易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
易方达沪深 300 医 药 卫生 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期：二 〇一 五年三 月二 十七日易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ......................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ..................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 7
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人 报告 ................................................................................................................................. 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管理人 对 报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ....................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................................................... 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ................................................................... 15
4.8 管理人 对 报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ....................................................................... 15
§5 托管人 报告 ............................................................................................................................... 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ........................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ....... 15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ........................... 15
§6 审计报 告 ................................................................................................................................... 16
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ....................................................................................................... 16
6.2 注册会 计师 的责 任 ................................................................................................................... 16
6.3 审计意 见 ................................................................................................................................... 16
§7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................... 17
7.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ........................................................................................... 20
7.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 22
§8 投资组 合报 告 ........................................................................................................................... 43
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 43
8.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 44
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ............................... 45
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................................................................... 45
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ................................................................................... 47 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ........................... 47
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ............... 47
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 47
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ........................... 47
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 47
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 47
8.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 47
§9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ............................................................................... 48
9.2 期末上 市基 金 前 十名 持有 人 ................................................................................................... 48
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ................................................................... 49
9.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ............................... 49
§10 开放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................... 49
§11 重大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 50
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 50
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 50
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 50
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 50
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 50
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 50
11.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 51
§12 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 52
12.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 52
12.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 52
12.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 52
易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
基金简 称 易方达 沪 深 300 医药 ETF
基金主 代码 512010
交易代 码 512010
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 23 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 97,644,002.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 10 月 28 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即完 全按 照标 的指 数 的成份 股组 成及 其权 重
构建基 金股 票投 资组 合 ， 并根据 标的 指数 成份 股及 其权重 的变 动进 行相 应
调整 。 但 在因 特殊 情形 导 致基金 无法 完全 投资 于标 的指数 成份 股时 ， 基金
管理人 将采 取其 他指 数投 资技术 适当 调整 基金 投资 组合 ， 以 达到 紧密 跟踪
标的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准 沪深 300 医药 卫生 指数
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ， 预 期风险 与预 期收 益水 平高 于混合 型基 金 、 债 券型
基金与 货币 市场 基金 。 本 基金为 指数 型基 金 ， 主 要 采用完 全复 制法 跟踪 标
