中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
中 银 中证 100 指 数 增强 型 证券 投 资基 金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月二十 七日中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银中 证 100 指 数增 强
场内简 称 中银 100
基金主 代码 163808
交易代 码 163808
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 9 月 4 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,390,893,852.06 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 为股 票指 数增 强型 基金 ， 在 被动 跟踪 标的 指 数的基 础上 ， 加入 增强中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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型的积 极手 段 ， 力 求控 制 本基金 净值 增长 率与 业绩 比较基 准之 间的 日平 均
跟踪误 差不超 过 0.5% ，年 化跟踪 误差不 超过 7.75% ，以实 现对中 证 100
指数的 有效 跟踪 并力 争实 现超越 ，谋 求基 金资 产的 长期增 值。
投资策 略
本基金 采用 指数 化投 资作 为主要 投资 策略 ， 在此 基 础上进 行适 度的 主动 调
整， 在数 量化 投资 技术 与 基本面 深入 研究 的结 合中 谋求基 金投 资组 合在 严
控偏离 风险 及力 争适 度超 额收益 间的 最佳 匹配 。 为 控制基 金偏 离业 绩比 较
基准的 风险 ， 本基 金力 求 控制基 金份 额净 值增 长率 与业绩 比较 基准 间的 日
跟踪误 差不 超 过 0.5% ，年 化跟踪 误差 不超 过 7.75% 。
业绩比 较基 准 中证 100 指 数收 益率× 90%+ 银 行同 业存 款利 率× 10%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 风险与 收益 高于 混合 型基 金、 债券 型基 金及 货币
市场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 程明 田青
联系电 话 021-38834999 010-67595096
电子邮 箱 clientservice@bocim.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 010-67595096
传真 021-68873488 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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本期已 实现 收益 -6,035,209.63 -97,902,396.85 -184,465,485.44
本期利 润 386,542,419.79 -90,734,464.48 202,302,878.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3179 -0.0509 0.0892
本期基 金份 额净 值增 长率 51.54% -10.63% 11.24%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2619 -0.3186 -0.2383
期末基 金资 产净 值 1,435,673,635.01 886,211,867.49 2,131,656,356.12
期末基 金份 额净 值 1.032 0.681 0.762
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。期 末可供 分配 收益 ，采 用
期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为 期末 余额） ，即 如果 期末 未
分配利 润（ 报表 数， 下同 ）的未 实现 部分 为正 数， 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 的
已实现 部分 ，如 果期 末未 分配利 润的 未实 现部 分为 负数， 则期 末可 供分 配利 润的 金 额为 期末 未分 配
利润（ 已实 现部 分扣 除未 实现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 46.38% 1.75% 49.80% 1.72% -3.42% 0.03%
过去六 个月 61.25% 1.38% 63.71% 1.37% -2.46% 0.01%
过去一 年 51.54% 1.22% 52.75% 1.20% -1.21% 0.02%
过去三 年 50.66% 1.24% 48.36% 1.20% 2.30% 0.04%
过去五 年 -0.54% 1.28% -0.30% 1.24% -0.24% 0.04%
自基金 合同 生
效起至 今
4.23% 1.28% 13.42% 1.26% -9.19% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2009 年 9 月 4 日 至 2014 年 12 月 31 日)
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 投资 于股 票资 产占基 金资 产的 比例 为
90-95% ， 投资 于标 的指 数 －中 证 100 成分 股、 备选 成分股 的资 产占 基金 资产 的比例 不低 于 80%，现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 其他 金融 工 具的投 资比 例符 合法 律
法规和 监管 机构 的规 定。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 - - - - -
2013 - - - - -
2012 - - - - -
合计 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由 中银
国际和 美林 投资 管理 合资 组建（2006 年 9 月 29 日 美林投 资管 理有 限公 司与 贝莱德 投资 管理 有限 公
司合并 ， 合并后 新公 司名 称为 “ 贝莱 德投 资管 理有 限 公司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证券 监督 管
