招 商 安 心 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的招募说 明书及其 更 新。 本年度报 告摘要摘 自 年度报告正文 ，投资者 欲 了解详细内 容，应阅
读年度 报告 正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2014
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 心收 益债 券
基金主 代码 217011
交易代 码 217011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 22 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 286,410,039.60 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制投 资风 险的 基础 上 ，追 求稳 定的 当期 收益
和基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略 （ 一 ）资 产配 置： 本基 金对 债 券等 固定 收益 类品 种的
投资比 例不 低 于 80% （其 中 ， 企业 债投 资比 例为0-40% ，
可转债 投资 比例 为 0-40%） ，股票 等权 益类 品种 的投 资
比例不 高 于20% ， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券
不低 于5% 。
（ 二 ）组 合构 建： 本基 金在 货 币市 场工 具投 资方 面，
将 采 用稳 健的 投资 组合 策略 ， 通过 对短 期金 融工 具的
组 合 操作 ，在 保持 资产 流动 性 的同 时， 追求 稳定 的投
资 收 益； 在债 券（ 不含 可转 债 ）投 资方 面， 将采 取积
极主动 的投 资策 略， 以中 长期利 率趋 势分 析为 基础, 结
合 中 长期 的经 济周 期、 宏观 政 策方 向及 收益 率曲 线分
析,实 施积 极 的 债券 投资 组 合管理 ， 以 获取 较高 的债 券
组 合 投资 收益 。在 可转 债投 资 方面 ，主 要采 用可 转债
相 对 价值 分析 策略 ；在 参与 股 票一 级市 场和 新股 增发
投 资 方面 ，将 在深 入研 究的 基 础上 ，发 掘新 股内 在价
值 ， 发挥 本基 金作 为机 构投 资 者在 新股 询价 发行 过程
中 的 对新 股定 价所 起的 积极 作 用， 积极 参与 新股 的申
购、询 价， 以获 取较 好收 益。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征 本 基 金为 主动 管理 的债 券型 基 金， 在证 券投 资基 金中
属 于 中低 等风 险品 种， 其预 期 风险 收益 水平 低于 股票
基金及 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 欧志明 蒋松云
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 (1）招 商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
(2）中 国工 商银 行股 份有 限公司
地址： 中国 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 38,600,939.30 24,918,253.40 35,092,304.28
本期利 润 58,501,220.47 6,340,560.98 37,322,570.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2257 0.0205 0.0626
本期基 金份 额净 值增 长率 19.80% -0.28% 8.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1504 0.0778 0.0415
期末基 金资 产净 值 357,866,485.37 193,772,644.30 355,459,304.56
期末基 金份 额净 值 1.249 1.078 1.081
注：1 、 基金 业绩指标 不 包括持有人 认（申） 购或 交易基金的 各项费用 ，计 入费用后实 际收益 水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.12% 0.38% 3.62% 0.17% 2.50% 0.21%
过去六 个月 10.95% 0.28% 5.33% 0.21% 5.62% 0.07%
过去一 年 19.80% 0.29% 9.41% 0.16% 10.39% 0.13%
过去三 年 29.04% 0.22% 15.84% 0.10% 13.20% 0.12%
过去五 年 36.57% 0.31% 22.64% 0.09% 13.93% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
54.32% 0.33% 26.23% 0.08% 28.09% 0.25%
注：业 绩比 较基 准收 益率 为中信 标普 全债 指数 ，业 绩比较 基准 在每 个交 易日 实现再 平衡 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据基 金合 同的 规定 ：本基 金对 债券 等固 定收 益类品 种的 投资 比例 不低 于基金 资产 的 80%
（其中 ，企 业债 投资 比例 为 0-40% ， 可转 债投 资比 例为0-40% ） ， 股票 等权 益 类品种 的投 资比 例不 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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高于基 金资 产 的20% ，现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低 于 5% 。本 基 金的建 仓期 为 2008
年10 月22 日至 2009 年4 月 21 日， 截至 建仓 期结 束 时（2009 年 4 月 21 日） 各项资 产配 置比
例均符 合基 金合 同的 规定 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.4000 8,622,220.86 4,293,906.42 12,916,127.28
2013 - - - -
2012 0.8000 75,123,499.61 9,247,955.94 84,371,455.55
合计 1.2000 83,745,720.47 13,541,862.36 97,287,582.83
招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 ， 公 司
的经营 范围 包括 发起 设立 基金、 基金 管理 业务 和中 国证监 会批 准的 其它 业务 。
目前， 本公 司的 股东 股权 结构为 ： 招 商银 行股 份有 限公司 持有 公司 全部 股权 的55 ％， 招商 证
券股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的45 ％。 公司注 册资本 金 为 2.1 亿元 人民 币。 招 商基 金拥 有 两
家全资 子公 司， 分别 为招 商财富 资产 管理 有限 公司 和招商 资产 管理 （香 港） 有限公 司。
截至 2014 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理四 十四只 共同 基金 ，具 体如 下：从 2003 年 4
