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浙商新思维(166801)

浙商新思维:2014年年度报告摘要

 
浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 
 
 
 
 
 
 
浙 商聚 潮新思 维混 合型证 券投 资基金2014 年 年度 报告 摘要 
 
2014 年12 月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 浙商 基金管 理有 限公司 
 
基 金托 管人: 中国 民生银 行股 份有限 公司 
 
送 出日 期:2015 年3 月27 日


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 §1


重要提 示及 目录 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大 遗漏, 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月23日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业 绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者 在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12 月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 §2


基金简 介 2.1 基金 基本情 况 基金简称 浙商聚潮新思维混合 基金主代码 166801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月8日 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 38,196,327.76 2.2 基金 产品说 明 投资目标 本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新思 维实现可持续发展的上市公司的投资机会,在科学管 理风险的前提下,追求基金资产的中长期持续稳定增 值。 投资策略 本基金采用"自上而下"与"自下而上"相结合的投资策 略,主要通过资产配置策略与股票选择策略,优选运 用新思维实现可持续发展的上市公司股票,在科学管 理风险的前提下构建投资组合,以充分分享中国可持 续发展的经济成果,实现组合资产中长期持续稳定增 值的投资目标。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率× 45% 风险收益特征 本基金为主动投资的混合型基金,其预期风险和收益 高于债券型基金、 货币市场基金, 而低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 浙商基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 信息披 姓名 闻震宙 赵天杰


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 露负责 人 联系电话 0571-28191875 010-58560666 电子邮箱 wenzhenzhou@zsfund.com zhaotianjie@cmbc.com.cn 客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95568 2.4 信息 披露方 式 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 http://www.zsfund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人和基金托管人的住所 §3


主要财 务指 标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和 指标 2014年 2013 年 2012年3月8日 -2012年12 月31 日 本期已实现收益 21,231,473.06 54,968,484.57 -29,081,547.1 9 本期利润 23,786,035.75 24,481,110.35 3,585,050.72 加权平均基金份额本期利润 0.4826 0.1899 0.0075 本期加权平均净值利润率 37.00% 17.45% 0.76% 本期基金份额净值增长率 45.72% 16.86% 2.00% 3.1.2 期末数 据和 指标 2014年末 2013 年末 2012年末 期末可供分配利润 28,142,147.02 12,440,624.50 -20,450,873.0 6 期末可供分配基金份额利润 0.7368 0.1920 -0.0647 期末基金资产净值 66,338,474.78 77,227,218.47 322,255,126.6 8 期末基金份额净值 1.737 1.192 1.020 3.1.3 累计期 末指 标 2014年末 2013 年末 2012年末


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 基金份额累计净值增长率 73.70% 19.20% 2.00% 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 23.54% 1.32% 23.36% 0.90% 0.18% 0.42% 过去六个月 35.81% 1.08% 32.82% 0.73% 2.99% 0.35% 过去一年 45.72% 1.09% 28.79% 0.67% 16.93% 0.42% 自基金合同生效日起 至今(2012年03月08 日-2014 年12月31 日) 73.70% 1.03% 25.35% 0.70% 48.35% 0.33% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:沪 深300 指 数收 益率 ×55%+ 上证 国债 指数 收益 率 ×45% 。 由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ,需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同 要求, 基准 指数 每日 按照55% 、45% 的 比例 采取 再平 衡 ,再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时 间序列 。 3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 浙商聚潮新思维混合 基金基准 2012-03-08 2012-07-30 2012-12-19 2013-05-23 2013-10-21 2014-03-17 2014-08-06 2014-12-31 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 注:1 、 本基 金基 金合 同生 效日为2012 年3 月8 日 , 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末 , 本 基金 生效 时间 已满一 年。 2、本 基金 建仓 期为6 个月 ,从2012 年3月8 日至2012 年9月7 日, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例均 符 合基金 合同 约定 。 3.2.3 自基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比 较 注:本 基金2012 年实 际运 作期间 为2012 年3月8 日( 基金合 同生 效日 )至2012 年12月31日 ,合 同生 效 当年按 实际 存续 期计 算, 不按整 个自 然年 度进 行折 算。 3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况