理委员会批复，同意中国 银行股份有限公司直接控 股中银基金。公司注册地 为中国上海市，注册资
本为一 亿元 人民 币， 其中 中 国银行 拥 有 83.5 ％的 股权 ， 贝莱德 投资 管理 拥 有 16.5 ％的股 权。 截至 2014中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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年 12 月 31 日 ，本 管理 人 共管理 四十 四只 开放 式证 券投 资 基金 ：中 银中 国精 选混合 型开 放式 证券 投
资基金、中银货币市场证 券投资基金、中银持续增 长股票型证券投资基金、 中银收益混合型证券投
资基金、中银动态策略股 票型证券投资基金、中银 稳健增利债券型证券投资 基金、中银行业优选灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 银中 证 100 指数 增 强型证 券投 资基 金、 中银 蓝筹精 选灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 中银 价值 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 中 银稳 健双 利债 券型证 券投 资基 金 、
中银全 球策 略证 券投 资基 金 （FOF ） 、 上证国 有企 业 100 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 中银 转债
增强债券型证券投资基金 、中银中小盘 成长股票型 证券投资基金、中银信用 增利债券型证券投资基
金、 中银 沪深 300 等权 重 指数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中 银主 题策 略股 票型 证 券投资 基金 、 中银 保本
混合型 证券 投资 基金 、中 银理财 14 天 债券 型证 券投 资基金 、中 银理 财 60 天债 券型发 起式 证券 投 资
基金 、 中银 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 中 银理 财 7 天债券 型证 券投 资基 金、 中银理 财 30 天 债券 型 证
券投资基金、中银稳健添 利债券型发起式证券投资 基金、中银标普全球精选 自然资源等权重指数证
券投资基金、中银消费主 题股票型证券投资基金、 中银美丽中国股票型证券 投资基金、中银盛利纯
债一年 定期 开放 债券 型 证 券投资 基金 （LOF ） 、 中银 保本二 号混 合型 证券 投资 基金、 中银 互利 分级 债
券型证券投资基金、中银 惠利纯债半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 中高等级债券型证券投
资基金 、 中 银理 财 21 天 债 券型证 券投 资基 金、 中银 优秀企 业股 票型 证券 投资 基金 、 中银 活期 宝货 币
市场基金、中银多策略灵 活配置混合型证券投资基 金、中银健康生活股票型 证券投资基金、中银聚
利分级债券型证券投资基 金、中银薪钱包货币市场 基金、中银产业债一年定 期开放债券型基金、中
银新经济灵活配置混合型 证券投资基金、中银安心 回报半年定期开放债券型 证券投资基金、中银研
究精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ，同 时管 理着 多个特 定客 户资 产管 理投 资组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周小丹
本基金 的基 金
经理、 国企
ETF 基金基 金
经理、 中银 沪
深 300 等权 重
指数基 金
（LOF ）基金
经理
2010-11-05 - 7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副 总
裁(A VP) ， 香 港城 市大 学金 融数学
硕士。2007 年加 入中 银基 金管理
有限公 司， 先后 担任 数量 研究员 、
中银中 证 100 指 数基 金基 金经理
助 理 、 中 银 蓝 筹 基 金 基 金 经 理 助
理等职 。 2010 年 11 月 至今 任中银
中证 100 指数 基金 基金 经 理， 2011
年 6 月 至今 任国 企 ETF 基金基金
经理，2012 年 5 月至 今任 中银沪中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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深 300 等 权重 指数 基金 （LOF) 基
金经理 。 具 有 7 年证 券从 业年限 。
具备基 金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司 决
定确定 的聘 任日 期， 基金 经理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根 据公司 决定 确定 的解 聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投 资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1.宏观 经济 分析
刚刚过 去 的 2014 年 ， 主 要 经济体 出现 明显 分化 ， 各 国货币 政策 也分 化明 显。 美国经 济强 势复 苏
趋势延续，就业市场持续 改善，通胀先升后降，美 联储逐步退出量化宽松， 货币政策开始逐步正常
化。欧洲经济重新陷入通 缩困境，欧央行被迫考虑 量化宽松。乌克兰事件引 发欧美与俄罗斯关系紧
张，对全球经济政治产生 一定的扰动和冲击，使得 俄罗斯经济蒙受巨大打击 。原油价格盘整半年后
大幅走低，使得主要产油 国经济受到相当的冲击。 从国内来看，房地产销售 和投资持续下滑拖累固
定资产投资增长，消费增 长徘徊不前，出口增长乏 力，使得总需求不旺，宏 观经济下行压力持续存
在。受产能过剩 、总需求 不旺和国际大宗商品价格 下跌共同影响，物价持续 走低，工业品价格连续
通缩 ， 且 幅度 扩大 。 金融 系统信 用扩 张动 力减 弱 ， 全年新 增社 会融 资总 量 为 16.3 万 亿 ， 低 于年 初目
标。央 行通 过定 向和 结构 性来维 持货 币供 应量 总体 平稳和 引导 社会 融资 成本 下行。
从国外具体情况看，欧洲经济重陷通缩泥潭，欧元区通胀由年初 0.8% 降至年 底-0.2% ，物价持
续低迷 ； 制 造业 PMI 由年 初 54 逐步 降至 年底 的 50 左右； 失业 率持 续维 持在 11% 以上 ， 使 得欧 盟内