月28 日起 管理 招商 安泰 系 列开放 式证 券投 资基 金 （ 含招商 安泰 股票 证券 投资 基金、 招商 安泰 平衡
型证券 投资 基金 、 招 商安 泰债券 投资 基金 ） ； 从2004 年 1 月 14 日 起管 理招 商 现金增 值开 放式 证券
投资基 金； 从 2004 年6 月 1 日起 开始 管理 招商 先 锋混合 型证 券投 资基 金； 从 2005 年 11 月 17 日
起开始 管理 招商 优质 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） ； 从 2006 年 7 月 11 日 起 开始管 理招 商安 本
增利债 券型 证券 投资 基金 ；从 2007 年 3 月 30 日起 开始管 理招 商核 心价 值混 合型证 券投 资基 金 ；
从2008 年6 月19 日 起开 始管理 招商 大盘 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 ； 从2008 年10 月22 日起 开 始
管理招 商安 心收 益债 券型 证券投 资基 金； 从 2009 年 6 月 19 日 起开 始管 理招 商行业 领先 股票 型证
券投资 基金 ；从2009 年 12 月 25 日 起开 始管 理招 商 中小盘 精 选 股票 型证 券投 资基金 ；从 2010 年
3 月 25 日 起开 始管 理招 商 全球资 源股 票型 证券 投资 基金(QDII)；从 2010 年6 月 22 日起 开始 管理
招商深 证 100 指数 证券 投 资基金 ；从 2010 年 6 月 25 日起 开始 管理 招商 信用 添利债 券型 证券 投资
基金； 从2010 年12 月8 日 开始管 理上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及招 商上 证消 费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金； 从2011 年 2 月 11 日 起开 始管 理 招商标 普金 砖四 国
指数证 券投 资基 金(LOF)；从 2011 年3 月17 日 起开 始管理 招商 安瑞 进取 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2011 年6 月27 日开 始管 理深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 及招
商深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金； 从 2011 年 9 月 1
日起开 始管 理招 商安 达保 本混合 型证 券投 资基 金； 从2012 年2 月1 日 起开 始 管理招 商优 势企 业灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 3 月 21 日 起开始 管理 招商 产业 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2012 年 6 月 28 日起 开始 管理招 商中 证大 宗商 品股 票指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2012 年 7 月 20
日起开 始管 理招 商信 用增 强债券 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 8 月 20 日 起开 始管理 招商 安盈 保 本
混合型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月7 日 起开 始管 理招商 理 财7 天 债券 型证 券投资 基金 ； 从2013招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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年 2 月5 日 起开 始管 理招 商央视 财 经 50 指 数证 券投 资基金 ； 从 2013 年 3 月 1 日起开 始管 理招 商
双债增 强分 级债 券型 证券 投资基 金； 从 2013 年 4 月 19 日 起开 始管 理招 商安 润保本 混合 型证 券投
资基金 ； 从2013 年5 月 17 日起 开始 管理 招商 保证 金快线 货币 市场 基金 ； 从2013 年8 月1 日 起开
始管理 招商 沪深300 高 贝 塔指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2013 年 11 月 6 日 起 开始管 理招 商瑞 丰灵
活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金； 从 2013 年 12 月 11 日起 开始 管理 招商 标 普高收 益红 利贵 族指
数增强 型证 券投 资基 金； 从 2014 年 3 月 20 日 开始 管理招 商丰 盛稳 定增 长灵 活配置 混合 型证 券 投
资基金 ； 从2014 年3 月 25 日开 始管 理招 商招 财宝 货币市 场证 券投 资基 金 （2014 年11 月22 日更
名为招 商招 钱宝 货币 市场 基金） ； 从2014 年6 月18 日 开始管 理招 商招 金宝 货币 市场证 券投 资基 金；
从 2014 年 7 月 31 日 开始 管理招 商可 转债 分级 债券 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 8 月 12 日 开始 管
理招商 丰利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 9 月 3 日开始 管理 招 商行业 精选 股票 型证
券投资 基金 ； 从2014 年9 月 25 日开 始管 理招 商招 利1 个 月期 理财 债券 型证 券投资 基金 ； 从 2014
年11 月13 日开 始管 理招 商中证 全指 证券 公司 指数 分级证 券投 资基 金； 从 2014 年 11 月 27 日 开始
管理招 商沪 深300 地 产等 权重指 数分 级证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙海
波
本 基 金
的 基 金
经理
2012 年 8
月30 日
- 15 孙海波 ，男 ，中 国国 籍， 经济学 硕士。
曾 任 职 于 南 开 大 学 计 算 中 心 及 泰 康 人
寿保险 股份 有限 公司 ； 1999 年加 入光 大
证券股 份有 限公 司， 曾任 职于投 行部、
债券投 资部 及自 营部 ； 2004 年起 先后 任
职于万家基金管理有限公司 ( 原天同
基金) 及中信基金管理有限公司（现华
夏基金 ） 的投 资管 理部 ， 均从事 证券 投
资相关 工作 ； 2007 年加 入 中国中 投证 券
有限责 任公 司， 担 任证 券 投资部 副总 经
理， 全面 负责 公司 证券 投 资业务 ；2012
年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收
益投资 部 ， 曾 任 招 商理 财7 天债 券型 证
券投资 基金 基金 经理， 现 任投资 管理 三
部 总 监 兼 招 商 安 心 收 益 债 券 型 证 券 投
资基金、 招商 安盈 保本 混 合型 证 券投 资
基金 、 招 商安 达保 本混 合 型证券 投资 基
金 及 招 商 可 转 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 。
马龙 本 基 金 2014 年 3 - 5 马龙， 男， 中国 国籍， 经济 学博士。 2009招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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的 基 金
