易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
易方达月月利理财债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期：二 〇一 五年三 月二 十七日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ......................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ......................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式 ......................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ......................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情 况 ................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ......................................................................................................................... 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ........................................................................................... 10
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................... 11
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................... 11
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................... 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................... 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................... 14
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................... 14
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................... 15
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................................................... 16
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ................................................................... 16
§5 托管人 报告 ........................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ....................................................................... 16
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明.... 17
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ....................... 17
§6 审计报 告 ............................................................................................................................... 17
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ................................................................................................... 17
6.2 注册会 计师 的责 任 ............................................................................................................... 17
6.3 审计意 见 ............................................................................................................................... 18
§7 年度财 务报 表 ....................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表 ........................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ................................................................................................................................... 20
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ....................................................................................... 21
7.4 报表附 注 ............................................................................................................................... 22
§8 投资组 合报 告 ....................................................................................................................... 44
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 44
8.2 债券回 购融 资情 况 ............................................................................................................... 44
8.3 基金投 资组 合平 均剩 余期 限 ............................................................................................... 45
8.4 期末按 债券 品种 分类 的债 券 投资 组合 ............................................................................... 46
8.5 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名债 券投 资明 细 ....................... 46
8.6 “ 影子 定价” 与“ 摊 余成 本法” 确定 的基 金资 产净 值的 偏 离 ................................................ 47 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ........... 47
8.8 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 47
§9 基金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................... 48
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ............................................................... 49
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ........................... 49
§10 开放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................... 49
§11 重大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 50
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 50
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 50
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 50
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 50
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 50
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 50
11.8 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况 .......................................................................................... 51
11.9 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 51
§12 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 53
12.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 53
12.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 54
12.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 易方达 月月 利理 财债 券
基金主 代码 110050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 26 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,345,353,416.75 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110050 110051
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额 867,281,972.02 份 1,478,071,444.73 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金在 追求 本金安 全、 保持资产 流动 性的基 础上 ，追求基 金资 产的稳 定
增值。
投资策 略
本基金通 过分 析影响 债券 市场和货 币市 场的各 类要 素，对固 定收 益产品 的
平均久期 、期 限结构 、类 属品种进 行有 效配置 。具 体来看， 本基 金将对 资
金面进行 综合 分析的 基础 上，判断 是否 存在利 差套 利空间， 以确 定是否 进
行杠杆操 作。 在充分 考虑 组合流动 性管 理需要 的前 提下，配 置协 议存款 。
对国内、 国外 经济趋 势进 行分析和 预测 基础上 ，运 用数量方 法对 利率期 限
结构变化 趋势 和债券 市场 供求关系 变化 进行分 析和 预测，深 入分 析利率 品
种的收 益和 风险 ，并 据此 调整债 券组 合的 平均 久期 。
业绩比 较基 准 基金托 管人 公布 的七 天通 知存款 税后 利率
风险收 益特 征
本基金属 于 短 期理财 债券 型证券投 资基 金，其 风险 和预期收 益水 平低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-38797888 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-38799488 010-68121816
