招 商 安 本 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 德勤华 永会 计师 事务 （ 特殊 普通合 伙 ） 所 为本 基金 财务 出具 了 2014
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 本增 利债 券
基金主 代码 217008
交易代 码 217008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 7 月 11 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 556,415,865.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制风 险、 维护 基金 本 金安 全的 基础 上， 为基
金份额 持有 人谋 求长 期、 稳定的 资本 增值 。
投资策 略 1、资 产配 置
本 基金 对 债券 等固 定收 益类 品 种的 投资 比例 为 80 ％
-100 ％（ 其中 现金 或 到期日 在 一年 以内 的政 府 债券不
低于5 ％） ； 股票 等权 益类 品 种的投 资比 例为0％-20％。
2、组 合构 建
（1 ）货 币市 场工 具投 资： 将 以严 谨的 市场 价值 分析
为 基 础， 采用 稳健 的投 资组 合 策略 ，通 过对 短期 金融
工 具 的组 合操 作， 在保 持资 产 流动 性的 同时 ，追 求稳
定的投 资收 益。
（2 ）债 券（ 不含 可转 债） 投 资： 将采 取积 极主 动的
投资策 略， 以中 长期 利率 趋势分 析为 基础,结 合中 长 期
的经济 周期 、 宏 观政 策方 向及收 益率 曲线 分析,实施积
极 的 债券 投资 组合 管理 ，以 获 取较 高的 债券 组合 投资
收益。
（3 ）可 转债 投资 ：主 要采 用 可转 债相 对价 值分 析策
略 。 通过 分析 不同 市场 环境 下 其股 性和 债性 的相 对价
值 ， 把握 可转 债的 价值 走向 ， 选择 相应 券种 ，从 而获
取较高 投资 收益 。
（4） 股票 投资 ： 在 参与 股票一 级市 场投 资的 过程 中，
将 全 面深 入地 把握 上市 公司 基 本面 ，深 入发 掘新 股内
在 价 值， 结合 市场 估值 水平 和 股市 投资 环境 ，充 分发
挥 本 基金 作为 机构 投资 者在 新 股询 价发 行过 程中 的对
新 股 定价 所起 的积 极作 用， 积 极参 与新 股的 申购 、询
价与配 售， 有效 识别 并防 范风险 ，以 获取 较好 收益 。
当本 基金 管理 人判 断市 场 出现明 显的 投资 机会 ， 或 行
业 （ 个股 ）的 投资 价值 被明 显 低估 时， 本基 金可 以直招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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接 参 与股 票二 级市 场投 资， 努 力获 取超 额收 益。 在构
建 二 级市 场股 票投 资组 合时 ， 本基 金管 理人 强调 将定
量 的 股票 筛选 和定 性的 公司 研 究有 机结 合， 挖掘 价 值
被低估 的股 票。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 利率＋0.2%
风险收 益特 征 本 基 金为 流动 性好 、低 风险 、 稳健 收益 类产 品， 可以
满 足 追求 本金 安全 基础 上持 续 稳定 收益 的个 人和 机构
投资者 的投 资需 求。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 欧志明 张建春
联系电 话 0755－83196666 010-63639180
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95595
传真 0755－83196475 010-63639132
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 (1)招 商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
(2) 中 国光 大银 行股 份有 限公司
地址： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 25 号、甲 25 号中
国光大 中心
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 82,560,253.28 83,255,022.24 72,574,870.70
本期利 润 214,090,609.70 54,495,730.26 85,985,490.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4359 0.0671 0.0555
本期基 金份 额净 值增 长率 39.78% 3.41% 5.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1749 0.0783 -0.0068
期末基 金资 产净 值 797,600,000.87 615,861,070.76 1,373,064,198.12
期末基 金份 额净 值 1.4335 1.0783 1.0427 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 （申） 购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、期 末可 供分 配利 润 等于未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 22.95% 0.94% 1.11% 0.01% 21.84% 0.93%
过去六 个月 30.43% 0.69% 2.25% 0.01% 28.18% 0.68%
过去一 年 39.78% 0.53% 4.48% 0.01% 35.30% 0.52%
过去三 年 52.14% 0.42% 13.88% 0.01% 38.26% 0.41%
过去五 年 61.02% 0.41% 22.61% 0.01% 38.41% 0.40%
自基金 合同
生效起 至今
115.96% 0.37% 37.05% 0.01% 78.91% 0.36%
注：业绩比较 基准收益 率 ＝三年期银行 定期存款 税 后利率＋0.2% ，业绩 比较 基准按日收益 进行算
术累加 。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据基金 合同第十 二 条（三）投资 方向的规 定 ：本基金对债 券等固定 收 益类品种的 投资比例
为 80%-100% （ 其中 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低 于 5%） ；股 票等 权益类 品种 的投 资比
例为 0%-20% 。 本基 金于2006 年7 月 11 日 成立 ， 自 基金成 立日 起6 个月 内为 建仓期 ， 建 仓期 结束
时相关 比例 均符 合上 述规 定的要 求。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.6000 17,009,992.32 12,081,087.18 29,091,079.50
2013 - - - -
2012 - - - -
合计 0.6000 17,009,992.32 12,081,087.18 29,091,079.50
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 ， 公 司
