易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
易方达增强回报债券型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 五年三 月二 十七日易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 增强 回报 债券
基金主 代码 110017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 3 月 19 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,240,444,431.45 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110017 110018
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
2,022,650,742.85 份 1,217,793,688.60 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过主 要投 资于 债券 品种 ， 力 争为 基金 持有 人创 造 较高的 当期 收益 和总
回报， 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断 ， 进 行基 金资 产在 非 信用类 固定 收益 品种
（国债 、 央 行票 据等） 、 信 用类固 定收 益品 种 （ 含可 转换债 券） 、 新股 （含
增发）申购 及套利性股票投资之间的 配置：1）基于对利率走势 、利率
期限结构等 因素的分析，预测固定收 益品种的投资收益和风险 ；2 ）对
宏观经 济 、 行 业前 景以 及 公司财 务进 行严 谨的 分析 ， 考 察其 对固 定收 益
市场信用利 差的影响；3）基于新股发 行频率、中签率、上市后 的平均
涨幅等的分 析，预测新股申购的收益 率以及风险；4）套利性投 资机会
的投资 期间 及预 期收 益率 ；5） 股票 市场 走势 的预 测 ；6） 可转 换债 券发
行公司 的成 长性 和转 债价 值的判 断。
业绩比 较基 准 中债总 指数 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、
股票型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-38797888 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-38799488 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号 广州 银行 大 厦 43
楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2014 年 2013 年 2012 年
易方达 增强
回报债 券 A
易方达 增强
回报债 券 B
易方达 增强
回报债 券 A
易方达 增强
回报债 券 B
易方达 增强
回报债 券 A
易方达 增强
回报债 券 B
本期已
实现收
益
221,094,070
.75
136,514,838.
04
146,367,179.
01
75,100,826.3
2
132,321,769.
09
52,291,619.6
4
本期利
润
524,935,682
.42
336,587,729.
40
41,334,844.9
8
-9,754,082.04
202,922,855.
53
80,611,302.8
0
加权平
均基金
份额本
期利润
0.2922 0.2559 0.0174 -0.0066 0.0935 0.0858
本期基
金份额
净值增
长率
26.39% 25.84% 1.96% 1.53% 9.75% 9.26%
3.1.2 期末 2014 年末 2013 年末 2012 年末 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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数 据 和 指
标
易方达 增强 回
报债 券 A
易方达 增强 回
报债 券 B
易方达 增强 回
报债 券 A
易方达 增强 回
报债 券 B
易方达 增强 回
报债 券 A
易方达 增强 回
报债 券 B
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0989 0.0715 0.0329 0.0129 0.0545 0.0401
期末基
金资产
净值
2,667,040,1
66.12
1,568,529,44
7.29
1,987,335,28
3.26
1,831,127,68
5.45
2,297,387,20
5.44
941,411,084.
55
期末基
金份额
净值
1.319 1.288 1.088 1.068 1.145 1.130
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达增强回报债券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.36% 0.61% 2.44% 0.22% 10.92% 0.39%
过去六 个月 18.95% 0.44% 3.09% 0.17% 15.86% 0.27%
过去一 年 26.39% 0.33% 7.48% 0.15% 18.91% 0.18%
过去三 年 41.43% 0.28% 1.12% 0.12% 40.31% 0.16%
过去五 年 57.53% 0.28% 2.76% 0.11% 54.77% 0.17%
自基金 合同 生
效起至 今
86.72% 0.29% 6.89% 0.13% 79.83% 0.16%
易方达增强回报债券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.23% 0.60% 2.44% 0.22% 10.79% 0.38%
过去六 个月 18.62% 0.44% 3.09% 0.17% 15.53% 0.27%
过去一 年 25.84% 0.33% 7.48% 0.15% 18.36% 0.18%
过去三 年 39.61% 0.28% 1.12% 0.12% 38.49% 0.16% 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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过去五 年 54.11% 0.28% 2.76% 0.11% 51.35% 0.17%
自基金 合同 生
效起至 今
81.24% 0.29% 6.89% 0.13% 74.35% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 增强 回报 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 3 月 19 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达增强回报债券A
