招 商 全 球 资源 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月27 日
招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2014
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商全 球资 源股 票(QDII)
基金主 代码 217015
交易代 码 217015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 3 月 25 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 68,201,994.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2
基 金产 品说 明
投资目 标 本 基 金 在 全 球 范 围 内 精 选 优 质 的 资 源 类 公 司 进 行 投
资 ， 通过 积极 主动 的资 产配 置 和组 合管 理， 追求 有效
风险控 制下 的长 期资 本增 值。
投资策 略 本基金 将投 资分 为两 类： 核心投 资和 机会 投资 。 其 中，
核 心 投资 指投 资于 股东 价值 呈 现持 续增 长趋 势的 上市
公 司 ；机 会投 资指 投资 于未 来 具有 股东 价值 改善 潜力
的上市 公司 ， 且 这些 公司 未来股 东价 值提 升空 间较 大。
本 基 金通 过“ 自下 而上 ”和 “ 自上 而下 ”的 分析 方法
以 及 数量 测算 的综 合运 用， 筛 选出 那些 股东 价值 或股
东 价 值增 长潜 力被 错误 判断 ， 且这 种误 判反 映于 股价
的股票 。
业绩比 较基 准 25%× 摩根斯坦利世界能源 指数（MSCI World Energy
Index）＋ 75 %× 摩根 斯坦 利世界 材料 指数 （MSCI World
Material Index ）
风险收 益特 征 本 基 金 为 主 动 管 理 的 全 球 配 置 型 股 票 基 金, 主 要 投 资
方 向 为能 源和 材料 等资 源相 关 行业 ，属 于具 有较 高风
险 和 较高 收益 预期 的证 券投 资 基金 品种 ，本 基金 力争
在 严 格控 制风 险的 前提 下为 投 资人 谋求 资本 的长 期增
值。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 欧志明 蒋松云
联系电 话 0755－83196666 （010 ）66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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客户服 务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 （010 ）66105798
2.4
境 外投 资顾 问和境 外资 产托 管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 - Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited
中文 - 渣打银 行( 香港) 有限 公司
注册地 址 - 香港德 辅道 中 4-4A 号渣 打 银行大 厦
办公地 址 - 香港德 辅道 中 4-4A 号渣 打 银行大 厦
邮政编 码 - -
2.5 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 （1） 招商 基金 管理 有限 公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
地址： 中国 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 1,377,142.22 -15,215,243.75 -9,102,701.40
本期利 润 -6,455,890.38 28,871.25 -4,486,880.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0705 0.0002 -0.0275
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.59% 1.79% -2.87%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1171 -0.0993 -0.0513
期末基 金资 产净 值 60,218,768.29 107,314,547.34 147,107,883.32
期末基 金份 额净 值 0.883 0.966 0.949
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字； 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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3 、期 末可 供分 配利 润等 于 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.73% 1.03% -7.75% 1.17% 0.02% -0.14%
过去六 个月 -10.08% 0.82% -15.05% 0.91% 4.97% -0.09%
过去一 年 -8.59% 0.72% -8.32% 0.77% -0.27% -0.05%
过去三 年 -9.62% 0.81% -1.05% 0.93% -8.57% -0.12%
自基金 合同
生效起 至今
-11.70% 0.91% -10.37% 1.25% -1.33% -0.34%
注：1 、业绩比较基准 ＝ 25 %× 摩根斯坦利世 界能源指 数（MSCI World Energy Index ）＋ 7 5%× 摩
根斯坦 利世 界材 料指 数（MSCI World Material Index ）, 业 绩比 较基 准在 每个 交 易日实 现再 平衡 ；
2 、同 期业 绩比 较基 准以 人 民币计 价。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：根据本基 金合同投 资 范围的规定， 本基金投 资 于股票等权益 类证券的 比 例不低于基 金资产的
60％。 本基 金的 建仓 期 为2010 年3 月25 日至 2010 年 9 月 24 日 ，建 仓期 结束 时各相 关比 例均 符
合基金 合同 规定 的要 求。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注： 本基 金合 同于2010 年3 月 25 日 生效 ， 截 至2010 年 12 月 31 日成 立未 满1 年， 故成 立当 年的
净值增 长率 按当 年实 际存 续期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 ， 公 司
的经营 范围 包括 发起 设立 基金、 基金 管理 业务 和中 国证监 会批 准的 其它 业务 。
目前， 本公 司的 股东 股权 结构为 ： 招 商银 行股 份有 限公司 持有 公司 全部 股权 的55 ％， 招商 证