的经营 范围 包括 发起 设立 基金、 基金 管理 业务 和中 国证监 会批 准的 其它 业务 。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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目前， 本公 司的 股东 股权 结构为 ： 招 商银 行股 份有 限公司 持有 公司 全部 股权 的55 ％， 招商 证
券股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的45 ％。 公司注 册资本 金 为 2.1 亿元 人民 币。 招 商基 金拥 有 两
家全资 子公 司， 分别 为招 商财富 资产 管理 有限 公司 和招商 资产 管理 （香 港） 有限公 司。
截至 2014 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理四 十四只 共同 基金 ，具 体如 下：从 2003 年 4
月28 日起 管理 招商 安泰 系 列开放 式证 券投 资基 金 （ 含招商 安泰 股票 证券 投资 基金、 招商 安泰 平衡
型证券 投资 基金 、 招 商安 泰债券 投资 基金 ） ； 从2004 年 1 月 14 日 起管 理招 商 现金增 值开 放式 证券
投资基 金； 从 2004 年6 月 1 日起 开始 管理 招商 先 锋混合 型证 券投 资基 金； 从 2005 年 11 月 17 日
起开始 管理 招商 优质 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） ； 从 2006 年 7 月 11 日 起 开始管 理招 商安 本
增利债 券型 证券 投资 基金 ；从 2007 年 3 月 30 日起 开始管 理招 商核 心价 值混 合型证 券投 资基 金 ；
从2008 年6 月19 日 起开 始管理 招商 大盘 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 ； 从2008 年10 月22 日起 开 始
管理招 商安 心收 益债 券型 证券投 资基 金； 从 2009 年 6 月 19 日 起开 始管 理招 商行业 领先 股票 型证
券投资 基金 ；从2009 年 12 月 25 日 起开 始管 理招 商 中小盘 精选 股票 型证 券投 资基金 ；从 2010 年
3 月 25 日 起开 始管 理招 商 全球资 源股 票型 证券 投资 基金(QDII)；从 2010 年6 月 22 日起 开始 管理
招商深 证 100 指数 证券 投 资基金 ；从 2010 年 6 月 25 日起 开始 管理 招商 信用 添利债 券型 证券 投资
基金； 从2010 年12 月8 日 开始管 理上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及招 商上 证消 费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金；从 2011 年 2 月 11 日 起开 始管 理 招商标 普金 砖四 国
指数证 券投 资基 金(LOF)；从 2011 年3 月17 日 起开 始管理 招商 安瑞 进取 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2011 年6 月27 日开 始管 理深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 及招
商深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金； 从 2011 年 9 月 1
日起开 始管 理招 商安 达保 本混合 型证 券投 资基 金； 从2012 年2 月1 日 起开 始 管理招 商优 势企 业灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 3 月 21 日 起开始 管理 招商 产业 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2012 年 6 月 28 日起 开始 管理招 商中 证大 宗商 品股 票指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2012 年 7 月 20
日起开 始管 理招 商信 用增 强债券 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 8 月 20 日 起开 始管理 招商 安盈 保 本
混合型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月7 日 起开 始管 理招商 理 财7 天 债券 型证 券投资 基金 ； 从2013
年 2 月5 日 起开 始管 理招 商央视 财 经 50 指 数证 券投 资基金 ； 从 2013 年 3 月 1 日起开 始管 理招 商
双债增 强分 级债 券型 证券 投资基 金； 从 2013 年 4 月 19 日 起开 始管 理招 商安 润保本 混合 型证 券投
资基金 ； 从2013 年5 月 17 日起 开始 管理 招商 保证 金快线 货币 市场 基金 ； 从2013 年8 月1 日 起开
始管理 招商 沪深300 高 贝 塔指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2013 年 11 月 6 日 起 开始管 理招 商瑞 丰灵
活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金； 从 2013 年 12 月 11 日起 开始 管理 招商 标 普高收 益红 利贵 族指
数增强 型证 券投 资基 金； 从 2014 年 3 月 20 日 开始 管理招 商丰 盛稳 定增 长灵 活配置 混合 型证 券 投招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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资基金 ； 从2014 年3 月 25 日开 始管 理招 商招 财宝 货币市 场证 券投 资基 金 （2014 年11 月22 日更
名为招 商招 钱宝 货币 市场 基金） ； 从2014 年6 月18 日 开始管 理招 商招 金宝 货币 市场证 券投 资基 金；
从 2014 年 7 月 31 日 开始 管理招 商 可 转债 分级 债券 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 8 月 12 日 开始 管
理招商 丰利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 9 月 3 日开始 管理 招 商行业 精选 股票 型证
券投资 基金 ； 从2014 年9 月 25 日开 始管 理招 商招 利1 个 月期 理财 债券 型证 券投资 基金 ； 从 2014
年11 月13 日开 始管 理招 商中证 全指 证券 公司 指数 分级证 券投 资基 金； 从 2014 年 11 月 27 日 开始
管理招 商沪 深300 地 产等 权重指 数分 级证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张婷 本基金的
基金经 理
2010 年2 月
12 日
- 10 张婷， 女， 中国 国籍 ， 管 理学硕 士。 曾任 职
于中信基金管理有限责任公司以及华夏基
金管理 有限 公司 ， 从 事债 券交易 、 研 究以 及
投 资 管理 相关 工作 ，2009 年 加 入招 商基 金