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3
号4004-8室
北京东 城区 建国 门内 大街69 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路
30号广 州银 行大 厦40-43 楼
北京复 兴门 内大 街28 号凯 晨世贸
中心东 座9 层
邮政编 码 510620 100031
法定代 表人 叶俊英 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广 州 市 天河 区珠 江 新城 珠江 东 路 30 号广 州 银行
大厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广
州银行 大 厦 40 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.1.1 期间数据和指
标
2014 年 2013 年
2012 年 11 月 26 日 （基金 合
同生效日） 至 2012 年 12 月
31 日
易方达 月
月利理 财
债券 A
易方达 月
月利理 财
债券 B
易方达 月
月利理 财
债券 A
易方达 月
月利理 财
债券 B
易方达 月
月利理 财
债券 A
易方达 月
月利理 财
债券 B
本期已 实现 收益
21,066,145.
86
72,609,477.
01
9,859,242.4
4
7,766,056.2
5
7,625,023.3
8
3,333,088.6
4
本期利 润
21,066,145.
86
72,609,477.
01
9,859,242.4
4
7,766,056.2
5
7,625,023.3
8
3,333,088.6
4
本期净 值收 益率 5.7304% 6.0358% 4.6746% 4.7453% 0.3216% 0.3511%
3.1.2 期 末 数 据 和 指
标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
易方达 月月
利理财 债 券 A
易方达 月月
利理财 债 券 B
易方达 月月
利理财 债 券 A
易方达 月月
利理财 债 券 B
易方达 月月
利理财 债 券 A
易方达 月月
利理财 债 券 B
期 末 基 金 资 产 净
值
867,281,97
2.02
1,478,071,4
44.73
466,703,72
7.77
464,257,11
4.86
784,016,03
9.72
153,885,75
9.99
期 末 基 金 份 额 净
值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
易方达 月
月利理 财
债券 A
易方达 月
月利理 财
债券 B
易方达 月
月利理 财
债券 A
易方达 月
月利理 财
债券 B
易方达 月
月利理 财
债券 A
易方达 月
月利理 财
债券 B
累计净 值收 益率 11.0281% 11.4567% 5.0111% 5.1129% 0.3216% 0.3511%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2.本基 金利 润分 配是 按运 作期结 转份 额。
3.本基 金合 同于 2012 年 11 月 26 日 生效 ，合 同生 效 当期的 相关 数据 和指 标按 实际存 续期 计 算 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达月月利理财债 券A
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.3557% 0.0086% 0.3450% 0.0000% 1.0107% 0.0086%
过去六 个月 2.7024% 0.0077% 0.6900% 0.0000% 2.0124% 0.0077%
过去一 年 5.7304% 0.0099% 1.3688% 0.0000% 4.3616% 0.0099%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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自基金 合同 生效
起至今
11.0281% 0.0139% 2.8725% 0.0000% 8.1556% 0.0139%
易方达月月利理财债 券B
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.4289% 0.0086% 0.3450% 0.0000% 1.0839% 0.0086%
过去六 个月 2.8509% 0.0077% 0.6900% 0.0000% 2.1609% 0.0077%
过去一 年 6.0358% 0.0099% 1.3688% 0.0000% 4.6670% 0.0099%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
11.4567% 0.0119% 2.8725% 0.0000% 8.5842% 0.0119%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值 收益 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 11 月 26 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达 月月 利理 财债 券 A
（2012 年 11 月 26 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达 月月 利理 财债 券 B
（2012 年 11 月 26 日至 2014 年 12 月 31 日） 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值收益 率 为 11.0281% ，B 类基金 份额 净值 收
益率 为 11.4567% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 2.8725% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值 收益 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值收 益率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达 月月 利理 财债 券 A
易方达 月月 利理 财债 券 B 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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注： 本 基金 合同生 效日 为 2012 年 11 月 26 日， 合 同生 效当年 期间 的相 关数 据和 指标按 实际 存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
1、易 方达 月月 利理 财债 券 A
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年
12,925,758.4
8
6,638,797.36 1,501,590.02 21,066,145.86 -
2013 年 5,192,892.87 4,333,261.27 333,088.30 9,859,242.44 -
2012 年 11
月 26 日
（基金 合
同生效
日）至
2012 年 12
月 31 日
2,147,889.81 5,150,302.87 326,830.70 7,625,023.38 -
合计 20,266,541.1
6 16,122,361.50 2,161,509.02 38,550,411.68 -
2、易 方达 月月 利理 财债 券 B ：
单位： 人民 币元 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年
64,683,279.6
2
5,580,209.28 2,345,988.11 72,609,477.01 -
2013 年 4,975,150.73 1,916,042.67 874,862.85 7,766,056.25 -
2012 年 11
月 26 日
（基金 合
同生效
日）至
2012 年 12
月 31 日
469,154.99 2,794,520.67 69,412.98 3,333,088.64 -
合计 70,127,585.3
4 10,290,772.62 3,290,263.94 83,708,621.90 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承“ 取 信于 市场 ， 取信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长” 的 经营理 念， 以严 格的 管理 、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可 。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
石大怿 本基金 的基 金经 理、 易 2012-11-26 - 5 年 硕 士 研 究 生 ，曾 任 南 方基易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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方达双 月利 理财 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经
理、易 方达 天天 理财 货
币市场 基金 的基 金经
理、易 方达 货币 市场 基
金的基 金经 理、 易方 达
保证金 收益 货币 市场 基
金的基 金经 理、 易方 达
易理财 货币 市场 基金 的
基金经 理、 易方 达天 天
增利货 币市 场基 金的 基
金经理 、易 方达 财富 快
线货币 市场 基金 的基 金
经理、 易方 达龙 宝货 币
市场基 金的 基金 经理
金 管 理 有 限 公司 交 易 管理
部 交 易 员 、 易方 达 基 金管
理 有 限 公 司 集中 交 易 室债
券 交 易 员 、 固定 收 益 部基
金经理 助理 。
梁莹
本基金 的基 金经 理、 易
方达双 月利 理财 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经
理
2014-09-24 - 4 年
硕 士 研 究 生 ，曾 任 招 商证
券 股 份 有 限 公司 债 券 销售
交易部交易员 ， 易 方 达基
金 管 理 有 限 公司 固 定 收益
交 易 员 、 固 定收 益 基 金经
理助理 。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 石 大怿的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 梁
莹的“ 任职 日期” 为公 告确 定的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕 境内 上市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、
二级市 场交 易 （含 银行 间 市场） 等 投资 管理 活动， 贯穿投 资授 权、 研 究分 析 、 投资决 策、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 13 页共 54 页
评估反 馈原 则。
公 平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公 平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢 价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 14 页共 54 页
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年国 内经 济增 长步 入 新常态 ， 全年 国内 生产 总 值同比 增 长 7.4% 。 规 模以 上工业 增加 值同 比
增长 8.3% ， 主要工业 品产 量保持升势 ，但增速 回落 显示工业生 产总体仍 处于 弱势。2014 年固 定资
产投资总额 同比增 长 15.7% ，制造业投资 与房地产 投资增速全 年持续下 滑， 基建投资成 为支撑固 定
资产投资增 长的主要 力量 。全年社会 消费品零 售总 额实际同比 增速 10.9% 。 经济增速虽 然放缓， 但
服务业对经济的拉动作用 持续增强显示出经济结构 的调整出现了一定程度的 改善，而且消费的重要
性正逐渐显现。新常态下 ，通胀伴随经济增速稳步 下行，特别是中上游价格 持续大幅下跌，目前的
环比降 幅已 经达 到 08 年 金 融危机 以来 的最 低值 。 在近 年来外 汇占 款已 成为 我国 基础货 币投 放主 要渠
道的背 景下 ，2014 年新 增 外汇占 款持 续下 降。2014 年的货 币政 策整 体较 为温 和， 央行并 没有 采用 全