的指数 的表 现， 具有 与标 的指数 所代 表的 市场 组合 相似的 风 险 收益 特 征 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-38797888 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-38799488 010-66275853
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 510620 100033
法定代 表人 叶俊英 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
中国证券登记结算有限责任公司
上海分 公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴东 路 166 号 中国 保
险大 厦 36 楼
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广
州银行 大 厦 40 楼
注：本 基金 场内 注册 登记 机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司上 海分 公司 ，场外 注册 登记 机
构为易 方达 基金 管理 有限 公司。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 9 月 23 日 （基金合 同
生效日）至 2013 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -13,874,511.44 -12,864,646.17
本期利 润 -662,097.22 -23,213,174.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0035 -0.0587
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.39% -6.06%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.42% -3.93%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 -9,445,942.37 -11,054,779.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0967 -0.0393
期末基 金资 产净 值 97,959,574.15 270,118,954.94
期末基 金份 额净 值 1.0032 0.9607
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 0.32% -3.93%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2013 年 9 月 23 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 8.12% 1.28% 8.39% 1.30% -0.27% -0.02%
过去六 个月 17.66% 1.07% 18.50% 1.08% -0.84% -0.01%
过去一 年 4.42% 1.12% 5.12% 1.13% -0.70% -0.01%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.32% 1.11% 6.14% 1.17% -5.82% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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较
易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年9 月 23 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，基 金份 额净 值增 长率 为 0.32% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
6.14% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 9 月 23 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2013 年 9 月 23 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的 管理 、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可 。
2004 年 10 月， 本基 金管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月 ，获 得企 业年 金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月 ，获 得合 格境 内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月 ，获 得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产组 合、企 业年 金及 特定 客户 资产管 理业 务， 资产 管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
林飞
本基金 的基 金经 理、 易
方达 50 指数 证券 投资 基
金的基 金经 理、 易方 达
深证 100 交 易型 开放 式
指数基 金的 基金 经理 、
易方达 深 证 100 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基
金联接 基金 的基 金经
理、易 方达 沪 深 300 交
易型开 放式 指数 发起 式
证券投 资基 金的 基金 经
理、易 方达 沪 深 300 非
银行金 融交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金的 基
金经理 、易 方达 资产 管
理（香 港） 有限 公司 基
金经理 、指 数与 量化 投
资部总 经理
2013-09-23 - 12 年
博 士 研 究 生 ，曾 任 融 通基
金 管 理 有 限 公司 研 究 员、
基 金 经 理 助 理， 易 方 达基
金 管 理 有 限 公司 基 金 经理
助 理 、 指 数 与量 化 投 资部
总 经 理 助 理 、指 数 与 量化
投 资 部 副 总 经理 、 易 方达
沪深 300 指数 证券 投资 基
金的基 金经 理。
余海燕
本基金 的基 金经 理、 易
方达沪 深 300 非 银行 金
融交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 的基 金经 理
2013-09-23 - 9 年
硕 士 研 究 生 ，曾 任 汇 丰银
行 Consumer Credit Risk
信 用 风 险 分 析师 ， 华 宝兴
业 基 金 管 理 有限 公 司 分析
师 、 基 金 经 理助 理 、 基金
经 理 ， 易 方 达基 金 管 理有
限 公 司 投 资 发展 部 产 品经
理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 ，易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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内容主 要包 括公 平交 易的 适用范 围、 公平交 易的 原 则和内 容、 公平交 易的 实 现措施 和交 易执 行程 序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕 境内 上市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、
二级市 场交 易 （含 银行 间 市场） 等 投资 管理 活动， 贯穿投 资授 权、 研 究分 析 、 投资决 策、 交 易执 行、
业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括： 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时
评估反 馈原 则。
公平交 易的 实现 措施 和执 行程序 主要 包括 ：通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投
资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ；投 资人员 应公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ，控 制
其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ；建立 集中 交易 制度 ，交 易系统 具备 公平 交易 功
能，对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ，按照 交易 公平 的原 则
合理分 配各 投资 指令 的执 行；根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理
的交易 执行 程序 和分 配机 制，通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式， 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机
会上得 到公 平、 合理 对待 ；建立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制， 对于 发现 的异 常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利
益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间（ 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 ）确 因投 资
策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易， 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ，并 经审 核确 认
方可执 行。
公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制，并 借助 相关 技术 系统 ，使投 资和 交易 人
员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状况 ，持 续督 促公平 交易 制度 的落 实执 行，并 不断 在实 践中 检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法 总 体执 行情况 良好 。
公司投 资风 险管 理部 与监 察部合 作， 利用 统计 分析 的方法 和工 具， 按照 不同 的时间 窗口 （包 括
当日内 、3 日内 、5 日内 ） ，对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析，
包括旗 下各 大类 资产 组合 之间（ 即公 募、 社保 、年 金、专 户四 大类 业务 之间 ）的同 向交 易价 差、 各
组合与 其他 所有 组合 之间 的同向 交易 价差 、以 及旗 下任意 两个 组合 之间 的同 向交易 价差 。根 据对 样
本个数 、平 均溢 价率 是否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、 平均溢 价率 以及 溢价 率分 布概率 、同 向交 易价 差
对投资 组合 的业 绩影 响等 因素的 综合 分析 ，未 发现 旗下投 资组 合之 间存 在不 公平交 易现 象。
