中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
中 银 保本 二 号混 合 型证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月二十 七日中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银保 本二 号混 合
基金主 代码 000190
交易代 码 000190
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 10 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 540,209,103.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在为 适用 本基 金保 本条款 的基 金份 额提 供保 本保证 的基 础上 ， 严控
投资风 险， 力争 基金 资产 在保本 周期 内的 稳定 增值 。 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 采 用 CPPI 投资组合 保险 策略 和
资 产 配 置 研 究结 果 ， 动 态调 整 稳 健 资 产与 风 险 资 产的 投 资 比 例, 以 确保 保
本周期 到期 时， 实现 基金 资产在 保本 基础 上的 保值 增值的 目的 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品 ， 属 证券 投资 基金 中 的低风 险品 种 。 投 资者
投资于 保本 基金 并不 等于 将资金 作为 存款 放在 银行 或存款 类金 融机 构 ， 保
本基金 在极 端情 况下 仍然 存在本 金损 失的 风险 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 程明 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 9 月 10 日 （基金合 同
生效日）至 2013 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 95,041,908.75 10,096,835.34
本期利 润 153,454,704.12 3,872,358.97 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1966 0.0038
本期基 金份 额净 值增 长率 22.21% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1424 0.0039
期末基 金资 产净 值 662,877,261.99 959,552,885.55
期末基 金份 额净 值 1.227 1.004
注：1 、本 基金 合同 于 2013 年 9 月 10 日 生效 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。期 末可供 分配 收益 ，采 用
期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为 期末 余额） ，即 如果 期末 未
分配利 润（ 报表 数， 下同 ）的未 实现 部分 为正 数， 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 的
已实现 部分 ，如 果期 末未 分配利 润的 未实 现部 分为 负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配
利润（ 已实 现部 分扣 除未 实现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.67% 0.66% 1.01% 0.01% 11.66% 0.65%
过去六 个月 16.41% 0.47% 2.07% 0.01% 14.34% 0.46%
过去一 年 22.21% 0.35% 4.22% 0.01% 17.99% 0.34%
自基金 合同 生
效起至 今
22.70% 0.31% 5.62% 0.01% 17.08% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2013 年 9 月 10 日至 2014 年 12 月 31 日) 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十三 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 持有 的稳 健资 产占基 金资 产的 比例 不
低于 60% 。 本基 金持 有的 风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ， 其中 基金 持有的 全部 权证 的市 值
不超过 基金 资产 净值 的 3% 。 本 基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值
的 5% 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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注：本 基金 合同 于 2013 年 9 月 10 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效当 年
的本基 金净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 - - - - -
2014 - - - - -
合计 - - - - -
注：本 基金 合同 于 2013 年 9 月 10 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满三年 ，本 报告 期无 收
益分配 事项 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由 中银
国际和 美林 投资 管理 合资 组建（2006 年 9 月 29 日 美林投 资管 理有 限公 司与 贝莱德 投资 管理 有限 公
司合并 ， 合并后 新公 司名 称为 “ 贝莱 德投 资管 理有 限 公司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证券 监督 管中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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理委员会批复，同意中国 银行股份有限公司直接控 股中银基金。公司注册地 为中国上海市，注册资
本为一 亿元 人民 币， 其中 中 国银行 拥 有 83.5 ％的 股权 ， 贝莱德 投资 管理 拥 有 16.5 ％的股 权。 截至 2014
年 12 月 31 日 ，本 管理 人 共管理 四十 四只 开放 式证 券投资 基金 ：中 银中 国精 选混合 型开 放式 证券 投
资基金、中银货币市场证 券投资基金、中银持续增 长股票型证券投资基金、 中银收益混合型证券投
资基金、中银动态策略股 票型证券投资基金、中银 稳健增利债券型证券投资 基金、中银行业优选灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 银中 证 100 指数 增 强型证 券投 资基 金、 中银 蓝筹精 选灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 中银 价值 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 中 银稳 健双 利债 券型证 券投 资基 金 、