部分歧加大，政局不稳。 在此背景下，欧央行努力 协调各方利益，试图启动 量宽政策，以刺激消费
和物价 。 美 国经 济一直 维 持强势 复苏 态势 ， 制造 业 PMI 全年都处 于较 强的 扩 张区域 ， 消 费者 信心指
数一路 走高 ，就 业市 场持 续改善 ，新 增非 农就 业多 数月份 维持 在 20 万 以上 ，失业 率由 年初 6.6% 降
至 5.6% ，物 价先 升后 降， 总体温 和，GDP 年 化增 速 预计 2.8% 左 右， 实现 了低 通胀， 较高 增长 的宏
观局面 。 美 联储 逐步 退出 量化宽 松， 货币 政策 在正 常化通 道中 。 乌 克兰 事件 自从 2014 年 3 月份 分 以
来愈演愈烈，欧美与俄罗 斯关系紧张，经济制裁与 原油价格之争，使得俄罗 斯经济深陷泥潭，其他
产油国经济也遭受重大打 击。在大宗商品价格回落 、美元走强及全球经济复 苏乏力 的共同影响下，中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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多数国 家加 入降 息等 宽松 货币政 策行 列。
从国内 具体 情况 看， 宏观 经济步 入微 通缩 周期 ， 经 济增速 呈现 托底 式下 滑。2014 年 二季 度稳 增
长压力增大，房地产销售 下滑，投资和新开工大幅 下滑，拖累固定资产投资 ；政策重点开始倾向于
稳增长，铁路投资加大、 降低社会融资成本等一系 列刺激政策，使得经济增 速在二季度企稳，三季
度环比上升，四季度经济 重新进入下滑趋势。由于 内需不足，原油价格回落 ，工业品出厂价格持续
回落，通缩压力加大；居 民通胀水平也呈现稳步回 落态势。在此背景下，稳 定经济区间运行，以调
结构、促改革释放经济增 长动力成 为共识，积极的 财政政策和稳健的货币政 策内涵与以往也有所不
同，宏观经济调控方式、 宏观经济指标与实体经济 相互关系都发生变化，经 济环境和政策方式进入
新常态。财政政策方面， 受制于财政赤字规模约束 和财政收入增速放缓，财 政部关于地方政府债务
新规、土地出让金及融资 平台融资困难等共同影响 ，地方政府通过财政刺激 经济增长的空间受到极
大的限 制。 货币 政策 方面， 央行保 持适 度流 动性 的同 时又抑 制信 用加 速扩 张。 实行稳 健的 货币 政策 ，
外松内紧，通过公开市场 及定向方式进行多轮基础 货币投放，并下调一次基 准利率，但资金面整体
相对经 济基 本面 偏紧 。 具 体 政策 上， 央行 多次 采用 定向降 准 和 SLO 、MLF 等 工具调 节流 动性 ， 下 调
逆回购 利率 、降 息等 逐步 引导融 资成 本下 行， 但维 持 M2 增速 在 13% 以内 ， 基础货 币投 放期 限以 短
期限为主，抑制金融机构 信用扩张的冲动，同时扩 大人民币汇率波动区间， 实现人民币小幅贬值。
迫于社 会融 资成 本居 高不 下， 央行 在 11 月 21 日启 动降息 。2015 年 ， 宏观 调 控思路 仍将 延续 ， 经济
增速目 标区 间或 将下 移， 经济仍 将呈 现托 底式 下滑 。
2.行情 回顾
回顾 2014 年， 市 场经 历了 截然相 反的 上下 半场 。 上 半年， 悲观 情绪 笼罩 市场 ， 股票 交投 并不 活
跃，几次冲击高点无果， 在狭小的空 间窄幅震荡。 然而下半年市场风云突变 ，指数在蓝筹股引领下
节节攀升，不断创新高， 个股板块普涨。国内经济 处于弱势反复，但股市却 走出截然不同的格局，
主要原 因分 析如 下： 经济 的弱势 催生 了管 理层 持续 的政策 放松 ， 在 11 月份 启 动降息 ， 以 缓解 融资 成
本问题，推动经济的企稳 ；资本市场的创新如沪港 通、融资融券、股指期货 等杠杆金融工具的应用
的发展都给市场带来增量 资金的入场及市场信心的 提振；政府持续简政放权 ，管理层改革的决心和
改革红利 的释放成为市场重要的催 化剂；不断深化改革以及 对 “ 一带一 路 ” 战略的布局 ，更是激活 了
传统周期类板块的活力， 行 情在年末创下整年最高 点完美收官。按行业分析 ，非银、建筑、钢铁、
房地产、交通运输、银行 、公用事业、国防军工等 板块走势较强，而农林牧 渔、食品饮料、医药生
物等板块本年度涨幅较小 。按风格来看，二八行情 风格切换，大盘蓝筹全面 胜出中小市值股。虽然
中小市值板块略微跟随大 盘上涨，但表现非常弱势 ，大盘蓝筹重获投资者青 睐，上证国企指数上涨
65.88% ，沪 深 300 指 数上 涨 51.66% 。 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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3. 基 金运 作分 析
本报告期本基金为正常运 作期，在操作中，我们严 格遵守基金合同，被动投 资为主，主动投资
为辅，坚持既定的指数化 投资策略，在指数权重 调 整和基金申赎变动时，应 用指数复制和数量化技
术降低 冲击 成本 和减 少跟 踪误差 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 累计单 位净 值为 1.042 元 ；本报 告期 份额 净值 增长 率为 51.54% ，同 期
业绩比 较基 准收 益率为 52.75% 。 报告 期内 ，本 基金 日跟踪 误差为 0.15% ，年 化跟踪 误差为 2.43% ，
在合同 规定 的目 标控 制范 围之内 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年 ，经 济处 于增 长速度 换挡 期、 结构 调整 阵痛期 、前 期刺 激政 策消 化期叠 加的 阶段 ，
预计经 济增 速可 能继 续小 幅下行 。PMI 数据 显示 经 济动能 偏弱 ，实 体经 济的 企稳仍 需要 货币 政策 放
松的支持。投资整体乏力 ，企业去库存、去产能拖 累投资增速，中长期要靠 改革重塑要素活力，短
期则须靠基建对冲。所以 从政策层面，我们看到管 理层仍保持积极进取和深 化改革的态度，改革红
利的释 放依 然值 得期 待 。 资本市 场的 改革 和创 新将 有望延 续 ， 注 册制 、T+0 、 深港通 、 个股 期权 等改
革创新 给市 场带 来新 的活 力。从 估值 来看 ，随 着沪 港通、 优先 股等 政策 的推 进，A 股 市场 估值 体 系
有望对 接海 外市 场， 改变 A 股 的估 值结 构， 即蓝 筹 股估值 存在 估值 修复 可能 ， 蓝筹 股以 及市 场整 体
估值水平仍有提升空间。 随着 市场持续回暖，投资 者情绪升温，入市意愿提 升，风险偏好增加，对
于市场估值的提升也有正 面作用。从流动性来看， 一季度融资压力适度回升 ，货币政策松动和增量
资金催生适度宽松。经历 前期的大涨之后，市场可 能出现高位震荡和阶段性 休整，但整体方向有望
向上。
