中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
中 银 活期 宝 货币 市 场基 金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月二十 七日 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 2 月 14 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银活 期宝 货币
基金主 代码 000539
交易代 码 000539
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月 14 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,111,963,976.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性的 基础 上 ， 力争获 得超 过业 绩比 较
基准的 稳定 回报 。 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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投资策 略
本基金 通过 综合 考虑 各类 资产的 收益 性 、 流 动性 和 风险特 征 ， 根 据定 量和
定性方 法 ， 在 保持 投资 组 合较低 风险 和良 好流 动性 的基础 上 ， 力 争获 得高
于业绩 比较 基准 的稳 定投 资回报 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本基 金的 预期
风险和 预期 收益 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 、债 券型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 程明 方韡
联系电 话 021-38834999 010-89936330
电子邮 箱 clientservice@bocim.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-65550832
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘 要 的 管理人 互联 网网 址 http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年 2 月 14 日（基
金合同生效日） 至 2014
年 12 月 31 日
- -
本期已 实现 收益 130,864,037.16 - -
本期利 润 130,864,037.16 - -
本期净 值收 益率 4.3396% - -
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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期末基 金资 产净 值 5,111,963,976.90 - -
期末基 金份 额净 值 1.000 - -
注：1 、本 基金 合同 于 2014 年 2 月 14 日 生效 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ，由 于货币 市场 基金 采用 摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.1937% 0.0082% 0.3450% 0.0000% 0.8487% 0.0082%
过去六 个月 2.3383% 0.0063% 0.6900% 0.0000% 1.6483% 0.0063%
自基金 合同 生效
起至今
4.3396% 0.0051% 1.2038% 0.0000% 3.1358% 0.0051%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额 累计净值收 益率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动的比 较
中银活 期宝 货币 市场 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2014 年 2 月 14 日至 2014 年 12 月 31 日)
中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值 收益率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银活 期宝 货币 市场 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值收 益 率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2014
130,864,037.
16
- - 130,864,037.16 -
合计 130,864,037.
16 - - 130,864,037.16 -
注：本 基金 合同 于 2014 年 2 月 14 日生 效， 截至 报 告日本 基金 合同 生效 未满 三年。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为“ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2014 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理四 十四 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长股票型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略股票型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长股票型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金（LOF ） 、中银主题 策略 股票型 证券 投资 基金 、
中银保 本混 合型 证券 投资 基金、 中银 理财 14 天 债券 型证券 投资 基金 、中 银理 财 60 天 债券 型发 起 式
证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、 中 银理 财 7 天 债券 型证 券投 资基金 、 中 银理 财 30 天
债券型证券投资基金、中 银稳健添利债券型发起式 证券投资基金、中银标普 全球精选自然资源等权
重指数证券投资基金、中 银消费主题股票型证券投 资基金、中银美丽中国股 票型证券投资基金、中
银盛利 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 中银保本二 号混 合型 证券投 资基 金、 中银 互
利分级债券型证券投资基 金、中银惠利纯债半年定 期开放债券型证券投资基 金、中银中高等级债券
型证券 投资 基金 、 中 银理 财 21 天债 券型 证券 投资 基 金、 中银优 秀企 业股 票型 证券投 资基 金、 中银 活
期宝货 币市 场基 金 、 中 银多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 中 银健 康生 活股 票型证 券投 资基 金 、
中银聚利分级债券型证券 投资基金、中银薪钱包货 币市场基金、中银产业债 一年定期开放债券型基
金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开放 债券型证券投资基金、
中银研 究精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金， 同时 管理着 多个 特定 客户 资产 管理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
范静
本基金 的
基金经
理、中 银
惠利纯 债
2013-12-03 - 8
金 融 市 场 学 硕 士 。 曾 任 日 本 瑞 穗
银 行 （ 中 国 ） 有 限 公 司 资 金 部 交
易员。2007 年加 入中 银基 金管理
有 限 公 司 ， 历 任 债 券 交 易 员 、 固中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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基金基 金