基金自2012年3 月8日(基金合同生效日)至2014年12月31日未进行利润分配。 §4


管理人 报告 4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验 浙商基金管理有限公司经中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 证监许可[2010]1312 号) 批准, 于2010 年10月21 日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通联资本管理有限公司、 养生堂有限公司、浙大网新集团有限公司,四家股东各出资7500万元,公司注册资本3 亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。 截至2014年12 月31日, 浙商基金共管理四只开放式基金--浙商聚潮产业成长股票型 证券投资基金、浙商聚潮新思维混合证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投资基 浙商聚潮新思维混合 基金基准 2012 年 2013 年 2014 年 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张文洁 本基金 的基金 经理 2012年12月 31日 - 9 张文洁女士,上海社会科 学院产业经济学硕士。历 任国泰君安证券股份有限 公司证券研究所通信行业 研究员,长信基金管理有 限责任公司研究员。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证监 会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严 格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合 法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法 为了规范公平交易行为, 保护投资者合法权益 , 根据 《中华人民共和 国证券投资基 金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 等法律法规规定, 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面, 本 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制, 对不同类别的投资组合分别管 理、 独立决策; 在交易 层面, 实行集中交易制度, 建立了公平的交易分配制度, 确保各 投资组合享有公平的交易执行机会, 严禁在不同投资组合之 间进行利益输送; 在监控和 评估层面, 本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易, 对不同投资组合在交易所 公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临 近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况 本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未出现成 交较少的单边交易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。 4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2014 年市场主要矛盾发生了显著变化:上半年如我们判断A股市场存量市场特征明 显, 创业板延续了2013年全年的情况相对大盘股大幅度走强, 机构配置再次从传统转向 新经济搬家, 虽优质成长股财报大多符合预期, 但在涨幅上明显落后于泛新兴产业和传 统行业有模式创新的公司, 上半年A股市场的主要矛盾仍是在市场供给端的变化背景下, 改革落实及影响与资金价格高企或存信用、债务风险、利率风险的矛盾。5月下旬市场 开始出现了些积极的信号:1) 管理层稳定市 场预期, 证监会披露从6月到年底, 计划发 行上市公司新股100 家左右,A股市场供给好于预期,原预期432家排队发行200家;2) 流动性转向宽松, 如央行通过再贷款的方式向国开行和建行提供资金用以支持棚户区改 造和其他重大建设项目规模或达3000-5000 亿元,对符合审慎经营要求且"三农"和小微 企业贷款达到一定比例的商业银行下调人民币存款准备金率0.5个百分点释放流动性 800亿, 央行采用下调正回购利率、SLF 、MLF 、SLO等手段引导利率下行,2014年11月21 日央行非对称降息下调一年期贷款基准利率0.4%、存款利率0.25%,流动性宽松导致无 风险溢价下行;3)前3 季度对非标、 地方融资平台加强监管后, 政府通过资产证券化如 地产的MBS从总量层面上解决了信用扩张乏力的问题, 盘活了存量资产, 同时MBS 使得地 产系统性风险降低, 虽地产需求难以急速推升但房地产投资减速将放缓, 经济企稳或还 需要1-2个季度;4 )市场从存量市场变为增量市场,海外资金流动到涨幅较小的市场 , 香港南方A50规模明显上升,沪港通开通,深港通开通预期及MSCI或加入中国权重是资 金流入的长期来源; 产业资本通过定增等进入资本市场,2014 年公布增发预案的公司有 766家,2013年全年仅为124家, 资本市场在完成经济产业结构调整、 资源再配置过程中 作用上升; 10月17 日证监会发布 《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度若干意见》 , 长期壳资源价值 将 被 扣 减 , 蓝 筹 股 和 绩 优 成 长 股 价 值 提 升 , 使 得 吸 收 合 并 、 股 东 收 购 、 转板等更加顺畅;融资融券金额屡超新高,2014年底日融资余额达到1万亿,2013 年底 为3500 亿元。改革的预期提升了市场的风险偏好,A股市场的主要矛盾发生了变化,变 为改革落实的进程与经济企稳需要时日和新的增长动力之间的矛盾, 货币的放松和财政 的刺激将提升经 济 的 活 力 , 有 益 于 培 育 经 济 新 的 发 展 动 力 。 同 时 创 业 板 前 期 涨 幅 过 大 , 二季度末TTM计算的PE估值达到60倍进一步提升有难度,下半年创业板、中小板持续大 幅跑输大盘蓝筹股。2014年全年上证指数、沪深300、创业板、中小板指数涨幅分别为 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 53%、51.7%、12.8% 、9.7%, 下半年涨幅分别为58%、63%、5% 、14% 。 分行业看全年涨幅 最多的行业依次是非银金融129%、 钢铁82%、 银行79%、 交通运输69%、 计算机65.6%,涨 幅最小的行业依次是农林牧渔、 采掘、 食品饮 料、 家用电器、 医药; 分季度看涨幅最大 的行业依次是1季度计算机13.5%、2季度国防军工27.3%、3季度国防军工46.8%、4季度 非银金融93.7%。 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金净值2014年上涨45.72%至1.737,创出成立来 新高,大幅跑赢中小板指数和创业板指数分别为36%、33%,略跑输上证指数、沪深300 分别为7.2%、6%;其中上半年基金净值上涨7.3%,大幅跑赢上证指数、沪深300、中小 板指数分别为10.5% 、14.4%、11.02%,略跑输创业板指数0.39% ;下半年基金净值上涨 36%, 大幅跑赢中小板指数和创业板指数分别为22%、31%, 跑输上证 指数、 沪深300 分别 为22% 、27%,较好的完成了风格的切换,即抓住了1季度创业板的机会,也抓住了3、4 季度蓝筹股的机会。 仓位上1月寻找结构性机会维持较高仓位, 2月下旬主动降低了仓位, 通过仓位的下降在下跌过程中跑赢创业板指数、中小板指数分别为9.1%、4.7%,4月起 逐步增加了可转债的配置, 认为可转债出于债性下跌时空间有限, 若市场上涨可转债能 跟随上涨,4月末创业板指数出现恐慌性下跌末略增加了创业板的仓位,5月在上述的市 场积极变化影响下增加的仓位,至年底均维持高仓位。配置上1月仍超配TMT;2月下旬 降低了优质成长股的配置以及收益率高的个股的配置主要是传媒、led等,增加的新能 源汽车、OTO、 特色医 药的配置;3月个股配置偏向集中, 集中于上市公司股东增持的个 股和特色医药股,降低了弹性的高估值的股票的配置;4月末起个股配置从集中走向分 散,增加了短期有利好、逻辑清晰、弹性大的 个股如金融信息化类;8月增加了基本面 好转的非银金融行业个股主要是经纪业务盈利占比下降、 融资融券业务扩大受益的券商, 增加了未来改革受益的国有企业的配置;10月下旬进一步大幅提高了金融类股票的配置 比例, 前期抓住了券商的机会, 后期增加了保险、 银行的配置, 由于 介入时间早、 收益 率高, 对业绩有较大正贡献, 同时进一步增加了未来改革受益的国有企业上市公司的配 置。 4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现 截至2014年12 月31日, 本基金份额净值为1.737元, 报告期内净值增长率为45.72% , 业绩比较基准收益率为28.79%,沪深300 指数收益率为51.66% ,基金净值增长率超越业 绩比较基准收益率16.93%,落后沪深300 指数收益率5.94%。 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望2015年我们认为上半年虽地产需求难以急速推升但房地产投资减速将放缓, 经 济企稳或还需要1-2个季度,但货币的放松和财政的刺激将提升经济的活力,有益于培 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 育经济新的发展动力, 除了降息降准外货币政策手段将多样化, 无风险收益率仍处于下 降趋势, 但下降幅度将不及2014年, 市场估值水平仍有提升空间, 政府仍需通过资产证 券化以及资本市场来完成产业结构的调整、 资源的再配置, 改革的预期将提升了市场的 风险偏好,产业资本、海外投资者等增量资金入市。A股市场的主要矛盾仍是改革落实 的进程与经济企稳需要时日和新的增长动力之间的矛盾, 风险仍在于房地产需求不及预 期和盈利的下调。 展望2015年上半年, 对 上证指数的判断短期较为乐观, 中期预计将会 震荡, 考虑业 绩预告和"利多"预期的兑现及获利回吐, 预计震荡区间会扩大, 需把握好预期; 长期不 盲目悲观, 资本市场对产业结构调整将逐步发挥作用, 随着长期机制的理 顺, 我们认为 市场即使下跌也是有底的。 创业板前期跌幅较大、 但估值仍较高与业绩增长不匹配, 整 体向上弹性也有限, 需精选个股波段操作, 乐观中保持谨慎。 我们仍将密切跟踪经济数 据尤其是房地产销售数据的变化, 重点关注上市公司管理层的变化、 考核激励机制的理 顺和经营情况的变化。 行业配置方面新经济中传媒、 计算机增速较快 且趋势仍在持续, 需波 段操作; 医药 行业2014 年涨幅小,2015年待收入好转将带来投资机会; 非银行金融业绩好转确定、 金 融工具产品创新释放红利,短期涨幅大,需波段操作。主题关注:1)区域概念如一路 一带将逐步解决产能过剩问题,京津冀、长江经济带、海西、前海将带动区域的发展。 2) 国防军工, 国家安 全战略升级+投资"补欠账"+军工改革、 军民融合。3) 国企改革收 购兼并重组、管理层激励或更换带来的投资机会。 4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 报告期内, 本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金所持有的投资品种进行估值, 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计 算的复核责任,会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所 采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人为 了确保估值工作的合规开展, 建立了负责估值工作的估值委员会, 并制订了相关制度及 流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和 监督, 确保基金估 值的公允与合理。 公司估值委员会成员中不包括基金经理。 报告期内, 参与估值流程各 方之间无重大利益冲突。 4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金在本报告期内未进行收益分配。 4.8 管理 人对会 计师 事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 - 4.9 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5