面宽松 的政 策， 而是 利用 多种新 工具 进行 相机 抉择 、定向 宽松 。相 比 2013 年的动 荡，2014 年的债
券市场总体较为平稳。经 济基本面的走势和政策面 的变化均利好债券市场， 全年来看收益率曲线呈
下行趋势，债券市场走出 了一波牛市。尽管资金面 受新股发行等因素的影响 在四季度出现了一定的
波动 ， 但是 资金 利率 并没 有持续 维持 在高 位。 受益 于利率 市场 化改 革， 货币 市场基 金行 业 在 2014 年
继续高速发展。报告期内 ，基金在保持流动性的前 提下，提高了债券资产的 剩余期限和配置比例，
获得了 收益 下行 带来 的资 本收益 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本基金 本报 告期 内 A 类 基 金份额 净值 收益 率 为 5.7304% ；B 类 基金 份额 净值 收 益率 为 6.0358% ；
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.3688% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年， 中国 经济 仍然 面 临着“ 三期 叠加” 和转 型之 痛，经 济增 速将 继续 放缓 。李克 强总 理年 初
在达沃 斯曾 表示“ 我 们将 继 续实施 积极 的财 政政 策和 稳健的 货币 政策 ， 既不 松 也不紧 ， 同时 把更 多精
力放在 结构 性改 革上。 中 国经济 正向 着形 态更 高级 、 分工 更复 杂、 结 构更 合 理的阶 段演 进。” 我们 相
信 2015 年的 国内 经济 增长 形态将 与过 去的 一年 类似 ，波动 逐渐 减小 。全 球大 宗商品 市场 在 2014 年
12 月出现 了以 原油 为代 表 的价格 大幅 下跌 的“ 黑天 鹅” 事件 ，考 虑到 中国 作为 大 宗商品 原材 料的 进口
大国，其价格下跌将导致 工业生产成本端的大幅下 降，这对经济增长将产生 积极的作用。股票市场
在 2014 年 四季 度已 经在 权 重股大 幅上 涨的 带动 下走 出了一 波波 澜壮 阔的 牛市 ， 这 既体 现出 资本 市场
对于改 革成 功的 前景 充满 信心， 也意 味着投 资者 的 风险偏 好和 资产 配置 结构 发生了 改变 。 整体 而言 ，
我们判 断 2015 年国 内不 会 发生区 域性 、系 统性 的金 融风险 ，整 个社 会的“ 无 风 险利率” 将 继续 回落 。
从大类 资产 配置 角度 考虑 ，我们 仍认 为信 用债 券资 产具备 配置 的价 值。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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本基金将坚持短期理财基 金作为流动性管理工具的 定位，保 持投资组合较高 的流动性，在此基
础上着力提高组合的投资 收益率。本基金将把握资 金利率波动的机会配置资 产，保持适中的剩余期
限和杠 杆比 例， 并在 债券 的投资 中把 握波 段操 作的 机会。
基金管 理人 将坚 持规 范运 作、审 慎投 资， 勤勉 尽责 地为基 金持 有人 谋求 长期 、稳定 的回 报。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人 根据法规、监管要求的变 化和业务发展的实际需要 ，继续重点围绕严
守“ 三条底线” 、防控内幕交易等进 一步完善公司内控，持续 强化制度的完善及对制度 执行情况的 监
督检查 ，有 效保 证了 旗下 基金管 理运 作及 公司 各项 业务的 合法 合规 和稳 健有 序。
本年度 ，主 要监 察稽 核工 作及措 施如 下：
（1） 结合 新法 规的 实施 、 新的监 管要 求和 公司 业务 发展实 际， 不断 推动 完善 相关制 度流 程的 建
立健全，及时贯彻落实新 的监管要求，适应公司产 品与业务创新发展的需要 ，保持公司良好的内控
环境。
（2 ） 严 守“ 三 条底 线” 、 管 好合规 风险 是监 察稽 核工 作的重 中之 重 。 围 绕这 个 工作重 点 ， 持 续开
展对投资管理人员及全体 员工的合规培训教育及考 试谈话，促进公司合规文 化建设；不断完善相关
机制流 程， 重点 规范 和监 控公平 交易 、异 常交 易、 关联交 易， 防控 内幕 交易 。
（3 ） 紧 密跟 踪相 关新 法规 、 新 规则 的颁 布实 施 ， 紧 密配合 各类 新产 品 、 新 业 务、 新投 资工 具的
推出，及时完善投资合规 风控制度流程和系统工具 ，不断摸索改进监控方法 和分析手段，加强对投
资、交易等业务运作的日 常合规检查和反馈提示， 有效确保了旗下基金资产 严格按照法律法规和基
金合同 的要 求稳 健、 规范 运作。
（4 ） 对 投 资 交 易 、 销 售 宣 传 、 人 员 规 范 及 个 人 投 资 申 报 、 运 营 维 稳 、 反 洗 钱 、 客 户 服 务 、IT
治理等方面开展了一系列 专项监察检查，坚持以法 律法规、基金合同以及公 司的规章制度为依据，
推动公 司合 规、 内控 体系 的健全 完善 。
（5 ） 积 极参 与新 产品 设计 、 新 业务 拓展 工作 ， 就相 关的合 规 、 风 控问 题提 供 意见和 建议 ； 负责
公司日 常法 律事 务， 检查 督促客 户投 诉的 及时 反馈 处理。
（6） 积极 贯彻 落实 国务 院 110 号 文及 相关 文件 精 神，督 促修 订完 善《 客户 投诉工 作管 理制 度》
和《销 售适 用性 管理 制度 》 ，进一 步落 实相 关工 作机 制、明 确责 任分 工。
（7） 贯 彻落 实“ 风险 为本” 的监管 要求 ， 修 订完 善反 洗钱内 控制 度和 工作 机制 ， 明确 落实 相关 部
门的职责，推动对客户、 产品、业务的洗钱风险识 别评估、优化可疑交易监 控分析模型和方法，组
织实施反洗钱系统开发测 试、宣传培训、信息报送 、问题调研与意见反馈等 各项工作， 按计划开展
反洗钱 内部 审计 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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（8） 紧跟 法规 变化 和业 务 发展 ， 认真 做好 公司 及旗 下各基 金的 各项 信息 披露 工作 ， 力求 信息 披
露真实 、完 整、 准确 、及 时、简 明易 懂。
（9） 不断 促进 监察 稽核 自 身工具 手段 和流 程的 完善 ， 使 合规监 控与 监察 稽核 的独立 性、 针对 性
与有效 性得 到提 升。
2014 年， 公 司通 过 ISAE3402 （ 《 鉴证 业务 国际 准则 第 3402 号》 ） 认 证， 获 得 关于控 制设 计合 理
性及运 行有 效性 的无 保留 意见报 告。 公司 还顺 利通 过了 GIPS （全 球投 资业 绩 标准） 认证 。 通 过开 展
上述外 部审 计鉴 证及 认证 项目， 促进 公司 进一 步夯 实运营 基础 、全 面提 升内 控水平。
本基金管理人承诺将一如 既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产，不断提
高内部监察稽核工作的科 学性和有效性，努力防范 和控制各种风险，充分保 障基金份额持有人的合
法权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算 部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规及 《易 方达月 月利 理财 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》， 本基金 每日 将各 类
基金份 额实 现的 基金 净收 益全额 分配 给基 金份 额持 有人。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 易方达基金管理有限
公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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的投资 监督 ，认 真履 行了 托管人 的义 务， 没有 从事 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本 托管 人认 为, 易方 达基金 管理 有限 公司 在本 基金的 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、 基金 份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管理人所编 制和披露的本基金年度报 告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财 务会计报告、投资组合报 告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基金
持有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 20257 号
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 ：
我们审 计了 后附 的易 方达 月月利 理财 债券 型证 券投 资基金 的财 务报 表 ， 包 括 2014 年 12 月 31 日的 资
产负债 表、2014 年 度的 利 润表和 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是易方达月月利理财债券 型证券投资基金的基金管 理人易方达基金管
理有限 公司 管理 层的 责任 。这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企业 会计 准则 和中国 证 券监 督管 理委 员会( 以下 简 称“ 中国 证监 会”) 发 布的 有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述易方达月 月利理财债券型证券投资 基金的财务报表在所有重 大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注 中所列示的中国证监会发 布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，
公允反 映了 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2014 年度 的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 注册 会计师
薛竞
沈兆 杰
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2015-03-20
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 1,062,118,050.68 786,333,386.42
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,029,519,177.53 206,867,011.45
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,909,519,177.53 201,305,411.45
资产支 持证 券投 资
120,000,000.00 5,561,600.00
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 39,950,179.93 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 87,329,065.31 6,234,917.33
应收股 利
- -
应收申 购款
46,630.00 901,100.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,218,963,103.45 1,000,336,415.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
862,014,378.19 67,219,566.39
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
4,251,774.17 -
应付管 理人 报酬
587,273.57 81,599.72
应付托 管费
174,007.00 24,177.71
应付销 售服 务费
247,720.41 37,463.03
应付交 易费 用 7.4.7.7 149,853.83 27,059.26
应交税 费
- -
应付利 息
333,906.57 6,511.63
应付利 润
5,451,772.96 1,604,194.83
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 399,000.00 375,000.00
负债合计
873,609,686.70 69,375,572.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,345,353,416.75 930,960,842.63 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 20 页共 54 页