4.3.3异常交易行为的专项 说明 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同日 反向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年国 内宏 观经 济依 然 整体低 迷， 全年 经济 增速 缓 步下行 ， 物 价持 续低 迷， 其 中 3 月汇丰 PMI
创 8 个 月新 低，5 、6 月的 宏观数 据在 政府 稳增 长的 预期和 微刺 激的 定向 宽松 下逐步 回升 ， 然 而季 调
后的 PMI 数据显 示从 7 月 的高点 以来 经济 景气 指数 出现连 续 5 个月 的下 滑， 最终 2014 年国 内生 产
总值同 比增 长 7.4% ， 全年 CPI 同比增 长 2% ，PPI 同 比下 跌 1.9% 。面 对持 续偏 弱的经 济形 势以 及实
体经济 高企 的融 资成 本 ， 央行的 货币 政策 在三 季度 迎来了 拐点 ， 5000 亿 SLF 以及具 有很 强指 示意 义
的两次 主动 下 调 14 天正 回 购利率 ，并 最终 在 11 月 末 开启降 息周 期， 希望 通过 更为明 确的 降低 融资
成本的 方式 促进 实体 经济 恢复。 在此 背景 下影 响 A 股市场 运行 的关 键因 素—— 无风 险利 率也 快速 下
行， 因此 在全 年尤 其是 下 半年影 响 A 股市 场的主 要 矛盾不 再是 宏观 经济 的复 苏， 而是 无风 险利 率下
降和改 革转 型的 预期； 驱 动因素 也不 是存 量资 金的 博弈， 而是 由风险 偏好 提 升带来 的增 量资 金入 场 。
反映 在 2014 年 全年 的市 场 机会中 ， 无 风险 利率 下降 的预期 和改 革转 型带 动的 风险偏 好上 升 让 A
股市场 经历 了过 去三 年以 来最大 幅度 的反 弹行 情 ， 最 终上证 综指 上 涨 52.87% 。 大小盘 风格 转换 明显 ，
持续了 近两 年的 大小 盘结 构分化 行情 在 2014 年大 幅 收敛， 尤其 在四 季度 出现 了较明 显的 二八 现象 ，
2014 年沪 深 300 指 数上 涨 51.66% ，明 显好 于创 业板 指 12.83% 的 涨幅 。从 行业 风格上 看， 受市 场回
暖及改 革提 振， 证券 保险 领涨市 场； 地产 产业 链及 交运行 业也 表现 强势 ，防 御型行 业及 估值 相对 较
高的 TMT 板 块表现 相对 平 淡。
报告期 内医 药板 块走 势落 后于 A 股大 盘的 表现 ， 且 结构分 化显 著 ， 受 益于 政 策红利 的医 药商 业、
基于技 术创 新和 产业 整合 的医疗 器械 两个 板块 在 2014 年 表现 优异 ，分 别上 涨 30.48% 、20.66%；而
制药板 块表 现较 弱与 招标 、医保 控费 等因 素压 制有 很大关 系， 中药 行业 、医 药生物 子行 业全 年分 别
上涨 11.58% 、 16.02% 。 以 大市值 白马 制药 股为 主要 集合的 沪 深 300 医药 指数 在报告 期内 上 涨 5.12% 。
报告期 内本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资 策
略， 在 指数 权重调 整和 基 金申赎 变动 时， 应 用指 数 复制和 数量 化技 术降 低冲 击成本 和减 少跟 踪误 差 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0032 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为 4.42% ，同 期业 绩比易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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较基准 收益 率 为 5.12% ， 日跟踪 偏离 度的 均值 为 0.02% ，日 跟踪 误差 为 0.03% ，年化 跟踪 误差 为
0.512% ，在 合同 规定 的目 标控制 范围 之内 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下 一阶 段， 中国 经济 增速仍 面临 下行 风险 ， 但 是政策 为市 场提 供了 一个 经济的“ 下 跌期 权” ，
宽松的 流动 性也 消除 了金 融系统 债务 问题 的尾 部风 险。股 市的 宏观 环境 积极 向好， 改革 的红 利会 逐
步体现 到企 业盈 利； 而且 经过四 年的 调整 ，A 股 整 体估值 处于 低位 ，相 对其 他大类 资产 具备 较强 吸
引力， 居民 的大 类资 产配 置结构 正在 发生 转变 ，大 宗商品 以及 房地 产的 投资 热情在 当前 阶段 都在 降
温， 居 民大 类资 产配 置转 向 A 股 将成 为推 动股市 长 期而持 续的 动力 。 从 美国 和日本 的历 史来 看， 在
人口老 龄化 的过 程中， 未 来中国 的无 风险 利率 是逐 步下行 的， 这也为 股市 提 供了相 对宽 松的 流动 性；
且除了 改革 转型 带动 的风 险偏好 上升 外 ， 资 本市 场 开放 ， 引 入长 期资 金入 市 也是 A 股配 置 价 值抬升
的有效 途径 。 沪港 通的 开 通具有 良好 的示 范效 应 ， 长期来 看未 来有 望通 过放 开外资 对 A 股的 投资限
制、养 老金 入市 、加 入 MSCI 指数等 加快 资本 市场 开 放的步 伐， 均有 利于 增加 全球资 金 对 A 股 的风
险偏好 。2015 年利 率下 行 、 改 革推 动风 险偏 好上 升 的趋势 未变 ， 经济 转型 以 稳中求 进方 式推 进 ， 大
类资产 配置 转向 股市 ，A 股市场 面临 着较 好的 长期 投资机 会。
在医疗 改革 、人 口老 龄化 、产业 升级 等驱 动因 素下 ，我们 长期 看好 医药 行业 的投资 价值 。目 前
中国处 方药 行业 正处 于上 一轮周 期的 后期 ， 而 随着 全国招 标结 束和 新医 保目 录调整 的完 成， 从 2015
年开始 将进 入 2-3 年 的新 一轮放 量周 期。 我们 判断 整体医 药行 业的 增速 已经 呈现企 稳迹 象， 板块 估
值溢价 率快 速下 降， 医药 白马股 经过 长时 间的 回调 后，估 值吸 引力 明显 提升 ，迎来 长线 配置 时机 ；
同时随 着大 盘持 续上 涨， 大盘蓝 筹股 估值 逐步 修复 到位后 ， 医 药白马 股的 估 值优势 会重 新体 现出 来，
在目前 的时 点上 以一 线白 马医药 股为 代表 的沪 深 300 医药 指数 值得 积极 配置 。
作为被 动型 投资 基金 ，本 基金将 坚持 既定 的指 数化 投资策 略， 以严 格控 制基 金相对 目标 指数 的
跟踪偏 离为 投资 目标 ，追 求跟踪 偏离 度及 跟踪 误差 的最小 化， 为长 期看 好医 药行业 增长 前景 的投 资
者提供 方便 、高 效的 投资 工具。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 根据法 规、 监管 要求 的变 化和业 务发 展的 实际 需要 ，继续 重点 围绕 严
守“ 三 条底 线” 、 防控 内幕 交易等 进一 步完 善公 司内 控，持 续强 化制 度的 完善 及对制 度执 行情 况的 监
督检查 ，有 效保 证了 旗下 基金管 理运 作及 公司 各项 业务的 合法 合规 和稳 健有 序。
本年度 ，主 要监 察稽 核工 作 及措 施如 下：
（1） 结合 新法 规的 实施 、 新的监 管要 求和 公司 业务 发展实 际， 不断 推动 完善 相关制 度流 程的 建
立健全 ，及 时贯 彻落 实新 的监管 要求 ，适 应公 司产 品与业 务创 新发 展的 需要 ，保持 公司 良好 的内 控易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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环境。
（2 ） 严 守“ 三 条底 线” 、 管 好合规 风险 是监 察稽 核工 作的重 中之 重 。 围 绕这 个 工作重 点 ， 持 续开
展对投 资管 理人 员及 全体 员工的 合规 培训 教育 及考 试谈话 ，促 进公 司合 规文 化建设 ；不 断完 善相 关
机制流 程， 重点 规范 和监 控公平 交易 、异 常交 易、 关联交 易， 防控 内幕 交易 。
（3 ） 紧 密跟 踪相 关新 法规 、 新 规则 的颁 布实 施 ， 紧 密配合 各类 新产 品 、 新 业 务、 新 投 资工 具的
推出， 及时 完善 投资 合规 风控制 度流 程和 系统 工具 ，不断 摸索 改进 监控 方法 和分析 手段 ，加 强对 投
资、交 易等 业务 运作 的日 常合规 检查 和反 馈提 示， 有效确 保了 旗下 基金 资产 严格按 照法 律法 规和 基
金合同 的要 求稳 健、 规范 运作。
（4） 对投 资交 易、 销售 宣 传、人 员规 范及 个人 投资 申报、 运营 维稳 、反 洗钱 、客户 服务 、IT
治理等 方面 开展 了一 系列 专项监 察检 查， 坚持 以法 律法规 、基 金合 同以 及公 司的规 章制 度为 依据 ，
推动公 司合 规、 内控 体系 的健全 完善 。
（5 ） 积 极参 与新 产品 设计 、 新 业务 拓展 工作 ， 就相 关的合 规 、 风 控问 题提 供 意见和 建议 ； 负责
公司日 常法 律事 务， 检查 督促客 户投 诉的 及时 反馈 处理。
（6） 积极 贯彻 落实 国务 院 110 号文 及相 关文 件精 神，督 促修 订完 善《 客户 投诉工 作管 理制 度 》
和《销 售适 用性 管理 制度 》，进 一步 落实 相关 工作 机制、 明确 责任 分工 。
（7） 贯 彻落 实“ 风险 为本” 的监管 要求 ， 修 订完 善反 洗钱内 控制 度和 工作 机制 ， 明确 落实 相关 部
门的职 责， 推动 对客 户、 产品、 业务 的洗 钱风 险识 别评估 、优 化可 疑交 易监 控分析 模型 和方 法， 组
织实施 反洗 钱系 统开 发测 试、宣 传培 训、 信息 报送 、问题 调研 与意 见反 馈等 各项工 作， 按计 划开 展
反洗钱 内部 审计 。
（8） 紧跟 法规 变化 和业 务 发展 ， 认真 做好 公司 及旗 下各基 金的 各项 信息 披露 工作 ， 力求 信息 披
露真实 、完 整、 准确 、及 时、简 明易 懂。
（9） 不断 促进 监察 稽核 自 身工具 手段 和流 程的 完善 ， 使 合规监 控与 监察 稽核 的独立 性、 针对 性
与有效 性得 到提 升。
2014 年 ，公 司通 过 ISAE3402 （ 《鉴 证业 务国 际准 则 第 3402 号 》 ） 认证 ， 获得 关于控 制设 计合
理性及 运行 有效 性的 无保 留意见 报告 。 公 司还 顺利 通过 了 GIPS （ 全球 投资 业 绩标准 ） 认 证。 通过 开
展上述 外部 审计 鉴证 及认 证项目 ，促 进公 司进 一步 夯实运 营基 础、 全面 提升 内控水 平。
本基金 管理 人承 诺将 一如 既往地 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 不断 提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合
法权益 。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 ，对 基金 所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 营运 总监 担任 估值委 员会 主席 ，研 究部 、固定 收益 总部 、
投资风 险管 理部 、监 察部 和核算 部指 定人 员担 任委 员。估 值委 员会 负责 组织 制定和 适时 修订 基金 估
值政策 和程 序， 指导 和监 督整个 估值 流程 。估 值委 员会成 员具 有多 年的 证券 、基金 从业 经验 ，熟 悉