经理
月27 日 年 7 月 加 入 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司， 任 研究 员， 从事 宏观 经济、 债券 市
场策略 、 股票 市场 策略 研 究工作 ，2012
年 11 月 加入 招商 基金 管 理有限 公司 固
定收益 投资 部 ， 曾 任研 究 员， 从事 宏观
经济 、 债 券市 场策 略研 究 ， 现 任招 商安
心收益 债券 型证 券投 资基 金、 招商 安盈
保本混 合型 证券 投资 基金 及招商 招利 1
个 月 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金
经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安
心收益债券型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的 约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围、 投 资比例及投 资组合符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法 》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控 制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题。公司 交易部在 报 告期内，对所 有组合的 各 条指令，均在 中央交易 员 的统一分 派 下，本着
持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 一次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年经 济持 续下 行， 全 年经济 呈现 出衰 退特 征， 政府坚 持定 向放 松的 思路 ， 虽然 在年 底意
外降息，但对 当年经济 而 言意义不大。 经济结构 调 整取得一定进 展，消费 和 第三产业占 经济比重
有所上升，投 资和第二 产 业占比有所下 降。房地 产 行业是全年经 济下行的 主 要拖累，前 三季度地
产销售大幅下 行，随着 放 松政策的逐步 出台，4 季 度房地产销售 企稳回升 ， 但 房地产投 资因为库
存高企 ，全 年持 续下 行。 基建投 资全 年高 位稳 定， 发挥了 “稳 增长 ”的 重要 作用。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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通胀全 年成 下行 走势 。居 住类价 格和 成品 油价 格持 续下调 造成 非食 品 CPI 同 比增速 台阶 式 下
行，劳工成本 等分项的 增 速也较以往放 缓。食品 价 格走势比较疲 软，蔬菜 价 格涨幅低于 往年，生
猪存栏虽然持 续下行， 但 猪肉价格并无 起色，总 需 求、货币增速 的低迷可 能 限制了猪肉 价格的上
涨。
2014 年的 货币 政策 充满 创 新， 央 行先 后启用 了 SLO 、SLF、MLF 和PSL 等多 项流 动性投 放工 具，
兼具维稳资金 面、刺激 信 贷投放和经济 结构调整 多 重作用。货币 政策基调 的 变化 促使银 行间市场
利率水 平不 断下 行， 回到 近几年 的低 位， 波动 性也 有明显 收窄 ，资 金紧 张并 不多见 。
债券市 场回 顾：
14 年 的债 券市 场走 出大 牛 市，而 且行 情走 势流 畅， 仅在 3 月 底、7 月份和 12 月 初出 现过 3
次比较明显的 调整，但 持 续时间都不长 ，市场参 与 者的情绪从恐 慌转变为 乐 观。全年市 场走势遵
循“经济下行 —央行定 向 放松 —政策效 果不强 — 经 济继续下行” 的逻辑线 索 展开。年末 因为股票
市场大 幅上 涨曾 造成 短暂 的资金 分流 ，中 证登 调整 质押规 则也 给市 场带 来了 短期冲 击。
基金操 作回 顾：
回顾 2014 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 本基金 在年 中增 加了 金融 债和信 用债 配置 ，小 幅降 低转债 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.249 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 19.80% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 9.41% ，基金 业绩 表现 高于 同期 比较基 准指 数， 幅度 为 10.39% 。 主要 原因 是：
安心收益全年 保持较高 的 债券仓位，利 率债和信 用 债投资都获得 了不错的 收 益，并在下 半年积极
参与转债市场 ，并获取 了 不错的回报。 全年来看 较 好的把握了资 产配置切 换 的机 会，上 半年保持
较高的债券资 产杠杆， 博 取收益率下降 带来的资 本 利得，7 月份 开始逐步 增 加转债仓位 ，积极买
入金融 、地 产等 大盘 转债 ，分享 了股 市上 涨带 来的 收益 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年的 债券 市场 ， 年初经 济和 通货 膨胀 仍有 下行压 力， 宏观 基本 面对 债券市 场仍 有支
撑，而央行货 币政策也 依 旧是市场走势 的主线。 货 币政策松紧适 度的基调 可 能意味着短 期内货币
政策不会转向 全面宽松 ， 央行对总量流 动性的增 长 大概率还会保 持警惕， 降 准等重量级 的数量放
松手段 并非 呼之 欲出 。 货 币市场 利率 因为 春节 、 新 股申购 增多 等因 素大 概率 难以回 到去 年的 低位 ，招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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这限制了债券 收益率的 下 降空间。而且 年初信贷 投 放可能偏多， 市场多少 还 是会担心“ 宽信用”
形成趋 势， 预计 债券 收益 率将呈 现震 荡走 势。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务， 执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策 讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《招商安 心收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》及最新的招 募说明书 约 定“每次分配 比
例不得 低于 当期 可供 分配 收益 的 20% ” 。
本基金 以 2014 年 9 月 12 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2014 年 第一 次利 润分 配 ，截 至 2014 年
9 月 12 日 ， 本 基金 期末可 供分配 利润 为 32,545,421.90 元 ， 最 低应 分配 金额 为6,509,084.38 元。
利润分 配登 记日 为 2014 年 10 月 8 日 ，每 份基 金 份额分 红 0.04 元， 分红 金 额为 12,916,127.28
元，符 合相 关法 律法 规的 有关规 定以 及基 金合 同、 招募说 明书 的有 关约 定。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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在符合分红条 件的前提 下 ， 本基金已实 现尚未分 配 的可供分配收 益部分， 将 严格按照基金 合
