招 商 大 盘 蓝筹 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的招募说 明书及其 更 新。 本年度报 告摘要摘 自 年度报告正文 ，投资者 欲 了解详细内 容，应阅
读年度 报告 正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2014
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商大 盘蓝 筹股 票
基金主 代码 217010
交易代 码 217010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 19 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,049,491,805.77 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 发 掘 价值 被低 估的 投资 品种 进 行积 极投 资， 在控 制风
险的前 提下 为投 资者 谋求 资本的 长期 增值 。
投资策 略 本 基 金采 取主 动投 资管 理模 式 。在 投资 策略 上， 本基
金 从 两个 层次 进行 ，首 先是 进 行积 极主 动的 大类 资产
配 置 ，尽 可能 地规 避证 券市 场 的系 统性 风险 ，把 握市
场 波 动中 产生 的投 资机 会； 其 次是 采取 自下 而上 的分
析 方 法， 从定 量和 定性 两个 方 面， 通过 深入 的基 本面
研 究 分析 ，精 选价 值被 低估 的 个股 和个 券， 构建 股票
组合和 债券 组合 。
业绩比 较基 准 75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％×中 信标 普国 债指 数
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 进行 主动 投资 的 股票 型基 金， 其风 险和
预 期 收益 均高 于混 合型 基金 ， 在证 券投 资基 金中 属于
风险较 高、 预期 收益 较高 的基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 欧志明 蒋松云
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 (1）招 商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
(2）中 国工 商银 行股 份有 限公司
地址： 中国 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 130,673,518.01 104,989,245.11 -94,591,638.01
本期利 润 319,714,529.62 67,839,918.09 30,372,039.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8790 0.1460 0.0431
本期基 金份 额净 值增 长率 59.43% 14.84% 5.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2433 -0.0604 -0.2760
期末基 金资 产净 值 1,773,215,905.98 337,461,734.75 619,379,602.20
期末基 金份 额净 值 1.690 1.060 0.923
注：1 、 基金 业绩指标 不 包括持有人 认（申） 购或 交易基金的 各项费用 ，计 入费用后实 际收益 水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 31.01% 1.40% 32.42% 1.24% -1.41% 0.16%
过去六 个月 63.76% 1.19% 45.80% 0.99% 17.96% 0.20%
过去一 年 59.43% 1.13% 39.13% 0.91% 20.30% 0.22%
过去三 年 92.70% 1.10% 41.02% 0.97% 51.68% 0.13%
过去五 年 35.64% 1.20% 5.65% 1.02% 29.99% 0.18% 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
118.25% 1.27% 25.80% 1.27% 92.45% 0.00%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝75％ ×沪深 300 指 数＋25 ％× 中信 标普 国债 指数 ， 业绩比 较基 准在 每
个交易 日实 现再 平衡 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：根 据基 金合 同的 规定 ：本基 金将 基金 资产 的 60％-95 ％投 资于 股票 ，将 基 金资产 的 5 ％-40 ％
投资于债券和 现金等固 定 收益类品种（ 其中，现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券不 低于基金
资产净 值 的 5％ ） 。 本基 金 可以投 资于 权证 ，权 证的 投资比 例不 高于 基金 资产 净值 的 3 ％ 。本 基金
的建仓 期 为2008 年6 月19 日至2008 年 12 月18 日 ，截至 建仓 期结 束时 （2008 年 12 月 18 日 ） ，
各项资 产配 置比 例均 符合 基金合 同的 规定 。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 ， 公 司
的经营 范围 包括 发起 设立 基金、 基金 管理 业务 和中 国证监 会批 准的 其它 业务 。
目前， 本公 司的 股东 股权 结构为 ： 招 商银 行股 份有 限公司 持有 公司 全部 股权 的55 ％， 招商 证
券股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的45 ％。 公司注 册资本 金 为 2.1 亿元 人民 币。 招 商基 金拥 有 两
家全资 子公 司， 分别 为招 商财富 资产 管理 有限 公司 和招商 资产 管理 （香 港） 有限公 司。
截至 2014 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理四 十四只 共同 基金 ，具 体如 下：从 2003 年 4招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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月28 日起 管理 招商 安泰 系 列开放 式证 券投 资基 金 （ 含招商 安泰 股票 证券 投资 基金、 招商 安泰 平衡
型证券 投资 基金 、 招 商安 泰债券 投资 基金 ） ； 从2004 年 1 月 14 日 起管 理招 商 现金增 值开 放式 证券
投资基 金； 从 2004 年6 月 1 日起 开始 管理 招商 先 锋混合 型证 券投 资基 金； 从 2005 年 11 月 17 日
起开始 管理 招商 优质 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） ； 从 2006 年 7 月 11 日 起 开始管 理招 商安 本
增利债 券型 证券 投资 基金 ；从 2007 年 3 月 30 日起 开始管 理招 商核 心价 值混 合型证 券投 资基 金 ；
从2008 年6 月19 日 起开 始管理 招商 大盘 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 ； 从2008 年10 月22 日起 开 始