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
2,345,353,416.75 930,960,842.63
负债和所有者权益总 计
3,218,963,103.45 1,000,336,415.20
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日，A 类 基金份 额 净值 1.0000 元，B 类基 金 份额净 值 1.0000
元；基 金份 额总 额 2,345,353,416.75 份， 下属 分级 基 金的份 额总 额分 别为 ：A 类基金 份额 总额
867,281,972.02 份，B 类 基 金份额 总 额 1,478,071,444.73 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
118,810,206.30 22,923,531.16
1.利息 收入
99,252,986.51 18,068,432.73
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 47,299,625.47 8,025,779.34
债券利 息收 入
46,874,999.66 9,019,563.62
资产支 持证 券利 息收 入
4,052,932.96 770,583.94
买入返 售金 融资 产收 入
1,025,428.42 252,505.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
19,557,219.79 4,854,948.43
其中： 股票 投资 收益
- 0.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.12 19,557,219.79 4,854,948.43
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
- - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.13 - 150.00
减：二、费用
25,134,583.43 5,298,232.47
1．管 理人 报酬
4,463,181.68 1,101,317.70
2．托 管费
1,322,424.35 326,316.31
3．销 售服 务费
1,285,730.30 719,871.97
4．交 易费 用 7.4.7.14 - -
5．利 息支 出
17,573,579.15 2,695,620.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
17,573,579.15 2,695,620.09
6．其 他费 用 7.4.7.15 489,667.95 455,106.40
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
93,675,622.87 17,625,298.69
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
93,675,622.87 17,625,298.69
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 930,960,842.63 - 930,960,842.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 93,675,622.87 93,675,622.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列） 1,414,392,574.12 - 1,414,392,574.12
其中：1.基 金申 购款 3,991,591,179.80 - 3,991,591,179.80 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.基金 赎回 款 -2,577,198,605.68 - -2,577,198,605.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ） - -93,675,622.87 -93,675,622.87
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 2,345,353,416.75 - 2,345,353,416.75
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 937,901,799.71 - 937,901,799.71
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 17,625,298.69 17,625,298.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列） -6,940,957.08 - -6,940,957.08
其中：1.基 金申 购款 1,937,152,159.59 - 1,937,152,159.59
2.基金 赎回 款 -1,944,093,116.67 - -1,944,093,116.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ） - -17,625,298.69 -17,625,298.69
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 930,960,842.63 - 930,960,842.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易 方 达 月 月 利 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2012]1445 号 《关 于核 准易方 达月 月利 理财 债券 型证券 投资 基金 募集 的易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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批复》核准，由易方达基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《易方达月月
利理财 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 易 方达月 月利 理财 债券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 11 月 26 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
3,654,888,288.77 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理人 为
易方达 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具 体会 计准 则及 相关规 定( 以下 合称 “企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基
金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》 、中 国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的《 证券
投资基金会计核算业务指 引》 、 《易方达月月 利理财 债券型证券投资基金基金 合同》和在财务报表附
注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除 有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资
产。 以公 允价 值计 量且 其公 允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列 示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上次除息日 至购买日止的利息，单独 确认为应收项目。应收
款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
债券投资采用实际利率法 ，以摊余成本进行后续计 量，即债券投资按票面利 率或日计提应收利
息，按实际利率法在其剩 余期限内摊销其买入时的 溢价或折价；同时于每一 计价日计算影子价格，
以避免债券投资的摊余成 本与公允价值的差异导致 基金资产净值发生重大偏 离。应收款项和其他金
融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后 续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余 成本与公允价值的差异导 致基金资产净值发生重大 偏离，从而对基金
持有人的利益产生稀释或 不公平的结果，基金管理 人于每一计价日采用债券 投资的公允价值计算影
子价格。当 基金资产 净值 与影子价格 的偏离达 到或 超过基金资 产净值 的 0.25% 时，基金管理 人应根
据风险 控制 的需 要调 整组 合，使 基金 资产 净值 更能 公允地 反映 基金 资产 价值 。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 25 页共 54 页
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。 每 份基金 份额 面值 为 1.00 元 。 由于 申购 和赎 回
引起的实收基金变动分别 于基金申购确认日及基金 赎回确认日认列。上述申 购和赎回分别包括基金
转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 收入/(损失)的确 认和计量
债券投资在持有期间应取 得的按摊余成本和实际利 率计算确定的利息扣除适 用情况下应由债券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 为利 息收入 。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小则按直
线法计 算。
7.4.4.9 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法计 算。
7.4.4.10 基金的收益分配 政策
（1） 基金 收益 分配 采用 红 利再投 资方 式；
（2） 本基 金同 一类 别的 每 份基金 份额 享有 同等 分配 权；
（3） 本基 金根 据每 日基 金 收益情 况， 以基 金已 实现 收益为 基 准 ， 为 投资 者每 日计算 当日 收益 并
分配， 并在 运作 期期 末集 中支付 。投 资者 当日 收益 分配的 计算 保留 到小 数点 后 2 位， 小数 点后 第 3
位采取 去尾 原则 ，因 去尾 形成的 余额 进行 再次 分配 ，直到 分完 为止 ；
易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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（4） 本 基金 根据 每日 收益 情况， 按当 日收 益全 部分 配， 若 当日 已实 现收 益大 于零时 ， 为 投资 者
记正收益；若当日已实现 收益小于零时，为投资者 记负收益；若当日已实现 收益等于零时，当日投
资者不 记收 益；
（5） 本基 金每 日进 行收 益 计算并 分配 ， 累 计收 益支 付方式 只采 用红 利再 投资 （即 红利转 基金 份
额）方式。若投资者在运 作期期末累计收益支付时 ，累计收益为正值 ，则为 投资者增加相应的基金
份额， 其累 计收 益为 负值 ，则缩 减投 资者 基金 份额 ；
（6） 当 日申 购成 功的 基金 份额自 下一 个工 作日 起享 有基金 的分 配权 益； 当 日 赎回成 功的 基金 份
额自下 一工 作日 起， 不享 有基金 的分 配权 益；
（7） 在 不影 响基 金份 额持 有人利 益的 前提 下， 基 金 管理人 可在 中国 证监 会允 许的条 件下 调整 基
金收益 的分 配原 则和 支付 方式， 不需 召开 基金 份额 持有人 大会 ；
（8） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。
7.4.4.11 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 计算影子价格过程
中确定 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
在银行 间同 业市场 交易 的 债券品 种， 根据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知 》采用 估值 技术确定 公允 价值。 本
基金持有的银行间同业市 场债券按现金流量折现法 估值，具体估值模型、参 数及结果由中央国债登
记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策 变更的 说明