中银全 球策 略证 券投 资基 金 （FOF ） 、 上证国 有企 业 100 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 中银 转债
增强债券型证券投资基金 、中银中小盘成长股票型 证券投资基金、中银信用 增利债券型证券投资基
金、 中银 沪深 300 等权 重 指数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中 银主 题策 略股 票型 证 券投资 基金 、 中银 保本
混合型 证券 投资 基金 、中 银理财 14 天 债券 型证 券投 资基金 、中 银理 财 60 天债 券型发 起式 证券 投 资
基金 、 中银 纯债 债券 型证 券 投资 基金 、 中 银理 财 7 天债券 型证 券投 资基 金、 中银理 财 30 天 债券 型 证
券投资基金、中银稳健添 利债券型发起式证券投资 基金、中银标普全球精选 自然资源等权重指数证
券投资基金、中银消费主 题股票型证券投资基金、 中银美丽中国股票型证券 投资基金、中银盛利纯
债一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 中银 保本二 号混 合型 证券 投资 基金、 中银 互利 分级 债
券型证券投资基金、中银 惠利纯债半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 中高等级债券型证券投
资基金 、 中 银理 财 21 天 债 券型证 券投 资基 金、 中银 优秀企 业股 票型 证券 投资 基金 、 中银 活期 宝货 币
市场基金、中 银多策略灵 活配置混合型证券投资基 金、中银健康生活股票型 证券投资基金、中银聚
利分级债券型证券投资基 金、中银薪钱包货币市场 基金、中银产业债一年定 期开放债券型基金、中
银新经济灵活配置混合型 证券投资基金、中银安心 回报半年定期开放债券型 证券投资基金、中银研
究精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ，同 时管 理着 多个特 定客 户资 产管 理投 资组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李建
本基金 的基 金
经理、 中银 转
债基金 基金 经
理、中 银保 本
基金基 金经
理、中 银多 策
略混合 基金 基
2013-09-10 - 16
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
投资部 副总 经理 ， 董 事 （Director），
经 济 学 硕 士 研 究 生 。 曾 任 联 合 证
券 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 研 究
员 ， 恒 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 固 定
收 益 研 究 员 ， 上 海 远 东 证 券 有 限
公司投 资经 理。2005 年加 入中银中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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金经理 、中 银
聚利分 级债 券
基金基 金经
理、公 司固 定
收益投 资部 副
总经理
基金管 理有 限公 司，2007 年 8 月
至 2011 年 3 月任 中银 货币 基金基
金经理 ，2008 年 11 月至 2014 年
3 月 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经 理 ，
2010 年 11 月至 2012 年 6 月任中
银双利 基金 基金 经理 ，2011 年 6
月 至 今 任 中 银 转 债 基 金 基 金 经
理，2012 年 9 月 至今 任中 银保本
基金基 金经 理，2013 年 9 月至今
任 中 银 保 本 二 号 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 3 月 至今 任中 银多 策略混
合基金 基金 经理 ，2014 年 6 月至
今 任 中 银 聚 利 分 级 债 券 基 金 基 金
经理。 具 有 16 年证 券从 业 年限。
具 备 基 金 、 证 券 、 期 货 和 银 行 间
债券交 易员 从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司 决
定确定 的聘 任日 期， 基金 经理的 “离任 日期 ” 均 为根 据公司 决定 确定 的解 聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段 保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得 到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
刚刚过 去 的 2014 年 ，主 要 经济体 经济 态势 出现 明显 分化， 各国 货币 政策 也分 化明显 。
从国外具体情况看，欧洲经济重陷通缩 泥潭，欧元区通胀由年初 0.8% 降至年 底-0.2% ，物价持
续低迷 ； 制 造业 PMI 由年 初 54 逐步 降至 年底 的 50 左右； 失业 率持 续维 持在 11% 以上 ， 使 得欧 盟内
部分歧加大，政局不稳。 在此背景下，欧央行努力 协调各方利益，试图启动 量宽政策，以刺激消费
和物价 。 美 国经 济一直 维 持强势 复苏 态势 ， 制造 业 PMI 全年都处 于较 强的 扩 张区域 ， 消 费者 信心指
数一路 走高 ，就 业市 场持 续改善 ，新 增非 农就 业多 数月份 维持 在 20 万 以上 ，失业 率由 年初 6.6% 降
至 5.6% ，物 价先 升后 降， 总体温 和，GDP 年 化增 速 预计 2.8% 左 右， 实现 了低 通胀， 较高 增长 的宏
观局面 。 美 联储 逐步 退出 量化宽 松， 货币 政策 在正 常化通 道中 。 乌 克兰 事件 自从 2014 年 3 月份 以 来
愈演愈烈，欧美与俄罗斯 关系紧张，经济制裁与原 油价格之争使得俄罗斯经 济深陷泥潭，其他产油中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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国经济也遭受重大打击。 在大宗商品价格回落、美 元走强及全球经济复苏乏 力的共同影响下，多数
国家加 入降 息等 宽松 货币 政策行 列。
从国内 具体 情况 看， 宏观 经济步 入微 通缩 周期 ， 经 济增速 呈现 托底 式下 滑。2014 年 二季 度稳 增
长压力增大，房地产销售 下滑，投资和新开工大幅 下滑，拖累固定资产投资 ；政策重点开始倾向于
稳增长，铁路投资加大、 降低社会融资成本等一系 列刺激 政策使得经济增速 在二季度企稳，三季度
环比上升，四季度经济重 新进入下滑趋势。由于内 需不足，原油价格回落， 工业品出厂价格持续回
落，通缩压力加大；居民 通胀水平也呈现稳步回落 态势。在此背景下，稳定 经济区间运行，以调结
构、 促改 革释 放经 济增 长动 力成为 共识 ， 积极 的财 政政 策和稳 健的 货币 政策 内涵 与以往 也有 所不 同 ，
宏观经济调控方式、宏观 经济指标与实体经济相互 关系都发生变化，经济环 境和政策方式进入新常
态。 财 政政 策方 面， 受 制于 财政赤 字规 模约 束和 财政 收入增 速放 缓、 财政 部关 于地方 政府 债务 新规 、
融资平台融资困难等共同 影响，地方政府通过财 政 刺激经济增长的空间受到 极大的限制。货币政策
方面，央行保持适度流动 性的同时又抑制信用加速 扩张，实行稳健的货币政 策，外松内紧，通过公
开市场及定向方式进行多 轮基础货币投放，并下调 一次基准利率，但资金面 整体相对经济基本面偏