券股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的45 ％。 公司注 册资本 金 为 2.1 亿元 人民 币。 招 商基 金拥 有 两
家全资 子公 司， 分别 为招 商财富 资产 管理 有限 公司 和招商 资产 管理 （香 港） 有限公 司。
截至 2014 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理四 十四只 共同 基金 ，具 体如 下：从 2003 年 4
月28 日起 管理 招商 安泰 系 列开放 式证 券投 资基 金 （ 含招商 安泰 股票 证券 投资 基金、 招商 安泰 平衡
型证券 投资 基金 、 招 商安 泰债券 投资 基金 ） ； 从2004 年 1 月 14 日 起管 理招 商 现金增 值开 放式 证券
投资基 金； 从 2004 年6 月 1 日起 开始 管理 招商 先 锋混合 型证 券投 资基 金； 从 2005 年 11 月 17 日
起开始 管理 招商 优质 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） ； 从 2006 年 7 月 11 日 起 开始管 理招 商安 本
增利债 券型 证券 投资 基金 ；从 2007 年 3 月 30 日起 开始管 理招 商核 心价 值混 合型证 券投 资基 金 ；
从2008 年6 月19 日 起开 始管理 招商 大盘 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 ； 从2008 年10 月22 日起 开 始
管理招 商安 心收 益债 券型 证券投 资基 金； 从 2009 年 6 月 19 日 起开 始管 理招 商行业 领先 股票 型证
券投资 基金 ；从2009 年 12 月 25 日 起开 始管 理招 商 中小盘 精选 股票 型证 券投 资基金 ；从 2010 年
3 月 25 日 起开 始管 理招 商 全球资 源股 票型 证券 投资 基金(QDII)；从 2010 年6 月 22 日起 开始 管理
招商深 证 100 指数 证券 投 资基金 ；从 2010 年 6 月 25 日起 开始 管理 招商 信用 添利债 券型 证券 投资
基金； 从2010 年12 月8 日 开始管 理上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及招 商上 证消 费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接 基 金； 从2011 年 2 月 11 日 起开 始管 理 招商标 普金 砖四 国
指数证 券投 资基 金(LOF)；从 2011 年3 月17 日 起开 始管理 招商 安瑞 进取 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2011 年6 月27 日开 始管 理深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 及招
商深证 电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金； 从 2011 年 9 月 1
日起开 始管 理招 商安 达保 本混合 型证 券投 资基 金； 从2012 年2 月1 日 起开 始 管理招 商优 势企 业灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 3 月 21 日 起开始 管理 招商 产业 债券 型证券 投资 基金 ； 从
2012 年 6 月 28 日起 开始 管理招 商中 证大 宗商 品股 票指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2012 年 7 月 20
日起开 始管 理招 商信 用增 强债券 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 8 月 20 日 起开 始管理 招商 安盈 保 本
混合型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月7 日 起开 始管 理招商 理 财7 天 债券 型证 券投资 基金 ； 从2013招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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年 2 月5 日 起开 始管 理招 商央视 财 经 50 指 数证 券投 资基金 ； 从 2013 年 3 月 1 日起开 始管 理招 商
双债增 强分 级债 券型 证券 投资基 金； 从 2013 年 4 月 19 日 起开 始管 理招 商安 润保本 混合 型证 券投
资基金 ； 从2013 年5 月 17 日起 开始 管理 招商 保证 金快线 货币 市场 基 金 ； 从2013 年8 月1 日 起开
始管理 招商 沪深300 高 贝 塔指数 分级 证券 投资 基金 ；从 2013 年 11 月 6 日 起 开始管 理招 商瑞 丰灵
活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金； 从 2013 年 12 月 11 日起 开始 管理 招商 标 普高收 益红 利贵 族指
数增强 型证 券投 资基 金； 从 2014 年 3 月 20 日 开始 管理招 商丰 盛稳 定增 长灵 活配置 混合 型证 券 投
资基金 ； 从 2014 年 3 月 25 日开 始管 理招 商招 财宝 货币市 场证 券投 资基 金（2014 年 8 月 29 日更
名为招 商招 钱宝 货币 市场 基金） ； 从2014 年6 月18 日 开始管 理招 商招 金宝 货币 市场证 券投 资基 金；
从 2014 年 7 月 31 日 开始 管理招 商可 转债 分级 债券 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 8 月 12 日 开始 管
理招商 丰利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2014 年 9 月 3 日开始 管理 招 商行业 精选 股票 型证
券投资 基金 ； 从2014 年9 月 25 日开 始管 理招 商招 利1 个 月期 理财 债券 型证 券投资 基金 ； 从 2014
年11 月13 日开 始管 理招 商中证 全指 证券 公司 指数 分级证 券投 资基 金； 从 2014 年 11 月 27 日 开始
管理招 商沪 深300 地 产等 权重指 数分 级证 券投 资基 金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
Niu
Ruolei( 牛
若磊)
本 基 金 的
基金经 理
2010 年6 月3
日
- 10
Niu Ruolei( 牛若磊) ，
男， 澳 大利 亚国 籍， 商 科
硕士。2004 年 9 月加 盟
ING 资 产管 理公 司， 于 悉
尼 及 香 港 两 地 从 事 行 业
资 产 管 理 和 投 资 研 究 工
作， 曾 任行 业研 究员、 基
金 经 理；2010 年加 入招
商基金 管理 有限 公司 ， 现
任 招 商 全 球 资 源 股 票 型
证券投 资基 金 、 招 商标 普
金 砖 四 国 指 数 证 券 投 资
基 金 及 招 商 标 普 高 收 益
红 利 贵 族 指 数 增 强 型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 兼