财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号—— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会 计 准则 第 40 号——
合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第 41 号—— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第 2
号—— 长期 股权 投资 》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号—— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第 30 号—— 财务 报表
列报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合 并财 务报 表》 以 及 《企 业会 计准 则第 37 号—— 金 融工 具列 报》 ，
要求除 《企 业会 计准 则第 37 号—— 金 融工 具列 报》 自 2014 年度 财务 报表 起施 行 外， 其 他准 则自 2014
年 7 月 1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.6税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号《 关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票 交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 3,118,050.68 1,333,386.42
定期存 款 1,059,000,000.00 785,000,000.00
其中 ： 存 款期 限
1-3 个月 - 585,000,000.00
存款期 限 3 个月
-1 年
1,059,000,000.00 120,000,000.00
存款期 限 1 个月 - 80,000,000.00 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 28 页共 54 页
以内
其他存 款 - -
合计 1,062,118,050.68 786,333,386.42
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 1,909,519,177.53 1,909,359,000.00 -160,177.53 -0.0068
合计
1,909,519,177.53 1,909,359,000.00 -160,177.53 -0.0068
资产支 持证 券 120,000,000.00 120,480,000.00 480,000.00 0.0205
合计 2,029,519,177.53 2,029,839,000.00 319,822.47 0.0136
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场
201,305,411.45 201,581,600.00 276,188.55 0.0297
合计
201,305,411.45 201,581,600.00 276,188.55 0.0297
资产支 持证 券 5,561,600.00 5,561,600.00 - -
合计 206,867,011.45 207,143,200.00 276,188.55 0.0297
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 39,950,179.93 - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 29 页共 54 页
合计 39,950,179.93 -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 323.33 360.06
应收定 期存 款利 息 34,379,754.43 1,525,972.29
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 51,891,757.26 4,691,031.66
应收买 入返 售证 券利 息 8,726.18 -
应收申 购款 利息 - -
其他 1,048,504.11 17,553.32
合计 87,329,065.31 6,234,917.33
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 149,853.83 27,059.26 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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合计 149,853.83 27,059.26
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 399,000.00 375,000.00
其他应 付款 - -
合计 399,000.00 375,000.00
7.4.7.9 实收基金
易方达 月月 利理 财债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 466,703,727.77 466,703,727.77
本期申 购 1,853,766,135.20 1,853,766,135.20
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -1,453,187,890.95 -1,453,187,890.95
本期末 867,281,972.02 867,281,972.02
易方达 月月 利理 财债 券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 464,257,114.86 464,257,114.86
本期申 购 2,137,825,044.60 2,137,825,044.60
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -1,124,010,714.73 -1,124,010,714.73
本期末 1,478,071,444.73 1,478,071,444.73
注：申 购含 红利 再投 、转 换入、 级别 调整 入份 额， 赎回含 转换 出、 级别 调整 出份额 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.10 未分配利润
易方达月月利理财债 券A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 21,066,145.86 - 21,066,145.86
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -21,066,145.86 - -21,066,145.86
本期末 - - -
易方达月月利理财债 券 B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 72,609,477.01 - 72,609,477.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -72,609,477.01 - -72,609,477.01
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 21,507.27 17,772.87
定期存 款利 息收 入 47,269,087.68 8,002,170.37 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - 274.21
其他 9,030.52 5,561.89
合计 47,299,625.47 8,025,779.34
7.4.7.12 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期兑 付）
成交总 额
11,996,368,079.15 4,062,586,920.75
减： 卖出债 券 （、 债转 股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
11,784,453,312.24 3,986,543,355.56
减： 应 收利 息总 额 192,357,547.12 71,188,616.76
买卖债 券差 价收 入 19,557,219.79 4,854,948.43
7.4.7.13 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
其他 - 150.00
合计 - 150.00
7.4.7.14 交易费用
本基金 所进 行的 交易 ，交 易费用 均入 成本 ，本 报告 期及上 年度 可比 期间 未产 生交易 费用 。
7.4.7.15 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 90,000.00 66,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 63,267.95 51,056.40
银行间 账户 维护 费 36,000.00 37,500.00 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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其他 400.00 550.00
合计 489,667.95 455,106.40
7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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日 日
当期发生的基金应 支付的管
理费 4,463,181.68 1,101,317.70
其中：支付销售机 构的客户
维护费 291,400.63 230,379.16
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E × 年管 理费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 0.27%
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的托
管费
1,322,424.35 326,316.31
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E × 年托 管费 率÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.08%
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 月月 利理 财
债券 A
易方达 月月 利理 财债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
270,672.01 125,439.33 396,111.34
中国农 业银 行 768,276.05 1,228.29 769,504.34
广发证 券 - - -
合计 1,038,948.06 126,667.62 1,165,615.68
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 月月 利理 财
债券A
易方达 月月 利理 财债 券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
116,293.10 12,528.33 128,821.43
中国农 业银 行 584,995.75 4,801.05 589,796.80
广发证 券 - - -
合计 701,288.85 17,329.38 718,618.23
注：本 基 金 A 类 基金 份额 的销售 服务 费年 费率 为 0.3% 。
本基 金 B 类基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.01% ，对于 由 A 类升 级为 B 类的基 金份 额持 有
人，基 金年 销售 服务 费率 应自其 达 到 B 类条 件的 开 放日后 的下 一个 工作 日起 适用 B 类 基金 份额 持
有人的 费率 。
各类基 金份 额的 基金 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H ＝E× 基金 销售 服务 费年 费率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 销售 服务费 划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金资 产中 划出 ，经 注册 登记机 构分 别支 付给 各
个基金 销售 机构 ，若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页共 54 页
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
- - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
-
62,850,004.