管理有 限公 司， 曾 任固 定收 益投资 部助 理基
金经理， 招商 安泰 股票 证券 投资基 金 及 招商
安泰平 衡型 证券 投资 基金 基金经 理 ， 现 任 固
定收益 投资 部 副 总监 兼行 政负责 人、 招 商安
本增利 债券 型证 券投 资基 金 、 招商 安泰 债券
证券投资基金及招商双债增强分级债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
吴伟明
本基金的
基金经 理
2014 年8 月
26 日
- 4
吴 伟 明 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 理 学 硕 士 。2010
年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 任 固定 收益
投资部 研究 员， 从事 可转 债， 宏 观经 济及 新
股申购 等研 究工 作 ， 现 任 招 商信用 增强 债券
型证券 投资 基金、 招商 可转 债分级 债券 型证
券投资 基金、 招商 安本 增利 债券型 证券 投资
基金和招商产业债券型证券投资基金基金
经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集 证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本增利债券型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害 基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围、 投 资比例及投 资组合符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集 证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、 投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控 制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明 确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题。公司 交易部在 报 告期内，对所 有组合的 各 条指令，均在 中央交易 员 的统一分派 下，本着
持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理 也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 一次， 原因 是指数型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济分 析：
2014 年经 济持 续下 行， 全 年经济 呈现 出衰 退特 征， 政府坚 持定 向放 松的 思路 ， 虽然 在年 底意
外降息，但对 当年经济 而 言意义不大。 经济结构 调 整取得一定进 展，消费 和 第三产业占 经济比重
有所上升，投 资和第二 产 业占比有所下 降。房地 产 行业是全年经 济下行的 主 要拖累，前 三季度地
产销售大幅下 行，随着 放 松政策的逐步 出台，4 季 度房地产销售 企稳回升 ， 但房地产投 资因为库
存高企 ，全 年持 续下 行。 基建投 资全 年高 位稳 定， 发挥了 “稳 增长 ”的 重要 作用。
通胀全 年成 下行 走势 。居 住类价 格和 成品 油价 格持 续下调 造成 非食 品 CPI 同 比增速 台阶 式 下
行，劳工成本 等分项的 增 速也较以往放 缓。食品 价 格走势也比较 疲软，蔬 菜 价格涨幅低 于往年，
生猪存栏虽然 持续下行 ， 但猪肉价格并 无起色， 总 需求、货币增 速的低迷 可 能限制了猪 肉价格的
上涨。
2014 年的 货币 政策 充满 创 新， 央 行先 后启用 了 SLO 、SLF、MLF 和PSL 等多 项流 动性投 放工 具，
兼具维稳资金 面、刺激 信 贷投放和经济 结构调整 多 重作用。货币 政策基调 的 变化促使银 行间市场
利率水 平不 断下 行， 回到 近几年 的低 位， 波动 性也 有明显 收窄 ，资 金紧 张并 不多见 。
债券市 场回 顾：
14 年 的债 券市 场走 出大 牛 市，而 且行 情走 势流 畅， 仅在 3 月 底、7 月份和 12 月 初出 现过 3
次比较明显的 调整，但 持 续时间都不长 ，市场参 与 者的情绪从恐 慌转变为 乐 观。全年市 场走势遵
循“经济下行 —央行定 向 放松 —政策效 果不强 — 经 济继续下行” 的逻辑线 索 展开。年末 因为股票
市场大 幅上 涨曾 造成 短暂 的资金 分流 ，中 证登 调整 质押规 则也 给市 场带 来了 短期冲 击。
基金操 作回 顾：
回顾 2014 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 本基金 在年 初主 要以 信用 债投资 为主 ，年 中增 加了 股票和 可转 债配 置。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.4335 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 39.78% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为4.48%, 基金 净值 表现 优先 于 业 绩比较 基准 ， 幅度 为 35.30%。 主 要原 因是 ： 保
持了较 高的 信用 债仓 位， 同时在 三四 季度 加仓 了股 票和可 转债 ，保 持了 较高 的权益 类资 产配 置。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年的 债券 市场 ， 年初经 济和 通货 膨胀 仍有 下行压 力， 宏观 基本 面对 债券市 场仍 有支
撑，而央行货 币政策也 依 旧是市场走势 的主线。 货 币政策松紧适 度的基调 可能 意味着短 期内 货币
政策不会转向 全面宽松 ， 央行对总量流 动性的增 长 大概率还会保 持警惕， 降 准等重量级 的数量放
松手段 并非 呼之 欲出 。 货 币市场 利率 因为 春节 、 新 股申购 增多 等因 素大 概率 难以回 到去 年的 低位 ，
这限制了债券 收益率的 下 降空间。而且 年初信贷 投 放可能偏多， 市场多少 还 是会担心“ 宽信用”
形成趋 势， 预计 债券 收益 率将呈 现震 荡走 势。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ， 公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者 调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《招商安 本增利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》及最新的招 募说明书 约 定“本基金每 次
收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的50%。 ”。
本基金 以 2014 年 9 月 12 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2014 年第 一 次利 润分 配 ，截 至 2014 年
9 月 12 日， 本基 金期 末可 供分配 利润 为 59,134,990.77 元 ， 当 次最 低应 分配 金 额为 29,567,495.39
元。 利 润分 配登 记日 为2014 年10 月8 日， 每份 基金 份 额分 红0.0600 元， 分红 金 额为29,091,079.50