本基金将严格按照契约规 定，被动投资为主，主动 投资为辅，保持跟踪误差 在较小范围内；同
时，本 基金 的主 动投 资部 分将严 控仓 位， 采取 自下 而上策 略， 力求 超额 收益 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事 项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 12 页共 32 页
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监 督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的 品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金合 同， 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ，本基 金收 益每 年最 多分 配 6 次， 每次 基 金
收益分 配比 例不 低于 截至 收益分 配基 准日 可供 分配 利润 的 30% 。
本报告期期末 可供分配利 润为-364,245,286.69 元， 根据本基金基 金合同第十 六部分基金的 收益
与分配 相关 约定 ，无 相关 收益分 配事 项。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产
净值低 于五 千万 元情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
徐
艳
许 培菁 签字 出具 了安 永华明 （2015 ） 审字 第 61062100_B09 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 中 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 79,824,463.86 3,664,269.96
结算备 付金
1,824,627.46 -
存出保 证金
98,787.36 436,193.99
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,350,231,683.55 882,797,493.82
其中： 股票 投资
1,320,192,683.55 833,202,493.82
基金投 资
- -
债券投 资
30,039,000.00 49,595,000.00 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 898,881.43 1,017,968.18
应收股 利
- -
应收申 购款
39,858,347.69 13,641.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,472,736,791.35 887,929,567.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
30,066,493.77 -
应付赎 回款
4,929,209.90 201,813.73
应付管 理人 报酬
889,535.79 773,183.73
应付托 管费
133,430.39 115,977.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 922,188.55 379,802.10
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 122,297.94 246,922.38 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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负债合计
37,063,156.34 1,717,699.53
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 1,390,893,852.06 1,300,535,884.63
未分配 利润 7.4.7.10 44,779,782.95 -414,324,017.14
所有者权益合计
1,435,673,635.01 886,211,867.49
负债和所有者权益总 计
1,472,736,791.35 887,929,567.02
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.032 元， 基金 份额 总额 1,390,893,852.06 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 中 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入
399,970,603.41 -69,087,551.13
1. 利息 收入
1,582,330.75 2,057,950.46
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 196,665.04 386,325.79
债券利 息收 入
1,330,630.14 1,584,496.20
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
55,035.57 87,128.47
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
5,504,193.23 -80,660,555.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -17,154,701.96 -112,194,495.58
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 10,640.00 774,555.03
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 22,648,255.19 30,759,385.47 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 392,577,629.42 7,167,932.37
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 306,450.01 2,347,121.12
减：二、费用
13,428,183.62 21,646,913.35
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 8,364,458.52 13,164,476.34
2．托 管费 7.4.10.2 1,254,668.75 1,974,671.54