同的约 定适 时向 投资 者予 以分配 。
4.8 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第二 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年， 本基 金托 管人 在 对招商 安心 收益 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年， 招 商安 心收 益债 券型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 招商 基金 管理 有限 公司在 招商 安 心
收益债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同的规定 进行。 本 报 告期内，招商 安心收益 债 券型证券投资 基金对基 金 份额持有人 进行了一
次利润 分配 ，分 配金 额 为12,916,127.28 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完 整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 安 心 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 审计了 招 商安心收益债 券型证券 投 资基金 的财务 报
表，包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2014 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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以及财 务报 表附 注 ， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6,528,635.63 2,683,619.22
结算备 付金 8,124,988.37 2,901,632.19
存出保 证金 68,545.81 37,166.56
交易性 金融 资产 532,351,993.91 269,838,506.14
其中： 股票 投资 7,868,819.94 -
基金投 资 - -
债券投 资 524,483,173.97 269,838,506.14
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 16,325,184.84 21,471,878.14
应收利 息 13,913,432.04 8,067,350.84
应收股 利 - -
应收申 购款 3,514,676.89 85,552.66
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 580,827,457.49 305,085,705.75
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 216,299,367.65 89,911,865.13
应付证 券清 算款 - 20,027,461.63
应付赎 回款 5,942,372.54 967,927.70 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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应付管 理人 报酬 279,491.85 121,684.58
应付托 管费 79,854.81 34,767.04
应付销 售服 务费 119,782.21 52,150.53
应付交 易费 用 51,552.30 1,366.74
应交税 费 5,423.68 5,423.68
应付利 息 41,667.43 52,906.02
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 141,459.65 137,508.40
负债合 计 222,960,972.12 111,313,061.45
所有者权益：
实收基 金 286,410,039.60 179,788,596.63
未分配 利润 71,456,445.77 13,984,047.67
所有者 权益 合计 357,866,485.37 193,772,644.30
负债和 所有 者权 益总 计 580,827,457.49 305,085,705.75
注： 报告 截止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.249 元 ， 基 金份 额总 额286,410,039.60 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 68,935,874.59 16,079,839.44
1.利息 收入 22,587,579.43 20,012,619.17
其中： 存款 利息 收入 183,133.54 170,748.55
债券利 息收 入 22,384,477.93 19,812,571.35
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 19,967.96 29,299.27
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 26,280,513.18 14,537,964.12
其中： 股票 投资 收益 1,482,156.79 -3,877,916.58
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 24,779,228.89 18,415,880.70
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 19,127.50 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
19,900,281.17 -18,577,692.42
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 167,500.81 106,948.57
减： 二、费用 10,434,654.12 9,739,278.46
1．管 理人 报酬 2,119,711.03 2,450,060.83
2．托 管费 605,631.75 700,017.38
3．销 售服 务费 908,447.57 1,050,026.09
4．交 易费 用 116,337.35 41,867.94
5．利 息支 出 6,342,631.20 5,187,038.04
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 6,342,631.20 5,187,038.04
6．其 他费 用 341,895.22 310,268.18
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
58,501,220.47 6,340,560.98
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
58,501,220.47 6,340,560.98
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安心 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