托管人 报告 5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 中国民生银行根据 《浙 商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》 和 《浙商聚潮 新思维混合型证券投资基金托管协议》托管浙商聚潮新思维混合型证券投资基金。 本报告期, 中国民生银行在浙商聚潮新思维混合型证券投资基金的托管过程中, 严 格遵守了 《证券投资基金法》 、 基金合同、 托 管协议和其他有关规定, 依法安全保管了 基金财产, 按规定如实、 独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告, 不存在损害 基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期, 按照国家相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 本托管 人对基金管理人-- 浙商基金管理有限公司在浙商聚潮新思维混合型证券投资基金投资 运作方面进行了监督, 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用 开支等方面进行 了 认 真 的 复 核 , 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。 本报告期, 基金管理人--浙商基金管理有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法 律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 由浙商聚潮新思维混合型证券投资基金的基金管理人-- 浙商基金管理有限公司编 制, 并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、 净值表现、 财务 会计报告、 投资组 合报告等内容真实、准确和完整。 §6


审计报 告 6.1 审计 报告基 本信 息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 审计报告编号 毕马威华振审字第1500298 号 6.2 审计 报告的 基本 内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金全体基金份 额持有人 引言段 我们审计了后附的第1页至第32页的浙商聚潮新思 维混合型证券投资基金( 以下简称"浙商聚潮新思 维基金")财务报表, 包括2014年12月31日的资产负 债表、2014年度的利润表、 所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是 浙商聚潮新思维基金 管理人浙商基金管理有限公司管理层的责任, 这种 责任包括:(1)按照中华人民共和国财政部颁布的 企业会计准则、中国证券监督管理委员会(以下简 称" 中国证监会")和中国证券投资基金业协会发布 的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表, 并 使其实现公允反映;(2) 设计、执行和维护必要的 内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则, 计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注 册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评 估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 价浙商基金管理有限公司管理层选用会计政策的 恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报 表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为, 浙商聚潮新思维基金财务报表在所有重 大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会 计准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监会 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业 实务操作的规定 编制, 公允反映了浙商聚潮新思维 基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的 经营成果及基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 王国蓓 黄小熠 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市南京西路1266号恒隆广场50楼 审计报告日期 2015-03-27 §7


年度财 务报 表 7.1 资产 负债表 会计主体:浙商聚潮新思维混合型证券投资基金 报告截止日:2014 年12月31日 单位:人民币元 资 产 附 注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 10,869,517.66 3,188,100.76 结算备付金


841,522.41 1,094,575.21 存出保证金


206,026.19 262,069.96 交易性金融资产 7.4.7.2 54,783,364.17 47,863,546.80 其中:股票投资


45,891,930.27 37,433,546.80


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要








基金投资


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债券投资


8,891,433.90 10,430,000.00





资产支持证券投资


- -








贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 21,500,000.00 应收证券清算款


2,029,498.53 4,569,695.91 应收利息 7.4.7.5 34,904.45 122,930.89 应收股利


- - 应收申购款


4,099.81 1,182.27 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


68,768,933.22 78,602,101.80 负 债和 所有者 权益 附 注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


1,333,563.12 448,207.32 应付赎回款


118,035.43 88,315.58 应付管理人报酬


82,834.28 100,191.24 应付托管费


13,805.72 16,698.53 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 406,606.75 245,693.87 应交税费


25,605.30 25,605.30 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 450,007.84 450,171.49


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 负债合计


2,430,458.44 1,374,883.33 所 有者 权益:





实收基金 7.4.7.9 38,196,327.76 64,786,593.97 未分配利润 7.4.7.1 0 28,142,147.02 12,440,624.50 所有者权益合计


66,338,474.78 77,227,218.47 负债和所有者权益总计


68,768,933.22 78,602,101.80 注:① 报告 截止 日2014 年12 月31 日, 基金 份额 净值1.737 元 ,基 金份 额总 额38,196,327.76 份。 7.2 利润 表 会计主体:浙商聚潮新思维混合型证券投资基金 本报告期:2014年1月1日至2014年12月31日 单位:人民币元 项 目 附 注号 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013 年12月31日 一 、收 入


26,984,206.47 31,559,155.03 1.利息收入


550,254.38 2,636,144.24 其中:存款利息收入 7.4.7.1 1 91,401.48 203,396.14








债券利息收入


367,295.10 2,274,869.85








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 91,557.80 157,878.25








其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 23,869,191.40 59,141,357.52 其中:股票投资收益 7.4.7.1 2 19,847,308.14 54,873,976.16








基金投资收益


- -








债券投资收益 7.4.7.1 3,600,836.11 3,701,763.48


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 3








资产支持证券投资收 益 7.4.7.1 3.3 - -








贵金属投资收益


- -








衍生工具收益 7.4.7.1 4 - -








股利收益 7.4.7.1 5 421,047.15 565,617.88 3.公允价值变动收益 ( 损失以 “-”号填列) 7.4.7.1 6 2,554,562.69 -30,487,374.22 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.1 7 10,198.00 269,027.49 减 :二 、费用


3,198,170.72 7,078,044.68 1.管理人报酬


966,590.81 2,141,526.02 2.托管费


161,098.56 356,921.06 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.1 8 1,628,353.34 3,605,232.36 5.利息支出


53,949.01 617,924.24 其中: 卖出回购金融资 产支出


53,949.01 617,924.24 6.其他费用 7.4.7.1 9 388,179.00 356,441.00 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “-” 号 填列 ) 23,786,035.75 24,481,110.35 减:所得税费用


- - 四 、净 利润( 净亏 损以“-” 号 填列 ) 23,786,035.75 24,481,110.35 7.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 会计主体:浙商聚潮新思维混合型证券投资基金


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 本报告期:2014年1月1日至2014年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 64,786,593.97 12,440,624.50 77,227,218.47 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - 23,786,035.75 23,786,035.75 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) -26,590,266.2 1 -8,084,513.23 -34,674,779.44 其中:1.基金申购款 3,042,013.53 1,239,971.41 4,281,984.94








2.基金赎回款 -29,632,279.7 4 -9,324,484.64 -38,956,764.38 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 38,196,327.76 28,142,147.02 66,338,474.78 项 目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 316,066,661.6 1 6,188,465.07 322,255,126.68 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - 24,481,110.35 24,481,110.35 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) -251,280,067. 64 -18,228,950.9 2 -269,509,018.56 其中:1.基金申购款 2,600,611.81 300,771.30 2,901,383.11