管理招 商安 心收 益债 券型 证券投 资基 金； 从 2009 年 6 月 19 日 起开 始管 理招 商行业 领先 股票 型证
券投资 基金 ；从2009 年 12 月 25 日 起开 始管 理招 商 中小盘 精选 股票 型证 券投 资基金 ；从 2010 年
3 月 25 日 起开 始管 理招 商 全球资 源股 票型 证券 投资 基金(QDII)；从 2010 年6 月 22 日起 开始 管理
招商深 证 100 指数 证券 投 资基金 ；从 2010 年 6 月 25 日起 开始 管理 招商 信用 添利债 券型 证券 投资
基金； 从2010 年12 月8 日 开始管 理上 证消 费 80 交易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及招 商上 证消 费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金； 从2011 年 2 月 11 日 起开 始管 理 招商标 普金 砖四 国
指数证 券投 资基 金(LOF)；从 2011 年3 月17 日 起开 始管理 招商 安瑞 进取 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2011 年6 月27 日开 始管 理深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 及招
商深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金； 从 2011 年 9 月 1
日起开 始管 理招 商安 达保 本混合 型证 券投 资基 金； 从2012 年2 月1 日 起开 始 管理招 商优 势企 业灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 3 月 21 日 起开始 管理 招商 产业 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2012 年 6 月 28 日起 开始 管理招 商中 证大 宗商 品股 票指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2012 年 7 月 20
日起开 始管 理招 商信 用增 强债券 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 8 月 20 日 起开 始管理 招商 安盈 保 本
混合型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月7 日 起开 始管 理招商 理 财7 天 债券 型证 券投资 基金 ； 从2013
年 2 月5 日 起开 始管 理招 商央视 财 经 50 指 数证 券投 资基金 ； 从 2013 年 3 月 1 日起开 始管 理招 商
双债增 强分 级债 券型 证券 投资基 金； 从 2013 年 4 月 19 日 起开 始管 理招 商安 润保本 混合 型证 券投
资基金 ； 从2013 年5 月 17 日起 开始 管理 招商 保证 金快线 货币 市场 基金 ； 从2013 年8 月1 日 起开
始管理 招商 沪深300 高 贝 塔指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2013 年 11 月 6 日 起 开始管 理招 商瑞 丰灵
活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金； 从 2013 年 12 月 11 日起 开始 管理 招商 标 普高收 益红 利贵 族指
数增强 型证 券投 资基 金； 从 2014 年 3 月 20 日 开始 管理招 商丰 盛稳 定增 长灵 活配置 混合 型证 券 投
资基金 ； 从2014 年3 月 25 日开 始管 理招 商招 财宝 货币市 场证 券投 资基 金 （2014 年11 月22 日更
名为招 商招 钱宝 货币 市场 基金） ； 从2014 年6 月18 日 开始管 理招 商招 金宝 货币 市场证 券投 资基 金；
从 2014 年 7 月 31 日 开始 管理招 商可 转债 分级 债券 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 8 月 12 日 开始 管
理招商 丰利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 9 月 3 日开始 管理 招 商行业 精选 股票 型证招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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券投资 基金 ； 从2014 年9 月 25 日开 始管 理招 商招 利1 个 月期 理财 债券 型证 券投资 基金 ； 从 2014
年11 月13 日开 始管 理招 商中证 全指 证券 公司 指数 分级证 券投 资基 金； 从 2014 年 11 月 27 日 开始
管理招 商沪 深300 地 产等 权重指 数分 级证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈玉辉
本 基 金 的
基金经 理
2012 年11 月14 日 - 11
陈玉辉 ， 男， 中国 国籍，
经济学 硕士。2003 年6
月加入新疆证券有限
责任公 司， 从 事石 化行
业研究 ； 2006 年 1 月起
于东方证券股份有限
公司研究所任化工行
业研究员；2008 年 3
月加入招商基金管理
有限公 司， 曾 任研 究部
副总监 、 总监 ， 现 任招
商大盘蓝筹股票型证
券投资 基金 基金 经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 的 中关 于证 券从 业
人员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《 招商大
盘蓝筹股票型 证券投资 基 金基金合同 》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围、 投 资比例及投 资组合符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法 》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控 制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题。公司 交易部在 报 告期内，对所 有组合的 各 条指令，均在 中央交易 员 的统一分派 下，本着
持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 一次， 原因 是指数型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年A 股出 现整 体上 涨 行情， 上半 年小 市值 股票 涨幅领 先， 下半 年特 别是 四季度 后大 市值
蓝筹风 格和 周期 股板 块后 来居上 。 大 中市 值代 表性 指数沪 深 300 全 年上 涨 51.66%， 中小 市值 风格
代表指 数中 证500 上涨 39.01%， 创业 板指 数上 涨 12.83% 。
报告 期内本基 金前期 增加了银行、 券商、钢 铁 、水泥、有色 等相对低 估 值、涨幅落后 的周期
股配置，后期 兑现了年 内 涨幅巨大的非 银行金融 、 钢铁等个股， 同时逢低 适 当加仓估值 相对较低
的中盘 蓝筹 消费 类股 票和 滞涨周 期类 股票 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.690 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 59.43% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为39.13% ， 基金 业绩 表现 领先 业绩 比较基 准 20.30%。 主 要原 因是 提 前布 局了 涨幅