相关法 律法 规， 具备 行业 研究、 风险 管理 、法 律合 规或基 金估 值运 作等 方面 的专业 胜任 能力 。基 金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议， 由其 按约 定提供 银行 间同 业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分 配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告 期， 本托 管人 按照 国家有 关规 定、 基金 合同 、托管 协议 和其 他有 关规 定，对 本基 金的 基
金资产 净值 计算 、基 金费 用开支 等方 面进 行了 认真 的复核 ，对 本基 金的 投资 运作方 面进 行了 监督 ，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏 。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 20273 号
易方达 沪 深300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 全体 基金 份额 持有 人 ：
我们审 计了 后附 的易 方达 沪深 300 医 药卫 生交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 的财务 报表 ， 包括2014
年12 月31 日 的资 产负 债 表、 2014 年 度的 利润 表和 所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和 公允 列报 财务 报表 是易方 达沪 深 300 医 药卫 生交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金的 基金 管
理人易 方达 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 发 布的有 关规 定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中国注 册会 计师 审
计准则 的规 定执 行了 审计 工作。 中国 注册 会计 师审 计准则 要求 我们 遵守 中国 注册会 计师 职业 道德 守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金额和 披露 的审 计证 据。 选择的 审计 程序 取
决于注 册会 计师 的判 断， 包括对 由于 舞弊 或错 误导 致的财 务报 表重 大错 报风 险的评 估。 在进 行风 险
评估时 ，注 册会 计师 考虑 与财务 报表 编制 和公 允列 报相关 的内 部控 制， 以设 计恰当 的审 计程 序， 但
目的并 非对 内部 控制 的有 效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选 用会 计政策 的恰 当性 和作 出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 易方 达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金的 财务报 表在 所有 重
大方面 按照 企业 会计 准则 和在财 务报 表附 注中 所列 示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行
业实务 操作 编制 ，公 允反 映了易 方达 沪 深 300 医药 卫生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基 金 2014 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师
薛竞
沈 兆杰
上海市 湖滨 路202 号 普华 永道中 心 11 楼 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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2015-03-20
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,166,585.86 3,589,665.20
结算备 付金
7,019.99 20,753.17
存出保 证金
14,816.85 136,426.48
交易性 金融 资产 7.4.7.2 94,147,781.34 267,740,160.70
其中： 股票 投资
94,147,781.34 267,740,160.70
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
3,027,182.16 797,773.75
应收利 息 7.4.7.5 210.20 1,373.71
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 44,677.44
资产总计
98,363,596.40 272,330,830.45
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,464,815.78
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
44,945.48 121,814.80
应付托 管费
8,989.09 24,362.97
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 20,087.68 261,744.67
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 330,000.00 339,137.29
负债合计
404,022.25 2,211,875.51
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 97,644,002.00 281,173,734.00
未分配 利润 7.4.7.10 315,572.15 -11,054,779.06
所有者权益合计
97,959,574.15 270,118,954.94
负债和所有者权益总 计
98,363,596.40 272,330,830.45
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2013 年 9 月 23 日，2013 年度 实际 报告 期间 为 2013 年 9 月 23 日至
2013 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0032 元， 基金 份额 总额 97,644,002.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 9 月 23 日 （基
金合同 生效 日） 至 2013
年 12 月 31 日
一、收入
1,086,917.22 -21,898,966.96
1.利息 收入
25,054.59 2,353,946.56
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 25,054.59 2,225,444.55
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 128,502.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-12,131,403.73 -14,278,308.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -13,652,321.73 -14,278,308.11
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,520,918.00 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 13,212,414.22 -10,348,528.52
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 -19,147.86 373,923.11
减：二、费用
1,749,014.44 1,314,207.73
1．管 理人 报酬
849,908.73 528,492.48
2．托 管费
169,981.85 105,698.47
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 184,279.36 444,858.00 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 544,844.50 235,158.78
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-662,097.22 -23,213,174.69
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-662,097.22 -23,213,174.69
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 9 月 23 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 9 月 23 日至 2013
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
281,173,734.00 -11,054,779.06 270,118,954.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -662,097.22 -662,097.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-183,529,732.00 12,032,448.43 -171,497,283.57
其中：1.基 金申 购款 24,970,268.00 -1,893,878.09 23,076,389.91
2.基金 赎回 款 -208,500,000.00 13,926,326.52 -194,573,673.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
97,644,002.00 315,572.15 97,959,574.15
项目
上年度可比期间
2013 年 9 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
521,173,734.00 - 521,173,734.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -23,213,174.69 -23,213,174.69
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-240,000,000.00 12,158,395.63 -227,841,604.37
其中：1.基 金申 购款 4,000,000.00 -250,031.22 3,749,968.78
2.基金 赎回 款 -244,000,000.00 12,408,426.85 -231,591,573.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
281,173,734.00 -11,054,779.06 270,118,954.94
注： 本 基金 合同 生效 日为 2013 年 9 月 23 日， 2013 年 度实际 报告 期间 为 2013 年 9 月 23 日至 2013
年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达 沪 深 300 医药 卫生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金( 以下 简称“ 本基 金”) 经中 国证 券监 督