经理、 中
银薪钱 包
货币基 金
基金经 理
定 收 益 研 究 员 、 专 户 投 资 经 理 。
2013 年 12 月 至今 任中 银惠 利纯债
基金基 金经 理，2014 年 2 月至今
任 中 银 活 期 宝 货 币 基 金 基 金 经
理，2014 年 6 月 至今 担任 中银薪
钱 包 货 币 基 金 基 金 经 理 。 特 许 公
认会计 师公 会（ACCA ） 准会员 。
具有 8 年证 券从 业年 限。 具备基
金 、 银 行 间 本 币 市 场 交 易 员 从 业
资格。
注：1 、 首 任基 金经 理的“ 任职日 期” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的“ 任 职日期” 为 根据 公司 决
定确定 的聘 任日 期， 基金 经理的“ 离 任日 期” 均 为根 据公司 决定 确定 的解 聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大 利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导 下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告 期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 美国经 济 强势复 苏趋 势延 续， 制 造 业 PMI 全年 都处 于较 强的 扩张区 域， 消费 者
信心指数一路走高，就业 市场持续改善，新增非农 就业多数月份维持在 20 万以上，失业率由年初
6.6% 降至 5.6% ， 物价 先升 后降， 总体 温和 ，GDP 年 化增速 预计 2.8% 左 右， 实 现了低 通胀 ，较 高增
长的宏观局面。美联储逐 步退出量化宽松，货币政 策在正常化通道中。欧洲 经济重陷通缩泥潭，欧
元区通 胀由 年 初 0.8% 降至 年底-0.2% ， 物价 持续 低迷 ；制造 业 PMI 由年初 54 逐步降 至年 底 的 50 左
右；失 业率 持续 维持 在 11% 以上 ，使 得欧 盟内 部分 歧加大 ，政 局不 稳。 在此 背景下 ，欧 央行 努力 协
调各方 利益 ， 试图 启动 量宽 政策 ， 以 刺激 消费 和物 价。 乌克兰 事件 自 从 2014 年 3 月份以 来愈 演愈 烈，
欧美与俄罗斯关系紧张， 经济制裁与原油价格之争 使得俄罗斯经济深陷泥潭 ，其他产油国经济也遭
受重大打击。在大宗商品 价格回落、美元走强及全 球经济复苏乏力的共同影 响下，多数国家加入降
息等宽 松货 币政 策行 列。
国内经济方面，房地产销 售和投资持续下滑拖累固 定资产投资增长，消费增 长徘徊不前，出口
增长乏力，使得总 需求不 旺，宏观经济下行压力持 续存在。受产能过剩、总 需求不旺和国际大宗商
品价格下跌共同影响，物 价持续走低，工业品价格 连续通缩，且幅度扩大。 宏观经济步入微通缩周中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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期， 经济 增速 呈现 托底 式 下滑 。 具 体来 看 ，2014 年 二季度 稳增 长压 力增 大 ， 政策重 点开 始倾 向于 稳
增长，铁路投资加大、降 低社会融资成本等一系列 刺激政策使得经济增速在 二季度企稳，三季度环
比上升 ， 四 季度 经济 重新 进入下 滑趋 势。 由于 内需 不足， 原油 价格 回落， 工业 品出厂 价格 持续 回落 ，
通缩压力加大；居民通胀 水平也呈现稳步回落态势 。在此背景下，稳定经济 区间运行，以调结构、
促改革 释放经济增长动力 成为共识，积极的财政政 策和稳健的货币政策内涵 与以往也有所不同，宏
观经济 调控 方式 、 宏观 经济 指标与 实体 经济 相互 关系 都发生 变化 ， 经济 环境 和政 策方式 进入 新常 态 。
财政政策方面，受制于财 政赤字规模约束和财政收 入增速放缓、财政部关于 地方政府债务新规、土
地出让 金及 融资 平台 融资 困难等 共同 影响 ， 地方 政府 通过财 政刺 激经 济增 长的 空间受 到极 大的 限制 。
货币政策方面，央行通过 定向和结构性政策来维持 货币供应量总体平稳和引 导社会融资成本下行。
央行保持适度流动性的同 时又抑制信用加速扩张， 实行稳健的货币政策，外 松内紧，通过公开市 场
及定向方式进行多轮基础 货币投放，并下调一次基 准利率，但资金面整体相 对经济基本面偏紧。具
体政策 上， 央行 多次 采用 定向降 准 和 SLO 、MLF 等 工具调 节流 动性 ， 下 调逆 回购利 率、 降息 等逐 步
引导融 资成 本下 行， 但维 持 M2 增速 在 13% 以内 ， 基础货 币投 放期 限以 短期 限为主 ，抑 制金 融机 构
信用扩 张的 冲动 ，同 时扩 大人民 币汇 率波 动区 间， 实现人 民币 小幅 贬值 。
2. 市 场回 顾
伴随着区间管理、调结构 、推进利率市场化等政策 调控思路转变以及国际大 宗商品价格回落，
总体来 看 ，2014 年 债券 市 场表现 不俗 。 具体 来看 ， 一季度 经济 表现 和通 胀数 据符合 预期 ， 经济 表现
略弱， 通胀 高位 回落， 央行 公开市 场频 频释 放流 动性 ， 资金 面保 持相 当宽 松， 债 市出现 小阳 春行 情 ，
收益率下降幅度较大。期 限上，短端收益率受资金 面宽松影响下降较多，而 长端收益率则回落幅度
有限。二季度经济出现下 滑趋势，央行货币政策调 控以定向宽松为主，债市 整体收益率出现大幅回
落的局面，尤其是长端债 券收益率受投资户追捧出 现较大幅度的回落，债券 市场出现牛市行情。二
季度末稳增长政策频出， 通胀出现抬头，信用一度 扩张，市场出现获利了结 情绪，长端收益率出现
一定幅 度的 回升 ，但 到 9 月份， 央行 开始 下调 正回 购利率 及宏 观经 济数 据再 次走弱 ，且 通胀 并未 像
市场预期走高，债市又出 现一波急涨行情，尤其是 长端收益率出现明显下滑 ，收益率曲线平坦化下
行。 四 季度 央行 小步 快跑 式引导 社会 融资 成本 下降 ， 并 于 11 月底 降低 基准 利 率一次 ， 债 市延 续牛 市
行情。 整体 来看 ，全 年中 债总全 价指 数上 涨 7.48% ，中债 银行 间国 债全 价指 数上 涨 6.9% ，中 债企 业
债总全价指 数上涨 5.92% ，反映在收 益率曲线 上， 一季度国债 、金融债 、信 用债收益率 曲线陡峭 化
下行；二季度国债、金融 债和信用债收益率均平坦 化下行；三季度国债、金 融债、信用债收益率曲
线依旧平坦化下行；四季 度国债、信用债收益率出 现陡峭化下 行，金融债收 益率曲线依旧平坦化下
行。具 体来 看，10 年国 债 收益率 从年 初 的 4.66% 最 高回落 至年 底 的 3.62% ， 最低点 为 3.50% ，全 年中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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下行 了 104BP 。货 币市 场 方面， 受 IPO 影响 ，时点 流动性 紧张 时有 发生 ，但 总体较 为平 稳， 银行 间
7 天回 购加 权平 均利 率均 值在 3.63% ， 1 天 回购 加权 平均利 率均 值 在 2.78% ， 分别比 上年 下降 了 49bp
和 56bp 。
3. 运 行分 析
2014 年， 债券 市场 整体 表 现较好 。 本基 金规 模稳 定 增长 ， 业 绩表 现优 于比 较 基准 。 本 基金 通过
对久期的有效管理，以及 较为均衡的剩余期限安排 ，有效地控制了流动性风 险，保 证了在低风险状
况下的 较好 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
中银活 期宝 基金 报告 期内 份额净 值收 益率 为 4.3396% ，高 于业 绩比 较基 准 314bp 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年， 全 球经 济将 在艰难 中复 苏， 主要 经济 体面临 通缩 压力 ， 货 币政 策倾向 于宽 松， 美
联储加息时点存在推迟的 可能，大宗商品价格低位 徘徊，全球主要经济体有 望迎来较长期的低通胀
低利率时期。具体来说， 美国经济内生增长动力依 然较强，良好的复苏趋势 有望延续，就业市场持
续改善 ， 失业 率将 降至 5.5% 以下 ， 工 资水 平涨 幅较 为缓慢 ， 通胀 水平 维持 较 低水平 ， 美联 储或 推迟