任 招 商 资 产 管 理( 香港)
有限公 司执 行董 事。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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员范围 的相 关规 定。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 无境 外投 资顾 问。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商全
球资源股票型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法 》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控 制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评 估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题。公司 交易部在 报 告 期内，对所 有组合的 各 条指令，均在 中央交易 员 的统一分派 下，本着
持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和 利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 一次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年全 球大 宗商 品市 场 出现了 巨幅 波动 。 从 时间 区段看 ， 大 宗商 品上 半年 表现显 著好 于下
半年 。 全 球经 济增 长态 势 疲弱 ， 导 致需 求端 呈现 不 足， 加之 大宗 商品 的供 应 充足和 地缘 政治 因素 ，
原油、铁矿石 等价格全 年 出现大幅下挫 。即便全 球 货币政策较为 宽松，流 动 性充足，仍 不足以抵
消上述 负面 因素 对股 票价 格的冲 击。 具体 来看 ：
上半年，在美 国、欧洲 的 货币政策调整 、天气因 素 、地缘政治问 题的影响 下 ，大宗商品市 场
波动加大。从 美 联储主 席 耶伦上台后的 几次公开 演 讲中我们可以 得知，美 联 储对于美国 经济复苏
的速度和程度 表示满意 ， 量化宽松政策 的退出得 以 延续，但另一 方面，美 联 储加息的时 间表并不
明晰，商品市 场在不同 的 预期下出现比 较明显的 波 动。中国经济 的走势也 是 影响大宗商 品价格的
另一重要因素 。上半年 中 国经济持续走 软，但随 着 政府的政策支 持，流动 性 的释放，经 济增速逐
渐在二 季度 末走 出底 部， 领先指 标 如 PMI 等数 据都 出现了 反弹 。大 宗商 品市 场随着 中国 经济 增 长
的调整 也出 现了 比较 明显 的波动 。
下半年，全球 能源价格 暴 跌，相关资产 标的表现 较 差。原油价格 的下跌幅 度 远超市 场预期 。
多重因素导致 这一局面 的 出现。首先， 美国页岩 油 革命导致美国 原油产量 持 续增加；其 次，欧佩
克主要 成员 国此 次并 未采 取减产 保价 的市 场策 略； 利比亚 的原 油出 口恢 复也 导致供 给增 大； 同时 ，招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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全球经 济整 体复 苏势 头疲 弱，石 油需 求呈 现弱 势。
从全球经济角 度看，美 国 经济复苏趋势 继续优于 其 他主要的经济 体。美联 储 加息时间窗口 日
渐临近，美元 指数持续 走 强。这使得资 金的风险 偏 好有所降低， 对大宗商 品 的表现形成 了一定的
压制作用。欧 洲主要经 济 体经济增长趋 弱，处于 增 长停滞的状态 。在低通 胀 的环境下， 欧洲央行
继续维 系宽 松的 货币 政策 。 随着 中国 央行 启动 降息 ， 预示中 国货 币政 策明 显走 向偏宽 松化 的方 向。
在系列政策的 共同作用 下 ， 中国经济短 期有望底 部 企稳，但中长 期仍面临 潜 在增长率的 趋势下行
压力。 大宗 商品 的表 现中 长期面 临一 定的 压力 。
本基金在本年 度保持了 中 性的仓位，略 微超配了 油 气等受中国需 求影响较 小 的行业，低配 了
黄金、铁矿石 等行业。 同 时，在中国改 革创新、 大 力发展新经济 的背景下 ， 本基金适度 配置了成
长性较 好的 新兴 行业 及个 股。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.883 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-8.59% ， 同期 业绩
比较基准增长 率为-8.32% ，基金净值表 现 低于业绩 比较基准 ，幅 度为 0.27% 。主要原因为 ： 油气
价格超 预期 下跌 ，板 块的 超配导 致出 现一 定的 负收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 合 法经 营和 保障 基金 持 有人利 益的 原则 ，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期 内，基金
管理人的风险 管理及合 规 控制部门依据 独立、客 观 、公正的原则 ，主要从 以 下几个方面 进一步加
强了公 司内 部控 制和 基金 投资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的定期现 场培训， 不 定期开展各类 合规主题 培 训等，丰富培 训形式， 不 断提升员工 合规与风
控意识 ；
2 、 公 司合 规风 控部 门通 过 事中合 规控 制系 统 、 事 后 投资风 险管 理系 统 、 风 险 管理模 型等 对基
金投资 合规 情况 及风 险情 况进行 严格 的内 部监 控和 管理；
3 、 公 司合 规部 门重 点加 强 了对各 类创 新业 务的 合规 控制 ， 在 新业 务筹 备阶 段 ， 通 过加 入公 司
各类创新业务 筹备小组 、 参与相关会议 等方 式， 主 动介入各类创 新业务筹 备 工作，提前 搜集、学
习新业 务相 关法 规规 定， 并提供 合规 咨询 等业 务支 持；
4 、 定 期稽 核方 面 ， 除 了每 季度会 对各 业务 领域 进行 一次全 面的 稽核 ， 并向 监 管部门 提交 季度招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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监察稽核报告 之外，公 司 合规部门还根 据监察稽 核 计划，对公司 的关键业 务 部门及业务 流程进行
了专项 稽核 和检 查；
5 、 根 据法 律法 规的 更新 及 业务的 发展 变化 情况 ， 对 公司各 业务 部门 的内 部控 制制度 提出 修改
意见和建议， 并关注内 部 控制制度的健 全性和有 效 性，进一步完 善了公司 内 控制度体系 ，更好的
防范法 律风 险和 合规 风险 。
整体而言，报 告期内， 本 基金的投资运 作 符合国 家 相关法律法规 、监管部 门 的有关规定以 及
公司相关制度 的规定。 本 基金的投资目 标、投资 决 策依据和投资 管理程序 均 符合相关基 金合同和