较大的 银行 、 证 券、 钢铁 、有色 等涨 幅较 大的 品种 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
受国内 、 国 际经 济周 期的 影响， 预计2015 年 国内 实 体经济 和虚 拟经 济仍 将处 于通缩 式调 整通
道中 。 自2014 年二 季度 以 来， 市场 无风 险收 益率 开 始逐步 下降 ， 为高 分红 收 益率的 类债 券型 价值
股提供 估值 修复 的机 会。 受 积极 财政 政策 和环 保、 产业政 策影 响， 消沉 已久 的周期 性行 业也 出现
局部供 需关 系改 善和 盈利 超预期 增长 ，产 生了 较多 阶段性 投资 机会 。
短期看 ，中 国进 入后 工业 社会 ， 制造 业普 遍缺 少了 了叠加 产能 扩张 的成 长性 周期，而 景气/
萧条的 小周 期导致 短期 整体 多/ 空的 意义 越来 越小 ， 把握局 部结 构性 投资 机会 成为投 资的 主要 矛
盾。中 国股 市和 其中 的投 资者普 遍是 伴随 着工 业化 成长起 来的 ，习 惯于 盈利 即EPS 驱动 的市 场；
而从中 长周 期看 ，则 会如 国际发 达国 家市 场一 样， 主要转 向由 货币 政策 导致 的利率 r 中 周期 变化
驱动的 市场 ，这 是未来 需 要在投 资实 践中 逐步 学习 和认识 到的 一个 根本 性变 化。与 五年 来欧 美市
场上涨 由经 济危 机后 初期 的盈利 反转 驱动 逐步 转向 后期 零 利率 环境 下的 “类 债估值 ”驱 动相 似，
中国叠 加经 济萧 条预 期所 形成的 蓝筹 股和 周期 股 低P/E、低 P/B 现 状， 如压 紧 的弹簧 一样 提供 更
高的中 长期 投资 回报 率 。
周期类、低估 值股票四 季 度大幅上涨后 ，市场局 部 风险已经累计 较大，因 此 未来组合调整 目
标将从 主要 注重 进攻 性转 向攻守 相对 均衡 。如 果 2014 年选 股主 题是 低估 值，则 2015 年 选股 主题
倾向于 低涨幅 。近年来 人 民币汇率被动 升值导致 外 需趋弱和国内 制造业竞 争 力下降，实 体经济陷
入自我 负反 馈和 劳动 人口 总量进 入下 降周 期导 致内 需趋弱 ， 两 大负 面因 素影 响 会使2015 年实 体经招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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济将面临较大 困难，但 这 反而导致较强 烈的积极 财 政政策和宽松 倾向政策 预 期。未来 重 点配置方
向将根 据政策 导 向在 典型 政策受 益行 业如 水泥 和银 行 中进 行适 度调 整。2015 年一带 一路 、 京 津 冀
等国家重大政 策将大力 推 进， 新疆自治 区今年成 立 六十周年 等少 数民族 区 域 政策预期强 烈，局部
性机会也会比 较显著。 本 基金未来操作 上将坚持 大 盘蓝筹股票投 资的主导 性 方向，紧密 跟踪和捕
捉周期类、低 估值蓝筹 股 的轮动机会； 并结合研 究 可辨识能力， 自下而上 选 择风险收益 比尚在合
理范围 内的 成长 型个 股 适 当配置 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委 员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行 利润 分配 。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第二 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信 情况 声明
2014 年， 本基 金托 管人 在 对招商 大盘 蓝筹 股票 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年， 招 商大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 招商 基金 管理 有限 公司在 招商 大 盘
蓝筹股票型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，招 商大 盘蓝 筹股 票型证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商大盘蓝筹股 票型证券 投 资基金 的财务 报
表，包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2014 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 大盘 蓝筹 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 108,024,659.31 23,903,018.31
结算备 付金 4,218,044.60 3,083,148.68
存出保 证金 282,196.33 320,183.77
交易性 金融 资产 1,617,948,567.10 314,964,757.66
其中： 股票 投资 1,617,948,567.10 314,964,757.66
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 33,512.55 6,072.03
应收股 利 - -
应收申 购款 97,910,492.54 80,942.33
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,828,417,472.43 342,358,122.78
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 22,975,517.98 3,152,643.72
应付赎 回款 28,235,899.32 447,504.68
应付管 理人 报酬 1,707,801.15 428,952.76
应付托 管费 284,633.52 71,492.15
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,864,151.59 755,416.05
应交税 费 - - 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 133,562.89 40,378.67
负债合 计 55,201,566.45 4,896,388.03
所有者权益：
实收基 金 1,049,491,805.77 318,301,058.97
未分配 利润 723,724,100.21 19,160,675.78
所有者 权益 合计 1,773,215,905.98 337,461,734.75
负债和 所有 者权 益总 计 1,828,417,472.43 342,358,122.78
注： 报告 截止 日2014 年12 月 31 日， 基金 份额 净 值1.690 元 ， 基金 份额 总 额1,049,491,805.77
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 大盘 蓝筹 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 333,364,518.78 81,097,338.70
1.利息 收入 459,381.14 1,782,452.96
其中： 存款 利息 收入 314,037.33 366,915.00
债券利 息收 入 - 76,481.32