管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监许 可[2013]862 号 《关 于核 准易 方达 沪深 300 医 药卫 生交 易
型开放 式指 数证 券投 资基 金募集 的批 复》 核准 ，由 易方达 基金 管理 有限 公司 依照《 中华 人民 共和 国
证券投 资基 金法 》和 《易 方达沪 深 300 医 药卫 生交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 公开 募
集。经 向中 国证 监会 备案 ，《易 方达 沪 深 300 医药 卫生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 基金 合同 》
于 2013 年 9 月 23 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 521,173,734.00 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折 合 2,700.00 份 基金 份额 。本 基金 为 交易型 开放 式基 金， 存续 期限不 定。 本基 金的
基金管 理人 为 易 方达 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易 方达 沪深 300 医药 卫生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 基金 合同 》
和在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。除 有特 别说 明外， 均以 人民 币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页共 52 页
可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。金 融资 产的 分类取 决于 本基 金对 金融 资产的 持有 意图 和持 有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 持有 的股 票投 资、 债 券投 资、 资产 支持 证 券投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证投 资) 分 类为
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 。除衍 生工 具所 产生 的金 融资产 在资 产负 债表 中
以衍生 金融 资产 列示 外， 以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 各类 应收 款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金 融
负债。 本基 金在 投资 人申 购、赎 回过 程中 待与 投资 人结算 的可 退替 代款 分类 为以公 允价 值计 量且 其
变动计 入当 期损 益的 金融 负债， 在资 产负 债表 中以 其他负 债列 示。 本基 金承 担的其 他金 融负 债包 括
其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ，按 公允 价值 在资 产负债 表内 确认 。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 ，取得 时发 生的 相关 交易 费用计 入当 期损 益； 对
于支付 的价 款中 包含 的债 券或资 产支 持证 券起 息日 或上次 除息 日至 购买 日止 的利息 ，单 独确 认为 应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产和 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损
益的金 融负 债， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊
余成本 进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融 资产 已转 移， 虽然 本基金 既没 有转 移也 没有 保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 ，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ，终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分。 终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化且 证券 发行 机构 未发生 影响 证券 价格 的重 大事件 的， 按最 近交 易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性 的估 值技 术确 定公 允价值 。估 值技 术包 括参 考熟悉 情况 并自 愿交 易 的 各方最 近进 行的 市场 交
易中使 用的 价格 、参 照实 质上相 同的 其他 金融 工具 的当前 公允 价值 、现 金流 量折现 法和 期权 定价 模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在 扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。由 于申 购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 分配 的已 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。未 实现 平准 金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 ，
以及由 本基 金申 购赎 回对 价现金 替代 成分 股票 在未 补足( 或 未强 制退 款) 前 形成 的公允 价值 变动 收益
/( 损失) 而来 的未 实现 平准 金。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日认列 ，并 于期 末全 额
转入未 分配 利润/( 累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投 资在 持有 期间 应取 得的现 金股 利扣 除由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为
投资收 益。 债券 投资 在持 有期间 应取 得的 按票 面利 率或者 发行 价计 算的 利息 扣除在 适用 情况 下由 债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资 产支 持证 券的 预计 收益率 区分 属于 资产 支持 证券投 资本 金部 分和 投资 收益部 分， 将本 金部 分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分 确 认为利 息收 入。 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在持有 期间 的公 允价 值变 动确认 为公 允价 值
变动损 益； 处置 时其 公允 价值与 初始 确认 金额 之间 的差额 确认 为投 资收 益， 其中包 括从 公允 价值 变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法差异 较小 的也 可
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直线法 差异 较小 的
也可按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（2） 本基 金场 内及 场外 份 额的收 益分 配方 式均 采用 现金分 红；
（3） 基金 收益 评价 日核 定 的基金 累计 报酬 率超 过标 的指数 同期 累计 报酬 率达 到 1% 以 上， 基金
管理人 可进 行收 益分 配；
（4） 本基 金每 年收 益分 配 最多 4 次 ，收 益分 配比 例 根据以 下原 则确 定： 使收 益分配 后基 金累
计报酬 率尽 可能 贴近 标的 指数同 期累 计报 酬率 。基 于本基 金的 性质 和特 点， 本基金 收益 分配 无需 以
弥补亏 损为 前提 ，收 益分 配后基 金份 额净 值有 可能 低于面 值；
（5） 基金 收益 分配 的发 放 日距离 收益 分配 基准 日的 时间不 得超 过 15 个 工作 日；
（6） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ， 从 其规 定。 证券交 易所 或基 金登 记结 算机构 对场 内份 额
收益分 配另 有规 定的 ，从 其规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ，本 基金 确定以 下类 别股 票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执 行< 企 业会 计准 则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之 附件 《非公 开发 行有 明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 低于 非公 开
发行股 票的 初始 投资 成本 ，按估 值日 证券 交易 所挂 牌的同 一股 票的 市场 交易 收盘价 估值 ；若 在证 券
交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 高于 非公 开发行 股票 的初 始投 资成 本，按 锁定 期内 已经 过
交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
(2) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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基金执 行< 企 业会 计准 则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》采 用估 值技术 确定 公允 价值 。
本基金 持有 的银 行间 同业 市场债 券按 现金 流量 折现 法估值 ，具 体估 值模 型、 参数及 结果 由中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号—— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会 计 准则 第 40 号——
合营安 排 》 、 《企 业会 计 准则 第 41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《企 业会 计准 则第 9 号—— 职 工薪 酬》 、 《 企业 会计准 则 第 30 号—— 财
务报表 列报 》、 《企 业会 计准则 第 33 号—— 合并 财 务报表 》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业会计 准则 第 37 号—— 金 融工具 列报 》 自 2014 年 度 财务报 表起 施行 外，
其他准 则 自 2014 年 7 月 1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本 报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关 政策 的通 知》 、财 税[2005]107 号《 关于 股息 红利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通知 》、 财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得