66
- - 40,000,000.00 3,635.34
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 月月 利理 财债 券 A
无。
易方达 月月 利理 财债 券 B
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 3,118,050.68 21,507.27 1,333,386.42 17,772.87
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页共 54 页
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中国农 业银
行
011452002
14 南航
SCP002
分销 500,000 49,936,250.00
中国农 业银
行
041453063
14 山钢
CP003
分销 500,000 50,000,000.00
中国农 业银
行
041458021
14 山钢
CP001
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 041459014
14 广 汇能 源
CP001
分销 100,000 9,990,000.00
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 041362014
13 万 达信 息
CP001
分销 100,000 10,000,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
易方达 月月 利理 财债 券 A
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
12,925,758.48 6,638,797.36 1,501,590.02 21,066,145.8
6
-
易方达 月月 利理 财债 券 B
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
64,683,279.62 5,580,209.28 2,345,988.11 72,609,477.0
1
-
7.4.12 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 862,014,378.19 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011420005
14 中铝
SCP005
2015-01-05 100.26 1,200,000 120,316,781.62
041451011 14 晋煤 CP001 2015-01-05 100.75 200,000 20,150,184.57
041452020
14 南 方水 泥
CP002
2015-01-05 100.80 500,000 50,398,362.79
041453018 14 昆钢 CP001 2015-01-05 100.30 110,000 11,032,892.56
041453023 14 攀钢 CP001 2015-01-05 100.31 200,000 20,061,980.13
041453054 14 徐矿 CP002 2015-01-05 100.75 300,000 30,224,251.46
041454064
14 鞍 钢股
CP001
2015-01-05 100.62 200,000 20,123,641.72
041454073 14 河钢 CP002 2015-01-05 100.55 500,000 50,275,904.99
041455026
14 连 云发
CP001
2015-01-05 100.97 300,000 30,290,380.35
041459032
14 川 铁投
CP002
2015-01-05 100.78 200,000 20,155,869.00
041459052 14 中冶 CP002 2015-01-05 100.56 200,000 20,111,599.19
041459055
14 曹 妃甸
CP001
2015-01-05 101.03 300,000 30,310,185.49
041460007
14 杭 工投
CP001
2015-01-05 100.60 500,000 50,300,583.50
041460014 14 鲁商 CP001 2015-01-05 100.59 300,000 30,178,480.00
041460019
14 津 钢管
CP001
2015-01-05 100.50 500,000 50,249,519.21
041460039
14 津 住宅
CP001
2015-01-05 100.41 300,000 30,121,794.29
041461047
14 中 电投
CP002
2015-01-05 100.63 500,000 50,315,025.95
041463010
14 海 南交 投
CP001
2015-01-05 100.12 500,000 50,062,279.30 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页共 54 页
041464002
14 兵 国资
CP001
2015-01-05 100.20 200,000 20,039,409.15
041464005 14 郑煤 CP001 2015-01-05 100.32 200,000 20,064,691.30
041464034
14 鄂 联投
CP001
2015-01-05 100.18 500,000 50,088,294.43
041464036
14 张 资产
CP001
2015-01-05 100.71 300,000 30,213,535.39
041466002
14 冀 水泥
CP001
2015-01-05 100.30 700,000 70,208,534.00
041466010
14 杭 交投
CP001
2015-01-05 100.32 300,000 30,095,208.21
合计
9,010,000 905,389,388.60
注：期 末估 值总 额= 期 末估 值单价 （保 留小 数点 后无 限位） ×数 量。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的层次看，投 资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为
及相关 风险 进行 管理 、 监 控， 并 根据 其不 同权 限实 施风险 控制 ； 从 岗位 职能 的分工 上看 ， 基 金经 理、
监察部、集中交易室、核 算部以及投资风险管理部 从不同角度、不同环节对 投资的全过程实行风险
监控和 管理 ； 从投 资管 理 的流程 看 ， 已 经形 成了 一 套贯穿“ 事 前的 风险 定位 、 事中的 风险 管理 和事 后
的风险 评估” 的 健全 的风 险 监控体 系。
本基金属于短期理财债券 型证券投资基金，其风险 和预期收益水平低于股票 型基金、混合型基
金，高于货币市场基金， 日常经营活动中本基金面 临的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场
风险，本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目 标是争 取将以上风险控制 在限定的范围之内，使
本基金 在风 险和 收益 之间 取得最 佳的 平衡 ，以 实现“ 风险和 收益 相匹 配” 的风 险 收益目 标。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页共 54 页
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司， 在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 83.09%(2013 年 12 月 31 日：17.09%) 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
A-1 1,592,157,972.56 153,540,675.03
A-1 以下 0.00 0.00-
未评级 359,161,421.90 52,455,768.08
合计 1,951,319,394.46 205,996,443.11
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有三 方机构 评级 的短 期
融资券 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月31 日
上年 度 末
2013 年12 月31 日
AAA 131,140,044.44 5,579,153.32
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 131,140,044.44 5,579,153.32
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页共 54 页
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括现金，通知存款，一 年以内（含一年）
的银行 定期 存款 和大 额存 单， 短期 融资 券 ， 剩 余期 限在 397 天 以内 （ 含 397 天） 的债 券 、 中 期票 据、
资产支持证券，期限在一 年以内（含一 年）的债券 回购，剩余期限在一年以 内（含一年）中央银行
票据以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他固定 收益 类金 融工 具。 期末除 7.4.12 列示 券 种
流通暂 时受 限制 不能 自由 转让外 ，其 余均 能及 时变 现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期 、 凸 度、V AR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口 ， 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,062,118,050.68 - - - 1,062,118,050.68
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融
资产
2,029,519,177.53 - - - 2,029,519,177.53
衍生金 融资
产
- - - - -
买入返 售金
融资产
39,950,179.93 - - - 39,950,179.93
应收证 券清
算款
- - - - -
应收利 息 - - - 87,329,065.31 87,329,065.31
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 46,630.00 46,630.00
递延所 得税
资产
- - - - -
其他资 产 - - - - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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资产总 计
3,131,587,408.14 - - 87,375,695.31 3,218,963,103.45
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融
负债
- - - - -
衍生金 融负
债
- - - - -
卖出回 购金
融资产 款
862,014,378.19 - - - 862,014,378.19
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - 4,251,774.17 4,251,774.17
应付管 理人
报酬
- - - 587,273.57 587,273.57
应付托 管费 - - - 174,007.00 174,007.00
应付销 售服
务费
- - - 247,720.41 247,720.41
应付交 易费
用
- - - 149,853.83 149,853.83
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 333,906.57 333,906.57
应付利 润 - - - 5,451,772.96 5,451,772.96
递延所 得税
负债
- - - - -
其他负 债 - - - 399,000.00 399,000.00
负债总 计
862,014,378.19 - - 11,595,308.51 873,609,686.70
利 率 敏 感 度