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 145,343.81 1,339,056.64
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 143,330,272.42 116,115,801.26
其中： 股票 投资 收益 136,917,395.87 110,079,592.97
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 4,048.35
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 6,412,876.55 6,032,159.94
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
189,041,011.61 -37,149,327.02
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 533,853.61 348,411.50
减： 二、费用 13,649,989.16 13,257,420.61
1．管 理人 报酬 6,594,759.31 6,928,635.79 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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2．托 管费 1,099,126.55 1,154,772.69
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 5,752,577.41 4,968,179.91
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 203,525.89 205,832.22
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
319,714,529.62 67,839,918.09
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
319,714,529.62 67,839,918.09
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 大盘 蓝筹 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
318,301,058.97 19,160,675.78 337,461,734.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 319,714,529.62 319,714,529.62
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
731,190,746.80 384,848,894.81 1,116,039,641.61
其中：1. 基 金申 购款 1,135,749,572.38 548,501,113.40 1,684,250,685.78
2. 基金 赎回 款 -404,558,825.58 -163,652,218.59 -568,211,044.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,049,491,805.77 723,724,100.21 1,773,215,905.98
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
670,949,536.38 -51,569,934.18 619,379,602.20
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 67,839,918.09 67,839,918.09
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-352,648,477.41 2,890,691.87 -349,757,785.54
其中：1. 基 金申 购款 235,047,860.24 -1,247,228.56 233,800,631.68
2. 基金 赎回 款 -587,696,337.65 4,137,920.43 -583,558,417.22
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
318,301,058.97 19,160,675.78 337,461,734.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
____张 光华______
____ 庄 永宙_____
____ 李扬____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商大盘蓝筹 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商大盘蓝筹 股票型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2008]568 号 文批准公 开 募集。本基金 为契约型开 放式基金，存 续期限为不 定期，首次设 立募集
基金份 额 为860,865,470.64 份， 经德 勤华 永会 计师 事务所 有限 公司 验证 ， 并 出具了 编 号 为德 师报
(验)字(08) 第0012 号验 资 报告。 《招 商大 盘蓝 筹股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》( 以 下简 称 “ 基金
合同”) 于2008 年6 月 19 日正式 生效 。 本 基金 的基 金管理 人为 招商 基金 管理 有限公 司， 基金 托管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 工 商银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 大盘 蓝
筹股票型证券 投资基金 更 新的 招募说明 书》的有 关 规定，本基金 投资限于 具 有良好流动 性的金融招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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工具，包括国 内依法发 行 上市的股票、 债券、货 币 市场工具、权 证、资产 支 持证券及法 律法规或
中国证 监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。其中 ， 股票的主要投 资对象是 基 金管理人认 为盈利持
续稳定增长， 同时价值 被 市场低估的大 型上市公 司 股票。投资于 上述上市 公 司的比例不 低于本基
金股票资产 的 80%。 债券 的主要投资对 象是基金 管 理人认为具有 相对投资 价 值的固定收益 品种，
包括国债、 金融债、 企业( 公司)债与可 转换债等 。如 法律法规或 监管机构 以后 允许基金投 资的其
它品种，本基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资范 围。本基 金 的投资组合 为：股票
投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 60%-95% ， 债 券 及 现 金 等 固 定 收 益 类 品 种 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为
5%-40%( 其 中， 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%) 。 本 基金 可以 投资