加息。 美国 制造 业 PMI 连续 26 个月 在荣 枯分 界线 上，制 造业 持续 复苏 带动 就业增 长， 推动 消费 者
信心恢复，拉动消费增长 ，美国经济复苏进入良性 循环中。房地产市场方面 ，新屋销售几乎没有增
长， 营 建许 可也 表现 平平， 房地产 市场 复苏 乏力 给经 济增长 带来 隐患 。 受 原油 价格大 幅调 整的 影响 ，
能源产业链也出现较大冲 击，页岩油行业遭受打击 ，负面影响尚未体现；金 融系统在低利率时期，
高杠杆的风险也尚未暴露 。总体而言，美国经济复 苏趋势有望延续，但也有 较大隐含风险。欧洲方
面，欧 央行 推 行 QE 后 ， 欧洲通 缩问 题有 望部 分缓 解，低 油价 和低 汇率 将有 助于欧 元区 经济 企稳 复
苏，但国别间差别将会继 续加大，如何平衡各加盟 国之间的利益，将是欧洲 最大的风险。乌克兰内
乱存在升级的风险，背后 体现欧美与俄罗斯之间大 国博弈，伴随经济增长乏 力，大国间博弈加剧，
或使得 地缘 政治 不稳 定因 素成为 冲击 经济 环境 的一 大黑天 鹅事 件， 值得 关注 。
国内情况看，新常态下， 积极财政政策更多体现在 中央政府财政支出上，更 多体现在民生、重
大基建及军工等领域，而 地方政府财政受制于财政 新规、土地出让金下降及 融资平台融资受限等掣
肘，刺激经济增长空间有 限；稳健的货币政策强调 松紧适度 ，很可能表现为 外松内紧，降息降准及
公开市场操作投放货币等 政策不时出现，但货币供 应量、信用增长将严格控 制在合理范围，资金市
场维持较为均衡的局面， 利率难以快速回落至历史 低位。宏观经济将继续呈 现托底式下滑，其中二
季度政策稳增长压力或较 大，但宏观经济增速失速 硬着陆风险较小。通胀方 面，受国际大宗商品价中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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格回落 、 内 需不 足等 因素 的共同 影响 ， 通 胀低 位徘 徊， 下 半年 有望 小幅 回升 ， 全年 在 1% 附近 徘徊 概
率较大 ； 房 地产 市场 销量 企稳， 但难 言复 苏， 预 计下 半年仍 有调 整压 力， 房价 全年持 平或 小幅 回落 。
在经济托底式下滑阶段， 存量债务违约暴露的风险 加大，预计上半年债务违 约事件发生的可能性将
会上升 。
2015 年债券市场机会大于 风险，机会主要存在于：1 、宏观经济托底式下滑， 积极财政政策扩
张空间有限，实体经济下 行压力贯穿全年，央行货 币政策将被迫逐步宽松， 引导利率水平下行；2、
稳健货币政策倾向于松紧 适度，降准、降息及公开 市场净投放或非公开市场 定向净投放等政策工具
会时有发生，但节奏和力 度都将较为缓慢，使得信 用扩张速度放缓，存量债 务违约风险上升，名义
利率缓 慢下 行 ；3 、 通胀 水 平持续 低位 ， 受国 内产 能 过剩 、 经 济萧 条 、 流 动性 扩张放 缓和 大宗 商品 价
格回落 的影 响 ， 通 胀水 平将 有 望较 长时 期保 持在 较低 水平 ， 工 业品 出厂 价格 可能 持续维 持通 缩局 面 ，
由此造成实际利率水平偏 高，企业盈利困难，并客 观上需要央行逐步兑现货 币政策以降低社会融资
成本 ； 4 、 存 量债 务违 约风 险上升 ， 避险 情绪 或将 进 一步推 升固 定收 益类 产品 估值 。 风 险来 自于 ： 1 、
政府二季度稳增长刺激力 度大于预期，例如通过房 地产政策放松或大规模基 建投资等方式推动经济
短期内 快速 反弹 ； 2 、 原油 价格大 幅反 弹 ， 使 得输 入 型通胀 压力 陡然 升起 ； 3 、 经济面 临硬 着陆 风险 ，
大面积债务违约发生，伴 随流动性陷阱出现，信用 债遭受评级下调、利率债 遭受流动性打压等极端
情况出 现。 但 以 上风 险事 件短期 内出 现的 概率 并不 高。
综合上 述分 析， 我们 对 2015 年的 债券 市场 走势 判断 较为乐 观， 上半 年存 在良 好的投 资机 会， 尤
其是利率债和高等级信用 债，下半年债市行情存在 一定不确定性，但信用债 仍能提供较好的利差保
护。目前利率债收益率处 在历史中性水平，信用债 收益率水平也具有一定优 势。我们将坚持从自上
而下的角度预判市场走势 ，并从自下而上的角度严 防信用风险，合理分配类 属资产，精选信用债进
行配置 。资 金面 方面 ，预 计 2015 年 IPO 将继 续稳 步推进 ，我 们将 积极 把 握 IPO 期间 资金 利率 波动
的机会。策略上，上半年 我们将合理控制久 期和回 购比例，精选个券，积极 把握短融、存款市场的
投资机 会， 把握 票息 收入 和资本 利得 ，借 此提 升基 金的业 绩表 现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后 ，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据本基金合同有关规定 ：本基金根据每日基金收 益情况，以每万份基金已 实现收 益为基准，
为投资 人每 日计 算当 日收 益并分 配， 且每 日进 行支 付。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产
净值低 于五 千万 元情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期，基金托管人在 本基金的托管过程中，严 格遵守了《证券投资基金 法》及其他有关法
律法规、基金合同、托管 协议，尽职尽责地履行了 托管人应尽的义务，不存 在任何损害基金持有人
利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，中银基金管理 有限公司在本基金投资运 作、基金资产净值的计算 、基金份额申购赎
回价格 的计 算、 基金 费用 开支等 问题 上， 托管 人未 发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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本报告 期内 本基 金每 日进 行收益 分配 ， 符合 基金 合 同的规 定。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告期，由中银基金管 理有限公司编制并经托管 人复核审查的有关本基金 的年度报告中财务
指标、 净值 表现 、 收 益分 配情况 、 财 务会 计报 告相 关内容 、 投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、 完 整 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
徐
艳
许 培菁 签字 出具 了安 永华明 （2015 ） 审字 第 61062100_B37 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 活期 宝货 币市场 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
资产：
-
银行存 款 7.4.7.1 2,250,769,527.96
结算备 付金
-
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,806,098,636.43
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
2,806,098,636.43
资 产 支 持 证 券 投
资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 883,249,364.87 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 61,410,128.68
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
6,001,527,657.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
886,877,749.67
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
1,145,391.81
应付托 管费
212,109.58
应付销 售服 务费
1,060,547.95
应付交 易费 用 7.4.7.7 80,330.12
应交税 费
-
应付利 息
128,551.91
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 59,000.00
负债合计