紧。 具体 政策 上 ， 央 行多 次采用 定向 降准 和 SLO 、MLF 等工具调节流 动性 ， 下调逆 回购 利率 、 降息
等逐步 引导 融资 成本 下行 ，但维 持 M2 增 速在 13% 以内， 基础 货币 投放 期限 以短期 限为 主， 抑制 金
融机构信用扩张的冲动， 同时扩大人民币汇率波动 区间，实现人民币小幅贬 值。迫于社会融资成本
居高不 下 ，央 行 在 11 月 21 日启 动降息。2015 年 ， 预计宏 观调 控思 路仍 将延 续， 经济 增速 目标 区 间
或将下 移， 经济 仍将 呈现 托底式 下滑 。
2. 市 场回 顾
伴随着区间管理、调结构 、推进利率市场化等政策 调控思路转变以及国际大 宗商品价格回落，
2014 年债 券市 场表 现不 俗 。全年 中债 总全 价指 数上 涨 7.48% ， 中债 银行 间国 债全价 指数 上 涨 6.9% ，
中债企业债 总全价指 数上 涨 5.92% ， 反映在 收益率 曲线上，一 季度国债 、金 融债、信用 债收益率 曲
线陡峭化下行；二季度国 债、金融债和信用债收益 率均平坦化下行；三季度 国债、金融债、信用债
收益率曲线依旧平坦化下 行；四季度国债、信用 债 收益率出现陡峭化下行， 金融债收益率曲线依旧
平坦化 下行 。 具 体来 看， 10 年国债 收益 率从 年初 最 高 4.66% 回 落至 年底 的 3.62% ， 全年 下行 了 104BP 。
货币市 场方 面， 受 IPO 影 响，时 点流 动性 紧张 时有 发生， 但总 体较 为平 稳， 银行 间 7 天回 购加 权 平
均利率 均值 在 3.63% ，1 天 回购加 权平 均利 率均 值 在 2.78% ， 分别 比上 年下 降 了 49bp 和 56bp 。
可转债 市场 方面 ，14 年 上 半年基 本延 续 13 年 走势 ，存量 资金 博弈 格局 下， 中小盘 转债 相对 占
优。14 年下 半年 受大 类资 产风险 偏好 转移 影响 ， 房 地产市 场转 向股 市的 资金 有所增 多， 两融 业务 加
速了大 盘股 上涨 行情 ，全 年股市 在增 量资 金和 改革 预期下 大涨 ，大 盘转 债表 现相对 更为 占优 。 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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股票市 场方 面， 上半 年悲 观情绪 笼罩 市场 ，股 票交 投并不 活跃 ，指 数在 2000 点附近 来回 震荡 。
但进入 下半 年， 受政 府强 力推进 改革 预期 影响 ， 资 金从其 他领 域逐 步涌 入股 市， 以 及杠 杆投 资增 加，
股市在 大蓝 筹的 带动 下迎 来一轮 较大 幅度 的上 涨， 全年上 证综 指上 涨 52.87% 。
3. 运 行分 析
一季度，国内经济 下滑迹象明显，通胀小幅 回落至较温和水平，PPI 跌幅有所扩大，央行货 币
政策基调稳中偏松，股票 市场表现较弱，债市整体 表现较好。当时我们认为 经济有下滑风险， 货币
政策较为稳健，债市具有 一定配置价值，股市较难 出现趋势性行情，因此维 持适当的杠杆比例和基
金组合久期，重点配置中 短期限中高等级信用债等 ，获得了良好的收益。二 季度，宏观经济面临较
大下行压力，通胀水平温 和，工业品价格继续萎缩 ，同时房地产市场开始调 整，央行政策预调微调
带来债券慢牛行情，我们 及时抓住宏观经济变化趋 势和政策调整方向，提高 基金组合久期和杠杆比
例，重点配置中长期限、 中高评级信用债，取得较 好的收益。权益类资产方 面保持一定仓位，积极
参与新股申购，以把握绝 对收益为主，借此提升基 金的业绩表现。三季度宏 观经济下行压 力较大，
央行继续引导银行间市场 资金利率下行，债市收益 率曲线快速下行。我们提 高基金组合久期和杠杆
比例，优化配置结构，积 极参与新股申购，组合业 绩维持稳定增长。四季度 权益市场表现亮眼，债
券市场 一度 受中 证登 政策 冲击出 现回 调, 但总 体表 现 依然较 好。 我们 认为 实体 经济延 续下 滑走 势， 居
民消费价格水平十分温和 ，工业出厂价格处于持续 通缩状态，央行货币政策 松紧适度。策略上，我
们适当增加权益类资产配 置，债券久期与杠杆水平 较为平稳，优化配置结构 ，积极参与一级市场新
股与可 转债 申购 ， 合 理分 配类属 资产 比例 ， 以 把握 绝对收 益为 主， 使得 组合 全年取 得了 较好 的业 绩 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日 为 止， 本基 金的 单位 净值 为 1.227 元 ， 本基 金的 累计 单位 净值 1.227 元。
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 22.21% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 4.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年， 全 球经 济将 在艰难 中复 苏， 主要 经济 体面临 通缩 压力 ， 货 币政 策倾向 于宽 松， 美
联储加息时点存在推迟的 可能，大宗商品价格低位 徘徊，全球主要经济体有 望迎来较长期的低通胀
低利率 时期 。 具 体来 说， 美 国经济 内生 增长 动力 依然 较强， 就业 市场 持续 改善， 复苏趋 势有 望延 续 ，
但房地产市场新屋销售几 乎没有增长，营建许可也 表现平平，房地产市场复 苏乏力给经济增长带来
隐患，总体而言，美国经 济复苏趋势有望延续，但 也有较大不确定性风险。 欧洲方面，欧央行推行
QE 后 ， 欧 洲通 缩问 题有 望 部分缓 解 ， 低 油价 和低 汇 率将有 助于 欧元 区经 济企 稳复苏 ， 但国 别间 差别
将会继 续加 大， 如何 平衡 各加盟 国之 间的 利益 ， 将 是欧洲 最大 的风 险。 乌克 兰内乱 存在 升级 的风 险，中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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背后体现欧美与俄罗斯之 间大国博弈，伴随经济增 长乏力，大国间博弈加剧 ，或使得地缘政治不稳
定因素 成为 冲击 经济 环境 的一大 黑天 鹅事 件， 值得 关注。
国内情况看，新常态下， 积极财政政策更多体现在 中央政府财政支出加大， 而地方政府受制于
财政新规、土地出让金下 降及融资平台融资受限等 掣肘，刺激经济增长空间 有限；稳健的货币政策
强调松紧适度，很可能表 现为外松内紧，降息降准 及公开市场操作投放货币 等政策将延续，但货币
供应量、信用增长将严格 控制在合理范围，货币市 场维持均衡局面，资金利 率难以快速回落至历史
低位。宏观经济将继续呈 现托底式下滑，其中二季 度政策稳增长压力或较大 ，但宏观经济增速失速
硬着陆风险较小。受国际 大宗商品价格回落、内需 不足等因素的共同影响， 通胀有望低位徘徊。存
量债务 违约 暴露 的风 险加 大，预 计今 年债 务违 约事 件发生 的可 能性 将会 上升 。
2015 年债券市场机会大于 风险，机会主要存在于：1 、宏观经济托底式下滑， 积极财政政策扩
张空间有限，实体经济下 行压力贯穿全年，央行货 币政策将被迫逐步宽松， 引导利率中枢下行；2、
通胀水平持续低位，受国 内产能过剩、总需求不足 和大宗商品价格回落的影 响，通胀水平将有望较
长时期保持在较低水平， 工业品出厂价格可能持续 维持通缩局面，由此造成 实际利率水平偏高，企
业盈利困难，客观上需要 央行逐步兑现货币政策以 降低社会融资成本；3 、存 量债务违约风险上升，
避险情 绪 或 将进 一步 推动 利率债 和高 等级 债券 收益 率下行 。 风 险来 自于 ：1 、 政府二 季度 稳增 长刺 激
力度大 于预 期， 例如 通过 房地产 政策 放松 或大 规模 基建投 资等 方式 推动 经济 短期内 快速 反弹 ；2、原