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 3,251,838.95 5,855,423.55
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 557,217.40 652,341.92
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号填列）
386,542,419.79 -90,734,464.48
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
386,542,419.79 -90,734,464.48
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 中 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,300,535,884.63 -414,324,017.14 886,211,867.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 386,542,419.79 386,542,419.79 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
90,357,967.43 72,561,380.30 162,919,347.73
其中：1.基 金申 购款 847,181,201.81 -129,097,411.86 718,083,789.95
2.基金 赎回 款 -756,823,234.38 201,658,792.16 -555,164,442.22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,390,893,852.06 44,779,782.95 1,435,673,635.01
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,798,558,910.79 -666,902,554.67 2,131,656,356.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -90,734,464.48 -90,734,464.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,498,023,026.16 343,313,002.01 -1,154,710,024.15
其中：1.基 金申 购款 1,686,525,631.85 -516,490,584.05 1,170,035,047.80
2.基金 赎回 款 -3,184,548,658.01 859,803,586.06 -2,324,745,071.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - - 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,300,535,884.63 -414,324,017.14 886,211,867.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：乔炳 亚， 会计 机构 负责 人：乐 妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以
下简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2009]651 号文 《 关 于核准 中银 中 证 100 指数 增强型 证券 投资 基金 募
集的批 复》 的核 准， 由基 金管理 人中 银基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基金合 同 于 2009 年
9 月 4 日 正式 生效 ，首 次 设立募 集规 模为 3,557,745,752.38 基 金份 额。 本基 金 为契约 型开 放式 ，存
续期限不定。本基金的基 金管理人为中银基金管理 有限公司，注册登记机构 为中国证券登记结算有
限责任 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
本基金 资产 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 主要 包括中 证 100 指 数成 分股 及其备 选成 分股 、
新股（一级市场首次发行 或增发） 、债券 （国债、金 融债、企业债、可转债等 债券资产） 、权 证，以
及中国证监会批准的允许 本基金投资的其他金融工 具。法律法规或监管机构 以后允许基金投资的其
他品种 （如 股指 期货 等） ， 基金管 理人 履行 适当 程序 后， 可 以将 其纳 入投 资范 围。 本 基金 投资 于股 票
资产占 基金 资产 的比 例 为 90-95% ， 投资 于标 的指 数 －中 证 100 成分 股、 备选 成分股 的资 产占 基金 资
产的比 例不 低 于 80% ，现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 中证 100 指数 收益 率× 90% + 银 行同 业存 款利 率× 10% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 、 《企业 会计 准则
第 40 号—— 合 营安 排》 和 《企业 会计 准则 第 41 号—— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 ； 修 订了 《企 业 会
计准则 第 2 号—— 长 期股 权投资 》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《 企 业会计 准则 第 30 号 ——
财务报 表列 报》 和 《 企业 会计准 则 第 33 号—— 合 并 财务报 表》 ； 上 述 7 项会 计 准则均 自 2014 年 7 月
1 日起 施行 。2014 年 6 月 ， 财政 部修 订了 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 ， 在 2014 年度
及以后 期间 的财 务报 告中 施行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2014 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2014 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基 础。 上述 会计 准则 的变 化对 本财务 报表 无重