元，符 合相 关法 律法 规的 有关规 定以 及基 金合 同、 招募说 明书 的有 关约 定。
本基金已实现 尚未分配 的 可供分配收益 部分，将 严 格按照基金合 同的约定 适 时向投资者予 以
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第二 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年度 ，中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 招商 安本 增利债 券型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守了 《证券投 资基 金法》 、 《 公开 募集 证券 投 资基金运作 管理办法 》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理办法》 及其他法 律 法规、相关实 施准则、 基 金合同、托管 协议等的 规 定，依法安 全托管了
基金的全部资 产，对招 商 安本增利债券 型证券投 资 基金的投资运 作进行了 全 面的会计核 算和应有
的监督，对发 现的问题 及 时提出了意见 和建议。 按 规定如实、独 立地向监 管 机构提交了 本基金运
作情况报告， 没有发生 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为，诚 实信用、 勤 勉尽责地履 行了作为
基金托 管人 所应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投资基 金法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金运招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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作管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 及其他法律 法规、相 关实 施准则、基 金合同 、
托管协议等的 规定，对 基 金管理人—— 招商基 金管 理有限公司的 投资运作 、 信息披露等行 为进行
了复核、监督 ，未发现 基 金管理人在投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎 回价格的
计算、基金费 用开支等 方 面存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守 了《证券
投资基金法》 等有关法 律 法规的要求； 各重要方 面 由投资管理人 依据基金 合 同及实际运 作情况进
行处理 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——招商基金管理 有限公司 编 制的“招商安 本
增利债 券型 证券 投资 基 金2014 年年 度报 告 ” 进行 了 复核 ， 报 告中 相关 财务 指 标、 净值 表现 、 收 益
分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商安本增利债 券型证券 投 资基金的财务 报
表，包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2014 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资 者欲 了解 详细 内容 ， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安本 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 37,401,553.37 5,681,925.05
结算备 付金 10,851,333.75 7,367,828.81
存出保 证金 153,944.61 145,555.71
交易性 金融 资产 1,058,232,277.61 990,591,038.34
其中： 股票 投资 129,108,010.15 53,322,000.14
基金投 资 - -
债券投 资 929,124,267.46 937,269,038.20
资产支 持证 券投 资 - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 879,197.23
应收利 息 15,002,212.26 18,332,712.11
应收股 利 - -
应收申 购款 12,934,189.67 174,460.27
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,134,575,511.27 1,023,172,717.52
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 331,000,000.00 404,500,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 3,829,016.52 1,002,339.15
应付管 理人 报酬 465,747.19 385,855.59
应付托 管费 99,802.96 82,683.32
应付销 售服 务费 199,605.97 165,366.70
应付交 易费 用 379,877.52 73,760.74
应交税 费 793,290.46 793,290.46
应付利 息 170,669.78 263,850.80
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 37,500.00 44,500.00
负债合 计 336,975,510.40 407,311,646.76
所有者权益：
实收基 金 556,415,865.14 571,145,107.72
未分配 利润 241,184,135.73 44,715,963.04
所有者 权益 合计 797,600,000.87 615,861,070.76
负债和 所有 者权 益总 计 1,134,575,511.27 1,023,172,717.52
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.4335 元， 基金 份额 总 额 556,415,865.14
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 安本 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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项 目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
一、收入 235,448,374.45 87,292,810.08
1.利息 收入 40,075,796.10 51,792,042.94
其中： 存款 利息 收入 299,226.24 416,627.28
债券利 息收 入 39,740,286.33 51,375,415.66
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 36,283.53 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 63,842,221.93 64,210,863.65
其中： 股票 投资 收益 40,840,594.17 25,523,921.97