889,563,681.04
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 5,111,963,976.90
未分配 利润 7.4.7.10 - 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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所有者权益合计
5,111,963,976.90
负债和所有者权益总 计
6,001,527,657.94
注： (1) 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.0000 元， 基金 份额 总额 5,111,963,976.90 份。
(2) 本基 金合 同于 2014 年 2 月 14 日 生效 。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 活期 宝货 币市场 基金
本报告 期：2014 年 2 月 14 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 2 月 14 日 （基 金合 同生效 日） 至 2014 年 12 月 31
日
一、收入
157,215,059.09
1.利息 收入
138,736,400.34
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 79,312,781.66
债券利 息收 入
50,390,295.46
资 产 支 持 证 券 利
息收入
-
买 入 返 售 金 融 资
产收入
9,033,323.22
其他利 息收 入
-
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以“-”
填列）
18,478,658.59
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.12 18,478,658.59
资 产 支 持 证 券 投
资收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
- 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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3.公允 价值 变动 收益 （ 损
失以“-” 号填 列）
-
4.汇兑 收益 （损 失以“ －”
号填列 ）
-
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以“-”
号填列 ）
7.4.7.13
0.16
减：二、费用
26,351,021.93
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 7,467,388.50
2．托 管费 7.4.10.2 1,382,849.67
3．销 售服 务费
6,914,248.70
4．交 易费 用
-
5．利 息支 出
10,351,137.31
其中：卖出回购金融资
产支出
10,351,137.31
6．其 他费 用 7.4.7.14 235,397.75
三、利润总额（亏损总
额以“- ” 号填列）
130,864,037.16
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损 以 “- ”
号填列）
130,864,037.16
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 活期 宝货 币市场 基金
本报告 期：2014 年 2 月 14 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 2 月 14 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 300,056,196.44 - 300,056,196.44 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 130,864,037.16 130,864,037.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列） 4,811,907,780.46 - 4,811,907,780.46
其中：1.基 金申 购款 16,726,808,753.33 - 16,726,808,753.33
2.基金 赎回 款 -11,914,900,972.87 - -11,914,900,972.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ） - -130,864,037.16 -130,864,037.16
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 5,111,963,976.90 - 5,111,963,976.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：乔炳 亚， 会计 机构 负责 人：乐 妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银活期宝货币市场基金( 以下简称“ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会 （以下简称“ 中国
证监会” ） 证监许可[2014]127 号文《 关于核 准中银 活 期宝货币 市场基金 募集的 批复》的 核准， 由基
金管理 人中 银基 金管 理有 限公司 于 2014 年 2 月 10 日至 2014 年 2 月 12 日向 社会公 开募 集， 募集 期
结束经 安永 华明 会计 师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 验 证并 出具安 永华 明(2014)验字第 61062100_B01 号验
资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。 基金 合同 于 2014 年 2 月 14 日 生效。 本基 金为 契约 型
开 放 式， 存续 期 限不 定。设 立 时募 集的 扣 除认 购费后 的 实收 基金 （ 本金 ）为人 民币 300,052,810.12
元 ， 在 募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 3,386.32 元，以上实收基金（本息）合计 为人民币
300,056,196.44 元， 折 合 300,056,196.44 份 基金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人及 注册登 记机 构为 中银 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中信 银行 股份 有限 公司。
本基金 投资 于法 律法 规或 监管机 构允 许投 资的 金融 工具 ， 包 括： 现金 、 通 知存 款、 一年 以内 （ 含
一年） 的银 行定 期存 款和 大额存 单； 剩余 期限 （或 回售期 限） 在 397 天 以内 （含 397 天 ）的 债券 、
资产支持证券、中期票据 ；期限在一年以内（含一 年）的债 券回购、期限在 一年以内（含一年）的中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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中央银行票据、短期融资 券，及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具，但须符合中
国证监 会的 相关 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：同期 七天 通知 存款 税后 利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 、 《企业 会计 准则
第 40 号—— 合 营安 排》 和 《企业 会计 准则 第 41 号—— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 ； 修 订了 《企 业 会
计准则 第 2 号—— 长 期股 权投资 》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《 企 业会计 准则 第 30 号——