缺口
2,269,573,029.95 - - 75,780,386.80 2,345,353,416.75
上年度 末
2013 年 12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 786,333,386.42 - - - 786,333,386.42
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融
资产
206,867,011.45 - - - 206,867,011.45
衍生金 融资
产
- - - - -
买入返 售金
融资产
- - - - -
应收证 券清 - - - - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页共 54 页
算款
应收利 息 - - - 6,234,917.33 6,234,917.33
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 190,600.00 - - 710,500.00 901,100.00
递延所 得税
资产
- - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 993,390,997.87 - - 6,945,417.33 1,000,336,415.20
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融
负债
- - - - -
衍生金 融负
债
- - - - -
卖出回 购金
融资产 款
67,219,566.39 - - - 67,219,566.39
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - 81,599.72 81,599.72
应付托 管费 - - - 24,177.71 24,177.71
应付销 售服
务费
- - - 37,463.03 37,463.03
应付交 易费
用
- - - 27,059.26 27,059.26
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 6,511.63 6,511.63
应付利 润 - - - 1,604,194.83 1,604,194.83
递延所 得税
负债
- - - - -
其他负 债 - - - 375,000.00 375,000.00
负债总 计 67,219,566.39 - - 2,156,006.18 69,375,572.57
利率敏 感度
缺口
926,171,431.48 - - 4,789,411.15 930,960,842.63
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 上年度 末 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页共 54 页
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基 点 1,748,016.32 158,865.42
2.市场 利率 上升 25 个基 点 -1,743,931.83 -158,544.95
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于具有良好流动性 的货币市场工具，不投
资股票 、权 证等 其他 交易 性金融 资产 ，于 本期 末和 上一年 度末 ，无 重大 其他 市场价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分析
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 2,029,519,177.53 63.05
其中： 债券 1,909,519,177.53 59.32
资产支 持证 券 120,000,000.00 3.73
2 买入返 售金 融资 产 39,950,179.93 1.24
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,062,118,050.68 33.00
4 其他各 项资 产 87,375,695.31 2.71
5 合计 3,218,963,103.45 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页共 54 页
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 28.55
其中： 买断 式回 购融 资 0.11
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 862,014,378.19 36.75
其中： 买断 式回 购融 资 209,115,957.54 8.92
注：上 表中 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日融 资余 额
占基金 资产 净值 比例 的简 单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说 明
本基金 合同 约定 “本 基金 在全国 银行 间债 券市 场债 券正回 购的 资金 余额 不得 超过基 金资 产净 值
的 40% ”， 本报 告期 内， 本基金 未发 生超 标情 况。
8.3 基金投资组合平均剩 余期 限
8.3.1 投资组合平均剩余 期限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 150
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 18
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
本基金 合同 约定 “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过 150 天 ”， 本报 告
期内， 本基 金投 资组 合平 均剩余 期限 无超 过 150 天 的情况 。
8.3.2 期末投资组合平均 剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 47.84 36.75
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 19.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页共 54 页
浮动利 率债
3 60 天 （含 ）—90 天 8.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ）—180 天 40.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 180 天 （含 ）—397 天（ 含 ） 17.60 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 133.52 36.75
8.4 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 129,990,223.62 5.54
其中： 政策 性金 融债 129,990,223.62 5.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,769,507,607.55 75.45
6 中期票 据 10,021,346.36 0.43
7 其他 - -
8 合计 1,909,519,177.53 81.42
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.5 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％） 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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1 011420005 14 中铝 SCP005 1,200,000 120,316,781.62 5.13
2 041466002 14 冀 水泥 CP001 700,000 70,208,534.00 2.99
3 041466008 14 淮 南矿 业 CP002 600,000 60,387,287.61 2.57
4 041464022 14 甘 电投 CP001 600,000 60,189,655.27 2.57
5 041452053 14 京能 CP001 500,000 50,632,137.98 2.16
6 041458049 14 中 铝业 CP003 500,000 50,600,711.18 2.16
7 041453118 14 酒钢 CP002 500,000 50,503,768.56 2.15
8 041452020 14 南 方水 泥 CP002 500,000 50,398,362.79 2.15
9 041459034 14 云投 CP002 500,000 50,371,557.09 2.15
10 041473003 14 丹 东港 CP002 500,000 50,370,114.11 2.15
8.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ” 确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 136
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4285%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0951%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2394%
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1489050 14 甬银 1A1 1,200,000 120,000,000.00 5.12
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1） 基金 持有 的债 券（ 包 括票据 ）购 买时 采用 实际 支付价 款（ 包含 交易 费用 ）确定 初始 成本 ，
按实际 利率 计算 其摊 余成 本及各 期利 息收 入， 每日 计提收 益；
（2） 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ， 按 实际 利率 在实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合同利 率与 实
际利率 差异 较小 的， 也可 采用合 同利 率计 算确 定利 息收入 ；
（3） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。
如有确凿证据表明按上述 方法进行估值不能客观反 映其公允价值的，基金管 理人可根据具体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的方 法估值 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
8.8.2 本基金本报告期内 不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的 摊易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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余成本超过当日基金 资产 净值的 20％的情况。
8.8.3 本基 金投资的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.8.4 期末 其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收利 息
87,329,065.31
4 应收申 购款
46,630.00
5 其他应 收款
-
6 待摊费 用
-
7
其他
-
8
合计
87,375,695.31
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 月月 利理
财债 券 A
6,439 134,692.03 3,278,488.04 0.38% 864,003,483.98 99.62%
易方达 月月 利理
财债 券 B
6
246,345,240
.79
1,446,948,890.