税若干 优惠 政策 的通 知》 、财税[2012]85 号 《关 于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超 过 1 年 的，易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 1,166,585.86 3,589,665.20
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月-1 年 - -
存款期 限 1 个月 以内 - -
其他存 款 - -
合计 1,166,585.86 3,589,665.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 91,283,895.64 94,147,781.34 2,863,885.70
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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合计 91,283,895.64 94,147,781.34 2,863,885.70
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 278,088,689.22 267,740,160.70 -10,348,528.52
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 278,088,689.22 267,740,160.70 -10,348,528.52
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 200.29 1,302.71
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 3.21 9.60
应收债 券利 息 - - 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页共 52 页
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 6.70 61.40
合计 210.20 1,373.71
7.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
其他应 收款 - 44,677.44
待摊费 用 - -
合计 - 44,677.44
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 20,087.68 261,744.67
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 20,087.68 261,744.67
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 280,000.00 135,000.00
其他应 付款 50,000.00 50,000.00
应付替 代款 - 154,137.29
合计 330,000.00 339,137.29
7.4.7.9 实收基金 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页共 52 页
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 281,173,734.00 281,173,734.00
本期申 购 24,970,268.00 24,970,268.00
本期赎 回（以“-” 号填 列） -208,500,000.00 -208,500,000.00
本期末 97,644,002.00 97,644,002.00
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,009,666.33 -1,045,112.73 -11,054,779.06
本期利 润 -13,874,511.44 13,212,414.22 -662,097.22
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
14,438,235.40 -2,405,786.97 12,032,448.43
其中： 基金 申购 款 -2,255,438.06 361,559.97 -1,893,878.09
基金赎 回款 16,693,673.46 -2,767,346.94 13,926,326.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -9,445,942.37 9,761,514.52 315,572.15
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 9 月 23 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2013 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 23,280.79 73,614.27
定期存 款利 息收 入 - 2,143,125.00
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 814.88 8,358.26 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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其他 958.92 347.02
合计 25,054.59 2,225,444.55
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 9 月 23 日（ 基金 合
同生效 日） 至 2013 年 12 月
31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -10,825,362.03 -6,386,892.70
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -2,826,959.70 -7,891,415.41
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -13,652,321.73 -14,278,308.11
7.4.7.12.2 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 9 月 23 日（ 基金 合同
生效日 ） 至 2013 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 110,667,150.56 113,391,809.55
减：卖 出股 票成 本总 额 121,492,512.59 119,778,702.25
买卖股 票差 价收 入 -10,825,362.03 -6,386,892.70
7.4.7.12.3 股票投资收益—— 赎回差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 9 月 23 日（ 基金 合
同生效 日） 至 2013 年 12 月
31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 185,634,691.88 222,348,495.45
减：现 金支 付赎 回款 总额 78,229,629.88 89,807,455.45
减：赎 回股 票成 本总 额 110,232,021.70 140,432,455.41
赎回差 价收 入 -2,826,959.70 -7,891,415.41
7.4.7.13 债券投资收益项目 构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 投资 收益 。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,520,918.00 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,520,918.00 -
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效
日）至2013 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 13,212,414.22 -10,348,528.52
——股 票投 资 13,212,414.22 -10,348,528.52
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 13,212,414.22 -10,348,528.52
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 751.65 -
基金申 购费 收入 2,259.97 -
替代损 益收 入 -22,159.48 175,495.97 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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基金合 同生 效前 利息
收入
- 198,427.14
合计 -19,147.86 373,923.11
注： 替 代损 益收 入是 指投 资者采 用可 以现 金替 代或 退补现 金替 代方 式申 购(赎回) 本基 金时 ， 补 入
( 卖出) 被 替代 股票 的实 际买 入成本( 实际 卖出 金额) 与申 购( 赎回) 确认 日估 值的 差额 或强制 退款 的被 替
代股票 在强 制退 款计 算日 与申购( 赎回) 确认 日估 值的 差额。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 184,279.36 444,858.00
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 184,279.36 444,858.00
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
审计费 用 40,000.00 60,000.00
信息披 露费 240,000.00 75,000.00
银行汇 划费 4,844.50 4,910.95
上市费 60,000.00 40,000.00
指数使 用费 200,000.00 54,347.83
其他 - 900.00
合计 544,844.50 235,158.78
7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9关联方关系 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、申 赎代 办券商
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 10,826,625.00 7.43% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 4,444.53 7.78% 3,757.29 18.70%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日 ）至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
- - - - -
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页共 52 页
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 849,908.73 528,492.48
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.50%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 169,981.85 105,698.47