油价格大幅反弹，使得输 入型通胀压力陡然升起；3 、经济面临硬着陆风险， 大面积债务违约发生，
伴随流动性陷阱出现，信 用债遭受评级下调、利率 债遭受流动性打压等极端 情况出现。但以上风险
事件短 期内 出现 的概 率并 不高。
综合上 述分 析， 我们 对 2015 年的 债券 市场 走势 判断 较为乐 观， 上半 年存 在良 好的投 资机 会， 尤
其是利率债和高等级信用 债，下半年债市行情存在 一定不确定 性，但信用债 仍能提供较好的利差保
护。目前利率债收益率处 在历史中性水平，信用债 收益率水平也具有一定优 势。我们将坚持从自上
而下的角度预判市场走势 ，并从自下而上的角度严 防信用风险，重点配置中 长期限、中高评级利率
债和信 用债 ， 谨 慎对 待中 低评级 信用 债。 股市 方面 ， 我 们认 为 2015 年 难以 出 现趋势 性上 涨或 下跌 的
单边行情，指数大概率宽 幅震荡，因此我们会择机 择时参与波段和板块轮动 ，在股票市场和转债市
场存在 相对 确定 机会 的情 况下， 适当 参与 股票 及可 转债投 资， 积极 参与 新股 申购， 以提 高组 合收 益 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的 努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对 前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相关法律法规和基金 合同的要求，在符合有关 基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分
配次数 最多 为 6 次， 每次 收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 30% ； 本报告 期末 ，本 基金 可
供分配 利润 为 76,922,795.47 元， 未进 行收 益分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产
净值低 于五 千万 元情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
汤
骏
许 培菁 签字 出具 了安 永华明 （2015 ） 审字 第 61062100_B31 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 保本 二号 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 5,360,721.18 302,426,283.83
结算备 付金
32,099,317.61 7,638,611.91
存出保 证金
205,149.77 63,325.79
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,071,670,075.11 625,070,567.58
其中： 股票 投资
117,813,816.35 5,852,199.60
基金投 资
- - 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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债券投 资
953,856,258.76 619,218,367.98
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 187,000,520.50
应收证 券清 算款
45,496,117.88 11,999,989.30
应收利 息 7.4.7.5 12,932,676.90 10,006,436.93
应收股 利
- -
应收申 购款
133,032.43 13,339.91
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,167,897,090.88 1,144,219,075.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
463,000,000.00 181,027,863.00
应付证 券清 算款
40,014,065.62 -
应付赎 回款
868,326.40 2,295,306.79
应付管 理人 报酬
695,071.39 993,394.68
应付托 管费
115,845.21 165,565.76
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 224,229.58 7,163.01
应交税 费
- -
应付利 息
- 68,764.73
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- - 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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其他负 债 7.4.7.8 102,290.69 108,132.23
负债合计
505,019,828.89 184,666,190.20
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 540,209,103.16 955,853,290.91
未分配 利润 7.4.7.10 122,668,158.83 3,699,594.64
所有者权益合计
662,877,261.99 959,552,885.55
负债和所有者权益总 计
1,167,897,090.88 1,144,219,075.75
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.227 元， 基金 份额 总额 540,209,103.16 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 保本 二号 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 9 月 10 日 （基 金合
同生效 日 ） 至 2013 年 12 月
31 日
一、收入
176,526,926.10 9,383,204.36
1. 利息 收入
37,593,610.82 15,495,479.55
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,260,200.69 4,756,051.86
债券利 息收 入
33,407,784.06 5,295,400.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,925,626.07 5,444,027.67
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
78,169,858.32 -305,856.55
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 53,742,846.86 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 24,106,017.18 -305,856.55
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 320,994.28 -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 58,412,795.37 -6,224,476.37
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 2,350,661.59 418,057.73