2.基金赎回款 -253,880,679. -18,529,722.2 -272,410,401.67


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 45 2 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 64,786,593.97 12,440,624.50 77,227,218.47 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 肖风 ————————— 基金管理人负责人 李俊明 ————————— 主管会计工作负责人 李俊明 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金基 本情 况 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委 员会( 以下简称"中国证监会") 《关于核准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金募集的批 复》( 证监许可[2011]2041 号文)批准, 由浙商基金管理有限公司(以下简称"浙商基金公 司")依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《浙商聚潮新思维混合型 证券投资基金基金合同》 于2012年2月6 日至2012年3月5日公开发售, 募集资金总额人民 币784,917,869.79 元, 其中扣除认购费后的有效认购资金人民币784,601,312.72 元, 有 效认购资金在募集期间产生利息人民币316,557.07元, 共折合784,917,869.79份基金 份 额。 上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证, 并出具了KPMG-B (2012) CR No.0010 号验资报告。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金 的基金管理人为浙商基金公司, 基金托管人为中国民生银行股份有限公司(以下简称"民 生银行")。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《浙商聚潮新思维混合型 证券投资基金基金 合 同 》 和 《 浙 商 聚 潮 新 思 维 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书( 更新) 》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市 的股票 (包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合 比例为:股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%,其中投资于受益于新思维理念的 行业或公司的比例不低于股票资产的80% ;债券资产、货币市场工具、权证、资产支持 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围 为20%-70%,其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,扣除股指期货保 证金以后基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净 值的5% 。 本基金的股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指数,债券投资部分为上证国债 指数收益率, 复合业绩比较基准为: 沪深300指数收益率×55% +上证国债指数收益率× 45%。





根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 , 本基金定期报告在公开披露的第二个工 作日,报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 7.4.2 会计报 表的 编制基 础 本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部") 于2006 年2 月15 日 颁布 的 《企业会计准则-基本准则》 和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指 南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证券业协会 于2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商聚潮新思维混合型证券 投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务 操作的规定编制年度财务报表。 7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金2014年12 月31日 的财务状况、2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。 此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。 7.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所 采用的会计政策、会计估计一致。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金的会计年度自2014 年1月1日 至2014年12月31日止。 7.4.4.2 记 账本 位币 人民币 7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为: 以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期 投资。 本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产; 其他金融资产划分为应收款项, 本基金目 前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融 资产外, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金 融资产列示。 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为: 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债。 除衍生工具所产生的金融负债外, 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。 衍生工具所产生的金融 负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 (a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交 易 日 确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认, 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法 于交易日结转。 (ii) 债券投资 买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。 债券投资成本按交易日债 券的公允价值确认, 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益, 上述公允价值不包 含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资, 于权证 实际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投 资成本。 卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法 结转。 (iii) 权证投资 买入权证于交 易 日 确 认 为 权 证 投 资 。 权 证 投 资 成 本 按 交 易 日 权 证 的 公 允 价 值 确 认 , 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 因认购新发行的分离交易可转债而取得 的权证在实际取得日, 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分 离交易可转债 实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法 于交易日结转。 (b) 应收款项 应收款项是指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。 应收款项以公允价值作为初始确认金额, 采用实际利率法以摊余成本进行后续计量, 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中买入返售金融资产以融 出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额, 相关交易费用计入初始成本, 终止确 认或摊销时收入计入当期损益。 (c) 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金 融负债。 其他金融负债按公允价值作为初始确认金额, 采用实际利率法以摊余成本进行后续 计量, 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中卖出回购金融资 产款以 融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额, 相关交易费用计入初始成本, 终止确认或摊销时支出计入当期损益。 7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则 对存在活跃市场的投资品种, 如估值日有市价 的, 采用市价确定公允 价值; 估值日 无市价, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的, 采用最近交易市价确定公允价值, 如估值日无市价, 且最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 使潜在估值调 整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的, 参考类似投资品种的现行市价 及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 当投资品种不再存在活跃市场, 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的 影响在0.25%以上的, 应采用市场参与者普遍认同, 且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿 的金额。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价 格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型 等。 本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值, 另外对金融资 产的特殊情况处理如下: (a) 股票投资


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 (i) 对因特殊 事 项 长 期 停 牌 的 股 票 , 如 该 停 牌 股 票 对 基 金 资 产 净 值 产 生 重 大 影 响 , 则采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数 收益法估值。 即在估值日, 以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率 计算该股票当日的公允价值。 (ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股,按估值日在证券交易所上市的同一股 票的收盘价估值;该日无交易的,以最近一日的收盘价估值。 (iii) 首次公开发行未上市的股票, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 (iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上 市的同一股票的收盘价估值。 (v) 非公开发行有明确锁定期的股票, 若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低 于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值; 若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 其两者 之间的差价按锁 定 期 内 已 经 过 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 确 认 为 估 值增值。 (b) 债券投资 (i) 交易所上 市 实 行 净 价 列 示 的 债 券 按 估 值 原 则 确 认 的 相 应 交 易 日 的 收 盘 价 估 值 , 交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收 盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 (ii) 对交易所发行未上市的国债、 企业债、 公司债, 按成本估值; 对在交易所发 行未上市的可转换证券, 自债券确认日至上市期间的每个估值日, 按证券业协会下证券 投资基金估值工作小组公布的参考价格估值。 (iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综 合考虑市场成交 价 、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。 对全国银行间债券市场未上市, 且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券, 在发 行利率与二级市场利率不存在明显差异, 未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况 下,按成本估值。 (iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易,按债券所处市场分别估值。 (c) 权证投资 (i) 首次公开发行未上市的权证, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 (ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易 前,采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。 (iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技 术确定的公允价值估值。


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 相关法律法规以及监管部门有强制规定的, 从 其规定。 如有新增事项 , 按国家最新 规定估值。 实际成本与估值的差异计入"公允价值变动收益/(损失)" 科目。 7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列示, 没有相互抵销。 但 是, 同时满足下列条件的, 以相互抵销后 的净额在资产负债表内列示: - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的; - 本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份 额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金 申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时, 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等 款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益, 包括已实现损益平准金和未实 现损益平 准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量,并于年末全额转入"未分配利润/(累 计亏损)"。 7.4.4.9 收入/ (损失) 的确 认和计 量 股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差 额确认。 衍生工具收益/(损失)于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴 的个人所得税后的净额于除权除息日确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的 企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认, 在债券实际持有 期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债, 根据其发行价、 到期价和发 行期限按直线法推算内含票面利率后, 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现 重大差异,按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额, 在回 购期内按实际利率法逐日确认, 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线 法。 公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资 产、 衍生金融资产、 交 易性 金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损 失。 7.4.4.10 基金 的收益分 配政 策 本基金同份额类别每份基金份额享有同等分配权。 在符合有关基金分红条件的前提 下, 本基金每年收益分配次数最多为6 次, 每份基金份额每次分配比例不得低于收益分 配基准日每份基金份额可供分配利润的10%;若基金合同生效不满3 个月,可不进行收 益分配。 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能 低于面值。 本基金收益分配方式分为两种: 现金分红与红利再投资, 基金投资者可选择 现金红利或将现金红利自动转为基金 份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基金默认的 收益分配方式是 现 金 分 红 。 经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 持 有 人 权 益 转 出 。 7.4.4.11 费用 的确认和 计量 根据 《浙商聚潮新思维 混合型证券投资基金基金合同》 的规定, 基金 管理人报酬按 前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 根据 《浙商聚潮新思维 混合型证券投资基金基金合同》 的规定, 基金 托管费按前一 日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融 资 产 利 息 支 出 按 到 期 应 付 或 实 际 支 付 的 金 额 与 初 始 确 认 金 额 的 差 额 , 在回购期内以实际利率法逐日确认, 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用 直线法。