于权证，权证 的投资比 例 不高于基金资 产净值 的 3% 。本基金的业 绩比较基 准 为： 75%× 沪深 300
指数+2 5%× 中信 标普 国债 指数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财务 报 表 按照 财政 部 颁 布 的企 业 会 计准 则及 相 关 规 定( 以 下简 称 “ 企业 会 计 准 则 ”) 以
及中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制， 同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2014 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动 情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 于2014 年7 月 1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允
价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 ， 同时在 本年 度财 务报 表中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知》、 2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 个人 所
得税， 个人 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
中国工 商银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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注: 本 报告 期内 存在 控制 关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
招商证券 94,062,627.39 2.32% 191,483,956.07 6.06%
7.4.8.1.2 债券 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
招商证券 70,000,000.00 8.72% 1,406,000,000.00 16.05%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 85,634.35 2.32% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 174,326.80 6.08% - -
注：1 ：本 基金 与关 联方 交 易均在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款订 立；
2 ： 基 金对 该类 交易 的佣 金 的计算 方式 是按 合同 约定 的佣金 率计 算。 该类 佣金 协议的 服务 范围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 研究 成果 和市 场信 息等证 券综 合服 务， 并不 收取额 外对 价。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,594,759.31 6,928,635.79
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,396,225.52 1,244,183.11
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,099,126.55 1,154,772.69
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.25% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 25% ÷ 当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 108,024,659.31 268,343.52 23,903,018.31 267,735.90
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 未持有 暂时 停牌 等 流 通受 限证 券。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2014 年12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 1,617,948,567.10 - - 1,617,948,567.10
债券投 资 - - - -
合计 1,617,948,567.10 - - 1,617,948,567.10
金额： 人民 币元
资产
上年度 末(2013 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 312,892,757.66 2,072,000.00 - 314,964,757.66
债券投 资 - - - -
合计 312,892,757.66 2,072,000.00 - 314,964,757.66
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于本 基 金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,617,948,567.10 88.49
其中： 股票 1,617,948,567.10 88.49
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 112,242,703.91 6.14
7 其他各 项资 产 98,226,201.42 5.37
8 合计 1,828,417,472.43 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 764,683,274.37 43.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 101,802,850.82 5.74
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 156,730,724.28 8.84
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
70,037,272.35 3.95
J
金融业 524,694,445.28 29.59
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,617,948,567.10 91.24
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600125 铁龙物 流 17,689,698 156,730,724.28 8.84
2 600888 新疆众 和 16,788,753 133,974,248.94 7.56
3 600367 红星发 展 10,532,775 116,703,147.00 6.58
4 601288 农业银 行 28,680,000 106,402,800.00 6.00
5 600859 王府井 4,589,849 101,802,850.82 5.74
6 600887 伊利股 份 3,467,982 99,288,324.66 5.60
7 000401 冀东水 泥 7,479,797 97,760,946.79 5.51
8 601988 中国银 行 22,879,928 94,951,701.20 5.35