（2008 年 3 月 19 日至 2014 年 12 月 31 日）
易方达增强回报债券B
（2008 年 3 月 19 日至 2014 年 12 月 31 日） 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 86.72% ，B 类 基金份 额净 值增 长
率为 81.24% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 6.89% 。
3.2.3 过去五年基金每年 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
易方达 增强 回报 债券 型证 券投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 历年 收益 率对比 图
易方达增强回报债券A
易方达增强回报债券B 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、易 方达 增强 回报 债券 A
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年 0.500 64,865,454.22 21,942,293.10 86,807,747.32 -
2013 年 0.800 115,775,715.02 46,435,705.37 162,211,420.39 -
2012 年 0.300 43,818,969.64 18,580,482.62 62,399,452.26 -
合计 1.600 224,460,138.88 86,958,481.09 311,418,619.97 -
2、易 方达 增强 回报 债券 B
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 年 0.500 43,865,181.73 15,970,503.51 59,835,685.24 -
2013 年 0.800 84,014,441.35 31,466,948.90 115,481,390.25 -
2012 年 0.300 12,353,950.84 13,613,555.07 25,967,505.91 -
合计 1.600 140,233,573.92 61,051,007.48 201,284,581.40 - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 本 基金 管理人 于 2001 年 4 月 17 日成立 ， 注 册资 本
1.2 亿 元， 旗下 设有 北京、 广州、 上海 、 南 京、 成都 分公司 和香 港子 公司 、 资 产管理 子公 司。 本基 金
管理人 秉承 “ 取 信于 市场 ， 取信于 社会 ” 的 宗旨 ， 坚 持 “ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过专业 化运 作和 团队
合作实 现持 续稳 健增 长 ” 的 经营理 念， 以严 格的管 理、 规范的 运作 和良 好的 投资 业绩， 赢得 市场 认可。
2004 年 10 月，本 基金 管 理人取 得全 国社 会保 障基 金投资 管理 人资 格；2005 年 8 月， 获得 企业 年金
基金投 资管 理人 资格 ；2007 年 12 月， 获得 合格 境内 机构投 资者 （QDII ）资格 ；2008 年 2 月， 获得
从事特 定客 户资 产管 理业 务资格 。截 至 2014 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共管 理 59 只 开放 式
基金、1 只封闭式基金和 多个全国社保基金资产组 合、企业年金及特定客户 资产管理业务，资产管
理总规 模 达 4300 亿 元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓晨
本基金 的基 金
经理、 易方 达
货币市 场基 金
的基金 经理
（自 2013 年 4
月 22 日至
2014 年 11 月
21 日） 、易 方
达保证 金收 益
货币市 场基 金
的基金 经理
（自 2013 年 4
月 22 日至
2014 年 11 月
21 日） 、易 方
达投资 级信 用
债债券 型证 券
投资基 金的 基
2011-08-15 - 11 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 集 中 交 易 室 债 券 交 易
员、债 券交 易主 管。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金经理 、易 方
达中债 新综 合
债券指 数发 起
式证券 投资 基
金（LOF ）的
基金经 理、 易
方达资 产管 理
（香港 ）有 限
公司基 金经
理、固 定收 益
总部总 经理 助
理
张雅君
本基金 的基 金
经理
2014-07-1
9
- 5 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 海 通 证 券 股 份
有 限 公 司 任 项 目 经 理 ， 工 银 瑞 信
基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 交 易 员 ，
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 交
易员、 固定 收益 研究 员。
钟鸣远
本基金 的基 金
经理、 易方 达
岁丰添 利债 券
型证券 投资 基
金的基 金经 理
（自 2010 年
11 月 9 日至
2014 年 1 月 17
日） 、 易 方达 安
心回报 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理
（自 2011 年 6
月 21 日至
2014 年 1 月 17
日） 、 易 方达 裕
丰回报 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理
（自 2013 年 8
月 23 日至
2014 年 1 月 17
日）
2008-03-1
9
2014-01-18 14 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 国 家 开 发 银 行
深 圳 分 行 资 金 计 划 部 职 员 ， 联 合
证 券 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 投
资 经 理 ， 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限
公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 ， 新 华 资
产 管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部
高 级 投 资 经 理 ， 易 方 达 基 金 管 理
有 限 公 司 固 定 收 益 部 经 理 、 固 定
收 益 部 总 经 理 助 理 、 固 定 收 益 部
副 总 经 理 、 固 定 收 益 部 总 经 理 、