179,788,596.63 13,984,047.67 193,772,644.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 58,501,220.47 58,501,220.47
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
106,621,442.97 11,887,304.91 118,508,747.88
其中：1. 基 金申 购款 916,709,184.52 186,558,015.83 1,103,267,200.35
2. 基金 赎回 款 -810,087,741.55 -174,670,710.92 -984,758,452.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -12,916,127.28 -12,916,127.28
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
286,410,039.60 71,456,445.77 357,866,485.37 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
328,971,917.14 26,487,387.42 355,459,304.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,340,560.98 6,340,560.98
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-149,183,320.51 -18,843,900.73 -168,027,221.24
其中：1. 基 金申 购款 520,228,501.50 67,390,647.34 587,619,148.84
2. 基金 赎回 款 -669,411,822.01 -86,234,548.07 -755,646,370.08
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
179,788,596.63 13,984,047.67 193,772,644.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张光 华______
______ 庄 永宙______
____ 李扬____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商安心收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安心收益 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2008]1008 号 文批 准公 开 募集。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集
基金份 额 为5,439,771,823.60 份， 经 德勤 华永 会计 师事务 所有 限公 司验 证， 并出具 了编 号为 德师
报( 验) 字(08) 第0028 号 验 资报告 。 《 招商 安心 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》( 以下 简称 “ 基
金合同 ”) 于 2008 年 10 月 22 日 正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人为 招商 基金 管理有 限公 司， 基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国工商 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 安心 收招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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益债券型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性 的固定收
益类证 券品 种， 包括 国债 、 金融 债、 信 用等 级为 投 资级以 上的 企业 债、 可转 换债券 、 短 期融 资券、
债券回购、资 产支持证 券 、央行票据、 同业存款 等 ，以及法律法 规或监管 机 构允许基金 投资的其
它金融 工具 。 本 基金 可参 与 一级 市场 新股 申购 或增 发新股 ， 还 可持 有因 可转 债转股 所形 成的 股票 、
因所持股票进 行股票配 售 及派发所形成 的股票以 及 因投资可分离 债券所形 成 的权证等资 产。法律
法规或监管机 构以后允 许 基金投资的其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将 其纳入投
资范围 。 本 基金 的投 资组 合 为： 对 债券 等固 定收 益类 品 种的投 资比 例不 低于 基金 资产 的 80%( 其 中，
企业债 投资 比例 为 0-40% ，可转 债投 资比 例 为 0-40%) ，股 票等 权益 类品 种的 投资比 例不 高于 基金
资产 的 20% ，现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低 于 5% 。本 基 金 的业 绩 比较基 准采 用： 中信
标普全 债指 数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
及中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2014 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 于 2014 年 7 月 1 日 开始采 用财 政部 于 2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公允
价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 ， 同时在 本年 度财 务报 表中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第 37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴 个人 所
得税； 对基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国工 商银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商银行股份有限公司( 以下简称 “ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商证券股份有限公司( 以下简称 “ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
招商证券 - - 4,556,598.27 31.93%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
招商证券 108,533,171.82 9.82% 593,970,946.91 42.63%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
招商证券 428,300,000.00 4.09% 1,141,600,000.00 19.11%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 4,148.33 31.93% - -
注：1 ：本 基金 与关 联方 交 易均在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款订 立；