大影响 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基 础。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对 价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司（ “ 中银 证券 ” ） 受中国 银行 重大 影响 、基 金销售 机构
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：1 、报 告期 内， 基金 管 理人子 公司 中银 资产 管理 有限公 司 于 2014 年 9 月 正 式成立 ，基 金管 理人
持有 其 100% 股份 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 21 页共 32 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,364,458.52 13,164,476.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,109,355.53 1,459,441.54
注： 基 金管 理费 每日 计提， 按月支 付。 基金 管理 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的 1.00% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E× 1.00%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,254,668.75 1,974,671.54
注： 基 金托 管费 每日 计提， 按月支 付。 基金 托管 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的 0.15% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E× 0.15%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 22 页共 32 页
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 79,824,463.86 176,253.52 3,664,269.96 355,439.59
合计 79,824,463.86 176,253.52 3,664,269.96 355,439.59
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ， 2014 年度 获得 的利 息收 入为 人民 币 10,205.75 元(2013 年度 ： 人 民币 23,860.06
元) ，2014 年 末结 算备 付金 余额为 人民 币 1,824,627.46 元(2013 年 末： 无) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销 证 券的情 况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000562
宏源证
券
2014-12
-10
重大资
产重组
30.50
2015-0
1-26
17.77 175,125 3,200,225.71 5,341,312.50 -
注： 申银 万国 证券 股份 有 限公司 以 2.049 倍的 比例 向所有 宏源 证券 股份 有限 公司 （以 下简 称 “ 宏 源证
券” ） 股东 发行 A 股的 方式 吸收合 并宏 源证 券， 并更 名为申 万宏 源集 团股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 申中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 23 页共 32 页
万宏源 ”）。2015 年 1 月 26 日申 万宏 源在 深交 所挂 牌（ 交易 代码 ：000166 ） ，同 日宏 源证 券股票 摘
牌。换 股完 成后 ，本 基金 持有申 万宏 源 358,898 股。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止， 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押的 债 券 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
银行存款、结算备付金、 存出保证金、应收款项以 及其他金融负债，因其剩 余期限不长，公允价值
与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于第 一
层次的 余额 为人 民 币 1,314,851,371.05 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为人 民 币 35,380,312.50 元， 无属 于
第三层 次的 余额 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
本基金 以报 告期 初作 为确 定金融 工具 公允 价值 层次 之间转 换的 时点 。
2014 年度， 对于 以公 允价 值计量 的金 融工 具， 在第 一层次 和第 二层 次之 间无 重大转 移。 本基 金调 整
公允价 值计 量层 次转 换时 点的相 关会 计政 策在 前后 各会计 期间 保持 一致 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可比期
间未发 生第 三层 次公 允价 值转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要 说 明的 其他 重要 事项。 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 24 页共 32 页
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2015 年 3 月 26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,320,192,683.55 89.64
其中： 股票 1,320,192,683.55 89.64
2 固定收 益投 资 30,039,000.00 2.04
其中： 债券 30,039,000.00 2.04
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 81,649,091.32 5.54