9 600000 浦发银 行 5,480,000 85,981,200.00 4.85
10 601166 兴业银 行 4,890,066 80,686,089.00 4.55
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600125 铁龙物 流 137,477,861.16 40.74
2 600367 红星发 展 131,061,858.76 38.84
3 600888 新疆众 和 126,286,312.93 37.42
4 000401 冀东水 泥 111,739,948.69 33.11
5 600887 伊利股 份 98,974,015.18 29.33
6 600718 东软集 团 96,674,578.34 28.65
7 600859 王府井 96,291,298.79 28.53
8 601988 中国银 行 93,817,646.93 27.80
9 601288 农业银 行 84,063,200.00 24.91
10 601166 兴业银 行 76,530,787.86 22.68
11 000876 新 希 望 74,559,073.13 22.09
12 600015 华夏银 行 68,991,192.03 20.44
13 600883 博闻科 技 68,445,832.92 20.28
14 600801 华新水 泥 67,204,369.15 19.91
15 601169 北京银 行 59,040,920.27 17.50
16 600406 国电南 瑞 58,207,498.88 17.25
17 600000 浦发银 行 54,797,979.41 16.24 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
18 000858 五 粮 液 50,569,015.24 14.99
19 002637 赞宇科 技 47,459,264.46 14.06
20 600586 金晶科 技 46,502,612.04 13.78
21 601328 交通银 行 46,152,239.38 13.68
22 600328 兰太实 业 40,746,093.43 12.07
23 000001 平安银 行 34,090,147.31 10.10
24 002025 航天电 器 31,897,770.58 9.45
25 000651 格力电 器 29,801,747.50 8.83
26 600019 宝钢股 份 28,416,716.72 8.42
27 601818 光大银 行 28,057,282.82 8.31
28 601688 华泰证 券 27,967,250.13 8.29
29 600030 中信证 券 23,863,454.65 7.07
30 000709 河北钢 铁 23,101,000.00 6.85
31 601992 金隅股 份 23,048,242.07 6.83
32 002157 正邦科 技 20,825,813.80 6.17
33 600104 上汽集 团 19,740,522.55 5.85
34 601989 中国重 工 19,549,400.00 5.79
35 600080 金花股 份 18,097,156.65 5.36
36 601009 南京银 行 15,613,820.19 4.63
37 002182 云海金 属 15,583,411.95 4.62
38 000789 万年青 15,267,558.29 4.52
39 600513 联环药 业 14,453,717.05 4.28
40 601555 东吴证 券 13,244,300.96 3.92
41 600060 海信电 器 12,905,630.32 3.82
42 600016 民生银 行 12,636,000.00 3.74
43 600213 亚星客 车 12,518,643.92 3.71
44 600126 杭钢股 份 12,086,278.68 3.58
45 600271 航天信 息 12,050,828.16 3.57
46 600409 三友化 工 11,749,888.78 3.48
47 600660 福耀玻 璃 11,702,850.17 3.47
48 601098 中南传 媒 11,645,528.56 3.45
49 000516 开元投 资 11,527,289.38 3.42
50 600523 贵航股 份 11,366,095.39 3.37
51 002125 湘潭电 化 10,080,660.55 2.99
52 600886 国投电 力 10,004,440.00 2.96
53 000059 华锦股 份 9,507,774.41 2.82 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
54 600993 马应龙 9,499,875.35 2.82
55 000728 国元证 券 9,066,550.91 2.69
56 600073 上海梅 林 9,026,101.13 2.67
57 000333 美的集 团 8,629,849.72 2.56
58 600318 巢东股 份 8,386,352.92 2.49
59 000069 华侨城 Ａ 8,096,549.01 2.40
60 600425 青松建 化 7,669,829.71 2.27
61 002177 御银股 份 7,634,598.90 2.26
62 600595 中孚实 业 7,608,945.68 2.25
63 002194 武汉凡 谷 7,233,767.24 2.14
64 600825 新华传 媒 6,899,700.81 2.04
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分 类为交 易性 金融 资产 的 ， 本项的 “累 计买 入金 额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 56,901,132.79 16.86
2 000401 冀东水 泥 53,923,371.93 15.98
3 600586 金晶科 技 48,842,781.97 14.47
4 000651 格力电 器 47,774,219.68 14.16
5 601688 华泰证 券 40,322,695.09 11.95
6 600030 中信证 券 38,860,214.00 11.52
7 601818 光大银 行 34,704,000.00 10.28
8 002637 赞宇科 技 34,674,893.04 10.28
9 600019 宝钢股 份 34,277,171.17 10.16
10 601169 北京银 行 34,189,561.73 10.13
11 600015 华夏银 行 33,323,453.92 9.87
12 000001 平安银 行 30,414,030.68 9.01
13 601992 金隅股 份 28,807,727.42 8.54
14 600718 东软集 团 28,675,320.64 8.50
15 600525 长园集 团 28,400,316.73 8.42
16 000709 河北钢 铁 27,305,478.53 8.09
17 002025 航天电 器 27,093,126.31 8.03
18 000333 美的集 团 25,364,163.87 7.52 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
19 601989 中国重 工 23,842,019.23 7.07
20 601328 交通银 行 23,754,710.53 7.04
21 002157 正邦科 技 21,504,542.78 6.37
22 600513 联环药 业 21,348,401.51 6.33
23 600060 海信电 器 21,080,891.64 6.25
24 600080 金花股 份 21,052,167.86 6.24