减：二、费用
23,072,221.98 5,510,845.39
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 9,952,381.47 3,745,219.02
2．托 管费 7.4.10.2 1,658,730.34 624,203.17
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 726,277.75 7,851.63
5．利 息支 出
10,279,388.34 935,813.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,279,388.34 935,813.09
6．其 他费 用 7.4.7.19 455,444.08 197,758.48
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号填列）
153,454,704.12 3,872,358.97
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
153,454,704.12 3,872,358.97
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 保本 二号 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
955,853,290.91 3,699,594.64 959,552,885.55
二、本期经营活动产生 - 153,454,704.12 153,454,704.12 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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的基金净值变动数（本
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-415,644,187.75 -34,486,139.93 -450,130,327.68
其中：1.基 金申 购款 18,558,162.93 1,442,704.61 20,000,867.54
2.基金 赎回 款 -434,202,350.68 -35,928,844.54 -470,131,195.22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
540,209,103.16 122,668,158.83 662,877,261.99
项目
上年度可比期间
2013 年 9 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,038,744,783.15 - 1,038,744,783.15
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,872,358.97 3,872,358.97
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-82,891,492.24 -172,764.33 -83,064,256.57
其中：1.基 金申 购款 545,395.09 1,036.59 546,431.68
2.基金 赎回 款 -83,436,887.33 -173,800.92 -83,610,688.25
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
955,853,290.91 3,699,594.64 959,552,885.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：乔炳 亚， 会计 机构 负责 人：乐 妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简
称“ 中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2013]644 号文 《关 于核 准 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
的核准 ，由 基金 管理 人中 银基金 管理 有限 公司 向社 会公开 发行 募集 ，基 金合 同于 2013 年 9 月 10 日
正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 1,038,744,783.15 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不
定。本基金的基金管理人 为中银基金管理有限公司 ，注册登记机构为中国证 券登记结算有限责任公
司，基 金托 管人 为招 商银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票、债券、货币
市场工具、权证、股指期 货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具（但须符合中
国证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金的 投资 对象 主要 分为 两类 ： 稳健 资产 和风 险资 产。 稳健资 产主 要包 括
国债 、 金 融债 、 央行 票据 、 企 业债 、 公司 债 、 可 转 换债券 （ 含分 离交 易可 转 债） 、 次 级债 、 短 期融 资
券、中期票据、资产支持 证券、债券回购、银行存 款等固定收益品种。风险 资产主要包括股票、权
证、股指期货等权益类品 种。如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履
行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ） 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资 基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 、 《企业 会计 准则
第 40 号—— 合 营安 排》 和 《企业 会计 准则 第 41 号—— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 ； 修 订了 《企 业 会
计准则 第 2 号—— 长 期股 权投资 》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号—— 职工 薪酬 》 、 《 企 业会计 准则 第 30 号 ——
财务报 表列 报》 和 《 企业 会计准 则 第 33 号—— 合 并 财务报 表》 ； 上 述 7 项会 计 准则均 自 2014 年 7 月
1 日起 施行 。2014 年 6 月 ， 财政 部修 订了 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 ， 在 2014 年度
及以后 期间 的财 务报 告 中 施行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2014 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2014 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基 础。 上述 会计 准则 的变 化对 本财务 报表 无重
大影响 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基 础。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
第 21 页共 35 页