固 定 收 益 总 部 总 经 理 、 固 定 收 益
投资部 总经 理。
注：1. 此处 的 “ 离 任日 期 ” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 钟 鸣远的 “ 任 职日 期 ” 为 基金 合同生 效之 日， 王
晓晨、 张雅 君的 “ 任 职日 期 ” 为公 告确 定的 聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题要 求投 资组 合经 理解 释说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并 不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2公平交易制度的执行 情况 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司投资风险管理部与监 察部合作，利用统计分析 的方法和工具，按照不同 的时间窗口（包括
当日内 、3 日内、5 日 内） ， 对我 司旗 下所 有投 资组 合 2014 年 度的 同向 交易 价 差情况 进行 了分 析， 包
括旗下各大类资产组合之 间（即公募、社保、年金 、专户四大类业务之间） 的同向交易价差、各组
合与其他所有组合之间的 同向交易价差、以及旗下 任意两个组合之间的同向 交易价差。根据对样本
个数、 平均 溢价 率是 否 为 0 的 T 检验 显著 程度 、平 均溢价 率以 及溢 价率 分布 概率、 同向 交易 价差 对
投资组 合的 业绩 影响 等因 素的综 合分 析， 未发 现旗 下投资 组合 之间 存在 不公 平交易 现象 。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 13 次 ， 其 中 12 次为 旗下 指数基 金因 投资 策 略
需要而 和其 他组 合发 生反 向交易, 1 次为 不同 基金 经 理管理 的非 指数 基金 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 该次 交易 基金 经理已 提供 决策 依据 ，并 履行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年 债券 市场 经历 了一 波较为 可观 的牛 市行 情， 中债财 富总 指数 全年 上涨 11.23% 。首 先是 ，
经济疲弱、低通胀压力贯 穿全年。其次，国务院将 降低社会融资成本作为一 项重要工作，央行态度
和行为 较 2013 年下 半年 发 生了根 本性 变化。 最后 ， 非 标业务 在监 管和 银行 风险 偏好下 降的 双重 影响
下大幅 萎缩 。
2014 年上 半年 经济 总体 保 持弱势 格局 。 一 季度 宏观 经济在 去年 四季 度的 基础 上继续 走弱 ， 尤 其
是 1-2 月份 经济 下滑 的幅 度超出 了市 场的 预期 。 虽 然经济 在 3 月份 稳增 长措 施出台 后小 幅反 弹 ， 但 4
月份又 重新 减速 。经 过政 府一系 列微 刺激 措施 后， 经济从 5 月份 开始 又有 所 企稳。 市场 方面 ，受 益
于疲弱的经济增长、宽松 的资金面及定向宽松的货 币政策，债券市场收益率 高位回落。从品种看，
利率债及交易所高收益债 在上半年有所反复，涨跌 震荡较大，但总体收益率 仍下行较多，而城投债
收益率 上半 年基 本保 持单 边下行 的态 势， 收益 下行 幅度也 较大 。
2014 年 下半年 债券 市场 波 动加大 。先 是三 季度 初公 布的 6 月社 融数 据增 长幅 度较大 ，M2 同比
增速 14.7% ，远 超市 场预 期和 13% 的 目标 值。 市场 对三季 度经 济平 稳回 升的 预期以 及对 央行 货币 政
策转向 的担 忧因 此有 所加 剧，叠 加 7 月 份资 金季 节 性紧张 、IPO 重启 等因 素 使得债 券收 益率 从 6 月
份低点 迅速 反弹 ，收 益率 曲线陡 峭化 上行 30bp 以上 。之后 7、8 月份 金融 、经 济数据 异常 走低 ， 经
济持续 走弱 ，央 行先 后通 过下调 公开 市场 回购 利率 、SLF 投放基础货 币、 降 息等价 格和 数量 手段 并易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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用的方 式释 放宽 松信 号， 债券收 益率 快速 下行 。 但 进入 12 月 份市 场情 绪迅 速 逆转 ， 收益 率快 速掉 头
向上。 首先 在年 末季 节性 因素叠 加天 量新 股双 重影 响下资 金面 异常 紧张 ， 回 购利率 显著 抬升 。 其 次，
股票市场在降息后的惊人 表现导致资金持续流出债 券市场。最后，中证登公 布了企业债质押新规，
大幅提 高了 入库 标准， 机 构去杠 杆集 中抛 售进 一步 推高了 债券 收益 率。 信 用 利差 在 12 月份 收益 率上
行过程 中迅 速扩 大。
上半年，我们基于对经济 增长疲弱、资金面宽松的 总体判断，保持了较高的 城投债仓位，获得
了较好 的持 有期 收益 ， 并根 据市场 情况 参与 了利 率债 的波段 操作 机会 ， 也给 组合 带来一 定的 正收 益 。
本着谨慎操作的思路，组 合未参与交易所高收益债 的操作，降低了信用风险 敞口，也避免了高收益
债大幅震荡带来的净值波 动。下半年市场风险偏好 有所提升，我们及时 增加 了权益仓位，并适时对
利率债进行了波段操作， 对组合业绩构成较大提升 。信用债方面，三季度本 基金信用债仓位尤其是
城投债 仓位 维持 在相 对较 高水平 ，12 月份 债券 市场 调整时 信用 债仓 位已 经有 所降低 ， 市 场波 动较 大
对组合 净值 造成 一定 的调 整压力 ，但 回撤 幅度 相对 较小。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.319 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 26.39% ；B
类基金 份额 净值 为 1.288 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 25.84% ； 同期业 绩比 较 基准收 益率 为 7.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市 场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年， 私 人部 门内 生动力 和融 资需 求的 恢复 与否是 经济 增长 的关 键。 从工业 、 投 资、 价
格等各 项数 据指 向看 ， 经 济总体 依然 疲弱 ， 下 行压 力依然 较大 。 房 地产 销售 虽已有 较为 明显 的改 善，
但后续各项政策是否继续 松绑及未来销量能否持续 、能否有效传导至房地产 投资仍具有较大的不确
定性。 经济 本身 过剩 产能 的去化 和新 兴产 业的 转型 升级对 经济 运行 此消 彼长 的影响 仍难 见分 晓。
货币政 策进 入阶 段性 的谨 慎观察 期， 政策 手段 的不 确定性 在上 升。2014 年央 行经过 各种 量、 价