25 600104 上汽集 团 20,635,397.58 6.11
26 600887 伊利股 份 20,531,224.89 6.08
27 601988 中国银 行 20,497,203.90 6.07
28 601166 兴业银 行 20,357,487.92 6.03
29 000895 双汇发 展 20,136,361.74 5.97
30 600367 红星发 展 19,689,795.33 5.83
31 601009 南京银 行 19,270,164.99 5.71
32 600328 兰太实 业 18,334,980.35 5.43
33 002182 云海金 属 17,902,343.37 5.30
34 000789 万年青 15,049,112.99 4.46
35 600213 亚星客 车 14,739,948.29 4.37
36 000728 国元证 券 14,362,931.54 4.26
37 600886 国投电 力 14,288,025.23 4.23
38 601288 农业银 行 13,949,000.00 4.13
39 601555 东吴证 券 13,556,434.83 4.02
40 600126 杭钢股 份 13,362,210.31 3.96
41 002125 湘潭电 化 13,246,432.02 3.93
42 600409 三友化 工 12,889,120.10 3.82
43 600660 福耀玻 璃 12,857,906.27 3.81
44 000778 新兴铸 管 12,783,379.80 3.79
45 000516 开元投 资 12,251,505.42 3.63
46 600016 民生银 行 12,163,216.00 3.60
47 600801 华新水 泥 11,893,695.09 3.52
48 600523 贵航股 份 11,811,772.21 3.50
49 600005 武钢股 份 11,470,184.00 3.40
50 000729 燕京啤 酒 11,448,566.37 3.39
51 600271 航天信 息 11,384,563.95 3.37
52 000059 华锦股 份 11,383,344.33 3.37
53 601098 中南传 媒 11,307,155.73 3.35
54 000538 云南白 药 11,291,270.63 3.35
55 600731 湖南海 利 10,998,027.31 3.26
56 600000 浦发银 行 10,671,908.45 3.16 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
57 600420 现代制 药 10,170,701.84 3.01
58 600062 华润双 鹤 9,548,372.86 2.83
59 600125 铁龙物 流 9,439,423.21 2.80
60 600595 中孚实 业 9,244,969.59 2.74
61 600073 上海梅 林 9,012,792.23 2.67
62 600318 巢东股 份 8,725,918.62 2.59
63 600425 青松建 化 8,681,034.36 2.57
64 600993 马应龙 8,612,218.71 2.55
65 000069 华侨城 Ａ 8,106,514.90 2.40
66 000633 合金投 资 7,845,982.53 2.32
67 600600 青岛啤 酒 7,377,450.85 2.19
68 000858 五 粮 液 7,248,102.09 2.15
69 600832 东方明 珠 7,181,929.69 2.13
70 600079 人福医 药 7,156,247.69 2.12
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,519,312,869.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,542,287,467.77
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收入 （成 交） 总额 ”均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根 据本 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报告 期 内基金 投资 的前十 名除 证券冀 东水 泥 （ 股 票代 码 000401 ） 外其 他证
券 的发 行主体 未有 被监管 部门 立案调 查， 不存在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责、
处 罚的 情形 。
冀东水 泥全 资子 公司 冀东 水泥吉 林有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 吉林 公司 ” ） 于2013 年 9 月 10
日披露 收到 吉林 省物 价局 《行政 处罚 决定 书》 （吉 省 价处[2014]7 号 ） ， 国家 发 改委会 同吉 林省 物
价局对 吉林 公 司2011 年 与 具有竞 争关 系的 经营 者达 成并实 施价 格垄 断协 议的 行为进 行了 调查 。 依
据《中 华人 民共 和国 反垄 断法》 第四 十六 条、 第四 十九条 以及 《中 华人 民共 和国行 政处 罚法 》第
二十七 条的 规定 ，责 令吉 林公司 停止 与具 有竞 争关 系的经 营者 达成 并实 施价 格垄断 协议 的行 为，
对吉林 公司 处以 罚 款1338 万元， 占上市 公司 2013 年 度经审 计归 属于 股东 的净 利润 的 3.88% 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人看 好唐山 冀东 水泥 股份 有限 公司在 水泥 行业
中的品 牌实 力， 公司 目前 各项运 营情 况正 常； 经过 与管理 层的 交流 以及 本基 金管理 人内 部严 格的
投资决 策流 程， 该股 票被 纳入本 基金 的实 际投 资组 合。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库， 本基金 管理
人 从制 度和流 程上 要求股 票必 须先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 282,196.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,512.55
5 应收申 购款 97,910,492.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 98,226,201.42
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
35,255
29,768.59
377,116,152.97
35.93%
672,375,652.80
64.07%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,893,419.81
0.1804%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
>100 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 6 月 19 日 ） 基金 份额 总额
860,865,470.64
本报告 期期 初基 金份 额总 额 318,301,058.97
本报告 期基 金总 申购 份额 1,135,749,572.38
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 404,558,825.58
