资 产净值的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
8.3 基金投 资 组合平均 剩 余期限
8.3.1 投资 组合 平 均 剩余期 限 基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 59
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 136
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30
报告期内 投 资组合平 均 剩余期限 超 过 180 天 情 况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
8.3.2 期 末投 资组合平 均 剩余期限 分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30 天以内 58.20 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
0.84 -
2 30 天（含）—60 天 8.01 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
3 60 天（含）—90 天 8.46 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
0.70 -中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 53 页共 60 页
4 90 天（含）—180 天 15.60 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
5 180 天（含）—397 天（含 ） 8.73 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
合计 98.99 -
8.4 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,009,831,559.38 7.29
其中：政策性金融债 6,009,831,559.38 7.29
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 13,870,421,968.46 16.82
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 19,880,253,527.84 24.11
9 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 1,730,971,593.08 2.10
8.5 期末按 摊 余成本占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的前十 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 140204 14 国开04 7,700,000 770,274,946.27 0.93
2 140357 14 进出57 6,500,000 650,177,370.68 0.79
3 110221 11 国开21 5,900,000 592,500,082.23 0.72
4 110402 11 农发02 4,400,000 443,388,210.84 0.54
5 011467003 14 神华能源 4,300,000 429,856,854.13 0.52 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 54 页共 60 页
SCP003
6 011410004 14 中电 投SCP004 3,700,000 369,881,268.78 0.45
7 140436 14 农发36 3,500,000 351,230,616.60 0.43
8 011437007 14 中建 材SCP007 3,500,000 350,188,231.71 0.42
9 011419004 14 国电SCP004 3,200,000 320,529,791.55 0.39
10 140374 14 进出74 3,200,000 316,029,366.26 0.38
8.6“影子 定价” 与“ 摊余成 本法” 确 定的 基金资产 净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次 数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2282%
报告期内偏离度的最低值 -0.1875%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0797%
8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组 合 报告附注
8.8.1 基 金计 价方法说 明
本基金估值 采用摊余成 本法计价， 即估值对象 以买入成本 列示，按票 面利率或商 定利率每日 计
提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
本基金采用 1.00 元固定单 位净值交易方式， 自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基
金持有人，并按月结转到投资人基金账户。
8.8.2 本 报告 期内， 本基 金 持有剩余 期 限小于 397 天但剩余 存 续期超过 397 天的 浮动利 率债券的 摊 余
成本均未 超 过当日基 金 资产净值 的 20% 。
8.8.3 本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 55 页共 60 页
3 应收利息
521,137,964.62
4 应收申购款
458,251,222.91
5 其他应收款
25,000.00
6 待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
979,414,187.53
8.8.5 其 他需 说明的重 要 事项标题
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份额 持有人信 息
9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
中银货币A 27,461 55,730.30 235,535,822.28 15.39%1,294,874,079.78 84.61%
中银货币B 226 358,100,863.36 80,305,510,697.88 99.23% 625,284,420.50 0.77%
合计 27,687 2,978,336.58 80,541,046,520.16 97.67%1,920,158,500.28 2.33%
注： 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分母采用
各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中银货币A 471,338.83 0.0308%
中银货币B- -
合计 471,338.83 0.0006%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 56 页共 60 页
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中银货币A 0
中银货币B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银货币A 0
中银货币B 0
合计 0
§10 开放 式基 金份额变 动
单位：份
项目 中银货币 A 中银货币 B
基金合同生效日 （2005 年 6 月 7 日） 基
金份额总额
1,248,869,088.94 -
本报告期期初基金份额总额 2,392,925,291.33 17,751,557,999.68
本报告期基金总申购份额 12,992,251,147.10264,673,038,541.61
减：本报告期基金总赎回份额 13,854,766,536.37 201,493,801,422.91
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 1,530,409,902.06 80,930,795,118.38
注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金 份 额持有人 大 会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内 ，因基金托 管人工作需 要，周月秋 同志不再担 任基金托管 人资产托管 部总经理。 在中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 57 页共 60 页
新任资产托 管部总经理 李勇同志完 成证券投资 基金行业高 级管理人员 任职资格备 案手续前， 由副总
经理王立波同志代为行使基金托管人资产托管部总经理部分业务授权职责。
11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内，基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况
本报告期内 ，基金管理 人未改聘为 基金进行审 计的会计师 事务所，报 告期内本基 金应支付给 会
计师事务所的报酬为 100,000.00 元， 目前会计师事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 2 年
（2013 年至 报告期末） 。
11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
11.7.1 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中银证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：1. 专用交 易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的