手段的引导显著降低了债 券市场收益率，但社会融 资总量中占绝 对比重的贷 款的利率并未见明显下
行，降息对解决实体经济 融资难、融资贵问题的效 果仍需要更长时间的观察 。但宽松货币政策的信
号带来风险偏好的明显增 强，股票市场快速大幅上 涨，杠杆交易盛行，资金 从实体经济向虚拟经济
的转移初步显现，资本市 场泡沫风险不容忽视。虽 然目前经济和物价状况不 支持紧货币的政策，但
央行作 出 像 2014 年 那样 引 导货币 市场 利率 下行 举动 的难度 在加 大。
从大类资产的选择来看， 债券资产具备相对确定的 配置价值，预期回报预计 较去年有所下降。
资金面 的宽 松预 期 较 2014 年已有 所改 变， 随 着融 资 规模的 逐渐 增加 以及 新股 的频繁 发 行 ， 资金 面整
体的波动性在加大，杠杆 所带来的套利空间正在收 缩。权益资产方面，系统 性上涨的可能性较低，
但获取 超过 债券 资产 回报 的绝对 收益 依然 可期 ， 与 之伴生 的是 较大 的波 动。2015 年 是全 面深 化改 革易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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的关键 之年 ，有 效把 握主 题投资 机会 对提 升业 绩至 关重要 。
基于以上考虑，未来本基 金在杠杆和久期上都不会 进行极端配置，保持相对 中性的水平以便于
在形势进一步明朗后进行 进一步操作。持仓信用债 以资质较好的城投债和中 高等级产业债为主，降
低基金的信用风险暴露， 获取相对确定的持有期回 报。把握好利率债和权益 资产波段操作的机会。
同时保持较高的组合流动 性，在经济和政策动向发 生变化时根据市场情况及 时调仓，力争以较为理
想的投 资业 绩回 报基 金持 有人。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品 种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与 估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议，由其按约 定提供银行间同业
市场交 易的 债券 品种 的估 值数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 增强 回报 债 券 A ： 根 据相关 法律 法规 及 《易 方达 增强回 报债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》
的 约 定 ， 本 基 金 本 报 告 期 内 应 分 配 利 润 172,118,605.04 元 ， 本 报 告 期 内 已 实 施 的 利 润 分 配
86,807,747.32 元； 本报 告 期末应 分配 尚未 实施 的利 润为 85,310,857.72 元； 本 基金已 于 2015 年 1 月
19 日 进行 了利 润分 配， 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.45 元 ，总 分配 金额 为 103,192,890.19 元。
易方达 增强 回报 债 券 B ： 根 据相关 法律 法规 及 《 易方 达 增强回 报债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》
的约定 ， 本 基金 本报 告期 内 应分配 利润 88,167,923.47 元， 本 报告 期内 已实 施的 利 润分配 59,835,685.24
元； 本 报告 期末 应分 配尚 未实施 的利 润 为 28,332,238.23 元 ； 本 基金 已于 2015 年 1 月 19 日进 行了 利
润分配 ， 每 10 份基 金份 额 派发红 利 0.25 元， 总分 配 金额 为 34,038,716.85 元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金 份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内 ， 易 方达 增强 回 报债 券 A 实 施利 润分配 的 金额 为 86,807,747.32 元 ， 易方达 增强 回报 债
券 B 实施 利润 分配 的金 额 为 59,835,685.24 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 审计 了 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014
年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变 动表 和财 务报 表附注 ， 并 出具 了标 准无 保 留意见 的审 计报 告。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 8,549,749.88 753,820,503.66
结算备 付金 128,575,653.05 88,886,910.71
存出保 证金 161,796.44 261,666.80
交易性 金融 资产 6,726,615,642.47 4,277,976,899.72 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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其中： 股票 投资 534,620,781.61 16,468,000.00
基金投 资 - -
债券投 资 6,158,656,214.07 4,143,508,899.72
资产支 持证 券投 资 33,338,646.79 118,000,000.00
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 99,000,268.50 -
应收证 券清 算款 16,332,412.14 61,692,170.53
应收利 息 124,772,392.04 88,009,385.33
应收股 利 - -
应收申 购款 31,025,598.12 986,158.34
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 7,135,033,512.64 5,271,633,695.09
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 2,830,148,381.77 1,360,759,388.42
应付证 券清 算款 6,040,390.72 50,033,082.08
应付赎 回款 52,835,126.21 32,241,747.20
应付管 理人 报酬 2,465,468.79 2,206,498.47
应付托 管费 758,605.77 678,922.60
应付销 售服 务费 545,659.44 644,502.17
应付交 易费 用 166,595.01 39,718.82
应交税 费 5,402,367.10 5,402,367.10