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位, 发生时直接计入 基金损益; 如果影响基金份额净值小数点后第四位的, 应采用待摊或预提的方法, 待摊 或预提计入基金损益。 7.4.4.12 分部 报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信 息。 经营分部, 是指企业内同时满足下列条件的组 成部分: (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用; (2) 企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价 其业绩; (3) 企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息 。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一 个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计 重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业 估值实务操作, 本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法 及其关键假设如下: 1 、 对于特殊事项停牌 股票, 根据中国证监会 公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证 券投资基金估值业务的指导意见》 , 本基金采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关 于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停 牌股票估值, 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对 于停牌股票公允价值的影响。 上述指数收 益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能 在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动, 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变 化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC) 基金 行业股票估值指数。 2 、 对于在锁定期内的非公开发行股票, 根据中国证监会基金部通知[2006]37 号 《关 于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 , 若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交 易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的 同一股票的市场交 易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内 总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 3 、 在银行间同业市场交易的债券品种, 根据中国 证监会证监会 计字[2007]21 号 《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估 值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值, 具体 估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明 本基金本报告期内无会计政策变更。 7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差 错更 正的说明 本基金在报告期内未发生过重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》 、 财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号 文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文 《财政部、 国家税 务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 文 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知 》 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务 操 作 , 本 基 金 适 用 的 主 要 税 项 列 示 如 下 : 1 、以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 2 、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 3 、对基金取得的债券的利息收入,由发行债券的企业在向基金支付 上述收入时代 扣代缴20%的个人所得税。 4 、自2013年1 月1日起,证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化 个人所得税政策:个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月 以内 (含1个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至 1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 5 、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 6 、对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人 所得税和企业所得税。 7.4.7 本报告 期与 基金发 生关 联交易 的各 关联方 关联方名称 与本基金的关系 浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 通联资本管理有限公司 基金管理人的股东 浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东 养生堂有限公司 基金管理人的股东 7.4.8 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 浙商证券 64,158,368.98 6.03% 78,713,652.44 3.43% 7.4.8.1.2 债 券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 浙商证券 42,645,363.40 20.83% 62,064,419.19 37.43% 7.4.8.1.3 债 券回购 交易 金额单位:人民币元


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 浙商证券 54,700,000.00 18.62% - - 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。 7.4.8.1.4 权 证交易 本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.5 应 支付关 联方 的佣 金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014 年1月1日至2014年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 浙商证券 58,409.85 6.03% 44,012.98 10.82% 关联方名称 上年度可比期间 2013 年1月1日至2013年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 浙商证券 71,250.20 3.44% 10,015.62 4.08% 注:股 票交 易佣 金计 提标 准如下 : 深圳证 券交 易所 交易 佣金= 买(卖) 成交 金额 ×1 ‰-清 算库中 买( 卖)经 手费 上海证 券交 易所 交易 佣金= 买(卖) 成交 金额 ×1 ‰-买( 卖)经 手费- 买( 卖)证 管费 上述交 易佣 金比 率均 在合 理商业 条款 范围 内收 取, 并符合 行业 标准 。 根据《 证券 交易 单元 租用 协议》 ,本 基金 管理 人在 租用浙 商证 券股 份有 限公 司证券 交易 专用 交易 单 元进行 股票 、债 券、 权证 及回购 交易 的同 时, 还从 浙商证 券股 份有 限公 司获 得证券 研究 综合 服务 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管理 费 单位:人民币元


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月 31 日 上年度可比期间 2013 年1月1日至2013年12月 31日 当期发生的基金应支 付的管理费 966,590.81 2,141,526.02 其中: 支付销售机构的 客户维护费 386,560.00 855,583.75 注:支 付基 金管 理人 浙商 基金公 司的 基金 管理 费按 前一日 基金 资产 净值1.5% 的年费 率计 提, 逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。计算 公式 为: 日基 金管 理费= 前一 日基 金资 产净 值 ×1.5%/ 当 年天 数 7.4.8.2.2 基 金托管 费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月 31 日 上年度可比期间 2013 年1月1日至2013年12月 31日 当期发生的基金应支 付的托管费 161,098.56 356,921.06 注: 支付 基金 托管 人民 生 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提, 逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。计 算公式 为: 日基 金托 管费= 前一日 基金 资产 净值 ×0.25%/ 当 年天 数 7.4.8.2.3 基金 销售 服务 费 本基金没有销售服务费。 7.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易 本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。 7.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金管理人之外的其他关联方在本期间末未持有本基金。 7.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银行 股份有限公司 10,869,517.66 78,550.30 3,188,100.76 171,387.14 注: 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管 , 按 银行 同业 利率 计 息。 本基 金通 过" 民生 银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户" 转存 于中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司的 结算备 付金 ,于2014 年12 月31 日的 相关 余额 为 人民币841522.41元。 7.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金在本期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 7.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明





上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 7.4.9 利润分 配情 况 7.4.9.1 利 润分 配情况—— 非 货币市 场基 金 本基金本报告期末未进行利润分配。 7.4.10 期末 (2014 年12 月31 日) 本基 金持有的 流通 受限证 券 7.4.10.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 本基金本报告期期末未持有因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。 7.4.10.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总额 期末 估值总 额 0021 57 正邦 科技 2014- 11-19 重大 事项 10.03 2015-03 -16 11.03 89,061 875,162.39 893,281 .83 0023 29 皇氏 集团 2014- 12-01 重大 事项 27.85 2015-01 -30 27.61 23,400 615,380.00 651,690 .00


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 0024 82 广田 股份 2014- 12-10 重大 事项 19.66 2015-01 -06 16.64 80,800 1,222,234. 00 1,588,5 28.00 6000 61 中纺 投资 2014- 12-30 重大 事项 23.04 2015-01 -07 25.34 55,810 1,282,185. 06 1,285,8 62.40 6007 04 物产 中大 2014- 10-13 重大 事项 11.24 2015-02 -13 11.42 238,887 2,218,466. 53 2,685,0 89.88 7.4.10.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.10.3.1 银行间 市场 债券 正回购 截至本报告期期末2014年12月31日 , 本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易 形成的卖出回购证券款余额。 7.4.10.3.2 交易所 市场 债券 正回购 截至本报告期期末2014年12月31日 , 本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易 形成的卖出回购证券款余额。 7.4.11 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资组 合报 告 8.1 期末 基金资 产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 45,891,930.27 66.73 其中:股票 45,891,930.27 66.73 2 固定收益投资 8,891,433.90 12.93 其中:债券 8,891,433.90 12.93








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - -


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 11,711,040.07 17.03 7 其他各项资产 2,274,528.98 3.31 8 合计 68,768,933.22 100.00 8.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 1,251,476.71 1.89 B 采矿业 1,335,082.00 2.01 C 制造业 11,715,442.63 17.66 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 2,166,236.72 3.27 F 批发和零售业 2,685,089.88 4.05 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,772,510.00 2.67 J 金融业 19,819,398.08 29.88 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,032,378.25 4.57 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 2,114,316.00 3.19 合计 45,891,930.27 69.18