招募说明书的 约定，未 出 现重大异常交 易的现象 ， 未出现利益输 送、内幕 交 易及其他有 损基金投
资者利益的行 为。报告 期 内，本基金若 有曾经因 为 市场波动、申 购赎回等 原 因出现了相 关投资比
例限制的被动 突破的情 形 ，均在法规规 定的时间 内 完成了调整， 符合法律 法 规和基金合 同的规定
和要求。本基 金也从未 出 现过权证未行 权、可转 债 未及时卖出或 转股等有 损 基金份额持 有人利益
的投资 失误 。
本基金 管理 人承 诺将 一如 既往本 着诚 实 信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 作基 金资产 ，在 规范
经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第二十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年， 本基 金托 管人 在 对招商 全球 资源 股票 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年， 招 商全 球资 源股 票型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 招商 基金 管理 有限 公司在 招商 全 球
资源股票型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 审计了 招 商全球资源股 票型证券 投 资基金 的财务 报
表，包括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2014 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注 ， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招 商全 球资 源 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 5,281,501.88 13,799,869.37
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 54,523,400.72 94,884,312.75
其中： 股票 投资 49,117,193.42 94,884,312.75
基金 投资 5,406,207.30 -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 743,750.21 3,197,621.45
应收利 息 360.29 259.66
应收股 利 51,339.22 40,579.46
应收申 购款 228,228.66 42,782.63
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 60,828,580.98 111,965,425.32
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 3,890,443.43
应付赎 回款 465,843.61 534,944.81
应付管 理人 报酬 95,349.44 163,346.10
应付托 管费 18,540.16 31,761.76
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 30,079.48 30,381.88
负债合 计 609,812.69 4,650,877.98
所有者权益： -
实收基 金 68,201,994.47 111,070,249.43
未分配 利润 -7,983,226.18 -3,755,702.09
所有者 权益 合计 60,218,768.29 107,314,547.34
负债和 所有 者权 益总 计 60,828,580.98 111,965,425.32
注：1 、报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.883 元， 基金 份额 总额 68,201,994.47
份；
2 、本 报告 期内 股票 投资 中 包含存 托凭 证投 资。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 全球 资源 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
一、收入 -4,063,318.50 3,365,801.64
1.利息 收入 39,581.15 266,561.58
其中： 存款 利息 收入 29,785.18 22,106.97
债券利 息收 入 9,795.97 244,454.61
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ） 3,277,739.20 -11,214,439.12
其中： 股票 投资 收益 2,553,910.87 -13,453,488.05
基金 投资 收益 -738,286.98 -93,959.51 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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债券投 资收 益 6,971.16 310.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - 9,008.58
股利收 益 1,455,144.15 2,323,689.86
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
-7,833,032.60 15,244,115.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
445,067.36 -943,806.94
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
7,326.39 13,371.12
减：二、费用 2,392,571.88 3,336,930.39
1．管 理人 报酬 1,576,260.41 2,199,739.31
2．托 管费 306,495.09 427,727.06
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 229,721.35 429,088.46
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 280,095.03 280,375.56
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-6,455,890.38 28,871.25
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-6,455,890.38 28,871.25
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 全球 资源 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
111,070,249.43 -3,755,702.09 107,314,547.34
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- -6,455,890.38 -6,455,890.38