应付利 息 428,226.74 220,799.00 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 673,077.68 943,700.52
负债合计 2,899,463,899.23 1,453,170,726.38
所有者权益：
实收基 金 3,240,444,431.45 3,542,082,473.37
未分配 利润 995,125,181.96 276,380,495.34
所有者权益合计 4,235,569,613.41 3,818,462,968.71
负债和所有者权益总 计 7,135,033,512.64 5,271,633,695.09
注： 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， A 类 基金 份额 净值 1.319 元， B 类基 金份 额净 值 1.288 元；
基金份 额总 额 3,240,444,431.45
份， 下 属分 级基 金的 份额 总额分 别为 ：A 类 基金 份 额总 额 2,022,650,742.85 份，B 类基 金份 额总
额 1,217,793,688.60 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
一、收入 983,036,610.63 150,159,198.19
1. 利息 收入 306,449,491.93 265,874,068.38
其中： 存款 利息 收入 13,094,178.42 10,994,589.17
债券利 息收 入 289,041,415.42 248,211,945.97
资产支 持证 券利 息收 入 3,830,212.54 5,149,912.69
买入返 售金 融资 产收 入 483,685.55 1,517,620.55
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 172,150,269.64 73,049,843.23
其中： 股票 投资 收益 34,052,747.26 43,778,443.11 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 138,310,700.47 28,250,802.37
资产支 持证 券投 资收 益 -524,778.09 -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 311,600.00 1,020,597.75
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
503,914,503.03 -189,887,242.39
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 522,346.03 1,122,528.97
减：二、费用 121,513,198.81 118,578,435.25
1 ．管 理人 报酬 23,250,165.78 28,862,628.93
2 ．托 管费 7,153,897.30 8,880,808.96
3 ．销 售服 务费 5,951,988.03 6,745,386.98
4 ．交 易费 用 344,779.03 885,802.73
5 ．利 息支 出 84,309,656.18 72,687,855.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 84,309,656.18 72,687,855.99
6 ．其 他费 用 502,712.49 515,951.66
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 861,523,411.82 31,580,762.94
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 861,523,411.82 31,580,762.94
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 3,542,082,473.37 276,380,495.34 3,818,462,968.71 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 861,523,411.82 861,523,411.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-301,638,041.92 3,864,707.36 -297,773,334.56
其中：1.基 金申 购款 4,989,108,844.43 942,218,466.16 5,931,327,310.59
2.基金 赎回 款 -5,290,746,886.35 -938,353,758.80 -6,229,100,645.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -146,643,432.56 -146,643,432.56
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,240,444,431.45 995,125,181.96 4,235,569,613.41
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,839,528,084.70 399,270,205.29 3,238,798,289.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 31,580,762.94 31,580,762.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
702,554,388.67 123,222,337.75 825,776,726.42
其中：1.基 金申 购款 5,904,071,748.17 907,998,541.06 6,812,070,289.23
2.基金 赎回 款 -5,201,517,359.50 -784,776,203.31 -5,986,293,562.81 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -277,692,810.64 -277,692,810.64
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,542,082,473.37 276,380,495.34 3,818,462,968.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方 达增强回 报债券型 证券投 资基金(简称 “ 本 基金 ”) 经中 国证券监 督管理委 员会 ( 以下简 称 “ 中
国证监 会 ”) 证 监许 可[2008]226 号 《关 于核 准易 方达 增 强回报 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 批准 ，
由易方达基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《易 方达增强回报债券型证