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向 基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 （ “ 中国 银行 ” ） 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司（ “ 中银 证券 ” ） 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：1 、报 告期 内， 基金 管 理人子 公司 中银 资产 管理 有限公 司 于 2014 年 9 月 正 式成立 ，基 金管 理人
持有 其 100% 股份 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
第 22 页共 35 页
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月10 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,952,381.47 3,745,219.02
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,959,252.79 1,497,892.84
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.20% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H ＝E× 1.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月10 日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,658,730.34 624,203.17
注： 基 金托 管费 每日 计提， 按月支 付。 基金 的托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.20% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
第 23 页共 35 页
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月10 日 （基 金合 同 生效日）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 5,360,721.18 295,565.51 2,426,283.83 164,063.51
合计 5,360,721.18 295,565.51 2,426,283.83 164,063.51
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ，2014 年度 获得 的利 息收 入为 人民 币 268,992.76 元(2013 年 9 月 10 日 （ 基金 合
同生效 日 ） 至 2013 年 12 月 31 日止 期间 ： 人民 币 56,113.71 元) ，2014 年末结 算备付 金余 额为 人民 币
32,099,317.61 元(2013 年末 ：人民 币 7,638,611.91 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单 位：
股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
110030
格力转
债
2014-12-
25
2015-0
1-13
新债未
上市
100.0
0
100.00 1,000 100,000.00 100,000.00 -
110030
格力转
债
2014-12-
30
2015-0
1-13
新债未
上市
100.0
0
100.00 17,080 1,708,000.00 1,708,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002152 广电运 通 2014-12-17 重大事 项 22.15 2015-03-11 24.37 124,100 2,230,831.82 2,748,815.00 -
300183 东软载 波 2014-09-29 重大事 项 52.69 2015-01-05 47.42 53,350 2,672,965.44 2,811,011.50 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款
余额为 人民 币 463,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有 的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为
标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
银行存款、结算备付金、 存出保证金、应收款项以 及其他金融负债因其剩余 期限不长，公允价值与
账面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于第 一中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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层次的 余额 为人 民 币 549,109,344.24 元， 属 于第 二层 次的余 额为 人民 币 522,560,730.87 元， 无属 于第
三层次 的余 额。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
本基金 以报 告期 初作 为确 定金融 工具 公允 价值 层次 之间转 换的 时点 。
2014 年 度 ， 对 于 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 ， 由 第 一 层 次 转 入 第 二 层 次 的 投 资 的 金 额 为 人 民 币
43,002,462.92 元 ，由 第二 层次转 入第 一层 次的 投资 的金额 为人 民 币 140,511,817.08 元。
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可比期
间未发 生第 三层 次公 允价 值转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2015 年 3 月 26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 117,813,816.35 10.09
其中： 股票 117,813,816.35 10.09
2 固定收 益投 资 953,856,258.76 81.67
其中： 债券 953,856,258.76 81.67
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - - 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,460,038.79 3.21
7 其他各 项资 产 58,766,976.98 5.03
8 合计 1,167,897,090.88 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,402,125.00 0.66
B 采矿业
1,414,556.00 0.21
C 制造业 51,452,711.54 7.76
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
5,075,697.00 0.77
E 建筑业 1,415,880.00 0.21
F 批发和 零售 业