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
-42,868,254.96 2,228,366.29 -40,639,888.67 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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列）
其中：1.基 金申 购款 5,695,232.28 -371,333.13 5,323,899.15
2.基金 赎回 款 -48,563,487.24 2,599,699.42 -45,963,787.82
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
68,201,994.47 -7,983,226.18 60,218,768.29
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
155,055,150.41 -7,947,267.09 147,107,883.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 28,871.25 28,871.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-43,984,900.98 4,162,693.75 -39,822,207.23
其中：1.基 金申 购款 8,640,786.89 -793,605.29 7,847,181.60
2.基金 赎回 款 -52,625,687.87 4,956,299.04 -47,669,388.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
111,070,249.43 -3,755,702.09 107,314,547.34
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张光 华______
_____ 庄永 宙_____
____李扬____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商全球资源 股票型证 券 投资基金(以下 简称“本 基 金”)系由基金 管理人招 商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商全球资源 股票型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2009]1500 号 文批 准公 开 募集。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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基金份 额 为552,992,972.23 份， 经德 勤华 永会 计师 事务所 有限 公司 验证 ， 并 出具了 编号 为德 师报
(验)字(10) 第0020 号验 资 报告。 《招 商全 球资 源股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》(以 下简 称 “基 金
合同 ”) 于2010 年3 月25 日正式 生效 。 本基 金的 基 金管理 人为 招商 基金 管理 有限公 司 ， 基 金托 管
人为中国工 商银行股 份有 限公司 （以 下简称“ 工商 银行” ） ，境外 托管人为 渣 打银行(香港) 有限公
司（以 下简 称“ 渣打 银行 ” ） 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 全球 资
源股票型证券 投资基金 更 新的招募说明 书》的有 关 规定，本基金 主要投资 于 全球证券市 场中具有
良好流 动性 的金 融工 具， 包括普 通股 、 优 先股、 存 托凭证 等权 益类 证券 ； 银 行存款 、 可 转让 存单、
回购协 议 、 短 期政 府债 券 等货 币 市场 工具 ； 政府 债 券、 公司 债券 、 可转 换债 券等固 定收 益类 证券 ；
以及基金、金 融衍生品 和 中国证监会许 可的其他 金 融工具。投资 于股票等 权 益类证券的 比例不低
于基金 资产 的 60 ％， 其中 ， 至少 将股 票等 权益 类证 券资产 的 80 ％ 投资 于全 球 资源类 相关 产业 的上
市公司 ， 主 要包 括(1) 能 源 ， 如石 油和 天然 气的 开采 、 加工 、 销 售及 运输 等； 能 源设备 及服 务；(2)
材料， 如金 属非 金属 及采 矿、 化 工、 建材 、 林 产品 及 造纸、 容器 及包 装等 ；(3) 新能源 及替 代能 源，
如风能、太阳 能、其他 环 保能源及可再 生能源；(4) 公用事业，如 电力、燃 气 、水务等；(5) 农产
品等行业 。如 法律法规 或 监管机构以后 允许本基 金 投资其他品种 ，在履行 适 当程序后， 可以将其
纳 入 投 资 范 围 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ：25% × 摩 根 斯 坦 利 世 界 能 源 指 数(MSCI World Energy
Index) ＋75% × 摩根 斯坦 利 世界材 料指 数(MSCI World Material Index) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若 干 基金行 业实 务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 于2014 年7 月 1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允
价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列报》 ， 同时在 本年 度财 务报 表中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴 个人 所
得税； 对基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25%计 入应 纳税 所得 额。 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税。 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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6) 基 金取 得的 源自 境外 的 收入， 涉及 境外 所得 税的 ，按照 相关 国家 或地 区法 律和法 规执 行，
在中国 境内 ，暂 不征 营业 税和企 业所 得税 。
7) 基 金取 得的 源自 境外 的 股利收 益， 涉及 境外 所得 税的， 按照 相关 国家 或地 区税收 法律 和法
规执行 ，对 投资 者从 基金 分配中 取得 的收 入， 在境 内暂不 征收 个人 所得 税和 企业所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
工商银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
渣打银 行 基金境 外托 管人