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月23 日 （基 金合 同 生效日）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,166,585.86 23,280.79 3,589,665.20 73,614.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600332 白云山 2014-12-03 重大事 项 27.11 2015-01-13 29.82 188,748 6,446,211.21 5,116,958.28 -
600664 哈药股 份 2014-12-31 重大事 项 8.68 2015-02-17 9.45 273,048 1,819,346.93 2,370,056.64 -
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理 人按 照“ 自上 而 下与自 下而 上相 结合 ，全 面管理 、专 业分 工” 的思 路 ，将风 险控 制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。从 投资决 策的 层次 看， 投
资决策 委员 会、 投资 总监 、基金 投资 部总 经理 和基 金经理 对投 资行 为及 相关 风险进 行管 理、 监控 ，
并根据 其不 同权 限实 施风 险控制 ；从 岗位 职能 的分 工上看 ，基 金经 理、 监察 部、集 中交 易室 、核 算
部以及 投资 风险 管理 部从 不同角 度、 不同 环节 对投 资的全 过程 实行 风险 监控 和管理 ；从 投资 管理 的
流程看 ，已 经形 成了 一套 贯穿“ 事前 的风 险定 位、 事 中的风 险管 理和 事后 的风 险评估” 的 健全 的风 险
监控体 系。
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 收益 水平 高于 混合 基金、 债券 基金 与货 币市 场基金 。本 基金 为
指数型 基金 ，主 要采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数的 表现， 具有 与标 的指 数、 以及标 的指 数所 代表 的
股票市 场相 似的 风险 收益 特征。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息，导 致基 金资 产损 失和 收益变 化的 风险 。本 基金 管理人 通过 严格 的备 选
库制度 和分 散化 投资 方式 防范信 用风 险。 本基 金在 交易 所 进行 的证 券交 易交 收和款 项清 算对 手为 中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 在银 行间 同业 市场 主要通 过交 易对 手库 制度 防范交 易对 手风 险。
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 0.00%(2013 年 12 月 31 日：0.00%) 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页共 52 页
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有三 方机构 评级 的短 期
融资券 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金 申购 赎回 采用 一篮 子股票 的形 式， 流动 性风 险低于 其他 类型 的基 金。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通 过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,166,585.86 - - - 1,166,585.86
结算备 付金 7,019.99 - - - 7,019.99
存出保 证金 14,816.85 - - - 14,816.85
交易性 金融 资产 - - - 94,147,781.34 94,147,781.34
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 3,027,182.16 3,027,182.16
应收利 息 - - - 210.20 210.20
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,188,422.70 - - 97,175,173.70 98,363,596.40
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 44,945.48 44,945.48
应付托 管费 - - - 8,989.09 8,989.09
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 20,087.68 20,087.68 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 330,000.00 330,000.00
负债总 计 - - - 404,022.25 404,022.25
利率敏 感度 缺口 1,188,422.70 - - 96,771,151.45 97,959,574.15
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,589,665.20 - - - 3,589,665.20
结算备 付金 20,753.17 - - - 20,753.17
存出保 证金 136,426.48 - - - 136,426.48
交易性 金融 资产 - - - 267,740,160.70
267,740,160.7
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 797,773.75 797,773.75
应收利 息 - - - 1,373.71 1,373.71
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - 44,677.44 44,677.44
资产总 计 3,746,844.85 -
-
268,583,985.60 272,330,830.4
5
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 1,464,815.78 1,464,815.78
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 121,814.80 121,814.80
应付托 管费 - - - 24,362.97 24,362.97
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 261,744.67 261,744.67 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 339,137.29 339,137.29
负债总 计 - - - 2,211,875.51 2,211,875.51
利率敏 感度 缺口 3,746,844.85
- - 266,372,110.09
270,118,954.9
4
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基 点 - -
2.市场 利率 上升 25 个基 点 - -
注： 本期 末本 基金 未持 有 交易性 债券 投资( 不包 括可 转债 ） ， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资
产净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 采 用 Barra 风 险管 理系 统， 通过 标准差 、 跟 踪误 差、beta 值、V AR 等 指标，
监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 94,147,781.34 96.11 267,740,160.70 99.12
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 94,147,781.34 96.11 267,740,160.70 99.12
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 4,713,241.32 13,387,055.78
2.业绩 比较 基准 下降 5% -4,713,241.32 -13,387,055.78
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 86,660,766.42 元， 属于 第二 层次 的余额 为 7,487,014.92 元 ，无属 于第 三层 次的 余
额(2013 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 267,740,160.70 元 ，无属 于第 二层 次和 第三 层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期 间将 相关 股票 和债 券的公 允价 值列 入第 一层 次；并 根据 估值 调整 中采 用的不 可观 察输 入值 对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 94,147,781.34 95.71
其中： 股票 94,147,781.34 95.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,173,605.85 1.19 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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7 其他各 项资 产 3,042,209.21 3.09
8 合计 98,363,596.40 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 8.2 的合 计项 不含 可退 替代款 估值 增值 。
8.2 报告 期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 92,171,454.54 94.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,976,326.80 2.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 94,147,781.34 96.11 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000538 云南白 药 143,245 9,045,921.75 9.23
2 600276 恒瑞医 药 206,170 7,727,251.60 7.89
3 600535 天士力 170,545 7,009,399.50 7.16
4 000623 吉林敖 东 196,287 6,832,750.47 6.98
5 600196 复星医 药 314,112 6,627,763.20 6.77
6 000423 东阿阿 胶 143,950 5,366,456.00 5.48
7 600332 白云山 188,748 5,116,958.28 5.22
8 600252 中恒集 团 253,299 4,143,971.64 4.23
9 600085 同仁堂 179,908 4,035,336.44 4.12
10 600079 人福医 药 143,559 3,682,288.35 3.76
11 002252 上海莱 士 74,635 3,366,784.85 3.44