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 000069 华侨城A 367,561 3,032,378.25 4.57 2 600704 物产中大 238,887 2,685,089.88 4.05 3 601688 华泰证券 105,900 2,591,373.00 3.91 4 600559 老白干酒 50,400 2,486,736.00 3.75 5 601318 中国平安 32,000 2,390,720.00 3.60 6 601601 中国太保 67,900 2,193,170.00 3.31 7 601166 兴业银行 131,200 2,164,800.00 3.26 8 600036 招商银行 124,700 2,068,773.00 3.12 9 600000 浦发银行 130,600 2,049,114.00 3.09 10 601328 交通银行 297,000 2,019,600.00 3.04 11 601908 京运通 174,224 1,960,020.00 2.95 12 600702 沱牌舍得 104,200 1,941,246.00 2.93 13 600783 鲁信创投 68,400 1,914,516.00 2.89 14 000750 国海证券 93,572 1,627,217.08 2.45 15 002482 广田股份 80,800 1,588,528.00 2.39 16 600015 华夏银行 99,800 1,343,308.00 2.02 17 601088 中国神华 65,800 1,335,082.00 2.01 18 601992 金隅股份 131,400 1,332,396.00 2.01 19 600109 国金证券 65,700 1,300,203.00 1.96 20 600061 中纺投资 55,810 1,285,862.40 1.94 21 600536 中国软件 38,900 1,279,810.00 1.93 22 000998 隆平高科 63,559 1,251,476.71 1.89 23 000333 美的集团 33,200 911,008.00 1.37 24 002157 正邦科技 89,061 893,281.83 1.35 25 002329 皇氏集团 23,400 651,690.00 0.98 26 002051 中工国际 21,146 577,708.72 0.87 27 300295 三六五网 6,500 492,700.00 0.74


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 28 002022 科华生物 11,577 245,432.40 0.37 29 600895 张江高科 15,000 199,800.00 0.30 30 002736 国信证券 7,000 71,120.00 0.11 31 300410 N正业 500 7,770.00 0.01 8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 9,728,028.00 12.60 2 601688 华泰证券 8,993,025.00 11.64 3 300133 华策影视 7,482,026.49 9.69 4 000063 中兴通讯 6,232,944.40 8.07 5 000712 锦龙股份 5,799,992.88 7.51 6 601628 中国人寿 5,617,217.30 7.27 7 002104 恒宝股份 4,899,795.55 6.34 8 600887 伊利股份 4,790,899.30 6.20 9 600343 航天动力 4,630,906.66 6.00 10 000069 华侨城A 4,597,403.00 5.95 11 600061 中纺投资 4,545,268.10 5.89 12 601601 中国太保 4,489,237.00 5.81 13 300339 润和软件 4,469,450.14 5.79 14 002236 大华股份 4,385,354.81 5.68 15 000750 国海证券 4,332,669.00 5.61 16 300205 天喻信息 4,272,150.04 5.53 17 300168 万达信息 4,180,340.05 5.41 18 600832 东方明珠 4,081,693.50 5.29 19 000568 泸州老窖 4,038,061.78 5.23 20 300104 乐视网 3,998,184.00 5.18 21 300071 华谊嘉信 3,841,334.25 4.97


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 22 601166 兴业银行 3,840,584.00 4.97 23 600600 青岛啤酒 3,782,200.73 4.90 24 601908 京运通 3,709,753.86 4.80 25 002022 科华生物 3,705,054.87 4.80 26 600446 金证股份 3,686,976.56 4.77 27 600536 中国软件 3,645,568.00 4.72 28 600109 国金证券 3,644,302.62 4.72 29 600559 老白干酒 3,593,216.68 4.65 30 600837 海通证券 3,592,588.00 4.65 31 300332 天壕节能 3,581,957.88 4.64 32 002699 美盛文化 3,544,485.20 4.59 33 601018 宁波港 3,334,050.72 4.32 34 600998 九州通 3,321,957.51 4.30 35 600438 通威股份 3,288,199.83 4.26 36 600104 上汽集团 3,280,902.31 4.25 37 600000 浦发银行 3,245,774.71 4.20 38 601088 中国神华 3,240,292.00 4.20 39 002673 西部证券 3,161,255.67 4.09 40 002400 省广股份 3,153,448.97 4.08 41 300290 荣科科技 3,131,729.56 4.06 42 300291 华录百纳 3,120,458.22 4.04 43 600030 中信证券 3,076,126.00 3.98 44 002008 大族激光 3,057,087.00 3.96 45 600594 益佰制药 2,996,532.10 3.88 46 600704 物产中大 2,989,936.78 3.87 47 600395 盘江股份 2,915,382.72 3.78 48 300323 华灿光电 2,880,648.04 3.73 49 600686 金龙汽车 2,878,994.54 3.73 50 000728 国元证券 2,866,618.94 3.71 51 300059 东方财富 2,770,468.56 3.59 52 002433 太安堂 2,769,020.08 3.59


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 53 600518 康美药业 2,767,686.32 3.58 54 300075 数字政通 2,757,879.05 3.57 55 600783 鲁信创投 2,743,001.99 3.55 56 300027 华谊兄弟 2,741,996.01 3.55 57 300219 鸿利光电 2,683,972.50 3.48 58 002436 兴森科技 2,615,362.96 3.39 59 600895 张江高科 2,598,548.19 3.36 60 601377 兴业证券 2,594,133.66 3.36 61 002005 德豪润达 2,569,991.08 3.33 62 600079 人福医药 2,552,185.00 3.30 63 600703 三安光电 2,551,967.36 3.30 64 600261 阳光照明 2,546,121.20 3.30 65 600259 广晟有色 2,468,171.00 3.20 66 002303 美盈森 2,439,105.00 3.16 67 002035 华帝股份 2,434,378.00 3.15 68 002465 海格通信 2,433,248.05 3.15 69 000978 桂林旅游 2,425,075.30 3.14 70 000783 长江证券 2,381,704.00 3.08 71 002321 华英农业 2,375,481.20 3.08 72 002544 杰赛科技 2,362,534.00 3.06 73 002595 豪迈科技 2,339,512.80 3.03 74 002060 粤 水 电 2,325,549.00 3.01 75 000001 平安银行 2,318,167.00 3.00 76 000039 中集集团 2,303,314.00 2.98 77 600519 贵州茅台 2,241,170.70 2.90 78 002711 欧浦钢网 2,216,360.38 2.87 79 600535 天士力 2,167,129.58 2.81 80 300380 安硕信息 2,165,722.00 2.80 81 300005 探路者 2,110,372.99 2.73 82 002157 正邦科技 2,078,372.49 2.69 83 601099 太平洋 2,064,754.00 2.67