7 其他各 项资 产 40,856,016.48 2.77
8 合计 1,472,736,791.35 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 指数投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
57,508,242.87 4.01 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 25 页共 32 页
C 制造业
320,085,895.80 22.30
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
34,104,319.81 2.38
E 建筑业
78,181,758.63 5.45
F 批发和 零售 业
9,239,796.00 0.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
28,703,865.48 2.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
21,788,024.85 1.52
J 金融业
701,947,028.17 48.89
K 房地产 业
58,843,363.39 4.10
L 租赁和 商务 服务 业
3,577,618.80 0.25
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
6,212,769.75 0.43
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,320,192,683.55 91.96
8.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票组 合。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
8.3.1 期末指数投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前十名股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601318 中国平 安 1,132,366 84,599,063.86 5.89
2 600016 民生银 行 5,607,013 61,004,301.44 4.25
3 600036 招商银 行 3,591,823 59,588,343.57 4.15 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 26 页共 32 页
4 600030 中信证 券 1,713,420 58,084,938.00 4.05
5 600837 海通证 券 2,125,241 51,133,298.46 3.56
6 601166 兴业银 行 2,678,410 44,193,765.00 3.08
7 600000 浦发银 行 2,315,591 36,331,622.79 2.53
8 000002 万
科Ａ 2,436,307 33,864,667.30 2.36
9 601328 交通银 行 4,763,475 32,391,630.00 2.26
10 601169 北京银 行 2,863,776 31,301,071.68 2.18
8.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前五名股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票组 合。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600837 海通证 券 31,768,538.32 3.58
2 601318 中国平 安 30,920,009.17 3.49
3 601328 交通银 行 27,331,505.00 3.08
4 601288 农业银 行 24,410,280.69 2.75
5 600016 民生银 行 23,588,445.00 2.66
6 601398 工商银 行 22,888,234.56 2.58
7 600030 中信证 券 22,165,354.14 2.50
8 601336 新华保 险 22,024,525.38 2.49
9 601688 华泰证 券 21,296,036.35 2.40
10 601169 北京银 行 20,406,259.44 2.30
11 601998 中信银 行 18,815,873.77 2.12
12 000002 万
科Ａ 18,404,870.35 2.08
13 600000 浦发银 行 16,854,397.00 1.90
14 601601 中国太 保 16,631,322.48 1.88
15 600104 上汽集 团 16,556,973.88 1.87
16 601901 方正证 券 15,659,511.23 1.77
17 600887 伊利股 份 15,456,980.95 1.74
18 600015 华夏银 行 15,244,501.19 1.72
19 601899 紫金矿 业 15,225,011.00 1.72
20 600011 华能国 际 14,821,010.58 1.67
注：“ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 27 页共 32 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600016 民生银 行 30,390,606.69 3.43
2 600000 浦发银 行 24,137,511.62 2.72
3 601318 中国平 安 21,542,025.08 2.43
4 600837 海通证 券 21,339,505.23 2.41
5 601328 交通银 行 20,592,093.55 2.32
6 600015 华夏银 行 20,239,610.53 2.28
7 601998 中信银 行 20,080,020.33 2.27
8 601288 农业银 行 18,503,912.00 2.09
9 600104 上汽集 团 17,618,201.48 1.99
10 600036 招商银 行 17,593,487.41 1.99
11 601006 大秦铁 路 16,453,946.52 1.86
12 600519 贵州茅 台 15,987,114.87 1.80
13 601688 华泰证 券 15,562,325.49 1.76
14 000651 格力电 器 15,205,560.58 1.72
15 000002 万
科Ａ 14,944,587.39 1.69
16 601899 紫金矿 业 14,936,121.00 1.69