通知》（证监基字[1998]29 号）及《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监
基金字[2007]48 号）有关 规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本
面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息
评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程
序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根
据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2. 报告期内租 用证券公司交易单元的变更情况：无。 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 58 页共 60 页
11.7.2 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行其他证 券 投资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
中银证券 - -97,012,600,000.00100.00% - -
招商证券 - - - - - -
11.8 偏离 度 绝对值超 过 0.5% 的情况
无。
11.9 其他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银基金管理有限公司关于网上直销货币基
金快速赎回业务部分业务规则调整的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-16
2
中银货币市场证券投资基金 2013 年第 4 季度
报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-21
3
中银货币市场证券投资基金更新招募说明书
（2014 年第 1 号）
www.bocim.com 2014-01-21
4
中银货币市场证券投资基金更新招募说明书
摘要（2014 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-21
5
中银基金管理有限公司关于网上直销平台开
通一户多卡功能的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-23
6
关于中银货币市场证券投资基金春节假期前
暂停申购、 转换转入及定期定额投资业务的公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-24
7
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新已过期身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-02-17
8
中银基金管理有限公司关于网上直销货币基
金快速赎回业务新增适用基金及部分业务规
则调整的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-02-17
9
中银基金管理有限公司关于调整旗下公募基
金对账单服务形式的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-03-27
10 中银货币市场证券投资基金 2013 年 年度报告 www.bocim.com 2014-03-28
11
中银货币市场证券投资基金 2013 年 年度报告
（摘要）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-03-28
12
关于中银货币市场证券投资基金劳动节假期
前暂停申购、 转换转入及定期定额投资业务的
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-04-19 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 59 页共 60 页
公告
13
关于中银货币市场证券投资基金劳动节假期
前暂停申购、 转换转入及定期定额投资业务的
公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-04-25
14
关于中银货币市场证券投资基金端午节假期
前暂停申购、 转换转入及定期定额投资业务的
公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-05-28
15
中银货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度
报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-07-21
16
中银货币市场证券投资基金更新招募说明书
摘要（2014 年第 2 号）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-07-22
17
中银货币市场证券投资基金更新招募说明书
（2014 年第 2 号）
www.bocim.com 2014-07-22
18
中银基金管理有限公司关于提醒投资者防范
金融诈骗的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-07-29
19
中银基金管理有限公司关于通过申银万国证
券开通旗下开放式基金转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-08-18
20
中银货币市场证券投资基金基金经理变更公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-08-20
21
中银货币市场证券投资基金 2014 年 半年度报
告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-08-27
22
中银货币市场证券投资基金 2014 年 半年度报
告
www.bocim.com 2014-08-27
23
关于中银货币市场证券投资基金国庆节假期
前暂停申购、 转换转入及定期定额投资业务的
公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-09-26
24
中银基金管理有限公司关于中国银行借记卡
网上直销申购费率优惠延长期限的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-09-29
25
中银基金管理有限公司关于设立中银资产管
理有限公司的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-09-30
26
中银货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度
报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-10-25
27
中银基金管理有限公司关于网上直销通联支
付通道新增支持银行卡并实施费率优惠的公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-10-25
28
中银基金管理有限公司关于在网上直销平台
开通建设银行快捷付业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-10-30
29
中银基金管理有限公司关于网上直销货币基
金 T+0 快速 赎回业务新增支持银行卡的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-11-11
30
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在
华宝证券开通定期定额交易并参与定期定额
及网上交易相关优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-11-28
31
中银基金管理有限公司关于网上直销货币基
金快速赎回业务调整适用基金的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-11-28 中银货币市场证券投资基金 2014 年 年度报告
第 60 页共 60 页
32
关于中银货币市场基金 A 类元旦节假期前暂
停申购、 转换转入及定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-12-29
33
关于中银货币市场基金 B 类元旦节 假期前暂
停申购、 转换转入及定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-12-29
34
中银基金管理有限公司关于调整中国银行借
记卡网上直销申购费率的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-12-30
§12 备查 文件 目录
12.1 备查 文 件目录
1 、中国证监 会批准中银货币市场证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银货 币市场证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银货 币市场证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银货 币市场证券投资基金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
12.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
12.3 查 阅方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场所免
费查阅。
中银基金 管 理有限公 司
二〇一五 年 三月二十 七 日