4,959,706.67 0.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,526,788.00 0.68
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
10,863,106.50 1.64
J 金融业
22,399,532.28 3.38
K 房地产 业
5,675,729.90 0.86
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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R 文化、 体育 和娱 乐业
4,180,999.46 0.63
S 综合
1,446,984.00 0.22
合计 117,813,816.35 17.77
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600016 民生银 行 607,381 6,608,305.28 1.00
2 300322 硕贝德 278,600 5,329,618.00 0.80
3 000333 美的集 团 140,300 3,849,832.00 0.58
4 601328 交通银 行 543,900 3,698,520.00 0.56
5 601336 新华保 险 69,000 3,419,640.00 0.52
6 002358 森源电 气 92,750 3,246,250.00 0.49
7 300183 东软载 波 53,350 2,811,011.50 0.42
8 601801 皖新传 媒 165,901 2,757,274.62 0.42
9 600597 光明乳 业 157,800 2,755,188.00 0.42
10 002152 广电运 通 124,100 2,748,815.00 0.41
11 600886 国投电 力 239,700 2,742,168.00 0.41
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002715 登云股 份 8,351,520.00 0.87
2 002358 森源电 气 7,988,908.85 0.83
3 300322 硕贝德 7,833,389.67 0.82
4 002392 北京利 尔 6,971,449.62 0.73
5 600998 九州通 5,177,732.75 0.54
6 600016 民生银 行 4,772,504.56 0.50
7 600115 东方航 空 4,317,014.49 0.45
8 002709 天赐材 料 4,138,980.00 0.43
9 603288 海天味 业 3,882,125.90 0.40
10 002089 新海宜 3,837,082.66 0.40
11 300251 光线传 媒 3,760,521.16 0.39
12 000333 美的集 团 3,655,317.80 0.38 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
第 28 页共 35 页
13 601688 华泰证 券 3,566,684.00 0.37
14 601818 光大银 行 3,454,712.00 0.36
15 002375 亚厦股 份 3,297,425.00 0.34
16 002440 闰土股 份 3,254,580.98 0.34
17 000656 金科股 份 3,091,908.00 0.32
18 002241 歌尔声 学 3,005,502.49 0.31
19 600000 浦发银 行 2,889,620.00 0.30
20 601328 交通银 行 2,853,837.00 0.30
注：“ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002715 登云股 份 24,742,581.99 2.58
2 002709 天赐材 料 10,013,752.44 1.04
3 300322 硕贝德 8,230,007.41 0.86
4 002392 北京利 尔 7,361,177.20 0.77
5 002358 森源电 气 5,676,221.79 0.59
6 002673 西部证 券 4,827,849.10 0.50
7 002051 中工国 际 3,741,081.20 0.39
8 002500 山西证 券 3,716,569.00 0.39
9 600000 浦发银 行 3,467,772.00 0.36
10 002440 闰土股 份 3,406,750.90 0.36
11 000656 金科股 份 3,371,310.30 0.35
12 002375 亚厦股 份 3,327,253.17 0.35
13 603288 海天味 业 2,841,711.58 0.30
14 000728 国元证 券 2,809,334.00 0.29
15 300251 光线传 媒 2,787,045.12 0.29
16 002264 新华都 2,735,667.00 0.29
17 300033 同花顺 2,668,000.00 0.28
18 002317 众生药 业 2,573,190.48 0.27
19 002462 嘉事堂 2,562,439.10 0.27
20 600998 九州通 2,450,333.44 0.26
注：“ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 280,438,761.59 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 225,155,381.13
注：“ 买入 股票 成本 ” 、“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,022,000.00 1.51
其中： 政策 性金 融债 10,022,000.00 1.51
4 企业债 券 625,505,553.92 94.36
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 120,758,000.00 18.22
7 可转债 197,570,704.84 29.81
8 其他 - -
9 合计 953,856,258.76 143.90
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122266 13 中信 03 789,890 79,289,158.20 11.96
2 122273 13 鲁金 01 747,000 76,186,530.00 11.49
3 110023 民生转 债 494,740 68,407,699.80 10.32
4 124758 14 吉 安债 500,000 52,000,000.00 7.84
5 124358 13 蚌 城投 499,990 49,999,000.00 7.54
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.12014 年 1 月， 国务 院对山 东省 青岛 市 “ 1 1?2 2” 中石化 东黄 输油 管道 泄漏 爆炸特 别重 大事 故调 查
处理报告作出批复，同意 国务院事故调查组的调查 处理结果，认定是一起特 别重大责任事故；同意
对事故 有关 责任 单位 和责 任人的 处理 建议 ， 对中 国石 化及当 地政 府 的 48 名责 任 人分别 给予 纪律 处分 ，
对 涉 嫌 犯 罪 的 15 名 责 任 人 移 送 司 法 机 关 依 法 追 究 法 律 责 任 ， 本 次 事 故 造 成 直 接 经 济 损 失 人 民 币
75,172 万元 ；