财务报 表列 报》 和 《 企业 会计准 则 第 33 号—— 合 并 财务报 表》 ； 上 述 7 项会 计 准则均 自 2014 年 7 月
1 日起 施行 。2014 年 6 月 ， 财政 部修 订了 《 企业 会 计准则 第 37 号—— 金融 工 具列报 》 ， 在 自 2014 年
2 月 14 日 （基 金合 同生 效 日） 至 2014 年 12 月 31 日 止期间 及以 后期 间的 财务 报告中 施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2014 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2014 年 2 月 14 日 （基 金合 同生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和净 值变 动
情况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基 础。 上述 会 计 准则 的变 化对 本财务 报表 无重
大影响 。
7.4.4.1 会计年度 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制
期间 系 2014 年 2 月 14 日 （基金 合同 生效 日） 起 至 2014 年 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本基金的金融资产分类为 交易性金融资产及贷款和 应收款项。本基金持有的 交易性金融资产主
要包括 债券 投资 等。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 归类 为其 他金 融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
本基金的金融资产在初始 确认时以公允价值计量。 本基金对所持有的债券投 资以摊余成本法进
行后续 计量 。本 会计 期间 内，本 基金 持有 的债 券投 资的摊 余成 本接 近其 公允 价值。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量， 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ，即 从本 基金 账户和 资产 负债 表内 予以 转销。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 。本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产；未放 弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉入 所转移金融资产的程度
确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债券 投资
买入银行间同业市场交易 的债券于成交日确认为债 券投资。债券投资按实际 支付的全部价款入
账，其中所包含债券起息 日或上次除息日至购买日 止的利息，作为应收利息 单独核算，不构成债券
投资成 本， 对于 贴息 债券 ，该等 利息 应作 为债 券投 资成本 ；
卖出银行间同业市场交易 的债券于成交日确认债券 投资收益。出售债券的成 本按移动加权平均
法结转 。 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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(2) 回购 协议
本基金持有的回购协议（ 封闭式回购）以成本列示 ，按实际利率（当实际利 率与合同利率差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间 接 可 观察 的输 入值 ；第三 层次 输入 值， 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金估值采用摊余成本 法，其相当于公允价值。 估值对象以买入成本列示 ，按实际利率并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。
本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值；
本基金 金融 工具 的估 值方 法具体 如下 ：
1) 银行 存款
本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示， 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ；
2) 债券 投资
本基金持有的附息债券、 贴现券购买时采用实际支 付价款（包含交易费用） 确定初始成本，每
日按摊 余成 本和 实际 利率 计算确 定利 息收 入；
3) 回购 协议
(1) 本基金 持有 的回 购协 议 （封闭 式回 购） ， 以成 本列 示，按 实际 利率 在实际 持 有期间 内逐 日计
提利息 ；
(2) 本基 金持 有的 买断 式回 购以协 议成 本列 示， 所产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回 购
期间对涉及的金融资产根 据其资产的性质进行相应 的估值。回购期满时，若 双方都能履约，则按协
议进行交割。若融资业务 到期无法履约，则继续持 有现金资产；若融券业务 到期无法履约，则继续
持有债 券资 产， 实际 持有 的相关 资产 按其 性质 进行 估值；
4) 其他
(1) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 价格估 值；
(2) 为 了 避 免采 用 摊余 成本 法 计 算的 基 金资 产 净 值与 按 其 他可 参 考公 允 价 值指 标 计 算的 基 金资
产净值发生重大偏离，从 而对基金份额持有人的利 益产生稀释和不公平的结 果，基金管理人于每一中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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估值日 ， 采 用其 他可 参考 公允价 值指 标， 对基 金持 有的估 值对 象进 行重 新评 估， 即“ 影 子定 价”。当 “ 影
子定价” 确 定的 基金 资产 净 值与摊 余成 本法 计算 的基 金资产 净值 的偏 离度 的绝 对值达 到或 超过 0.25%
时，基金管 理人应根 据风 险控制的需 要调整组 合。 其中，对于 偏离度的 绝对 值达到或超 过 0.50% 的
情形， 基金 管理 人应 编制 并披露 临时 报告 ；
(3) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。 每 份基 金份 额面值 为 1.00 元。 由 于申 购、 赎 回引 起的 实
收基金的变动分别于基金 申购确认日、赎回确认日 认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起
的转入 基金 的实 收基 金增 加和转 出基 金的 实收 基金 减少。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的实 际利率 逐 日计提 的金 额入 账。若 提 前支取 定期 存款，
按协议规定的利率及持有 期重新计算存款利息收入 ，并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息收 入损 失， 列入 利息收 入减 项， 存款 利息 收入 以 净额 列示 。 另 外，
根据中 国证 监会 基金 部通 知 （2006 ）22 号 文 《关 于 货币市 场证 券投 资基 金提 前支取 定期 存款 有关 问
题的通 知》 的规 定， 因提 前支取 导致 的利 息损 失由 基金管 理公 司承 担；
(2) 债券 利息 收入 按实 际持 有期内 逐日 计提 。 附 息债 券、 贴 现券 购买 时采 用实 际支付 价款 （包 含
交易费 用） 确定 初始 成本 ，每日 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定利 息收 入；
(3) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提；
(4) 债券 投资 收益 于卖 出债 券成交 日确 认， 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息及 相关 费