券投资 基金 基金 合同 》向 社会公 开募 集。 经向 中国 证监会 备案 ，本 基金 基金 合同 于 2008 年 3 月 19
日正式 生效 ， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为 2,997,182,080.86 份 基金 份额 ， 其中 认购 资金利 息折
合 262,294.55 份基 金份 额 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。本 基金 的基金 管理 人为 易方 达
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据《易方达增强回报债 券型证券投资基金基金合 同》和《易方达增强回报 债券型证券投资基
金 招募说 明书 》 ，本 基金自募 集期起 根据认 购/ 申 购费用 、赎回 费用收 取方式 的不 同，将 基金份 额分
为不同 的类 别。 在投 资者 认购/ 申 购时 收取 认/ 申购 费 用、在 赎回 时收 取赎 回费 用的， 称 为 A 类基 金
份额； 不收 取认 购/ 申购 费 用、 赎 回费 用， 而 是从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服 务费 的， 称为 B 类基
金份额 。 本基 金 A 类、B 类两种 收费 模式 并存 ， 由 于基金 费用 的不 同 ， 本 基 金 A 类 基金 份额 和 B 类
基金份额分别计算基金份 额净值，计算公式为计算 日各类别基金资产净值除 以计算日发售在外的该
类别基金份额总数。投资 人可自由选择申购某一类 别的基金份额，但各类别 基金份额之间不能相互
转换。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易方 达增 强回 报债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策 、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税 ， 暂 不征 收 企业所 得税 。 2013 年 1 月 1 日以 前 ， 对 基金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入，
由上市 公司 在向 基金 派发 股息、 红利 时暂 减按 50% 计 入个人 应纳 税所 得额 ， 依 照 现行税 法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ， 持 股 期限在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中 收到由非流 通股股东支付 的股份、现金等对
价暂免 征收 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7关联方关系 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 22 页共 38 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国 建设 银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 2,911,143.20 2.59% 94,088,190.17 24.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 2,650.31 2.59% 2,650.31 2.59%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 85,128.65 23.88% - -
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 23 页共 38 页
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,250,165.78 28,862,628.93
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,927,997.30 3,083,191.85
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.65% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.65%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月首日 起 3 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,153,897.30 8,880,808.96
注： 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 0.2%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月首日 起 3 个工 作
日内从 基金 资产 中一 次性 支取。
7.4.8.2.3 销售服务费 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 24 页共 38 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 4,061,978.33 4,061,978.33
中国建 设银 行 - 341,003.27 341,003.27
广发证 券 - 37,277.58 37,277.58
合计 - 4,440,259.18 4,440,259.18
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 增强 回报 债券A 易方达 增强 回报 债券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 3,865,232.16 3,865,232.16
中国建 设银 行 - 565,748.08 565,748.08
广发证 券 - 23,209.02 23,209.02
合计 - 4,454,189.26 4,454,189.26
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，B 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按
前一 日 B 类基 金资 产净 值 的 0.4% 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H=E× 0.4%/ 当年 天数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 ； 由 基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中 划 出 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
-
134,738,53
6.88
- -
2,860,740,000.