招商银行股份有限公司( 以下简称 “ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商证券股份有限公司( 以下简称 “ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
7.4.8.1.4 基 金交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 基金 交易 。
7.4.8.1.5 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的交 易佣 金。
招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,576,260.41 2,199,739.31
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
381,977.84 532,611.28
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.80% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.80%/ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
306,495.09 427,727.06
注： 支 付基 金托 管人 工商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.35% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.35%/ 当年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 796,810.73 23,859.61 2,467,841.02 16,999.57
渣打银行 4,484,691.15 5,919.57 11,332,028.35 5,085.65
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 工商 银行 和渣 打银行 保管 ，按 适用 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
CWH AU
CWH RESOURCES
LTD
2013-10-1 重大事项 0.676 - - 446,727 569,266.13 301,973.62
-
注：期 末估 值单 价为 交易 币种单 价按 当日 估值 汇率 折算后 的人 民币 单价 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值 。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2014 年12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 48,815,219.80 301,973.62 - 49,117,193.42
债券投 资 - - - -
基金投 资 5,406,207.30 - - 5,406,207.30
合计 54,221,427.10 301,973.62 - 54,523,400.72
金额： 人民 币元
资产
上年度 末(2013 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 91,323,969.51 3,560,343.24 - 94,884,312.75
债券投 资 - - - -
基金投 资 - - - -
合计 91,323,969.51 3,560,343.24 - 94,884,312.75
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本金投 资的证券 ，若 出现重大事 项停牌、 交易 不活跃(包括 涨跌停时 的交 易不活跃)、 或属于
非公开发行等 情况，本 基 金分别于停牌 日至交易 恢 复活跃日期间 、交易不 活 跃期间及限 售期间根
据估值调整中 采用的不 可 观察输入值对 于公允价 值 的影响程度， 确定相关 证 券公允价值 应属第二
层次或 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 49,117,193.42 80.75
其中： 普通 股 46,774,644.41 76.90
优先股 - -
存托凭 证 2,342,549.01 3.85 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 5,406,207.30 8.89
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,281,501.88 8.68
8 其他各 项资 产 1,023,678.38 1.68
9 合计 60,828,580.98 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
美国 26,016,645.46 43.20
英国 8,428,237.12 14.00
香港 6,111,257.56 10.15
德国 4,036,871.90 6.70
瑞士 1,325,044.32 2.20
法国 1,242,229.71 2.06
日本 1,010,210.72 1.68
荷兰 644,723.01 1.07
澳大利 亚 301,973.62 0.50
合计 49,117,193.42 81.56
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
必需消 费品 - -
非必需 消费 品 3,110,672.18
5.17
材料 30,742,408.68
51.05
工业 1,344,059.37
2.23
保健 108,469.63
0.18
公用事 业 - - 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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电信服 务 - -
金融 - -
能源 11,746,220.25
19.51
信息技 术 2,065,363.31
3.43
合计 49,117,193.42 81.56
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序
号
公司名 称( 英文) 公司名
称(中
文)
证券
代码
所在证 券市
场
所属国 家
（地区 ）
数量( 股) 公允价 值 占基金 资
产净值 比
例(%)
1 COGOBUY GROUP 科通芯
城集团
400 HK 香港证 券交
易所
香港 930,000 3,110,672.18 5.17
2 EXXON MOBIL CORP - XOM US 纽约证 券交
易所
美国 4,680 2,647,483.25 4.40
3 BASF SE - BAS GR 德国证 券交
易所
德国 4,500 2,344,487.98 3.89
4 RIO TINTO PLC - RIO LN
伦敦证 券交
易所
英国 7,000 2,004,177.00 3.33
5 THE DOW CHEMICAL CO - DOW US 纽约证 券交
易所
美国 6,000 1,674,525.54 2.78
6 AKM INDUSTRIAL CO