用的差 额入 账；
(5) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.9 费用的确认和计 量 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
第 22 页共 34 页
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.27% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.05% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基金 销售 服务 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率逐 日计 提；
(4) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也 可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
每万份 基金 净收 益小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.10 基金的收益分配 政策
(1)
本 基金 每份 基金 份 额享有 同等 分配 权；
(2) 本基 金收 益分 配方 式为 红利再 投资 ，免 收再 投资 的费用 ；
(3) “ 每日分配、按日支 付” 。本基金根据每 日基金收 益情况，以每万 份基金已 实现收益为基准 ，
为投资人每日计算当日收 益并分配，且每日进行支 付。投资人当日收益分配 的计算保留到小数点后
2 位， 小数 点后 第 3 位按 去尾原 则处 理， 因去 尾形 成的余 额进 行再 次分 配， 直到分 完为 止；
(4) 本基 金根 据每 日收 益情 况， 将 当日 收益 全部 分配 ， 若当日 已实 现收 益大 于零 时， 为 投资 人记
正收益；若当日已实现收 益小于零时，为投资人记 负收益；若当日已实现收 益等于零时，当日投资
人不记 收益 ；
(5) 本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益 支付方式只采用红利再投 资( 即红利转基金份
额) 方式 ， 投 资人 可通 过赎 回基金 份额 获得 现金 收益 ； 若 当日 已实 现收 益大 于 零时 ， 则 增加 投资 者基
金份额；若当日已实现收 益等于零时，则保持投资 者基金份额不变；基金管 理 人将采取必要措施尽
量避免基金已实现收益小 于零，若当日已实现收益 小于零时，不缩减投资人 基金份额，待其后累计
收益大于零时，即增加投 资人基金份额；若投资人 赎回基金份额，其收益将 结清，收益为负值的，
则从投 资人 赎回 基金 款中 扣除；
(6) 当日 申购 且成 功确 认的 基金份 额自 下一 个工 作日 起，享 有基 金的 收益 分配 权益；
当日赎 回且 成功 确认 的基 金份额 自下 一个 工作 日起 ，不享 有基 金的 收益 分配 权益。
(7) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.11 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
第 23 页共 34 页
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基 础。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
7.4.6.2 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中信银 行股 份有 限公 司（“ 中信银 行” ） 基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司 （“ 中国 银行” ） 基金管 理人 的控 股股 东
中银国 际证 券有 限责 任公 司（“ 中银 证券” ） 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：1 、报 告期 内， 基金 管 理人子 公司 中银 资产 管理 有限公 司 于 2014 年 9 月 正 式成立 ，基 金管 理人
持有 其 100% 股份 。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
第 24 页共 34 页
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 于本 报告 期内 无通 过关联 方交 易单 元进 行的 交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月14 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应 支付的管
理费 7,467,388.50
其中：支付销售机 构的客户
维护费 -
注： 基 金管 理费 每日 计提， 按月支 付。 基金 管理 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的 0.27% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E× 0.27%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年2 月14 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
1,382,849.67
注： 基 金托 管费 每日 计提， 按月支 付。 基金 托管 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的 0.05% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E× 0.05%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.3 销售服务费 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2014 年 2 月 14 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银基 金管 理有 限公 司 6,914,248.70
合计 6,914,248.70
注：销 售服 务费 主要 用于 支付销 售机 构佣 金、 以及 基金管 理人 的基 金行 销广 告费、 促销 活动 费、 基
金份额 持有 人服 务费 等。 本基金 基金 份额 的销 售服 务费年 费率 为 0.25% ，具 体的计 算方 法如 下：
H=E× 0.25%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 销售 服 务费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理 人运用固有资金投资 本基 金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年2 月14 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买 入总 份额 67,570,392.98
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 67,570,392.98
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额
比例 1.32%
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/ 卖出 总份 额含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管 理人之外的其他关联 方投 资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年2 月14 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行- 活期存 款 10,769,527.96 207,786.17
中信银 行- 定期存 款 200,000,000.00 1,735,500.03
合计 210,769,527.96 1,943,286.20