2 ： 基 金对 该类 交易 的佣 金 的计算 方式 是按 合同 约定 的佣金 率计 算。 该类 佣金 协议的 服务 范围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 研究 成果 和市 场信 息等证 券综 合服 务， 并不 收取额 外对 价。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,119,711.03 2,450,060.83
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
429,789.94
446,302.25
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.70% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 70% ÷ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
605,631.75 700,017.38
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 20% ÷ 当 年 天数 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
7.4.8.2.3 销 售服 务费
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司
216,664.68
中国工 商银 行
173,535.99
招商银 行
343,108.70
招商证 券
9,003.82
合计
742,313.19
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商基 金管 理有 限公 司
393,541.14
中国工 商银 行
176,425.10
招商银 行
383,983.54
招商证 券
21,513.67
合计
975,463.45
注： 支 付销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 基金 资产 净值×0.30% 的 年费 率计 提 ， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 30% ÷ 当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 报告 期内 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无 关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含 回购) 交易
的情况 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 6,528,635.63 106,970.37 2,683,619.22 103,599.68
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
－ － － － － － － － － － －
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
110030
格力
转债
2014-12-30 2015-01-13
新发债
券未上
市
99.99 99.99 4,980 497,960.71 497,960.71 －
7.4.12.1.3 受限 证券 类别 ： 权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
份）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
－ － － － － － － － － － －
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额人 民 币119,299,421.05 元， 是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101361007 13 湘新天
地 MTN001
2015 年1 月7
日
100.33 100,000 10,033,000.00
101451002 14 兴发
MTN001
2015 年1 月7
日
105.67 100,000 10,567,000.00
101451036 14 兴发
MTN002
2015 年1 月7
日
100.51 200,000 20,102,000.00
101463012 14 新海连
MTN002
2015 年1 月7
日
103.49 300,000 31,047,000.00
1280139 12 宁波电 2015 年1 月12 103.64 100,000 10,364,000.00 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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力债 日
1280379 12 晋汽运
债
2015 年1 月12
日
99.97 100,000 9,997,000.00
1382224 13 合海恒
MTN1
2015 年1 月12
日
99.24 200,000 19,848,000.00
1382292 13 渝粮
MTN1
2015 年1 月12
日
99.06 100,000 9,906,000.00
合计
1,200,000 121,864,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币96,999,946.60 元， 将于2015 年1 月 5 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持有的在 新质押式 回 购下转入质押 库的债券 ， 按证券交易所 规定的比 例 折算为标准 券后，不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2014 年 12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 7,868,819.94 - - 7,868,819.94
债券投资 134,734,220.06 389,748,953.91 - 524,483,173.97
合计 142,603,040.00 389,748,953.91 - 532,351,993.91
金额： 人民 币元
资产
上年度末(2013 年 12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 126,573,806.44 143,264,699.70 - 269,838,506.14
合计 126,573,806.44 143,264,699.70 - 269,838,506.14 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本金投资 的证券， 若 出现重大事项 停牌、交 易 不活跃(包括涨 跌停时的 交 易不活跃)、或
属于非公开发 行等情况 ， 本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间 及限售期
间根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关证券公允 价值应属
第二层 次或 第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 7,868,819.94 1.35
其中： 股票 7,868,819.94 1.35