00
1,322,165
.15
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
- - - -
228,620,000.0
0
111,925.7
1
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
易方达 增强 回报 债
券A
易方达 增强 回报 债
券B
易方达 增强 回报 债
券A
易方达 增强 回报 债
券B
报告期 初 持 有 的 基
金份额
180,179,279.28 - 180,179,279.28 -
报告期间申购/ 买入
总份额
- - - -
报告期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减：报告期间赎回/
卖出总 份额
180,179,279.28 - - -
报告期 末 持 有 的 基
金份额
- - 180,179,279.28 -
报告期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
- - 9.86% -
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 增强 回报 债 券 A
无。
易方达 增强 回报 债 券 B 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 26 页共 38 页
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 8,549,749.88 285,016.31 3,820,503.66 297,635.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002736 国信证 券
新股网 上
发行
6,000 34,980.00
广发证 券 603100 川仪股 份
新股网 上
发行
1,000 6,720.00
广发证 券 1480480 14 揭 城投 债 分销 300,000 30,000,000.00
中国建 设银
行
011474002
14 陕 煤化
SCP002
分销 200,000 19,955,000.00
广发证 券 041459014
14 广 汇能 源
CP001
分销 100,000 9,990,000.00
广发证 券 1480011 14 宏 桥债 01 分销 250,000 25,000,000.00
广发证 券 1480293 14 徐 高铁 债 分销 700,000 70,000,000.00
广发证 券 1480309
14 昆 山交 发
债
分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480337
14 龙 泉国 投
债
分销 500,000 50,000,000.00
广发证 券 1480347
14 广 州地 铁
债 02
分销 1,000,000 100,000,000.00
广发证 券 1480348
14 临 桂新 区
债
分销 150,000 15,000,000.00
广发证 券 1480360 14 赤 城投 债 分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480363 14 冀 顺德 债 分销 300,000 30,000,000.00 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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广发证 券 1480455
14 玉 溪开 投
债
分销 300,000 30,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1380038 13 蓉 兴债 分销 600,000 60,000,000.00
广发证 券 112172 13 普 邦债 分销 300,000 30,000,000.00
广发证 券 1380214
13 昌 吉国 投
债
分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1380209 13 宁 铁路 债 分销 300,000 30,000,000.00
中国建 设银
行
101351010
13 山钢
MTN003
分销 500,000 50,000,000.00
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
110030
格力
转债
2014-12-30 2015-01-13
新发
流通
受限
99.99 99.99 22,320 2,231,853.24
2,231,853.2
4
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 530,148,484.77 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 数量（ 张） 期末估 值总 额 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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单价
140211 14 国开 11 2015-01-05 110.99 900,000 99,891,000.00
140213 14 国开 13 2015-01-05 100.00 400,000 40,000,000.00
140214 14 国开 14 2015-01-05 103.78 100,000 10,378,000.00
140215 14 国开 15 2015-01-05 105.97 1,010,000 107,029,700.00
140223 14 国开 23 2015-01-05 100.13 200,000 20,026,000.00
140230 14 国开 30 2015-01-05 99.81 700,000 69,867,000.00
140317 14 进出 17 2015-01-05 100.06 600,000 60,036,000.00
140327 14 进出 27 2015-01-05 100.15 300,000 30,045,000.00
1480480 14 揭 城投 债 2015-01-05 101.11 200,000 20,222,000.00
1280290 12 包 国资 债 2015-01-09 102.72 450,000 46,224,000.00
1280493
12 招 远国 资
债
2015-01-09 101.92 500,000 50,960,000.00
合计
5,360,000 554,678,700.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 2,299,999,897.00 元 ，于 2015 年 1 月 5 日（先 后） 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 4,355,302,995.68 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 2,371,312,646.79 元， 无属 于第 三 层
次的余 额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次 2,562,541,899.72 元 ， 第二 层 次 1,715,435,000.00 元 ， 无属 于
第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 534,620,781.61 7.49
其中： 股票 534,620,781.61 7.49
2 固定收 益投 资 6,191,994,860.86 86.78
其中： 债券 6,158,656,214.07 86.32
资产支 持证 券 33,338,646.79 0.47
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 99,000,268.50 1.39
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 137,125,402.93 1.92
7 其他各 项资 产 172,292,198.74 2.41
8 合计 7,135,033,512.64 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 189,100,128.03 4.46
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
143,201,769.60 3.38
E 建筑业 89,525,811.76 2.11
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
112,793,072.22 2.66
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 534,620,781.61 12.62
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 31 页共 38 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％）
1 600109 国金证 券 5,696,418 112,732,112.22 2.66
2 600674 川投能 源 4,935,033 102,303,234.09 2.42
3 600820 隧道股 份 10,838,476 89,525,811.76 2.11
4 601989 中国重 工 9,097,678 83,789,614.38 1.98
5 002318 久立特 材 2,478,670 74,062,659.60 1.75
6 600795 国电电 力 8,833,377 40,898,535.51 0.97
7 000425 徐工机 械 2,087,365 31,247,854.05 0.74
8 002736 国信证 券 6,000 60,960.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600109 国金证 券 127,393,229.08 3.34