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ，2014 年 2 月 14 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日 止期 间获 得的 利
息收入 为人 民 币 4,065.09 元，2014 年末 结算 备付 金 余额为 人民 币 0.00 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 发生 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.2.1 银行间市场债券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
金融资 产款 余额 为人 民 币 886,877,749.67 元， 是以 如 下债券 作为 质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
071408007
14 东 方证 券
CP007
2015-01-05 100.00 310,000 31,000,000.00
140443 14 农发 43 2015-01-05 100.37 1,000,000 100,370,000.00
100236 10 国开 36 2015-01-05 100.20 400,000 40,080,000.00
140436 14 农发 36 2015-01-05 100.06 600,000 60,036,000.00 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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011473006
14 鲁 高速
SCP006
2015-01-05 99.98 450,000 44,991,000.00
071402010
14 国 泰君 安
CP010
2015-01-05 99.99 500,000 49,995,000.00
011415006
14 中 铝业
SCP006
2015-01-05 100.45 500,000 50,225,000.00
071404014 14 广发 CP014 2015-01-05 99.99 500,000 49,995,000.00
011412003
14 华能
SCP003
2015-01-05 99.97 730,000 72,978,100.00
071404015 14 广发 CP015 2015-01-05 99.98 500,000 49,990,000.00
011420008
14 中铝
SCP008
2015-01-05 99.97 500,000 49,985,000.00
011499013
14 广 州港
SCP002
2015-01-05 99.98 300,000 29,994,000.00
041455025 14 天业 CP001 2015-01-06 100.69 500,000 50,345,000.00
041462047
14 冀 国控
CP001
2015-01-06 99.96 500,000 49,980,000.00
011499037
14 张江
SCP001
2015-01-06 99.98 500,000 49,990,000.00
041459032
14 川 铁投
CP002
2015-01-06 100.68 500,000 50,340,000.00
041453091 14 亚厦 CP001 2015-01-06 99.97 280,000 27,991,600.00
041461027 14 金元 CP003 2015-01-06 100.55 500,000 50,275,000.00
合计
- 908,560,700.00
7.4.9.2.2 交易所市场债券正 回购
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止， 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押的 债 券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会 计报表需要说明的其 他事 项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
银行存款、买入返售金融 资产、应收款项以及其他 金融负债因其剩余期限不 长，公允价值与账面价
值相若 。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中无 第一 层
次的余 额， 属于 第二 层次 的余额 为人 民 币 2,806,098,636.43 元， 无第 三层 次的 余额。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
本基金 以报 告期 初作 为确 定金融 工具 公允 价值 层次 之间转 换的 时点 。 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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2014 年 2 月 14 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日 ， 对 于以 公允 价 值计量 的金 融工 具 ， 在
第一层 次和 第二 层次 之间 无重大 转移 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金 本报 告期 未发 生第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2015 年 3 月 26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资
2,806,098,636.43 46.76
其中： 债券
2,806,098,636.43 46.76
资产 支持 证券
- -
2 买入返 售金 融资 产
883,249,364.87 14.72
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,250,769,527.96 37.50
4
其他各 项资 产 61,410,128.68 1.02
5
合计 6,001,527,657.94 100.00
8.2 债券回购融资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.12 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 886,877,749.67 17.35
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值
比例的 简单 平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20% 的说明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产净 值
的 40%” ，本 报告 期内 ，本 基金未 发生 超标 情况 。
8.3 基金投资组合平均剩余 期限
8.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 66
注：本 基金 合同 约定 ：“ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天” ， 本报 告
期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 34.12 17.35
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 24.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ）—90 天 15.48 - 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
第 30 页共 34 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
0.39 -
4 90 天 （含 ）—180 天 28.65 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 180 天 （含 ）—397 天（ 含 ） 13.11 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 116.20 17.35