2 固定收 益投 资 524,483,173.97 90.30
其中： 债券 524,483,173.97 90.30
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,653,624.00 2.52
7 其他各 项资 产 33,821,839.58 5.82
8 合计 580,827,457.49 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,347,450.00 0.38 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
821,440.74 0.23
J
金融业 5,699,929.20 1.59
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 7,868,819.94 2.20
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 48,520 3,624,929.20 1.01
2 601988 中国银 行 500,000 2,075,000.00 0.58
3 600674 川投能 源 65,000 1,347,450.00 0.38
4 002065 东华软 件 45,014 806,200.74 0.23
5 002736 国信证 券 1,500 15,240.00 0.00
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的 年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 32,839,420.31 16.95 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
2 600674 川投能 源 5,919,233.13 3.05
3 600795 国电电 力 4,063,874.90 2.10
4 601318 中国平 安 2,945,649.20 1.52
5 002065 东华软 件 1,249,152.44 0.64
6 600820 隧道股 份 897,456.96 0.46
7 603806 福斯特 27,180.00 0.01
8 603188 亚邦股 份 20,490.00 0.01
9 002736 国信证 券 8,745.00 0.00
10 601015 陕西黑 猫 6,150.00 0.00
11 603169 兰石重 装 1,680.00 0.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分 类为交 易性 金融 资产 的 ， 本项的 “累 计买 入金 额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 31,723,768.07 16.37
2 600674 川投能 源 5,730,677.58 2.96
3 600795 国电电 力 4,409,552.52 2.28
4 600820 隧道股 份 858,760.64 0.44
5 002065 东华软 件 344,215.94 0.18
6 603806 福斯特 54,800.00 0.03
7 603188 亚邦股 份 41,650.00 0.02
8 601015 陕西黑 猫 19,010.00 0.01
9 603169 兰石重 装 10,000.00 0.01
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 47,979,031.94
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 43,192,434.75
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,080,000.00 5.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 330,124,501.55 92.25
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 132,122,000.00 36.92
7 可转债 42,156,672.42 11.78
8 其他 - -
9 合计 524,483,173.97 146.56
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122226 12 宝 科创 334,170 33,049,413.00 9.24
2 1280139 12 宁 波电 力
债
300,000 31,092,000.00 8.69
3 101463012 14 新 海连
MTN002
300,000 31,047,000.00 8.68
4 1380228 13 东 丽债 300,000 29,958,000.00 8.37
5 112143 12 粤电 01 229,000 22,625,200.00 6.32
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 68,545.81
2 应收证 券清 算款 16,325,184.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,913,432.04
5 应收申 购款 3,514,676.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,821,839.58
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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1 113001 中行转 债 15,220,548.00 4.25
2 128006 长青转 债 6,881,386.19 1.92
3 127002 徐工转 债 5,659,746.32 1.58
4 110017 中海转 债 2,264,400.00 0.63
5 110023 民生转 债 829,620.00 0.23
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有 人户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
18,066
15,853.54
22,586,689.09
7.89%
263,823,350.51
92.11%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
65,905.24
0.0230%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 10 月22 日 ）基 金份 额 总额
5,439,771,823.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 179,788,596.63
本报告 期基 金总 申购 份额 916,709,184.52 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 810,087,741.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 286,410,039.60
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 没有 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人2014 年3 月25 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2014