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 21,831,936.74 37,572,792.51
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,169,691.02 1,114,149.17
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
131,530,356.42 -28,759,291.98
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） - 49,195.47
减： 二、费用 21,357,764.75 32,797,079.82
1．管 理人 报酬 4,012,090.53 6,350,049.62
2．托 管费 859,733.70 1,360,724.93
3．销 售服 务费 1,719,467.43 2,721,449.86
4．交 易费 用 1,222,440.94 1,022,582.96
5．利 息支 出 13,355,132.15 21,108,421.52
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 13,355,132.15 21,108,421.52
6．其 他费 用 188,900.00 233,850.93
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
214,090,609.70 54,495,730.26
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
214,090,609.70 54,495,730.26
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安本 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
571,145,107.72 44,715,963.04 615,861,070.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 214,090,609.70 214,090,609.70
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-14,729,242.58 11,468,642.49 -3,260,600.09
其中：1. 基 金申 购款 957,718,914.60 216,280,090.56 1,173,999,005.16
2. 基金 赎回 款 -972,448,157.18 -204,811,448.07 -1,177,259,605.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -29,091,079.50 -29,091,079.50
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
556,415,865.14 241,184,135.73 797,600,000.87
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,316,833,293.68 56,230,904.44 1,373,064,198.12
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 54,495,730.26 54,495,730.26
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-745,688,185.96 -66,010,671.66 -811,698,857.62
其中：1. 基 金申 购款 528,273,586.22 62,637,268.85 590,910,855.07
2. 基金 赎回 款 -1,273,961,772.18 -128,647,940.51 -1,402,609,712.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
571,145,107.72 44,715,963.04 615,861,070.76
招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
_____ 张光 华______
______ 庄永 宙______
____ 李扬____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商安本增利 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安本增利 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监基金字
[2006]99 号文 批准 公开 募 集。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限为 不定 期， 首 次设 立募 集基
金份额 为3,097,655,129.20 份， 经德 勤华 永会 计师 事务所 有限 公司 验证 ， 并 出具了 编号 为德 师报
(验)字(06) 第 0026 号验 资报告 。 《 招商 安本 增利 债 券型证 券投 资 基 金基 金合 同》 于 2006 年 7 月
11 日正 式生 效。 本基 金因 自 2007 年 7 月 1 日 起执 行 财政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布 的企 业会 计
准则及 相关 规定(以 下简 称 “ 企业 会计 准则 ”)，于 2007 年9 月 28 日 公告 了修 改后的 基金 合同(以
下简称 “修 改后 的基 金合 同 ”) 。 本 基金 的基 金管 理 人为招 商基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中
国光大 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 光大 银行 ”)。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 修 改后 的 基金合 同及 截止 报告 期末 最新公 告的 《 招
商安本增利债 券型证券 投 资基金更新的 招募说明 书 》的有关规定 ，本基金 投 资于具有良 好流动性
的固定 收益 类品 种 ， 包 括 国 债 、 金 融债 、 信用 等级 为投资 级以 上的 企业 债和 次级债 、 可转 换债 券、
短期融资券、 债券回购 、 央行票据、同 业存款等 ， 以及股票等权 益类品种 和 法律法规或 监管机构
允许基金投资 的其它金 融 工具。法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资的 其 他品种，基 金管理人
在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金的投资组合 为：本基 金 对债券等固 定收益类
品种的 投资 比例 为80%-100%( 其 中现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券不 低 于5%)； 股 票等 权益 类
品种的 投资 比例 为 0%-20% 。本基 金业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期 存 款税 后利率+0.2% 。