12 600867 通化东 宝 198,379 3,094,712.40 3.16
13 002038 双鹭药 业 75,198 2,977,840.80 3.04
14 002422 科伦药 业 97,742 2,856,998.66 2.92
15 002007 华兰生 物 79,803 2,657,439.90 2.71
16 000999 华润三 九 107,509 2,436,153.94 2.49
17 600664 哈药股 份 273,048 2,370,056.64 2.42
18 002001 新 和 成 149,392 2,266,276.64 2.31
19 600267 海正药 业 132,829 2,242,153.52 2.29
20 300015 爱尔眼 科 71,736 1,976,326.80 2.02
21 600436 片仔癀 22,195 1,946,057.60 1.99
22 002294 信立泰 53,818 1,907,848.10 1.95
23 002603 以岭药 业 59,962 1,748,491.92 1.78
24 002399 海普瑞 65,801 1,697,665.80 1.73
25 002653 海思科 59,211 1,014,876.54 1.04
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600867 通化东 宝 5,510,522.72 2.04
2 002252 上海莱 士 5,153,779.97 1.91
3 000538 云南白 药 2,954,127.38 1.09
4 300015 爱尔眼 科 2,222,631.32 0.82 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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5 000423 东阿阿 胶 1,940,363.37 0.72
6 600079 人福医 药 1,508,392.46 0.56
7 002603 以岭药 业 1,410,789.06 0.52
8 000623 吉林敖 东 1,252,745.45 0.46
9 002038 双鹭药 业 1,186,668.51 0.44
10 002422 科伦药 业 1,106,455.29 0.41
11 600196 复星医 药 1,065,367.26 0.39
12 600276 恒瑞医 药 1,064,647.55 0.39
13 600535 天士力 1,032,342.27 0.38
14 002007 华兰生 物 894,312.04 0.33
15 000999 华润三 九 869,782.19 0.32
16 002001 新 和 成 802,656.85 0.30
17 600252 中恒集 团 753,937.87 0.28
18 002294 信立泰 734,759.89 0.27
19 600332 白云山 651,496.84 0.24
20 600085 同仁堂 537,477.40 0.20
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000538 云南白 药 19,138,735.12 7.09
2 600518 康美药 业 13,632,815.91 5.05
3 000423 东阿阿 胶 12,226,344.74 4.53
4 000623 吉林敖 东 9,370,157.97 3.47
5 002038 双鹭药 业 7,931,870.72 2.94
6 002422 科伦药 业 7,002,282.44 2.59
7 002007 华兰生 物 5,681,316.49 2.10
8 000999 华润三 九 5,636,268.17 2.09
9 002001 新 和 成 4,893,557.29 1.81
10 002294 信立泰 4,216,663.88 1.56
11 002399 海普瑞 3,485,534.75 1.29
12 002653 海思科 2,773,485.65 1.03
13 600062 华润双 鹤 2,574,510.99 0.95
14 002603 以岭药 业 2,464,038.44 0.91
15 002252 上海莱 士 2,441,916.78 0.90
16 600216 浙江医 药 2,341,277.58 0.87
17 600436 片仔癀 722,128.16 0.27
18 600276 恒瑞医 药 715,777.07 0.26
19 600535 天士力 677,004.07 0.25 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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20 600196 复星医 药 571,615.26 0.21
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 34,980,521.71
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 110,667,150.56
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、 处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
14,816.85 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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2 应收证 券清 算款
3,027,182.16
3 应收股 利
-
4 应收利 息
210.20
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,042,209.21
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600332 白云山 5,116,958.28 5.22 重大事 项停 牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,783
54,763.88 13,861,923.00 14.20% 83,782,079.00 85.80%
注：持 有人 户数 含场 外持 有人户 数。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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1 孙俊伟 6,799,000.00 6.96%
2 北京东 兴建 设有 限责 任公 司 5,000,000.00 5.12%
3 冼祝华 1,800,000.00 1.84%
4 刘平 1,586,700.00 1.62%
5
华西证 券有 限责 任公 司客 户信用 交易
担保证 券账 户
1,568,615.00 1.61%
6 陆亮成 1,249,000.00 1.28%
7 孟宪儒 1,000,000.00 1.02%
8 许兰英 1,000,000.00 1.02%
9
国信证 券股 份有 限公 司客 户信用 交易
担保证 券账 户
942,800.00 0.97%
10 殷媛媛 800,000.00 0.82%
10 向东明 800,000.00 0.82%
10 付立新 800,000.00 0.82%
注：本 表统 计的 上市 基金 前十名 持有 人均 为场 内持 有人。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 9 月 23 日) 基 金份 额总 额 521,173,734.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 281,173,734.00
本报告 期基 金总 申购 份额 24,970,268.00
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 208,500,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 97,644,002.00
注： 期 末基 金总份 额包 含 场外份 额 4,470,268 份； 总 申购份 额包 含场 外总 申购 份额 4,970,268 份；易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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总赎回 份额 包含 场外 总赎 回份 额 500,000 份。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 2 年 聘请 普华 永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 10,826,625.00 7.43% 4,444.53 7.78% -
招商证 券 3 22,151,787.16 15.21% 9,093.61 15.92% -
申银万 国 4 96,989,403.97 66.59% 37,140.12 65.03% -
平安证 券 2 15,679,856.14 10.77% 6,435.19 11.27% - 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-01-27
2
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-07-04 易方达沪深 300 医药卫生交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报告
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3
关于开 通易 方达 创业 板交 易型开 放式 指数 证
券投资 基金 与易 方达 沪 深 300 交 易型 开放 式
指数发 起式 证券 投资 基金 、易方 达沪 深 300
医药卫 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 场
外份额 之间 转换 业务 及与 易方达 货币 市场 基
金之间 赎回 转申 购业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-07-17
4
关于开 通易 方达 沪 深 300 非银行 金融 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 与易方 达沪 深 300
交易型 开放 式指 数发 起式 证券投 资基 金、 易方
达沪 深 300 医药 卫生 交易 型开放 式指 数证 券
投资基 金、 易方 达创 业板 交 易型开 放式 指数 证
券投资 基金 场外 份额 之间 转换业 务及 与易 方
达货币 市场 基金 之间 赎回 转申购 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2014-07-22
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 沪深 300 医 药卫 生交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 募集的 文件 ；
2.《易 方达 沪深 300 医药 卫生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 基金 合同 》；
3.《易 方达 沪深 300 医药 卫生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 托管 协议 》；
4.基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