2 600795 国电电 力 80,762,993.44 2.12
3 600820 隧道股 份 80,003,858.93 2.10
4 600674 川投能 源 66,622,945.50 1.74
5 002318 久立特 材 66,424,168.32 1.74
6 601989 中国重 工 53,010,293.90 1.39
7 000425 徐工机 械 34,370,898.32 0.90
8 002736 国信证 券 34,980.00 0.00
9 601015 陕西黑 猫 12,300.00 0.00
10 601969 海南矿 业 10,340.00 0.00
11 603100 川仪股 份 6,720.00 0.00
12 603688 石英股 份 6,450.00 0.00
13 600917 重庆燃 气 3,250.00 0.00
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600795 国电电 力 79,131,470.15 2.07
2 601633 长城汽 车 12,006,604.69 0.31 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 32 页共 38 页
3 600109 国金证 券 10,001,509.74 0.26
4 600820 隧道股 份 8,201,505.85 0.21
5 000425 徐工机 械 2,911,143.20 0.08
6 601015 陕西黑 猫 37,980.00 0.00
7 603688 石英股 份 28,503.00 0.00
8 601969 海南矿 业 18,814.00 0.00
9 603100 川仪股 份 13,685.01 0.00
10 600917 重庆燃 气 9,070.00 0.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 508,662,427.49
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 112,360,285.64
注： “ 买入 股票 成本 ” 或“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 465,481,100.00 10.99
其中： 政策 性金 融债 465,481,100.00 10.99
4 企业债 券 4,073,084,765.31 96.16
5 企业短 期融 资 券 30,030,000.00 0.71
6 中期票 据 721,737,000.00 17.04
7 可转债 868,323,348.76 20.50
8 其他 - -
9 合计 6,158,656,214.07 145.40
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 33 页共 38 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
1 113005 平安转 债 964,330 173,984,418.60 4.11
2 110015 石化转 债 1,075,180 145,063,285.60 3.42
3 110018 国电转 债 681,470 140,485,040.50 3.32
4 110020 南山转 债 948,620 132,436,838.20 3.13
5 140215 14 国开 15 1,030,000 109,149,100.00 2.58
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 119032 澜沧 江 4 240,000 23,338,646.79 0.55
2 119027 侨城 05 100,000 10,000,000.00 0.24
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的 前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日 前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
161,796.44
2 应收证 券清 算款
16,332,412.14
3 应收股 利
- 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 34 页共 38 页
4 应收利 息
124,772,392.04
5 应收申 购款
31,025,598.12
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
172,292,198.74
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 113005 平安转 债 173,984,418.60 4.11
2 110015 石化转 债 145,063,285.60 3.42
3 110018 国电转 债 140,485,040.50 3.32
4 110020 南山转 债 132,436,838.20 3.13
5 110023 民生转 债 50,403,563.10 1.19
6 125089 深机转 债 23,267,899.62 0.55
7 110011 歌华转 债 21,893,203.40 0.52
8 128006 长青转 债 13,371,913.93 0.32
9 113001 中行转 债 10,175,218.20 0.24
10 128005 齐翔转 债 5,445,393.81 0.13
11 113002 工行转 债 4,184,779.50 0.10
12 128002 东华转 债 543,520.32 0.01
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 35 页共 38 页
额比例 额比例
易方达 增强 回报
债券 A
29,073 69,571.45 868,975,626.52 42.96%
1,153,675,116.
33
57.04%
易方达 增强 回报
债券 B
13,594 89,583.18 681,473,755.18 55.96% 536,319,933.42 44.04%
合计
42,667 75,947.32
1,550,449,381.
70
47.85%
1,689,995,049.
75
52.15%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 1,100.22 0.0001%
易方达 增强 回报 债 券 B 32,879.08 0.0027%
合计 33,979.30 0.0010%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 0
易方达 增强 回报 债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 0
易方达 增强 回报 债 券 B 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
基金合 同生 效日 （2008 年 3 月 19
日）基 金份 额总 额
2,376,350,929.38 620,831,151.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,827,339,631.27 1,714,742,842.10
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,571,176,326.46 2,417,932,517.97
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,375,865,214.88 2,914,881,671.47
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 36 页共 38 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,022,650,742.85 1,217,793,688.60
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 7 年聘 请普 华永 道 中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 提供 审
计服务 ，本 报告 年度 的审 计费用 为 94,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 2,911,143.20 2.59% 2,650.31 2.59% -
国海证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 37 页共 38 页
国信证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 109,449,142.44 97.41% 99,642.05 97.41% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无新增 和减 少交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
广发证 券
242,786,734.
96
5.19%
9,617,508
,000.00
3.91% - -
国海证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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国信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券
563,705,447.
43
12.06% - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投
3,867,869,57
7.85
82.75%
236,399,6
00,000.00
96.09% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一五年三月二十 七日