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 因工 作变 动， 赵生 章先 生不再 担任 公司 副总 经理 ， 全职 担任 招商 基 金
管理有 限公 司全 资子 公司 招商财 富资 产管 理有 限公 司总经 理职 务。
2 、 根据 本基 金管 理人2014 年12 月30 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会2014
年第四 次会 议审 议并 通过 ，同意 吕一 凡先 生离 任公 司副总 经理 职务 。
3 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 同 意许 小松 先生 离任 公 司总经 理职 务 ， 全 职担 任 招商 财 富资 产管 理有
限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由 董 事长 张光 华先 生代任 。
4 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 公告 ， 经 招 商基金 第四 届董 事 会2015 年第三 次会 议
审议通 过 ， 本 基金 管理 人 时任副 总经 理张 国强 因工 作调动 原因 辞任 ， 转而 全 职担任 招商 财富 副董
事长兼 任招 商资 产（ 香港 ）董事 ，离 任日 期 为2015 年 3 月12 日。
5 、 本报 告期 内 ，因 中国 工 商银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本行 ” ）工 作需 要 ，周 月秋 同志
不再担 任本 行资 产托 管部 总经理。 在新 任资 产托 管 部总经 理李 勇同 志完 成证 券投资 基金 行业 高 级
管理人 员任 职资 格备 案手 续前， 由 副总 经理 王立 波 同志代 为行 使本 行资 产托 管部总 经理 部分 业 务
授权职 责。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略无 改变 。
招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前德 勤华 永会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ）已 为本
基金提 供审 计服 务7 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币75,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天源证券 1 36,152,330.59 83.70% 32,913.15 83.70% -
东方证券 1 2,425,778.29 5.62% 2,208.44 5.62% -
万联证券 2 2,341,210.64 5.42% 2,131.42 5.42% 新增
华泰证券 1 1,379,899.29 3.19% 1,256.24 3.19% -
广州证券 1 539,000.00 1.25% 490.71 1.25% -
西南证券 3 344,215.94 0.80% 313.39 0.80% -
民族证券 1 10,000.00 0.02% 9.10 0.02% 新增
国元证券 1 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
宏源证券 2 - - - - 新增 1 个交
易单元
国都证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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方正证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
万和证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
中信建投 3 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - 新增 2 个交
易单元
兴业证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
齐鲁证券 3 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天源证券 348,016,942.39 31.47% 2,790,500,000.00 26.65% - -
东方证券 59,671,781.69 5.40% 678,700,000.00 6.48% - -
万联证券 83,100,265.32 7.52% 1,162,800,000.00 11.10% - -
华泰证券 56,167,666.99 5.08% 427,800,000.00 4.09% - - 招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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广州证券 44,533,131.36 4.03% 698,200,000.00 6.67% - -
西南证券 36,786,256.76 3.33% 709,019,000.00 6.77% - -
民族证券 104,723,108.54 9.47% 519,800,000.00 4.96% - -
国元证券 2,925,520.00 0.26% 17,000,000.00 0.16% - -
东海证券 47,089,344.78 4.26% 171,700,000.00 1.64% - -
华融证券 6,141,255.20 0.56% 142,646,000.00 1.36% - -
中银国际 18,185,927.84 1.64% 281,230,000.00 2.69% - -
国金证券 19,639,226.02 1.78% 159,949,000.00 1.53% - -
宏源证券 4,015,204.04 0.36% 28,000,000.00 0.27% - -
国都证券 - - - - - -
光大证券 - - 34,500,000.00 0.33% - -
中投证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
万和证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
民生证券 15,153,032.37 1.37% 88,500,000.00 0.85% - -
中信建投 82,393,897.82 7.45% 84,708,000.00 0.81% - -
东北证券 27,783,347.68 2.51% 705,052,000.00 6.73% - -
中信证券 12,403,064.28 1.12% 297,400,000.00 2.84% - -
兴业证券 2,506,642.06 0.23% 509,087,000.00 4.86% - -
财富证券 26,000,377.68 2.35% 498,300,000.00 4.76% - -
招商证券 108,533,171.82 9.82% 428,300,000.00 4.09% - -
齐鲁证券 - - 38,594,000.00 0.37% - -
招商安心收益债券型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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招商基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