17 000538 云南白 药 14,767,037.66 1.67
18 600011 华能国 际 14,765,495.75 1.67
19 600030 中信证 券 14,542,864.21 1.64
20 601818 光大银 行 14,516,384.23 1.64
注：“ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,136,136,186.28
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,024,120,584.01
注：“ 买入 股票 成本 ” 、“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％) 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 28 页共 32 页
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,039,000.00 2.09
其中： 政策 性金 融债 30,039,000.00 2.09
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 30,039,000.00 2.09
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140212 14 国开 12 300,000 30,039,000.00 2.09
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 29 页共 32 页
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
98,787.36
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
898,881.43
5 应收申 购款
39,858,347.69
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
40,856,016.48
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
8.12.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 30 页共 32 页
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
8.12.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
22,247
62,520.51 531,692,276.89 38.23% 859,201,575.17 61.77%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 375,301.87 0.0270%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2009 年 9 月 4 日) 基金 份额 总额 3,557,745,752.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,300,535,884.63 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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本报告 期 基 金总 申购 份额 847,181,201.81
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 756,823,234.38
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,390,893,852.06
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日发 布公 告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，没 有发 生涉 及基金 财产 、基 金管 理业 务、基 金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，没 有发 生基 金投资 策略 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 80,000.00 元 ，目 前 事务所 已为 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中银中 证 100 指 数增 强型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 1,222,117,260.09 56.58% 1,112,607.07 56.94% -
安信证 券 2 338,640,838.72 15.68% 299,664.55 15.34% -
招商证 券 1 227,491,168.91 10.53% 207,108.14 10.60% -
申银万 国 1 214,011,228.80 9.91% 194,830.70 9.97% -
中金公 司 1 157,897,553.77 7.31% 139,724.71 7.15% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问题 的
通知》 （ 证监 基字<1998>29 号） 及 《关 于完 善证 券投 资基金 交易 席位 制度 有关 问题的 通知 》 （证 监
基金字[2007]48 号 ）有 关 规定， 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准主要 包括 ：券 商基 本
面评价 （财 务状 况、 经营 状况） 、券 商研 究机 构评 价（报 告质 量、 及时 性和 数量） 、券 商每 日信 息
评价（ 及时 性和 有效 性） 和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程
序：首 先根 据租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》， 然后 根
据评分 高低 进行 选择 基金 专用交 易单 元， 并与 其签 订交易 单元 租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券 - - 38,000,000.00 79.17% - -
申银万 国 - - 10,000,000.00 20.83% - -
中银基金管理有限公 司
二〇一五年三月二十 七日