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 84 002261 拓维信息 2,056,683.99 2.66 85 600212 江泉实业 2,054,499.30 2.66 86 002421 达实智能 2,048,205.11 2.65 87 300162 雷曼光电 2,045,247.00 2.65 88 600566 洪城股份 2,039,364.46 2.64 89 000963 华东医药 1,973,556.00 2.56 90 000402 金 融 街 1,964,284.85 2.54 91 600036 招商银行 1,946,498.68 2.52 92 002051 中工国际 1,926,876.00 2.50 93 600798 宁波海运 1,910,689.22 2.47 94 300334 津膜科技 1,905,527.00 2.47 95 600879 航天电子 1,894,629.00 2.45 96 601117 中国化学 1,893,171.00 2.45 97 002385 大北农 1,892,970.41 2.45 98 002446 盛路通信 1,869,389.56 2.42 99 002568 百润股份 1,843,561.67 2.39 100 000998 隆平高科 1,835,404.03 2.38 101 300171 东富龙 1,820,322.99 2.36 102 601328 交通银行 1,818,458.00 2.35 103 600562 国睿科技 1,811,589.50 2.35 104 002223 鱼跃医疗 1,804,944.00 2.34 105 600702 沱牌舍得 1,789,962.88 2.32 106 000562 宏源证券 1,788,378.62 2.32 107 300193 佳士科技 1,775,776.95 2.30 108 300150 世纪瑞尔 1,775,497.60 2.30 109 002304 洋河股份 1,772,586.84 2.30 110 601555 东吴证券 1,770,681.00 2.29 111 600196 复星医药 1,765,198.36 2.29 112 000961 中南建设 1,759,163.77 2.28 113 600055 华润万东 1,754,157.81 2.27 114 002368 太极股份 1,748,176.28 2.26


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 115 300236 上海新阳 1,748,057.40 2.26 116 000024 招商地产 1,744,176.00 2.26 117 002713 东易日盛 1,721,140.74 2.23 118 601238 广汽集团 1,711,524.62 2.22 119 300147 香雪制药 1,649,188.00 2.14 120 601928 凤凰传媒 1,632,089.00 2.11 121 002496 辉丰股份 1,595,238.24 2.07 122 600252 中恒集团 1,557,287.00 2.02 123 300096 易联众 1,554,292.00 2.01 8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 8,585,604.82 11.12 2 002022 科华生物 7,428,253.67 9.62 3 601688 华泰证券 7,317,911.95 9.48 4 300133 华策影视 6,956,209.99 9.01 5 000712 锦龙股份 6,062,189.61 7.85 6 000063 中兴通讯 5,893,206.14 7.63 7 601628 中国人寿 5,763,071.38 7.46 8 600832 东方明珠 5,323,975.04 6.89 9 002008 大族激光 5,276,792.97 6.83 10 002104 恒宝股份 5,190,462.04 6.72 11 600703 三安光电 5,175,426.82 6.70 12 002400 省广股份 5,069,237.30 6.56 13 300339 润和软件 5,047,208.38 6.54 14 600446 金证股份 4,930,912.32 6.38 15 600343 航天动力 4,858,850.65 6.29 16 600104 上汽集团 4,807,908.43 6.23 17 600887 伊利股份 4,717,016.24 6.11


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 18 002699 美盛文化 4,570,264.10 5.92 19 300168 万达信息 4,359,570.62 5.65 20 002236 大华股份 4,279,802.64 5.54 21 002005 德豪润达 4,245,772.75 5.50 22 002673 西部证券 4,171,291.69 5.40 23 300147 香雪制药 4,128,615.86 5.35 24 000568 泸州老窖 3,999,247.35 5.18 25 300205 天喻信息 3,974,536.91 5.15 26 300104 乐视网 3,967,579.40 5.14 27 300071 华谊嘉信 3,895,021.02 5.04 28 300323 华灿光电 3,865,067.93 5.00 29 000963 华东医药 3,756,450.96 4.86 30 600837 海通证券 3,652,225.95 4.73 31 600438 通威股份 3,563,209.00 4.61 32 600998 九州通 3,520,819.80 4.56 33 601018 宁波港 3,508,427.14 4.54 34 600600 青岛啤酒 3,456,244.07 4.48 35 601377 兴业证券 3,342,304.01 4.33 36 300291 华录百纳 3,317,863.46 4.30 37 300332 天壕节能 3,223,455.60 4.17 38 600030 中信证券 3,221,555.50 4.17 39 000728 国元证券 3,194,808.74 4.14 40 600525 长园集团 3,167,483.39 4.10 41 000750 国海证券 3,162,539.24 4.10 42 600061 中纺投资 3,027,792.90 3.92 43 300290 荣科科技 2,997,187.66 3.88 44 300219 鸿利光电 2,937,784.37 3.80 45 300059 东方财富 2,922,543.37 3.78 46 600395 盘江股份 2,908,899.80 3.77 47 600594 益佰制药 2,904,830.84 3.76 48 300027 华谊兄弟 2,876,688.15 3.72


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 49 600686 金龙汽车 2,845,895.08 3.69 50 601965 中国汽研 2,828,058.94 3.66 51 002353 杰瑞股份 2,825,718.81 3.66 52 300075 数字政通 2,789,736.03 3.61 53 000783 长江证券 2,789,144.55 3.61 54 600518 康美药业 2,771,120.60 3.59 55 002436 兴森科技 2,771,026.10 3.59 56 002544 杰赛科技 2,747,332.36 3.56 57 002303 美盈森 2,720,372.55 3.52 58 002433 太安堂 2,644,575.61 3.42 59 000978 桂林旅游 2,560,739.31 3.32 60 300380 安硕信息 2,552,403.10 3.31 61 600536 中国软件 2,544,717.64 3.30 62 600261 阳光照明 2,540,084.89 3.29 63 002421 达实智能 2,492,030.23 3.23 64 000069 华侨城A 2,491,261.24 3.23 65 002035 华帝股份 2,441,619.16 3.16 66 002465 海格通信 2,441,489.18 3.16 67 600259 广晟有色 2,415,485.13 3.13 68 600895 张江高科 2,414,014.73 3.13 69 002595 豪迈科技 2,401,556.55 3.11 70 000039 中集集团 2,388,978.40 3.09 71 300162 雷曼光电 2,372,398.38 3.07 72 600079 人福医药 2,371,694.21 3.07 73 600109 国金证券 2,351,725.72 3.05 74 000001 平安银行 2,322,493.73 3.01 75 600519 贵州茅台 2,310,920.40 2.99 76 601099 太平洋 2,305,297.77 2.99 77 002321 华英农业 2,301,345.08 2.98 78 601601 中国太保 2,280,382.70 2.95 79 600280 中央商场 2,256,389.47 2.92