7.4.2 会 计报 表的 编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2014 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会 计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 于2014 年7 月 1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允
价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 ， 同时在 本年 度财 务报 表中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知》、 2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作 ，主 要税 项列 示如 下：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 个人 所
得税 ， 个 人从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持 股期 限 在1 个 月 以内 （ 含 1 个 月 ） 的 ，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期 限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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的税率 计征 个人 所得 税；
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税 ；
6) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国光 大银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商银行股份有限公司( 以下简称 “ 招
商银行 ”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商证券股份有限公司( 以下简称 “ 招
商证券 ”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注: 本 报告 期内 存在 控制 关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,012,090.53 6,350,049.62
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
766,877.00 1,154,523.93
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.70% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 70% ÷ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
859,733.70 1,360,724.93
注： 支 付基 金托 管人 中国 光大银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.15% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 15% ÷ 当 年 天数
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司
495,544.45
中国光 大银 行
170,604.72
招商银 行
636,504.36
招商证 券
7,960.69
合计
1,310,614.22
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司 890,791.01
中国光 大银 行 227,095.02 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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招商银 行 938,044.93
招商证 券 13,098.44
合计 2,069,029.40
注：销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值×0.30% 的 年 费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 30% ÷ 当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光大银行 37,401,553.37 145,434.83 5,681,925.05 93,927.24
注：1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人中 国光 大银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2 、 本基 金用 于证 券交 易结算 的资 金通 过中 国光 大银行 备付 金账 户转 存于 中国证 券登 记结 算 有
限公司 ， 实 质上 类似 于存 放于基 金托 管人 的存 款， 于2014 年12 月31 日转 存 备付金 余额 为人 民币
0.00 元， 其当 期利息 收入 为 人民 币21,375.00 元(2013 年12 月31 日转 存备 付金 余额为 人民 币0.00
元，其 当期 利息 收入 为人 民币 135,945.00 元) 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末中 无因 银行间 市场 债券 正回 购交 易而抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币 331,000,000.00 元， 均 于 2015 年 1 月 5 日 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持有的在 新质押式 回 购下转入质押 库的债券 ， 按证券交易所 规定的比 例 折算为标准 券后，不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
以公允 价值 计量 的金 融工 具
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
单位： 人民 币元
资产
本期末(2014 年12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 129,108,010.15 - - 129,108,010.15
债券投 资 576,443,767.46 352,680,500.00 - 929,124,267.46
合计 705,551,777.61 352,680,500.00 - 1,058,232,277.61
资产
上年度 末(2013 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产 - - - -
股票投 资 53,322,000.14 - -
53,322,000.14
债券投 资 308,655,224.60 628,613,813.60 -
937,269,038.20 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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合计 361,977,224.74 628,613,813.60 -