90
97.89% 31,122,553.83 2.11% 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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合计
6,445 363,902.78
1,450,227,378.
94
61.83% 895,126,037.81 38.17%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
2,265,133.81 0.2612%
易方达 月月 利理 财债 券
B
0.00 0.0000%
合计 2,265,133.81 0.0966%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 26 日）
基金份 额总 额
2,587,646,048.99 1,067,242,239.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 466,703,727.77 464,257,114.86
本报告 期基 金总 申购 份额 1,853,766,135.20 2,137,825,044.60
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,453,187,890.95 1,124,010,714.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 867,281,972.02 1,478,071,444.73 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
因中国农业银行股份有限 公司工作需要，任命余晓 晨先生主持中国农业银行 股份有限公司托管
业务部/养老金管理中心工 作。 余晓晨先生的基金行 业高级管理人员任职资格 已在中国基金业协会
备案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 3 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 90,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申银万 国 2 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 交易 单元 ，减 少万 联证券 有限 责任 公司 一个 交易单 元。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万 国 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在偏 离度绝 对值 超 过 0.5% 的情 况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易方达 基金 管理 有限 公司 关于易 方达 月月 利
理财债 券型 证券 投资 基金 基金恢 复大 额申 购
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-01-22
2 易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及 中国证 券报 、上 海证 券 2014-01-27 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告 报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
3
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金春 节
前两个 工作 日暂 停申 购业 务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-01-27
4
易方达 基金 管理 有限 公司 关于增 加和 讯信 息
为易方 达月 月利 理财 债券 型证券 投资 基金 销
售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-02-14
5
易方达 基金 管理 有限 公司 关于延 长广 发银 行
借记卡 基金 网上 直销 申购 费率、 转换 费率 优惠
期的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-03-31
6
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金清 明
节前两 个工 作日 暂停 申购 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-04-01
7
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 晟视 天下 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-04-22
8
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金调 整
申购金 额限 制的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-04-22
9
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金五 一
节前两 个工 作日 暂停 申购 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-04-24
10
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 在晟 视天 下推 出定 期定额 申购 业务 及
参加晟 视天 下定 期定 额申 购费率 优惠 活动 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-06-04
11
易方达 基金 管理 有限 公司 关于易 方达 月月 利
理财债 券型 证券 投资 基金 开放日 常转 换业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-06-24
12
易方达 基金 管理 有限 公司 关于延 长广 发银 行
借记卡 基金 网上 直销 申购 费率、 转换 费率 优惠
期的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-06-30
13
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-07-04
14
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金 A 类
份额调 整大 额申 购、 大额 转 换转入 业务 限制 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-07-09
15
易方达 基金 管理 有限 公司 关于开 通中 国银 行
借记卡 网上 直销 交易 方式 并实行 申购 费率 优
惠的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-07-29
16
易方达 基金 管理 有限 公司 关于开 通华 夏银 行、
平安银 行以 及上 海银 行借 记卡网 上直 销交 易
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2014-08-14 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页共 54 页
方式并 实行 申购 费率 优惠 的公告 人网站
17
易方达 基金 管理 有限 公司 关于增 加平 安证 券
为易方 达月 月利 理财 债券 型证券 投资 基金 销
售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-08-18
18
易方达 基金 管理 有限 公司 关于增 加渤 海银 行
为易方 达月 月利 理财 债券 型证券 投资 基金 销
售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-08-25
19
易方达 基金 管理 有限 公司 关于延 长中 国工 商
银行借 记卡 基金 网上 直销 申购费 率优 惠期 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-08-29
20
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金国 庆
节前两 个工 作日 暂停 申购 、 转换转 入业 务的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-09-22
21
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金基 金
经理变 更公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-09-24
22
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金 A 类
份额调 整大 额申 购、 大额 转 换转入 业务 限制 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-11-08
23
关于易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金
增加华 龙证 券为 销售 机构 、 在华龙 证券 开通 转
换业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-11-17
24
关于易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金、
易方达 双月 利理 财债 券型 证券投 资基 金调 整
B 类 基金 份额 申购、 转换 转 入金额 限制 及取 消
自动升 级业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-11-28
25
易方达 基金 管理 有限 公司 关于易 方达 月月 利
理财债 券型 证券 投资 基金 增加销 售机 构的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-12-15
26
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 平安 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-12-19
27
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金元 旦
节前两 个工 作日 暂停 申购 、 转换转 入业 务的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-12-22
28
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 晋商 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2014-12-29
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 月月利 理财 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件； 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.《易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3.《易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