8.4 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 360,594,536.38 7.05
其中： 政策 性金 融债 360,594,536.38 7.05
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 2,445,504,100.05 47.84
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 2,806,098,636.43 54.89
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 19,988,494.30 0.39
8.5 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011416003 14 华 电股 SCP003 1,500,000 150,618,562.87 2.95
2 041456014 14 中 铝业 CP002 1,000,000 100,906,340.19 1.97 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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3 041458029 14 友谊 CP001 1,000,000 100,652,596.69 1.97
4 011437007 14 中 建材 SCP007 1,000,000 100,439,950.37 1.96
5 011489002 14 鞍 钢股 SCP002 1,000,000 100,428,866.88 1.96
6 140443 14 农发 43 1,000,000 100,368,772.93 1.96
7 011412003 14 华能 SCP003 1,000,000 99,972,290.23 1.96
8 071408007 14 东 方证 券 CP007 800,000 79,996,240.18 1.56
9 140436 14 农发 36 600,000 60,036,618.85 1.17
10 041456013 14 漳电 CP002 500,000 50,453,630.00 0.99
8.6“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 16
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3491%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1045%
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1048%
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本 法计价，即估值对象以买 入成本列示，按票面利率 或商定利率每日计
提应收 利息 ，并 按实 际利 率法在 其剩 余期 限内 摊销 其买入 时的 溢价 或折 价。
8.8.2 本报告期内，本基金 持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成
本均未超过当日基金 资产 净值的20% 。
8.8.3 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或 在报 告编 制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.8.4 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 61,410,128.68 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 61,410,128.68
8.8.5 其他需说明的重要事 项标题
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
47,812
106,918.01 1,378,854,978.41 26.97% 3,733,108,998.49 73.03%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
3,182,194.05 0.0622%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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基金合 同生 效日 （2014 年 2 月 14 日 ）基 金份 额总 额 300,056,196.44
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 300,056,196.44
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 16,726,808,753.33
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 11,914,900,972.87
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 期末 基金 份额 总额 5,111,963,976.90
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，没 有召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2014 年 2 月 27 日 ，基 金 托管人 中信 银行 股份 有限 公司发 布《 关于 资产 托管 部负责 人变 更的 公
告》 ， 因中 信银 行股 份有 限 公司工 作需 要， 刘勇 先生 不再担 任基 金托 管人 资产 托管部 总经 理， 任命 刘
泽云先生为基金托管人资 产托管部副总经理，主持 资产托管部相关工作。刘 泽云先生的基金行业高
级管理 人员 任职 资格 已在 中国证 券监 督管 理委 员会 备案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，没 有涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略没有 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ， 为 基金 进行 审计的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ， 报 告
期内本 基金 应支 付给 会计 师事务 所的 报酬 为 80,000.00 元 ， 目 前会 计师 事务 所 已为本 基金 提供 审计 服
务的连 续年 限 为 1 年 （本 报告期 ） 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 受稽 查或 处罚 等情况 。 中银活 期宝 货币 市场 基 金 2014 年年 度报 告摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长江证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问题 的
通知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 及 《关 于完 善证 券投 资基金 交易 席位 制度 有关 问题的 通知 》 有关 规
定，本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 标准 主要包 括： 券商 基本 面评 价（财 务状 况、 经营 状
况）、 券商 研究 机构 评价 （报告 质量 、及 时性 和数 量）、 券商 每日 信息 评价 （及时 性和 有效 性） 和
券商协 作表 现评 价等 方面 。本公 司租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择程 序： 首先根 据租 用证 券公 司
专用交 易单 元的 选择 标准 形成《 券商 研究 所服 务质 量评分 表》 ，然 后根 据评 分高低 进行 选择 基金 专
用交易 单元 并与 其签 订交 易单元 租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 - -
585,700,0
00.00
100.00% - -
中银基金管理有限公 司
二〇一五年三月二十 七日