990,591,038.34
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本金投资 的证券， 若 出现重大事项 停牌、交 易 不活跃(包括涨 跌停时的 交 易不活跃)、或
属于非公开发 行等情况 ， 本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间 及限售期
间根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关证券公允 价值应属
第二层 次或 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 129,108,010.15 11.38
其中： 股票 129,108,010.15 11.38
2 固定收 益投 资 929,124,267.46 81.89
其中： 债券 929,124,267.46 81.89
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 48,252,887.12 4.25
7 其他各 项资 产 28,090,346.54 2.48
8 合计 1,134,575,511.27 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 4,496,594.30 0.56
B
采矿业 - -
C
制造业 114,926,455.85 14.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 9,684,960.00 1.21
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 129,108,010.15 16.19
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 549,950 20,414,144.00 2.56
2 002241 歌尔声 学 700,064 17,172,569.92 2.15
3 600597 光明乳 业 900,000 15,714,000.00 1.97
4 600872 中炬高 新 1,300,569 13,499,906.22 1.69
5 000895 双汇发 展 380,000 11,989,000.00 1.50
6 603288 海天味 业 293,639 11,730,878.05 1.47
7 600079 人福医 药 420,000 10,773,000.00 1.35
8 600837 海通证 券 400,000 9,624,000.00 1.21
9 000338 潍柴动 力 269,980 7,367,754.20 0.92
10 600600 青岛啤 酒 149,957 6,265,203.46 0.79
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的年 度报 告正 文。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 29,536,436.62 4.80
2 600795 国电电 力 27,015,000.00 4.39
3 002241 歌尔声 学 20,504,219.15 3.33
4 000651 格力电 器 18,697,042.46 3.04
5 600872 中炬高 新 17,709,409.04 2.88
6 600016 民生银 行 17,012,321.00 2.76
7 601288 农业银 行 16,565,000.00 2.69
8 600597 光明乳 业 14,798,322.23 2.40
9 000895 双汇发 展 13,256,543.68 2.15
10 601988 中国银 行 12,748,088.62 2.07
11 603288 海天味 业 11,957,832.34 1.94
12 600079 人福医 药 11,369,533.14 1.85
13 600438 通威股 份 11,309,391.95 1.84
14 600886 国投电 力 10,853,000.88 1.76
15 601318 中国平 安 9,960,639.08 1.62
16 600067 冠城大 通 9,410,639.05 1.53
17 600887 伊利股 份 8,432,382.49 1.37
18 000157 中联重 科 7,746,511.44 1.26
19 000338 潍柴动 力 7,533,428.75 1.22
20 600048 保利地 产 7,017,964.72 1.14
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 36,644,015.33 5.95
2 600795 国电电 力 32,154,206.06 5.22
3 600016 民生银 行 21,372,103.40 3.47 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4 601288 农业银 行 21,038,032.00 3.42
5 601688 华泰证 券 18,453,119.65 3.00
6 600062 华润双 鹤 17,469,072.97 2.84
7 600886 国投电 力 12,852,400.00 2.09
8 601988 中国银 行 12,442,763.78 2.02
9 601318 中国平 安 12,360,703.05 2.01
10 002104 恒宝股 份 11,150,389.68 1.81
11 600438 通威股 份 10,823,107.78 1.76
12 600067 冠城大 通 10,613,466.51 1.72
13 000885 同力水 泥 10,271,925.35 1.67
14 000157 中联重 科 9,450,000.00 1.53
15 600048 保利地 产 9,412,545.27 1.53
16 600887 伊利股 份 8,523,360.40 1.38
17 002051 中工国 际 7,978,981.40 1.30
18 600315 上海家 化 6,864,895.25 1.11
19 600028 中国石 化 6,638,593.93 1.08
20 600240 华业地 产 6,512,050.43 1.06
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 416,766,618.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 392,692,255.41
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票 收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 80,905,063.40 10.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4 企业债 券
511,389,540.42
64.12
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 40,447,000.00 5.07
7 可转债
296,382,663.64
37.16
8 其他 - -
9 合计 929,124,267.46 116.49
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122809 11 准 国资 868,620 87,730,620.00 11.00
2 1280363 12 盐 城东 方债 800,000 82,136,000.00 10.30