2015 年 1 月 16 日， 证 监 会通报 了去 年四 季度 对 45 家券商 进行 的融 资类 业务 现场检 查的 结果 ， 宣 布中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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中信证券存在违规为到期 融资融券合约展期问题， 受过处理仍未改正，且涉 及客户数量较多，对其
采取暂 停新 开融 资融 券客 户信用 账户 3 个月 的行 政 监管措 施， 中信 证券 表示 将认真 整改 ，全 面梳 理
现有业 务流 程和 规章 制度 ，严格 按照 现有 业务 规则 开展业 务；
本基金 在报 告期 内持 有 13 中信 03 和石 化转 债， 基金 管理人 通过 对该 发行 人进 一步了 解分 析后 ， 认
为公司 所涉 及的 处 分 不会 对 13 中信 03 、 石 化转 债投 资价值 构成 实质 性影 响 ， 因此未 披露 处罚 事 宜 ；
报告期内，本基金投资的 前十名证券中的其他八只 证券的发行主体没有被监 管部门立案调查或在本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
205,149.77
2 应收证 券清 算款
45,496,117.88
3 应收股 利
-
4 应收利 息
12,932,676.90
5 应收申 购款
133,032.43
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
58,766,976.98
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110023 民生转 债 68,407,699.80 10.32
2 110015 石化转 债 44,612,647.20 6.73
3 113002 工行转 债 22,735,064.10 3.43
4 110011 歌华转 债 15,883,252.40 2.40
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300183 东软载 波 2,811,011.50 0.42 重大事 项停 牌
2 002152 广电运 通 2,748,815.00 0.41 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,970
136,072.82 8,615,512.58 1.59% 531,593,590.58 98.41%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
本报告 期末 ，基 金管 理人 的从业 人员 未持 有本 基金 。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 9 月 10 日) 基 金份 额总 额 1,038,744,783.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 955,853,290.91 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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本报告 期 基 金总 申购 份额 18,558,162.93
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 434,202,350.68
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 540,209,103.16
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2014 年 11 月 14 日 ， 本 基 金托管 人发 布 《 关于 招商 银行股 份有 限公 司姜 然基 金托管 人高 级管 理
人员任 职资 格及 吴晓 辉离 任的公 告》 ， 吴 晓辉 同志 不 再担任 招商 银行 股份 有限 公司总 行资 产托 管部 总
经理职 务； 聘任 姜然 同志 为招商 银行 股份 有限 公司 总行资 产托 管部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 没有发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 80,000.00 元 ，目 前 事务所 已为 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
民生证 券 1 271,519,021.15 56.07% 240,267.56 55.50% -
中信建 投证 券 1 142,007,480.78 29.33% 129,283.53 29.86% -
华泰证 券 2 38,260,842.49 7.90% 33,857.23 7.82% -
长江证 券 1 15,916,603.07 3.29% 14,490.48 3.35% -
申银万 国 1 7,064,944.30 1.46% 6,431.93 1.49% -
财富里 昂证 券 1 4,006,056.95 0.83% 3,647.05 0.84% -
东兴证 券 1 3,874,121.77 0.80% 3,526.79 0.81% -
国信证 券 1 1,600,137.30 0.33% 1,415.99 0.33% -
国泰君 安 2 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问题 的
通知》 （证 监基 字[1998]29 号） 及《 关于 完善 证券 投资基 金交 易席 位制 度有 关问题 的通 知》 （证 监
基金字[2007]48 号 ）有 关 规定， 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准主要 包括 ：券 商基 本
面评价 （财 务状 况、 经营 状况） 、券 商研 究机 构评 价（报 告质 量、 及时 性和 数量） 、券 商每 日信 息
评价（ 及时 性和 有效 性） 和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程
序：首 先根 据租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》， 然后 根
据评分 高低 进行 选择 基金 专用交 易单 元并 与其 签订 交易单 元租 用协 议。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：共 用同一 托管 人的 其他 席位 ，无新 租。 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 摘要
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11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证 券 31,266,050.85 2.71% 4,863,398,000.00 10.83% - -
中信建 投证 券 186,601,155.41 16.18% 26,703,300,000.00 59.44% - -
华泰证 券 162,226,553.35 14.07% 50,166,000.00 0.11% - -
长江证 券 42,550,971.20 3.69% 6,997,000,000.00 15.57% - -
申银万 国 707,970,880.28 61.39% 2,510,000,000.00 5.59% - -
财富里 昂证 券 1,019.24 0.00% 2,225,900,000.00 4.95% - -
东兴证 券 22,707,028.50 1.97% 1,575,000,000.00 3.51% - -
国信证 券 1,016.66 0.00% - - - -
中银基金管理有限公 司
二〇一五年三月二十 七日