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,049,491,805.77
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 没有 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人2014 年3 月25 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2014
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 因工 作变 动， 赵生 章先 生不再 担任 公司 副总 经理 ， 全职 担任 招商 基 金
管理有 限公 司全 资子 公司 招商财 富资 产管 理有 限公 司总经 理职 务。
2 、 根据 本基 金管 理人2014 年12 月30 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会2014
年第四 次会 议审 议并 通过 ，同意 吕一 凡先 生离 任公 司副总 经理 职务 。
3 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 同 意许 小松 先生 离任 公 司总经 理职 务 ， 全 职担 任 招商财 富资 产管 理有
限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由 公 司董 事长 张光 华先生 代任 。
4 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 公告 ， 经 招 商基金 第四 届董 事 会2015 年第三 次会 议
审议通 过 ， 本 基金 管理 人 时任副 总经 理张 国强 因工 作调动 原因 辞任 ， 转而 全 职担任 招商 财富 副董
事长兼 任招 商资 产（ 香港 ）董事 ，离 任日 期 为2015 年 3 月12 日。
5 、 本报 告期 内 ，因 中国 工 商银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本行 ” ）工 作需 要 ，周 月秋 同志
不再担 任本 行资 产托 管部 总经理。 在新 任资 产托 管 部总经 理李 勇同 志完 成证 券投资 基金 行业 高 级
管理人 员任 职资 格备 案手 续前， 由 副总 经理 王立 波 同志代 为行 使本 行资 产托 管部总 经理 部分 业 务招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 31 页 共 34 页
授权职 责。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略无 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前德 勤华 永会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ）已 为本
基金提 供审 计服 务7 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币80,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中投证券 1 845,389,816.67 20.81% 769,644.56 20.81% -
东北证券 2 404,740,081.91 9.97% 368,474.16 9.97% -
财富证券 1 334,413,579.45 8.23% 304,449.44 8.23% -
国都证券 1 331,566,542.90 8.16% 301,857.01 8.16% -
西南证券 3 309,794,370.47 7.63% 282,037.37 7.63% -
民族证券 1 286,941,836.73 7.06% 261,231.34 7.06% -
万联证券 2 283,232,108.71 6.97% 257,854.02 6.97% 新增
华鑫证券 1 168,205,311.20 4.14% 153,133.52 4.14% -
东海证券 2 156,289,310.96 3.85% 142,285.46 3.85% -
兴业证券 1 152,953,352.60 3.77% 139,248.94 3.77% -
华泰证券 1 144,283,179.52 3.55% 131,355.63 3.55% - 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
广州证券 1 122,241,422.33 3.01% 111,287.92 3.01% -
招商证券 1 94,062,627.39 2.32% 85,634.35 2.32% -
国海证券 1 82,383,379.25 2.03% 75,001.81 2.03% -
齐鲁证券 3 75,922,257.92 1.87% 69,119.62 1.87% -
民生证券 1 71,029,918.31 1.75% 64,665.67 1.75% -
东方证券 1 41,217,643.86 1.01% 37,524.57 1.01% -
国金证券 1 36,173,639.57 0.89% 32,932.64 0.89% -
中银国际 1 33,988,142.05 0.84% 30,943.12 0.84% -
宏源证券 2 31,942,038.61 0.79% 29,080.28 0.79% 新增 1 个席
位
中信建投 3 24,184,781.45 0.60% 22,017.84 0.60% -
华融证券 2 13,587,435.74 0.33% 12,369.96 0.33% -
国元证券 1 9,047,383.75 0.22% 8,236.68 0.22% -
安信证券 2 7,889,091.15 0.19% 7,182.17 0.19% -
信达证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
万和证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - 新增 2 个席
位
中邮证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 34 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中投证券 - - - - - -
东北证券 - - 253,500,000.00 31.56% - -
财富证券 - - 35,000,000.00 4.36% - -
国都证券 - - 133,800,000.00 16.66% - -
西南证券 - - - - - -
民族证券 - - 193,900,000.00 24.14% - -
万联证券 - - 22,000,000.00 2.74% - -
华鑫证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
广州证券 - - 95,000,000.00 11.83% - -
招商证券 - - 70,000,000.00 8.72% - -
国海证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
万和证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - - 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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华宝证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