3 110023 民生转 债 508,550 70,317,208.50 8.82
4 122545 12 蒙 高新 600,000 60,840,000.00 7.63
5 010303 03 国债 ⑶ 434,030 42,482,856.40 5.33
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除上 海家 化 （ 股票 代码：600315 ） 外其 他证 券的 发 行主 体
未有被 监管 部门 立案 调查 ，不存 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
上海家 化联 合股 份有 限公 司 （以 下简 称 “ 公司 ” 、 “ 上海家 化” ） 于 2013 年 11 月 20 日 收到 中
国证监 会 《调 查通 知书 》 （ 编号 ： 沪 调查 通 字2013-1-64 号） ， 因公 司涉 嫌信 息披 露违法 违规 行为 ，
根据 《中 华人 民共 和国 证 券法 》 的 有关 规定 ， 中 国 证券监 督管 理委 员会 决定 对公司 进行 立案 调查 。
上述信 息公 司已 于2013 年 11 月21 日在 中国 证券 报、 上 海证 券报 和上 海证 券 交易所 网站 进行 了披
露（公 告编 号： 临2013-026）。
2014 年12 月 23 日 公司 收 到中国 证券 监督 管理 委员 会上海 监管 局下 发的 《行 政处罚 事先 告知
书》 （ 编号 ： 沪 证监 处罚 字[2014]10 号） ， 上海 家化 信息披 露违 法违 规案 已由 上海证 监局 调查 、 审
理完毕 ，上 海证 监局 依法 拟对公 司及 相关 人员 作出 行政处 罚。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 看 好上海家化在 化妆品行 业 中的发展潜力 ；
经过与管理层 的交流以 及 本基金管理人 内部严格 的 投资决策流程 ，该股票 被 纳入本基金 的实际投
资组合 。
8.11.2
本基金投 资的 前十 名股 票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理 人从制 度和 流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 153,944.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,002,212.26
5 应收申 购款 12,934,189.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,090,346.54
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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比例（ ％）
1 110023 民生转 债 70,317,208.50 8.82
2 110015 石化转 债 37,777,600.00 4.74
3 110017 中海转 债 36,391,927.20 4.56
4 113005 平安转 债 36,084,000.00 4.52
5 110020 南山转 债 25,975,836.60 3.26
6 113001 中行转 债 21,603,156.40 2.71
7 128006 长青转 债 15,707,640.00 1.97
8 110019 恒丰转 债 1,771,694.40 0.22
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,687
43,857.17
141,755,556.10
25.48%
414,660,309.04
74.52%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 7 月 11 日 ） 基金 份额 总额
3,097,655,129.20 招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 571,145,107.72
本报告 期基 金总 申购 份额 957,718,914.60
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 972,448,157.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 556,415,865.14
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人2014 年3 月25 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2014
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 因工 作变 动， 赵生 章先 生不再 担任 公司 副总 经理 ， 全职 担任 招商 基 金
管理有 限公 司全 资子 公司 招商财 富资 产管 理有 限公 司总经 理职 务。
2 、 根据 本基 金管 理人2014 年12 月30 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会2014
年第四 次会 议审 议并 通过 ，同意 吕一 凡先 生离 任公 司副总 经理 职务 。
3 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 同 意许 小松 先生 离任 公 司总经 理职 务 ， 全 职担 任 招商财 富资 产管 理有
限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由 公 司董 事长 张光 华先生 代任 。
4 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 的公 告， 经 招商基 金第 四届 董事 会2015 年 第三 次会
议审议 通过 ， 本基 金管 理 人时任 副总 经理 张国 强因 工作调 动原 因辞 任 ， 转 而 全职担 任招 商财 富副
董事长 兼任 招商 资产 （香 港）董 事， 离任 日期 为2015 年3 月 12 日。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 无改变 。
招商安本增利债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前德 勤华 永会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ）已 提供
审计服 务连 续9 年， 本报 告期应 支付 给德 勤华 永会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计报 酬为 人 民
币75,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 1 550,013,467.84 69.63% 500,731.09 69.63% -
银河证券 1 239,871,467.14 30.37% 218,379.39 30.37% -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投 1,080,619,115.64 90.40% 15,468,600,000.00 100.00% - -
银河证券 114,739,331.12 9.60% - - - -
招商基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