LTD
安捷利
实业有
限公司
1639
HK
香港证 券交
易所
香港 1,590,000 1,605,508.22 2.67
7 BHP BILLITON PLC - BLT LN
伦敦证 券交
易所
英国 11,500 1,523,914.16 2.53
8 ROYAL DUTCH SHELL
PLC-A SHS
- RDSA
LN
伦敦证 券交
易所
英国 7,400 1,520,874.49 2.53
9 DU PONT (E.I.) DE
NEMOURS
- DD US 纽约证 券交
易所
美国 3,300 1,493,048.24 2.48
10 MONSANTO CO - MON US 纽约证 券交
易所
美国 2,000 1,462,073.86 2.43
注：1 、以 上证 券代 码采 用 当地市 场代 码 。
2 、 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应 阅读 登载 于招 商基 金管理 公司 网站
http://www.cmfchina.com 上的 年度 报告 正文 。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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产净值 比例
（％）
1 COGOBUY GROUP 400 HK 3,985,221.33 3.71
2 SOUFUN HOLDINGS LTD SFUN US 3,443,503.94 3.21
3 CHINA PIONEER PHARMA HOLDING 1345 HK 2,570,541.32 2.40
4 GLENCORE PLC GLEN LN 2,247,886.17 2.09
5 HAICHANG HOLDINGS LTD 2255 HK 2,229,440.20 2.08
6 CHINA WINDPOWER GROUP LTD 182 HK 2,210,075.94 2.06
7 RIO TINTO PLC RIO LN 2,195,637.38 2.05
8 BHP BILLITON PLC BLT LN 2,071,283.26 1.93
9 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 2,069,880.15 1.93
10 GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L 27 HK 1,966,086.72 1.83
11 IDREAMSKY TECHNOLOGY CO DSKY US 1,801,272.10 1.68
12 NETDRAGON WEBSOFT INC 777 HK 1,763,275.84 1.64
13 SINOPEC KANTONS HOLDINGS 934 HK 1,607,274.54 1.50
14 AKM INDUSTRIAL CO LTD 1639 HK 1,583,028.87 1.48
15 YASHILI INTERNATIONAL HOLDIN 1230 HK 1,511,059.05 1.41
16 WISDOM HOLDINGS GROUP 1661 HK 1,454,132.72 1.36
17 SYNGENTA AG SYT US 1,434,236.84 1.34
18 FORGAME HOLDINGS LTD 484 HK 1,381,906.71 1.29
19 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1918 HK 1,268,142.94 1.18
20 CHINA SOUTH CITY HOLDINGS 1668 HK 1,231,910.91 1.15
注：1 、“ 买入 金额 ”按 买 入成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
2 、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
金 额单位 ： 人民 币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 4,247,622.36 3.96
2 CHEVRON CORP CVX US 4,116,364.26 3.84
3 CHINA PIONEER PHARMA HOLDING 1345 HK 3,501,250.05 3.26
4 EXXON MOBIL CORP XOM US 3,386,413.37 3.16
5 FMC CORP FMC US 2,811,520.59 2.62
6 DAQO NEW ENERGY CORP DQ US 2,779,399.31 2.59
7 PRAXAIR INC PX US 2,743,507.24 2.56
8 MONSANTO CO MON US 2,642,816.68 2.46
9 LINDE AG LIN GR 2,627,747.24 2.45
10 SOUFUN HOLDINGS LTD SFUN US 2,574,300.17 2.40
11 CHINA SINGYES SOLAR TECH 750 HK 2,501,527.66 2.33
12 SHANDA GAMES LTD GAME US 2,429,265.28 2.26 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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13 DU PONT (E.I.) DE NEMOURS DD US 2,409,839.20 2.25
14 BHP BILLITON PLC BLT LN 2,221,653.64 2.07
15 AIR LIQUIDE SA AI FP 2,187,499.72 2.04
16 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK 1,954,334.98 1.82
17 SEALED AIR CORP SEE US 1,923,084.33 1.79
18 ROYAL DUTCH SHELL PLC RDSA LN 1,904,745.26 1.77
19 IDREAMSKY TECHNOLOGY CO DSKY US 1,849,655.30 1.72
20 APACHE CORP APA US 1,827,328.71 1.70
注：1 、“ 卖出 金额 ”按 卖 出成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
2、本 基金 对以 上证 券代 码 采用当 地市 场代 码。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 66,182,978.41
卖出收 入（ 成交 ）总 额 106,530,669.77
注： “买 入成 本” 、 “ 卖出 收 入” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关交
易费用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1
PROSHARES
ULTRA OIL
& GAS
ETF
交易型 开放
式
SEI Inves
tments Di
stributio
n Co.