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 80 300338 开元仪器 2,206,340.45 2.86 81 002711 欧浦钢网 2,134,916.30 2.76 82 601607 上海医药 2,102,408.65 2.72 83 002261 拓维信息 2,099,618.71 2.72 84 002060 粤 水 电 2,088,168.05 2.70 85 601555 东吴证券 2,063,953.88 2.67 86 601088 中国神华 2,054,380.53 2.66 87 600212 江泉实业 2,052,373.62 2.66 88 300005 探路者 2,001,711.73 2.59 89 600566 洪城股份 1,989,252.84 2.58 90 000402 金 融 街 1,978,519.27 2.56 91 600535 天士力 1,968,712.06 2.55 92 002385 大北农 1,953,209.87 2.53 93 601908 京运通 1,953,091.34 2.53 94 600562 国睿科技 1,935,210.35 2.51 95 000024 招商地产 1,926,268.49 2.49 96 300334 津膜科技 1,882,651.72 2.44 97 002446 盛路通信 1,880,583.98 2.44 98 002368 太极股份 1,870,580.52 2.42 99 300150 世纪瑞尔 1,865,757.97 2.42 100 603000 人民网 1,862,635.70 2.41 101 601166 兴业银行 1,862,221.28 2.41 102 601117 中国化学 1,850,918.83 2.40 103 600787 中储股份 1,848,107.30 2.39 104 000562 宏源证券 1,837,114.62 2.38 105 600879 航天电子 1,826,781.77 2.37 106 600798 宁波海运 1,812,549.05 2.35 107 002304 洋河股份 1,807,482.90 2.34 108 600309 万华化学 1,803,744.04 2.34 109 600559 老白干酒 1,797,343.52 2.33 110 002568 百润股份 1,774,267.90 2.30


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 111 300193 佳士科技 1,772,751.86 2.30 112 600196 复星医药 1,770,768.80 2.29 113 300236 上海新阳 1,757,011.94 2.28 114 002223 鱼跃医疗 1,731,659.31 2.24 115 601928 凤凰传媒 1,726,071.65 2.24 116 002713 东易日盛 1,720,258.09 2.23 117 600372 中航电子 1,720,200.53 2.23 118 000961 中南建设 1,717,928.93 2.22 119 601238 广汽集团 1,707,940.39 2.21 120 600055 华润万东 1,701,910.52 2.20 121 300171 东富龙 1,624,795.83 2.10 122 002610 爱康科技 1,606,490.41 2.08 123 300043 互动娱乐 1,593,502.39 2.06 124 002712 思美传媒 1,581,666.48 2.05 125 002437 誉衡药业 1,577,277.71 2.04 126 601100 恒立油缸 1,556,374.47 2.02 127 600323 瀚蓝环境 1,548,219.98 2.00 8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 金额单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 525,222,530.67 卖出股票的收入(成交)总额 538,647,365.08 8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - -


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 8,891,433.90 13.40 8 其他 - - 9 合计 8,891,433.90 13.40 8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 110028 冠城转债 28,490 4,197,716.60 6.33 2 113002 工行转债 17,670 2,636,187.30 3.97 3 110015 石化转债 15,250 2,057,530.00 3.10 8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投 资组合 报告 附注


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 8.12.1 报告期内本基 金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 本基金投资的 前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 206,026.19 2 应收证券清算款 2,029,498.53 3 应收股利 - 4 应收利息 34,904.45 5 应收申购款 4,099.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,274,528.98 8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 113002 工行转债 2,636,187.30 3.97 2 110015 石化转债 2,057,530.00 3.10 8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 600704 物产中大 2,685,089.88 4.05 停牌


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9


基金份 额持 有人信 息 9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额比例 持有 份额 占总份 额比例 786 48,595.84 940,909.64 2.46% 37,255,418.12 97.54% 9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 截止本报告期末,本基金管理人的 从业人员未持有本基金份额。 §10 开放 式基金 份额变 动 单位:份 基金合同生效日(2012 年3月8日)基金份额总额 784,917,869.79 本报告期期初基金份额总额 64,786,593.97 本报告期基金总申购份额 3,042,013.53 减:本报告期基金总赎回份额 29,632,279.74 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 38,196,327.76 §11 重大 事件揭 示 11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 报告期内, 管理人浙商基金管理有限公司于2014年9月30 日、12月15日发布《 浙商 基金管理有限公司副总经理离任公告 》 ,分别公告公司副总经理陈志龙、杜煊君离任事 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 项。 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。 11.4 基 金投资 策略 的改 变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况 报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。 11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本基金管理人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。 11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 占股票 成交总 额比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东方证券 1 295,750,046.65 27.81% 269,251.75 27.81% 民生证券 1 229,249,650.24 21.55% 208,707.24 21.55% 招商证券 1 170,996,433.69 16.08% 155,675.07 16.08% 中信建投 1 165,078,625.66 15.52% 150,287.83 15.52% 世纪证券 1 72,750,507.08 6.84% 66,231.62 6.84% 宏源证券 2 65,661,853.45 6.17% 59,778.55 6.17% 浙商证券 2 64,158,368.98 6.03% 58,409.85 6.03% 注:1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准: 基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构, 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ,选择 标准 为: (1) 遵循 国家 及证 券监 管机构 的各 项法 律法 规、 监管规 定的 要求 ; (2) 维护 持有 人利 益, 不利用 基金 资产 进行 利益 输送, 不承 诺交 易量 ;


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 (3) 以券 商服 务质 量作 为席位 选择 和佣 金分 配的 标准 。 2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序: (1) 投资 管理 部、 市场 部 a、 专员 与券 商联 系商 讨合 作意向 , 根据 公司 及基 金 法律文 件中 对券 商席 位的 选择标 准 , 并 参考 中央 交易室 主管 的建 议, 确定 新基金 租用 或基 金新 租用 席位的 所属 券商 以及 (主 )席位 。 b、报 公司 分管 领导 审核 通 过。 (2) 中央 交易 室 a、专 员将 我公 司格 式版 本 的《证 券交 易席 位使 用协 议》发 送给 券商 相关 业务 联系人 。 b、 券 商对 我公 司提 供的 协 议有修 改意 见的 , 其 内容 若涉及 投资 管理 部、 市场 部、 运 营保 障部 的, 由 专员分 别将 此内 容发 送给 上述部 门审 议, 并由 专员 将我公 司各 职能 部门 反馈 的意见 与券 商进 行商 议, 形成一 致意 见后 完成 协议 初稿, 交我 公司 监察 稽核 部审核 。 c、对 券商 和我 公司 双方 同 意的协 议文 本进 行签 字盖 章。我公 司盖 章程 序, 由专 员 填写 合同 流转 单, 分别送 达投 资管 理部 、市 场部、 运营 保障 部、 监察 稽核部 签字 ,最 后盖 章。 3、本 期内 本基 金券 商交 易 单元变 更情 况: (1) 退租 券商 交易 单元 : 日信证 券(391997 ) 、中 航证券 (26480 ) ; (2) 其余 租用 券商 交易 单 元未发 生变 动 。 11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占债券 成交总额比 例 成交金 额 占债券回购 成交总额比 例 成交金 额 占权证 成交总额比 例 东方证券 9,289,1 26.65 4.54% - - - - 民生证券 99,607, 287.80 48.65% 122,400 ,000.00 41.68% - - 招商证券 - - - - - - 中信建投 4,150,1 54.28 2.03% - - - - 世纪证券 22,781, 362.10 11.13% 25,400, 000.00 8.65% - - 宏源证券 26,268, 366.80 12.83% 91,200, 000.00 31.05% - -


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2014 年年 度报 告摘要 浙商证券 42,645, 363.40 20.83% 54,700, 000.00 18.62% - - 浙 商基 金管理 有限 公司 二 〇一 五年三 月二 十七日