3,139,628.31 5.21
2
MARKET
VECTORS
ETF
交易型 开放
式
Van Eck S
ecurities
1,349,606.64 2.24 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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GOLD
MINERS
Co.
3
NOMURA
ETF -
NIKKEI
225
ETF
交易型 开放
式
Nomura As
set Manag
emt Co.,L
td.
916,972.35 1.52
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 发行 主体 未被 监管 部门立 案调 查， 不存 在报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责， 处罚 的证券 。
8.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 743,750.21
3 应收股 利 51,339.22
4 应收利 息 360.29
5 应收申 购款 228,228.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,023,678.38
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,248
20,998.15
-
- 68,201,994.47
100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
10,644.69
0.0156%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年3 月 25 日 ）基 金份 额总 额 552,992,972.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 111,070,249.43
本报告 期基 金总 申购 份额 5,695,232.28
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 48,563,487.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 68,201,994.47
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人2014 年3 月25 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2014
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 因工 作变 动， 赵生 章先 生不再 担任 公司 副总 经理 ， 全职 担任 招商 基 金
管理有 限公 司全 资子 公司 招商财 富资 产管 理有 限公 司总经 理职 务。
2 、 根据 本基 金管 理人2014 年12 月30 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会2014招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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年第四 次会 议审 议并 通过 ，同意 吕一 凡先 生离 任公 司副总 经理 职务 。
3 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 同 意许 小松 先生 离任 公 司总经 理职 务 ， 全 职担 任 招商财 富资 产管 理有
限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由 公 司董 事长 张光 华先生 代任 。
4 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 公告 ， 经 招 商基金 第四 届董 事 会2015 年第三 次会 议
审议通 过 ， 本 基金 管理 人 时任副 总经 理张 国强 因工 作调动 原因 辞任 ， 转而 全 职担任 招商 财富 副董
事长兼 任招 商资 产（ 香港 ）董事 ，离 任日 期 为2015 年 3 月12 日。
5 、 本 报告 期内 ，因 中国 工商 银 行股 份有 限 公司 （以下 简 称“ 本行 ” ）工 作需要 ， 周月 秋同
志不再 担任 本行 资产 托管 部总经 理。 在 新任 资产 托 管部总 经理 李勇 同志 完成 证券投 资基 金行 业 高
级管理 人员 任职 资格 备 案 手续前， 由副 总经 理王 立 波同志 代为 行使 本行 资产 托管部 总经 理部 分 业
务授权 职责 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未作改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前德 勤华 永会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ）已 为本
基金提 供审 计服 务5 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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例
Citi Group 1
41,081,593.72 23.78% 30,670.19 25.47%
-
Morgan Stanley 1
42,004,480.61 24.32% 15,850.83 13.16%
-
申银万国(HK) 1
25,544,248.07 14.79% 37,847.86 31.43%
-
美林 1
24,363,621.34 14.11% 12,181.85 10.12%
-
Scotia 1
19,873,789.66 11.51% 10,344.19 8.59%
-
Goldman Sachs 1
19,019,700.02 11.01% 10,368.91 8.61%
-
安信国际 1
546,369.12 0.32% 2,427.53 2.02%
-
UBS 1
293,043.00 0.17% 732.61 0.61%
-
Barclays 1
- - - -
-
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 予 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金额
占当期
债券
成交 总
额的比
例
成交金额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总额
的比例
Citi Group 3,023,577.96 49.86% - - - - 22,193,571.65 63.74%
Morgan
Stanley
- - - - - - 7,801,552.31 22.41%
申银万国
(HK)
- - - - - - - -
美林 - - - - - - - -
Scotia - - - - - - 3,105,745.29 8.92%
Goldman
Sachs
- - - - - - 1,717,984.90 4.93%
安信国际 - - - - - - - -
UBS - - - - - - - -
Barclays 3,040,345.63 50.14% - - - - - -
招商全球资源股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
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招商基金管理有限公司
2015 年 3 月27 日
